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1 B ollettino tatitico In queto numero pagina pagina pagina pagina 3-6 pagina 7-9 pagina 9- In numero La ituazione della previdenza complementare in Italia al Focu ui mandati di getione dei Fondi penione negoziali Ditribuzione dei comparti, icritti e Andp clai di patrimonio. La ituazione dei fondi penione chiui (Fpc) al Focu ui fornitori dei ervizi amminitrativi Aet allocation dei fondi penione

2 La ituazione della previdenza complementare in Italia al Tipologia di forma N icritti al Var. % giugno0/ giugno00 Andp (mln. ) Var. % giugno0/ giugno00 Fpc , ,9 Fpa , ,4 Fpp* , ,9 Pip* , , Totale** , ,7 Fonte: elaborazioni u dati Covip *Per i Pip vecchi e i fondi penione preeitenti non i dipone di rilevazioni in coro d anno. I dati indicati ono tanto baati u quelli della fine dell anno precedente. **Nel totale i dati includono gli icritti a FONDINPS. Sono inoltre eclue le duplicazioni dovute agli icritti che adericono contemporaneamente a PIP «vecchi» e «nuovi». Focu ui mandati di getione dei Fondi penione negoziali Le caratteritiche dei mandati in getione Mandato Generalita Specialita N Mandati Andp* 5.000,0 6.45,9 Mandato Attivo Semiattivo Paivo N Mandati Andp* (mln. ) 3.998, , 459,8 Fonte: elaborazioni u dati Fpc * I totali dell Andp delle due tabelle differicono a caua dell indiponibilità dei dati alcuni fondi penione. Le centuali di Andp ono calcolate in bae alla quota affidata in getione a ciacun getore. Ditribuzione centuale dell Andp tipologia di mandato,,% % 9,99 30,0% % 30,48 30,5% % 70,0 70,0% % 67,3 67,3% % Generalita Specialita Attivo Paivo Semiattivo Fonte: elaborazioni u dati Fpc Fonte: elaborazioni u dati Fpc

3 La ituazione della previdenza complementare in Italia Ditribuzione dei comparti, icritti e Andp clai di patrimonio Fpc ( ) Face di Andp (mln ) Comparti Icritti Andp Val. aoluto Val. % Val. aoluto Val. % Mln. Val. % inferiore a , ,7.78,3 4,9 tra 50 e , ,8.33,6 5,5 tra 00 e , , ,8 4, tra 300 e 600 0, ,9 5.00,7 0,9 tra 600 e , , ,6 4,4 uiore a , ,9 9.64,0 40, Totale 3 00, * 00,0 3.99, 00,0 Fonte: elaborazioni u dati previdata (Databae Mefop) *Il totale degli icritti è ottenuto ommando le icrizioni ai ingoli comparti e non corriponde al totale degli aderenti riportato nella tabella generale (alcuni fondi concedono agli icritti la poibilità di uddividere la poizione u più comparti). Fpa (3..00) Face di Andp (mln ) Comparti Icritti Andp Val. aoluto Val. % Val. aoluto Val. % Mln. Val. % inferiore a , ,95 58,7 tra 50 e , - -.7,, tra 00 e 300 6, ,3 9, tra 300 e , ,0 tra 600 e , ,0 uiore a , ,0 Totale 79 00, ,9 00,0 Fonte: elaborazione u dati PreviDATA (Databae Mefop) Pip (3..00) Face di Andp (mln ) Comparti Icritti Andp Val. aoluto Val. % Val. aoluto Val. % Mln. Val. % inferiore a , ,3 9, tra 50 e , ,9 tra 00 e 300 0, ,3 5, tra 300 e 600 3, ,9 tra 600 e 900 0, ,4 7,9 uiore a , ,0 Totale 6 00, ,9 00,0 Fonte: elaborazione u dati PreviDATA (Databae Mefop)

