Comunicazione, pubblicazione o distribuzione vietate negli Stati Uniti, in Canada, Australia o Giappone

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1 Pagina 1/7 La presente è una comunicazione riservata e non deve essere trasmessa, né integralmente né nei suoi contenuti, a persone espressamente riportate nella legenda qui contenuta. In particolare questo comunicato e le informazioni in esso contenute non devono essere emessi né distribuiti negli Stati Uniti d'america, in Canada, Australia o Giappone e non costituiscono un'offerta per la vendita di titoli nei paesi indicati o in qualsiasi altro paese. Sunrise fissa la fascia di prezzo per la sua IPO sul SIX Swiss Exchange, azione che comporta una capitalizzazione del mercato da 2.8 a 3.3 miliardi di franchi svizzeri Sunrise fissa una fascia di prezzo compresa tra i CHF 58 e i CHF 78 per azione Si prevede che la quotazione e l'avvio delle negoziazioni sul SIX Swiss Exchange prendano il via il 6 febbraio 2015 o prima di tale data Proventi primari per circa CHF 1.35 miliardi destinati sostanzialmente a rafforzare il bilancio di Sunrise riducendo la leva al debito netto / EBITDA post IPO di 2,7x Sulla base delle forti manifestazioni di interesse nel corso dell'informazione per gli investitori, l azionista venditore ha concordato di vendere 4.3 milioni di azioni nell'offerta di base, che corrisponde a un ammontare di circa CHF 250 milioni sull estremità inferiore della fascia di prezzo Si prevede un azionariato diffuso fino al 57,2%, prima di esercitare il ricorso all'opzione di sovrallocazione (sull estremità inferiore della fascia di prezzo) Posizione forte e competitiva nell'interessante mercato svizzero, che si avvale di fattori di crescita strutturale superiori, di chiare tendenze di convergenza e di una rapida adozione delle nuove tecnologie Marchio forte rinomato per l'innovazione e l'offerta di servizi orientati al cliente Politica di distribuzione molto attraente sulla base di un profilo di flussi di cassa forti e in crescita Sunrise Communications Group AG («Sunrise» o l'«azienda»), la nuova holding di Sunrise Comunications AG, operatore privato leader di telecomunicazioni svizzero completamente integrato, ha annunciato in data odierna il lancio della sua offerta pubblica iniziale («IPO») sul SIX Swiss Exchange con la pubblicazione dell'offerta e del memorandum di quotazione («Prospetto») e l'avvio del processo di «book building». La fascia di prezzo delle azioni offerte a un valore nominale di CHF 1.00 è stata fissata in CHF58-78 per azione. Il primo giorno di quotazione sul SIX Swiss Exchange è previsto per il 6 febbraio 2015 o prima di tale data. I proventi primari dall IPO consentiranno all Azienda di rafforzare in misura sostanziale il suo bilancio e di sfruttare le future opportunità di crescita. La prevista IPO dimostra l'impegno a lungo termine dell'azienda nei confronti del mercato svizzero e sosterrà la strategia aziendale di investire in tecnologia di rete mobile e fissa integrata all'avanguardia. A proposito del processo IPO, Libor Voncina, CEO di Sunrise, ha affermato: «L'IPO segna un nuovo capitolo nella storia di Sunrise e offre entusiasmanti opportunità all'azienda, ai suoi clienti e ai suoi collaboratori. L'intero settore delle telecomunicazioni in tutta Europa e in Svizzera sta approfittando della forte crescita

2 Pagina 2/7 nel settore dei dati mobili e della convergenza e la nostra IPO ci aiuterà a trarre il meglio da queste opportunità, rafforzando la nostra posizione di leader del mercato innovativo e orientato alla clientela.» Valutazione azionaria di Sunrise per 3.1 miliardi di franchi al centro della fascia di prezzo La fascia di prezzo delle azioni ordinarie nominative offerte a un valore nominale di CHF 1.00 è stata fissata in CHF per azione, il che comporta per l Azienda una capitalizzazione del mercato da CHF 2.8 miliardi a CHF 3.3 miliardi, compresi i proventi primari pari a circa 1.35 miliardi di franchi. L'offerta di base totale («offerta di base») ammonterà a 17,3-23,3 milioni di azioni ordinarie