Relazione sull andamento della gestione consolidata relativa al primo semestre dell esercizio

Transcript

1 Relazione sull andamento della gestione consolidata relativa al primo semestre dell esercizio 2005 Sede: Via Borromei, 5 Milano Capitale Sociale: Euro i.v. Registro delle Imprese di Milano e Codice Fiscale n R.E.A. n

2 CARICHE SOCIALI CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE Presidente Fabio Cerchiai Vice Presidente Guido Leoni Vice Presidente Andrea Novarese Amministratore Delegato Massimiliano Naef Consiglieri Luciano Di Giovanni Luigi Lunelli Giorgio Magnoni Vincenzo Mungari Carlo Luciano Natale Giacomo Oddero Gerardo Rescigno Riccardo Riccardi Oscar Zannoni COLLEGIO SINDACALE Presidente Piero Rosso Sindaci Effettivi Giovanni Frattini Michele Stefano Busi COMITATO ESECUTIVO Presidente Fabio Cerchiai Membri Guido Leoni Massimiliano Naef Gerardo Rescigno Riccardo Riccardi SOCIETA' DI REVISIONE Deloitte & Touche S.p.A. 2

3 SOMMARIO PROSPETTI CONTABILI CONSOLIDATI AL 30 GIUGNO 2005 Note esplicative e integrative consolidate di gruppo - Parte A: Informazione sulla gestione - Parte B: Criteri di valutazione - Parte C: Informazioni sullo Stato Patrimoniale - Parte D: Informazioni sul Conto Economico - Parte E: Altre Informazioni - Parte F: Area di consolidamento ALLEGATI APPENDICE Relazione della Società di Revisione Deloitte & Touche S.p.A. sui prospetti di riconciliazione IFRS PROSPETTI CONTABILI DELLA CAPOGRUPPO MELIORBANCA S.P.A. AL 30 GIUGNO 2005 Note esplicative e integrative della Capogruppo Meliorbanca S.p.A. - Parte B: Criteri di valutazione - Parte C: Informazioni sullo Stato Patrimoniale - Parte D: Informazioni sul Conto Economico - Parte E: Altre Informazioni ALLEGATI Relazione della Società di Revisione Deloitte & Touche S.p.A. sulla revisione contabile limitata della relazione semestrale 3

4 4

5 PROSPETTI CONTABILI CONSOLIDATI AL 30 GIUGNO

6 STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO (in migliaia di euro) Voci dell'attivo 30/06/05 30/06/04 Var 31/12/ Cassa e disponibilita' presso banche centrali e uffici postali n.s Titoli del Tesoro e valori assimilati ammissibili al rifinanziamento presso banche centrali n.s Crediti verso banche: ,99% a) a vista b) altri crediti Crediti verso clientela ,46% di cui - crediti con fondi di terzi in amministrazione Obbligazioni e altri titoli di debito: ,24% a) di emittenti pubblici b) di banche di cui - titoli propri c) di enti finanziari di cui - titoli propri d) di altri emittenti Azioni, quote e altri titoli di capitale ,57% Partecipazioni ,26% a) valutate al patrimonio netto b) altre Partecipazioni in imprese del gruppo ,96% a) valutate al patrimonio netto b) altre Differenze positive di consolidamento ,25% Differenze positive di patrimonio netto ,89% Immobilizzazioni immateriali ,86% di cui - costi d'impianto avviamento Immobilizzazioni materiali ,54% di cui - beni in locazione finanziaria beni in attesa di locazione finanziaria Capitale sottoscritto non versato di cui - capitale richiamato Azioni proprie ,92% 216 (valore nominale ) 150 Altre attivita' ,34% Ratei e risconti attivi: ,41% a) ratei attivi b) risconti attivi di cui - disaggio di emissione su titoli Totale dell'attivo ,14%

7 Voci del passivo 30/06/05 30/06/04 Var 31/12/ Debiti verso banche: ,97% a) a vista b) a termine o con preavviso Debiti verso clientela: ,29% a) a vista b) a termine o con preavviso Debiti rappresentati da titoli: ,45% a) obbligazioni b) certificati di deposito c) altri titoli Fondi di terzi in amministrazione ,41% Altre passivita' ,81% Ratei e risconti passivi: ,27% a) ratei passivi b) risconti passivi Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato ,47% Fondi per rischi ed oneri: ,59% a) fondi di quiescenza e per obblighi simili b) fondi imposte e tasse c) fondo consolidamento per rischi ed oneri futuri d) altri fondi Fondi rischi su crediti ,30% Fondo per rischi bancari generali n.d Passività subordinate ,00% Differenze negative di consolidamento 6 - n.d Differenze negative di patrimonio netto n.d Patrimonio di pertinenza di terzi n.s Capitale ,57% Sovrapprezzi di emissione ,12% Riserve: ,72% a) riserva legale b) riserva per azioni proprie c) riserve statutarie d) altre riserve Riserve di rivalutazione ,88% di cui su immobili ceduti Utili portati a nuovo Utile d'esercizio ,94% Totale del passivo ,14% GARANZIE E IMPEGNI 10 Garanzie rilasciate ,32% di cui: - accettazioni altre garanzie Impegni ,27% di cui: - per vendite con obbligo di riacquisto Derivati sui crediti ,42%

