CONTRATTO DI CAPITALIZZAZIONE CON PARTECIPAZIONE AGLI UTILI

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1 CONTRATTO DI CAPITALIZZAZIONE CON PARTECIPAZIONE AGLI UTILI Il presente Fascicolo informativo, contenente la Scheda sintetica, la Nota informativa, le Condizioni di capitalizzazione comprensive di Regolamento della gestione interna separata, il Glossario ed il Modulo di proposta, deve essere consegnato al contraente prima della sottoscrizione della proposta. Prima della sottoscrizione leggere attentamente la Scheda sintetica e la Nota informativa.

2 CONTRATTO DI CAPITALIZZAZIONE CON PARTECIPAZIONE AGLI UTILI DIGA COD. TARIFFA DIG5 SCHEDA SINTETICA ATTENZIONE: LEGGERE ATTENTAMENTE LA NOTA INFORMATIVA PRIMA DELLA SOTTOSCRIZIONE DEL CONTRATTO. La presente Scheda sintetica non sostituisce la Nota informativa. Essa mira a dare al contraente un informazione di sintesi sulle caratteristiche, sulle garanzie, sui costi e sugli eventuali rischi presenti nel contratto. 1. INFORMAZIONI GENERALI 1.a) Impresa di assicurazione Montepaschi Vita S.p.A., Compagnia di assicurazione del Gruppo Monte dei Paschi di Siena (MPS). 1.b) Denominazione del contratto Diga Codice Tariffa DIG5 1.c) Tipologia del contratto Diga è un contratto di capitalizzazione a prestazioni rivalutabili. Le prestazioni offerte dal presente contratto sono contrattualmente garantite dalla Compagnia e si rivalutano annualmente in base al rendimento di una gestione interna separata di attivi denominata MPV12. 1.d) Durata Il contratto ha una durata di 15 anni. Il contraente può esercitare il diritto di riscatto in qualsiasi momento. 1.e) Pagamento dei premi Il contratto prevede il versamento di un premio unico alla stipula del contratto, inoltre consente di pagina 1 di 33

3 effettuare versamenti di carattere straordinario in qualsiasi momento, ovvero di programmare un piano di versamenti aggiuntivi. Premio unico: minimo Premi straordinari: minimo Premi programmati: minimo mensili/ annuali 2. CARATTERISTICHE DEL CONTRATTO Diga è un contratto di capitalizzazione a prestazioni rivalutabili che attraverso il versamento di un premio unico e di eventuali versamenti aggiuntivi, consente di costituire un capitale che, alla scadenza contrattuale, sarà erogato ai Beneficiari designati in polizza dal Contraente. Si precisa che una parte del premio versato viene utilizzata dalla Compagnia per far fronte ai costi del contratto e non concorre alla formazione della prestazione contrattuale. Per la comprensione del meccanismo di partecipazione agli utili si rinvia al Progetto esemplificativo dello sviluppo delle prestazioni e dei valori di riscatto contenuto nella sezione F della Nota informativa. La Compagnia è tenuta a consegnare il Progetto esemplificativo elaborato in forma personalizzata al più tardi al momento in cui il contraente è informato che il contratto è concluso. 3. PRESTAZIONI E GARANZIE OFFERTE Il contratto prevede le seguenti prestazioni: a) Prestazione a scadenza: Capitale alla scadenza del contratto il pagamento ai beneficiari designati in polizza dal Contraente di un importo pari ai premi versati, al netto dei costi del contratto e di eventuali riscatti parziali, rivalutati ad ogni ricorrenza annuale di polizza fino alla scadenza contrattuale. Le rivalutazioni di cui sopra sono determinate in funzione del rendimento finanziario conseguito dalla gestione separata MPV12. E riconosciuto comunque un tasso minimo di interesse annuo pari all 1,50%. Le rivalutazioni operate, sia sulla base del rendimento minimo garantito, che in funzione del maggior rendimento riconosciuto, si consolidano annualmente e sono definitivamente acquisite dal contratto. In qualsiasi momento della durata contrattuale, su richiesta del Contraente, il capitale maturato in polizza può essere riscattato totalmente o parzialmente. Maggiori informazioni sono fornite in Nota informativa alla sezione B. In ogni caso le prestazioni contrattuali ed i meccanismi di rivalutazione delle stesse sono regolati dagli articoli 11 e 12 delle condizioni di capitalizzazione. pagina 2 di 33

4 4. COSTI La Compagnia, al fine di svolgere l attività di collocamento, di gestione dei contratti e di incasso dei premi, preleva dei costi secondo la misura e le modalità dettagliatamente illustrate in Nota informativa alla sezione D. I costi gravanti sul premio e quelli prelevati dalla gestione separata riducono l ammontare delle prestazioni. Per fornire un indicazione complessiva dei costi che gravano a vario titolo sul contratto viene di seguito riportato, secondo criteri stabiliti dall ISVAP, l indicatore sintetico Costo percentuale medio annuo. Il Costo percentuale medio annuo indica di quanto si riduce ogni anno, per effetto dei costi, il potenziale tasso di rendimento del contratto rispetto a quello di una analoga operazione che ipoteticamente non fosse gravata da costi. A titolo di esempio, se per una durata del contratto pari a 15 anni il Costo percentuale medio annuo del 10 anno è pari all 1%, significa che i costi complessivamente gravanti sul contratto in caso di riscatto al 10 anno riducono il potenziale tasso di rendimento nella misura dell 1% per ogni anno di durata del rapporto contrattuale. Il Costo percentuale medio annuo del 15 anno indica di quanto si riduce ogni anno, per effetto dei costi, il potenziale tasso di rendimento in caso di mantenimento del contratto fino a scadenza. Il predetto indicatore ha una valenza orientativa in quanto calcolato su livelli prefissati di premio e durate ed impiegando un ipotesi di rendimento della gestione separata che è soggetta a discostarsi dai dati reali. Il Costo percentuale medio annuo è stato determinato sulla base di un ipotesi di tasso di rendimento degli attivi stabilito dall ISVAP nella misura del 4,00% annuo ed al lordo dell imposizione fiscale. Indicatore sintetico Costo percentuale medio annuo Gestione separata MPV12 Premio unico: Durata: 15 anni Anno Costo percentuale medio annuo 1,00% 0,93% 0,87% Premio unico: Durata: 15 anni Anno Costo percentuale medio annuo 0,99% 0,92% 0,86% Premio unico: Durata: 15 anni Anno Costo percentuale medio annuo 0,99% 0,92% 0,86% Il Costo percentuale medio annuo in caso di riscatto nei primi anni di durata contrattuale può risultare significativamente superiore al costo riportato in corrispondenza del 5 anno. pagina 3 di 33