nominative che verranno emesse da Sunrise e 4,3milioni di azioni esistenti offerte dall azionista venditore. Sunrise e CVC hanno anche garantito al pool di banche un opzione di sovrallocazione (il «Greenshoe») di max. 4,1 milioni di azioni nominative esistenti, pari al 15% dell offerta di base da parte dell azionista venditore, che potrà essere esercitata in parte o integralmente entro 30 giorni di calendario dalla prima giornata di negoziazione sul SIX Swiss Exchange. Al termine del completamento dell IPO, il numero di azioni offerte nell'offerta di base sarà del 51,1-57,2% del capitale azionario emesso («capitale flottante») (prima dell esercizio dell opzione di sovrallocazione) e del 58,8-65,7% ipotizzando l esercizio dell intera opzione di sovrallocazione. Gli impegni per i periodi di lock-up sono di sei mesi per CVC e per il consiglio di amministrazione e di dodici mesi per l'azienda, soggetti in ogni caso alle eccezioni tipiche, nonché di un lock-up scaglionato per il Group Management Board fino a un periodo di trentasei mesi con i programmi di incentivazione attuali e futuri. L'IPO di Sunrise consiste di un'offerta pubblica agli investitori in Svizzera, di collocazioni private in determinate giurisdizioni al di fuori della Svizzera e negli Stati Uniti, comunque nel rispetto della «Regulation S» del U.S. Securities Act del 1933, in conformità con le modifiche («Securities Act») e sulla base delle eccezioni fornite dalla Direttiva UE sul prospetto in conformità con le leggi vigenti in materia di titoli, nonché di collocazioni private a «Qualified Institutional Buyers» negli Stati Uniti ai sensi della «Rule 144A» del Securities Act. Proventi primari per circa 1,35 miliardi di franchi, destinati a un significativo deleveraging del bilancio e a sostenere una politica di distribuzione molto attraente I proventi primari, pari a circa 1,35 miliardi di franchi, saranno utilizzati per il deleveraging del bilancio e per ridurre materialmente il costo del debito dell'azienda. Il costo del debito ridotto, insieme con la performance operativa e con il ritorno delle spese in conto capitale a livelli più normalizzati successivamente a un periodo di investimenti elevati consentiranno a Sunrise di implementare, dopo l'ipo, una politica di distribuzione degli azionisti interessante e sostenibile.

3 Pagina 3/7 Per il 2015 Sunrise si impegna a distribuire un dividendo assoluto per almeno 135 milioni di franchi, che verranno pagati nel A partire dal 2016 Sunrise si impegna in un tasso di pagamento dei dividendi almeno del 65% del patrimonio netto del free cash flow. Inoltre Sunrise, dopo aver raggiunto l'obiettivo prefissato per la sua struttura di capitale pari a 2,5x il debito netto dell'ebitda, prevede di restituire la liquidità in eccesso agli azionisti. Operatore leader e completamente integrato nell'interessante mercato svizzero Sunrise è il secondo maggiore operatore di telecomunicazioni in Svizzera, con proventi pari a 2 miliardi di franchi svizzeri e un risultato di esercizio (EBITDA) di 621 milioni di franchi svizzeri per i dodici mesi terminati il 30 settembre L'Azienda vanta oltre 3,3 milioni di relazioni clienti in Svizzera e fornisce servizi di telefonia mobile, voce su rete fissa, Internet su rete fissa e IPTV. In qualità di concorrente leader in Svizzera completamente integrato, con quote sul mercato pari al 27% nella banda larga mobile e al 9% in quella della telefonia fissa, Sunrise ha una posizione forte che le permette di sfruttare l opportunità di convergenza nel segmento consumer e di accrescere le proprie quote di mercato nel segmento B2B. La Svizzera rappresenta un mercato prospero, orientato alla qualità e tecnicamente dinamico con una crescita della popolazione e del PIL particolarmente elevati, un alto grado di ricchezza e ottime condizioni in cui operano le imprese rispetto agli altri mercati europei. Il PIL svizzero vanta una crescita del CAGR del 2% tra il 2012 e il e beneficia di un PIL pro capite pari al doppio di quello registrato nell'europa dei Il mercato svizzero presenta uno