PARTE PRIMA LOGICA DI GRUPPO E RELATIVE INFORMAZIONI

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3 PARTE PRIMA LOGICA DI GRUPPO E RELATIVE INFORMAZIONI NEL BILANCIO CONSOLIDATO 1. LOGICA DI GRUPPO E COESISTENZA DI BILANCI CONSOLIDATI UGUALMENTE CORRETTI 1.1. Creazione di gruppi societari pag Acquisizione di partecipazioni di controllo in altre società pag Costituzione di nuove società pag Apporto in una società di pacchetti di controllo di altre società pag Scorporo di rami aziendali pag Il bilancio consolidato pag Il salto di qualità nell informativa patrimoniale ed economica pag Il salto di qualità nell informativa finanziaria pag Bilanci consolidati dell esercizio 2015 redatti con normativa differente pag Esempio di transizione volontaria nel 2015 agli IAS/IFRS pag Premessa pag Principi generali pag Schemi di bilancio pag Esenzioni obbligatorie dall applicazione degli IAS/IFRS pag Esenzioni facoltative dall applicazione degli IAS/IFRS pag Trattamenti prescelti nell ambito delle opzioni contabili previste dagli IAS/IFRS pag Descrizione degli effetti significativi della transizione pag. 49 PARTE SECONDA TECNICHE DI REDAZIONE E MODALITÀ DI RAPPRESENTAZIONE PER I GRUPPI NON QUOTATI 2. NORMATIVA PER I BILANCI DI ESERCIZIO CHE ALIMENTANO L AGGREGATO 2.1. Premessa pag Codice civile pag Modifiche strutturali pag Rapporto gerarchico pag. 69 Wolters Kluwer Italia XIII

4 2.2.3 Stato patrimoniale pag Conto economico pag Rendiconto finanziario pag Nota integrativa pag Relazione sulla gestione pag Altre leggi di natura civilistica pag Principi contabili pag Genesi pag Primo riconoscimento: quelli del CNDC pag Costituzione dell Organismo Italiano di Contabilità (OIC) pag Situazione attuale in Italia pag Dottrina pag Giurisprudenza pag Carenze nella trasparenza informativa pag Premessa pag Campionario di orrori bilancistici del 2001 pag Campionario di orrori bilancistici del 2002 pag Campionario di orrori bilancistici del 2003 pag Campionario di orrori bilancistici del 2004 pag ORGANIZZAZIONE DEL PROCESSO DI CONSOLIDAMENTO 3.1. Fasi del consolidamento pag Reporting Package pag Ridefinizione del piano dei conti pag Premessa pag Esigenze informative pag Struttura logica del piano dei conti pag Struttura operativa del piano dei conti pag Fasi di revisione del piano dei conti pag Esempio di manuale di consolidamento per un Gruppo industriale pag Premessa pag Definizione di bilancio consolidato pag Obiettivi del manuale di gruppo pag Modulistica pag Principi contabili di gruppo pag OBBLIGO DI REDAZIONE E AREA DI CONSOLIDAMENTO 4.1. Premessa pag Soggetti obbligati pag Identificazione del controllo pag. 130 XIV Wolters Kluwer Italia

5 4.2.2 Controllo tramite società controllate pag Controllo tramite società fiduciarie pag Controllo di diritto e di fatto: l interpretazione della Consob pag Soggetti esonerati pag Gruppi di modeste dimensioni pag Sub-holding pag Imprese che controllano imprese irrilevanti pag Imprese che controllano imprese escluse dal consolidamento pag Definizione dell area di consolidamento pag Area di consolidamento pag Esclusioni facoltative pag Esclusioni obbligatorie pag Consolidamento di imprese aventi attività dissimili pag NORME PER LA REDAZIONE DEL BILANCIO CONSOLIDATO 5.1. Premessa pag Clausole generali e principi di redazione pag Data di consolidamento pag Criteri di valutazione pag Scelta pag Applicazione uniforme pag Omogeneizzazione dei valori del magazzino pag Trattamento contabile dei beni in locazione finanziaria pag Correzione degli errori pag Le imposte anticipate e differite nel bilancio d esercizio pag Regole pag Differenze permanenti e differenze temporanee pag Rilevazione delle imposte anticipate e differite pag Modalità di calcolo pag Esposizione in bilancio pag Perdite fiscali pag Le imposte anticipate e differite nel bilancio consolidato pag Regole pag Eliminazione di utili e perdite infragruppo pag Differenze da annullamento pag Avviamento pag Compensazioni pag Fondo per le imposte sugli utili indivisi delle partecipate pag La prassi per i bilanci consolidati pag. 168 Wolters Kluwer Italia XV