4 La Situazione dei Fondi penione chiui (Fpc) al Fpc Aderenti di cui adeioni tacite % aderenti Var % / Tao di adeione Tao di adeione ANDP (mln. ) Agrifondo 8.3 0,86%,48%,53% 40,46 % ANDP Garantito ,74% 0,59%,48%,5% 40,33 99,68% Bilanciato 0,6% - - 0,0% 0,3 0,3% Alifond a ,0% 7,58% 0,74% 694,4 Garantito ,9% 0,0%,86% 3,59% 7,3 0,39% Bilanciato ,36% -,33% 4,69% 7,08% 60, 89,34% Dinamico 78 0,35% 6,34% 0,03% 0,07%,90 0,7% Arco b ,3% 7,% 6,46% 338,59 Garantito ,38% -0,37%,74%,70% 34,0 0,04% Bilanciato prudente ,7% -,8% 4,59% 3,6% 88,58 85,3% Bilanciato dinamico.48 5,69% -0,05% 0,95% 0,94% 6,00 4,73% Atri ,60% 54,75% 55,3% 96,47 Garantito 778 9,39% 7,6% 4,4% 5,9% 7,08 7,34% Bilanciato ,6% -0,04% 50,34% 50,04% 89,39 9,66% Byblo ab ,69% 3,74% 8,47% 44,84 Garantito ,34% -0,3% 3,3% 4,49% 69, 6,66% Bilanciato ,9% -0,86% 0,47% 3,90% 344,0 8,95% Dinamico 09 0,30% -,0% 0,03% 0,05%,63 0,39% Cometa ,95% 45,65% 44,5% 5.993,60 Monetario Plu ,6% -0,63% 8,96% 8,%.550,78 5,87% Sicurezza ,48% -0,47% 5,79% 5,95% 77,94,98% Reddito ,68% -,57% 9,34% 8,4% 3.439,75 57,39% Crecita ,58% 0,8%,56%,58% 85,3 4,76% Concreto ,75% 77,46% 74,84% 0,76 Garantito.55 0,38% -0,5% 5,3% 5,5% 3,46 3,0% Bilanciato ,6% -,05% 6,3% 59,59% 89,30 86,90% Coolavoro bi ,73% 5,% 4,87% 479,9 Sicurezza ,7% -,9%,8%,3% 94,66 9,7% Bilanciato ,05% -,73%,43%,95% 338,88 70,6% Dinamico ,93% -0,84%,76%,7% 46,37 9,66% Eo ,7% 7,8% 8,0% 360,43 Garantito.434 3,3% 9,38%,30%,87% 6,7 7,00% Crecita ,69%,4% 5,89% 6,5% 99,6 83,00% Eurofer b ,% 44,58% 4,6% 5,8 Garantito 5.355,95% -5,84% 6,00% 5,5% 48,64 9,33% Bilanciato ,5% -0,99% 39,93% 38,5% 467,86 89,77% Dinamico 304 0,74% -7,03% 0,8% 0,3% 4,68 0,90% Filcoop cl ,54% 6,56% 50,09 Garantito.578 4,56% -,44%,6%,65 3,6% Bilanciato ,44% - 5,0% 4,95% 38,44 76,74% Foncer ,67% 53,80% 5,69% 39,93 Garantito.390 8,40% -0,50% 4,46% 4,34%,6 5,6% Bilanciato ,9% -0,8% 48,55% 46,48% 3,30 93,07% Dinamico 79,69% 6,49% 0,79% 0,87% 4,0,67% (egue) 3

