PSICOLOGIA DEL TRADING

Transcript

1 PSICOLOGIA DEL TRADING Torino, 08 aprile 2006 A cura di: Andrea Savio

2 Sommario : Breve introduzione sull analisi tecnica: cos è e cosa può fornire -Le insidie dell operatività: accenno alla psicologia dell investitore -Decalogo dell investitore

3 PROBLEMATICHE DI ORDINE TECNICO PROBLEMATICHE LEGATE ALLA PSICOLOGIA DELL INVESTITORE LE INSIDIE DELL OPERATIVITA Quanto mi costa?

4 PROBLEMATICHE LEGATE ALL ATTEGGIAMENTO PICOLOGICO A) BISOGNA CONOSCERE A FONDO LO STRUMENTO CHE SI UTILIZZA COS E L ANALISI TECNICA?

5 TUTTO (andamento mercati) E CONTENUTO NEL PREZZO Ci consente di seguire (e non di anticipare) il mercato, ci fornisce degli input operativi.

6 L ANALISI TECNICA E -SCELTA DI UNO O PIU STRUMENTI -FORMALIZZAZIONE DI UN METODO -STRATEGIA OPERATIVA (Vedi Esempio) -DISCIPLINA NEL SEGUIRE IL METODO

7 Invece spesso succede. La maggior parte degli operatori imposta l operativitl operatività sui mercati finanziari come se fosse una GUERRA, Si cerca di leggere i grafici non per costruire una strategia operativa sulla base di segnali tecnici ma di cercare a priori la direzione dei mercati Ricordo che l analisi tecnica non è, per sua nature, in grado di rispondere a questa domanda

8 B) BISOGNA UTILIZZARLA NEL CONTESTO GIUSTO SPECULAZIONE? INVESTIMENTO? ENTRAMBI?

9 Concetto di speculazione: se sono bravo porta utili se non lo sono accumulo perdite.

10 C) BISOGNA CONOSCERE SE STESSI (Motivazioni che ci spingono ad operare, autocontrollo, disciplina)

11 C1 ) Difficoltà nel trovare un METODO. (Implica Impegno, Tempo, Volontà, spesso si è disposti solo a parole, in realtà c è un conflitto interiore che nasce dal desiderio di guadagnare Tanto e Velocemente)

12 C2 ) Trovato il metodo non si ha la forza psicologica di SEGUIRLO. (Difficoltà nel mantenere la disciplina, perché ci si fa influenzare da fattori esteri; si ha paura di perdere, si è coinvolti emotivamente)

13 C3 ) Pensiamo troppo, il nostro cervello è troppo permeabile a tutti gli stimoli esterni: - fluttuazioni intra-day dei mercati, - notizie finanziarie, - notizie economiche/politiche, - opinioni dei collaboratori, - influenza dei famigliari, - influenza della stampa specializzata e no.

14 Tutto ciò ci porta a essere pervasi da troppi input, spesso anche contrastanti tra loro. Il risultato è di trovarsi nella condizione di non sapere che tipo di posizione prendere; si finirà per prendere una posizione sull onda dell emotività, senza sapere perché, col rischio di non saperla gestire.

15 COSA FARE?

16 Decalogo dell Investitore 1 ) Separare, per quanto possibile, la gestione dall analisi. 2 ) Lavoro di scrematura delle metodologie, pochi strumenti ben conosciuti. 3 ) Diventare esperto nelle tecniche utilizzate (sia analisi sia trading system) 4 ) Trovare un metodo e imporsi di seguirlo con assoluto rigore. 5 ) Scrivere sempre la STRATEGIA (che deve derivare dal mio e unico metodo) 6 ) Rispettare corretto rapporto rischio/rendimento 7 ) Stoppare le perdite e lasciare correre i profitti

17 7 ) CREDERE FINO IN FONDO AI SEGNALI E AL METODO OPERATIVO SCELTO E NON MISCHIARLO CON ALTRI

18 Traker S&PMIb Future EQUITY LINE S&P/MIB Daily + SCALPING UTILE Fib/contratto: punti euro (lordo) euro (netto) Nr. operazioni totali: 1485 Operazioni in utile: 657, Utile medio: pti Operazioni in perdita: 668, Perdita media: pti Operazioni chiuse a zero: 160 Operaz. mark-to-market : 391 (dal al ) 30-dic dic dic dic dic dic U tile Tot. N r. Punti S& P/M IB