LEZIONE 4 6/03/19. Analisi di un caso

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1 LEZIONE 4 6/03/19 Analisi di un caso

2 1. Reperimento documentazione, verifica di attendibilità, Integrazione dati Riclassificazion e dei bilanci ufficiali Calcolo degli indicatori Interpretazione degli indici e formulazione del giudizio

3 CASO CIEMME 1) Si tenga presente che da una perizia tecnica effettuata nel corso dell'anno n si evince che il valore di mercato del fabbricato è pari a 480. Legenda prossime slide: Bilancio civilistico Integrazioni esercizio n Integrazioni esercizio n+1

4 CASO CIEMME 1) Integrazione extracontabile dei valori (anno n) 1) Rivalutazione del fabbricato Valore corrente 480 Costo storico 120 RIVALUTAZIONE 360 Se avessi dovuto contabilizzare l operazione, come avrei fatto? Fabbricati Attivo SP Rivalutazione fabbricati Ricavi CE

5 CASO CIEMME 1) Integrazione extracontabile dei valori (anno n) 2) Il maggior valore extracontabile del fabbricato comporta una maggiore ammortamento (extracontabile) del cespite (si assuma un aliquota del 3%) Ammortamento fabbricato = 360 * 3% = 10,80 ( 11) Se avessi dovuto contabilizzare l operazione, come avrei fatto? Amm.to fabbricati 11 + Costi CE F.do amm.to fabbricati 11 storno costi SP

6 CASO CIEMME 1) Integrazione extracontabile dei valori (anno n) 3) La rivalutazione del fabbricato (+ ricavi) e il maggiore ammortamento del cespite (+ costi) modificano il risultato d esercizio. Δ risultato d esercizio = = Il maggiore utile rappresenta una quota ideale del patrimonio netto da iscrivere nello stato patrimoniale

7 1) Si tenga presente che da una perizia tecnica effettuata nel corso dell'anno n si evince che il valore di mercato del fabbricato è pari a 480. Stato patrimoniale n Fabbricati - Costo storico 120 (-) F.do amm.to fabbricati Fabbricati 349 Costo storico ( ) 360 (-) F.do amm.to fabbricati 11 Totale 349 Totale 349 Conto economico n Amm.to fabbricati - Amm.to fabbricati (360*3%) 11 Δ risultato d esercizio Patrimonio netto Utile d esercizio 349 Rivalutazione 360

8 CASO CIEMME 1) Integrazione extracontabile dei valori (anno n+1) A seguito della rivalutazione del fabbricato effettuata nell anno n, nell anno n+1 devo aggiornare extracontabilmente la quota di ammortamento Ammortamento fabbricato = 360 * 3% = 10,80 ( 11) Se avessi dovuto contabilizzare l operazione, come avrei fatto? Amm.to fabbricati 11 + Costi CE F.do amm.to fabbricati 11 storno costi SP

9 1) Si tenga presente che da una perizia tecnica effettuata nel corso dell'anno n si evince che il valore di mercato del fabbricato è pari a 480. Fabbricati - Fabbricati 338 Costo storico ( ) 360 (-) F.do amm.to fabbricati - 11 (-) F.do amm.to fabbricati - 11 Amm.to fabbricati - Amm.to fabbricati 11 Stato patrimoniale n+1 Totale 338 Totale 338 Δ risultato d esercizio - 11 Conto economico n+1 Patrimonio netto Utili a nuovo Utile d esercizio - 11

10 1) Si tenga presente che da una perizia tecnica effettuata nel corso dell'anno n si evince che il valore di mercato del fabbricato è pari a 480. IMPIEGHI n+1 n Attivo immobilizzato (F) Fabbricati Capitale proprio (N) FONTI n+1 n Utili a nuovo Utile d esercizio

11 Conto economico n+1 n Ricavi d esercizio Variazione rimanenze prodotti VALORE DELLA PRODUZIONE (V) - Costi esterni VALORE AGGIUNTO (Va) - Costi del personale MARGINE OPERATIVO LORDO (MOL) - Ammortamenti RISULTATO OPERATIVO CARATT. (Roc) +/- risultato gestione atipica RISULTATO OPERATIVO (Ro) - Oneri finanziari RISULTATO ORDINARIO + Proventi straordinari Rivalutazioni 360 Risultato d esercizio (Rn)

12 CASO CIEMME 2) I risconti passivi ricompresi nella classe E del passivo (anno n), si riferiscono ad un risconto su un contributo in c/impianti finalizzato all acquisto di un macchinario.

