IFRS 11 Joint Arrangements e IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures

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1 S.A.F. SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO Novità in tema di principi IFRS IFRS 11 Joint Arrangements e IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures Dott.ssa Luisa Polignano Dottore Commercialista e Revisore Legale Commissione Principi Contabili - Milano 26 Giugno Sala Convegni C.so Europa, 11 Milano

2 S.A.F. SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO Riferimenti professionali e normativi

3 Riferimenti professionali e normativi Maggio 2011: IASB pubblica IFRS 11 Accordi a controllo congiunto e IAS 28 (2011) Partecipazioni in società collegate e joint venture Entrata in vigore a partire dai bilanci che hanno inizio da o dopo il 1^ gennaio 2013 Dicembre 2012: CE omologa con Regolamento (UE) n.1254/2012 IFRS 11 e IAS 28 (2011) Entrata in vigore a partire dai bilanci che hanno inizio da o dopo il 1^ gennaio 2014 Applicazione anticipata consentita (ma soltanto se si applicano anticipatamente anche IFRS 10, IFRS 12 e IAS 27 (2011)) 3

4 Riferimenti professionali e normativi Aprile 2013: CE omologa con Regolamento (UE) n. 313/2013 il documento Bilancio consolidato, Accordi a controllo congiunto, Informativa sulle partecipazioni in altre entità: Guida alle disposizioni transitorie (Modifiche all IFRS 10, IFRS 11 e IFRS 12) Con l IFRS 11 sono eliminati lo IAS 31 Partecipazioni in Joint Venture e il SIC 13 Entità a controllo congiunto conferimenti in natura da parte dei partecipanti al controllo 4

5 S.A.F. SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO IFRS 11

6 IFRS 11: Obiettivi ed ambito di applicazione L IFRS 11 stabilisce i principi per classificare gli accordi a controllo congiunto ed il loro trattamento contabile nel bilancio consolidato e separato 6

7 IFRS 11: classificazione degli accordi a controllo congiunto e conseguenze contabili in sintesi Joint venture Le parti hanno diritto sull attivo netto dell accordo Joint operation (Attività a controllo congiunto) Le parti hanno diritto sulle attività e obbligazioni per le passività legate all accordo Nel bilancio consolidato l accordo sarà contabilizzato utilizzando il metodo del patrimonio netto previsto dallo IAS 28 (2011) L opzione del consolidamento proporzionale nel bilancio consolidato è stata eliminata L accordo sarà rilevato line by line nel bilancio consolidato e separato 7

8 IFRS 11: Identificazione degli accordi a controllo congiunto L accordo a controllo congiunto è un accordo contrattuale tra due o più parti che condividono il controllo assumendo in modo unanime le decisioni relative alle attività rilevanti [IFRS ] L IFRS 11 richiede che un accordo a controllo congiunto abbia le seguenti caratteristiche: l accordo deve essere contrattuale (solitamente per iscritto anche se non è una forma richiesta obbligatoriamente dal principio) le decisioni sulle attività rilevanti devono essere prese con il consenso unanime delle parti che collettivamente controllano l accordo 8

9 IFRS 11: Identificazione degli accordi a controllo congiunto La valutazione dell esistenza del controllo congiunto dovrà essere fatta prendendo in considerazione tutti i fatti e le circostanze e in caso di cambiamento di questi ultimi fattori sarà necessario rifare tale valutazione [IFRS ] 9

10 IFRS 11: Tipologie di accordi a controllo congiunto Gli accordi a controllo congiunto possono essere suddivisi nelle due seguenti tipologie, in base ai diritti e alle obbligazioni delle parti nell ambito dell accordo stesso [IFRS 11.14]: 1) attività a controllo congiunto ( joint operation ): accordo nel quale le parti che detengono il controllo congiunto hanno diritti sulle attività e obbligazioni per le passività relative all accordo. Le parti in questo caso sono definite come joint operators oppure come gestori congiunti 10

11 IFRS 11: Tipologie di accordi a controllo congiunto (segue) 2) joint venture: accordo nel quale le parti che detengono il controllo congiunto vantano diritti sulle attività nette dell accordo. Le parti in questo caso sono definite joint venturers. NB: La valutazione della tipologia di accordo dovrà essere fatta prendendo in considerazione tutti i fatti e le circostanze e in caso di cambiamento di questi ultimi fattori sarà necessario rifare tale valutazione [IFRS 11.19]. 11

