Diritti di proprietà intellettuale e performance economiche: una analisi per un campione di imprese dell area della meccatronica.

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1 Diritti di proprietà intellettuale e performance economiche: una analisi per un campione di imprese dell area della meccatronica. Prof. Giuseppe Scellato Politecnico di Torino 24 Marzo 2014 Camera di Commercio di Torino

2 Agenda Inquadramento dell area il Polo della meccatronica Descrizione del campione Analisi brevettuale Analisi dei marchi Analisi economico finanziaria Legame tra performance economico finanziarie e IPRs Conclusioni e spunti per la valorizzazione degli IPRs 2

3 Il polo della meccatronica Mesap Fondato nel 2009, conta inizialmente 64 imprese e un finanziamento previsto di 7,4 milioni di euro Oggi, fanno parte del Polo 205 membri di cui 2 atenei, 9 centri di ricerca, 162 piccole e medie imprese (PMI) e 32 grandi imprese. Complessivamente, l occupazione dei partner industriali del Polo èdi 33 mila addetti La mission del Polo èfornire alle imprese partner una sistema diversificato di servizi e accompagnarle nella costruzione di progetti su tre principali traiettorie tecnologiche: smart product, flex process, green process Il Portafoglio progetti attuale èdi 34 progetti collaborativi cofinanziati dalla Regione Piemonte, per un totale di 41 milioni di euro spesi, 19,5 milioni di finanziamenti pubblici e 100 partner coinvolti tra imprese (89) e centri di ricerca (11). 3

4 Caratteristiche salienti I principali fattori competitivi di MESAP sono (Fed. Distretti Italiani, 2013): Efficaci meccanismi di trasferimento delle conoscenze e delle tecnologie dai centri di ricerca alle imprese Rilevante investimento medio in R&S delle aziende partner (5% fatturato) Presenza tra i partner di imprese importanti, sia grandi, sia PMI, con vocazione forte e continua all innovazione Capacità di attrarre progetti e finanziamenti (20 proposte all anno in media) Adozione di un modello di gestione ibrida (bottom up e top down) e adozione di un meccanismo partecipativo di autovalutazione come parte iniziale della procedura che stabilisce le iniziative da finanziare Buona capacità di fare rete e forte grado di ibridazione tra settori Partecipazione a progetti cooperativi a livello nazionale e internazionale (il 20 25% delle imprese del Polo ècoinvolto in progetti di ricerca europei) 4

5 Criteri di selezione del campione Aziende afferenti al polo MESAP (MEccatronica e Sistema Avanzati di Produzione) Disponibilità di dati economico finanziari su AIDA Campione di 126 aziende Distribuzione territoriale (sede amministrativa): 75% in provincia di Torino 18% in atre province del Piemonte 7% in altre regioni 5

6 Età e dimensione delle aziende Il campione comprende imprese con differenti modelli di business e posizionamenti nelle filiere tecnologiche. 6

7 Analisi portafogli brevettuali Database utilizzato: Thomson Innovation Analisi estesa ai depositi sia nazionali che internazionali. Analisi della composizione tecnologica dei portafogli. 7

8 Evoluzione temporale dei brevetti Il numero totale di brevetti raccolti senza limitazioni temporali è 8249 Nelle analisi sono considerati i brevetti successivi al 2000 (circa 3800 brevetti) 8

9 Aziende brevettanti per classe di fatturato Le aziende con un portafoglio brevetti costituiscono il 44,3% del campione. Anche tra le imprese di minori dimensioni si riscontra una non trascurabile al ricorso alla protezione della proprietà intellettuale. 9

10 Ampiezza dei portafogli brevettuali Circa il 73% del portafoglio complessivo è detenuto dalla imprese con più di 50M di fatturato. Le imprese brevettanti anche su fasce di fatturato minori (2 10M Eur) detengono in meddia portafogli relativamente ampi. 10

11 Ampiezza geografica L analisi dei country code dei singoli membri delle famiglie brevettuali permette di valutare il grado di internazionalizzazione dei portafogli. I dati confermano la rilevanza internazionale dei mercati di riferimento per le imprese esaminate 11

12 Specializzazione tecnologica Elevata diversificazione degli ambiti applicativi. Presenza di macro aree relative sia ad innovazioni di prodotto che di processo. 12