5 La Situazione dei Fondi penione chiui (Fpc) al Fpc Aderenti di cui adeioni tacite % aderenti Var % / Tao di adeione Tao di adeione ANDP (mln. ) Fonchim ,6% 8,9% 80,3% 3.083,37 % ANDP Garantito ,86% -,48% 3,9% 3,0% 80,67,6% Stabilità ,67% -0,69% 75,58% 73,6%.84,49 9,60% Crecita ,47%,88% 3,5% 3,59% 78, 5,78% Fondapi ,9% 8,54% 8,4% 393,90 Garanzia ,4% -0,74%,6%,58% 58,4 4,83% Prudente ,64% -,39% 6,59% 6,3% 36,68 80,40% Crecita.738 4,% 0,35% 0,34% 0,35% 8,80 4,77% Fondav d ,48% 47,60% 47,73% 9,9 Garantito 907 9,00% 4,86% 3,85% 9,07% 4,04 5,% Protezione.38 7,83% -0,3% 3,44% 3,8% 4,6 6,00% Equilibrio.73 35,89% -0,7% 7,3% 7,3% 35,99 38,73% Crecita 85 7,8% -,55% 8,56% 8,5% 8,73 0,6% Fondenergia a ,47% 83,46% 86,35%.000,65 Garantito ,45%,0% 8,36% 9,03% 55,65 5,56% Bilanciato ,09% -0,69% 63,8% 64,83% 89,9 8,88% Dinamico ,46% -0,43%,8%,49% 5,7,56% Fondoanità m ,65% 0,46% 0,48% 80,0 Garantito 4 0,36% 6,67% - - 0,0 0,5% Scudo 868,4%,7% 0,07% 0,% 8,47 3,08% Progreione.9 8,88%,63% 0,4% 0,4% 7,80 34,74% Epanione.33 33,89% 0,84% 0,6% 0,6% 33,55 4,93% Fondopote ,53% 59,80% 60,57% 783,8 Garantito ,4% 0,04% 3,3% 34,7% 396,80 50,66% Bilanciato ,59% -,6% 7,48% 6,40% 386,48 49,34% Fonte b ,88% 8,6% 9,58%.443,96 Garantito ,53% 5,68% 4,55% 5,03% 5,75 35,5% Bilanciato ,% 5,9% 4,06% 4,43% 906,73 6,79% Crecita.4 0,65% 3,96% 0,04% 0,06%, 0,78% Dinamico.73 0,66% 0,89% 0,04% 0,06% 3,6 0,9% Fopadiva a ,37% 8,8% 3,76% 85,48 Garantito.07 8,4%,00% 3,0% 4,3% 9,6,53% Prudente ,66%,% 4,6% 8,69% 64,4 75,04% Dinamico 3 3,0% 7,58% 0,47% 0,76%,08,43% Fopen ,04% 87,64% 86,8%.0,7 Monetario clae garanzia.43 5,7% -,97% 4,59% 4,49% 5,8,55% Monetario.449 5,64% -,6% 5,0% 4,90% 53,0 5,6% Obbligazionario.064,45%,8%,0%,3% 8,00,78% Bilanciato obbligazionario ,3% 0,05% 50,3% 49,58% 638,6 63,09% Bilanciato ,76% 0,59% 5,45% 5,4% 67,07 6,5% Prevalentemente Azionario 5.43,85% 0,74% 0,5% 0,9% 09,46 0,8% (egue) 4

6 La Situazione dei Fondi penione chiui (Fpc) al Fpc Aderenti di cui adeioni tacite % aderenti Var % / Tao di adeione Tao di adeione ANDP (mln. ) % ANDP Gommaplatica ,66% 55,6% 53,63% 570,83 Conervativo con garanzia 6.889,85% 0,03% 6,96% 6,89% 5,60 9,04% Bilanciato ,09% -0,79% 45,53% 44,03% 486,54 85,3% Dinamico.7 5,06% -0,8%,77%,7% 3,69 5,73% Laborfond ,5% 45,5% 45,8%.34,8 Garantito.768,38%,96% 4,80% 5,% 03, 9,09% Bilanciato ,6% -0,35% 36,55% 36,0% 99,7 8,04% Prudente-Etica ,54%,09% 3,4% 3,45% 8,85 7,% Dinamica.767,47%,8%,04%,3% 30,04,65% Mediafond ,5% 37,9% 36,67% 43,44 Garantito 9 8,33% -,7% 3,5% 3,05%,3 3,04% Bilanciato.48 90,5% -0,5% 34,5% 33,0% 4,44 95,40% Dinamico 39,4% 34,48% - 0,5% 0,68,56% Pegao e ,38% 68,7% 68,60% 439,0 Garantito ,08% -0,68% 5,05% 8,97% 34,3 7,8% Bilanciato ,7% -0,38% 54,95% 54,70% 374,67 85,3% Dinamico.7 7,0% 0,8% 4,88% 4,94% 30, 6,86% Prevaer b ,4% 3,83% 33,4% 74, Garantito.89 8,07% -0,6% 9,5% 9,33% 3,88 8,87% Prudente.645 5,97% 0,80% 5,0% 5,3% 8,8 6,54% Crecita ,69% -0,09% 7,56% 7,5% 00,58 57,74% Dinamica 4 3,99% 4,3%,3%,33%,94 6,85% Prevedi ,53% 6,8% 6,56% 35,44 Sicurezza 6.064,33%,7% 0,68% 0,8% 6,84 8,5% Bilanciato ,67% -0,83% 6,3% 5,75% 98,60 9,75% Previambiente b ,54% 9,06% 9,45% 460,99 Garantito ,60%,% 6,55% 7,3% 80,69 7,50% Bilanciato ,08% 0,4%,5%,47% 380,30 8,50% Previcoo b ,6% 45,63% 44,95% 349,0 Sicuro ,59% -,68% 4,0% 3,75% 66,67 9,0% Dinamico.63 8,% -0,34% 3,67% 3,64% 9,83 5,68% Bilanciato ,67% -0,6% 3,74% 3,% 6,5 75,% Previlog ,5% 8,84% 8,88% 58,0 Garantito.538 8,57%,3%,43%,54% 0,65 8,33% Bilanciato ,43% 0,9% 6,40% 6,35% 47,45 8,67% Previmoda ,% 6,69% 5,95% 537,99 Garantito 7.970,49% -,4%,07%,99% 6,87,50% Smeraldo ,80% -,5% 3,8% 3,05% 443,84 8,50% Zaffiro.609 4,09%,76% 0,6% 0,65%,5 4,9% Rubino.034,6% 9,07% 0,0% 0,6% 9,76,8% 5 (egue)