13 ATTIVO n+1 n PASSIVO n+1 n A)Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti A) Patrimonio netto di cui richiamati 2 5 I. Capitale sociale IV. Riserva legale VI. Altre riserve (Ris. Straordinaria) B) Immobilizzazioni IX. Utile d esercizio II. Materiali Totale (A) C) Attivo circolante B) Fondi rischi e oneri (oltre 12 mesi) I. Rimanenze C) Trattamento di fine rapporto ) Materie D) Debiti 4)Prodotti finiti ) Verso banche (entro 12 mesi) 3 8 Verso banche (oltre 12 mesi) ) Acconti 12 II. Crediti (entro 12 mesi) ) Verso fornitori (entro 12 mesi) III. Disponibilità liquide E) Ratei e risconti - 3 Totale Totale IMPIEGHI n+1 n Attivo immobilizzato (F) Impianti Costo - F.do amm.to - Contributo c/imp

14 1) La voce Altri ricavi e proventi è così articolata: Descrizione conto Anno n+1 Anno n Proventi da affitto area ad uso parcheggio 3 Contributi in c/esercizio per abbattimento costo d acquisto delle materie 2 Contributi in c/esercizio per integrazione ricavi di vendita 5 Contributi in c/esercizio per abbattimento interessi passivi 1 Plusvalenza da alienazione 4 Rimborso spese di trasporto per consegna dei prodotti finiti Contributi in c/impianti 3 Sopravvenienza attiva per credito commerciale stralciato negli anni 5 Totale CONTO ECONOMICO n+1 n A)Valore della produzione 1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni ) Variazione rimanenze prodotti finiti ) Altri ricavi e proventi Totale (A) B) Costi della produzione 6) Per materie prime, sussidiarie, di consumo ) Per servizi ) Per godimento di beni di terzi ) Per il personale ) Ammortamenti e svalutazioni ) Variazione rimanenze materie prime, sussidiarie, di consumo ) Oneri diversi di gestione 8 7 Totale (B) Differenza tra valore e costi della produzione (A B) C) Proventi e oneri finanziari D) Rettifiche di valore di attività finanziarie ) Imposte sul reddito d esercizio 8 7 Totale Conto economico n+1 n MARGINE OPERATIVO LORDO (MOL) Ammortamenti Contributi in c/impianti -3

15 1 Reperimento. documentazione, verifica di attendibilità e integrazione dati Riclassificazio ne dei bilanci ufficiali Calcolo degli indicatori Interpretazione degl indici e formulazione del giudizio

16 CASO CIEMME 3) Le quote di capitale sociale sottoscritte dai soci e richiamate dagli amministratori nell anno n, saranno incassate secondo le seguenti tempistiche: 3 nell esercizio n+1 e 2 nell esercizio n+2

17 3) Le quote di capitale sociale sottoscritte dai soci e richiamate dagli amministratori nell anno n saranno incassate secondo le seguenti tempistiche: 3 nell esercizio n+1 e 2 nell esercizio n+2 ATTIVO n+1 n PASSIVO n+1 n A)Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti A) Patrimonio netto di cui richiamati 2 5 I. Capitale sociale IV. Riserva legale VI. Altre riserve (Ris. Straordinaria) B) Immobilizzazioni IX. Utile d esercizio II. Materiali Totale (A) IMPIEGHI n+1 n C) Attivo circolante B) Fondi rischi e oneri (oltre 12 mesi) ATTIVO IMMOBILIZZATO (F) Crediti verso soci 2 I. Rimanenze C) Trattamento di fine rapporto ) Materie D) Debiti 4)Prodotti finiti ) Verso banche (entro 12 mesi) 3 8 Verso banche (oltre 12 mesi) ) Acconti 12 II. Crediti (entro 12 mesi) ) Verso fornitori (entro 12 mesi) III. Disponibilità liquide E) Ratei e risconti - 3 Totale Totale ATTIVO CIRCOLANTE (Ac) Liquidità differite (L) Crediti verso soci 2 3

18 3) Le quote di capitale sociale sottoscritte dai soci e richiamate dagli amministratori nell anno n saranno incassate secondo le seguenti tempistiche: 3 nell esercizio n+1 e 2 nell esercizio n+2 ATTIVO n+1 n PASSIVO n+1 n A)Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti A) Patrimonio netto di cui richiamati 2 5 I. Capitale sociale IV. Riserva legale VI. Altre riserve (Ris. Straordinaria) B) Immobilizzazioni IX. Utile d esercizio II. Materiali Totale (A) C) Attivo circolante B) Fondi rischi e oneri (oltre 12 mesi) FONTI n+1 n I. Rimanenze C) Trattamento di fine rapporto ) Materie D) Debiti CAPITALE 4)Prodotti finiti PROPRIO ) Verso (N) banche (entro 12 mesi) 3 8 Verso banche (oltre 12 mesi) 8 13 Capitale sociale 6) Acconti 12 II. (entro 12 mesi) ) Verso fornitori (entro 12 mesi) III. Crediti Disponibilità liquide vs. soci 12 (quote 10 E) Ratei e risconti non - 3 Totale Totale richiam.)