8 CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO (in migliaia di euro) Voci 1 sem sem Var Interessi attivi e proventi assimilati: ,58% di cui: - su crediti verso clientela su titoli di debito Interessi passivi e oneri assimilati: ,78% di cui: - su debiti verso clientela su debiti rappresentati da titoli Dividendi e altri proventi: n.s a) su azioni, quote e altri titoli di capitale b) su partecipazioni c) su partecipazioni in imprese del gruppo Commissioni attive ,17% Commissioni passive ,35% Profitti (Perdite) da operazioni finanziarie ,01% Altri proventi di gestione ,77% Spese amministrative: ,65% a) spese per il personale di cui: - salari e stipendi oneri sociali trattamento di fine rapporto trattamento di quiescenza e simili b) altre spese amministrative Rettifiche di valore su immobilizzazioni immateriali e materiali ,91% Accantonamenti per rischi ed oneri n.s Altri oneri di gestione Rettifiche di valore su crediti e accantonamenti per garanzie e impegni ,80% Riprese di valore su crediti e accantonamenti per garanzie e impegni n.s Accantonamento ai fondi rischi su crediti n.d Rettifiche di valore su immobilizzazioni finanziarie ,68% Riprese di valore su immobilizzazioni finanziarie Utili delle partecipazioni valutate al patrimonio netto Utile delle attivita' ordinarie ,53% Proventi straordinari ,92% Oneri straordinari ,22% Utile (Perdita) straordinario ,47% Utilizzo Fondo Consolidamento rischi ed oneri 230 Variazione del fondo per rischi bancari generali n.d Imposte sul reddito dell'esercizio ,64% Utile di esercizio di pertinenza di terzi n.s Utile d'esercizio ,94%

9 9

10 NOTE ESPLICATIVE E INTEGRATIVE CONSOLIDATE DI GRUPPO PARTE C INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE 10

11 1 - LA DISTRIBUZIONE SETTORIALE DEI CREDITI Crediti verso clientela (voce 40 dell'attivo) 30/06/ /06/2004 Var 31/12/2004 a) Stati ,16% b) Altri enti pubblici ,38% c) Società non finanziarie ,85% d) Società finanziarie ,20% e) Famiglie produttrici ,79% f) Altri operatori ,84% TOTALE ,46% CREDITI VERSO IMPRESE NON FINANZIARIE E FAMIGLIE PRODUTTRICI RESIDENTI 30/06/ /06/2004 Var 31/12/2004 a) Altri servizi destinabili alla vendita ,99% b) Edilizia e Opere pubbliche ,29% c) Prodotti dell'agricoltura, silvicoltura e pesca ,50% d) Servizi del commercio, recuperi e riparazioni ,61% e) Servizi degli alberghi e pubblici esercizi ,23% f) Altre ,74% TOTALE ,12% LE GARANZIE RILASCIATE ( VOCE 10 DELLE GARANZIE E IMPEGNI) 30/06/ /06/2004 Var 31/12/2004 a) Stati b) Altri enti pubblici c) Banche d) Società non finanziarie ,18% e) Società finanziarie ,93% f) Famiglie produttrici ,67% g) Altri operatori ,84% TOTALE ,32%

12 4 - I GRANDI RISCHI 30/06/ /06/2004 Var 31/12/2004 a. Ammontare ,63% b. Numero ,00% 17 Trattasi di esposizioni ponderate nette, per cassa e per firma, verso primari gruppi d'imprese nonché esposizioni per titoli appartenenti al portafoglio di trading che, secondo la vigente normativa della Banca d'italia, superano il limite di rilevanza del 10% del patrimonio di vigilanza consolidato al LA DISTRIBUZIONE TEMPORALE DELLE ATTIVITA' E PASSIVITA' Voci/Durate residue 1. Attivo 30/06/2005 Durata determinata Oltre 3 mesi fino a 12 oltre 1 anno fino a 5 anni oltre 5 anni Durata indeterm.ta A vista Fino a 3 mesi mesi Tasso fisso Tasso indicizzato Tasso fisso Tasso indicizzato Titoli del Tesoro rifinanziabili 1.2 Crediti verso banche 1.3 Crediti gverso clientela debito 1.5 Operazioni "fuori bilancio" 2. Passivo Debiti verso banche 2.2 Debiti verso clientela 2.3 Debiti rappresentati da titoli: - obbligazioni - certificati di deposito - altri titoli 2.4 Passività subordinate 2.5 Operazioni "fuori bilancio"

13 Voci/Durate residue 1. Attivo 30/06/2004 Durata determinata Oltre 3 mesi fino a 12 oltre 1 anno fino a 5 anni oltre 5 anni Durata indeterm.ta A vista Fino a 3 mesi mesi Tasso fisso Tasso indicizzato Tasso fisso Tasso indicizzato Titoli del Tesoro rifinanziabili 1.2 Crediti verso banche 1.3 Crediti verso clientela 1.4 Obbligazioni e altri titoli di debito 1.5 Operazioni "fuori bilancio" 2. Passivo 2.1 Debiti verso banche 2.2 Debiti verso clientela Debiti rappresentati da titoli: - obbligazioni - certificati di deposito - altri titoli 2.4 Passività subordinate Operazioni "fuori bilancio" Voci/Durate residue 1. Attivo 31/12/2004 Durata determinata Oltre 3 mesi fino a 12 oltre 1 anno fino a 5 anni oltre 5 anni Durata indeterm.ta A vista Fino a 3 mesi mesi Tasso fisso Tasso indicizzato Tasso fisso Tasso indicizzato Titoli del Tesoro rifinanziabili 1.2 Crediti verso banche 1.3 Crediti verso clientela 1.4 Obbligazioni e altri titoli di debito Operazioni "fuori bilancio" 2. Passivo 2.1 Debiti verso banche 2.2 Debiti verso clientela Debiti rappresentati da titoli: - obbligazioni - certificati di deposito - altri titoli 2.4 Passività subordinate Operazioni "fuori bilancio"

