ASSEMBLEA DEGLI AZIONISTI

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1 ASSEMBLEA DEGLI AZIONISTI Integrazione alla Relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione sui punti all ordine del giorno dell'assemblea Ordinaria degli Azionisti convocata per il giorno: 27 maggio 2015 ore 10,30 (unica convocazione) Presso la Sede della Società in Via G. Marconi n Firenze (FI) Relazione Illustrativa redatta dagli Amministratori ai sensi dell articolo 125-ter del Decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 e degli articoli 72, primo comma e 74, primo comma, del Regolamento adottato dalla Consob con delibera n del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni.

2 la presente relazione (la Relazione ) è redatta dagli Amministratori di CHL S.p.A. ( CHL o la Società ), ai sensi dell articolo 125-ter del Decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 (il TUF ) e degli articoli 72, comma 1 e 74, comma 1, del Regolamento adottato dalla Consob con delibera n del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni (il Regolamento Emittenti ), nonché in conformità a quanto previsto dagli schemi n. 2, 3 e 5 dell Allegato 3A del medesimo Regolamento Emittenti. La Relazione ha lo scopo di illustrare gli argomenti di cui ai punti all ordine del giorno relativi alla parte ordinaria dell'assemblea degli Azionisti convocata per il giorno, 27 maggio 2015 alle ore 10,30 in unica convocazione. La Relazione è messa a disposizione del pubblico e contestualmente trasmessa alla Consob a norma dell articolo 125-ter del TUF nonché degli articoli 72 e 74 del Regolamento Emittenti. Copia della Relazione è reperibile, altresì, sul sito internet della Società all indirizzo sezione Investor Relations. * * * * * ORDINE DEL GIORNO 1) Approvazione del Bilancio di esercizio al 31 dicembre Relazioni del Consiglio di Amministrazione, del Comitato di Controllo sulla Gestione e della Società di Revisione. Approvazione del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2014; deliberazioni inerenti e conseguenti. 2) Copertura delle perdite ai sensi dell'articolo 2446 Cod. Civ. secondo comma; adempimenti inerenti e conseguenti. 3) Relazione sulla remunerazione ai sensi dell articolo 123-ter, comma 6 del D. Lgs. 59/1998; deliberazioni inerenti e conseguenti. 1

3 2 I Approvazione del Bilancio di esercizio al 31 dicembre Relazioni del Consiglio di Amministrazione, del Comitato di Controllo sulla Gestione e della Società di Revisione. Approvazione del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2014; deliberazioni inerenti e conseguenti. l esercizio al 31 dicembre 2014 chiude con una perdita di Euro ,56. Rinviando per ogni dettaglio alla documentazione di bilancio, pubblicata e messa a disposizione nei termini di legge, il Consiglio di Amministrazione, Vi propone di coprire le perdite ai sensi dell'articolo 2446, comma 2 del Codice Civile con i relativi adempimenti inerenti e conseguenti. Si ricorda, inoltre, che tutta la documentazione prevista dall articolo 154-ter, comma 1, del TUF, ivi inclusa la Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari di cui all articolo 123-bis del TUF, verrà messa a disposizione del pubblico presso la sede sociale, presso Borsa Italiana S.p.A. e sarà inoltre pubblicata sul sito internet della Società all indirizzo sezione Investor Relations, almeno 21 giorni prima della data fissata per l Assemblea. PROPOSTA DELIBERATIVA. in considerazione di quanto esposto nella presente Relazione, qualora concordiate con quanto precede, Vi invitiamo ad assumere le seguenti deliberazioni: L Assemblea Ordinaria degli Azionisti di CHL S.p.A, esaminata la relazione del Consiglio di Amministrazione sull andamento della gestione, preso atto della relazione del Comitato per il Controllo sulla Gestione e della relazione della Società di Revisione delibera 1) di approvare il bilancio d esercizio della Società al 31 dicembre 2014, che chiude con una perdita di Euro ,56 e la relazione del Consiglio di Amministrazione sull andamento della gestione; 2) di coprire le perdite ai sensi dell'articolo 2446, comma 2 del Codice Civile con i relativi adempimenti inerenti e conseguenti.