19 CASO CIEMME 4)Anno n+1: nella voce D.6 (Acconti) sono iscritti anticipi ricevuti da clienti a fronte di future vendite di prodotti per 12.

20 ATTIVO n+1 n PASSIVO n+1 n A)Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti A) Patrimonio netto di cui richiamati 2 5 I. Capitale sociale IV. Riserva legale VI. Altre riserve (Ris. Straordinaria) B) Immobilizzazioni IX. Utile d esercizio II. Materiali Totale (A) C) Attivo circolante B) Fondi rischi e oneri (oltre 12 mesi) I. Rimanenze C) Trattamento di fine rapporto ) Materie D) Debiti 4)Prodotti finiti ) Verso banche (entro 12 mesi) 3 8 Verso banche (oltre 12 mesi) ) Acconti 12 II. Crediti (entro 12 mesi) ) Verso fornitori (entro 12 mesi) III. Disponibilità liquide E) Ratei e risconti - 3 Totale Totale FONTI n+1 n Passivo corrente (p) Debiti di regolamento Anticipi da clienti 12

21 CASO CIEMME 5) Nell'esercizio n+2 è previsto il pensionamento di un dipendente relativamente al quale è maturato un fondo TFR di 8

22 ATTIVO n+1 n PASSIVO n+1 n A)Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti A) Patrimonio netto di cui richiamati 2 5 I. Capitale sociale IV. Riserva legale VI. Altre riserve (Ris. Straordinaria) B) Immobilizzazioni IX. Utile d esercizio II. Materiali Totale (A) C) Attivo circolante B) Fondi rischi e oneri (oltre 12 mesi) I. Rimanenze C) Trattamento di fine rapporto ) Materie D) Debiti 4)Prodotti finiti ) Verso banche (entro 12 mesi) 3 8 Verso banche (oltre 12 mesi) ) Acconti 12 FONTI n+1 n II. Crediti (entro 12 mesi) ) Verso fornitori (entro 12 mesi) III. Disponibilità liquide E) Ratei e risconti - 3 Totale Totale Passivo consolidato (P) Debiti per TFR Passivo corrente (p) Debiti a breve diversi Quota a breve TFR 8

23 CASO CIEMME STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO CRITERIO FINANZIARIO

24 IMPIEGHI ATTIVO IMMOBILIZZATO (F) Immobilizzazioni materiali n n Risconto contributi c/impianti - 3 Rivalutazione fabbricato Immobilizzazioni finanziarie Crediti verso soci (quote richiamate) 2 Totale attivo immobilizzato (F) % % Disponibilità (D) Rimanenze materie Rimanenze prodotti 5 20 Totale D 55 7% 50 6% Liquidità differite (L) Crediti comm.li entro 12 mesi Crediti verso soci (quote richiamate) 2 3 Totale L % % Liquidità immediate (l) Disponibilità liquide Totale attivo circolante (Ac) % % Totale impieghi (K) % %

25 FONTI CAPITALE PROPRIO (N) n+1 n Capitale sociale % % Crediti verso soci (quote non richiamate) Riserva legale Altre riserve (Ris. Straordinaria) Utile a nuovo 349 Utile d esercizio Totale (N) % % PASSIVO CONSOLIDATO (P) Fondi rischi e oneri Fondo TFR oltre 12 mesi Debiti vs. banche oltre 12 mesi 8 13 Totale passivo consolidato (P) 81 10% 90 11% PASSIVO CORRENTE (p) Debiti di regolamento Debiti vs. fornitori Anticipi da clienti 12 Debiti a breve diversi Fondo TFR entro 12 mesi 8 Prestiti a breve Debiti vs. banche entro 12 mesi 3 8 Totale passivo corrente (p) 42 5% 48 6% Totale fonti (K) % %

26 CASO CIEMME 6) La voce Altri ricavi e proventi è così articolata: Descrizione conto Anno n+1 Anno n Proventi da affitto area ad uso parcheggio 3 Contributi in c/esercizio per abbattimento costo d acquisto delle materie 2 Contributi in c/esercizio per integrazione ricavi di vendita 5 Contributi in c/esercizio per abbattimento interessi passivi 1 Plusvalenza da alienazione 4 Rimborso spese di trasporto per consegna dei prodotti finiti Contributi in c/impianti 3 Sopravvenienza attiva per credito commerciale stralciato negli anni precedenti 5 Totale 30 20