5 5. ILLUSTRAZIONE DEI DATI STORICI DI RENDIMENTO DELLA GESTIONE SEPARATA In questa sezione è rappresentato il tasso di rendimento realizzato dalla gestione separata MPV12 negli ultimi 3 anni ed il corrispondente tasso di rendimento minimo riconosciuto al contratto. Il dato è confrontato con il tasso di rendimento medio dei titoli di Stato e delle obbligazioni e con l indice ISTAT dei prezzi al consumo per le famiglie di impiegati ed operai. Anno Rendimento realizzato dalla gestione separata (*) Rendimento minimo riconosciuto al contratto Rendimento medio dei titoli di Stato e delle obbligazioni Inflazione ,06% 3,01% 4,67% 2,50% ,39% 2,34% 3,73% 2,50% ,50% 2,45% 3,59% 2,00% (*) Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. 6. DIRITTO DI RIPENSAMENTO Il contraente ha la facoltà di revocare la proposta o di recedere dal contratto. Per le relative modalità leggere la sezione E della Nota informativa. La Montepaschi Vita SpA è responsabile della veridicità dei dati e delle notizie contenute nella presente Scheda sintetica. Roma, dicembre 2005 Il rappresentante legale Il Direttore Generale Emanuele Marsiglia UFFICIO MONTEPASCHI ENTRATE ROMA 1 spa VITA MONTEPASCHI VITA S.P.A. SEDE E DIREZIONE GENERALE IN ROMA, VIA ALDO FABRIZI, 9 TEL. 06/ FAX 06/ MPVITA@MPV.IT - CAPITALE SOCIALE I.V. CODICE FISCALE E N. ISCRIZIONE ALREGISTRO DELLE IMPRESE DI ROMA: PARTITAIVA: SOCIETÀ SOGGETTA ALL ATTIVITÀ DI DIREZIONE E COORDINAMENTO DI BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA S.P.A. COMPAGNIA ASSICURATIVA DEL GRUPPO MPS IMPRESA AUTORIZZATA ALL ESERCIZIO DELLE ASSICURAZIONI CON DECRETO DEL MINISTRO DELL INDUSTRIA, DEL COMMERCIO E DELL ARTIGIANATO DEL 24/7/1974 (G.U. 8/8/1974 N. 208) pagina 4 di 33

6 CONTRATTO DI CAPITALIZZAZIONE CON PARTECIPAZIONE AGLI UTILI DIGA COD. TARIFFA DIG5 NOTA INFORMATIVA La presente Nota informativa è redatta secondo lo schema predisposto dall ISVAP, ma il suo contenuto non è soggetto alla preventiva approvazione dell ISVAP. La Nota informativa si articola in sei sezioni: A. INFORMAZIONI SULL IMPRESA DI ASSICURAZIONE B. INFORMAZIONI SULLE PRESTAZIONI E SULLE GARANZIE OFFERTE C. INFORMAZIONI SULLA GESTIONE SEPARATA D. INFORMAZIONI SUI COSTI, SCONTI E REGIME FISCALE E. ALTRE INFORMAZIONI SUL CONTRATTO F. PROGETTO ESEMPLIFICATIVO DELLE PRESTAZIONI 1. Informazioni generali A. INFORMAZIONI SULL IMPRESA DI ASSICURAZIONE a) La denominazione sociale della Compagnia è MONTEPASCHI VITA S.p.A.. Essa è costituita nella forma giuridica di Società per Azioni ed appartiene al Gruppo MPS; b) La sede Legale e la Direzione Generale sono in Italia, in Via Aldo Fabrizi, Roma; c) Recapito telefonico: ; numero verde: ; sito internet: e- mail: mpvita@mpv.it; d) La MONTEPASCHI VITA S.p.A. è stata autorizzata all esercizio delle Assicurazioni Vita e Capitalizzazioni, con decreto del Ministero dell Industria, del Commercio e dell Artigianato del 24/07/1974, pubblicato nella Gazzetta Ufficiale n. 208 del 08/08/1974; e) La società di revisione è la KPMG S.p.A., Via Ettore Petrolini, Roma. 2. Conflitto di interessi La Compagnia ha in corso i seguenti rapporti: - contratto di gestione finanziaria del patrimonio della gestione speciale MPV12 con la consociata Montepaschi Asset Management SGR, che nelle operazioni di compravendita ricorre anche alla intermediazione di Società appartenenti al Gruppo MPS; pagina 5 di 33

7 - contratti di c/c e deposito titoli con la Controllante Banca Monte dei Paschi di Siena, con società a questa collegate e con società consociate. Nel patrimonio della gestione speciale possono essere presenti titoli obbligazionari ed azioni di società collegate a livello di Controllante Banca Monte dei Paschi di Siena, nonché quote di OICR gestite da società consociate. La Compagnia garantisce in ogni caso che, pur in presenza di potenziali situazioni di conflitto di interesse, l operatività sia diretta che delegata viene svolta in modo da non recare pregiudizio ai Contraenti. Si precisa inoltre che la Compagnia ha in corso accordi che comportano la parziale retrocessione di commissioni gravanti su OICR ed altri investimenti. Nel rendiconto annuale della gestione separata MPV12 saranno quantificate le predette retrocessioni ai fini del loro riconoscimento ai Contraenti. La Compagnia assicura comunque che, indipendentemente dall esistenza dei suddetti accordi, l operatività posta in essere viene svolta in modo da conseguire il miglior risultato possibile per i Contraenti. B. INFORMAZIONI SULLE PRESTAZIONI E SULLE GARANZIE OFFERTE 3. Prestazioni e garanzie offerte Diga ha una durata di 15 anni, ma può essere interrotto in qualsiasi momento su richiesta del Contraente. PRESTAZIONE A SCADENZA Alla scadenza contrattuale è prevista la liquidazione ai beneficiari designati in polizza dal Contraente di un capitale pari al premio unico versato, al netto dei costi del contratto indicati al punto 8.1.1, aumentato degli eventuali premi aggiuntivi versati in polizza dal Contraente, rivalutati annualmente fino alla scadenza del contratto, secondo le modalità di cui al punto 5. I premi, al netto dei suddetti costi, confluiscono in una gestione interna di attivi, separata dalle altre attività della Compagnia, denominata MPV12 e vengono annualmente rivalutati in funzione del rendimento finanziario conseguito dalla gestione stessa. La Compagnia riconosce comunque un rendimento minimo annuo garantito dell 1,50%. Le rivalutazioni operate, sia sulla base del rendimento minimo garantito, che in funzione del maggior rendimento riconosciuto, si consolidano annualmente e sono definitivamente acquisite dal contratto. 4. Premi Diga prevede il versamento di un premio unico alla stipula del contratto di importo minimo pari ad euro In qualsiasi momento della durata contrattuale, il Contraente può effettuare il versamento di premi di carattere straordinario, di importo minimo pari a euro , o programmato in un piano di versamenti, di periodicità mensile o annuale e di importo minimo pari a euro menpagina 6 di 33

