Advantage Presentazione SICAV. 02 Dicembre 2015

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1 Advantage Presentazione SICAV 02 Dicembre 2015

2 Advantage SICAV Advantage è una Società d Investimento a Capitale Variabile Multicomparto, costituita in Lussemburgo. Normativa Sponsor Gestore per gli investimenti Banca depositaria Fund Administrator Distributori UCITS IV ADVANTAGE GFC LLC GFC ADVISERS LLC BSI Europe S.A. European Fund Administration Banca Generali, Old Mutual Wealth Management, Allfunds Bank, Gruppo Bancario Credito Valtellinese BSI Wealth & Family SIM S.p.A 2

3 La nostra filosofia di gestione APPROCCIO TOP-DOWN GESTIONE DEL RISCHIO ANALISI QUALITATIVA-QUANTITATIVA DEI MERCATI, PREVISIONI E VOLATILITÀ SELEZIONE DELLE POSIZIONI utilizzando «fundamental analysis» COSTRUZIONE PORTAFOGLIO Disciplinata gestione del rischio attraverso: DEFINIZIONE DEI LIMITI DI RISCHIO ANALISI MISURAZIONE DEI RISULTATI ADVANTAGE SICAV TRACKING ERROR 3

4 I nostri comparti La tabella mette a confronto i tre comparti attualmente gestiti da Advantage SICAV (Income, Total Return, Absolute Return Global) e le loro caratteristiche principali. Benchmark Income JPM EMU BOND INDEX 3-5Y Total Return Fund Category Fixed Income Total Return Absolute Return Global Absolute Multi Asset Frontier & Emerging EURIBOR 3M EONIA EONIA Absolute Return Absolute Return Risk Medium-Low Medium Medium-High Medium-High Performance % YTD -0,66 3,63 5,72 0,35 Fonte: Nostre elaborazioni su dati EFA al 01 Dicembre Maggiori informazioni e dati sulle performance disponibili a richiesta. Prima dell adesione leggere il prospetto. 4

5 Advantage SICAV - Quotazioni Sul sito advantagesicav.net sono disponibili online le quotazioni aggiornate dei fondi gestiti (NAV calcolato giornalmente in Lussemburgo). NAV Date Class B Class I Advantage Income 01/12/ ,20 0,00 Advantage Total Return 01/12/ , ,32 Advantage Absolute Return Global 01/12/ , ,88 Advantage Absolute Multi Asset Frontier & Emerging 01/12/ ,35 0,00 Fonte: Dati EFA al 01 Dicembre Maggiori informazioni e dati sulle performance disponibili a richiesta. Prima dell adesione leggere il prospetto. 5

6 Advantage Income Obiettivi di investimento Profilo investitore Il comparto si propone l obiettivo di massimizzare la crescita del capitale compatibilmente con le condizioni del mercato e con il mantenimento di un livello di rischio moderato conformemente alle disposizioni previste nella sezione Obiettivi e politiche di investimento presenti nel prospetto completo della SICAV. Il Comparto si rivolge a Investitori Retail e Istituzionali. Profilo di rischio (MEDIO-BASSO) Per questo comparto, così come per tutti gli investimenti, non si possono escludere rischi di perdita, che sono in gran parte controllabili grazie all attenta gestione del rischio. Orizzonte temporale dell investimento Classi di azioni Ammontare minimo di sottoscrizione 3 5 anni CLASSE B CLASSE I EURO CLASSE B EUROCLASSE I Strumenti utilizzati Commissioni Investimento principale in obbligazioni governative e corporate emesse da emittenti di prim ordine. Investimento, a titolo accessorio, in obbligazioni convertibili e in valori mobiliari di emittenti con sede in Paesi emergenti. Commissione di sottoscrizione 0-5% Commissione di gestione 1% p.a. Commissione di performance 20% Δ over benchmark 6

7 Advantage Income Patrimonio (EUR) Performance /12/2015 Advantage Income 10,17% 0,43% 5,58% -0,66% Benchmark 8,66% 2,32% 6,02% 1,89% Delta 1,50% -1,89% -0,44% -2,55% Rendimento del Fondo vs. Benchmark Asset allocation al 01/12/ % 14% 1% 140,00 130,00 120,00 110,00 ADVANTAGE INCOME JPM EMU BOND INDEX 3-5Y 70% 100,00 90,00 80,00 Shares Bonds Funds Cash Source: Our calculations based on EFA data. 01/01/2010 = 100. Last observation: 01/12/2015 Fonte: Nostre elaborazioni su dati EFA al 01 Dicembre Maggiori informazioni e dati sulle performance disponibili a richiesta. Prima dell adesione leggere il prospetto. 7