14 6 - LA DISTRIBUZIONE TERRITORIALE DELLE ATTIVITA' E PASSIVITA' 30/06/2005 Voci/Paesi Italia Altri Paesi della U.E. Altri Paesi 1. Attivo Crediti verso banche Crediti verso clientela Titoli Passivo Debiti verso banche Debiti verso clientela Debiti rappresentati da titoli Altri conti Garanzie ed impegni /06/ /12/2004 Voci/Paesi Italia Altri Paesi della U.E. Altri Paesi Italia Altri Paesi della U.E. Altri Paesi 1. Attivo Crediti verso banche Crediti verso clientela Titoli Passivo Debiti verso banche Debiti verso clientela Debiti rappresentati da titoli Altri conti Garanzie ed impegni

15 7 - LE ATTIVITA' E PASSIVITA' IN VALUTA 30/06/ /06/2004 Var 31/12/ Attività ,20% a) Crediti verso banche ,42% b) Crediti verso clientela ,44% c) Titoli n.s. 517 d) Partecipazioni ,70% e) Altri conti n.s Passività ,59% a) Debiti verso banche ,58% 264 b) Debiti verso clientela ,64% c) Debiti rappresentati da titoli d) Altri conti CREDITI VERSO BANCHE Situazione dei "crediti per cassa verso banche" 30/06/2005 Categorie/Valori Esposizione lorda Rettifiche di valore complessive Esposizione netta A. Crediti dubbi A.1. Sofferenze A.2. Incagli A.3. Crediti ristrutturati A.4. Crediti scaduti A.5. Crediti non garantiti verso Paesi a rischio B. Crediti in bonis TOTALE /06/ /12/2004 Rettifiche di valore Rettifiche di valore Esposizione lorda Esposizione netta Esposizione lorda Categorie/Valori complessive complessive Esposizione netta A. Crediti dubbi A.1. Sofferenze A.2. Incagli A.3. Crediti ristrutturati A.4. Crediti scaduti A.5. Crediti non garantiti verso Paesi a rischio B. Crediti in bonis TOTALE

16 8.2 - Dinamica dei crediti dubbi verso banche 30/06/2005 Causali/Categorie Sofferenze Incagli Crediti ristrutturati Crediti scaduti Crediti non garantiti verso Paesi a rischio Totale A. Esposizione lorda iniziale al 1/1/ A.1 di cui: per interessi di mora B. Variazioni in aumento B.1 ingressi da crediti in bonis B.2 interessi di mora B.3 trasferimenti da altre categorie di crediti dubbi B.4 altre variazioni in aumento C. Variazioni in diminuzione C.1 uscite verso crediti in bonis C.2 cancellazioni C.3 incassi C.4 realizzi per cessioni C.5 trasferimenti ad altre categorie di crediti dubbi C.6 altre variazioni in diminuzione D. Esposizione lorda finale al 30/06/ D.1 di cui: per interessi di mora Dinamica delle rettifiche di valore complessive su crediti verso banche 30/06/2005 Causali/Categorie Sofferenze Incagli Crediti ristrutturati Crediti scaduti Crediti non garantiti verso Paesi a rischio Crediti in bonis Totale A. Rettifiche complessive iniziali al 1/1/ A.1 di cui: per interessi di mora B. Variazioni in aumento B.1 rettifiche di valore B.1.1 di cui: per interessi di mora B.2 utilizzi dei fondi rischi su crediti B.3 trasferimenti da altre categorie di crediti B.4 altre variazioni in aumento C. Variazioni in diminuzione C.1 riprese di valore da valutazione C.1.1 di cui: per interessi di mora C.2 riprese di valore da incasso C.2.1 di cui: per interessi di mora C.3 cancellazioni C.4 trasferimenti ad altre categorie di crediti C.5 altre variazioni in diminuzione D. Rettifiche complessive finali al 30/06/ D.1 di cui: per interessi di mora Alla data del non sussistono crediti verso Banche, Banche centrali ed Enti del settore pubblico di Paesi che, a norma dall'art.20 comma 4 del D.lgs 87/92, vengono considerati a rischio. 16

17 9 - CREDITI VERSO CLIENTELA Situazione dei "crediti per cassa verso clientela" 30/06/2005 Categorie/Valori Esposizione lorda Rettifiche di valore complessive Esposizione netta A. Crediti dubbi A.1. Sofferenze A.2. Incagli A.3. Crediti ristrutturati A.4. Crediti scaduti A.5. Crediti non garantiti verso Paesi a rischio B. Crediti in bonis TOTALE /06/ /12/2004 Rettifiche di valore Rettifiche di valore Esposizione lorda Esposizione netta Esposizione lorda Categorie/Valori complessive complessive Esposizione netta A. Crediti dubbi A.1. Sofferenze A.2. Incagli A.3. Crediti ristrutturati A.4. Crediti scaduti A.5. Crediti non garantiti verso Paesi a rischio B. Crediti in bonis TOTALE