13 Analisi portafogli marchi Database utilizzati: Romarin e UIBM Il totale dei marchi raccolti per le aziende del campione è 231, detenuti da circa un terzo delle aziende analizzate. A partire dal 2005 si è assistito ad un aumento rispetto agli anni precedenti. 13

14 Marchi per classe di fatturato Soprattutto tra le imprese con meno di 10 M Eur di fatturato prevalenza di brand solo aziendali e non di prodotto. Implicazioni sul technology marketing 14

15 Copertura geografica Relativamente inferiore livello di internazionalizzazione rispetto ai brevetti. Considerando i soli marchi internazionali, si nota che il primo stato in cui viene estesa la protezione è la Cina, seguita dalla Russia e da paesi europei, primo tra tutti la Svizzera; anche gli Stati uniti occupano un quarto posto di rilievo 15

16 Classi merceologiche La maggior parte dei marchi fa riferimento a macchine e relative attrezzature e strumenti scientifici (es. ottici, di misurazione) Una quota significativa di marchi copre le aree dei servizi avanzati. Ranking Nice class più frequenti 16

17 Analisi economico finanziaria 17

18 Tasso medio di crescita del fatturato Il dato relativo all intervallo temporale tra il 2008 e il 2011 risulta di certo influenzato dal dato del 2009, anno che ha fatto registrare una diminuzione media del fatturato superiore pari all 11% Tasso di crescita del fatturato (pre post 2007) * Il dato aggregato èdato dalla media aritmetica dei cagr del fatturato delle singole imprese 18

19 Immobilizzazioni immateriali La quota di aziende del campione che registra a bilancio delle immobilizzazioni immateriali ha una tendenza decisamente crescente negli anni, al punto che negli ultimi anni arriva a toccare quota 90% Considerando le sole aziende che registrano a bilancio delle immobilizzazioni immateriali, l andamento medio dell incidenza delle immobilizzazioni immateriali sulle attività totali registra un trend decisamente crescente, arrivando a superare il 6% nel

20 Indicatori di redditività Il rapporto medio tra reddito operativo e capitale investito netto (ROI) ha registrato un brusco calo nel 2009 per poi salire nel 2010 e 2011, attestandosi su livelli comunque inferiori rispetto al 2004 La quota di aziende con ROI negativo aumenta decisamente dal 2008 al 2009 per poi diminuire nuovamente nel 2010 e 2011 Distribuzione delle aziende per classe di ROI Classi < 0% 11.4% 33.6% 18.7% 18.3% 0 10% 65.0% 51.6% 65.0% 59.1% > 10% 23.6% 14.8% 16.3% 22.6% 20

21 Indicatori di redditività: : ROI Se si calcola il ROI medio per classi di fatturato, emerge che nell ultimo anno le grandi aziende mostrano maggiore difficoltà in termini di redditività degli investimenti Le aziende con fatturato inferiore a 2 milioni di euro sono quelle che hanno sofferto meno la congiuntura economica sfavorevole del ROI medio per classi di fatturato Classi di fatturato < 2 M 9.13% 4.07% 8.15% 8.01% 2 10 M 6.93% 3.50% 3.57% 4.25% M 6.30% 1.56% 5.21% 7.10% > 50 M 5.49% 1.02% 3.30% 3.69% 21

22 Legame tra performance economico finanziarie e IPRs 22

23 Analisi per quadranti L analisi per quadranti viene effettuata: 1)suddividendo le aziende in base al fatto che abbiano livelli di ROS e di crescita del fatturato (misurata con il CAGR) superiori o inferiori alla media di ciascun sotto campione determinato dalla dimensione del fatturato, negli anni ) analizzando le imprese in merito alla dotazione di asset intangibili (brevetti e marchi) in relazione al quadrante in cui si trovano ROS 23 Crescita del fatturato

24 Correlazione portafoglio IP e performance Il 44% delle aziende possiede almeno un brevetto Il 24% delle aziende possiede almeno un marchio Contesto caratterizzato da una ridotta capacità/possibilità di valorizzare gli asset intangibili 24

25 Implicazioni La strategia relativa alla Proprietà Intellettuale (relativa a scelte di protezione, estensione geografica, investimento nell enforcement ) ha un impatto positivo solo se allineata alla strategia di sviluppo aziendale complessiva Implica un passaggio da una gestione passiva (amministrativa, legale) del portafoglio ad una più attiva. L avvio di processi aziendali finalizzati all allineamento delle strategie di PI e di business richiede una preliminare azione di assessment del portafoglio esistente di intangibili 25