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9 Advantage Total Return Obiettivi di investimento Il Comparto ha per obiettivo l ottenimento di un rendimento costante diminuendo la volatilità così da limitare le oscillazioni di mercato conformemente alle disposizioni previste nella sezione Obiettivi e politiche di investimento presenti nel prospetto completo della SICAV. Profilo investitore Il Comparto si rivolge a Investitori Retail e Istituzionali. Profilo di rischio (MEDIO) Per questo comparto, così come per tutti gli investimenti, non si possono escludere rischi di perdita, che sono in gran parte controllabili grazie all attenta gestione del rischio. Orizzonte temporale dell investimento Classi di azioni 3 5 anni CLASSE B CLASSE I Ammontare minimo di sottoscrizione EURO CLASSE B EURO CLASSE I Strumenti utilizzati Commissioni Portafoglio largamente diversificato di valori mobiliari internazionali (titoli di Enti Sovrani e Sovranazionali, obbligazioni corporate, pronti contro termine, azioni, valori mobiliari convertibili in azioni, warrants ecc.). Componente azionaria variabile tra lo 0% e il 100% del patrimonio. MAX 10% in valori mobiliari di società situate in Paesi emergenti. Commissione di sottoscrizione 0-5% Commissione di gestione 1,50% p.a. Commissione di performance 20% Δ over benchmark 9

10 Advantage Total Return Patrimonio (EUR) Performance /12/2015 Advantage Total Return 6,73% 0,64% 4,03% 3,63% Benchmark 0,57% 0,22% 0,21% -0,01% Delta 6,16% 0,42% 3,82% 3,64% 0 Rendimento del Fondo vs. Benchmark Asset allocation al 01/12/ ,00 ADVANTAGE TOTAL RETURN BENCHMARK (EURIBOR 3M INDEX) 6% 115,00 110,00 4% 105,00 25% 100,00 95,00 90,00 65% 85,00 80,00 Shares Bonds Funds Cash Source: Our calculations based on EFA data. 01/01/2010 = 100. Last observation: 01/12/2015 Fonte: Nostre elaborazioni su dati EFA al 01 Dicembre Maggiori informazioni e dati sulle performance disponibili a richiesta. Prima dell adesione leggere il prospetto. 10

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12 Advantage Absolute Return Global Obiettivi di investimento Profilo investitore Profilo di rischio (MEDIO-ALTO) Orizzonte temporale dell investimento Classi di azioni Ammontare minimo di sottoscrizione Strumenti utilizzati Commissioni Il comparto si pone l obiettivo di rendimento positivo attraverso l esposizione su un range selezionato di titoli e strumenti finanziari negoziati sui principali mercati mondiali dei capitali, inclusi i mercati emergenti, commodities, materie prime, indici ed opzioni o derivati conformemente alle disposizioni previste nella sezione Obiettivi e politiche di investimento presenti nel prospetto completo della SICAV. Il Comparto si rivolge a Investitori Retail e Istituzionali. Per questo comparto, così come per tutti gli investimenti, non si possono escludere rischi di perdita. Il rischio medio-alto ha una componente di decorrelazione rispetto alle asset class tradizionali e da un processo di investimento fortemente focalizzato sul controllo del rischio e uno stile di gestione altamente flessibile nonché attiva. 6 anni CLASSE B CLASSE I EURO CLASSE B EURO CLASSE I Il Comparto investe, attraverso strategie long-short, in un portafoglio diversificato di prodotti finanziari tra cui titoli azionari e a reddito fisso, strumenti derivati, futures, materie prime, indici finanziari e altri OICVM e/o OIC ed utilizzo di tecniche di leva finanziaria. Esposizione totale long max 130%, short max 30%.* Commissione di sottoscrizione 0-5% Commissione di gestione 1,50% p.a. Commissione di performance 20% Δ over benchmark *Gli strumenti elencati sono da considerarsi a titolo esemplificativo. 12

13 Advantage Absolute Return Global - Capital Guarantee Share Class BP/IP Obiettivi di investimento Profilo investitore Profilo di rischio (MEDIO-ALTO) Orizzonte temporale dell investimento Classi di azioni Ammontare minimo di sottoscrizione Strumenti utilizzati Commissioni Il comparto si pone l obiettivo di protezione del capitale e di rendimento positivo attraverso l esposizione su un range selezionato di titoli e strumenti finanziari negoziati sui principali mercati mondiali dei capitali, inclusi i mercati emergenti, commodities, materie prime, indici ed opzioni o derivati conformemente alle disposizioni previste nella sezione Obiettivi e politiche di investimento presenti nel prospetto completo della SICAV. Il Comparto si rivolge a Investitori Retail e Istituzionali. Le classi di azioni BP e IP sono intese a garantire protezione del capitale in un periodo di 6 anni dalla data di lancio, con l obiettivo di restituire il capitale iniziale investito agli azionisti che abbiano mantenuto l investimento nelle classi BP e IP fino alla scadenza. A fronte di tale protezione, l esposizione economica dei possessori delle azioni protette alle strategie di investimento più generali del Comparto può essere ridotta fino al un minimo del 40% del rendimento medio del Comparto. 6 anni - Alla scadenza le classi di azioni BP e IP saranno riscattate e liquidate. Agli azionisti sarà offerta la possibilità di utilizzare i proventi della liquidazione per sottoscrivere azioni di questo o altri Comparti senza fee/commissioni supplementari. In caso di riscatto prima della scadenza il prezzo di riscatto sarà pari al Net Asset Value per azione alla data e si non beneficerà della protezione del capitale (vedi oltre tabella Redemption fee). CLASSE BP - Capitale Protetto CLASSE IP - Capitale Protetto EURO CLASSE BP EURO CLASSE IP Il Comparto investe, attraverso strategie, in un portafoglio diversificato di prodotti finanziari tra cui titoli azionari e a reddito fisso, strumenti derivati, futures, materie prime, indici finanziari e altri OICVM e/o OIC ed utilizzo di tecniche di leva finanziaria. Esposizione totale long max 130%, short max 30%.* * (Gli strumenti elencati sono da considerarsi a titolo esemplificativo.) Commissione di sottoscrizione 0-5% Commissione di gestione 1,50% p.a. Commissione di performance 20% Δ over benchmark 13

