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1 Pagina 1/7 This is a restricted communication and you must not forward it or its contents to any person to whom forwarding it is prohibited by the legends contained therein. In particular, this release and the information contained therein is not being issued and may not be distributed in the United States of America, Canada, Australia or Japan and does not constitute an offer of securities for sale in such or any other countries. Sunrise annuncia l'ipo sul SIX Swiss Exchange Quotazione sul SIX pianificata per la prima metà del 2015 Concorrente di S wisscom completamente integrato e di prim'ordine, con una rete all'avanguardia Posizione forte e competitiva nell'interessante mercato svizzero Marchio forte rinomato per l'innovazione e l'offerta di servizi orientati al cliente Fase di crescita positiva e rendimento crescente che si rispecchia nei risultati finanziari del secondo e terzo trimestre 2014 e prosegue nel quarto trimestre 2014 Attesi proventi primari pari a circa CHF 1.35 miliardi per rafforzare in misura sostanziale il bilancio di Sunrise Politica estremamente interessante di distribuzione dei dividendi basata su un profilo di flusso di cassa forte e in crescita La quotazione sul SIX rispecchia l'impegno a lungo termine intrapreso nei confronti del mercato interno («S unrise» oppure «Azienda») ha annunciato oggi il suo progetto di quotare le azioni della holding recentemente incorporata Sunrise Communications Group AG sul SIX Swiss Exchange durante la prima metà del I proventi dell'offerta pubblica iniziale («IPO») consentiranno all'azienda di rafforzare in misura sostanziale il suo bilancio e di sfruttare le future opportunità di c rescita. L'IPO pianificata dimostra l'impegno a lungo termine dell'azienda nei confronti del mercato svizzero e sosterrà la strategia aziendale di investire in tecnologia di rete mobile e fissa integrata all'avanguardia. A proposito dell'ipo pianificata, Libor Voncina, CEO di Sunrise ha affermato: «Sono entusiasta della prospettiva di accogliere azionisti pubblici all'interno della famiglia Sunrise e di metterli nelle condizioni di investire nel maggiore concorrente completamente integrato del mercato delle telecomunicazioni svizzero. L'IPO pianificata ci aiuterà a perseguire la nostra strategia e

2 Pagina 2/7 incentiverà i nostri continui investimenti nella tecnologia, nel customer care e nella rete, per continuare così a migliorare l'esperienza cliente e la qualità del servizio che offriamo ai nostri preziosi clienti svizzeri. Siamo entusiasti delle nostre prospettive di crescita e siamo convinti che in futuro saremo in grado di rem0unerare i nostri azionisti tramite un'interessante politica di distribuzione dei dividendi grazie ai nostri forti flussi finanziari.» Concorrente leader e completamente integrato nell'interessante mercato svizzero Sunrise è il secondo maggiore operatore di telecomunicazioni in Svizzera, con proventi pari a 2 miliardi di franchi svizzeri e un risultato di esercizio (EBITDA) di 621 milioni di franchi svizzeri per i dodici mesi terminati il 30 settembre L'Azienda vanta oltre 3,3 milioni di relazioni clienti in Svizzera e fornisce servizi di telefonia mobile, voce su rete fissa, su rete fissa e IPTV. In qualità di concorrente leader in Svizzera completamente integrato, con quote sul mercato pari al 27% nella banda larga mobile e al 9% in quella della telefonia fissa, Sunrise ha una posizione forte che le permette di sfruttare l'opportunità di convergenza nel segmento consumer e di accrescere le proprie quote di mercato nel segmento B2B. La Svizzera rappresenta un mercato interessante, focalizzato sulla qualità e aggiornato dato il PIL e la crescita della popolazione particolarmente elevati, l'alto grado di ricchezza e le condizioni favorevoli in cui operano le imprese rispetto agli altri mercati europei. Secondo i calcoli, la Svizzera vanta una crescita annua del PIL del 2,3% ( ) e il PIL pro capite è pari al doppio di quello registrato nell'europa dei 15. Il mercato svizzero presenta uno degli ARPU più elevati in Europa per la telefonia mobile (CHF 40 contro CHF 21,2 per l'europa dei 15) e una crescita dei clienti convergenti svizzeri del 13% sulla base degli ultimi dodici mesi. Reti mobile e fissa integrate all'avanguardia, che hanno permesso a Sunrise di ottenere il premio «Connect» per la migliore rete di telefonia mobile tra tutte le reti in Svizzera, Germania e Austria Nell'arco di tre anni fino al 31 dicembre 2014, Sunrise ha investito oltre 1 miliardo di franchi svizzeri nella sua rete. Nella telefonia mobile