Asset class: Previdenza Antonio Barbieri Responsabile Investimenti Previdenziali Moderatore: Massimiliano Lattanzi Responsabile Pianificazione

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1 Asset class: Previdenza Speaker: Antonio Barbieri Responsabile Investimenti Previdenziali Moderatore: Massimiliano Lattanzi Responsabile Pianificazione Commerciale e Sviluppo Rete

2 Agenda Posizionamento Arca Previdenza Razionale dell investimento in un Fondo Pensione Flessibilità del Fondo Pensione: anticipazioni Novità normative Comparti di Arca Previdenza e risultati Sondaggio 2

3 ARCA PREVIDENZA: IL PRIMO FPA PER PATRIMONIO Altri 22% Patrimonio Arca 18% Patrimonio complessivo FPA Italiani: 19,6 mld. Azimut 4% Anima 4% Unipol 4% Axa - MPS Vita 4% Generali 6% Fideuram 7% Allianz 8% Amundi 8% Intesa Sanpaolo Vita 15% 1 fondo pensione aperto per le adesioni collettive, con un patrimonio di 2 miliardi e aderenti, per lo più bancari 3,5 miliardi in gestione 18% la quota di mercato iscritti, sia individuali che tramite Dati al 31/12/2018 fonte IAMA accordi collettivi 3

4 I RAZIONALI DELL INVESTIMENTO IN UN FONDO PENSIONE Risparmio a medio/lungo termine per integrare la pensione di primo pilastro con logica di piano d accumulo Strumento di pianificazione finanziaria indispensabile per le nuove generazioni Flessibilità dei versamenti e possibilità di richiede anticipazioni in caso di spese impreviste Beneficio Fiscale durante tutta la vita del prodotto Impignorabilità/insequestrabilità del patrimonio presente nel Fondo Pensione Esente da tasse di successione Possibilità di designare un beneficiario in caso morte Il fondo pensione non rientra tra i rapporti finanziari da segnalare ai fini del calcolo ISEE 4

5 FOCUS DEI VANTAGGI FISCALI CONTRIBUZIONE ESENZIONE FINO A RENDIMENTI TASSAZIONE AGEVOLATA 20% INVECE CHE 26% PRESTAZIONE TASSAZIONE AGEVOLATA 15% INVECE CHE 23-43% 5

6 ANTICIPAZIONI Motivazione Quando Quanto Tassazione quota capitale Aliquota fiscale dal Da TFR mantenuto in azienda 15% ridotta di una quota Spese sanitarie per terapie e interventi straordinari riconosciuti in qualsiasi momento max 75% pari allo 0,3% per ogni anno di partecipazione al fondo oltre il dopo 8 anni fino al 70% tassazione separata 15 (minimo 9%) Acquisto o ristrutturazione prima casa dopo 8 anni max 75% 23% dopo 8 anni fino al 70% tassazione separata Ulteriori esigenze non documentate dopo 8 anni max 30% 23% non prevista 6

7 PRINCIPALI NOVITA NORMATIVE La pensione con Quota 100 è un pensionamento anticipato introdotto in misura sperimentale per 3 anni dal 2019 al 2021 I requisiti sono 62 anni di età e 38 anni di contributi Il soggetto che accede al pensionamento con quota 100 ha maturato i requisiti di previdenza obbligatoria e quindi può scegliere tra la prestazione di previdenza complementare ordinaria (capitale/rendita) oppure la RITA La RITA consiste nell erogazione a rate (5 10 anni) di tutto o parte del montante accumulato fino alla maturazione del diritto alla pensione di vecchiaia Utilizzando la RITA l intero capitale erogato a rate è soggetto a tassazione agevolata con aliquota tra il 9 e il 15% anche per i vecchi iscritti 7