7 Fpc La Situazione dei Fondi penione chiui (Fpc) al Aderenti di cui adeioni tacite % aderenti Var % / Tao di adeione Tao di adeione ANDP (mln. ) % ANDP Previvolo g ,6% 80,03% 8,97% 07,9 Garantito 39 8,3% -,05%,83% 6,83% 0,95 5,8% Prevalentemente obbligazionaria 507 7,46% -0,39% 4,77% 4,49% 36,65 7,68% Bilanciato o mito.53 5,44% -0,39% 44,4% 43,5% 4,5 55,5% Prevalentemente azionaria 635,87% -0,78% 8,9% 8,4% 45,7,79% Priamo b ,9% 47,0% 46,90% 70,98 Garantito protezione ,0% 0,65% 5,05% 5,48% 36,3 9,4% Bilanciato viluppo ,65% -0,99% 38,56% 37,36% 56,80 80,03% Bilanciato prudenza.05,8% 5,46% 0,36% 0,85% 3,95 0,56% Quadri e Capi Fiat b ,% 75,97% 75,09% 98,55 Garantito.673 3,73% 0,% 7,59% 7,8% 47,67 5,97% Bilanciato obbligazionario 8.7 7,07% -0,3% 55,0% 54,%,00 74,0% Bilanciato azionario.36,77% -0,30% 8,89% 8,84% 9,88 0,0% Solidarietà Veneto b ,8% 5,0% 4,9% 458,76 Garantito Tfr ,4%,60% 0,8% 0,36% 6,08 5,68% Prudente.35 7,09% -5,40%,4%,33% 5,56 7,37% Reddito ,0% 3,30%,84%,7% 46, 53,68% Dinamico 5.54,5% -,67% 0,57% 0,57% 60,90 3,7% Telemaco ,84% 43,3% 4,38% 9,84 Garantito - White ,08%,36% 4,9% 4,7% 34,34 3,7% Conervativo - Blue ,8%,65%,6%,66% 58,84 6,38% Prudente - Green ,6% -,84% 8,39% 7,39% 640,57 69,4% Bilanciato - Yellow 8.4,96% 0,46% 5,5% 5,49% 5,83 3,64% Crecita - Orange ,07% -0,49%,6%,57% 63,6 6,85% Totale Fpc ,3% 6,55% 6,53% h 3.99,08 FondInp ,84% 38,73 Totale adeioni tacite ,7% Fonte: elaborazioni Mefop u dati Fpc. a: l aumento dei tai di adeione al 30/06/0 ripetto allo teo iodo del 00 è dovuto alla diminuzione nel bacino dei potenziali aderenti b: Il totale degli icritti non corriponde alla omma degli aderenti ai ingoli comparti poiché la poizione di alcuni lavoratori è ripartita tra più comparti c: il dato degli icritti i riferice al 3/03/0 d: a inizio 0 il liquidità è tato fuo nel garantito. È da acrivere a tale evento la crecita del tao di adeione del garantito al 30/06/0 ripetto allo teo iodo del 00 (+9,07%). La chiuura del liquidità comporta che il tao di adeione al 30/06/00 dei ingoli comparti non è pari al tao di adeione al fondo penione e: a eguito della chiuura del conervativo gran parte degli aderenti ha celto di traferiri al garantito. Da ciò deriva la forte crecita del tao di adeione del garantito ripetto allo teo iodo del 00 (+8,97%). La chiuura del conervativo comporta che la omma dei tai di adeione al 30/06/00 dei ingoli comparti non è pari al tao di adeione del fondo penione f: il dato delle adeione tacite i riferice al 3//00 g: a inizio 0 il obbligazionario a breve è tato fuo nel garantito. Da ciò deriva la crecita del tao di adeione del garantito al 30/06/0 ripetto allo teo iodo del 00 (+6,83%). La oppreione del liquidità comporta che la omma dei tai di adeione al 30/06/00 dei ingoli comparti non è pari al tao di adeione del fondo penione h: Il dato prende come bae di riferimento tutti gli aderenti ai Fpc (incluo il Fondo penione Eo). Il numero dei potenziali aderenti è timato pari a i: il dato delle adeioni tacite i riferice al l: il dato delle adeioni tacite i riferice al 3/03/00 m: il totale degli icritti non corriponde alla omma degli aderenti ai ingoli comparti poiché alcuni aderenti non hanno mai contribuito al fondo 6