Sunrise detiene uno spettro di 160 MHz garantiti fino al 2028, inclusi 50 MHz nell'interessante campo di frequenze sotto 1 GHz. Già alla fine del 2014, Sunrise aveva ottenuto una copertura di oltre l'85% della popolazione con la tecnologia mobile 4G LTE. Per quanto riguarda la banda larga fissa, Sunrise rappresenta il maggiore operatore alternativo di rete fissa in Svizzera, dove vanta un backbone in fibra all'avanguardia esteso su tutto il territorio nazionale, una copertura LLU dell'85% e accesso alla rete in fibra di ultimo miglio, vantaggioso in termini economici. I consistenti investimenti operati da Sunrise nelle reti hanno portato a un evidente miglioramento dell'esperienza cliente e creato opportunità per nuove ed entusiasmanti

3 Pagina 3/7 offerte favorendo così l'ulteriore aumento del numero di clienti. Grazie ad essi Sunrise è riuscito ad ottenere anche il premio «Connect» 2014 per la migliore rete di telefonia mobile tra tutte le reti in Svizzera, Germania e Austria. Gli investimenti permetteranno infine al CapEx di tornare a livelli più regolari in futuro con una significativa conversione del flusso di cassa. Fase di forte crescita che si rispecchia nei risultati finanziari del secondo e del terzo trimestre 2014 e che continuerà nel quarto trimestre 2014 Nel secondo trimestre 2014, Sunrise ha lanciato tre proposte commerciali differenti e innovative: Sunrise Freedom, un'offerta equa e trasparente per la telefonia mobile, Sunrise Home, un pacchetto flessibile per la rete fissa, e Sunrise Advantage, un interessante pacchetto convergenza. Le nuove offerte sono state recepite molto bene dal mercato svizzero e hanno permesso a Sunrise di raggiungere un punto di flesso nel Nel terzo trimestre 2014, le acquisizioni lorde primarie nella telefonia mobile postpaid hanno raggiunto il 40% a/a e gli ordini fissi settimanali il 45% a/a mentre l'arpu ha vissuto una fase costante sia per la banda larga mobile che per quella fissa. Di conseguenza, nel secondo e terzo trimestre del 2014 gli utili sono cresciuti del 3,8% a/a, l'ebitda è cresciuto del 4,6% a/a mentre il margine EBITDA (senza hubbing), supportato da una disciplina dei costi continuativa, ha raggiunto il 34% nel terzo trimestre. Sunrise ha continuato a registrare forti dinamiche nel quarto trimestre 2014, alimentate dalla crescita degli abbonati nella banda larga fissa e nella telefonia mobile postpaid a elevato valore. La base di abbonati nella telefonia mobile postpaid è cresciuta di oltre unità fino a al 31 dicembre 2014, principalmente grazie ai contratti postpaid primari,che hanno registrato le più elevate acquisizioni nette trimestrali degli ultimi due anni. Sunrise Freedom ha continuato a crescere, con il 37% della base postpaid di Sunrise già su tali contratti alla fine dell'anno. Il numero di abbonati nella telefonia mobile prepaid è stato di alla fine dell'anno. Le dinamiche del quarto trimestre 2014 sono state positive anche sul versante della rete fissa, con una evidente stabilizzazione degli abbonamenti totali e una tendenza in rafforzamento verso la convergenza. Per la prima volta dal secondo trimestre 2012, Sunrise ha registrato acquisizioni nette positive nel segmento che hanno portato il numero totale di abbonamenti fino a Le acquisizioni nette IPTV sono state le più elevate dal primo trimestre 2013 e hanno portato il numero totale degli abbonamenti a Il numero di abbonamenti nel segmento voce retail si è stabilizzato sui

4 Pagina 4/7 Per l'esercizio finanziario 2014, prevediamo un aumento degli utili e dell'adjusted EBITDA rettificato nell'intervallo del 2-3% su base annuale, grazie a una crescita più forte del previsto nel quarto trimestre Per lo stesso esercizio prevediamo inoltre un rialzo più del 33% nel margine dell'adjusted EBITDA (senza gli utili di voice hubbing) per l'esercizio finanziario Politica di remunerazione degli azionisti interessante L'offerta base, prima di prendere in considerazione il possibile esercizio dell'over-allotment option («Greenshoe»), dovrebbe essere costituita esclusivamente da azioni primarie offerte da Sunrise. I proventi previsti dell'offerta primaria sono circa CHF 1.35 miliardi, che saranno utilizzati per il deleveraging del bilancio e per ridurre materialmente il costo del debito dell'azienda. Inoltre CVC ha deciso di rendere disponibili le azioni in una possibile Greenshoe, che, se esercitata appieno, aumenterebbe le dimensioni dell'ipo del 15% standard. Il ridotto costo del debito, unitamente alla performance operativa e al ritorno del CapEx a livelli più regolari, consentirà a Sunrise di implementare un'interessante