4 3 II Copertura delle perdite ai sensi dell'articolo 2446 Cod. Civ. secondo comma; adempimenti inerenti e conseguenti. il Bilancio di Esercizio della società, chiuso al 31 dicembre 2014, sottoposto al Vostro esame ed alla Vostra approvazione ha evidenziato una perdita di Euro ,56, rientrando, quindi, nella fattispecie prevista dall'articolo 2446, secondo comma del Codice Civile. La società, conseguentemente, intende coprire, secondo la citata normativa, tutte le perdite accertate con i relativi adempimenti inerenti e conseguenti. La società si riserva, conformemente all'articolo 74 Regolamento Emittenti n 11971/99 (Provvedimenti ai sensi dell'articolo 2446 del codice civile) di mettere a disposizione del pubblico le informazioni complete nei termini previsti, valutando anche il rendiconto intermedio di gestione al 31/03/2015 di CHL S.p.A. La Società provvederà, nel rispetto dei termini citati, ad integrare la presente relazione anche con gli ulteriori elementi derivanti dal rendiconto intermedio di gestione al 31/03/2015. *********************************************************************** Integrazione del 5 maggio MOTIVAZIONI E VALUTAZIONI DELLA PROPOSTA DI COPERTURA DELLE PERDITE AI SENSI DELL ARTICOLO 2446 CODICE CIVILE, SECONDO COMMA il bilancio di esercizio chiuso al 31 dicembre 2014 della Società, sottoposto al Vostro esame e alla Vostra approvazione, ha evidenziato una perdita di esercizio pari ad Euro ,56; il bilancio di esercizio chiuso al 31 dicembre 2013 della Società, approvato dall Assemblea dello scorso 26 maggio 2014, ha evidenziato una perdita di esercizio pari ad Euro ,86; la situazione patrimoniale e il conto economico redatti con riferimento alla data del 31 marzo 2015, hanno evidenziato una perdita di periodo pari ad Euro ,78; a fronte, al 31 dicembre 2014, di un capitale sociale pari ad Euro ,12, di Riserva sovrapprezzo azioni pari ad Euro ,25, di Riserva POC effetti Ias pari ad Euro ,33, di Costi transazione POC effetti Ias pari ad Euro (59.395,65) e di Riserva TFR Ias 19 pari ad Euro (15.974,25), rientrando, quindi, nella fattispecie prevista dall'articolo 2446, comma 2 del Codice Civile. La presente Relazione illustrativa degli Amministratori è redatta ai sensi dell articolo 2446 del Codice Civile e conformemente alle indicazioni contenute nell Allegato 3A (Schema 5) al Regolamento Emittenti.

5 4 In particolare, con riferimento alla situazione patrimoniale e al conto economico, alla situazione finanziaria netta e all andamento sulla gestione, il Comitato di Controllo sulla Gestione ha ritenuto la Relazione Illustrativa, la Situazione Patrimoniale e il Conto Economico al 31 marzo 2015, approvati dal Consiglio di Amministrazione in data 5 maggio 2015 e che verranno sottoposti all approvazione dell Assemblea e le Relazioni ad essi correlate, sufficientemente aggiornati. La suddetta documentazione, anche ai sensi dell articolo 74, comma 1 del Regolamento Emittenti, verrà messa a disposizione del pubblico presso la sede sociale, presso Borsa Italiana S.p.A. e sarà inoltre pubblicata sul sito internet della Società all indirizzo sezione Investor Relations, almeno 21 giorni prima della data fissata per l Assemblea. Il Consiglio dichiara inoltre che successivamente al 31 marzo 2015, non si è verificato alcun fatto e circostanza di particolare rilievo tale da modificare sostanzialmente i dati e le Relazioni contenute nei documenti di cui sopra. 2. SITUAZIONE PATRIMONIALE E CONTO ECONOMICO DELLA SOCIETÀ ALLA DATA DEL 31 MARZO 2015 La situazione patrimoniale e il conto economico di CHL S.p.A. redatti al 31 marzo 2015, approvati dal Consiglio di Amministrazione in data 5 maggio 2015, vengono allegati alla presente relazione. 3. POSIZIONE FINANZIARIA NETTA DELLA SOCIETÀ ALLA DATA DEL 31 MARZO 2015 Si riporta di seguito la tabella riepilogativa della posizione finanziaria netta della società al 31 marzo 2015, suddivisa tra poste a breve e a medio termine. CHL S.P.A. - PFN Schema CESR 31/03/2015 (migliaia di Euro) A Cassa - B Altre disponibilità liquide C Titoli detenuti per la negoziazione - D Liquidità (A)+(B)+(C) E Crediti finanziari correnti 128 F Debiti bancari correnti (245) G Parte corrente dell indebitamento non corrente (1.756) H Altri debiti finanziari correnti (900) I Indebitamento finanziario corrente (F)+(G)+(H) (2.901) J Indebitamento finanziario corrente netto (I)-(E)-(D) (1.467) K Debiti bancari non correnti - L Obbligazioni emesse (4.553) M Altri debiti non correnti - N Indebitamento finanziario non corrente (K)+(L)+(M) (4.553) O Indebitamento finanziario netto (J)+(N) (6.020)