27 Descrizione conto Anno n+1 Anno n Proventi da affitto area ad uso parcheggio 3 Contributi in c/esercizio per abbattimento costo d acquisto delle materie 2 Contributi in c/esercizio per integrazione ricavi di vendita 5 Contributi in c/esercizio per abbattimento interessi passivi 1 Plusvalenza da alienazione 4 Rimborso spese di trasporto per consegna dei prodotti finiti Contributi in c/impianti 3 Sopravvenienza attiva per credito commerciale stralciato negli anni precedenti 5 Totale Conto economico n+1 n Ricavi d esercizio Variazione rimanenze prodotti Contributo c/esercizio + 5 Rimborso spese di trasporto VALORE DELLA PRODUZIONE (V) Consumi materie.... Contributi c/esercizio - 2 VALORE AGGIUNTO (Va) - Costi del personale

28 Descrizione conto Anno n+1 Anno n Proventi da affitto area ad uso parcheggio 3 Contributi in c/esercizio per abbattimento costo d acquisto delle materie 2 Contributi in c/esercizio per integrazione ricavi di vendita 5 Contributi in c/esercizio per abbattimento interessi passivi 1 Plusvalenza da alienazione 4 Rimborso spese di trasporto per consegna dei prodotti finiti Contributi in c/impianti 3 Sopravvenienza attiva per credito commerciale stralciato negli anni precedenti 5 Totale Conto economico n+1 n RISULTATO OPERATIVO CARATT. (Roc) + Proventi da affitto area uso parcheggio 3 RISULTATO OPERATIVO (Ro) - Oneri finanziari + Contributi c/esercizio 1 RISULTATO ORDINARIO + Plusvalenza da alienazione 4 + Sopravvenienza attiva 5

29 CASO CIEMME 7) Nella voce Costi per servizi (anno n+1) è ricompreso il costo per la manutenzione effettuata sul terreno ad uso parcheggio (concesso in locazione) per un importo di 1.

30 CONTO ECONOMICO n+1 n A)Valore della produzione 1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni ) Variazione rimanenze prodotti finiti ) Altri ricavi e proventi Totale (A) B) Costi della produzione 6) Per materie prime, sussidiarie, di consumo ) Per servizi ) Per godimento di beni di terzi ) Per il personale ) Ammortamenti e svalutazioni ) Variazione rimanenze materie prime, sussidiarie, di consumo ) Oneri diversi di gestione 8 7 Totale (B) Differenza tra valore e costi della produzione (A B) C) Proventi e oneri finanziari D) Rettifiche di valore di attività finanziarie ) Imposte sul reddito d esercizio 8 7 Totale Conto economico n+1 n - Costi esterni Costi per servizi VALORE AGGIUNTO (Va) - Costi del personale MARGINE OPERATIVO LORDO (MOL) - Ammortamenti RISULTATO OPERATIVO CARATT. (Roc) + Proventi da affitto area uso parcheggio - Manutenzioni su area parcheggio 1

31 CASO CIEMME 8) La voce Oneri diversi di gestione è così articolata: Descrizione conto Anno n+1 Anno n Spese per cancelleria 1 2 IMU del fabbricato industriale 5 5 Insussistenza passiva per furto di cassa 2 Totale 8 7

32 Descrizione conto Anno n+1 Anno n Spese per cancelleria 1 2 IMU del fabbricato industriale 5 5 Insussistenza passiva per furto di cassa 2 Totale 8 7 Conto economico n+1 n - Costi esterni Spese per cancelleria 1 2 IMU fabbricato industriale 5 5 VALORE AGGIUNTO (Va) - Costi del personale MARGINE OPERATIVO LORDO (MOL) - Ammortamenti RISULTATO OPERATIVO CARATT. (Roc) +/- Risultato gestione atipica RISULTATO OPERATIVO (Ro) - Oneri finanziari RISULTATO ORDINARIO - Insussistenza passiva 2

33 CASO CIEMME CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO Struttura a costi e ricavi della produzione ottenuta

34 CONTO ECONOMICO Ricavi delle vendite n n Variazione rimanenze prodotti finiti Contributi c/esercizio 5 Rimborso spese di trasporto prodotti Valore della produzione (V) % % Per materie prime, sussidiarie, di consumo /- Var. rim. Materie prime Contributi c/esercizio -2 Per servizi Per godimento di beni di terzi Oneri diversi di gestione 6 7 Valore aggiunto (Va) 77 42% 88 43% Costo del personale Margine operativo lordo (MOL) 52 28% 65 31% Ammortamenti e svalutazioni Contributi c/impianti -3 Risultato operativo caratteristico (Roc) 32 17% 48 23% Proventi da affitto area ad uso parcheggio 3 - Oneri manutenzione area parcheggio -1 Risultato operativo globale (Ro) 34 18% 48 23% - Oneri finanziari Contributi c/esercizio 1 Risultato ordinario 25 14% 35 17% Rivalutazione fabbricati 360 Plusvalenza da alienazione 4 Sopravvenienza attiva 5 - Insussistenza passiva -2 Risultato prima delle imposte 32 17% % Imposte sul reddito 8 7 Utile d'esercizio 24 13% %