8 Sondaggio In passato vi avevamo chiesto quali fossero le motivazioni per cui la crescita degli iscritti (ma anche per i versamenti successivi) nella previdenza non è ancora ottimale. Riproponiamo le possibili motivazioni per un confronto se a distanza di due anni è riscontrabile un cambiamento, in particolare secondo voi quali delle seguenti motivazioni è maggiormente plausibile? Bassa conoscenza dei vantaggi fiscali e del funzionamento del FPA Non rappresenta una priorità Scarse risorse finanziarie 8

9 I COMPARTI: LE CARATTERISTICHE 9

10 LA SCELTA DEL COMPARTO La scelta dei comparti a cui contribuire dipende da vari fattori che devono essere ben ponderati: gli obiettivi previdenziali l età gli anni mancanti al pensionamento il bilancio familiare la propensione al rischio Almeno una volta l anno è opportuno rivedere le scelte fatte e verificare la coerenza del portafoglio con i propri obiettivi 10

11 Arca Fund Manager Webinar Previdenza 20/05/19 I COMPARTI: ALLOCAZIONE APRILE % 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 22% 15% 15% 62% 19% 27% 23% 4% 17% 2% 39% 58% 33% 41% 20% 3% OBIETTIVO TFR RENDITA CRESCITA ALTA CRESCITA Dati aggiornati al 30 aprile Azioni Obbligazioni governative Obbligazioni a spread Cash

12 ADESIONI COLLETTIVE ADESIONI INDIVIDUALI Arca Fund Manager Webinar Previdenza 20/05/19 LE PERFORMANCE DEI COMPARTI 3 anni 5 anni 10 anni Dalla Partenza Linea Obiettivo TFR -0,1% +0,3% +17,0% +24,6% Linea Rendita +4,5% +15,8% +52,1% +121,1% Linea Crescita +9,6% +21,3% +79,4% +125,5% Linea Alta Crescita +13,1% +23,8% +112,5% +160,2% Linea Obiettivo TFR - Coll +0,7% +1,7% +19,3% +27,0% Linea Rendita - Coll +5,4% +17,5% +55,1% +125,4% Linea Crescita - Coll +10,6% +23,1% +82,9% +130,0% Linea Alta Crescita - Coll +14,4% +26,2% +118,1% +167,1% Dati aggiornati al 30 aprile

13 Sondaggio In passato vi avevamo chiesto quali fossero le motivazioni per cui la crescita degli iscritti (ma anche per i versamenti successivi) nella previdenza non è ancora ottimale. Riproponiamo le possibili motivazioni per un confronto se a distanza di due anni è riscontrabile un cambiamento, in particolare secondo voi quali delle seguenti motivazioni è maggiormente plausibile? Conoscenza dei vantaggi fiscali e del funzionamento del FPA Non rappresenta una priorità Scarse risorse finanziarie 13

14 Question Time 14

15 Arca Fund Manager Webinar Previdenza Grazie per l attenzione Il presente documento ha scopo informativo e non rappresenta un messaggio pubblicitario o sollecitazione all'investimento, è rivolto esclusivamente ai soggetti collocatori ed è vietata la distribuzione alla clientela o alla potenziale clientela. Arca Fondi SGR declina qualsiasi responsabilità in caso di diffusione e/o consegna del presente documento a terze parti. Avvertenze. Prima dell adesione leggere le informazioni chiave per l investitore (KIID) che il proponente l investimento deve consegnare prima della sottoscrizione nonché il Prospetto e l informativa MiFID disponibili presso il Soggetto Collocatore e sul sito Relativamente al Fondo Pensione prima dell adesione leggere la sezione I della Nota informativa informazioni chiave per l aderente". Le opinioni espresse non costituiscono una raccomandazione, un consiglio o un invito ad effettuare operazioni di investimento. L'obiettivo di rendimento non costituisce garanzia di rendimento minimo dell'investimento finanziario. Per i Fondi a distribuzione di proventi l'importo distribuito potrebbe essere superiore ai proventi, rappresentando in tal caso un rimborso parziale del capitale iniziale. I prodotti non sono garantiti. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. 15