6 5 4. INIZIATIVE CHE LA SOCIETÀ INTENDE ASSUMERE PER IL RISANAMENTO DELLA GESTIONE E IL MANTENIMENTO DELLA CONTINUITÀ AZIENDALE Il Gruppo prevede lo sviluppo del fatturato basato sul progetto Internet Sicuro (sviluppato a cura della capogruppo CHL S.p.A.), l innovativo sistema brevettato per l accesso protetto a internet, realizzato in collaborazione con Wind Telecomunicazioni S.p.A. che, mediante l utilizzo di Sim ed accessi ADSL, consente di accedere ad internet in totale sicurezza senza il rischio di incorrere in siti fortemente sconsigliati, dal contenuto offensivo e lesivo della sensibilità dei minori (brevetto concesso in licenza esclusiva a CHL S.p.A. su tutto il territorio italiano fino al 31 dicembre 2020). In particolare la Sim consente di tutelare i minori a livello individuale, mentre gli accessi ADSL hanno lo scopo di rendere sicuri gli accessi Wi-Fi nei luoghi frequentati da minori come scuole, biblioteche e luoghi ricreativi o domestici. Per ciò che attiene il settore ICT (nel quale opera la controllata Frael S.p.A.) è previsto il sostanziale mantenimento dei volumi sviluppati dal business tradizionale, mentre per ciò che attiene il settore Educational-Mepa (nel quale opera la controllata Frael S.p.A.), si prevede uno sviluppo sensibile del fatturato di tale settore, nell ambito dei progetti Scuol@ 2.0 e Cl@ssi 2.0, al fine di offrire agli Istituti Scolastici sia primari che secondari, la possibilità di trasformare le loro aule in ambienti polifunzionali mettendo a disposizione dell insegnamento un costante e diffuso utilizzo delle nuove tecnologie. L incremento di tale settore è stato di oltre il 240% rispetto al 2013, passando da un incidenza percentuale sul valore della produzione del 7,6% nell esercizio 2013, ad un 27,5% nell esercizio Tramite il Programma Operativo Nazionale (PON) , destinato al potenziamento e al miglioramento, strutturale e qualitativo delle scuole di ogni ordine e grado presenti su tutto il territorio nazionale è disponibile un budget complessivo di circa 3 miliardi di euro, di cui circa 2,2 miliardi di euro stanziati dal Fondo Sociale Europeo (FSE) e 0,8 miliardi di euro dal Fondo Europeo di Sviluppo Regionale (FESR). Con riferimento al settore parafarmaceutico (nel quale opera la controllata Farmachl S.r.l.), nell ottica dell aumento del volume dei ricavi, oltre a proseguire con l apertura di nuovi punti vendita in franchising, si intende potenziare il fatturato basandosi sullo sviluppo del settore estetico relativo all ossigenoterapia con la commercializzazione di macchinari a livello professionale (Oxy O3 Plus II, Oxy Frequency, Oxy Skin Check e Luce pulsata LP1000E). Tali prodotti si basano anche sui benefici derivanti dall utilizzo del sistema brevettato denominato Oxy-Jeune System, che prevede un innovativo kit per l ossigenoterapia composto da un aerografo e da una pluralità di sieri monodose con caratteristiche specifiche che consentono di scegliere il trattamento più appropriato a seconda della tipologia di pelle (brevetto concesso in licenza esclusiva a Farmachl fino al 31 dicembre 2020). Pertanto, alla luce di quanto sopra esposto si prevede il raggiungimento di una situazione di equilibrio economico e finanziario del Gruppo CHL nel medio periodo. Le esigenze finanziarie del Gruppo per il raggiungimento degli obiettivi dell Emittente e delle sue controllate, con riferimento ai dodici mesi successivi alla chiusura della presente Relazione, possono essere stimate in un importo massimo di circa Euro migliaia, al netto delle disponibilità liquide presenti nelle società del Gruppo. Tali esigenze saranno reperite tramite l utilizzo parziale della delega, ottenuta con la delibera dell Assemblea Straordinaria di CHL S.p.A. dello scorso 12 giugno 2013, relativa all emissione di obbligazioni convertibili. Gli azionisti di riferimento dell Emittente, Sig. Federigo Franchi (Presidente del Consiglio di Amministrazione) e il Sig. Fernando Franchi (Amministratore Delegato), titolari rispettivamente di numero azioni pari al 13,373% del capitale sociale e di numero azioni pari al 13,739% del capitale sociale, si sono impegnati, nei confronti della Società, a sottoscrivere, direttamente o indirettamente tramite persone fisiche e/o enti che essi si riserveranno di nominare, le Obbligazioni in offerta eventualmente rimaste inoptate, fino a concorrenza della percentuale della quota di capitale sociale da loro posseduta, nonché si sono riservati la possibilità di sottoscrivere, sempre direttamente o

