UNISMART 2006 PLUS CONTRATTO DI ASSICURAZIONE UNIT LINKED A PREMIO UNICO CON VALORE DI RIMBORSO A SCADENZA

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1 UNISMART 2006 PLUS CONTRATTO DI ASSICURAZIONE UNIT LINKED A PREMIO UNICO CON VALORE DI RIMBORSO A SCADENZA IL PRESENTE FASCICOLO INFORMATIVO CONTENENTE: SCHEDA SINTETICA; NOTA INFORMATIVA; CONDIZIONI DI ASSICURAZIONE COMPRENSIVE DI: - REGOLAMENTO DEL FONDO INTERNO ASSICURATIVO AVIVA SMART 06 PLUS; GLOSSARIO; INFORMATIVA SULLA PRIVACY E SULLE TECNICHE DI COMUNICAZIONE A DISTANZA; MODULO DI PROPOSTA; DEVE ESSERE CONSEGNATO AL CONTRAENTE PRIMA DELLA SOTTOSCRIZIONE DELLA PROPOSTA. PRIMA DELLA SOTTOSCRIZIONE LEGGERE ATTENTAMENTE LA SCHEDA SINTETICA E LA NOTA INFORMATIVA Aviva S.p.A. Gruppo Aviva 1 di 48

2 SOMMARIO 1. SCHEDA SINTETICA pag NOTA INFORMATIVA pag CONDIZIONI DI ASSICURAZIONE comprensive di: pag REGOLAMENTO DEL FONDO INTERNO ASSICURATIVO AVIVA SMART 06 PLUS pag GLOSSARIO pag INFORMATIVA SULLA PRIVACY E SULLE TECNICHE DI pag. 40 COMUNICAZIONE A DISTANZA 6. MODULO DI PROPOSTA pag di 48

3 1. SCHEDA SINTETICA UNISMART 2006 PLUS ATTENZIONE: LEGGERE ATTENTAMENTE LA NOTA INFORMATIVA PRIMA DELLA SOTTOSCRIZIONE DEL CONTRATTO. La presente Scheda Sintetica non sostituisce la Nota Informativa. Essa mira a dare al Contraente un informazione di sintesi sulle caratteristiche, sulle garanzie, sui costi e sugli eventuali rischi presenti nel Contratto. 1. INFORMAZIONI GENERALI 1.a) IMPRESA DI ASSICURAZIONE AVIVA S.p.A. Compagnia del Gruppo AVIVA Plc (in seguito Gruppo AVIVA), con sede legale ed uffici di direzione in Milano (Italia), Viale Abruzzi n b) DENOMINAZIONE DEL CONTRATTO UNISMART 2006 PLUS (Tariffa UF8). 1.c) TIPOLOGIA DEL CONTRATTO Il Contratto UNISMART 2006 PLUS appartiene alla tipologia di assicurazioni sulla vita di tipo Unit Linked. Le prestazioni previste dal Contratto sono espresse in quote di un Fondo Interno Assicurativo, il cui valore dipende dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote sono rappresentazione. Pertanto il Contratto comporta rischi finanziari per il Contraente riconducibili all andamento del valore delle quote. 1.d) DURATA Le prestazioni assicurative, indicate di seguito, sono operanti per tutta la durata del Contratto. Per durata contrattuale si intende il tempo intercorrente tra la data di decorrenza e la data di scadenza del Contratto, quest ultima prefissata al 30 settembre È possibile esercitare il diritto di riscatto trascorso un anno dalla data di decorrenza del Contratto. 1.e) PAGAMENTO DEI PREMI Il Contratto è a premio unico. L importo minimo del premio unico è pari a Euro 2.500, CARATTERISTICHE DEL CONTRATTO Il presente Contratto è rivolto a tutti coloro che intendono investire i propri risparmi in un'unica soluzione, con un orizzonte temporale medio e una media propensione al rischio. L esigenza che il prodotto soddisfa è quella di cogliere sia le opportunità di guadagno offerte dai mercati finanziari internazionali, sia di proteggere il capitale assicurato alla scadenza contrattuale. Tale meccanismo di protezione, le cui caratteristiche e limitazioni sono descritte approfonditamente più avanti, è attuato mediante l utilizzo di un modello di gestione dinamica degli attivi investiti nel Fondo Interno Assicurativo, cui è collegato il Contratto. Occorre tener presente che il modello gestionale prevede, nel caso di un andamento particolarmente negativo degli asset nei quali è investito il Fondo Interno Assicurativo, una progressiva ed irreversibile migrazione di tali investimenti dagli strumenti finanziari ad alta volatilità verso strumenti a basso profilo di rischio e, quindi, a bassa volatilità. 3 di 48

4 Seppur trattandosi di un prodotto a carattere prevalentemente finanziario, è presente anche una componente assicurativa, che prevede una maggiorazione della prestazione prevista in caso di decesso dell Assicurato, dettagliatamente descritta nella sezione che segue 3. PRESTAZIONI ASSICURATIVE. Una parte del premio unico versato viene trattenuta dalla Società per far fronte ai rischi demografici previsti dal Contratto (rischio di mortalità) e pertanto tale parte, così come quella trattenuta a fronte dei costi del Contratto non concorre alla formazione del capitale assicurato. 3. PRESTAZIONI ASSICURATIVE Il Contratto prevede le seguenti tipologie di prestazioni: a) Prestazioni in caso di vita: Capitale: in caso di vita dell Assicurato alla scadenza del Contratto, è previsto il pagamento del capitale assicurato ai Beneficiari caso vita designati dal Contraente nella Proposta, comprensivo dell eventuale prestazione a carico di UBM UniCredit Banca Mobiliare S.p.A. - le cui caratteristiche e limitazioni sono indicate in Nota Informativa. b) Prestazione in caso di decesso: Capitale: in caso di decesso dell Assicurato nel corso della durata contrattuale, è previsto il pagamento del capitale caso morte ai Beneficiari caso morte designati dal Contraente nella Proposta aumentato di un importo corrispondente al capitale caso morte aggiuntivo, variabile in funzione dell età dell Assicurato al momento del decesso. c) Opzioni Contrattuali: Opzione da capitale in rendita vitalizia rivalutabile: prevede la conversione del capitale a scadenza in una rendita vitalizia rivalutabile pagabile fino a che l Assicurato è in vita. Opzione da capitale in rendita certa e poi vitalizia rivalutabile: prevede la conversione del capitale a scadenza in una rendita pagabile in modo certo per i primi 5 o 10 anni e successivamente fino a che l Assicurato è in vita. Opzione da capitale in rendita reversibile rivalutabile: prevede la conversione del capitale a scadenza in una rendita vitalizia pagabile fino al decesso dell Assicurato e successivamente reversibile, in misura totale o parziale, a favore di una persona fino a che questa è in vita. Maggiori informazioni sono fornite in Nota Informativa alla sezione B INFORMAZIONI SULLE PRESTAZIONI ASSICURATIVE E SUI RISCHI FINANZIARI. In ogni caso le prestazioni assicurative sono regolate dall Art. 3 PRESTAZIONI ASSICURATE e dall Art. 16 OPZIONI CONTRATTUALI CONVERSIONE DEL CAPITALE A SCADENZA IN RENDITA VITALIZIA delle Condizioni di Assicurazione. 4. RISCHI FINANZIARI A CARICO DEL CONTRAENTE La Società non offre alcuna garanzia di capitale o di rendimento minimo. Pertanto il Contratto comporta rischi finanziari per il Contraente riconducibili all andamento del valore delle quote. É però previsto in caso di vita dell Assicurato alla scadenza contrattuale, il riconoscimento di una prestazione a scadenza da parte di UBM, corrispondente all eventuale differenza positiva fra il valore di rimborso minimo a scadenza (o, se maggiore, il valore massimo raggiunto dalle quote nel periodo che va dalla data di costituzione del Fondo al 3 aprile 2007) ed il controvalore delle quote calcolato moltiplicando il valore unitario delle quote del Fondo Interno Assicurativo al 30 settembre 2014 per il numero delle quote posseduto alla stessa data. La differenza a scadenza così come sopra definita, viene prestata da UBM alla Società. In caso di insolvenza o in caso di fallimento di UBM il rischio non viene assunto da Aviva S.p.A. e resta a carico del Contraente; in questo caso la prestazione a scadenza potrebbe essere inferiore al premio unico corrisposto. UBM è una società appartenente al Gruppo UniCredito Italiano ed al momento della redazione del presente Fascicolo Informativo è stata classificata con rating a lungo termine A+ di Standard & Poor s. 4 di 48