degli ARPU più elevati in Europa per la telefonia mobile (CHF contro CHF per l'europa dei 15 3 ) e una crescita dei clienti convergenti svizzeri con bundle di telefona mobile e fissa del 13% (T3 13-T3 14). Impatto da neutro a positivo dell'apprezzamento del franco svizzero Si prevede che la decisione della Banca nazionale svizzera di consentire la recente forte rivalutazione del franco svizzero avrà un impatto da neutro a positivo su Sunrise. Il deprezzamento dell'euro ridurrà i costi di rifinanziamento di Sunrise in quanto alcuni dei suoi debiti denominati in euro sono senza copertura. Inoltre l'azienda beneficia di utili denominati in franchi svizzeri. Quotazione e avvio delle negoziazioni previsti per il 6 febbraio 2015 o in data precedente Il processo di «book building» inizierà il 27 gennaio 2015 e si concluderà presumibilmente il 5 febbraio 2015 o prima. Si prevede che l'annuncio del prezzo finale di offerta e il numero definitivo delle azioni offerte verranno pubblicati il 6 febbraio 2015 o prima e in qualsiasi evento che precede l avvio della negoziazione sul SIX Swiss Echange. La quotazione e l'avvio delle negoziazioni per le azioni Sunrise sul SIX Swiss Exchange è previsto per il 6 febbraio 2015 o prima. 1 Fonte: Previsioni IUE 2 Non rettificato per PPP 3 Fonte: Analysys Mason. Sulla base di una media del 2013

4 Pagina 4/7 Deutsche Bank e UBS svolgono il ruolo di Joint Global Coordinator e Joint Bookrunner per l'ipo. Bergenberg e Morgan Stanley svolgono il ruolo di Joint Bookrunner aggiuntivo, mentre Bank Vontobel quello di Co- Lead Manager in connessione con l'ipo. Lilja & Co. svolge il ruolo di consulente indipendente per CVC e Sunrise. Informazione importante per i media Quotazione Sigla di negoziazione SIX Swiss Exchange (segmento principale) SRCG Numero del titolo svizzero ISIN Fascia di prezzo Azioni offerte Calendario provvisorio Periodo di «book building» CH CHF58 78 per ogni azione offerta Offerta di base di: - fino a 23,3 milioni di azioni nominative a un valore nominale di CHF 1.00 di nuova emissione da parte di Sunrise - 4,3 milioni di azioni nominative esistenti a un valore nominale di CHF 1.00 offerte dall azionista venditore Opzione di sovrallocazione fino a 4,1 milioni di azioni secondarie (fino al 15% dell'offerta di base) offerte dall azionista venditore Dal 27 gennaio al 5 febbraio ore 12:00 CET per clienti private banking e retail - 3:00 p.m. CET per investitori istituzionali soggetto a prolungamento o riduzione del periodo di «book building» Definizione del prezzo e allocazione delle azioni Annuncio del prezzo finale d'offerta per azione e numero finale di azioni offerte Quotazione delle azioni e avvio delle 5 febbraio 2015 o prima 6 febbraio 2015 o prima 6 febbraio 2015 o prima

5 Pagina 5/7 negoziazioni Dematerializzazione delle azioni offerte rispetto al pagamento del prezzo dell'offerta Ultimo giorno per esercitare l'opzione di sovrallocazione 10 febbraio 2015 o prima 8 marzo 2015 o prima Per ulteriori dettagli, contattate: Stefan Kern Head of Corporate Communications Sunrise Communications AG Telefono: Dall'estero: media@sunrise.net Uwe Schiller Head of Investor Relations Sunrise Communications AG Telefono: uwe.schiller@sunrise.net Informazioni su Sunrise Sunrise è il maggiore operatore di telecomunicazioni privato della Svizzera con filiali a Zurigo, Kloten, Lucerna, Basilea, Berna, Bienna, Prilly, Ginevra e Lugano. Circa 3.3 milioni di relazioni clienti si avvalgono dei prodotti e servizi Sunrise nei settori di telefonia mobile, rete fissa, Internet e IPTV. Sunrise TV, la generazione più moderna dell intrattenimento, si contraddistingue per una grande offerta di emittenti HD nel pacchetto base, le funzioni «ComeBack TV» e «Live Pause» e per una grande varietà di canali TV e radio. Il settore dei clienti commerciali, Business Sunrise, offre soluzioni personalizzate per la comunicazione a clienti business. La sua rete mobile, basata sulle tecnologie GSM, EDGE, UMTS, HSPA+ e 4G/LTE, mette a disposizione del 99,9% della popolazione moderni servizi di telefonia