Le nuove sfide ambientali nell era del Digitale. Luciano Diana

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1 Le nuove sfide ambientali nell era del Digitale Luciano Diana Pictet Asset Management

2 L antropocene: l epoca geologica dell uomo Popolazione Consumo di energia Consumo di acqua Anidride carbonica Acidificazione degli oceani Perdita di foreste tropicali Fonte: The trajectory of the Anthropocene: the great acceleration. Steffen et al. March Stockholm Resilience Centre, *Nature September 2009

3 Una maggiore consapevolezza sull inquinamento Documentario Under the Dome >300 milioni di visualizzazioni, perlopiù tra i giovani <12 19 to to 50 0% 50% 100% Fonte: Youtube, Weibo, Pictet Asset Management

4 Politiche ambientali e investimenti privati Spesa ambientale in Cina: la guerra all inquinamento Inquinamento Proteste Politiche ambientali Fonte: CEIC, Environmental Financing Strategy, Credit Suisse, Pictet Asset Management

5 La multi-dimensionalità dei limiti planetari CAMBIAMENTO CLIMATICO INQUINAMENTO CHIMICO ACIDIFICAZIONE OCEANI AEROSOL ATMOSFERICO OZONO STRATOSFERICO USO DEL SUOLO USO DI ACQUA DOLCE Fonte: Stockholm Resilience Centre, Nature September 2009 Source: Stockholm Resilience Centre, Nature September 2009

6 Controllo inquinamento Efficienza nel consumo di risorse Un mercato ambientale da due mila miliardi che cresce del 6-7% Energia e utilities Trasporti Industria manifatturiera Infrastrutture e edifici Agricoltura e nutrizione Rinnovabili Elettrificazione Automazione industriale Illuminazione LED Agricoltura di precisione Energia Stoccaggio energia Materiali leggeri e avanzati Simulazione 3D Isolamento termico Irrigazione intelligente Acqua Suolo Reti elettriche intelligenti Biomasse Gestione delle flotte e logistica Elettronica di potenza Automazione edifici Elettrodomestici ad alta efficienza Riduzione sprechi Trattamento acque reflue Catalizzatori per auto Acque reflue e rifiuti solidi Trattamento acque reflue Agricoltura sostenibile Aria Gestione rifiuti & riciclaggio Riciclaggio di parti Testing di qualità aria e acqua Purificazione nel punto di utilizzo Testing di qualità cibo Acqua Suolo Sistemi purificazione aria Sistemi filtrazione aria Chimica verde

7 Processo d investimento c. 400 titoli c. 200 titoli c. 50 migliori idee AZIONARIO GLOBALE UNIVERSO INVESTIBILE TITOLI ANALIZZATI PORTAFOGLIO COSA Definizione dell universo investibile CHI Advisory board Partner di ricerca esclusivo Team(s) di gestione tematica COME Framework dei limiti planetari Esposizione al tema ambientale >20% COSA Screening dell universo CHI Team di gestione COME Screening qualitativo e quantitativo COSA Processo di «scoring» dei titoli e costruzione del portafoglio CHI Team di gestione COME Analisi fondamentale (business franchise, management, valuation) Integrazione fattori ESG Selezione titoli con il miglior profilo rischio-rendimento

8 Prime 10 posizioni Titolo Domicilio % fondo Capitalizzazione ($ bn) Crescita utili (%) Tema Settore American Water US 3.3% % Acqua Utilities Suez Francia 3.2% % Acqua Utilities Delphi Automotive US 3.0% % Efficienza energetica Consumer Discretionary Smurfit Kappa Irlanda 2.9% % Gestione rifiuti Materials Keyence Giappone 2.8% % Economia dematerializzata Technology Xylem US 2.8% % Acqua Industrials China Everbright Hong Kong 2.7% % Gestione rifiuti Industrials Synopsys US 2.7% % Economia dematerializzata Technology Nidec Giappone 2.6% % Efficienza energetica Industrials Legrand Francia 2.6% % Efficienza energetica Industrials Total 28.6% Fonte: Bloomberg, Pictet Asset Management

9 Uso efficiente delle risorse nell industria manifatturiera Industria convergenza del mondo fisico con quello digitale Virtualizzazione del design e testing Simulazione fluido-dinamica in 3D Metrologia avanzata Machine vision Fonte: Pictet Asset Management

10 Esempio ANSYS Leader nel software per la simulazione per la meccanica strutturale, la fluidodinamica, l'elettromagnetismo Fonte: Pictet Asset Management

11 Elettrificazione dei trasporti Opportunità d investimento nella componentistica, semiconduttori e infrastruttura

12 Esempio INFINEON Azienda leader nei semiconduttori di potenza per l industria automobilistica Fonte: Pictet Asset Management, Infineon

13 Sostenibilità ambientale e nutrizione Opportunità nel testing di qualità del suolo, acqua e cibo Allarmi relativi alla sicurezza alimentare Crescente domanda di trasparenza e tracciabilità Trend globale di normative più severe Fonte: Pictet Asset Management, Infineon

14 Esempio Agilent Leader in apparecchiature analitiche e soluzioni software per laboratori Fonte: Agilent

15 Le sfide ambientali: quale atteggiamento da Sono stato eletto dagli elettori di Pittsburgh, non di Parigi. Ho promesso che sarei uscito o avrei rinegoziato qualsiasi accordo che non fosse negli interessi degli Stati Uniti In qualità di Sindaco di Pittsburgh, posso assicurarvi che seguiremo le linee guida dell Accordo di Parigi per i nostri cittadini, la nostra economia e il nostro futuro

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