5 Si precisa che il rischio di controparte relativo alla prestazione sopra indicata, e quindi il rischio che UBM non provveda ad eseguirla in quanto insolvente e/o soggetta a procedure concorsuali, non viene assunto dalla Società e resta a carico del Contraente. In questo caso, quindi, la prestazione a scadenza potrebbe risultare inferiore al premio unico corrisposto. 4.a) CONTRATTO A CAPITALE PROTETTO Il presente Contratto è riconducibile alla categoria di unit linked che mirano a minimizzare la possibilità di perdite del capitale investito ed al fine di corrispondere la prestazione minima a scadenza descritta all Art. 3 PRESTAZIONI ASSICURATE delle Condizioni di Assicurazione prevede il ricorso ad una gestione dinamica degli investimenti attuata anche mediante l applicazione di un meccanismo che monitora la volatilità del patrimonio netto del Fondo Interno Assicurativo collegato e che, nel caso di andamenti di mercato azionario od obbligazionario particolarmente negativi, indica un asset allocation che prevede la migrazione progressiva ed irreversibile degli attivi del Fondo Interno Assicurativo da strumenti finanziari a volatilità elevata a strumenti meno volatili, con conseguente concentrazione del portafoglio gestito in attività a basso profilo di rischio. In ogni caso, la protezione del capitale a scadenza non costituisce garanzia di rendimento o di restituzione delle somme investite da parte della Società. 4.b) RISCHI FINANZIARI A CARICO DEL CONTRAENTE Il Contratto presenta una serie di rischi di natura finanziaria connessi all investimento effettuato quali: a) ottenere un capitale a scadenza inferiore al premio versato; b) ottenere un valore di riscatto inferiore al premio versato; c) ottenere un capitale in caso di morte dell Assicurato inferiore al premio versato. 4.c) PROFILO DI RISCHIO DEL FONDO INTERNO ASSICURATIVO Il Contratto presenta un profilo di rischio finanziario ed un orizzonte minimo consigliato di investimento in funzione del Fondo Interno Assicurativo abbinato a questo Contratto. Nella successiva tabella è riportato, in base alla classificazione indicata dall ISVAP, il profilo di rischio del Fondo Interno Assicurativo AVIVA SMART 06 PLUS a cui le prestazioni sono collegate. Fondo Interno Assicurativo AVIVA SMART 06 PLUS Basso Profilo di rischio Medio Basso Medio Medio Alto Alto Molto Alto X 5. COSTI La Società, al fine di svolgere l attività di sottoscrizione e di gestione dei contratti e di incasso dei premi, preleva dei costi secondo la misura e le modalità dettagliatamente illustrate in Nota Informativa alla sezione D INFORMAZIONI SUI COSTI, SCONTI E REGIME FISCALE. I costi gravanti sui premi e quelli prelevati dal Fondo Interno Assicurativo riducono l ammontare delle prestazioni. Per fornire un indicazione complessiva dei costi che gravano a vario titolo sul Contratto viene di seguito riportato, secondo i criteri stabiliti dall ISVAP, l indicatore sintetico Costo Percentuale Medio Annuo. Il Costo Percentuale Medio Annuo indica di quanto si riduce ogni anno, per effetto dei costi, il potenziale tasso di rendimento del Contratto rispetto a quello di una analoga operazione che ipoteticamente non fosse gravata da costi. A titolo di esempio, se ad una durata dell operazione assicurativa pari a 10 anni il Costo percentuale Medio Annuo è pari all 1%, significa che i costi complessivamente gravanti sul Contratto riducono il potenziale tasso di rendimento nella misura dell 1% per ogni anno di durata. Il predetto indicatore ha una valenza orientativa in quanto calcolato su livelli prefissati di premio e durate, sullo specifico Fondo Interno Assicurativo di seguito rappresentato ed impiegando un ipotesi di rendimento del Fondo Interno Assicurativo che è soggetta a discostarsi dai dati reali. In considerazione della politica di gestione del Fondo Interno Assicurativo che, perseguendo anche la salvaguardia del patrimonio del Fondo stesso, può prevedere scelte di investimento particolarmente flessibili nel corso del Contratto, la misura del Costo percentuale medio annuo è stata calcolata ipotizzando un investimento 5 di 48

6 medio in OICR appartenenti al comparto azionario di circa il 14%, al comparto obbligazionario di circa l 80% e nel "Warrant Rock Climber Call su Paniere di Fondi 30/09/14 di circa il 6%. Inoltre nella determinazione di tale indicatore si è tenuto conto delle somme retrocesse al Fondo Interno Assicurativo derivanti dagli accordi di utilità in vigore alla data di redazione della presente Nota Informativa, di cui al punto 2. CONFLITTO DI INTERESSI della Nota Informativa. Il Costo percentuale medio annuo è stato determinato sulla base di un ipotesi di tasso di rendimento degli attivi stabilito dall ISVAP nella misura del 4% annuo ed al lordo dell imposizione fiscale. INDICATORE SINTETICO COSTO PERCENTUALE MEDIO ANNUO FONDO AVIVA SMART 06 PLUS (profilo di rischio medio) Premio Unico Euro 5.000,00 Premio Unico Euro ,00 Premio Unico Euro ,00 Età: Qualunque Età: Qualunque Età: Qualunque Durata del Contratto Costo Costo Costo Durata del Durata del Percentuale Percentuale Percentuale Contratto Contratto Medio Annuo Medio Annuo Medio Annuo 5 2,50% 5 2,50% 5 2,50% 8 2,31% 8 2,31% 8 2,31% Il Costo percentuale medio annuo in caso di riscatto nei primi anni di durata contrattuale può risultare significativamente superiore al costo riportato in corrispondenza del 5 anno, per l applicazione delle penali di riscatto previste dal Contratto. 6. ILLUSTRAZIONE DI ALCUNI DATI STORICI DI RENDIMENTO DEL FONDO INTERNO ASSICURATIVO Alla data di redazione del presente Fascicolo Informativo non è disponibile il rendimento storico del Fondo Interno Assicurativo AVIVA SMART 06 PLUS ed il relativo confronto con l indice ISTAT dei prezzi al consumo per le famiglie di impiegati ed operai, in quanto tale Fondo è di nuova istituzione e sarà attivato alla data del primo investimento confluito nello stesso. Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato per questo Contratto e pertanto non è in ogni caso possibile un confronto con l andamento del Fondo Interno Assicurativo. Maggiori informazioni relative alle motivazioni che hanno portato a tale scelta sono fornite in Nota Informativa alla sezione C INFORMAZIONI SUL FONDO A CUI SONO COLLEGATE LE PRESTAZIONI ASSICURATIVE. 7. DIRITTO DI RIPENSAMENTO Il Contraente ha la facoltà di revocare la Proposta e di recedere dal Contratto. Per le relative modalità leggere la sezione E ALTRE INFORMAZIONI SUL CONTRATTO della Nota Informativa. * * * * * AVIVA S.p.A. è responsabile della veridicità dei dati e delle notizie contenuti nella presente Scheda Sintetica. Il Rappresentante Legale _CESARE BRUGOLA_ 6 di 48

7 2. NOTA INFORMATIVA UNISMART 2006 PLUS La presente Nota Informativa è redatta secondo lo schema predisposto dall ISVAP, ma il suo contenuto non è soggetto alla preventiva approvazione dell ISVAP. La Nota Informativa si articola in sei sezioni: A. INFORMAZIONI SULL IMPRESA DI ASSICURAZIONE B. INFORMAZIONI SULLE PRESTAZIONI ASSICURATIVE E SUI RISCHI FINANZIARI C. INFORMAZIONI SUL FONDO A CUI SONO COLLEGATE LE PRESTAZIONI ASSICURATIVE D. INFORMAZIONI SUI COSTI, SCONTI E REGIME FISCALE E. ALTRE INFORMAZIONI SUL CONTRATTO F. DATI STORICI SUL FONDO INTERNO ASSICURATIVO A. INFORMAZIONI SULL IMPRESA DI ASSICURAZIONE 1. INFORMAZIONI GENERALI Aviva S.p.A, Compagnia del Gruppo AVIVA, ha sede legale e direzione generale in Viale Abruzzi n Milano Italia. Numero di telefono: 02/ sito internet: - Indirizzo di posta elettronica: per informazioni di carattere generale: assunzione_vita@avivaitalia.it per informazioni relative alle liquidazioni: liquidazioni_vita@avivaitalia.it Aviva S.p.A, è stata autorizzata all esercizio dell attività assicurativa con Decreto Ministeriale n del 28/07/1989 (Gazzetta Ufficiale nr. 186 del 10/08/1989). La Società di Revisione è Reconta Ernst & Young S.p.A. con sede in Via della Chiusa, MILANO. 2. CONFLITTO DI INTERESSI Aviva S.p.A., Società che commercializza il presente Contratto, è controllata da Aviva Italia Holding S.p.A. che detiene una quota di partecipazione del 50 per cento del capitale sociale della Società ed è partecipata da Aviva Italia S.p.A. (1 per cento) e da UniCredit Banca S.p.A. (49 per cento). Aviva S.p.A. fa capo al Gruppo Inglese AVIVA PLC. Il prodotto viene distribuito da UniCredit Banca S.p.A. appartenente al Gruppo UniCredito Italiano. È prevista la possibilità di investire in parti di OICR promossi o gestiti da imprese appartenenti al Gruppo UniCredit o in altri strumenti finanziari emessi da società del Gruppo UniCredito Italiano. In particolare, alla data di redazione della presente Nota Informativa, la Società ha scelto di utilizzare OICR del Pioneer Funds, fondo multicomparto di diritto lussemburghese, gestito da Pioneer Asset Management S.A., società di gestione del risparmio appartenente al Gruppo UniCredito Italiano. Inoltre, lo specifico strumento finanziario derivato denominato Warrant Rock Climber Call su Paniere di Fondi 30/09/14 e descritto al successivo punto 8. FONDO INTERNO ASSICURATIVO è emesso da UBM - UniCredit Banca Mobiliare, Società del Gruppo UniCredito Italiano, che sarà anche Agente di Calcolo di tale strumento. I quattro Fondi cui è collegato il suddetto strumento finanziario appartengono al Pioneer Funds. Gli OICR utilizzati prevedono il riconoscimento di utilità al Fondo Interno Assicurativo: tali utilità saranno riconosciute, per il tramite della Società, al Fondo stesso in misura non inferiore alla somma di: 0,15% su base annua del valore giornaliero del patrimonio di tali OICR; 50% delle commissioni di gestione gravanti sugli stessi OICR. Il valore monetario di tali utilità sarà annualmente quantificato nel rendiconto annuale del Fondo Interno 7 di 48