e sostenibile politica di distribuzione per gli azionisti in seguito all'ipo. A partire dal 2015, Sunrise si impegna a offrire un dividendo assoluto di CHF 135 milioni, che verrà corrisposto nel Dal 2016 in poi si impegna per un tasso di pagamento dei dividendi pari almeno al 65% del patrimonio netto del free cash flow. Inoltre, una volta che Sunrise avrà raggiunto la struttura di capitale target di 2,5 x debito netto dell'ebitda, l'azienda intende restituire la liquidità in eccesso agli azionisti. Comitato di gestione e Consiglio di amministrazione di grande esperienza L'Azienda è guidata da un Consiglio di amministrazione e da un team di gestione esperti e seri, che assieme riuniscono oltre un secolo di esperienza nel campo delle telecomunicazioni, accumulata in diversi mercati europei, compreso quello svizzero, austriaco, tedesco, belga e sloveno. L'organo di direzione è guidato dal CEO Libor Voncina - già CEO di KPN Group Belgium, azienda concorrente nel campo della telefonia mobile, e CEO della consolidata Telekom Slovenia - e dal CFO André Krause, già CFO di Telefónica Deutschland. Del Consiglio di amministrazione fanno parte il presidente Dominik Koechlin, in precedenza membro del comitato esecutivo di Swisscom, e Jesper Ovesen, già Executive Chairman di Nokia Siemens e CFO di TDC, azienda consolidata di telecomunicazioni danese. Deutsche Bank e UBS svolgono il ruolo di Joint Global Coordinator e Joint Bookrunner per l'ipo. Morgan Stanley e Berenberg svolgono il ruolo di Joint Bookrunner aggiuntivi, mentre

5 Pagina 5/7 Bank Vontobel quello di Co-Lead Manager in connessione con l'ipo. Lilja & Co. svolge il ruolo di consulente indipendente per CVC e Sunrise. Informazioni su Sunrise Sunrise è il maggiore operatore di telecomunicazioni privato della Svizzera con filiali a Zurigo, Kloten, Lucerna, Basilea, Berna, Bienna, Prilly, Ginevra e Lugano. Circa 3.3 milioni di relazioni clienti si avvalgono dei prodotti e servizi Sunrise nei settori di telefonia mobile, rete fissa, e IPTV. Sunrise TV, la generazione più moderna dell intrattenimento, si contraddistingue per una grande offerta di emittenti HD nel pacchetto base, le funzioni «ComeBack TV» e «Live Pause» e per una grande varietà di canali TV e radio. Il settore dei clienti commerciali, Business Sunrise, offre soluzioni personalizzate per la comunicazione a clienti business. La sua rete mobile, basata sulle tecnologie GSM, EDGE, UMTS, HSPA+ e 4G/LTE, mette a disposizione del 99,9% della popolazione moderni servizi di telefonia mobile con una velocità di trasmissione fino a 100 MBit/s. Una rete di cavi a fibre ottiche ad alta capacità dalla lunghezza complessiva di km consente di erogare servizi voce e dati di alta qualità in tutta la Svizzera. Grazie alla disaggregazione, Sunrise può raggiungere con i propri servizi a banda larga circa l 85% di tutte le famiglie. In tutta la Svizzera, Sunrise gestisce appena 93 Sunrise center. Sunrise è un marchio di. In qualità di primo e unico operatore nel settore delle telecomunicazioni in Svizzera, Sunrise ha conseguito la certificazione ISO riconosciuta a livello mondiale per la gestione di tutte le informazioni dei clienti. Informazioni su CVC CVC Capital Partners («CVC») è una delle società leader a livello internazionale per la consulenza su private equity e investimenti. Fondata nel 1981, CVC vanta oggi una rete di oltre 20 sedi e più di 300 dipendenti in Europa, Asia e negli Stati Uniti. Attualmente CVC gestisce fondi per conto di oltre 300 investitori provenienti da Nord America, Europa, Asia e Medio Oriente, i quali le affidano i propri capitale per periodi decennali e ultradecennali. Ottenuti da fondi pensionistici, istituti finanziari e altri partner, i fondi CVC mirano a identificare investimenti allettanti e sviluppare valore sostenibile a lungo termine in stretta partnership con i team dirigenziali. Ad oggi, CVC ha stanziato 72 miliardi di dollari statunitensi provenienti da alcuni dei più acuti investitori al mondo attraverso le nostre private equity e i nostri fondi di credito europei e asiatici. CVC ha operato oltre 300 investimenti in un'ampia gamma di industrie e paesi in tutto il mondo, con un valore d'acquisto d'impresa aggregato di oltre 150 miliardi di dollari statunitensi. CVC gestisce asset per un totale di 50 miliardi di dollari statunitensi. CVC detiene ad oggi partecipazioni in oltre 60 aziende in tutto il mondo, dando impiego a circa persone in numerosi paesi. Insieme, queste società hanno realizzato vendite annue per circa 120 miliardi di dollari statunitensi. Per maggiori informazioni su Sunrise, visitate:.