6 6. CONSOLIDAMENTO: METODI BASE 6.1. Metodi di consolidamento e valutazione pag Consolidamento integrale pag Nozione e operazioni di consolidamento pag Rilevazione negli esercizi successivi degli effetti delle operazioni di consolidamento pag Eliminazione delle partecipazioni pag Premessa pag Genesi delle differenze da annullamento pag Individuazione della data di riferimento pag Trattamento contabile della differenza positiva da annullamento pag Trattamento contabile della differenza negativa da annullamento pag Assunzione del controllo nel corso dell esercizio pag Interessi delle minoranze pag Eliminazione di partecipazioni totalitarie costituite pag Eliminazioni di partecipazioni di controllo costituite pag Eliminazioni di partecipazioni totalitarie acquistate da terzi pag Eliminazioni di partecipazioni di controllo acquistate da terzi pag Eliminazioni di partecipazioni controllate direttamente e indirettamente pag Eliminazione dei rapporti reciproci pag Principio dell eliminazione dei rapporti reciproci e casi di esonero pag Eliminazione dei crediti e debiti infragruppo pag Eliminazione di dividendi infragruppo pag Eliminazione di svalutazioni e rivalutazioni delle partecipazioni pag Eliminazione di utili e perdite infragruppo pag Eliminazione di utili e perdite infragruppo compresi nelle rimanenze pag Eliminazione di utili e perdite infragruppo compresi nelle immobilizzazioni pag Eliminazione utili e perdite infragruppo su operazioni con controllate non totalitarie pag Eliminazione utili e perdite infragruppo con collegate pag Consolidamento di bilanci in valuta estera pag Eliminazione delle partite infragruppo in divisa pag Metodo del cambio corrente pag Trattamenti contabili in presenza di elevata inflazione pag Consolidamento proporzionale pag Modalità operative pag Soluzioni tecniche pag. 263 XVI Wolters Kluwer Italia

7 7. CONSOLIDAMENTO: METODI COMPLESSI 7.1. Azioni proprie e partecipazioni reciproche pag Normativa per i bilanci d esercizio e consolidati pag Impresa capogruppo che possiede azioni proprie pag Impresa controllata che possiede azioni della capogruppo pag Impresa controllata che acquista azioni proprie possedute da soci di minoranza pag Acquisto di quote aggiuntive di partecipazioni di controllo pag Premessa pag Acquisto successivo o antecedente alla distribuzione di dividendi da parte della controllata pag Cessione a terzi di partecipazioni di controllo pag Premessa pag Capogruppo che perde il controllo della partecipata oggetto di cessione pag Capogruppo che conserva il controllo della partecipata oggetto di cessione pag Operazioni di ristrutturazione societaria pag Premessa pag Compravendita infragruppo di partecipazioni tra società detenute al 100% pag Compravendita infragruppo di partecipazioni tra società detenute con percentuali di possesso differenti in presenza di riserva pag Compravendita infragruppo di partecipazioni tra società detenute con percentuali di possesso differenti in presenza di goodwill pag Fusione tra società incluse nell area di consolidamento pag Premessa pag Fusione tra società detenute al 100% pag Fusione tra società detenute per una quota inferiore al 100% pag Casi particolari di modifica dell area di consolidamento pag Esclusione dall area di consolidamento pag Inclusione nell area di consolidamento pag METODO DEL PATRIMONIO NETTO 8.1. Criteri di valutazione delle partecipazioni non consolidate pag Metodo di valutazione al costo nei bilanci d esercizio e consolidato pag Valutazione con il metodo del patrimonio netto nel bilancio d esercizio pag. 341 Wolters Kluwer Italia XVII