8 Assicurativo ed ogni anno potrà variare in funzione del diverso peso degli OICR appartenenti al comparto azionario, obbligazionario e monetario all interno del Fondo Interno Assicurativo stesso. Nel caso in cui tali riconoscimenti di utilità subiscano variazioni in senso sfavorevole per il Contraente, la Società adotterà le soluzioni più idonee al fine di neutralizzare le conseguenze economiche di tali variazioni. Si precisa infine che, alla data di redazione della presente Nota Informativa, la Banca Depositaria degli attivi che costituiscono i Fondi Interni Assicurativi è 2S BANCA S.p.A. - Società del Gruppo UniCredito Italiano - e che potranno essere utilizzati quali intermediari negoziatori o broker società appartenenti al Gruppo UniCredito Italiano ovvero al Gruppo AVIVA. Aviva S.p.A., pur in presenza di inevitabile conflitto di interessi, opera in modo da non recare pregiudizio ai Contraenti e si impegna ad ottenere per i Contraenti stessi il miglior risultato possibile indipendentemente da tale conflitto. B. INFORMAZIONI SULLE PRESTAZIONI ASSICURATIVE E SUI RISCHI FINANZIARI 3. RISCHI FINANAZIARI La presente Nota Informativa descrive un assicurazione sulla vita Unit Linked a Premio Unico con Valore di Rimborso a scadenza in cui l entità delle somme dovute dalla Società è direttamente collegata alle variazioni del valore delle quote, le quali a loro volta dipendono dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote sono rappresentazione. La Società investe le disponibilità del Fondo Interno Assicurativo in attività finanziarie di vario genere, appartenenti al comparto monetario, al comparto obbligazionario ed al comparto azionario (mantenendo comunque sempre una quota di liquidità), sulla base delle decisioni finanziarie dettate dall andamento dei mercati e nel rispetto degli obiettivi, dei criteri e dei limiti fissati dal Regolamento, che disciplina il Fondo Interno Assicurativo stesso e che viene riportato nelle Condizioni di Assicurazione contenute nel presente Fascicolo. Pertanto, l entità delle prestazioni che la Società deve corrispondere varia in funzione delle oscillazioni del valore unitario delle quote del Fondo Interno Assicurativo, le quali a loro volta dipendono dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le stesse sono rappresentazione. In conseguenza di quanto appena indicato il Contratto presenta una serie di rischi di natura finanziaria connessi all investimento effettuato. Infatti, per tutta la durata contrattuale, inclusa la data di scadenza, non può escludersi una perdita di valore delle prestazioni ed il non pieno recupero del premio corrisposto, a causa delle possibili oscillazioni negative del valore unitario delle quote del Fondo Interno Assicurativo, rimanendo valida la prestazione a carico di UBM - UniCredit Banca Mobiliare, Società del Gruppo UniCredito Italiano - prevista alla scadenza del Contratto, di cui al successivo punto 5.1 PRESTAZIONE A SCADENZA IN CASO DI VITA DELL ASSICURATO. Di seguito sono indicati i rischi finanziari a cui viene esposto l investimento del Fondo Interno Assicurativo; questi variano al variare dei differenti criteri di investimento propri del Fondo stesso e comunque indirettamente, quale effetto della eventuale sottoscrizione di quote di OICR e dell investimento nello strumento finanziario Warrant Rock Climber Call su Paniere di Fondi 30/09/14 di cui al successivo punto 8. FONDO INTERNO ASSICURATIVO : il rischio di prezzo, tipico dei titoli di capitale (es. azioni), collegato alla variabilità dei loro prezzi; a questo proposito va segnalato che i prezzi risentono sia delle aspettative dei mercati sulle prospettive di andamento economico degli emittenti (rischio specifico), sia delle fluttuazioni dei mercati nei quali i titoli sono negoziati (rischio sistematico); il rischio di interesse, tipico dei titoli di debito (es. obbligazioni), collegato alla variabilità dei loro prezzi derivante dalle fluttuazioni dei tassi di interesse di mercato; il rischio di controparte, tipico dei titoli di debito, connesso all eventualità che l emittente, per effetto di un deterioramento della sua solidità patrimoniale, non sia in grado di pagare l interesse o di rimborsare il capitale; il rischio di liquidità, correlato all attitudine di uno strumento finanziario a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di valore. In particolare tale rischio è presente anche per lo strumento finanziario Warrant Rock Climber Call su Paniere di Fondi 30/09/14 di cui al successivo punto 8. FONDO INTERNO ASSICURATIVO ; il rischio di cambio, per le attività denominate in valute diverse dall Euro. È importante sottolineare che il presente Contratto non consente di consolidare, di anno in anno, i risultati economici conseguiti e che nel corso della durata contrattuale, inclusa la data di scadenza, il 8 di 48

9 rischio conseguente alle possibili oscillazioni del valore unitario delle quote del Fondo Interno Assicurativo rimane a totale carico del Contraente. Il presente Contratto non prevede, inoltre, alcuna garanzia finanziaria offerta direttamente dalla Società. Alla scadenza contrattuale è prevista una prestazione a carico di UBM - UniCredit Banca Mobiliare, a favore della Società, che permette la corresponsione di quanto previsto al successivo punto 5.1 PRESTAZIONI ASSICURATE ALLA SCADENZA DEL CONTRATTO. UBM è una Società facente parte del Gruppo UniCredito Italiano che, al momento della redazione della presente Nota Informativa, è stata classificata con rating a lungo termine A+ di Standard & Poor s. Si precisa che il rischio di controparte relativo a tale prestazione, e quindi il rischio che UBM non provveda ad eseguirla in quanto insolvente e/o soggetta a procedure concorsuali, non viene assunto dalla Società e resta a carico del Contraente. 4. INFORMAZIONI SULL IMPIEGO DEL PREMIO Il premio unico, al netto dei relativi costi riportati al successivo punto COSTI GRAVANTI SUL PREMIO UNICO, viene impiegato per acquistare quote del Fondo Interno Assicurativo AVIVA SMART 06 PLUS, costituito dalla Società e che, a sua volta, investe gli attivi conferiti in quote di OICR, titoli di Stato e garantiti dallo Stato, obbligazioni del settore privato, Zero Coupon, strumenti del mercato monetario, liquidità e nell acquisto di uno strumento finanziario derivato, denominato Warrant Rock Climber Call su Paniere di Fondi 30/09/14. Una parte del premio unico versato viene trattenuta dalla Società per far fronte ai rischi demografici previsti dal Contratto (rischio di mortalità) e pertanto tale parte, così come quella trattenuta a fronte dei costi del Contratto non concorre alla formazione del capitale assicurato. La commissione di gestione applicata dalla Società sul Fondo Interno Assicurativo è comprensiva del costo relativo alla maggiorazione per la garanzia morte prestata in caso di decesso dell Assicurato di cui al successivo punto 5.2 PRESTAZIONI ASSICURATE IN CASO DI DECESSO DELL ASSICURATO. 5. PRESTAZIONI ASSICURATE Le prestazioni assicurate, indicate di seguito, sono operanti per tutta la durata del Contratto. Per durata contrattuale si intende il tempo intercorrente tra la data di decorrenza e la data di scadenza del Contratto, quest ultima prefissata al 30 settembre La Società a fronte del versamento di un premio unico si impegna a corrispondere una prestazione: alla scadenza del Contratto come indicato al successivo punto 5.1 PRESTAZIONI ASSICURATE ALLA SCADENZA DEL CONTRATTO ; in caso di decesso dell Assicurato nel corso della durata contrattuale, come indicato al successivo punto 5.2 PRESTAZIONI ASSICURATE IN CASO DI DECESSO DELL ASSICURATO. 5.1 PRESTAZIONI ASSICURATE ALLA SCADENZA DEL CONTRATTO Il presente Contratto prevede alla scadenza contrattuale, il 30 settembre 2014, la corresponsione, ai Beneficiari designati, di un valore di rimborso a scadenza uguale al maggior valore tra: a) il controvalore delle quote calcolato moltiplicando il valore unitario delle quote del Fondo Interno Assicurativo al 30 settembre 2014 per il numero delle quote possedute alla stessa data; b) il valore di rimborso minimo a scadenza pari al controvalore delle quote calcolato moltiplicando il numero delle quote possedute al 30 settembre 2014 per il valore unitario delle quote del Fondo Interno Assicurativo alla data di costituzione dello stesso, pari a Euro 5,00; c) il controvalore delle quote calcolato moltiplicando il numero delle quote possedute al 30 settembre 2014 per il massimo valore unitario delle quote del Fondo Interno Assicurativo raggiunto nel periodo che va dalla data di costituzione dello stesso al 3 aprile A tale capitale liquidato a scadenza verranno applicate le imposte previste dalla Legge. Il presente Contratto, non prevede alcun valore minimo prestato dalla Società. La differenza a scadenza così come definita nel successivo capoverso, viene prestata da UBM alla Società. In caso di insolvenza o in caso di fallimento di UBM il rischio non viene assunto dalla Aviva S.p.A. e resta a carico del Contraente; in questo caso la prestazione a scadenza potrebbe essere inferiore al premio unico corrisposto. 9 di 48