8 sili e euro per i premi annuali. Il pagamento dei premi può avvenire mediante: addebito sul c/c bancario, previa autorizzazione; bonifico bancario sul conto corrente intestato alla Compagnia presso la Banca Monte dei Paschi di Siena, Filiale di Roma Ag. 45. In caso di estinzione dal parte del Contraente del conto corrente bancario nel corso della durata contrattuale, è possibile effettuare il versamento degli eventuali premi aggiuntivi tramite bonifico bancario da effettuare sul conto corrente intestato alla Compagnia, ovvero comunicando alla Compagnia gli estremi del nuovo c/c bancario sul quale effettuare l addebito, sempre previa autorizzazione. 5. Modalità di calcolo e di assegnazione della partecipazione agli utili Il premio versato, al netto dei costi del contratto indicati al punto 8.1.1, e gli eventuali premi aggiuntivi, sono rivalutati annualmente in funzione del rendimento finanziario conseguito dalla Gestione separata MPV12 e dichiarato dalla Compagnia entro 60 giorni dalla data di ricorrenza annuale (per i dettagli sulle caratteristiche di gestione si rinvia alla Sezione C del presente Fascicolo). Il tasso annuo di rivalutazione non potrà mai essere inferiore al tasso annuo minimo di rivalutazione garantito dalla Compagnia e pari all 1,50%. Le rivalutazioni operate, sia sulla base del rendimento minimo garantito, che in funzione del maggior rendimento riconosciuto, si consolidano annualmente e sono definitivamente acquisite dal contratto. Alla prima ricorrenza annuale di polizza il capitale rivalutato è pari al premio versato, al netto dei costi del contratto indicati al punto 8.1.1, e agli eventuali premi aggiuntivi versati nell anno, comprensivi degli interessi calcolati per il numero dei giorni trascorsi tra la data di ciascun versamento e la ricorrenza annuale di polizza, in base al tasso giornaliero equivalente al tasso annuo di rivalutazione riconosciuto al contratto. Il tasso annuo di rivalutazione riconosciuto dalla Compagnia nella prima annualità di polizza è ottenuto sottraendo l 1,05% dal rendimento finanziario realizzato dalla gestione separata MPV12 il secondo mese antecedente l anniversario di polizza. A ciascuna ricorrenza annuale successiva (compresa la scadenza contrattuale) il capitale rivalutato sarà pari al capitale rivalutato all ultima ricorrenza annuale di polizza aumentato: degli interessi calcolati per un anno in base al tasso annuo di rivalutazione riconosciuto al contratto; dei premi aggiuntivi versati nel corso della annualità di polizza, comprensivi degli interessi calcolati per il numero di giorni trascorsi tra la data di ciascun versamento e la ricorrenza annuale stessa, in base al tasso giornaliero equivalente al tasso annuo di rivalutazione riconosciuto. Il tasso annuo di rivalutazione riconosciuto dalla Compagnia nelle annualità di polizza successive alla prima è ottenuto sottraendo lo 0,85% dal rendimento finanziario realizzato dalla gestione separata MPV12 il secondo mese antecedente l anniversario di polizza. pagina 7 di 33

9 In caso di riscatto richiesto nel corso della prima annualità di polizza, il capitale da liquidare è pari al premio versato, al netto dei costi del contratto indicati al punto 8.1.1, e agli eventuali premi aggiuntivi versati fino alla data della richiesta, comprensivi degli interessi calcolati per il numero dei giorni trascorsi tra la data di ciascun versamento e la data di richiesta stessa, in base al tasso giornaliero equivalente al tasso annuo di rivalutazione riconosciuto al contratto diminuito di 0,75 punti percentuali. Il tasso annuo di rivalutazione riconosciuto dalla Compagnia è ottenuto sottraendo l 1,05% dal rendimento finanziario realizzato dalla gestione separata MPV12 il secondo mese antecedente la data di richiesta del riscatto. In caso di riscatto richiesto nel corso delle annualità di polizza successive, il capitale da liquidare sarà pari al capitale rivalutato all ultima ricorrenza annuale di polizza, aumentato: degli interessi calcolati per il numero di giorni trascorsi tra la suddetta ricorrenza e la data di richiesta stessa in base al tasso giornaliero equivalente all ultimo tasso annuo di rivalutazione riconosciuto diminuito di 0,50 punti percentuali; dei premi aggiuntivi versati comprensivi degli interessi calcolati per il numero di giorni trascorsi tra la data di ciascun versamento e la data della richiesta stessa in base al tasso giornaliero equivalente all ultimo tasso annuo di rivalutazione riconosciuto diminuito di 0,50 punti percentuali. Il tasso annuo di rivalutazione riconosciuto dalla Compagnia è ottenuto sottraendo lo 0,85% dal rendimento finanziario realizzato dalla gestione separata MPV12 il secondo mese antecedente la data di richiesta del riscatto. I riscatti parziali diminuiscono il valore del capitale da liquidare alla scadenza contrattuale o in caso di riscatto. Circa gli effetti del meccanismo di rivalutazione delle prestazioni, si rinvia alla Sezione F contenente il Progetto esemplificativo di sviluppo dei premi, delle prestazioni contrattuali e dei valori di riscatto. La Compagnia si impegna a consegnare al Contraente, al più tardi al momento in cui è informato che il contratto è concluso, il Progetto esemplificativo elaborato in forma personalizzata. 6. Gestione interna separata C. INFORMAZIONI SULLA GESTIONE INTERNA SEPARATA a) La denominazione della Gestione interna separata è MPV12; b) La valuta di denominazione è l euro; c) La gestione MPV12 è finalizzata alla conservazione e alla rivalutazione dei capitali investiti con la garanzia di un rendimento minimo; d) All inizio di ogni anno è determinato il rendimento realizzato nel periodo costituito dai dodici mesi immediatamente precedenti; e) La composizione della Gestione MPV12 al 31/12/2004 era la seguente: pagina 8 di 33