18 9.2 - Dinamica dei crediti dubbi verso clientela Nel rispetto delle disposizioni civilistiche in tema di trasparenza dei bilanci bancari riportiamo, in conformità alle istruzioni della Banca d'italia del 30 luglio 2002, la dinamica nel periodo delle partite problematiche. 30/06/2005 Crediti non garantiti Sofferenze Incagli Crediti ristrutturati Crediti scaduti verso Paesi a rischio Causali/Categorie Totale A. Esposizione lorda iniziale al 1/1/ A.1 di cui: per interessi di mora B. Variazioni in aumento B.1 ingressi da crediti in bonis B.2 interessi di mora B.3 trasferimenti da altre categorie di crediti dubbi B.4 altre variazioni in aumento C. Variazioni in diminuzione C.1 uscite verso crediti in bonis C.2 cancellazioni C.3 incassi C.4 realizzi per cessioni C.5 trasferimenti ad altre categorie di crediti dubbi C.6 altre variazioni in diminuzione D. Esposizione lorda finale al 30/06/ D.1 di cui: per interessi di mora

19 9.3 - Dinamica delle rettifiche di valore complessive su crediti verso clientela 30/06/2005 Causali/Categorie Sofferenze Incagli Crediti ristrutturati Crediti scaduti Crediti non garantiti verso Paesi a rischio Crediti in bonis Totale A. Rettifiche complessive iniziali al 1/1/ A.1 di cui: per interessi di mora B. Variazioni in aumento B.1 rettifiche di valore B.1.1 di cui: per interessi di mora B.2 utilizzi dei fondi rischi su crediti g B.3 dubbi B.4 altre variazioni in aumento C. Variazioni in diminuzione C.1 riprese di valore da valutazione C.1.1 di cui: per interessi di mora C.2 riprese di valore da incasso C.2.1 di cui: per interessi di mora C.3 cancellazioni g C.4 dubbi C.5 altre variazioni in diminuzione D. Rettifiche complessive finali al 30/06/ D.1 di cui: per interessi di mora Sui crediti verso la clientela le previsioni di perdita sono state stimate tenendo conto della situazione di solvibilità dei debitori, dell'andamento economico di categorie omogenee di crediti, nonché delle situazioni di difficoltà nel servizio del debito da parte dei Paesi di residenza dei debitori. Di seguito vengono esposti i criteri seguiti per ciascuna categoria di crediti. 1. SOFFERENZE Le valutazioni al 30 giugno 2005 sono state effettuate tenendo conto dei seguenti elementi: - garanzie reali e sussidiarie che assistono i crediti con riferimento all'attuale valore e consistenza delle garanzie stesse; - fattori di rischio afferenti la tipologia delle procedure e la durata in relazione alle diverse competenze territoriali dei Tribunali aditi; - fattori positivi che hanno condotto ad un miglioramento delle posizioni, derivanti sia da versamenti effettuati sia da concrete aspettative di recupero nonché da valutazioni più favorevoli, in sede di procedura, dei beni oggetto delle garanzie. Si è ritenuto, inoltre, di considerare positivamente le posizioni di quelle ditte mutuatarie che, pure essendo assoggettate a procedure concorsuali o esecutive, provvedono al regolare pagamento delle rate di ammortamento, circostanza questa che consente di formulare una previsione integrale di recupero dei crediti stessi. 2. INCAGLI Al fine della determinazione del presunto realizzo delle citate posizioni creditorie, individuate in nr. 154 Clienti, si sono seguiti i criteri di definizione degli "incagli" così come stabilito dalle vigenti istruzioni di vigilanza della Banca d'italia. Gli interessi di mora maturati nell'esercizio sui crediti incagliati, sono interamente stornati dal conto economico in quanto prudenzialmente ritenuti irrecuperabili. Le pratiche classificate ad incagli sia sulla base dei criteri oggettivi sopra riportati sia sulla base di criteri soggettivi improntati a principi di prudenza gestionale, sono state valutate analiticamente secondo le seguenti linee guida: - per singole posizioni assistite da garanzie valutate insufficienti o non assistite da garanzie, tenuto conto dello stato delle stesse si è proceduto a svalutazioni integrali del debito in alcuni casi ed a svalutazioni parziali ove ritenuto congruo; - per singole posizioni assistite da garanzie giudicate capienti, tenuto conto sempre dello stato delle posizioni stesse, si è ritenuto di procedere, ad una svalutazione sino al 50% dell'arretrato in essere. 3. CREDITI RISTRUTTURATI Le stime di perdita che riguardano i crediti ristrutturati sono basate su valutazioni analitiche tenendo conto della situazione di solvibilità del debitore. 4. CREDITI SCADUTI Per i crediti insoluti o sconfinanti da oltre 180 giorni sono stati utilizzati dei parametri di valore e di tempo stimati su base forfetaria secondo i tassi di perdita storicamente verificatisi su posizioni di rischio simili. 5. RISCHIO PAESE Al 30 giugno 2005 non esistevano posizioni verso Clientela rientranti nella casistica in argomento. 6. CREDITI "IN BONIS" Per quanto riguarda i crediti in bonis sono state effettuate svalutazioni forfettarie basate su analisi storico-statistiche dell'andamento delle perdite per categorie di crediti escludendo le posizioni nei confronti dello Stato, Regioni e altri Enti pubblici, delle Società controllate, degli Amministratori, Sindaci e delle loro Società. Tali svalutazioni hanno prodotto risultati in linea con l'esercizio precedente; esse sono state portate in diretta diminuzione dei valori dell'attivo. Nel corso del semestre sono stati stornati dai ricavi, in quanto ritenuti prudenzialmente irrecuperabili, gli interessi di mora. 19