10 Per differenza a scadenza, si intende l eventuale differenza, se positiva, fra il valore di rimborso minimo a scadenza (o, se maggiore, il valore massimo raggiunto dalle quote nel periodo che va dalla data di costituzione del Fondo al 3 aprile 2007) ed il controvalore delle quote calcolato moltiplicando il valore unitario delle quote del Fondo Interno Assicurativo al 30 settembre 2014 per il numero delle quote posseduto alla stessa data. A fronte della suddetta prestazione offerta da UBM, è previsto un costo riportato al successivo punto 10.2 COSTI GRAVANTI SUL FONDO INTERNO ASSICURATIVO ALTRI COSTI. Al fine di prestare la differenza a scadenza la Società utilizza uno strumento di risk management denominato SPIN (Secure Principal Index Note) che, nell ambito di una gestione dinamica degli investimenti, applica un meccanismo che monitora la volatilità del patrimonio netto del Fondo Interno Assicurativo. Nel caso di andamenti del mercato azionario od obbligazionario particolarmente negativi, tale strumento indica al gestore un asset allocation che prevede la migrazione progressiva ed irreversibile degli attivi del Fondo da strumenti finanziari a volatilità elevata a strumenti meno volatili, con conseguente concentrazione del portafoglio gestito in attività a basso profilo di rischio ed, in particolare, utilizzando una combinazione di strumenti finanziari di natura obbligazionaria e monetaria. Per quanto riguarda la selezione dei titoli, questa avverrà in modo conforme alla durata residua della prestazione offerta da UBM. A titolo di esempio, qualora l andamento particolarmente negativo del mercato si verificasse a quattro anni dalla scadenza contrattuale, la selezione degli investimenti si concentrerà sulle tipologie esemplificate in precedenza e con durata residua pari a circa quattro anni. L investimento iniziale dello strumento in warrant non sarà comunque oggetto del meccanismo di migrazione. Fatto salvo l'eventuale contributo fornito dall'investimento nel warrant, ne conseguirà quindi una complessiva riduzione della volatilità del valore unitario delle quote. Il rischio di controparte, qualora UBM non corrisponda la prestazione prevista, in quanto insolvente e/o soggetta a procedure concorsuali, non viene assunto dalla Società e resta a totale carico del Contraente. In questo caso, quindi, la prestazione a scadenza potrebbe risultare inferiore al premio unico corrisposto. In ogni caso, la protezione del capitale non costituisce, durante la durata contrattuale, garanzia di rendimento o restituzione del capitale investito. Pertanto, non essendo prevista alcuna garanzia finanziaria a carico della Società, il Contraente assume il rischio connesso all andamento negativo del valore delle quote. In considerazione, quindi, sia dei rischi finanziari connessi all investimento, riconducibili alle possibili variazioni del valore delle quote, le quali a loro volta dipendono dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote stesse sono rappresentazione e del rischio di cambio per le attività denominate in valute diverse dall Euro, nonché per l applicazione dei costi, non può escludersi l eventualità che, alla data di scadenza, la prestazione prevista risulti inferiore al premio unico versato. 5.2 PRESTAZIONI ASSICURATE IN CASO DI DECESSO DELL ASSICURATO In caso di decesso dell Assicurato nel corso della durata contrattuale, qualunque ne sia la causa, senza limiti territoriali, senza tener conto dei cambiamenti di professione dell Assicurato stesso e con i limiti indicati all Art. 4 LIMITAZIONI DELLA MAGGIORAZIONE PER LA GARANZIA CASO MORTE delle Condizioni di Assicurazione - la Società corrisponde, ai Beneficiari designati, una prestazione ottenuta come somma dei seguenti due importi: a) il controvalore delle quote del Fondo Interno Assicurativo, calcolato moltiplicando il numero delle quote per il valore unitario delle stesse del secondo giorno di Borsa aperta successivo alla data di ricevimento della richiesta di liquidazione per decesso, da parte della Società; b) la maggiorazione per la Garanzia Morte ottenuta applicando all importo indicato al punto a) le percentuali di maggiorazione indicate nella Tabella che segue, determinate in funzione dell età dell Assicurato alla data del decesso: ETÀ DELL ASSICURATO ALLA DATA DEL DECESSO (in anni interi) da 18 anni a 39 anni da 40 anni a 54 anni da 55 anni a 64 anni da 65 anni ed oltre % DI MAGGIORAZIONE 5,00% 2,00% 1,00% 0,20% La suddetta maggiorazione non può comunque essere superiore a ,00 Euro. 10 di 48

11 La misura di maggiorazione indicata nella tabella di cui sopra non viene applicata qualora il decesso dell'assicurato: a) avvenga entro i primi sei mesi dalla data di decorrenza del Contratto e non sia conseguenza diretta di un infortunio o di malattie infettive acute; b) avvenga entro i primi cinque anni dalla data di decorrenza del Contratto e sia dovuto a sindrome da immunodeficienza acquisita (AIDS), ovvero ad altra patologia ad essa collegata; c) sia causato da dolo del Contraente o dei Beneficiari, partecipazione attiva dell'assicurato a delitti dolosi, fatti di guerra, incidente di volo, suicidio (quest ultimo se avvenuto nei primi due anni dalla data di decorrenza del Contratto), stato di ubriachezza nonché uso non terapeutico di stupefacenti, allucinogeni e simili. Le limitazioni di cui alle lettere precedenti sono disciplinate nel dettaglio all'art. 4 "LIMITAZIONI DELLA MAGGIORAZIONE PER LA GARANZIA CASO MORTE" delle Condizioni di Assicurazioni. La prestazione in caso di decesso potrebbe risultare inferiore al premio unico corrisposto, sia per effetto, nel corso della durata contrattuale, del deprezzamento delle attività finanziarie di cui le quote sono rappresentazione, sia per l applicazione delle spese indicate al punto 10 COSTI che segue. Non esiste alcun valore minimo di rimborso prestato dalla Società o da UBM in caso di decesso dell'assicurato nel corso della durata contrattuale. 6. VALORE DELLA QUOTA Il valore unitario delle quote del Fondo Interno Assicurativo viene determinato giornalmente dalla Società, al netto di qualsiasi onere a carico del Fondo come indicato al successivo punto 10.2 COSTI GRAVANTI SUL FONDO INTERNO ASSICURATIVO e all Art. 5 SPESE GRAVANTI SUL FONDO INTERNO ASSICURATIVO del Regolamento del Fondo Interno Assicurativo. Nei giorni di calendario in cui - per qualsiasi ragione - non fosse disponibile il valore unitario delle quote del Fondo Interno Assicurativo, la Società considera come valore unitario delle quote quello risultante il primo giorno di rilevazione successivo. Il valore unitario delle quote del Fondo Interno Assicurativo è pubblicato giornalmente sul quotidiano IL SOLE 24 ORE e sul sito internet La Società si riserva la possibilità di scegliere, previo avviso al Contraente, un diverso quotidiano su cui pubblicare il valore unitario delle quote del Fondo Interno Assicurativo. Il controvalore delle quote del Fondo Interno Assicurativo viene calcolato: relativamente alla prestazione assicurata in caso di decesso, sulla base del valore unitario delle quote del secondo giorno di Borsa aperta successivo alla data di ricevimento della richiesta di liquidazione per decesso, da parte della Società; relativamente alla prestazione assicurata alla scadenza contrattuale: - sulla base del valore unitario delle quote del giorno di scadenza del Contratto, 30 settembre 2014; - sulla base del valore unitario delle quote alla data di costituzione del Fondo, pari a Euro 5,00; - sulla base del massimo valore unitario delle quote raggiunto nel periodo che va dalla data di costituzione del Fondo al 3 aprile relativamente al valore di riscatto, sulla base del valore unitario delle quote del secondo giorno di Borsa aperta successivo alla data di ricevimento della richiesta di liquidazione per riscatto, da parte della Società. Per data di ricevimento della richiesta si intende: la data in cui il Contraente firma il Modulo di richiesta liquidazione presso il Soggetto Incaricato, riportata in calce al Modulo stesso; oppure in caso di invio della richiesta di liquidazione direttamente alla Società la data di ricevimento della raccomandata con ricevuta di ritorno da parte della Società. 7. OPZIONI DI CONTRATTO La Società si impegna ad inviare almeno quattro mesi prima della data di scadenza del Contratto, una descrizione sintetica di tutte le opzioni esercitabili alla scadenza del Contratto, con evidenza dei relativi costi e condizioni economiche che risulteranno in vigore all epoca della conversione del capitale a scadenza in rendita. 11 di 48