8 8.3.1 Premessa pag Trattamento della differenza iniziale tra costo d acquisto e patrimonio netto pag Data di riferimento del bilancio della partecipata pag Rettifiche del risultato della partecipata pag Rilevazione negli esercizi successivi degli utili e delle perdite della partecipata pag Perdite che eccedono il valore della partecipazione e perdite durevoli di valore pag Variazione del patrimonio netto della partecipata pag Trattamento dei dividendi e degli utili distribuiti pag Partecipazione posseduta indirettamente pag Cessione di quote di partecipazione pag Valutazione con il metodo del patrimonio netto nel bilancio consolidato pag Disciplina pag Effetti pag Valutazione di partecipazione diretta e indiretta con il metodo del patrimonio netto pag Aumento di capitale della partecipata sottoscritto da un nuovo socio pag Valutazione delle partecipazioni detenute allo specifico scopo della loro successiva alienazione pag CASO DI CONSOLIDAMENTO COMPLETO SU DUE ESERCIZI 9.1. Caso di consolidamento completo pag Esercizio X pag Ipotesi di lavoro pag Predisposizione dell aggregato pag Operazioni di consolidamento e relative scritture contabili pag Predisposizione dello stato patrimoniale e del conto economico consolidati pag Redazione del prospetto di movimentazione del patrimonio netto consolidato pag Redazione del prospetto di raccordo fra bilancio della capogruppo e bilancio consolidato pag Esercizio X+1 pag Ipotesi di lavoro pag Predisposizione dell aggregato pag Operazioni di consolidamento e relative scritture contabili pag. 385 XVIII Wolters Kluwer Italia

9 9.3.4 Predisposizione dello stato patrimoniale e del conto economico consolidati pag Redazione del prospetto di movimentazione del patrimonio netto consolidato pag Redazione del prospetto di raccordo fra bilancio della capogruppo e bilancio consolidato pag STRUTTURA E CONTENUTO DEL BILANCIO CONSOLIDATO Premessa pag Stato patrimoniale e conto economico consolidati pag Rendiconto finanziario consolidato pag Nota integrativa consolidata pag Contenuto minimo pag Criteri generali di redazione e criteri di consolidamento pag Criteri di valutazione pag Informazioni da fornire in caso di variazione dell area di consolidamento pag Informazioni sul patrimonio netto consolidato pag Prospetto dei movimenti nelle voci di patrimonio netto consolidato pag Prospetto di raccordo fra patrimonio netto e risultato d esercizio della capogruppo e patrimonio netto e risultato d esercizio consolidati pag Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell esercizio pag Relazione sulla gestione consolidata pag Contenuto minimo pag La prassi del due in una elevata a dignità di legge pag Informazioni di carattere generale pag Attività di ricerca e di sviluppo pag Azioni della controllante pag Evoluzione prevedibile della gestione pag Informazioni sugli strumenti finanziari pag Premessa pag Informazioni relative al fair value degli strumenti finanziari derivati pag REDAZIONE DEL RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO Premessa pag Principi contabili nazionali pag Il trattamento nel rendiconto finanziario delle voci tipiche del bilancio consolidato pag. 434 Wolters Kluwer Italia XIX

10 Premessa pag Partecipazioni in imprese controllate consolidate integralmente pag Partecipazioni in imprese controllate valutate con il metodo del patrimonio netto pag Voci del conto economico consolidato pag Schemi di rendiconto finanziario consolidato pag Tecnica di redazione del rendiconto finanziario consolidato di flussi di liquidità pag La prassi per i rendiconti finanziari consolidati pag PRIMA APPLICAZIONE DELLA NUOVA NORMATIVA SUL BILANCIO CONSOLIDATO Premessa pag Stato patrimoniale consolidato pag Conto economico consolidato pag Rendiconto finanziario consolidato pag Nota integrativa consolidata pag Struttura e contenuto del bilancio consolidato pag Area di consolidamento pag Criteri di consolidamento pag Criteri di valutazione pag Altre informazioni pag Commenti alle poste dell attivo pag Commenti alle poste del passivo pag Commenti agli impegni pag Commenti alle poste del conto economico pag Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell esercizio pag Relazione sulla gestione del gruppo pag Contesto operativo pag Analisi situazione economica, patrimoniale e finanziaria pag Evoluzione prevedibile della gestione pag. 498 PARTE TERZA TECNICHE DI REDAZIONE E MODALITÀ DI RAPPRESENTAZIONE PER I GRUPPI QUOTATI 13. QUADRO NORMATIVO PER GLI IAS/IFRS I principi contabili internazionali pag. 503 XX Wolters Kluwer Italia