20 10 - CREDITI VERSO CLIENTELA GARANTITI 30/06/ /06/2004 Var 31/12/2004 a) da ipoteche ,24% b) da pegni su: ,02% depositi di contante ,82% titoli ,88% altri valori ,25% c) da garanzie di: ,83% Stati ,73% altri enti pubblici ,93% banche ,75% altri operatori ,39% TOTALE DEI CREDITI GARANTITI ,80% Nella presente voce figura l'importo dei crediti verso clientela, diversi da quelli verso gli stati e gli altri enti pubblici, assistiti, in tutto o in parte, da garanzie reali o personali. Per i crediti parzialmente garantiti viene rappresentatato unicamente l'ammontare garantito CREDITI VERSO BANCHE CENTRALI (INCLUSI NELLA VOCE 30 DELL'ATTIVO) I saldi indicati rappresentano il credito verso la Banca d Italia per Riserva Obbligatoria. 30/06/ /06/2004 Var 31/12/ ,28% COMPOSIZIONE DEI TITOLI I titoli di proprietà sono classificati nel bilancio come segue: 30/06/ /06/2004 Var 31/12/2004 Titoli del Tesoro e valori assimilati ammissibili al rifinanziamento presso banche centrali (voce 20) n.s. 252 Obbligazioni ed altri titoli di debito (voce 50) ,24% Azioni, quote ed altri titoli di capitale (voce 60) ,57% TOTALE ,63% Di cui: a. Titoli immobilizzati ,33% b. Titoli non immobilizzati ,22% PORTAFOGLIO IMMOBILIZZATO Il portafoglio immobilizzato, tutto di pertinenza della Capogruppo, comprende quei titoli destinati a rimanere investiti in modo durevole, in funzione della specifica finalità, sulla base di apposita delibera "quadro" assunta dal Consiglio di Amministrazione. I titoli sono costituiti per Euro mila da quote di partecipazione in un fondo chiuso, avente come oggetto l'acquisizione di partecipazioni di minoranza in imprese non quotate, per Euro mila da obbligazioni di banche classificate come immobilizzate in quanto strumentali ad altre attività poste in essere dalla Capogruppo. Nel portafoglio sono inoltre presenti titoli derivanti da operazioni di cartolarizzazioni di terzi il cui valore di bilancio è stato completamente svalutato nei precedenti esercizi. I titoli immobilizzati in portafoglio non sono quotati; la loro valutazione è stata effettuata prendendo a riferimento titoli aventi analoghe caratteristiche. Non è emersa la necessità di effettuare svalutazioni. PORTAFOGLIO NON IMMOBILIZZATO I titoli non immobilizzati quotati sono stati valutati al valore di mercato, così come previsto dall art. 20 del D. Lgs. 87/92; il valore di mercato è rappresentato dalla media aritmetica dei prezzi rilevati nell'ultimo mese del semestre. I titoli non quotati, sono stati invece valutati al minor valore tra il costo di formazione, determinato con il metodo del prezzo medio ponderato, ed il prezzo di mercato inteso quale presumibile valore di realizzo determinato in base all andamento di mercato dei titoli quotati aventi analoghe caratteristiche e, in mancanza, al valore ottenuto attualizzando i flussi finanziari futuri generati da interessi e capitale sulla base di appropriati tassi di mercato; viene sempre comunque tenuta in considerazione la situazione di solvibilità dell'emittente. 20

21 OPERAZIONI DI CARTOLARIZZAZIONE Nel portafoglio non immobilizzato della Capogruppo sono presenti titoli derivanti da operazioni di cartolarizzazione proprie e di terzi il cui dettaglio viene fornito nelle seguenti tabelle : TITOLI NON IMMOBILIZZATI CON CREDITI SOTTOSTANTI PROPRI Attività sottostanti e qualità del credito cartolarizzato SENIOR MEZZANINE JUNIOR Tipologia attività sottostante Qualità del credito Valore di bilancio Valore di bilancio Valore di bilancio Attività sottostante MUTUI A. sofferenze B. Incagli C. Altre attività TOTALE LEASING A. sofferenze B. Incagli C. Altre attività TOTALE CARTE DI CREDITO A. sofferenze B. Incagli C. Altre attività TOTALE TITOLI A. sofferenze B. Incagli C. Altre attività TOTALE Rettifiche/riprese di valore registrate sulle posizioni in essere: -riprese di valore minusvalenze La Banca nel corso dell'esercizio ha posto in essere un' operazioni di cartolarizzazione di tipo warehouse, questa particolare tipologia di operazione consiste in un periodo di warehouse (magazzino) durante il quale, su base periodica, vengono effettuate delle cessioni di portafogli di crediti ad una società veicolo appositamente costituita ed in una successiva cartolarizzazione pubblica una volta raggiunta la massa ritenuta necessaria alla realizzazione di un'operazione di questo tipo. Sestante Warehouse I La prima operazione, denominata Sestante W 1, è stata effettuata con la società Sestante W S.r.l nell'esercizio 2004 mediante sei cessioni mensili pro soluto di mutui residenziali per un valore nominale di Euro 625 milioni ad un controvalore di Euro 644 milioni. Per finanziare detti acquisti Sestante W ha effettuato sei emissioni di titoli asset backed privi di rating, per un controvalore totale di Euro 644 milioni, interamente sottoscritte da Dresdner Bank AG. Alla fine del periodo di warehouse, nel mese di dicembre 2004, Dresdner Bank AG ha ceduto tutti i titoli warehouse all'emittente dell'operazione di cartolarizzazione pubblica, Sestante Finance S.r.l.. Sestante Finance S.r.l., è un veicolo per la cartolarizzazione dei crediti che già nel mese di dicembre 2003 (operazione descritta in seguito) ha effettuato la prima operazione di cartolarizzazione di mutui fondiari in bonis ceduti da Meliorbanca. Differentemente dalla prima operazione quest'ultima prevede l'emissione di titoli ABS garantite dai titoli warehouse e non direttamente dai mutui stessi. I titoli emessi sono divisi in diverse classi così come di seguito dettagliato: - Classe A con rating AAA per Fitch e S&P e Aaa per Moody's, per nominali Euro mila destinata a investitori istituzionali ed interamente collocata presso gli stessi; - Classe B con rating A+ per Fitch e S&P e Aa3 per Moody's, per nominali Euro mila, interamente sottoscritta da investitori istituzionali; - Classe C 1 con rating BBB per Fitch e S&P e A3 per Moody's, per nominali Euro mila, interamente sottoscritta da investitori istituzionali; - Classe C 2 con rating BBB per Fitch e S&P e Baa3 per Moody's, per nominali Euro mila, interamente sottoscritta da investitori istituzionali; - Classe D "Junior" senza assegnazione di rating, per nominali Euro mila, interamente sottoscritta dalla Banca, ed iscritta in bilancio ad un valore di Euro mila.; Per la copertura del rischio sui tassi di interesse, la società veicolo ha stipulato un contratto di swap con Dresdner Bank AG, che a sua volta ha stipulato un analogo contratto con la Banca per la copertura del rischio assunto. In sostanza il rischio sui tassi di interesse rimane in capo alla Banca. Alla data del 30 giugno 2005 Meliorbanca detiene nel proprio portafoglio tutta la classe Junior emessa dalla società veicolo. 21