7 6 indirettamente tramite persone fisiche e/o enti che essi si riserveranno di nominare, anche ulteriori Obbligazioni in offerta eventualmente rimaste inoptate. Inoltre, gli stessi si sono impegnati, a dotare la Società delle risorse finanziarie necessarie al mantenimento della continuità aziendale e al corretto adempimento delle obbligazioni assunte dalla Società e dalle proprie controllate, per un importo massimo pari ad Euro migliaia (Euro migliaia cadauno), fino alla emissione delle Obbligazioni convertibili. Gli importi erogati saranno oggetto di trasformazione in Obbligazioni in relazione all impegno sopra esposto e gli eventuali versamenti eccedenti saranno restituiti entro 30 giorni dal termine di chiusura del Prestito Obbligazionario. In considerazione di quanto sopra esposto, gli Amministratori ritengono che il Gruppo disporrà delle risorse necessarie a soddisfare l intero fabbisogno finanziario nel prevedibile futuro e, in ogni caso, per un periodo non inferiore a 12 mesi dalla data della presente Relazione. 5. PROPOSTE RELATIVE AI PROVVEDIMENTI DA ASSUMERE PER IL RIPIANAMENTO DELLE PERDITE E ALLA CONSEGUENTE RIDUZIONE DEL CAPITALE SOCIALE In considerazione dei risultati emergenti dal bilancio di esercizio al 31 dicembre 2013, dal bilancio di esercizio al 31 dicembre 2014 e dalla situazione patrimoniale e il conto economico al 31 marzo 2015, il Consiglio di Amministrazione propone di procedere al ripianamento delle perdite, pari a Euro ,20, mediante integrale utilizzo della Riserva sovrapprezzo azioni iscritta per Euro ,25, mediante integrale utilizzo della Riserva POC effetti Ias iscritta per Euro ,33, mediante integrale utilizzo dei Costi transazione POC effetti Ias iscritti per Euro (59.395,65) e quanto ai residui Euro ,27 mediante la riduzione del valore nominale di tutte le n azioni ordinarie costituenti il capitale sociale, dagli attuali Euro 0,02 ad Euro 0,006, con conseguente riduzione del capitale sociale dagli attuali Euro ,12 ad Euro ,94, con imputazione di Euro ,91 ai fini della quadratura dell operazione, a Riserva da sovrapprezzo azioni. All approvazione della proposta di riduzione del capitale sociale di cui alla presente Relazione consegue la modifica dell articolo 5, lettera A) dello Statuto sociale che indica l entità del capitale sociale. Si riporta di seguito l esposizione a confronto dell articolo 5, lettera A) dello Statuto sociale, di cui si propone la modifica, nel testo vigente ed in quello proposto. TESTO VIGENTE TESTO PROPOSTO ARTICOLO 5 CAPITALE SOCIALE FINANZIAMENTI SOCI A) Il capitale sociale è di euro ,12 (quattromilioninovecentotrentasettemilacinquecentosettanta= tre e dodici centesimi) suddiviso in numero (duecentoquarantaseimilioniottocentosettantottomilaseicen= tocinquantasei) azioni ordinarie da nominali euro 0,02 (due centesimi) cadauna. ARTICOLO 5 CAPITALE SOCIALE FINANZIAMENTI SOCI A) Il capitale sociale è di euro ,94 (unmilionequattrocentottantunomiladuecentosettantuno e novantaquattrocentesimi) suddiviso in numero (duecentoquarantaseimilioniottocentosettantottomilaseicentocinquantasei) azioni ordinarie da nominali euro 0,02 (cinque centesimi) 0,006 (sei millesimi) cadauna.

