Asset class: Bilanciati Multiasset Speaker: Matteo Campi - Responsabile Investimenti Active Managed Moderatore: Marco Parmiggiani - Responsabile

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1 Asset class: Bilanciati Multiasset Speaker: Matteo Campi - Responsabile Investimenti Active Managed Moderatore: Marco Parmiggiani - Responsabile Pianificazione Commerciale e Sviluppo Rete

2 PERFORMANCE INDICI PERFORMANCE YTD IN EURO S&P % EURO STOXX % FTSE MIB -22.2% Titoli governativi europei (aggregato) +5.5% Titoli corporate high yield globali +10.9% Dollaro -1.4% Oro +25.6% Petrolio +6.6% Fonte: Bloomberg. Dati aggiornati al 19 Luglio 2016

3 Sondaggio NELL ATTUALE CONTESTO DI MERCATO CARATTERIZZATO DA ELEVATA VOLATILITA E BASSI RENDIMENTI OBBLIGAZIONARI QUALI SONO I VANTAGGI DEI FONDI BILANCIATI/MULTIASSET CHE I CLIENTI APPREZZANO MAGGIORMENTE? 1 La massima diversificazione del portafoglio 2 L utilizzo di asset class innovative e decorrelate ai mercati tradizionali 3 L ampia delega al gestore

4 ARCA BB PERCHE INVESTIRE: Focalizzato sui mercati Europeo ed Italiano che devono ancora esprimere appieno il loro potenziale di crescita Strategie di massimizzazione dei proventi si aggiungono alla tradizionale diversificazione tra azioni ed obbligazioni Ottimo track-record ed eccellente giudizio di rating

5 ARCA BB PERFORMANCE YTD -2.4% ASSET ALLOCATION PESO % LA VIEW DI ARCA: AZIONI OBBLIGAZIONI INVESTIMENTI ABSOLUTE LIQUIDITA 49% 40% 9% 2% Azioni Europa Giudizio complessivo POSIZIONI ATTIVE: 1 Investimenti in titoli a basso beta 2 Modello Fattoriale 3 Strategie di Yield Enhancement realizzate tramite l investimento nei Dividendi delle principali società europee PERFORMANCE YTD BMK: -1.4% Fonte: Bloomberg. Dati aggiornati al 19 luglio 2016

6 ARCA TE PERCHE INVESTIRE: Esposizione diversificata ai mercati azionari ed obbligazionari internazionali sia sviluppati che emergenti Efficiente diversificazione valutaria Occupa stabilmente le prime posizioni tra i fondi della sua categoria

7 ARCA TE PERFORMANCE YTD +4.7% ASSET ALLOCATION PESO % LA VIEW DI ARCA: AZIONI SVILUPPATE AZIONI EMERGENTI OBBLIGAZIONI INVESTIMENTI ABSOLUTE LIQUIDITA 20% 10% 60% 21% 1.5% Azioni Mondiali Giudizio complessivo POSIZIONI ATTIVE: 1 Scommesse attive molto diversificate 2 Esposizione attiva ai mercati emergenti 3 Fondi dei partners PERFORMANCE YTD BMK: +6.6% Fonte: Bloomberg. Dati aggiornati al 19 luglio 2016

8 ARCA MULTIASSET BALANCED & ARCA MULTIASSET DYNAMIC PERCHE INVESTIRE: L evoluzione della specie rispetto ai bilanciati tradizionali: gestito attivamente e diversificato sui Real Asset Due comparti con differente peso azionario: 40% il Balanced e 65% il Dynamic in condizioni di neutralità Compatibile con uno scenario di espansione monetaria e ripresa dell inflazione

9 Arca Fund Manager Webinar Bilanciati Multiasset 21/7/16 ARCA MULTIASSET BALANCED PERFORMANCE YTD +3.6% ASSET ALLOCATION PESO % LA VIEW DI ARCA: AZIONI Paesi Sviluppati AZIONI Paesi Emergenti OBBLIGAZIONI High Yield OBBLIGAZIONI Paesi Emergenti INVESTIMENTI ABSOLUTE 25% 15% 22% 24% 32% Azioni Mondiali Giudizio complessivo POSIZIONI ATTIVE: 1 Scommesse attive molto diversificate 2 Investimenti in Real Assets 3 Investimenti in Fondi Absolute Return che seguono strategie di Long-Short Equity, Unconstrained Bond, Global Event Driven e MultiManager-MultiStrategy PERFORMANCE YTD BMK: +5.4% Fonte: Bloomberg. Dati aggiornati al 19 luglio 2016

10 Arca Fund Manager Webinar Bilanciati Multiasset 21/7/16 ARCA MULTIASSET DYNAMIC PERFORMANCE YTD +1.9% ASSET ALLOCATION PESO % LA VIEW DI ARCA: AZIONI Paesi Sviluppati AZIONI Paesi Emergenti OBBLIGAZIONI High Yield OBBLIGAZIONI Paesi Emergenti INVESTIMENTI ABSOLUTE 40% 25% 12% 13% 32% Azioni Mondiali Giudizio complessivo POSIZIONI ATTIVE: 1 Scommesse attive molto diversificate 2 Investimenti in Real Assets 3 Investimenti in Fondi Absolute Return che seguono strategie di Long-Short Equity, Unconstrained Bond, Global Event Driven e MultiManager-MultiStrategy PERFORMANCE YTD BMK: +4.1% Fonte: Bloomberg. Dati aggiornati al 19 luglio 2016

11 EfIRE Efficient Investment Risk Engine Sistema proprietario di Portfolio Construction Minimizzazione del rischio totale e diversificazione nominale dei singoli rischi Principi base: relative risk parity e massimizzazione della diversificazione Logica della ripartizione del rischio

12 Sondaggio NELL ATTUALE CONTESTO DI MERCATO CARATTERIZZATO DA ELEVATA VOLATILITA E BASSI RENDIMENTI OBBLIGAZIONARI QUALI SONO I VANTAGGI DEI FONDI BILANCIATI/MULTIASSET CHE I CLIENTI APPREZZANO MAGGIORMENTE? 1 La massima diversificazione del portafoglio 2 L utilizzo di asset class innovative e decorrelate ai mercati tradizionali 3 L ampia delega al gestore

13 Question Time

14 Grazie per l attenzione Documento riservato alle Banche collocatrici e agli operatori professionali, non può essere distribuito alla clientela Le opinioni espresse non costituiscono una raccomandazione, un consiglio o un invito ad effettuare operazioni di investimento