22 Sestante Warehouse II La seconda operazione warehouse, denominata Sestante W 2, prevede cessioni mensili alla società Sestante W S.r.l.. L'operazione è iniziata nel mese di dicembre 2004 e, alla data del 30 giugno 2005, sono state realizzate cessioni di crediti di nominali Euro 707 milioni ed un controvalore di Euro 742 milioni, tale cessione è stata finanziata dall'emissione di titoli asset backed privi di rating interamente sottoscritti da Dresdner Bank AG; il programma di warehouse prevede cessioni fino ad un ammontare massimo di Euro milioni. Come evidenziato nella relazione consolidata degli amministratori si prevede nei prossimi mesi la chiusura del periodo di warehouse e cessione a una società veicolo che andrà ad effettuare un'operazione di cartolarizzazione pubblica. Astrea Srl Astrea Srl è stata la prima operazione di cartolarizzazione posta in essere da Meliorbanca; il sottostante dei titoli emessi era in massima parte costituito da finanziamenti verso Consorzi di Bonifica di carattere pubblico, Regioni, Ministero del Tesoro ed altri Enti dello Stato Italiano, operanti nei diversi settori tra i quali i trasporti locali, interventi straordinari nel Mezzogiorno e nelle aree depresse, nell'ambito socio-sanitario e nel settore agricolo in particolare nel settore dell'irrigazione. I titoli emessi nell'ambito di questa operazione sono distinti in due classi: - Classe A "Senior" con Rating Aa2/AA per un importo di Euro mila collocata presso investitori istituzionali, per la quale sino al mese di gennaio 2005 si è già proceduto al rimborso di nominali Euro mila, con un nominale residuo di Euro mila. Si rammenta che Classe A Senior è quotata presso la Borsa di Lussemburgo. -Classe B "Junior" senza assegnazione di rating, emessa per un importo di Euro mila, di cui al la Banca detiene nel portafoglio non immobilizzato nominali Euro 960 mila per un valore di bilancio pari a Euro mila. Nell'arco dei due anni trascorsi dalla data di emissione delle obbligazioni, i pagamenti relativi alle rate sui finanziamenti sono stati effettuati con regolarità e ciò ha permesso di mantenere inalterata la valutazione delle società di rating. Sestante Finance Srl Nell'anno 2003 la Banca ha effettuato un' operazione di cartolarizzazione con la società veicolo Sestante Finance S.r.l.. L'operazione ha riguardato un portafoglio di mutui residenziali ipotecari, collocati tramite la rete di vendita della società partecipata Systema S.p.a. ( ex- Divisione Mutui S.p.a.), per un valore iniziale di Euro mila. Per finanziare l'acquisto del portafoglio crediti, pari a Euro mila, e le spese di start-up Sestante Finance ha emesso le seguenti tipologie di titoli: - Classe A1 con rating AAA per Fitch e S&P e Aaa per Moody's, per nominali Euro mila destinata a investitori istituzionali ed interamente collocata presso gli stessi; - Classe A2 con rating AAA per Fitch e S&P e Aaa per Moody's, per nominali Euro mila successivamente collocato presso investitori istituzionali; - Classe B con rating A per Fitch e A2 per Moody's, per nominali Euro mila, successivamente collocato presso investitori istituzionali; - Classe C con rating BBB per Fitch e Baa1 per Moody's, per nominali Euro mila, successivamente collocata presso investitoti istituzionali; - Classe D "Junior" senza assegnazione di rating, per nominali Euro mila; di detta emissione Meliorbanca detiene nel portafoglio non immobilizzato nominali Euro mila per un valore di bilancio pari ad euro mila già al netto di rettifiche di valore effettuate per Euro 115 mila. La Banca ha inoltre in essere un finanziamento subordinato verso la società veicolo per Euro mila, allo scopo di garantire la liquidità e la gestione complessiva del veicolo. Per la copertura del rischio sui tassi di interesse, la società veicolo ha stipulato un contratto di swap con Dresdner Bank AG, che a sua volta ha stipulato un analogo contratto con la Banca per la copertura del rischio assunto. In sostanza il rischio sui tassi di interesse rimane in capo alla Banca. In tutte le operazioni di cartolarizzazione Meliorbanca riveste il ruolo di Servicer e di Corporate Service Provider. 22