14 Advantage Absolute Return Global Patrimonio (EUR) Performance Advantage Absolute Return Global /12/2015 6,89% 0,79% 3,73% 5,72% Benchmark 0,51% 0,09% 0,21% -0,08% Delta 6,38% 0,70% 3,52% 5,80% Rendimento del Fondo vs. Benchmark Asset allocation al 01/12/ ,00 120,00 "ABSOLUTE RETURN GLOBAL" "BENCHMARK (EONIA INDEX)" 6% 8% 13% 115,00 110,00 105,00 100,00 73% 95,00 90,00 85,00 80,00 Shares Bonds Funds Cash Nostre elaborazioni su dati EFA. Base 100 al 01/01/2010. Ultima rilevazione 01/12/2015 Fonte: Nostre elaborazioni su dati EFA al 01 Dicembre Maggiori informazioni e dati sulle performance disponibili a richiesta. Prima dell adesione leggere il prospetto. 14

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16 Advantage Absolute Multi Asset Frontier and Emerging Obiettivi di investimento Profilo investitore Profilo di rischio (MEDIO-ALTO) Orizzonte temporale dell investimento Classi di azioni Ammontare minimo di sottoscrizione Strumenti utilizzati Commissioni L obiettivo del comparto consiste nell offrire agli investitori un rendimento elevato associato a un investimento a lungo termine. Il comparto investirà principalmente in una selezione di attività diversificata come azioni, titoli governativi e obbligazioni societarie emesse da società registrate, aventi le loro sedi o le principali attività commerciali nei paesi dei mercati emergenti o di frontiera e situate in particolar modo in Africa, e altri titoli a reddito fisso inclusi strumenti del mercato monetario, obbligazioni convertibili come anche warrant convertibili e ogni altro valore mobiliare come OICVM e/o OIC e i fondi negoziati in borsa (gli ETF) conformemente alle disposizioni previste nella sezione Obiettivi e politiche di investimento presenti nel prospetto completo della SICAV. Il Comparto si rivolge a Investitori Retail e Istituzionali. Per questo comparto, così come per tutti gli investimenti, non si possono escludere rischi di perdita. Il rischio medio-alto ha una componente di decorrelazione rispetto alle asset class tradizionali e da un processo di investimento fortemente focalizzato sul controllo del rischio e uno stile di gestione altamente flessibile nonché attiva. 5 anni CLASSE B CLASSE I EURO CLASSE B EURO CLASSE I Il Comparto investe, attraverso strategie long-short, in un portafoglio diversificato di prodotti finanziari tra cui titoli azionari e a reddito fisso, obbligazioni e altri OICVM e/o OIC e ETF, Il comparto può utilizzare la leva finanziaria con un'esposizione massima lorda del 100% del NAV e breve esposizione di max -30%. * Commissione di sottoscrizione 0-5% Commissione di gestione 1,20% p.a. per Class I Institutional Investors 2,30% p.a. per Class B Retail Investors Commissione di performance 20% Δ over benchmark *Gli strumenti elencati sono da considerarsi a titolo esemplificativo. 16

17 Advantage Absolute Multi Asset Frontier and Emerging Patrimonio (EUR) Performance /12/15 Advantage Absolute Multi Asset Frontier & Emerging Rendimento del Fondo vs. Benchmark 01/12/2015 0,35% Benchmark 0,23% Delta 0,12% Asset allocation al 01/12/ ,00 "ABS MULTI ASSET FRONTIER AND EMERGING" "BENCHMARK (EONIA + SPREAD)" 14% 0% 0% 100,00 95,00 90,00 86% 85,00 80,00 Shares Bonds Funds Cash Nostre elaborazioni su dati EFA. Base 100 al 01/10/2015. Ultima rilevazione 01/12/2015 Fonte: Nostre elaborazioni su dati EFA al 01 Dicembre Maggiori informazioni e dati sulle performance disponibili a richiesta. Prima dell adesione leggere il prospetto. 17

18 adfinancial.net advantagesicav.net advantageview.net Questo documento ha finalità esclusivamente informative e non è da intendersi in alcun modo come un'offerta di vendita o come una sollecitazione all'investimento.il contenuto si basa su dati e informazioni di pubblico dominio che noi consideriamo affidabili, ma di cui non siamo in grado di garantire l'esattezza e che non implicano responsabilità alcuna da parte di Advantage Financial,