12 Entro sessanta giorni dalla data di scadenza del Contratto, il Contraente ha la possibilità di richiedere di convertire il capitale a scadenza in una delle seguenti forme di rendita erogabili in modo posticipato: a) una rendita annua vitalizia rivalutabile pagabile fino a che l Assicurato sia in vita; b) una rendita annua vitalizia rivalutabile pagabile in modo certo nei primi cinque anni o dieci anni e, successivamente, fino a che l Assicurato sia in vita; c) una rendita annua vitalizia rivalutabile, su due teste, quella dell Assicurato (prima testa) e quella di un altro soggetto (seconda testa), pagabile fino al decesso dell Assicurato, e successivamente in misura totale o parziale fino a che sia in vita l altro soggetto (seconda testa). La conversione del capitale a scadenza in rendita viene concessa a condizione che: l importo della rendita non sia inferiore a 3.000,00 Euro annui; l Assicurato all epoca della conversione non superi gli 85 anni di età. La Società si impegna a trasmettere, prima dell esercizio dell opzione, la Scheda Sintetica, la Nota Informativa e le Condizioni di Assicurazione relative alla rendita di opzione scelta dall avente diritto contenenti i coefficienti per la determinazione della rendita di opzione e le modalità per la sua rivalutazione annuale. C. INFORMAZIONI SUL FONDO INTERNO ASSICURATIVO A CUI SONO COLLEGATE LE PRESTAZIONI ASSICURATIVE 8. FONDO INTERNO ASSICURATIVO AVIVA SMART 06 PLUS a) denominazione: AVIVA SMART 06 PLUS b) data di inizio di operatività: il Fondo Interno Assicurativo è di nuova istituzione e sarà attivato alla data del primo investimento confluito nello stesso c) data chiusura: 30 settembre 2014 d) categoria: Fondo flessibile e) valuta di denominazione: Euro f) finalità: salvaguardare il capitale investito oltre a creare una redditività del capitale nel medio periodo g) orizzonte temporale consigliato: 8 anni h) profilo di rischio: medio, con una volatilità media annua attesa pari all'8%. Il profilo di rischio viene determinato dalla Società sulla base di una serie di fattori tra i quali assumono principale rilevanza: la categoria di appartenenza del Fondo e la volatilità delle quote del Fondo o, in assenza di quest ultima, del rispettivo benchmark - se esistente -; altri elementi afferenti al Fondo, che possono caratterizzarne il profilo di rischio, sono il rischio specifico e sistematico, di controparte, quelli legati ai tassi di interesse, alla valuta ed alla liquidità dello strumento finanziario in oggetto. Per misurare il profilo di rischio del Fondo Interno Assicurativo associato al Contratto è utilizzata, oltre al grado di rischio indicata dal gestore del Fondo, la volatilità dichiarata ex ante, come prima approssimazione della variabilità attesa dei tassi di rendimento dell investimento associato al Fondo stesso. In via esemplificativa, di seguito è riportata una tabella che collega le classi di valori della volatilità ai diversi profili di rischio possibili: VOLATILITÀ 0-3% 3-8% 8-14% 14-20% 20-25% >25% PROFILO DI RISCHIO Basso Medio Basso Medio Medio Alto Alto Molto Alto i) composizione: la caratteristica principale del Fondo Interno Assicurativo è quella di investire gli attivi detenuti dalla Società in: 1. quote di uno o più Organismi di Investimento Collettivi di Risparmio (OICR) sia di diritto comunitario che di diritto estero che soddisfino le condizioni richieste dalla Direttiva CEE 85/611 come modificata dalla Direttiva CEE 88/220; 2. strumenti finanziari di vario genere, tra i quali i titoli di Stato e garantiti dallo Stato, obbligazioni anche del settore privato, Zero Coupon e/o strumenti derivati a questi assimilabili, strumenti del mercato monetario, 12 di 48

13 denominati in qualsiasi valuta ed oggetto di transazione sia sui mercati nazionali che sui mercati internazionali e liquidità. L utilizzo di strumenti finanziari derivati è ammesso per soli fini di copertura o al fine di realizzare una gestione efficace del portafoglio del Fondo Interno Assicurativo nel rispetto comunque delle disposizioni introdotte dal provvedimento ISVAP nr 297/1996 e sue successive modifiche; 3. uno specifico strumento finanziario derivato, denominato Warrant Rock Climber Call su Paniere di Fondi 30/09/14 emesso da UBM e collegato ad un Paniere così composto: - 40% Pioneer Funds Core European Equity (cod Bloomberg: EFEUPEQLX): Fondo che investe per almeno i due terzi delle attività nette in un portafoglio diversificato di titoli azionari e di strumenti finanziari collegati alle azioni emessi da società costituite o operanti in Europa o i cui introiti derivino almeno per i due terzi dall Europa - 30% Pioneer Funds US Research (cod. Bloomberg: EFNAMEQLX): Fondo che investe per almeno i due terzi delle attività nette in un portafoglio diversificato di titoli azionari e di strumenti finanziari collegati alle azioni emessi da società costituite o operanti negli Stati Uniti d America o i cui introiti derivino almeno per i due terzi dagli Stati Uniti d America - 20% Pioneer Funds Japanese Equity (cod. Bloomberg: EFJAPEQLX): Fondo che investe per almeno i due terzi delle attività nette in un portafoglio diversificato di titoli azionari e di strumenti finanziari collegati alle azioni emessi da società costituite o operanti in Giappone o i cui introiti derivino almeno per i due terzi dal Giappone. - 10% Pioneer Funds Italian Equity (cod. Bloomberg: EFITAEQLX): Fondo che investe almeno due terzi delle attività nette in un portafoglio diversificato di titoli azionari e strumenti finanziari collegati a tali azioni emessi da società costituite o operanti in Italia o i cui introiti derivano almeno per i due terzi dall'italia. Tale strumento finanziario derivato mira a realizzare una gestione efficace della componente azionaria del portafoglio del Fondo Interno Assicurativo consentendo di beneficiare di eventuali performance a scadenza dei Fondi di riferimento, pur evitando l investimento diretto in tali Fondi, limitando il rischio di perdita del Fondo alla sola parte del premio versato inizialmente per l acquisto del suddetto Warrant. I quattro Fondi del Paniere a cui è collegato il Warrant appartengono al Pioneer Funds, fondo multicomparto di diritto lussemburghese, gestito da Pioneer Asset Management S.A., Società di Gestione del risparmio appartenente al Gruppo UniCredito Italiano. Nel caso in cui i Fondi indicati, componenti il suddetto Paniere, non fossero più disponibili in seguito ad eventi straordinari, resta inteso che saranno sostituiti da Fondi aventi caratteristiche analoghe in termini di specializzazione geografica, di valuta di denominazione e che siano gestiti dal medesimo gestore. Nel caso in cui detta sostituzione non fosse possibile, in luogo dei Fondi indicati verrà utilizzato un indice con caratteristiche del tutto analoghe a quelle dei Fondi costituenti il paniere fino al momento precedente l evento straordinario. L operazione di sostituzione verrà effettuata da UBM UniCredit Banca Mobiliare -, in qualità di Agente di Calcolo, in conformità agli usi consolidati nel settore ed al regolamento del warrant disponibile presso la sede della Società a partire dalla data di investimento nel warrant. Si evidenzia che, nel caso di andamenti di mercato azionario od obbligazionario particolarmente negativi, è possibile che vi sia la necessità di fare ricorso totalmente a strumenti di cui ai precedenti punti 2. e 3.. Gli investimenti saranno effettuati in modo tale da poter consentire il soddisfacimento delle prestazioni a scadenza; in questa evenienza non sarà possibile modificare l investimento fino alla scadenza contrattuale. Gli attivi sottostanti il Fondo Interno Assicurativo vengono investiti secondo la seguente ripartizione: COMPARTO Liquidità Monetario Obbligazionario Azionario MINIMO 0% 0% 0% 0% MASSIMO 20% 100% 100% 50% Nel corso del periodo di sottoscrizione del Contratto il patrimonio netto del Fondo Interno Assicurativo viene investito con criteri prudenziali. Il 16 aprile 2007 la Società prevede di investire - alle condizioni di mercato in vigore a tale data -: nel warrant indicativamente il 6% del patrimonio netto del Fondo Interno Assicurativo. Si precisa che tale percentuale non potrà superare in ogni caso la misura del 6,3%; il restante 94% viene investito in OICR appartenenti ai comparti monetario, obbligazionario ed azionario. 13 di 48