23 TITOLI NON IMMOBILIZZATI CON CREDITI SOTTOSTANTI DI TERZI Attività sottostanti e qualità del credito cartolarizzato SENIOR MEZZANINE JUNIOR Tipologia attività sottostante Qualità del credito Valore di bilancio Valore di bilancio Valore di bilancio Attività sottostante MUTUI A. sofferenze B. Incagli C. Altre attività TOTALE LEASING A. sofferenze B. Incagli C. Altre attività TOTALE CARTE DI CREDITO A. sofferenze B. Incagli C. Altre attività TOTALE TITOLI A. sofferenze B. Incagli C. Altre attività TOTALE Rettifiche/riprese di valore registrate sulle posizioni in essere: -riprese di valore minusvalenze

24 13 - GARANZIE E IMPEGNI Garanzie (voce 10 delle garanzie e impegni) 30/06/ /06/2004 Var 31/12/2004 a) crediti di firma di natura commerciale n.s b) crediti di firma di natura finanziaria , c) attività costituite in garanzia TOTALE ,32% Si tratta di fidejussioni rilasciate soprattutto dalla Capogruppo, in gran parte a clientela primaria, a garanzia delle obbligazioni dalla medesima assunte verso terzi. Detti crediti di firma sono stati analiticamente valutati sulla base della solvibilità degli affidati e delle garanzie offerte. La svalutazione effettuata su detti crediti, pari a Euro mila, è stata accantonata nella voce "Fondi per rischi ed oneri - Altri fondi" Impegni (voce 20 e 30 delle garanzie e impegni) 30/06/ /06/2004 Var 31/12/2004 a) impegni ad erogare fondi ad utilizzo certo ,41% b) impegni ad erogare fondi ad utilizzo incerto ,14% c) Contratti derivati su crediti : "Protection seller" ,42% TOTALE ,07% Gli impegni ad erogare fondi ad utilizzo certo, comprendono, per un importo pari a migliaia di euro, il valore nominale dei crediti acquisiti pro-soluto dalla Controllata Meliorfactor S.p.a., al netto di quanto già anticipato sugli stessi. 24

25 14 - MARGINI ATTIVI UTILIZZABILI SU LINEE DI CREDITO 30/06/ /06/2004 Var 31/12/2004 a) banche centrali ,28% b) altre banche ,24% TOTALE ,41% OPERAZIONI A TERMINE 30/06/2005 Categorie di operazioni Di copertura Di negoziazione Altre operazioni 1. Compravendite 1.1 Titoli - acquisti vendite Valute - valute contro valute acquisti contro euro vendite contro euro Depositi e finanziamenti - da erogare da ricevere Contratti derivati 3.1 Con scambio di capitali a) titoli - acquisti vendite b) valute - valute contro valute acquisti contro euro vendite contro euro c) altri valori - acquisti vendite Senza scambio di capitali a) valute - valute contro valute acquisti contro euro vendite contro euro b) altri valori - acquisti vendite

26 30/6/ /12/2004 Categorie di operazioni Di copertura Di negoziazione Altre operazioni Di copertura Di negoziazione Altre operazioni 1. Compravendite 1.1 Titoli - acquisti vendite Valute - valute contro valute acquisti contro euro vendite contro euro Depositi e finanziamenti - da erogare da ricevere Contratti derivati 3.1 Con scambio di capitali a) titoli - acquisti vendite b) valute - valute contro valute acquisti contro euro vendite contro euro c) altri valori - acquisti vendite Senza scambio di capitali a) valute - valute contro valute acquisti contro euro vendite contro euro b) altri valori - acquisti vendite

27 Capitali di riferimento dei contratti derivati Categorie di operazioni Tassi di interesse Cambi Corsi azionari Altro Totale Contratti di trading negoziati over the counter (OTC): Forwards Swaps Opzioni comprate Opzioni vendute Contratti di trading quotati su mercati regolamentati: Futures comprati Futures venduti Opzioni comprate Opzioni vendute Totale contratti di trading Totale contratti non di trading Totale generale /06/2005 Capitali di riferimento dei contratti negoziati over the counter (OTC) per vita residua 30/06/2005 Descrizione Fino a 1 anno Da 1 a 5 anni Oltre i 5 anni Totale a) Contratti su tassi di interesse di cui opzioni acquistate b) Contratti su tassi di cambio di cui opzioni acquistate c) Contratti su indici e corsi azionari di cui opzioni acquistate d) Altri contratti di cui opzioni acquistate Totale generale Contratti derivati su crediti 30/06/ /06/ /12/2004 Categorie di operazioni Di negoziazione Altre operazioni Di negoziazione Altre operazioni Di negoziazione Altre operazioni 1. Acquisti di protezione Con scambio di capitali Credit default swaps Credit default option Senza scambio di capitali Credit default swaps Credit default option Credit-linked notes/loans Total return swaps Vendite di protezione Con scambio di capitali Credit default swaps Credit default option Senza scambio di capitali Credit default swaps Credit default option Credit-linked notes/loans Total return swaps