mobile con una velocità di trasmissione fino a 100 MBit/s. Una rete di cavi a fibre ottiche ad alta capacità dalla lunghezza complessiva di km consente di erogare servizi voce e dati di alta qualità in tutta la Svizzera. Grazie alla disaggregazione, Sunrise può raggiungere con i propri servizi a banda larga circa l 85% di tutte le famiglie. In tutta la Svizzera, Sunrise gestisce appena 93 Sunrise center. Sunrise è un marchio di Sunrise Communications AG. In qualità di primo e unico operatore nel settore delle telecomunicazioni in Svizzera, Sunrise ha conseguito la certificazione ISO riconosciuta a livello mondiale per la gestione di tutte le informazioni dei clienti. Per maggiori informazioni su Sunrise, visitate:

6 Pagina 6/7 Informazioni su CVC CVC Capital Partners («CVC») è una delle società leader a livello internazionale per la consulenza su private equity e investimenti. Fondata nel 1981, CVC vanta oggi una rete di oltre 20 sedi e più di 300 dipendenti in Europa, Asia e negli Stati Uniti. Attualmente CVC gestisce fondi per conto di oltre 300 investitori provenienti da Nord America, Europa, Asia e Medio Oriente, i quali le affidano i propri capitale per periodi decennali e ultradecennali. Ottenuti da fondi pensionistici, istituti finanziari e altri partner, i fondi CVC mirano a identificare investimenti allettanti e sviluppare valore sostenibile a lungo termine in stretta partnership con i team dirigenziali. Ad oggi, CVC ha stanziato 72 miliardi di dollari statunitensi provenienti da alcuni dei più acuti investitori al mondo attraverso le nostre private equity e i nostri fondi di credito europei e asiatici. CVC ha operato oltre 300 investimenti in un'ampia gamma di industrie e paesi in tutto il mondo, con un valore d'acquisto d'impresa aggregato di oltre 150 miliardi di dollari statunitensi. CVC gestisce asset per un totale di 50 miliardi di dollari statunitensi. CVC detiene ad oggi partecipazioni in oltre 60 aziende in tutto il mondo, dando impiego a circa persone in numerosi paesi. Insieme, queste società hanno realizzato vendite annue per circa 120 miliardi di dollari statunitensi. Legal Notice This announcement is not an offer to sell, or a solicitation of an offer to purchase, any securities of the Company, nor shall it or any part of it form the basis of, or be relied on in connection with any contract or investment decision. This announcement is not for publication or distribution (directly or indirectly) in or to the United States, Canada, Australia, Japan or any other jurisdiction in which such distribution would be unlawful. This announcement is not an offer of securities for sale in the United States. The securities to which this announcement relates have not been and will not be registered under the United States Securities Act of 1933, as amended (the Securities Act ), and may not be offered or sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the Securities Act. There will not be a public offering of securities in the United States. This announcement is not an offering circular within the meaning of Article 652a of the Swiss Code of Obligations, nor is it a listing prospectus within the meaning of the listing rules of the SIX Swiss Exchange or a prospectus under any other applicable laws. Investors should not subscribe for or purchase any securities referred to in this announcement except on the basis of information in any prospectus (and any supplement(s) thereto) which may be published in due course. Copies of any prospectus will, following publication, be available from the Company s registered office. This document does not constitute a recommendation regarding the shares. This announcement is not an invitation nor are they intended to be an inducement to engage in investment activity for the purpose of Section 21 of the Financial Services and Markets Act 2000, as amended ( FSMA ). In the United Kingdom, this document and any other materials in relation to the securities described herein is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this announcement relates