14 Nel corso della durata contrattuale, l investimento nel Warrant non dovrà essere comunque in misura superiore al 10% del patrimonio netto del Fondo Interno Assicurativo. Gli OICR utilizzati avranno le seguenti caratteristiche generali: sono denominati in Euro, non distribuiscono i proventi e sono diversificati per classe di investimento, area geografica e altri fattori di rischio (durata, merito creditizio dell emittente dello strumento finanziario e stile di gestione), permettendo in tal modo l efficiente gestione del portafoglio in funzione delle necessità di asset allocation che si possono presentare nel corso dell'intera durata del Contratto. Alla data di redazione della presente Nota Informativa, la Società ha scelto di utilizzare OICR del Pioneer Funds, fondo multicomparto di diritto lussemburghese, gestito da Pioneer Asset Management S.A. Non potranno essere assegnati al Fondo Interno Assicurativo strumenti finanziari non quotati. j) peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari e in OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da Società del Gruppo AVIVA: non si prevede di investire in parti di OICR o quote di Sicav promossi o gestiti da imprese appartenenti al Gruppo AVIVA o in altri strumenti finanziari emessi da Società del Gruppo AVIVA. k) limiti alla gestione degli investimenti: in conformità a quanto disposto dalla Sezione 3, punto 2 della Circola ISVAP 474/D come modificato dall Art. 30 comma 3 della Circolare ISVAP 551/D, il patrimonio del Fondo Interno Assicurativo non potrà essere investito in parti di uno stesso OICR armonizzato in misura superiore al 25% delle attività che costituiscono il Fondo stesso. Inoltre l investimento in strumenti finanziari o monetari di uno stesso emittente non può essere effettuato per un valore superiore al 10% del totale delle attività assegnate al Fondo Interno Assicurativo, con esclusione dei titoli di debito emessi o garantiti da Stati membri dell Unione Europea ovvero emessi da enti soprannazionali cui aderiscono uno o più Stati Membri. Sono inoltre esclusi i titoli di debito emessi da altri Stati della zona A ai quali sia stato attribuito un rating pari a AAA o equivalente. Infine, l investimento in strumenti finanziari detenuti per valori superiori al 20% dell emissione non potrà essere superiore al 10% delle attività del Fondo Interno Assicurativo; l) Stile gestionale del fondo: la ripartizione delle attività finanziarie del portafoglio è svolta secondo un modello gestionale dinamico e flessibile, in funzione delle aspettative sull'andamento dei mercati finanziari e della conseguente ottimizzazione del rendimento del Fondo, fermo restando l'obiettivo di garanzia dichiarato. A tal fine, la Società utilizza uno strumento di risk management denominato SPIN (Secure Principal Index Note), che nell'ambito di una gestione dinamica degli investimenti applica un meccanismo che monitora la volatilità del patrimonio netto del Fondo Interno Assicurativo. Nel caso di andamenti del mercato azionario od obbligazionario particolarmente negativi, tale strumento indica un'asset allocation che prevede la migrazione progressiva ed irreversibile degli attivi del Fondo da strumenti finanziari a volatilità elevata a strumenti meno volatili, con conseguente concentrazione del portafoglio gestito in attività a basso profilo di rischio. Per quanto riguarda la selezione delle attività, questa avverrà in modo conforme alla durata residua della prestazione offerta da UBM. m) Parametro di riferimento benchmark: la politica di gestione del Fondo Interno Assicurativo, perseguendo la salvaguardia del patrimonio da oscillazioni dei mercati azionari o da variazioni dei mercati obbligazionari tali da pregiudicare la prestazione prevista alla scadenza del Contratto, può prevedere scelte di investimento particolarmente flessibili che non rendono significativo il confronto tra l andamento della gestione e uno specifico parametro oggettivo di riferimento. Al fine di valutare il profilo di rischio del Fondo Interno Assicurativo, si precisa che la volatilità media annua attesa del Fondo stesso è pari all 8%, intendendo per volatilità l indicatore del livello di rischio insito nell'investimento, associato alla variabilità dei tassi di rendimento. n) Destinazione dei proventi: il Fondo non prevede la distribuzione di proventi. o) Modalità di valorizzazione delle quote: il valore unitario delle quote del Fondo Interno Assicurativo si ottiene dividendo il patrimonio netto giornaliero del Fondo Interno Assicurativo per il numero delle quote in cui è ripartito alla stessa data il Fondo Interno Assicurativo. Il patrimonio netto giornaliero del Fondo Interno Assicurativo viene determinato in base alla valorizzazione a valori correnti di mercato di tutte le attività di pertinenza del Fondo, al netto di tutte le passività, comprese le spese a carico del Fondo di cui al successivo punto 10.2 COSTI GRAVANTI SUI FONDO INTERNO ASSICURATIVO ed all Art. 5 SPESE GRAVANTI SUI FONDO INTERNO ASSICURATIVO del Regolamento del Fondo Interno Assicurativo. Le attività e le passività di pertinenza di ciascun Fondo Interno Assicurativo sono valorizzate a valori correnti di mercato riferiti allo stesso giorno di valorizzazione delle quote o, in alternativa se tali valori non fossero disponibili (ad esempio a seguito di decisioni degli Organi di Borsa o di eventi che provochino rilevanti turbative dei mercati), al primo giorno utile precedente. Nei giorni di calendario in cui - per qualsiasi ragione - non fosse disponibile il valore unitario delle quote del Fondo Interno Assicurativo, la Società considererà il valore unitario delle quote del primo giorno di Borsa aperta successiva. Il valore unitario delle quote, quale risulta dal prospetto giornaliero, viene pubblicato sul quotidiano finanziario IL SOLE 24 ORE. La Società si riserva, previo avviso al Contraente, di modificare il giornale su cui è pubblicato il valore unitario delle quote del Fondo Interno Assicurativo. 14 di 48

15 p) Tempistica di valorizzazione delle quote: il valore unitario delle quote del Fondo Interno Assicurativo sopra indicato è determinato quotidianamente dalla Società utilizzando per la valorizzazione delle attività di pertinenza del Fondo medesimo il prezzo di mercato del secondo giorno precedente a quello di valorizzazione ad esclusione dei giorni di chiusura delle Borse valori nazionali ed internazionali. I prezzi utilizzati sono i prezzi di chiusura desunti dal Listino Ufficiale delle Borse valori nazionali ed internazionali. Nel caso in cui sopravvengano eventi che provochino rilevanti turbative dei mercati tali da comportare la sospensione, eliminazione o mancata rilevazione del valore di mercato degli Organismi di Investimento Collettivo di Risparmio sottostanti il Fondo Interno Assicurativo la quotazione viene rinviata fino a quando la quotazione degli stessi si renda nuovamente disponibile. Per Evento di Turbativa dei Mercati si intende, con riferimento agli Organismi di Investimento Collettivo di Risparmio sottostanti il Fondo Interno Assicurativo, l esistenza di una sospensione o limitazione alle contrattazioni sul corrispondente Mercato Borsistico di Riferimento. Per completezza, resta inteso che una limitazione all orario normale di contrattazione annunciata dal Mercato Borsistico di Riferimento, non costituirà un Evento di Turbativa dei Mercati, al contrario, una limitazione alle contrattazioni dovuta ad una fluttuazione dei prezzi che eccede i livelli permessi dalle autorità competenti costituirà un Evento di Turbativa dei Mercati. q) Utilizzo degli strumenti finanziari derivati: Al fine di incrementare la partecipazione al mercato azionario, in aggiunta all investimento in quote di OICR relativi a tale comparto, parte delle attività del Fondo Interno Assicurativo verranno investite nel Warrant, di cui sopra, che permetterà alla scadenza contrattuale di partecipare all apprezzamento a tale data del Paniere di Fondi secondo la performance calcolata come di seguito indicato: vengono fatte 15 osservazioni dei Fondi che compongono il Paniere (semestralmente): 16 ottobre 2007, 16 aprile 2008, 16 ottobre 2008, 16 aprile 2009, 16 ottobre 2009, 16 aprile 2010, 18 ottobre 2010, 18 aprile 2011, 17 ottobre 2011, 16 aprile 2012, 16 ottobre 2012, 16 aprile 2013, 16 ottobre 2013, 16 aprile 2014, 15 settembre In caso di mancata rilevazione dei fondi in una delle suddette date, tale operazione verrà effettuata il primo giorno utile successivo; viene definito il valore del Paniere ad ogni data di osservazione con la seguente formula; per il calcolo del valore del Paniere il valore della quota del Fondo viene ponderato per il proprio peso all interno del Paniere: 4 Fondo i (t) Paniere (t) = (W i * ) Fondo i (0) 1= dove: * Fondo i (t) è il valore della quota di chiusura del Fondo rilevato semestralmente alle date sopra riportate * Fondo i (0) è il valore della quota del Fondo alla data del 16 aprile 2007 * W i (t) è il peso del Fondo all interno del Paniere. delle 15 osservazioni vengono considerati unicamente i valori maggiori rispetto ai precedenti ed al valore del Paniere alla data del 16 aprile 2007; dei valori maggiori viene fatta la media aritmetica; la performance sarà pari alla differenza tra quanto ottenuto ed 1. Si precisa che nel caso in cui la performance così calcolata risultasse maggiore di zero, l effetto positivo sulla determinazione del valore unitario a scadenza delle quote del Fondo Interno Assicurativo sarà pari alla performance - calcolata come sopra moltiplicata per il valore nominale del singolo warrant e per il numero di warrant complessivamente acquistati dal Fondo Interno Assicurativo. Il valore nominale del singolo warrant è posto convenzionalmente pari a 1.000; il numero di warrant complessivamente acquistati dipenderà dalle condizioni di mercato del 16 aprile 2007 (data in cui viene effettuato l investimento in warrant). Nel caso in cui la performance fosse pari a zero o negativa, il valore del Warrant alla scadenza del Contratto sarà nullo e, quindi, non avrà alcun effetto positivo sulla determinazione del valore unitario a scadenza delle quote del Fondo Interno Assicurativo; in conseguenza di tale eventualità la parte di patrimonio netto del Fondo Interno Assicurativo investito in Warrant al termine del periodo di collocamento (indicativamente 6% con il massimo del 6,3%) risulterà priva di valore e non concorrerà alla formazione del capitale assicurato che sarà corrisposto alla scadenza del Contratto. Il valore di tale strumento finanziario, quotato giornalmente sulla Borsa di Lussemburgo, inciderà ogni giorno sulla determinazione del valore unitario della quota del Fondo Interno Assicurativo. 15 di 48

