STRUMENTI E MERCATI FINANZIARI PER LA NUOVA FASE DI SVILUPPO DELLE RINNOVABILI: Il mercato secondario del fotovoltaico in Italia Il progetto Solar Dealing, un nuovo strumento per mercato e investitori Francesco Eleuteri Serpieri Milano, 9 Maggio 2014 Il mercato secondario del fotovoltaico Con la fine del periodo di incentivazione, si è creato un notevole dinamismo sulle attività di M&A di impianti in esercizio. Nel nostro paese, esiste un potenziale (ca. 3,7 GW per un controvalore atteso di circa 10 /Mld) di impianti in esercizio da vendere, comprare, rifinanziare e rendere più efficienti. 2
Il mercato potenziale Conto Energia 1 5 Size kw N. 200 P < 1000 kw 7,263,379 11,133 1000 P < 5000 kw 2,192,639 968 P 5000 kw 1,515,797 168 Total 10,971,815 12,269 Circa 3,7 GW e 1.100 impianti PV potenzialmente oggetto di transazione => Valore potenziale: 10 /Mld 3 Esistono però barriere allo sviluppo del mercato: I tempi e i costi elevati delle fasi di Scouting e Due Diligence La presenza di una lunga catena di intermediari Il disallineamento elevato tra domanda e offerta causato dalla variabile prezzo Scarsa visibilità a livello nazionale ed internazionale delle opportunità di investimento Mancanza di strumenti in grado di aggregare l offerta per favorire l incontro con la domanda 4
Piattaforma Web based based nata per favorire nuove opportunità di investimento nel mercato secondario in Italia 5 Grazie ad accordi di Partnership e Sponsorship sviluppati con rinomate aziende del settore, Solar Dealing è lo strumento di una piattaforma pluriservizio. Sellers ADVISOR 6
Caratteristiche dell offerta La piattaforma consente ai potenziali acquirenti/investitori, advisors, venditori e mediatori l accesso ad un database condiviso ed interattivo in modo da: Ridurre i tempi e i costi di Scouting Promuovere "l incontro efficace tra D&O Aggregare le singole opportunità di investimento Calcolare il valore di mercato del proprio impianto Massimizzare la visibilità nazionale e internazionale alle opportunità di investimento (vetrina permanente) Usufruire dei servizi offerti dai partner (O&M, Due Diligence) a prezzi scontati 7 A chi si rivolge: Acquirenti / investitori, proprietari e broker di: Impianti, progetti, start up, quote di SPV in Italia e all estero Fotovoltaico Eolico Biomasse Idroelettrico Service Provider: banche, studi professionali, consulenti che vogliono fornire strumenti utili ai venditori e/o agli acquirenti attraverso la piattaforma 8
Struttura della piattaforma 9 Come funziona Solar Dealing Abbonamento annuale Visualizzazione delle informazioni rilevanti dell impianto (es. moduli, inverter, tariffa, costi di gestione, prezzo) Manifestazione di interesse Contatto con la proprietà e inizio fase di Due Diligence Su richiesta K Rating, TDD, LDD, FDD 10
il tool per la valutazione del valore di mercato di un impianto FV 1 11 il tool per la valutazione del valore di mercato di un impianto FV 2 12
Prossimi passi VALORE 13 Promoter e Partner Il progetto è promosso da tre partner fondatori: e sponsorizzato da due importanti studi legali con grande esperienza nel settore delle rinnovabili: 14
Per maggiori informazioni: Solar Dealing Via di Settebagni, 390 - Palazzina A - 3 Piano 00139 Roma (RM) Tel. 0039 06 87131446 Fax 0039 06 99335879 Email: info@solardealing.it 15 Backup slides 16
Criteri di ricerca Tecnologia Status Tipologia Regione Potenza Il risultato della ricerca fornisce un elenco scaricabile in excel di impianti secondo il criterio specificato 17 Accesso libero Web Abbonamento annuale Visualizzazione delle informazioni rilevanti dell impianto (es. moduli, inverter, tariffa, costi di gestione, prezzo) Manifestazione di interesse Contatto con la proprietà e inizio fase di Due Diligence Su richiesta K Rating, TDD, LDD, FDD 18
19 Accesso Libero Web Visualizzazione delle informazioni di base degli impianti presenti Abbonamento annuale Visualizzazione delle informazioni rilevanti dell impianto (es. moduli, inverter, tariffa, costi di gestione, prezzo) Manifestazione di interesse Contatto con la proprietà e inizio fase di Due Diligence Su richiesta K Rating, TDD, LDD, FDD 20
21 Accesso Libero Web Visualizzazione delle informazioni di base degli impianti presenti Abbonamento annuale Visualizzazione delle informazioni rilevanti dell impianto (es. moduli, inverter, tariffa, costi di gestione, prezzo) Manifestazione di interesse Contatto con la proprietà e inizio fase di Due Diligence Su richiesta Rating, TDD, LDD, FDD 22
23 Accesso Libero Web Visualizzazione delle informazioni di base degli impianti presenti Abbonamento Annuale Visualizzazione delle informazioni rilevanti dell impianto (es. moduli, inverter, tariffa, costi di gestione, prezzo) Manifestazione di interesse Contatto con la proprietà e inizio fase di Due Diligence Su richiesta K Rating, TDD, LDD, FDD 24
25 Grazie dell attenzione attenzione! 26