is available only to, and will be engaged in only with, qualified investors (as defined in section 86(7) of the FSMA) and who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of investment professionals in Article 19(5) of the FSMA (Financial Promotion) Order 2005 (the Order ); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as relevant persons ). Persons in the United Kingdom who are not relevant persons should not take any action on the basis of this announcement and should not act or rely on it. This announcement does not constitute an "offer of securities to the public" within the meaning of Directive 2003/71/EC of the European Union, as amended (the "Prospectus Directive") of the securities referred to herein in any member state of the European Economic Area (the "EEA"). Any offers of the securities referred to in this announcement to persons in the EEA will be made pursuant to an exemption under the Prospectus Directive, as implemented in member states of the EEA, from the requirement to produce a prospectus for offers of the Securities. In any EEA Member State that has implemented the Prospectus Directive, this communication is only addressed to and is only directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Directive, i.e., only to investors who can receive the offer without an approved prospectus in such EEA Member State. This announcement contains statements that are, or may be deemed to be, forward-looking statements. In some case, these forwardlooking statements can be identified by the use of forward-looking terminology or subjective assessments, including the words expects, targets, designed, intends or plans or comparable terminology or by discussions of plans, objectives, targets, goals, future events or intentions. These forward-looking statements include matters that are not historical facts or which may not otherwise be provable by reference to past events, and are based on assumptions. By their nature, forward-looking statements are subject to known and unknown risks and uncertainties because they relate to events and/or depend on circumstances that may or may not occur

7 Pagina 7/7 in the future. There are a number of factors that could cause actual results and developments to differ materially from those expressed or implied by these statements and forecasts. Past performance of the Company cannot be relied on as a guide to future performance. The information, opinions and forward-looking statements contained in this announcement speak only as at its date, and are subject to change without notice. Neither the Company nor any other person undertakes any obligation to review, update, confirm, or to release publicly any revisions to any forward-looking statements to reflect events that occur or circumstances that arise in relation to the content of this announcement. Each of the Joint Global Coordinators, Joint Bookrunners and the Co-Lead Manager is acting exclusively for the Company in connection with the planned offering. They will not regard any other person as their respective client in relation to the planned offering and will neither be responsible nor provide protection to anyone other than the Company, nor will they provide advice to anyone other than the Company in relation to the planned offering, the contents of this announcement or any other matter referred to herein. In connection with the offer or sale of the securities referred to herein, the underwriters may over-allot the securities or effect transactions with a view to supporting the market price of the securities at a level higher than that which might otherwise prevail. Any stabilisation action or over-allotment will be conducted by the underwriters in accordance with all applicable laws and rules. Save as required by law or regulation, the underwriters do not intend to disclose the extent of any stabilisation action. No representation is made as to whether the underwriters will engage in any stabilisation activity or that this activity, if commenced, will not be discontinued without notice.