12 IFRS 11: Tipologie di accordi a controllo congiunto step analysis Step 1: se l accordo a controllo congiunto non è condotto tramite un veicolo separato, l accordo è una joint operation. Se l accordo prevede un veicolo separato, procedere su Step 2 12

13 IFRS 11: Tipologie di accordi a controllo congiunto step analysis (segue) Step 2: in presenza di veicolo separato (che potrebbe far presumere l esistenza di una joint venture ) è comunque necessario verificare che le parti non abbiano da un punto di vista sostanziale diritti sulle attività e obbligazioni per le passività (che classificherebbero l accordo come joint operation ). A tal fine è necessario esaminare: Forma giuridica del veicolo Termini dell accordo contrattuale Altri fatti e circostanze 13

14 IFRS 11: contabilizzazione degli accordi a controllo congiunto IAS 31 IFRS 11 Bilacio consolidato e separato: quota di attività e passività line by line Bilancio consolidato: scelta fra consolidamento proporzionale e equity method Bilancio separato: costo o IAS 39 JCO/J CA JCE No veicolo separato Veicolo separato ma, nella sostanza, forma giuridica, accordo contrattuale o altri fatti e circostanze indicano la joint operation Veicolo separato con separazione mantenuta nella sostanza JO JV Bilacio consolidato e separato: quota di attività e passività line by line Bilancio consolidato: equity method Bilancio separato: costo o IAS 39 JCO/JCA: Jointly controlled operation/assets JCE: Jointly controlled entity 14 JO: Joint operation JV: Joint venture

15 S.A.F. SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO IAS 28 (2011)

16 IAS 28(2011): Partecipazioni in società collegate e joint venture principali cambiamenti - L ambito di applicazione che si riferiva alle sole partecipazioni in società collegate è stato esteso alle joint venture, così come identificate dall IFRS 11 - lo IAS 28 (2011) ha chiarito che l IFRS 5 Attività non correnti possedute per la vendita e attività operative cessate deve essere applicato ad una partecipazione, o a una parte di una partecipazione, in una collegata o in una joint venture che soddisfa i criteri per essere classificata come posseduta per la vendita. 16

17 IAS 28(2011): Partecipazioni in società collegate e joint venture principali cambiamenti (segue) - lo IAS 31 e il precedente IAS 28 (2008) prevedevano che la perdita dell influenza notevole o del controllo congiunto erano eventi significativi che comportavano la rimisurazione dell eventuale interessenza mantenuta. Lo IAS 28 (2011), invece, dispone che se una partecipazione in una società collegata diventa una joint venture o viceversa, l entità deve continuare ad applicare il metodo del patrimonio netto, senza rideterminare il valore dell interessenza residua. 17

18 S.A.F. SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO Disposizioni transitorie

19 IFRS 11: Disposizioni transitorie Applicazione retroattiva limitata al solo esercizio comparativo immediatamente precedente a quello di prima applicazione - L IFRS 11 non include alcuna semplificazione per la classificazione degli accordi a controllo congiunto nelle due tipologie previste dal principio - L analisi richiesta dall IFRS 11 dovrà essere fatta in modo retroattivo per tutti gli accordi a controllo congiunto esistenti a partire dal periodo immediatamente precedente a quello di prima applicazione dell IFRS

20 Disposizioni transitorie: da consolidamento proporzionale a equity method Alla data di inizio del periodo comparativo, i valori riferibili all accordo a controllo congiunto espressi con il consolidamento proporzionale (incluso l avviamento) vengono aggregati in un unico valore che potrà essere: - positivo: in questo caso rappresenterà, al netto di un eventuale perdita di valore, l iscrizione iniziale della partecipazione con il metodo del patrimonio netto - negativo: sarà rilevata una passività qualora l entità che redige il bilancio ha un obbligazione legale o implicita a pagare tale valore, altrimenti il valore negativo sarà rilevato tra gli utili a nuovo. 20

21 Disposizioni transitorie: da equity method a joint operation Alla data di inizio del periodo comparativo, dovranno essere rideterminati i valori delle attività e passività (incluso il goodwill) riferibili alla joint operation. Il valore netto di tali attività/passività dovrà essere confrontato con il valore della partecipazione determinato con l equity method che dovrà essere eliminato. Da tale confronto possono emergere le seguenti differenze: - valore partecipazione maggiore del valore netto delle attività/passività della joint operation: la differenza è rilevata a riduzione degli utili a nuovo - valore partecipazione minore del valore netto delle attività/passività della joint operation: la differenza viene prima portata a riduzione dell avviamento e, se eccedente, viene rilevata a incremento degli utili a nuovo. 21