10 Categorie milioni di euro % gestione Descrizione Titoli obbligazionari governativi a tasso fisso ,2% Titoli di Stato a tasso fisso Titoli obbligazionari governativi a tasso variabile ,1% Titoli di Stato a tasso variabile Titoli obbligazionari non Titoli a tasso fisso emessi da enti governativi a tasso fisso 17 1,1% sovranazionali, enti privati ed imprese Titoli obbligazionari non Titoli a tasso variabile emessi da enti governativi a tasso variabile 66 4,3% sovranazionali, enti privati ed imprese Titoli azionari - 0,0% Azioni italiane ed estere OICR obbligazionari e Fondi Comuni e Sicav obbligazionari monetari - 0,0% e monetari OICR azionari - 0,0% Fondi Comuni e Sicav azionari Altri attivi patrimoniali - 0,0% Liquidità 5 0,3% Totale ,0% f) Alla data del 31/12/2004 non sono presenti investimenti in strumenti finanziari o altri attivi emessi o gestiti da soggetti del Gruppo MPS di appartenenza. g) La Gestione MPV12 persegue una politica gestionale mirata a cogliere le migliori opportunità di investimento offerte dai mercati finanziari in coerenza con un profilo di rischio basso. La gestione finanziaria privilegia l investimento in titoli di Stato italiani a tasso fisso di lunga scadenza e a tasso variabile. L ottimizzazione del profilo rischio-rendimento è conseguita anche con una mirata attività in titoli non governativi ad elevato merito creditizio. Il rating medio di portafoglio della Gestione Separata MPV12 è pari ad A+ (indice Standard & Poor s). La gestione degli attivi è stata delegata alla società di gestione Monte Paschi Asset Management SGR. La società di revisione che certifica la Gestione interna separata è la KPMG S.p.A.. Per ulteriori dettagli si rinvia al Regolamento della gestione che forma parte integrante delle condizioni contrattuali. 7. Opzioni contrattuali Non sono previste opzioni in corso di contratto. pagina 9 di 33

11 D. INFORMAZIONI SUI COSTI, SCONTI E REGIME FISCALE 8. Costi 8.1 Costi gravanti direttamente sul contraente Costi gravanti sul premio Tipologia Importo Periodicità di prelievo Modalità di prelievo Spese di emissione del contratto 50 Unica, all atto della stipula Dal premio unico versato Costi per riscatto Non previsti. 8.2 Costi applicati mediante prelievo sul rendimento della gestione Tipologia Importo Periodicità di prelievo Modalità di prelievo Margine - 1,05% nella prima annualità di polizza; Annuale Sul rendimento trattenuto - 0,85% nelle annualità successive finanziario della gestione La Compagnia, inoltre, preleva dai proventi della Gestione separata il compenso annuo dovuto al Gestore delegato Montepaschi Asset Management SGR. Detto compenso è pari all 8% del margine finanziario trattenuto dalla Compagnia. Le modalità di calcolo del margine finanziario sono stabilite nel contratto di gestione. 9. Regime fiscale I capitali percepiti nell esercizio di attività commerciali (corrisposti dalla Compagnia al lordo degli oneri fiscali) concorrono alla formazione del reddito di impresa per la parte relativa alla differenza fra capitale percepito e premi versati. Negli altri casi i capitali corrisposti sono soggetti a ritenuta fiscale a titolo di imposta, in misura pari al 12,5% della differenza fra capitale percepito e ammontare dei premi pagati. 10. Modalità di perfezionamento del contratto E. ALTRE INFORMAZIONI SUL CONTRATTO Il contratto si considera concluso nel momento in cui la Compagnia ha comunicato al Contraente l accettazione della proposta, per iscritto con raccomandata o mediante invio del documento di polizza. pagina 10 di 33

12 In ogni caso il contratto si ritiene concluso il terzo giorno lavorativo successivo alla data di pagamento del premio, sempre che, entro il suddetto termine, la Compagnia non abbia comunicato per iscritto al Contraente il rifiuto della proposta. La polizza entra in vigore alle ore ventiquattro del giorno in cui il contratto è concluso. 11. Risoluzione del contratto e sospensione del pagamento dei premi Il contratto si risolve: per esplicita richiesta del Contraente (riscatto); alla prevista scadenza contrattuale. Si sottolinea che l eventuale richiesta di sospensione e/o interruzione degli eventuali premi aggiuntivi da parte del Contraente nel corso della durata contrattuale, non comporta la risoluzione del contratto, ma dà luogo alla prosecuzione della polizza per la prestazione fino ad allora maturata che continuerà a rivalutarsi con i medesimi criteri stabiliti al punto Riscatto Il contratto può essere riscattato, anche in forma parziale, su richiesta del Contraente in qualsiasi momento della durata contrattuale. L importo residuo del capitale, al netto dei riscatti parziali, non potrà comunque essere inferiore a euro Il valore di riscatto è calcolato con le modalità di cui al punto 5. Non sono previsti costi di riscatto. I riscatti parziali diminuiscono il valore del capitale da liquidare. Per ulteriori informazioni sui valori di riscatto è possibile contattare il Servizio Clienti della Compagnia, (Montepaschi Vita S.p.A., Via Aldo Fabrizi, 9 Roma 00128; mpvita@mpv.it; telefono ; fax ). Si rinvia al Progetto esemplificativo di cui alla Sezione F per l illustrazione della evoluzione dei valori di riscatto, precisando che i valori puntuali saranno contenuti nel Progetto personalizzato. 13. Revoca della proposta Il Contraente può revocare la proposta finché il contratto non è concluso dandone comunicazione alla Compagnia con lettera raccomandata. La Compagnia entro trenta giorni dal ricevimento della stessa, provvede al rimborso del premio eventualmente già versato. Ai fini dell efficacia della revoca fa fede la data di ricevimento della raccomandata da parte della Compagnia. 14. Diritto di recesso Il Contraente può recedere dal contratto entro trenta giorni dalla sua conclusione, dandone comunicazione alla Compagnia con lettera raccomandata, contenente gli elementi identificativi del contratto, indirizzata al seguente recapito: Montepaschi Vita S.p.A. - Via Aldo Fabrizi, Roma. pagina 11 di 33