8 Focu ui fornitori dei ervizi amminitrativi Fpc: controllo interno, reviione contabile e ervice amminitrativo al Controllo interno Soggetto incaricato Quote di mercato n di Fpc (Val. %) Componente CdA 3,5 Bruni, Marino & C 3,5 Kator (ex Kieger AG) 0,8 Conulenza Itituzionale 8, Ellegi Conulenza 5,4 Deloitte ERS 5,4 Nexen.r.l.,7 Altro*,6 Totale 00,0 Fonte: elaborazioni u dati PreviDATA (Databae Mefop) * La voce altro ricomprende tutti quei fondi che affidano il controllo interno ad un libero profeionita. Componente CdA Bruni, Marino & C Kator (ex Kieger AG) Conulenza Itituzionale Ellegi Conulenza Deloitte ERS Nexen.r.l. Altro* N Fpc Reviione contabile Reviione contabile Quote di mercato n di Fpc (Val. %) KPMG 3,5 Collegio dei Sindaci 0,5 Deloitte & Touche 7,7 PriceWaterHoue Coo 7,7 Ria & Partner 8,9 Reconvi 5,9 F. Vittucci & C.,9 Uniaudit S.p.A.,9 Totale 00,0 Fonte: elaborazioni u dati PreviDATA (Databae Mefop) KPMG Collegio dei Sindaci PriceWaterHoueCoo Deloitte & Touche Ria & Partner Reconvi Uniaudit S.p.A. F. Vittucci & C N Fpc Service amminitrativo Service Amminitrativo Quote di mercato n icritti (Val %) Previnet 47, Accenture Inurance Service 40,6 PenPlan Centrum 5,6 Servizi Previdenziali S.p.A. 5, Fondazione Enpaia 0,9 Fondazione Fac 0,4 Servizi Previdenziali VdA 0,3 Totale 00,0 Fonte: elaborazioni u dati PreviDATA (Databae Mefop) Previnet Accenture Inurance Service Servizi Previdenziali S.p.A. Fondazione Enpaia PenPlan Centrum Fondazione Fac Servizi Previdenziali VdA N Fpc 7

9 Focu ui fornitori dei ervizi amminitrativi Fpa: Reviione contabile Reviione contabile Quote di mercato n di Fpa (Val. %) Reconta Ernt & Young 7,9 PriceWaterHoueCoo 5,0 KPMG 0,6 Deloitte & Touche 7,7 Mazar S.p.A. 5,9 BDO S.p.a,9 Totale 00,0 Fonte: elaborazioni u dati PreviDATA (Databae Mefop) KPMG 8 Collegio dei Sindaci 7 PriceWaterHoueCoo Deloitte & Touche 6 6 Ria & Partner 3 Reconvi Uniaudit S.p.A. F. Vittucci & C N Fpa Pip: Reviione contabile Reviione contabile Quote di mercato n di Pip (Val. %) KPMG 3,4 PriceWaterHoueCoo 7,0 Reconta Ernt & Young 0,3 Deloitte & Touche 0,8 Mazar S.p.A. 6,8 BDO S.p.a,7 Totale 00,0 Fonte: elaborazioni u dati PreviDATA (Databae Mefop) KPMG 4 PriceWaterHoueCoo 0 Reconta Ernt & Young 5 Deloitte & Touche 8 Mazar & Guérard S.p.A. 5 BDO S.p.a N Pip 8

