Simulazioni sulla nuova fiscalità della previdenza complementare e sul Tfr in busta paga. Luca Di Gialleonardo Mefop

Transcript

1 Simulazioni sulla nuova fiscalità della previdenza complementare e sul Tfr in busta paga Luca Di Gialleonardo Mefop

2 LE NOVITÀ DEGLI ULTIMI MESI

3 Temi di attualità TFR in busta paga Tassazione dei rendimenti

4 TFR in busta: fiscalità TFR in busta fino al 30 giugno 2018 Irreversibile Tassazione Irpef con aliquota marginale Non incide sul bonus 80 ; incide invece su detrazioni lavoro dipendente, familiari a carico, Isee Fiscalmente non conveniente

5 TFR in busta e fondo pensione TFR in busta anche per chi è già iscritto a un fondo pensione Iscritto a fondo pensione che opta per il TFR in busta: versamento al fondo di contribuzione datoriale e lavoratore (fino al ) Non iscritto a fondo pensione che opta per il TFR in busta: possibilità di adesione con contribuzione datoriale e lavoratore (fino al )

6 Tassazione dei rendimenti Da 11,5 a 20% (esclusi titoli di Stato 12,5%) Retroattività dal 2014! Credito di imposta 9% per investimento in economia reale Decreto MEF per individuazione investimenti privilegiati Difficoltà applicative del credito di imposta

7 Tassazione dei rendimenti È aumentato lo spread fiscale rispetto a investimenti ordinari Periodo Fino al Investimento ordinario Fondo pensione Differenza 12,5% 11% 1,5% % 11% 9% I sem % (11)20% (9%)0* II sem % (11,5)20% (8,5)6%* Dal % 20% 6% * Tassazione dei fondi pensione rivista retroattivamente Il fondo pensione resta il veicolo migliore per i propri risparmi e per il TFR

8 FONDO PENSIONE O FAI-DA-TE? Analisi di convenienza tra la scelta di aderire a un fondo pensione o investire per proprio conto

9 Un esempio Lavoratore che percepisce lordi all anno Crescita del reddito pari al tasso di inflazione (2%) Mancano 40 anni al pensionamento Quali scelte ha a disposizione?

10 Le scelte Previdenza complementare Versamento del proprio contributo (1%) al fondo pensione Eurofer Ottenimento del contributo datoriale (1%) Versamento del TFR a Eurofer Fai-da-te Versamento dell equivalente a un fondo comune di investimento Non è prevista alcuna contribuzione del datore di lavoro Lasciare il TFR in azienda

11 Contributo del soggetto Il fondo comune costa mediamente di più di Eurofer Non dimentichiamo l impatto della fiscalità! Tassazione dei rendimenti di Eurofer: dal 12,5% al 20% a seconda dell investimento, anno per anno Tassazione del fondo comune: 26% al termine dell investimento Contributi a Eurofer deducibili fiscalmente

12 Guardiamo l effetto dei costi Ipotizziamo un rendimento lordo di Eurofer e del fondo comune identico: 3% Costo del fondo comune più alto di un punto percentuale Contributo di 250 annuale (1% del reddito lordo) rivalutato in base all inflazione Dopo 40 anni di investimento

13 Impatto dei costi Valore lordo finale dei contributi del lavoratore Eurofer Fondo comune Nota bene: i risultati proposti sono frutto di stime. I valori reali saranno funzione dei tassi di mercato e dei livelli di risparmio assunti

14 Contribuzione del datore di lavoro Valore netto finale dei contributi Eurofer Fondo comune Se si aderisce a Eurofer e si versa l 1% si ha diritto a un identico versamento a carico del datore di lavoro Il vantaggio aumenta!

15 Consideriamo anche la fiscalità Dei 250 versati nel fondo pensione, 76 si recuperano grazie alla deducibilità fiscale Il costo annuo effettivo per il lavoratore che sceglie il fondo pensione è pertanto solo 174 Per valutare in modo adeguato la fiscalità si deve immaginare che nel fondo comune si versino 174 e non 250

16 Impatto anche della fiscalità Valore netto finale dei contributi del lavoratore e del datore Eurofer Fondo comune Tassazione considerata: Eurofer Tassazione sui rendimenti del 15,80% (stima tassazione per il comparto Bilanciato) Tassazione sulle prestazioni del 9% sui contributi dedotti Fondo comune Tassazione del 26% sui rendimenti maturati al termine

17 Che succede al TFR? Valore netto finale degli accantonamenti TFR Eurofer Azienda Tassazione considerata: Eurofer Tassazione sui rendimenti del 15,80% (stima tassazione per il comparto Bilanciato) Tassazione sulle prestazioni del 9% sui contributi dedotti TFR in azienda Tassazione sulle rivalutazioni del 17% Tassazione separata sulla prestazione finale derivante dagli accantonamenti

18 Valutazione complessiva Valore netto finale delle risorse al termine Eurofer Alternativa

19 Uno sguardo al passato Finora abbiamo condotto stime per il futuro Ma cosa è davvero successo finora? Immaginiamo lo stesso lavoratore nel 2009 Cosa avrebbe oggi se avesse aderito a Eurofer? Cosa avrebbe avuto lasciando il Tfr in azienda? Rendimento dal 2009 a oggi Bilanciato 39,5% Garantito 14,4% Dinamico 62,0% TFR 16,1%

20 Vantaggio di chi ha scelto di aderire a Eurofer nel 2009 Iscrizione a Eurofer Bilanciato Garantito Dinamico contributo aderente risparmio contributo netto per non adesione Non iscrizione spese di gestione 91 contributo azienda Tfr versato: 100% rendimento del fondo maturato rivalutazione del Tfr lasciato in azienda 693 Totale risorse accumulate Vantaggio adesione in % 30% 17% 39% Vantaggio in euro

21 Avvertenze Analisi effettuata per un lavoratore che percepisce un reddito di all anno e aderisce a Eurofer nel gennaio 2009 Montanti calcolati sulla base dell andamento effettivo del valore di quota dei tre comparti di Eurofer e della rivalutazione del Tfr certificata Se immaginiamo una adesione nel 2002 (anno di avvio della gestione del fondo con un unico comparto) il vantaggio finale è ancora del 33%

22 Non finisce qui L analisi non tiene conto della fiscalità sulle prestazioni! Se immaginiamo un lavoratore che esca dal fondo con tassazione al 15% (pensionamento) Totale risorse accumulate nette Vantaggio adesione in % Iscrizione a Eurofer Bilanciato Garantito Dinamico Non iscrizione % 27% 55%

23 TFR IN BUSTA PAGA O IN UN FONDO PENSIONE?

24 Regole di tassazione del TFR in base alla destinazione Fondo pensione Azienda Busta paga Rivalutazione: 20% Finale: sostitutiva (9-15% o 23%) Rivalutazione: 17% Finale: separata (min 23%) Tassazione ordinaria Non influenza il bonus 80euro Influenza detrazioni e ANF Tfr in busta paga o nel Fondo? 24

25 Facciamo un esempio Lavoratore di 25 anni con un reddito lordo di Crescita reale del reddito: 1% Inflazione 2% Rendimento del fondo pensione del 3% (come rivalutazione del TFR) 25

26 Valore delle risorse dopo tre anni Tfr in busta paga Lordo Netto Imposte Totale NB: per semplicità immaginiamo che la QuIR sia percepita tutta nel triennio 15/17 Fondo Azienda Diff. Totale accantonamenti Rivalutazioni attese Imposte Tot. Netto Tfr in busta paga o nel Fondo? 26