8 7 6. VALUTAZIONI DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE IN ORDINE ALL EVENTUALE RICORRENZA DEL DIRITTO DI RECESSO Il Consiglio di Amministrazione non ritiene che la modifica statutaria sopra descritta comporti per gli Azionisti l insorgere del diritto di recesso di cui all articolo 2437 del Codice Civile. 7. PROPOSTA DELIBERATIVA in considerazione di quanto esposto nella presente Relazione, qualora concordiate con quanto precede, Vi invitiamo ad assumere le seguenti deliberazioni: L Assemblea Ordinaria degli Azionisti di CHL S.p.A, esaminata ed approvata la Relazione Illustrativa redatta dagli Amministratori ai sensi dell articolo 2446, secondo comma del Codice Civile, nonché in conformità alle previsioni di cui all articolo 74 del Regolamento adottato dalla Consob con delibera n del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni, secondo i criteri indicati nell Allegato 3A di detto Regolamento e preso atto delle osservazioni contenute nella Relazione del Comitato per il Controllo sulla Gestione all Assemblea dei Soci ai sensi dell articolo 2446, secondo comma del Codice Civile e dell articolo 153 del Decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, delibera 1) di coprile le perdite, emergenti dal bilancio di esercizio al 31 dicembre 2013, dal bilancio di esercizio al 31 dicembre 2014 e dalla situazione patrimoniale e il conto economico al 31 marzo 2015, come risultanti dalla Relazione Illustrativa degli Amministratori e pari a complessivi Euro ,20 come segue: - quanto ad Euro ,25, mediante integrale utilizzo della Riserva sovrapprezzo azioni; - quanto ad Euro ,33, mediante integrale utilizzo della Riserva POC effetti Ias; - quanto ad Euro (59.395,65), mediante integrale utilizzo dei Costi transazione POC effetti Ias; - quanto ai residui Euro ,27 mediante riduzione del valore nominale di tutte le n azioni ordinarie costituenti il capitale sociale, dagli attuali Euro 0,02 ad Euro 0,006, con conseguente riduzione del capitale sociale dagli attuali Euro ,12 ad Euro ,94, con imputazione di Euro ,91 ai fini della quadratura dell operazione, a Riserva da sovrapprezzo azioni; 2) di modificare conseguentemente l articolo 5, lettera A) dello Statuto vigente della Società come segue: Articolo 5 CAPITALE SOCIALE FINANZIAMENTI SOCI A) Il capitale sociale è di euro ,94 (unmilionequattrocentottantunomiladuecentosettantuno e novantaquattro centesimi) suddiviso in numero (duecentoquarantaseimilioniottocentosettantottomilaseicentocinquantasei), azioni ordinarie da nominali euro 0,006 (millesimi) cadauna.

9 3) di conferire al Consiglio di Amministrazione e, per esso, all Amministratore Delegato Fernando Franchi, con facoltà di nominare procuratori speciali, ogni e più ampio potere per provvedere a quanto necessario perché sia data attuazione alle deliberazioni che precedono, nonché per adempiere ad ogni atto e/o formalità necessari, ivi compresa l iscrizione nel Registro delle Imprese, con facoltà di introdurre le eventuali modificazioni, integrazioni o soppressioni, formali e non sostanziali, eventualmente richieste dalle Autorità competenti e/o dalle disposizioni di legge o di regolamento comunque applicabili. 8