11 13.2. Interazioni con direttive, regolamenti e decreti di recepimento pag Bilanci consolidati conformi ad un unico insieme di principi pag La modernizzazione delle direttive contabili pag La riforma delle direttive contabili pag Soggetti tenuti alla redazione del bilancio consolidato secondo gli IAS/IFRS pag I principi IAS/IFRS omologati pag Prima adozione degli IAS/IFRS pag Applicazione dell IFRS 1 pag Rilevazione e valutazione pag Esposizione nel bilancio e informazioni integrative pag Esenzione dall applicazione di alcune disposizioni: business combination pag Esempio completo di transizione obbligatoria agli IAS/IFRS pag Esempi di transizione obbligatoria agli IAS/IFRS: impatti economici pag Primo esempio di transizione volontaria agli IAS/IFRS pag Premessa pag Schemi di bilancio pag Allocazione e descrizione degli effetti pag Secondo esempio di transizione volontaria agli IAS/IFRS pag Premessa pag Schemi di bilancio pag Esenzioni facoltative e obbligatorie pag Trattamenti contabili prescelti pag Descrizione degli effetti pag REDAZIONE DEL BILANCIO CONSOLIDATO Framework dell informativa finanziaria pag Finalità dell informativa finanziaria per scopi generali pag Caratteristiche qualitative per l utilità dell informativa finanziaria pag Significatività pag Rappresentazione attendibile pag Comparabilità pag Verificabilità pag Tempestività pag Comprensibilità pag Modalità operative pag Assunzioni sottostanti la redazione del bilancio pag Elementi del bilancio pag. 581 Wolters Kluwer Italia XXI

12 14.6. Schemi di bilancio ai sensi dello IAS 1 pag Premessa pag Prospetti dell utile/perdita dell esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo pag Prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria alla fine dell esercizio pag Rendiconto finanziario pag Prospetto delle variazioni di patrimonio netto pag Note pag Informazioni comparative pag Delibera Consob n del 27 luglio 2006 pag Premessa pag Scelta degli schemi di bilancio pag Voci di bilancio pag Criterio di classificazione degli schemi di bilancio pag Comunicazione Consob n. dem/ del 28 luglio 2006 pag Note illustrative pag Relazione sulla gestione pag Informazioni aggiuntive pag Delibere Consob in materia di operazioni con parti correlate pag Primo esempio di schemi contabili pag Secondo esempio di schemi contabili pag Terzo esempio di schemi contabili pag Crisi e bilanci a rischio di continuità aziendale pag Premessa pag Documento Banca d Italia, Consob, Isvap n. 2 del 6 febbraio 2009 pag Premessa pag Presupposto della continuità aziendale pag Informativa sui rischi finanziari pag Informativa sulle riduzioni per perdite di valore pag Incertezze sull utilizzo di stime pag Documento Banca d Italia, Consob, Isvap n. 4 del 3 marzo 2010 pag Premessa pag Riduzioni di valore di alcune attività pag Riduzioni di valore degli strumenti finanziari disponibili per la vendita pag Clausole contrattuali dei debiti finanziari pag Ristrutturazione dei debiti pag Informazioni sulla gerarchia del fair value pag Trattamenti contabili pag Fiscalità differita pag Tremonti bond pag Imposte anticipate pag. 637 XXII Wolters Kluwer Italia

13 Term structured repo pag Interessi di mora pag Miglioramenti nella disclosure del bilancio pag Premessa pag Società immobiliari pag Rischi sovrani pag Le carenze nella trasparenza informativa pag Premessa pag Campionario di orrori bilancistici del 2005 pag Campionario di orrori bilancistici del 2006 pag Campionario di orrori bilancistici del 2007 pag Campionario di orrori bilancistici del 2008 pag Campionario di orrori bilancistici del 2009 pag Inventario di orrori bilancistici del 2010 pag Inventario di orrori bilancistici del 2011 pag Inventario di orrori bilancistici del 2012 pag Inventario di orrori bilancistici del 2013 pag Inventario di orrori bilancistici del 2014 pag AREA DI CONSOLIDAMENTO Controllante e controllate pag Entità d investimento pag Nozione di controllo pag Premessa pag Potere pag Rendimenti pag Correlazione tra potere e rendimenti pag Controllo collettivo pag Diritti di voto potenziali pag Partecipazioni controllate detenute per la vendita pag Informazioni da esporre nelle note al bilancio consolidato pag Partecipazioni in società controllate pag Entità di investimento pag Interessenze in entità strutturate non consolidate pag Informativa sull area di consolidamento: esempi pag METODI DI CONSOLIDAMENTO Consolidamento integrale pag Principi generali pag Data di consolidamento pag Criteri di valutazione pag Rilevazione dei costi e dei ricavi di una controllata pag. 678 Wolters Kluwer Italia XXIII