13 Il recesso ha l effetto di liberare entrambe le parti da qualsiasi obbligazione derivante dal contratto a decorrere dalle ore 24 del giorno di spedizione della comunicazione di recesso. Entro trenta giorni dal ricevimento della comunicazione di recesso la Compagnia rimborsa al Contraente il premio versato. 15. Documentazione da consegnare all impresa per la liquidazione delle prestazioni Si rinvia all Art. 5 delle condizioni di capitalizzazione per il dettaglio della documentazione che il contraente o il beneficiario sono tenuti a presentare alla Compagnia per la liquidazione delle prestazioni. La Compagnia effettua i pagamenti entro 20 giorni dal ricevimento della documentazione. Decorso tale termine sono dovuti gli interessi moratori, a partire dal termine stesso, a favore dei beneficiari. Si richiama l attenzione sui termini di prescrizione previsti dalla vigente normativa (Art del Codice Civile). 16. Legge applicabile al contratto Al contratto si applica la legge italiana. 17. Lingua in cui è redatto il contratto Il contratto è in lingua italiana. 18. Reclami Eventuali reclami riguardanti il rapporto contrattuale o la gestione dei sinistri devono essere inoltrati per iscritto alla Compagnia (Montepaschi Vita SpA - Servizio Clienti - Via Aldo Fabrizi, 9 - Roma Italia, fax: , mpvita@mpv.it). Qualora l esponente non si ritenga soddisfatto dall esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro nel termine massimo di quarantacinque giorni, potrà rivolgersi all ISVAP, Servizio Tutela degli Utenti, Via del Quirinale 21, Roma, telefono , corredando l esposto della documentazione relativa al reclamo trattato dalla Compagnia. In relazione alle controversie inerenti la quantificazione delle prestazioni si ricorda che permane la competenza esclusiva dell Autorità giudiziaria, oltre alla facoltà di ricorrere a sistemi conciliativi ove esistenti. 19. Ulteriore informativa disponibile La Compagnia si impegna a consegnare in fase precontrattuale, su richiesta del Contraente, l ultimo rendiconto annuale della gestione interna separata e l ultimo prospetto riportante la composizione della gestione stessa, disponibili anche sul sito Internet della Compagnia ( pagina 12 di 33

14 20. Informativa in corso di contratto La Compagnia si impegna a comunicare tempestivamente e per iscritto al Contraente le eventuali variazioni delle informazioni contenute in Nota informativa o nel Regolamento della gestione interna separata, intervenute anche per effetto di modifiche alla normativa successive alla conclusione del contratto. Inoltre la Compagnia si impegna a trasmettere entro sessanta giorni dalla data prevista nelle condizioni di polizza per la rivalutazione delle prestazioni, un estratto conto annuale contenente le seguenti informazioni (se applicabili): a) cumulo dei premi versati dal perfezionamento del contratto alla data di riferimento dell estratto conto precedente e valore della prestazione maturata alla data di riferimento dell estratto conto precedente; b) dettaglio dei premi versati nell anno di riferimento; c) valore dei riscatti parziali rimborsati nell anno di riferimento; d) valore della prestazione maturata alla data di riferimento dell estratto conto; e) valore di riscatto maturato alla data di riferimento dell estratto conto; f) tasso annuo di rendimento finanziario realizzato dalla gestione, tasso annuo di rendimento retrocesso, con evidenza del rendimento minimo trattenuto dalla Compagnia e tasso annuo di rivalutazione delle prestazioni. 21. Comunicazioni del contraente alla Compagnia Il Contraente è tenuto a inoltrare per iscritto alla Compagnia (posta ordinaria o fax) eventuali comunicazioni inerenti: - modifiche dell indirizzo presso il quale intende ricevere le comunicazioni relative al contratto; - variazione degli estremi di c/c bancario; - sospensione, modifica, riattivazione dei premi previsti dal contratto. pagina 13 di 33

15 F. PROGETTO ESEMPLIFICATIVO DELLE PRESTAZIONI La presente elaborazione costituisce una esemplificazione dello sviluppo dei premi, delle prestazioni e dei valori di riscatto previsti dal contratto. L elaborazione viene effettuata in base ad una predefinita combinazione di premio, durata e periodicità di versamenti. Gli sviluppi delle prestazioni rivalutate e dei valori di riscatto di seguito riportati sono calcolati sulla base di due diversi valori: a) il tasso di rendimento minimo garantito contrattualmente; b) una ipotesi di rendimento annuo costante stabilito dall ISVAP e pari, al momento di redazione del presente progetto, al 4,00%; al predetto tasso di rendimento viene sottratto il margine trattenuto dalla Compagnia, come previsto dalle condizioni contrattuali, pari all 1,05% nella prima annualità di polizza ed allo 0,85% nelle annualità successive. I valori sviluppati in base al tasso minimo garantito rappresentano le prestazioni certe che la Compagnia è tenuta a corrispondere, laddove il premio versato a fronte del contratto sia conforme a quanto indicato nel seguente progetto esemplificativo. I valori sviluppati in base al tasso di rendimento stabilito dall ISVAP sono meramente indicativi e non impegnano in alcun modo la Compagnia. Non vi è infatti nessuna certezza che le ipotesi di sviluppo delle prestazioni applicate si realizzeranno effettivamente. I risultati conseguibili dalla gestione degli investimenti potrebbero discostarsi dalle ipotesi di rendimento impiegate. pagina 14 di 33

16 SVILUPPO DEI PREMI, DELLE PRESTAZIONI E DEI VALORI DI RISCATTO IN BASE A: A) TASSO DI RENDIMENTO MINIMO GARANTITO - Tasso di rendimento minimo garantito: 1,50% - Durata: 15 anni Anni trascorsi Premio unico Capitale rivalutato alla fine dell anno Valore di riscatto alla fine dell anno , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,99 Scadenza , ,70 pagina 15 di 33

