POLIGRAFICI PRINTING SMALL CAP CONFERENCE

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1 POLIGRAFICI PRINTING SMALL CAP CONFERENCE Borsa Italiana - Milano 29 novembre 2012

2 GRUPPO POLIGRAFICI PRINTING Il business model di Poligrafici Printing S.p.A. punta alla valorizzazione delle potenzialità strategiche offerte dalle due aree di business (quotidiani e grafica editoriale-commerciale) e dalle sinergie implementabili tra le stesse a livello commerciale, produttivo-impiantistico e gestionale, per offrire prodotti competitivi in un settore caratterizzato da alte barriere all entrata per la dimensione degli investimenti necessari e per le competenze tecniche che pochi operatori del settore possiedono. -2-

3 CENNI STORICI : costituzione di Centro Stampa Poligrafici (CSP). La CSP stampa a colori tutte le edizioni dei quotidiani del gruppo Poligrafici Editoriale S.p.A. raggiungendo una tiratura media giornaliera di circa 450,000 copie 1983: costituzione di Grafica Editoriale Printing (GEP). La GEP stampa periodici, folder, brochure commerciali, free press per terzi e inserti e prodotti collaterali allegati ai quotidiani del Gruppo Poligrafici Editoriale 2001: costituzione di Rotopress International, società specializzata nella stampa di giornali, riviste, cataloghi e prodotti commerciali 2007: costituzione di Grafica Commerciale Printing (GCP). L attività della GCP è la stampa commerciale a 48 pagine e la stampa a freddo di volantini pubblicitari su carta a bassa grammatura per la GDO 2007: costituzione di Poligrafici Printing mediante conferimento in natura delle partecipazioni detenute da Poligrafici Editoriale S.p.A. in CSP, GEP e GCP nell ambito del processo di riorganizzazione volto alla concentrazione delle società che svolgono attività di stampa poligrafica e grafica in un unica entità 2010: ammissione e inizio delle negoziazioni delle azioni ordinarie emesse da Poligrafici Printing su AIM Italia (marzo 2010) 2010: incorporazione della GCP nella GEP 2012 Nuova rotativa KBA CT 64 pag. -3- EVOLUZIONE DELL ASSETTO SOCIETARIO Poligrafici Poligrafici Editoriale Editoriale CONFERIMENTO GEP GEP GCP GCP CSP CSP Poligrafici Poligrafici Printing Printing FUSIONE GEP GEP GCP GCP

4 STRUTTURA DEL GRUPPO E AZIONARIATO STRUTTURA DELL EMITTENTE Poligrafici Printing S.p.A. 100% 100% 33% Centro Stampa Grafica Editoriale Rotopress International Poligrafici S.r.l. (CSP) Printing S.r.l. (GEP) S.r.l. -4-

5 BUSINESS UNIT POLIGRAFICA (CSP) -5-

6 BUSINESS UNIT GRAFICA EDITORIALE-COMMERCIALE (GEP) -6-

7 BUSINESS UNIT GRAFICA EDITORIALE-COMMERCIALE (GEP) Un nuovo impianto produttivo per Poligrafici Printing -7-

8 RATIONALE IPO -8-

9 PRINCIPALI DATI ECONOMICI - PATRIMONIALI CE CONSOLIDATO 31/12/ /12/2010 /000 RICAVI BREAKDOWN PER SBU IN /000 EBITDA ,7% 12,8% EBIT MARGIN -0,4% 2,0% RISULTATO NETTO EBITDA MARGIN EBIT SP CONSOLIDATO 31/12/ /12/2010 /000 CAPITALE INVESTITO NETTO PATRIMONIO NETTO PFN/(CASSA) N DIPENDENTI 31/12/2011: 200

10 PRINCIPALI DATI ECONOMICI - PATRIMONIALI CE CONSOLIDATO 30/09/ /09/2011 /000 RICAVI EBITDA ,3% 11,3% ,2% 0,1% EBITDA MARGIN EBIT EBIT MARGIN RISULTATO NETTO SP CONSOLIDATO 30/09/ /09/2011 /000 N 30/09/2012: 198 GRUPPO PP LAVORAZIONE PER TERZI (Stampa poligrafica) LAVORAZIONE PER TERZI (Stampa grafica) TOTALE FATTURATO lordo sconti e abbuoni TOTALE FATTURATO netto ALTRI RICAVI CAPITALE INVESTITO NETTO PATRIMONIO NETTO PFN/(CASSA) TOTALE RICAVI

11 DIVIDEND YELD BILANCIO 2009 Utile dell'esercizio 2009 Dividendo distribuito ,048 (euro 0,008 pa ) dividend yeld n/a BILANCIO Utile dell'esercizio Dividendo distribuito dividend yeld 2,4% (euro 0,0165 pa ) BILANCIO Utile dell'esercizio Dividendo distribuito dividend yeld 14,0% (euro 0,066 pa)

12 FORECAST E ATTIVITA FUTURE COME COMEAFFRONTIAMO AFFRONTIAMOILILPRESENTE ED PRESENTE EDILILFUTURO FUTURO Il Gruppo Poligrafici Printing ha iniziato già dal 2011 a pensare ad un piano di riorganizzazione produttiva e gestionale per affrontare le sfide e le minacce degli anni a venire: aumenti prezzo materie prime, riduzione foliazioni, competitor on line. COSA ABBIAMO FATTO - Investito in una nuova rotativa commerciale -Razionalizzazione dei centri stampa dei quotidiani e conseguente - riduzione delle squadre sulle macchine: accordi con il Ministero già siglati per.. -..prepensionamenti -On line come elemento complementare, non è una minaccia PROMOQUI COSA CI PROPONIAMO DI ESSERE Un centro aggregatore per la stampa grafica e poligrafica per un mercato che deve razionalizzarsi