14 Rappresentazione delle quote di pertinenza dei soci di minoranza pag Eliminazione delle operazioni infragruppo pag Consolidamento integrale in presenza di diritti di voto potenziali pag Acquisto di partecipazione di controllo pag Cessione di una partecipazione controllata in via esclusiva pag Perdita del controllo pag Operazioni di deconsolidamento pag Perdita di controllo con mantenimento di una quota di partecipazione pag Cessione e acquisto di quote di minoranza in una società controllata in via esclusiva pag Il trattamento delle imposte nel bilancio consolidato pag Differenze temporanee pag Differenze temporanee imponibili pag Differenze temporanee deducibili pag Aggregazioni aziendali pag Rilevazione iniziale ed esposizione in bilancio pag La prassi pag Consolidamento delle joint venture pag Consolidamento dei bilanci in valuta estera pag Premessa pag Individuazione della valuta funzionale pag Presentazione di operazioni in valuta estera nella valuta funzionale pag Utilizzo di una moneta di presentazione diversa dalla valuta funzionale pag Effetti fiscali sulle differenze cambio pag Informativa di bilancio pag Processo di conversione pag La prassi pag Principi di consolidamento: la prassi pag BUSINESS COMBINATION E TRATTAMENTO DELL AVVIAMENTO Premessa pag Identificazione dell acquirente pag Nella generalità dei casi pag In caso di acquisizione inversa pag Determinazione della data di acquisizione pag Rilevazione e valutazione di attività, passività e partecipazioni di minoranza pag Principi di rilevazione pag. 729 XXIV Wolters Kluwer Italia

15 Principi di valutazione pag Rilevazione e valutazione dell avviamento o dell utile pag Alcuni casi particolari pag Aggregazione aziendale realizzata in più fasi pag Iscrizione iniziale provvisoria di una business combination pag Informazioni integrative pag Operazioni di aggregazione aziendale sotto controllo comune pag Premessa pag La prassi pag Documento Assirevi: OPI 1R pag Business combination: esempi pag RAPPRESENTAZIONE E VALUTAZIONE DELLE PARTECIPAZIONI Definizioni e classificazioni pag Definizioni degli strumenti di capitale pag Classificazioni degli strumenti di capitale pag Partecipazioni di controllo in via esclusiva pag Partecipazioni di controllo congiunto pag Partecipazioni in imprese collegate pag Altre partecipazioni pag Rappresentazione delle partecipazioni nel bilancio consolidato pag Rappresentazione delle partecipazioni nel bilancio individuale pag Finalità pag Bilancio individuale e bilancio individuale separato pag Caso esemplificativo pag Derivati su partecipazioni in imprese controllate e collegate pag Metodo del patrimonio netto pag Definizione pag Utili/Perdite interni pag Quota di partecipazione e patrimonio netto pag Data di applicazione pag Bilancio da utilizzare pag Data di riferimento del bilancio pag Principi contabili pag Cumulative preferred shares pag Perdite d esercizio pag Avviamento ed eccedenza sul costo pag Perdite di valore pag Interruzione pag Cambiamenti degli assetti proprietari pag Metodo di valutazione dello IAS 39 pag Categorie di strumenti finanziari pag. 771 Wolters Kluwer Italia XXV

16 Registrazione e storno di un attività finanziaria pag Valutazione pag Utili e perdite pag Riduzione di valore e irrecuperabilità di attività finanziarie pag Metodo del minore tra valore contabile e fair value pag Valutazione di partecipazione detenuta per la vendita pag Modifiche al programma di vendita pag Metodo di valutazione al costo pag L impairment test dello IAS 36 pag Svalutazione delle partecipazioni pag Identificazione delle partecipazioni che possono aver subito una riduzione di valore pag Determinazione del valore recuperabile pag Rilevazione e determinazione di una perdita per riduzione di valore pag Svalutazione dell avviamento pag Presupposti pag Documenti nazionali e prassi pag BILANCI INFRANNUALI CONSOLIDATI Informativa finanziaria delle imprese quotate pag Relazione finanziaria annuale pag Relazione finanziaria semestrale pag Normativa di riferimento pag Principi contabili pag Imposte sul reddito pag La prassi pag Attestazione del dirigente preposto pag Informazioni finanziarie periodiche aggiuntive pag Normativa di riferimento pag Chiarimenti operativi pag La prassi pag. 813 APPENDICE pag. 821 INDICE DEI CASI pag. 855 INDICE DEGLI ESEMPI pag. 859 BIBLIOGRAFIA pag. 867 XXVI Wolters Kluwer Italia

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