28 16 - ATTIVITA' E PASSIVITA' VERSO IMPRESE DEL GRUPPO 30/06/ /06/2004 Var 31/12/2004 a. Attività crediti verso banche di cui: - - subordinati crediti verso enti finanziari di cui: - - subordinati crediti verso altra clientela di cui: - - subordinati obbligazioni e altri titoli di debito di cui: - - subordinati b. Passività ,27% debiti verso banche n.d debiti verso enti finanziari ,59% debiti verso altra clientela debiti rappresentati da titoli passività subordinate c. Garanzie e impegni garanzie rilasciate impegni Le attività e le passività verso le imprese del Gruppo incluse nella Relazione semestrale consolidata sono state elise in sede di consolidamento GESTIONI PATRIMONIALI Patrimoni gestiti per conto della clientela, integralmente investiti in titoli: 30/06/ /06/2004 Var 31/12/ ,90% Rappresenta il valore di mercato di fine periodo del portafoglio di valori mobiliari gestiti, nell'ambito dei servizi d'investimento di "gestione di portafogli di terzi", dalla Capogruppo e dalle Controllate Gesfid-Rinascita Holding e Meliorbanca Sgr. I patrimoni non investiti in titoli, ma rappresentati dalla liquidità sui conti correnti ammontano a Euro mila. Dalla gestione dei patrimoni della clientela sono maturate commissioni per Euro mila, registrate nella voce 40 Commissioni attive del conto economico. 28

29 18 - PATRIMONIO E REQUISITI PRUDENZIALI DI VIGILANZA AL 30 GIUGNO 2005 Categorie/Valori 30/06/ /06/2004 Var 31/12/2004 A. Patrimonio di vigilanza A.1 Patrimonio di base (tier 1) ,76% A.2 Patrimonio supplementare (tier 2) ,19% A.3 Elementi da dedurre ,92% A.4 Patrimonio di vigilanza ,06% B. Requisiti prudenziali di vigilanza - B.1 Rischi di credito ,96% B.2 Rischi di mercato ,17% di cui: - - rischi del portafoglio non immobilizzato ,83% rischi di cambio n.s. - B.3 Prestiti subordinati di 3 livello B.4 Altri requisiti prudenziali ,43% B.5 Totale requisiti prudenziali ,36% C. Attività di rischio e coefficienti di vigilanza C.1 Attività di rischio ponderate (*) ,36% C.2 Patrimonio di base/attività di rischio ponderate 6,26% 6,22% 0,66% 5,85% C.3 Patrimonio di vigilanza/attività di rischio ponderate 8,89% 8,14% 9,18% 8,31% Nota (*): Totale requisiti prudenziali moltiplicati per il reciproco del coefficiente minimo obbligatorio per i rischi di credito. Il coefficiente minimo obbligatorio per i rischi di credito prescritto per le banche appartenenti ad un gruppo creditizio è del 8%. 29

30 NOTE ESPLICATIVE E INTEGRATIVE CONSOLIDATE DI GRUPPO PARTE D INFORMAZIONI SUL CONTO ECONOMICO 30

31 1 - LA COMPOSIZIONE DEGLI INTERESSI Interessi attivi e proventi assimilati (voce 10 del conto economico) 1 sem sem Var 2004 a) su crediti verso banche ,4% di cui: - - su crediti verso banche centrali ,6% 369 b) su crediti verso clientela ,0% di cui: - - su crediti con fondi di terzi in amministrazione n.d. 172 c) su titoli di debito ,8% d) altri interessi attivi 5 - n.d. 18 e) saldo positivo dei differenziali su operazioni "di copertura" n.d. - TOTALE ,6% Gli interessi su crediti verso clientela, così come previsto dalla normativa in materia di bilanci bancari, sono esposti al netto di Euro mila relativi ad interessi di mora maturati nel periodo su tutti i crediti Interessi passivi e oneri assimilati (voce 20 del conto economico) 1 sem sem Var 2004 a) su debiti verso banche ,30% b) su debiti verso clientela ,06% c) su debiti rappresentati da titoli ,92% di cui: - - su certificati di deposito - 25 n.d. 25 d) su fondi di terzi in amministrazione e) su passività subordinate f) saldo negativo dei differenziali su operazioni "di copertura" n.d TOTALE ,78% IL DETTAGLIO DEGLI INTERESSI 1 sem sem Var Interessi attivi e proventi assimilati su attività in valuta ,53% Interessi passivi e oneri assimilati su passività in valuta ,76%

32 3 - LE COMMISSIONI Composizione della voce 40 "commissioni attive" 1 sem sem Var 2004 a) garanzie rilasciate ,66% b) derivati sui crediti c) servizi di gestione, intermediazione e consulenza: ,11% negoziazione di titoli ,39% negoziazione di valute gestioni patrimoniali: ,57% individuali ,98% collettive ,78% custodia e amministrazione di titoli ,30% banca depositaria collocamento di titoli ,27% raccolta di ordini ,48% attività di consulenza ,36% distribuzione di servizi di terzi: gestioni patrimoniali: a) individuali b) collettive prodotti assicurativi altri prodotti d) servizi di incasso e pagamento ,15% 60 e) servizi di servicing per operazioni di cartolarizzazione ,88% f) esercizio di esattorie e ricevitorie g) altri servizi ,48% TOTALE ,17% Dettaglio della voce 40 "commissioni attive": "Canali distributivi dei prodotti e servizi" 1 sem sem Var 2004 a) presso propri sportelli: ,67% gestioni patrimoniali ,57% collocamento di titoli ,27% servizi e prodotti di terzi b) offerta fuori sede: gestioni patrimoniali collocamento di titoli servizi e prodotti di terzi TOTALE ,67%