17 B) IPOTESI DI RENDIMENTO FINANZIARIO - Tasso di rendimento finanziario: 4,00% - Eventuali prelievi sul rendimento: 1,05% nella prima annualità di polizza; 0,85% nelle annualità successive - Tasso di rendimento retrocesso: 2,95% nella prima annualità di polizza; 3,15% nelle annualità successive - Durata: 15 anni Anni trascorsi Premio unico Capitale rivalutato alla fine dell anno Valore di riscatto alla fine dell anno , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,44 Scadenza , ,77 Le prestazioni indicate nelle tabelle sopra riportate sono al lordo degli oneri fiscali. La Montepaschi Vita S.p.A. è responsabile della veridicità e della completezza dei dati e delle notizie contenuti nella presente Nota informativa. Roma, dicembre 2005 Il rappresentante legale Il Direttore Generale Emanuele Marsiglia UFFICIO MONTEPASCHI ENTRATE ROMA 1 spa VITA MONTEPASCHI VITA S.P.A. SEDE E DIREZIONE GENERALE IN ROMA, VIA ALDO FABRIZI, 9 TEL. 06/ FAX 06/ MPVITA@MPV.IT - CAPITALE SOCIALE I.V. CODICE FISCALE E N. ISCRIZIONE ALREGISTRO DELLE IMPRESE DI ROMA: PARTITAIVA: SOCIETÀ SOGGETTA ALL ATTIVITÀ DI DIREZIONE E COORDINAMENTO DI BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA S.P.A. COMPAGNIA ASSICURATIVA DEL GRUPPO MPS IMPRESA AUTORIZZATA ALL ESERCIZIO DELLE ASSICURAZIONI CON DECRETO DEL MINISTRO DELL INDUSTRIA, DEL COMMERCIO E DELL ARTIGIANATO DEL 24/7/1974 (G.U. 8/8/1974 N. 208) pagina 16 di 33

18 CONTRATTO DI CAPITALIZZAZIONE CON PARTECIPAZIONE AGLI UTILI DIGA COD. TARIFFA DIG5 CONDIZIONI DI CAPITALIZZAZIONE SEZIONE 1 CONDIZIONI GENERALI Art. 1 Oggetto del contratto Il presente contratto prevede la corresponsione di un capitale, alla scadenza contrattuale, determinato in base a quanto previsto all Art. 11. Art. 2 Conclusione ed entrata in vigore del contratto Il contratto si considera concluso nel momento in cui la Compagnia ha comunicato al Contraente l accettazione della proposta, per iscritto con raccomandata o mediante l invio del documento di polizza. In ogni caso il contratto si ritiene concluso il terzo giorno lavorativo successivo alla data di pagamento del premio sempreché, entro il suddetto termine, la Compagnia non abbia comunicato per iscritto al Contraente il rifiuto della proposta. Il contratto entra in vigore alle ore 24 del giorno in cui lo stesso è concluso. Art. 3 - Beneficiari Il Contraente designa i Beneficiari e può in qualsiasi momento revocare o modificare tale designazione. La designazione dei Beneficiari non può essere revocata o modificata nei seguenti casi: a) dopo che il Contraente ed il Beneficiario abbiano dichiarato per iscritto alla Compagnia, rispettivamente, la rinuncia al potere di revoca e l accettazione del beneficio; b) dopo che, verificatosi l evento previsto, il Beneficiario abbia comunicato per iscritto alla Compagnia di volersi avvalere del beneficio. In tali casi, le operazioni di riscatto, pegno o vincolo di polizza richiedono l assenso scritto dei Beneficiari. La designazione di beneficio e le sue eventuali revoche o modifiche debbono essere comunicate per iscritto alla Compagnia. Art. 4 Cessione pegno - vincolo Il Contraente può cedere ad altri il contratto, così come può dare in pegno il credito derivante dal contratto stesso, ovvero vincolarne le somme garantite. Tali atti diventano efficaci dal momento in pagina 17 di 33

19 cui la Compagnia ne ha avuto conoscenza mediante comunicazione scritta. In tale momento la Compagnia deve effettuare la relativa annotazione sull originale della polizza o su appendice. Nel caso di pegno o vincolo, le operazioni di riscatto, richiedono l assenso scritto del creditore o vincolatario. In conformità a quanto disposto dall art del Codice Civile la Compagnia può opporre al creditore pignoratizio le eccezioni che le spettano verso il Contraente originario sulla base del presente contratto. Art. 5 - Pagamenti della Compagnia Le richieste di pagamento rivolte alla Compagnia debbono essere accompagnate dai documenti necessari a verificare l effettiva esistenza dell obbligo di pagamento e ad individuare gli aventi diritto. Per tutti i pagamenti (ad esclusione dei riscatti parziali) devono essere consegnati l originale della polizza ed eventuali appendici. Verificatasi la risoluzione del contratto la Compagnia esegue il pagamento entro venti giorni dal ricevimento della documentazione. Decorso tale termine sono dovuti gli interessi moratori, a partire dal termine stesso, a favore dei beneficiari. Salvo diversa indicazione degli aventi diritto i pagamenti saranno eseguiti a mezzo accredito in conto corrente bancario. Art. 6 - Tasse e imposte Tasse e imposte relative al contratto sono a carico del Contraente o dei Beneficiari e aventi diritto. Art. 7 - Diritto di recesso Il Contraente può recedere dal contratto entro trenta giorni dalla sua conclusione, dandone comunicazione alla Compagnia con lettera raccomandata, contenente gli elementi identificativi del contratto, indirizzata al seguente recapito: Montepaschi Vita S.p.A. - Via Aldo Fabrizi, Roma. Il recesso ha l effetto di liberare entrambe la Parti da qualsiasi obbligazione derivante dal contratto a decorrere dalle ore 24 del giorno di spedizione della comunicazione di recesso quale risulta dal timbro postale di invio. Entro trenta giorni dal ricevimento della comunicazione di recesso la Compagnia rimborsa al Contraente il premio versato. Art. 8 - Foro competente Per le controversie relative al presente contratto è esclusivamente competente l autorità giudiziaria del luogo di residenza o di domicilio del Contraente, del Beneficiario ovvero degli aventi diritto. SEZIONE 2 CONDIZIONI PARTICOLARI Art. 9 Durata Il contratto ha una durata di quindici anni a partire dalla data di decorrenza indicata in polizza. Art. 10 Premi, spese Il contratto prevede il versamento di un premio unico di importo minimo pari a euro In qualsiasi momento della durata contrattuale, il Contraente può versare dei premi di carattere straordinario (importo minimo pari a euro ) o programmato in un piano di versamenti di periodicità mensile o annuale e di importo minimo pari a euro mensili e euro per i versamenpagina 18 di 33