16 Il 16 aprile 2007 la Società prevede di investire nel Warrant indicativamente il 6% del patrimonio netto del Fondo Interno Assicurativo alle condizioni di mercato in vigore a tale data. Si precisa che tale percentuale non potrà superare in ogni caso la misura del 6,3%. Al verificarsi di cause di forza maggiore o di mercati particolarmente illiquidi e/o turbolenti, la Società potrà decidere di posporre la data di acquisto del Warrant, mantenendo ferma la composizione del Paniere di Fondi e la data di scadenza. Nella gestione potrà essere fatto ricorso all utilizzo di strumenti derivati, qualora utili a proteggere il valore dell investimento. L eventuale utilizzo di strumenti finanziari derivati è ammesso per soli fini di copertura o al fine di realizzare una gestione efficace del portafoglio di ciascun Fondo Interno Assicurativo nel rispetto comunque delle disposizioni introdotte dal provvedimento ISVAP nr 297/1996 e sue successive modifiche. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. r) La Società di Gestione e la Società di Revisione: la Società si riserva di affidare la gestione del Fondo Interno Assicurativo e le relative scelte di investimento a qualificate Società di Gestione del Risparmio (Pioneer Investment Management SGRpA, con sede in Galleria San Carlo 6, Milano), nel quadro dei criteri di allocazione del patrimonio da essa predefiniti, attraverso un adeguato e sistematico servizio di asset allocation. La Società ha comunque l esclusiva responsabilità nei confronti dei Contraenti per l attività di gestione del Fondo. Il Fondo Interno Assicurativo è annualmente sottoposto a verifica contabile da parte di una società di revisione iscritta all Albo di cui all articolo 161 del D. Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58 e successive modifiche, che attesta la rispondenza della gestione al relativo Regolamento e certifica l adeguatezza delle attività gestite rispetto agli impegni assunti sulla base delle riserve matematiche, nonché la corretta valorizzazione delle quote. Alla data di redazione della presente Nota Informativa la Società di Revisione del Fondo Interno Assicurato è Reconta Ernst & Young S.p.A. con sede in Via della Chiusa, MILANO. 9. CREDITI DI IMPOSTA Il Fondo Interno Assicurativo AVIVA SMART 06 PLUS attualmente investe gli attivi in quote di uno o più OICR che sono esenti da imposizione fiscale; pertanto sul Fondo non maturerà alcun credito di imposta. Tuttavia, qualora il Fondo Interno Assicurativo investa gli attivi in OICR soggetti a imposizione fiscale, gli eventuali crediti d imposta maturati nel Fondo verranno trattenuti dalla Società e pertanto non andranno a beneficio dei Contraenti. Tale mancato riconoscimento si può tradurre, indirettamente, in una doppia imposizione fiscale. D. INFORMAZIONI SUI COSTI, SCONTI E REGIME FISCALE 10. COSTI 10.1 COSTI GRAVANTI DIRETTAMENTE SUL CONTRAENTE COSTI GRAVANTI SUL PREMIO UNICO Caricamento sul premio unico corrisposto La Società trattiene, a titolo di caricamento, un importo pari ad una percentuale del premio unico versato, variabile in funzione del premio stesso. La spesa percentuale da applicare è pari a: PREMIO UNICO Da Euro 2.500,00 a Euro ,99 Da Euro ,00 a Euro ,99 Da Euro ,00 ed oltre SPESA % 2,50% 2,00% 1,25% Spesa di emissione del Contratto Costo che la Società trattiene in caso di recesso dal Contratto 50,00 Euro La spesa di emissione del Contratto viene applicata solo nel caso in cui la richiesta di recesso pervenga dal giorno della data di decorrenza del Contratto come riportato all'art. 8 "DIRITTO DI REVOCA E DI RECESSO" delle Condizioni di Assicurazione. 16 di 48

17 COSTI PER RISCATTO Il valore di riscatto si ottiene applicando al controvalore delle quote da riscattare la penalità di riscatto, determinata in funzione dell epoca in cui viene effettuata la richiesta di riscatto ed indicata nella seguente Tabella: ANNO DELLA RICHIESTA DI RISCATTO 1 anno 2 anno 3 anno 4 anno 5 anno dal 6 anno PENALITÀ DI RISCATTO Non ammesso 1,80% 1,15% 0,65% 0,10% Nessuna penalità Il valore di riscatto parziale viene determinato con gli stessi criteri previsti per il riscatto totale; viene trattenuta una ulteriore spesa fissa di 25,00 Euro per ogni riscatto parziale COSTI GRAVANTI SUL FONDO INTERNO ASSICURATIVO Remunerazione della Società COMMISSIONE DI GESTIONE APPLICATA DALLA SOCIETÀ SU BASE ANNUA viene trattenuta giornalmente ed incide sulla valorizzazione delle quote del Fondo Interno Assicurativo stesso. Tale commissione è comprensiva del costo relativo alla maggiorazione della prestazione in caso di decesso dell Assicurato prevista dal Contratto la commissione di gestione viene ridotta nel caso in cui le disponibilità del Fondo Interno Assicurativo fossero investite totalmente nelle attività finanziarie di cui ai punti 2 e 3 del punto i) del precedente punto 8 FONDO INTERNO ASSICURATIVO AVIVA SMART 06 PLUS AVIVA SMART 06 PLUS 1,55 % su base annua 0,55% su base annua Remunerazione della SGR (relativa all acquisto di OICR da parte del Fondo) Nel caso in cui le disponibilità del Fondo Interno Assicurativo siano investite in quote di OICR, sul Fondo stesso gravano indirettamente anche i costi, di seguito indicati, relativi a tali strumenti finanziari. Commissioni di gestione Applicate dalle Società di Gestione del Risparmio che gestiscono gli OICR; vengono espresse in percentuale sul valore giornaliero del patrimonio degli OICR e variano su base annua fino ad un massimo dell 1,80%. Come indicato al precedente punto 2 CONFLITTO DI INTERESSI - al quale si rimanda - gli OICR utilizzati prevedono il riconoscimento di utilità al Fondo Interno Assicurativo e tali utilità, per il tramite della Società, saranno riconosciute al Fondo stesso in misura non inferiore alla somma di: lo 0,15% su base annua del valore giornaliero del patrimonio di tali OICR; il 50% delle commissioni di gestione gravanti sugli stessi OICR. Oneri connessi alla sottoscrizione e al rimborso delle quote degli OICR Si precisa che, alla data di costituzione del Fondo Interno Assicurativo, il valore massimo delle commissioni, espresso su base annua, risulta non superiore a: 0,80% per gli OICR appartenenti al comparto monetario 1,20% per gli OICR appartenenti al comparto obbligazionario 1,60% per gli OICR appartenenti al comparto azionario Non previsti Altri costi Commissione per la differenza a scadenza prestata da UBM - UniCredit Banca Mobiliare S.p.A.: viene trattenuta giornalmente dalla Società in misura pari allo 0,25% - su base annua - delle attività di pertinenza del Fondo stesso - valorizzate a valori correnti di mercato - al netto di tutte le passività, comprese le spese a carico del Fondo che seguono. Nel periodo in cui le disponibilità del Fondo Interno Assicurativo fossero investite totalmente nelle attività finanziarie di cui ai punti 2 e 3 del punto i) del precedente punto 8 FONDO INTERNO ASSICURATIVO AVIVA SMART 06 PLUS, la commissione per la differenza a scadenza prestata da UBM sarà ridotta dallo 0,25% allo 0,10% - su base annua. 17 di 48