6 Pagina 6/7 Per ulteriori dettagli, contattate: Stefan Kern Head of Telefono: Uwe Schiller Head of Investor Relations Telefono: Legal Notice This announcement is not an offer to sell, or a solicitation of an offer to purchase, any securities of the Company, nor shall it or any part of it form the basis of, or be relied on in connection with any contract or investment decision. This announcement is not for publication or distribution (directly or indirectly) in or to the United States, Canada, Australia, Japan or any other jurisdiction in which such distribution would be unlawful. This announcement is not an offer of securities for sale in the United States. The securities to which this announcement relates have not been and will not be registered under the United States Securities Act of 1933, as amended (the Securities Act ), and may not be offered or sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the Securities Act. There will not be a public offering of securities in the United States. This announcement is not an offering circular within the meaning of Article 652a of the Swiss Code of Obligations, nor is it a listing prospectus within the meaning of the listing rules of the SIX Swiss Exchange or a prospectus under any other applicable laws. Investors should not subscribe for or purchase any securities referred to in this announcement except on the basis of information in any prospectus (and any supplement(s) thereto) which may be published in due course. Copies of any prospectus will, following publication, be available from the Company s registered office. This document does not constitute a recommendation regarding the shares. This announcement is not an invitation nor are they intended to be an inducement to engage in investment activity for the purpose of Section 21 of the Financial Services and Markets Act 2000, as amended ( FSMA ). In the United Kingdom, this document and any other materials in relation to the securities described herein is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this announcement relates is available only to, and will be engaged in only with, qualified investors (as defined in section 86(7) of the FSMA) and who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of investment professionals in Article 19(5) of the FSMA (Financial Promotion) Order 2005 (the Order ); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as relevant persons ). Persons in the United Kingdom who are not relevant persons should not take any action on the basis of this announcement and should not act or rely on it. This announcement does not constitute an "offer of securities to the public" within the meaning of Directive 2003/71/EC of the European Union, as amended (the "Prospectus Directive") of the securities referred to herein in any

7 Pagina 7/7 member state of the European Economic Area (the "EEA"). Any offers of the securities referred to in this announcement to persons in the EEA will be made pursuant to an exemption under the Prospectus Directive, as implemented in member states of the EEA, from the requirement to produce a prospectus for offers of the Securities. In any EEA Member State that has implemented the Prospectus Directive, this communication is only addressed to and is only directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Directive, i.e., only to investors who can receive the offer without an approved prospectus in such EEA Member State. This announcement contains statements that are, or may be deemed to be, forward-looking statements. In some case, these forward-looking statements can be identified by the use of forward-looking terminology or subjective assessments, including the words expects, targets, designed, intends or plans or comparable terminology or by discussions of plans, objectives, targets, goals, future events or intentions. These forward-looking statements include matters that are not historical facts or which may not otherwise be provable by reference to past events, and are based on assumptions. By their nature, forward-looking statements are subject to known and unknown risks and uncertainties because they relate to events and/or depend on circumstances that may or may not occur in the future. There are a number of factors that could cause actual results and developments to differ materially from those expressed or implied by these statements and forecasts. Past performance of the Company cannot be relied on as a guide to future performance. The information, opinions and forward-looking statements contained in this announcement speak only as at its date, and are subject to change without notice. Neither the Company nor any other person undertakes any obligation to review, update, confirm, or to release publicly any revisions to any forward-looking statements to reflect events that occur or circumstances that arise in relation to the content of this announcement. Each of the Joint Global Coordinators, Joint Bookrunners and the Co-Lead Manager is acting exclusively for the Company in connection with the planned offering. They will not regard any other person as their respective client in relation to the planned offering and will neither be responsible nor provide protection to anyone other than the Company, nor will they provide advice to anyone other than the Company in relation to the planned offering, the contents of this announcement or any other matter referred to herein. In connection with the offer or sale of the securities referred to herein, the underwriters may over-allot the securities or effect transactions with a view to supporting the market price of the securities at a level higher than that which might otherwise prevail. Any stabilisation action or over-allotment will be conducted by the underwriters in accordance with all applicable laws and rules. Save as required by law or regulation, the underwriters do not intend to disclose the extent of any stabilisation action. No representation is made as to whether the underwriters will engage in any stabilisation activity or that this activity, if commenced, will not be discontinued without notice.