20 ti annuali. E facoltà del Contraente modificare, sospendere e riprendere il versamento dei premi in qualsiasi momento della durata contrattuale. I premi potranno essere pagati mediante: - addebito sul c/c bancario, previa autorizzazione; - bonifico bancario sul conto corrente intestato alla Compagnia. Sul premio unico versato è trattenuta una spesa fissa pari a euro 50. Sui premi aggiuntivi non sarà prelevata alcuna spesa. Art. 11 Prestazione Alla scadenza contrattuale la Compagnia liquiderà ai beneficiari designati un capitale determinato e rivalutato ai sensi dell Art. 12. Art Rivalutazione La Compagnia riconosce una rivalutazione del capitale nella misura e secondo le modalità appresso indicate. A) Tasso di rivalutazione Il tasso annuo di rivalutazione riconosciuto è ottenuto sottraendo dal rendimento della gestione speciale MPV12 di cui al punto 3 del relativo Regolamento, un aliquota pari a: 1,05% nella prima annualità di polizza; 0,85% nelle annualità successive. La Compagnia garantisce, comunque, un tasso annuo minimo di rivalutazione, dell 1,50%. B) Rivalutazione Alla prima ricorrenza annuale di polizza il capitale rivalutato sarà pari al premio unico versato, al netto delle spese indicate all Art. 10, e agli eventuali premi aggiuntivi, comprensivi degli interessi calcolati per il numero dei giorni trascorsi tra la data di ciascun versamento e la ricorrenza annuale di polizza, in base al tasso giornaliero equivalente al tasso annuo di rivalutazione determinato con le modalità di cui alla precedente lettera A) il secondo mese antecedente la ricorrenza annuale stessa. A ciascuna ricorrenza annuale successiva (compresa la scadenza) il capitale rivalutato sarà pari al capitale rivalutato all ultima ricorrenza annuale di polizza aumentato: - degli interessi calcolati per un anno in base al tasso annuo di rivalutazione determinato con le modalità di cui alla precedente lettera A) il secondo mese antecedente la ricorrenza annuale stessa; - degli eventuali premi aggiuntivi versati nel corso dell anno, comprensivi degli interessi calcolati per il numero di giorni trascorsi tra la data di ciascun versamento la ricorrenza annuale di polizza, in base al tasso giornaliero equivalente al tasso annuo di rivalutazione determinato con le modalità di cui alla precedente lettera A) il secondo mese antecedente la ricorrenza annuale stessa. I riscatti parziali diminuiscono il valore del capitale rivalutato. Art. 13 Riscatto, riscatto parziale Il riscatto può essere richiesto dal Contraente in qualsiasi istante. In caso di riscatto totale richiesto nel corso della prima annualità di polizza il capitale da liquidare sarà pari al premio unico versato, al netto delle spese indicate all Art. 10, e agli eventuali premi pagina 19 di 33

21 aggiuntivi comprensivi degli interessi calcolati per il numero dei giorni trascorsi tra la data di ciascun versamento e la data di richiesta del riscatto stesso. Il tasso di interesse applicato è dato dal tasso giornaliero equivalente al tasso annuo di rivalutazione determinato con le modalità di cui alla lettera A) dell Art. 12, il secondo mese antecedente la data di richiesta del riscatto e diminuito di 0,75 punti percentuali. In caso di riscatto totale richiesto nel corso delle annualità successive il capitale da liquidare sarà pari all ultimo capitale rivalutato aumentato: degli interessi calcolati per i giorni trascorsi tra la ricorrenza annuale stessa e la data di richiesta del riscatto; dei premi aggiuntivi versati nell anno, comprensivi degli interessi conteggiati per il numero di giorni trascorsi tra la data dei singoli versamenti e la data della richiesta. Il tasso di interesse applicato è dato dal tasso giornaliero equivalente al tasso annuo di rivalutazione calcolato con le modalità di cui alla lettera A) dell Art. 12, il secondo mese antecedente la data di richiesta del riscatto e diminuito di 0,50 punti percentuali. La liquidazione del valore di riscatto pone fine al contratto con effetto dalla data di richiesta. Il Contraente può richiedere dei riscatti parziali durante tutta la durata contrattuale. I riscatti parziali diminuiscono il valore del capitale da liquidare. L importo residuo del capitale, al netto dei riscatti parziali, non potrà comunque essere inferiore a euro Anche in tal caso il tasso di interesse applicato è pari al tasso giornaliero equivalente al tasso annuo di rivalutazione calcolato con le modalità di cui alla lettera A) dell Art. 12, il secondo mese antecedente la data di richiesta del riscatto parziale e diminuito di 0,75 punti percentuali per i riscatti parziali richiesti nel corso della prima annualità di polizza e di 0,50 punti percentuali per i riscatti parziali richiesti nelle annualità successive. pagina 20 di 33

22 REGOLAMENTO DELLA GESTIONE SPECIALE MPV12 1. Viene attuata una speciale forma di gestione degli investimenti, separata da quella delle altre attività della MONTEPASCHI VITA S.p.A., che viene contraddistinta con il nome MPV12 ed indicata, nel seguito, con la sigla MPV12. Il valore delle attività gestite non sarà inferiore all importo delle riserve matematiche costituite per le assicurazioni che prevedono una clausola di rivalutazione legata al rendimento della MPV12. La GESTIONE SPECIALE MPV12 è conforme alle norme stabilite dall Istituto per la vigilanza sulle assicurazioni private e di interesse collettivo con la circolare n.71 del 26/03/1987 e si adeguerà ad eventuali sue disposizioni successive. 2. La gestione della MPV12 è annualmente sottoposta a certificazione da parte di una Società di Revisione iscritta all Albo di cui all art. 161 del D.lgs. 24/02/1998 n.58, la quale attesta la rispondenza della stessa al presente regolamento. In particolare sono certificati la corretta valutazione delle attività attribuite alla MPV12, il rendimento di MPV12 e l adeguatezza del valore delle attività a fronte degli impegni assunti dalla Compagnia sulla base delle riserve matematiche. L esercizio di MPV12 da sottoporre a certificazione sarà quello relativo all anno solare. 3. All inizio di ogni mese viene determinato il rendimento di MPV12 realizzato nel periodo costituito dai dodici mesi immediatamente precedenti rapportando il risultato finanziario di MPV12 al valore medio degli investimenti. Per risultato finanziario della gestione MPV12 si devono intendere i proventi finanziari, compresi gli utili e le perdite di realizzo, di competenza del periodo considerato, al lordo delle ritenute di acconto fiscali e al netto delle spese specifiche degli investimenti. Gli utili e le perdite di realizzo vengono determinati con riferimento al valore di iscrizione delle corrispondenti attività nella MPV12 e cioè: al prezzo di acquisto, per i beni di nuova acquisizione, al valore di mercato all atto dell iscrizione nella MPV12, per i beni già di proprietà della Compagnia. Per valore medio degli investimenti si intende la somma della giacenza media nel periodo considerato dei depositi in numerario presso gli Istituti di Credito, della consistenza media nel periodo considerato degli investimenti in titoli e della consistenza media nel periodo considerato di ogni altra attività conferita nella gestione stessa. La consistenza media nel periodo considerato dei titoli e delle altre attività viene determinata in base al valore di iscrizione nella MPV La Compagnia si riserva di apportare al punto 3, quelle variazioni che si rendessero necessarie a seguito di modificazioni nell attuale legislazione fiscale. Roma, dicembre 2005 Montepaschi Vita S.p.A. UFFICIO MONTEPASCHI ENTRATE ROMA 1 spa VITA MONTEPASCHI VITA S.P.A. SEDE E DIREZIONE GENERALE IN ROMA, VIA ALDO FABRIZI, 9 TEL. 06/ FAX 06/ MPVITA@MPV.IT - CAPITALE SOCIALE I.V. CODICE FISCALE E N. ISCRIZIONE ALREGISTRO DELLE IMPRESE DI ROMA: PARTITAIVA: SOCIETÀ SOGGETTA ALL ATTIVITÀ DI DIREZIONE E COORDINAMENTO DI BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA S.P.A. COMPAGNIA ASSICURATIVA DEL GRUPPO MPS IMPRESA AUTORIZZATA ALL ESERCIZIO DELLE ASSICURAZIONI CON DECRETO DEL MINISTRO DELL INDUSTRIA, DEL COMMERCIO E DELL ARTIGIANATO DEL 24/7/1974 (G.U. 8/8/1974 N. 208) pagina 21 di 33