10 Aet allocation dei fondi penione Le riore getite dai fondi penione al Attività Fp* Fpc Fpa Fpp Pip Mln. Val. % Mln. Val. % Mln. Val. % Mln. Val. % Mln. Val. % Liquidità , ,4 39 5, 3.8 7, ,5 Titoli di debito , , , , ,8 Titoli di capitale 9.309, , , , ,7 OICR.899 5,4.74 7,7.687, , ,3 Immobili , , - - Altre attività e paività.877,4 4,0 60 0, ,7 37 0,7 Totale , , , , ,0 Fonte: elaborazione u dati Covip * I dati non includono Fondinp Fp Fpc,40%,4%,00%,0%,40% 4,40% 4,4% 9,30% 9,3% 6,5% 6,50% 7,70% 7,7% 5,40% 5,4% 7,40% 7,4%,0%,% 54,3% 54.30% 69,5% 69,50% Fpa 0,80% 0,8% 5,0% 5,% Pip 0,70% 0,7% 339,885 6,5%,4%,40% 0,30% 0,3% 4,70% 4,7% 3,70% 3,7% 47,90% 47,9% 67,8% 67,70% 7,% 7,0% Fpp 3,70% 3,7% 7,80% 7,8% Liquidità Titoli di debito 8,90% 8,9% 45,7% 45,70% Titoli di capitale OICR 6,80% 6,8% Immobili Fonte: elaborazione u dati Covip 9

11 Aet allocation dei fondi penione Evoluzione della compoizione del portafoglio Fpc 00,0% 80,0% 60,0% 40,0% 0,0% 0,0% Altre attività e paività,4%,%,0%,9%,3%,0% OICR 4,8% 5,0% 4,3% 4,4% 4,8% 7,7% Titoli di capitale,6%,% 0,4% 5,6% 8,3% 7,4% Titoli di debito 69,% 68,% 68,6% 74,5% 74,4% 7,8% 69,5% Liquidità 3,0% 3,5% 4,7% 3,6% 3,8% 4,4% Fonte: elaborazione u dati Covip Fpa 00,0% 80,0% 60,0% 40,0% 0,0% 0,0% Altre attività e paività -0,4% 0,5% 0,5%,6%,3% 0,8% OICR 30,3% 5,% 3,% 0,%,4%,4% Titoli di capitale 7,4% 6,7% 6,8% 5,4% 0,0% 4,3% 3,7% Titoli di debito 37,0% 39,9% 44,0% 5,3% 47,0% 47,9% Liquidità 5,7% 7,7% 7,0% 5,9% 5,0% 5,% Fonte: elaborazione u dati Covip 0

12 Aet allocation dei fondi penione Evoluzione della compoizione del portafoglio Pip 00,0% 80,0% 60,0% 40,0% 0,0% 0,0% Altre attività e paività 0,8%,3% 0,7% OICR 4,6% 6,7% 0,8% 0,3% Titoli di capitale 6,9% 5,9% 4,8% 4,7% Titoli di debito 58,8% 65,3% 67,7% Liquidità 9,0% 6,7% 6,8% 6,5% Fonte: elaborazione u dati Covip Fpp 00,0% 80,0% 60,0% 40,0% 0,0% 0,0% Altre attività e paività paitià 7,3% 6,8% 7,% 7,8% 4,4% 3,7% Immobili* 0,3% 6,8% 5,8% 6,4% 5,3% 7,% OICR 6,7% 7,3% 8,3% 4,3% 7,6% 8,9% Titoli di capitale 7,8% 8,9% 7,4% 6,0% 6,% 6,8% Titoli di debito 4,9% 40,3% 40,9% 4,5% 46,7% 45,7% Liquidità 6,0% 9,8% 9,9% 0,5% 3,0% 9,9% 7,8% Fonte: elaborazione u dati Covip * La voce include anche le partecipazioni in ocietà immobiliari