18 Sul patrimonio del Fondo Interno Assicurativo incidono inoltre: a) gli oneri di intermediazione e le spese di negoziazione, amministrazione e custodia delle attività; b) le spese di pubblicazione del valore unitario delle quote; c) i compensi dovuti alla Società di Revisione di cui all Art. 7 REVISIONE CONTABILE del Regolamento del Fondo Interno Assicurativo; d) gli oneri fiscali, le spese per l eventuale deposito presso i soggetti abilitati e gli oneri connessi agli strumenti finanziari ricompresi nel patrimonio gestito. Si precisa altresì che su ciascun OICR possono gravare una serie di oneri ulteriori che riducono il valore unitario delle relative quote quali, ad esempio, gli oneri di intermediazione per la compravendita mobiliare, le spese legali e fiscali, i costi di Banca Depositaria e di transfer agent. Gli oneri inerenti l acquisizione e dismissione delle attività del Fondo Interno Assicurativo non sono quantificabili a priori in quanto variabili. 11. MISURE E MODALITA DI EVENTUALI SCONTI Ai sottoscrittori del Contratto UNISMART 2006 PLUS che sono correntisti e dipendenti in attività o quiescenza del Gruppo Bancario UniCredito Italiano sono riservate condizioni agevolate: il caricamento indicato al precedente punto COSTI GRAVANTI SUL PREMIO verrà ridotto del 50%. 12. REGIME FISCALE 12.1 IMPOSTA SUI PREMI I premi versati per le assicurazioni sulla vita: non sono soggetti ad alcuna imposta; non sono deducibili e non sono detraibili se non per la parte attinente al rischio morte, invalidità permanente ovvero di non autosufficienza nel compimento degli atti della vita quotidiana dell'assicurato, laddove prevista in base alla tipologia contrattuale nei limiti ed alle condizioni dettate dalla disciplina fiscale in vigore TASSAZIONE DELLE SOMME ASSICURATE Come da disposizioni vigenti alla data di redazione della presente Nota Informativa, le somme liquidate in caso di decesso (relativamente ai Contratti non aventi prevalente contenuto finanziario), di invalidità permanente, ovvero di non autosufficienza nel compimento degli atti della vita quotidiana dell Assicurato, non sono soggette ad alcuna imposizione fiscale, sia nel caso in cui vengano corrisposte in forma di capitale sia nel caso in cui vengano corrisposte in forma di rendita ai sensi dell Art. 6 comma 2 del D. P. R. 917 del 22/12/1986. Negli altri casi, è necessario fare le seguenti distinzioni sul rendimento finanziario maturato: a) se corrisposto in forma di capitale, in base al D.Lgs. n. 47 del 18/2/2000 (per come attualmente applicabile) è soggetto ad imposta sostitutiva delle imposte sui redditi di cui all'art. 26-ter, comma 1 del D.P.R. n. 600/1973, nella misura prevista dall'art. 7 del D.L. n. 461 del 21/11/1997 (attualmente pari al 12,50%). L'imposta è applicata sulla differenza fra il capitale corrisposto e l'ammontare dei premi pagati, in conformità a quanto previsto dall art. 45, comma 4 del D.P.R. 22/12/ 1986, n b) se corrisposto in forma di rendita, all'atto della conversione del capitale a scadenza è soggetto ad imposta sostitutiva delle imposte sui redditi di cui al punto a). Successivamente, durante il periodo di erogazione della rendita, i rendimenti finanziari riguardanti ciascuna rata di rendita sono assoggettati annualmente ad una imposta del 12,50% ai sensi del D.Lgs. n. 47 del 18/02/2000, applicata sulla differenza tra l'importo erogato e quello della corrispondente rata calcolata senza tenere conto dei rendimenti finanziari. La predetta imposta sostitutiva di cui all art. 26-ter del D.P.R. 600/1973 non deve essere applicata relativamente alle somme corrisposte a soggetti che esercitano attività d impresa. Infatti, ai sensi della normativa vigente, i proventi della medesima specie conseguiti da soggetti che esercitano attività d impresa non costituiscono redditi di capitale bensì redditi d impresa NON PIGNORABILITÀ E NON SEQUESTRABILITÀ Ai sensi dell Art del Codice Civile le somme dovute in dipendenza del Contratto non sono né pignorabili né sequestrabili, fatte salve specifiche disposizioni di Legge DIRITTO PROPRIO DEL BENEFICIARIO Ai sensi dell Art del Codice Civile il Beneficiario acquista, per effetto della designazione, un diritto proprio 18 di 48

19 ai vantaggi dell assicurazione. Ciò significa, in particolare, che le somme corrisposte a seguito del decesso dell Assicurato non rientrano nell asse ereditario. E. ALTRE INFORMAZIONI SUL CONTRATTO 13. MODALITÀ DI PERFEZIONAMENTO DEL CONTRATTO, DI PAGAMENTO DEL PREMIO E DI CONVERSIONE DEL PREMIO IN QUOTE 13.1 SOTTOSCRIZIONE E CONCLUSIONE DEL CONTRATTO Il Contraente ha la possibilità di sottoscrivere la Proposta contenuta nel Fascicolo Informativo presso il Soggetto Incaricato fino al 31 marzo In questo periodo la Società raccoglie le adesioni dei risparmiatori, attraverso il Soggetto Incaricato. La data di sottoscrizione del Contratto è il giorno in cui il Contraente unitamente all Assicurato se persona diversa - firma ed accetta la Proposta. Il Contratto si considera concluso quando il Contraente dopo aver sottoscritto la Proposta, ha versato il premio unico pattuito. Il premio deve essere versato dal Contraente alla Società in via anticipata all atto della conclusione del Contratto dopo che è stata sottoscritta la Proposta DECORRENZA DEL CONTRATTO Le prestazioni di cui al punto 5. PRESTAZIONI ASSICURATE della presente Nota Informativa decorrono dal secondo giorno di Borsa aperta successivo alla data di conclusione del Contratto. La data di decorrenza del Contratto viene indicata nella Lettera Contrattuale di Conferma, che viene inviata al Contraente SFERA DI APPLICAZIONE Il presente Contratto può essere stipulato se l Assicurato, alla data di decorrenza del Contratto, ha un età compresa tra 18 anni e 90 anni DURATA E SCADENZA DEL CONTRATTO Per durata contrattuale si intende l arco di tempo che intercorre tra la data di decorrenza e la data di scadenza del Contratto, quest ultima prefissata al 30 settembre 2014 e durante la quale sono operanti le prestazioni previste dal Contratto PREMIO UNICO L importo del premio unico viene indicato dal Contraente all atto della sottoscrizione della Proposta, in relazione ai propri obiettivi in termini di prestazioni assicurate. Il premio deve essere versato dal Contraente alla Società alla data di sottoscrizione della Proposta-Certificato. L importo minimo del premio unico è pari a Euro 2.500, MODALITÀ DI VERSAMENTO DEL PREMIO UNICO Il versamento del premio unico viene effettuato tramite procedura di addebito sul conto corrente del Contraente appoggiato presso il Soggetto Incaricato indicato in Proposta oppure con versamento contestuale alla sottoscrizione della Proposta presso il Soggetto Incaricato. Ai fini dell attestazione dell avvenuto pagamento del premio unico, nel primo caso fa fede la documentazione contabile del competente Istituto di Credito, mentre nel secondo caso il pagamento del premio viene quietanzato direttamente sulla Proposta CONVERSIONE DEL PREMIO IN QUOTE Questo Contratto si distingue dalle forme assicurative tradizionali in quanto il capitale viene espresso in quote del Fondo Interno Assicurativo. Ai fini della determinazione del numero di quote, il premio unico viene: diminuito delle spese applicate, a titolo di caricamento, dalla Società di cui al precedente punto COSTI GRAVANTI SUL PREMIO ; diviso per il valore unitario delle quote del Fondo Interno Assicurativo del secondo giorno di Borsa aperta successivo alla data di conclusione del Contratto. 19 di 48

20 14. LETTERA DI CONFERMA DI INVESTIMENTO DEL PREMIO La Lettera di Conferma viene inviata dalla Società al Contraente a seguito del pagamento del premio unico entro 10 giorni lavorativi dalla data di decorrenza e contiene le seguenti informazioni: il numero di Polizza, che identifica definitivamente il Contratto; la data di decorrenza del Contratto (che coincide con la data di valorizzazione); la durata contrattuale; la data di incasso del premio; il premio unico corrisposto; il premio investito alla data di decorrenza del Contratto; relativamente al Fondo Interno Assicurativo: il numero di quote attribuite; il prezzo (valore unitario) al quale è avvenuto l acquisto. 15. RISOLUZIONE DEL CONTRATTO Il Contratto si scioglie al verificarsi dei seguenti eventi: in caso di esercizio del diritto di recesso; in caso di decesso dell Assicurato; alla richiesta, da parte del Contraente, di risoluzione anticipata del Contratto e di liquidazione del valore di riscatto totale; alla scadenza del Contratto, 30 settembre RISCATTO Qualora sia trascorso almeno un anno dalla data di decorrenza del Contratto, il Contraente può riscuotere, interamente o parzialmente, il valore di riscatto. In caso di riscatto totale si ha l estinzione anticipata del Contratto, mentre in caso di liquidazione del valore di riscatto parziale il Contratto rimane in vigore per le quote residue, in riferimento alle quali restano confermate le condizioni previste dal presente Contratto. Per esercitare la sua scelta il Contraente deve compilare il Modulo di richiesta di liquidazione o inviare una comunicazione scritta alla Società a mezzo raccomandata con ricevuta di ritorno nella quale indica la sua decisione di riscattare totalmente o in parte il Contratto. La Società corrisponde al Contraente il valore di riscatto - parziale o totale - al netto delle imposte previste per Legge. In ogni caso, il Contraente può richiedere informazioni relative al proprio valore di riscatto alla Società la quale si impegna a fornire tale informazione nel più breve tempo possibile e comunque non oltre 10 giorni dalla data di ricezione della richiesta stessa. RISCATTO TOTALE Il valore di riscatto viene calcolato nei termini seguenti: viene determinato il controvalore delle quote del Fondo Interno Assicurativo, calcolato moltiplicando il numero di quote per il valore unitario delle stesse del secondo giorno di Borsa aperta successivo alla data di ricevimento della richiesta di liquidazione da parte della Società; l importo così ottenuto viene corrisposto per intero qualora siano trascorsi interamente almeno cinque anni dalla data di decorrenza del Contratto in caso contrario esso viene ridotto applicando la penale di riscatto indicata al precedente punto COSTI PER RISCATTO determinata in funzione dell epoca in cui viene effettuata la richiesta di riscatto. RISCATTO PARZIALE Trascorso almeno un anno dalla data di decorrenza, è data facoltà al Contraente di chiedere alla Società la liquidazione del valore di riscatto anche in misura parziale, a condizione che: l importo lordo riscattato risulti non inferiore a 1.500,00 Euro; il controvalore del capitale residuo espresso in quote del Fondo Interno Assicurativo non risulti inferiore a 1.500,00 Euro. Il valore di riscatto parziale viene determinato con gli stessi criteri previsti per il riscatto totale e applicando all importo la penalità di riscatto e le spese fisse indicate al precedente punto COSTI PER RISCATTO. 20 di 48