10 9 III Relazione sulla remunerazione ai sensi dell articolo 123-ter, del Decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58. Deliberazioni inerenti e conseguenti. in riferimento al terzo punto all ordine del giorno, il Consiglio di Amministrazione sottopone all Assemblea degli Azionisti la relazione sulla remunerazione redatta ai sensi degli articoli 123- ter del TUF e 84-quater del Regolamento Emittenti ed in conformità dell Allegato 3A dello stesso regolamento (la Relazione sulla Remunerazione ). La Relazione sulla Remunerazione è articolata nelle seguenti due sezioni: a) la prima sezione illustra la politica della Società in materia di remunerazione dei componenti degli organi di amministrazione, dei direttori generali e dei dirigenti con responsabilità strategiche con riferimento almeno all esercizio successivo e le procedure utilizzate per l adozione e l attuazione di tale politica; b) la seconda sezione, nominativamente per i compensi attribuiti ai componenti degli organi di amministrazione e di controllo, i direttori generali ed in forma aggregata per i compensi attribuiti ai dirigenti con responsabilità strategiche: - fornisce un adeguata rappresentazione di ciascuna delle voci che compongono la remunerazione, compresi i trattamenti previsti in caso di cessazione della carica o di risoluzione del rapporto di lavoro; - illustra analiticamente i compensi corrisposti nell esercizio di riferimento a qualsiasi titolo e in qualsiasi forma dalla Società e da società controllate o collegate, segnalando le eventuali componenti dei suddetti compensi che sono riferibili ad attività svolte in esercizi precedenti a quello di riferimento ed evidenziando, altresì, i compensi da corrispondere in uno o più esercizi successivi a fronte dell attività svolta nell esercizio di riferimento, eventualmente indicando un valore di stima per le componenti non oggettivamente quantificabili nell esercizio di riferimento. La Relazione sulla Remunerazione contiene anche l informativa richiesta ai sensi dell art. 84- quater, comma 4, del Regolamento Emittenti sulle partecipazioni detenute, nella Società e nelle società da queste controllate, dai componenti degli organi di amministrazione e controllo, dai direttori generali e dagli altri dirigenti con responsabilità strategiche, nonché dai coniugi non legalmente separati e dai figli minori, direttamente o per il tramite di società controllate, di società fiduciarie o per interposta persona, risultanti dal libro dei soci, dalle comunicazioni ricevute e da altre informazioni acquisite dagli stessi componenti degli organi di amministrazione e controllo, dai direttori generali e dirigenti con responsabilità strategiche. Nel rispetto di quanto previsto dagli articoli 123-ter del TUF e 84-quater del Regolamento Emittenti, nonché delle raccomandazioni contenute nel Codice di Autodisciplina proposto dal Comitato per la Corporate Governance cui la Società ha aderito che reca, tra l altro, regole di autodisciplina in materia di remunerazione degli amministratori e dei dirigenti con responsabilità strategiche, la Società ha dunque approvato la politica generale in materia di remunerazione con deliberazione del Consiglio di Amministrazione del 27 aprile 2015, previo parere favorevole del Comitato per il Controllo sulla Gestione, che ne ha predisposto e approvato le linee guida e i principi.

11 1 Ai sensi dell articolo 123-ter, del TUF, l Assemblea degli Azionisti è tenuta ad esprimersi, con deliberazione non vincolante, in senso favorevole o contrario in merito alla prima sezione della Relazione sulla Remunerazione. L esito del voto sarà posto a disposizione del pubblico nei termini di legge ai sensi dell articolo 125-quater, comma 2, del TUF. La Relazione sulla Remunerazione verrà messa a disposizione del pubblico presso la sede sociale, Borsa Italiana S.p.A., nonché sul sito internet della Società all indirizzo sezione Investor Relations, almeno 21 giorni prima dell Assemblea. 2. PROPOSTA DELIBERATIVA. in considerazione di quanto esposto nella presente Relazione, qualora concordiate con quanto precede, Vi invitiamo ad assumere le seguenti deliberazioni: L Assemblea Ordinaria degli Azionisti di CHL S.p.A., esaminata ed approvata la Relazione Illustrativa degli Amministratori, nonché: - preso atto della Relazione sulla Remunerazione predisposta dal Consiglio di Amministrazione ai sensi delle vigenti disposizioni di legge e regolamentari; - avute presenti le disposizioni di cui all articolo 123-ter del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 e dell articolo 84-quater del Regolamento adottato dalla Consob con delibera n del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni; delibera 1) di esprimere parere favorevole sulla politica della Società in materia di remunerazione degli amministratori, dei direttori generali e dei dirigenti con responsabilità strategiche; 2) di esprimere parere favorevole sulle procedure utilizzate per l adozione e l attuazione della politica di cui al precedente punto 1) del deliberato.. * * * * * Firenze, 5 maggio 2015 p. Il Consiglio di Amministrazione l'amministratore Delegato Fernando Franchi