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26 CONTRATTO DI CAPITALIZZAZIONE CON PARTECIPAZIONE AGLI UTILI DIGA GLOSSARIO TERMINOLOGIA GENERALE DEFINIZIONI GENERALI anno assicurativo Periodo calcolato in anni interi a partire dalla decorrenza. appendice Documento che forma parte integrante del contratto e che viene emesso unitamente o in seguito a questo per modificarne alcuni aspetti in ogni caso concordati tra la compagnia ed il contraente. beneficiario Persona fisica o giuridica designata in polizza dal contraente, che può coincidere o no con il contraente stesso, che riceve la prestazione prevista dal contratto a scadenza. caricamenti Parte del premio versato dal contraente destinata a coprire i costi commerciali e amministrativi della compagnia. cessione, pegno e vincolo Condizioni secondo cui il contraente ha la facoltà di cedere a terzi il contratto, così come di darlo in pegno o comunque di vincolare le somme. Tali atti divengono efficaci solo quando la compagnia, a seguito di comunicazione scritta del contraente, ne fa annotazione sul contratto o su un appendice dello stesso. In caso di pegno o vincolo, qualsiasi operazione che pregiudichi l efficacia delle garanzie prestate richiede l assenso scritto del creditore titolare del pegno o del vincolatario. compagnia Società autorizzata all esercizio dell attività assicurativa, definita alternativamente anche società o impresa di assicurazione, con la quale il contraente stipula il contratto. conclusione del contratto Momento in cui la Compagnia ha comunicato al Contraente l accettazione della proposta, comunipagina 25 di 33

27 candola per iscritto con raccomandata o mediante l invio del documento di polizza. In ogni caso il contratto si ritiene concluso il terzo giorno lavorativo successivo alla data di pagamento del premio sempre che, entro il suddetto termine, la Compagnia non abbia comunicato per iscritto al Contraente il rifiuto della proposta. condizioni contrattuali (o di polizza) Insieme delle clausole che disciplinano il contratto. condizioni generali Clausole di base previste dal contratto, che riguardano gli aspetti generali del contratto quali il pagamento del premio, la decorrenza, la durata. Possono essere integrate da condizioni particolari e speciali. condizioni particolari Insieme di clausole contrattuali con le quali si intendono ampliare o diminuire le clausole di base previste dalle condizioni generali. conflitto di interessi Insieme di tutte quelle situazioni in cui l interesse della compagnia può collidere con quello del contraente. contraente Persona fisica o giuridica, che può coincidere o no con il beneficiario, che stipula il contratto e si impegna al versamento dei premi alla compagnia. costi (o spese) Oneri a carico del contraente gravanti sui premi versati o, laddove previsto dal contratto, sulle risorse finanziarie gestite dalla compagnia. costo percentuale medio annuo Indicatore sintetico di quanto si riduce ogni anno, per effetto dei costi prelevati dai premi ed eventualmente dalle risorse gestite dalla compagnia, il potenziale tasso di rendimento del contratto rispetto a quello di un ipotetica operazione non gravata da costi. decorrenza Momento in cui le garanzie divengono efficaci ed in cui il contratto ha effetto, a condizione che sia stato pagato il premio pattuito. diritto proprio (del beneficiario) Diritto del beneficiario sulle prestazioni del contratto, acquisito per effetto della designazione del contraente. durata contrattuale Periodo durante il quale il contratto è efficace. pagina 26 di 33

28 fascicolo informativo L insieme della documentazione informativa da consegnare al potenziale cliente, composto da: - scheda sintetica; - nota informativa; - condizioni di capitalizzazione, comprensive del regolamento della gestione separata; - glossario; - modulo di proposta. impignorabilità e insequestrabilità Principio secondo cui le somme dovute dalla compagnia al contraente o al beneficiario non possono essere sottoposte ad azione esecutiva o cautelare. imposta sostitutiva Imposta applicata alle prestazioni che sostituisce quella sul reddito delle persone fisiche; gli importi ad essa assoggettati non rientrano più nel reddito imponibile e quindi non devono venire indicati nella dichiarazione dei redditi. impresa di assicurazione Società autorizzata all esercizio dell attività assicurativa, definita alternativamente anche compagnia o impresa di assicurazione, con la quale il contraente stipula il contratto. ipotesi di rendimento Rendimento finanziario ipotetico fissato dall ISVAP per l elaborazione dei progetti personalizzati da parte della compagnia. ISVAP Istituto per la vigilanza sulle assicurazioni private e di interesse collettivo, che svolge funzioni di vigilanza nei confronti delle imprese di assicurazione sulla base delle linee di politica assicurativa determinate dal Governo. liquidazione Pagamento al beneficiario della prestazione dovuta. nota informativa Documento redatto secondo le disposizioni dell ISVAP che la compagnia deve consegnare al contraente prima della sottoscrizione del contratto di capitalizzazione, e che contiene informazioni relative alla compagnia, al contratto stesso e alle caratteristiche della polizza. perfezionamento del contratto Momento in cui avviene il pagamento del premio pattuito. periodo di copertura (o di efficacia) Periodo durante il quale il contratto è efficace e le garanzie operanti. prescrizione Estinzione di un diritto per mancato esercizio dello stesso entro i termini stabiliti dalla legge. pagina 27 di 33