CONTO APERTO CORPORATE

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1 PRODOTTO FINANZIARIO DI CAPITALIZZAZIONE CAPITALIZZAZIONE A PREMIO UNICO CON RIVALUTAZIONE DEL CAPITALE (Tariffa 35Ucoll) CONTO APERTO CORPORATE La Scheda sintetica del deve essere consegnata all Investitore-contraente, unitamente alle Condizioni contrattuali, prima della sottoscrizione del Modulo di Proposta. Per le informazioni di dettaglio si raccomanda la lettura della Parte I (Informazioni sull investimento), della Parte II (Illustrazione dei dati periodici di rischio-rendimento e costi effettivi dell investimento) e della Parte III (Altre informazioni) del, che devono essere messe gratuitamente a disposizione dell Investitore-contraente su richiesta del medesimo. Il è volto ad illustrare all Investitore-contraente le principali caratteristiche dell investimento proposto. La pubblicazione del non comporta alcun giudizio della Consob sull opportunità dell investimento proposto Ultimo aggiornamento: giugno MILANO ASSICURAZIONI S.p.A. Via Senigallia, 18/ MILANO -

2 Scheda Sintetica Informazioni generali SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI GENERALI La parte Informazioni generali, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le informazioni generali sull offerta. Informazioni generali sul contratto Impresa di assicurazione Contratto Attività finanziarie sottostanti Proposte d investimento finanziario Finalità Opzioni contrattuali Durata MILANO ASSICURAZIONI S.p.A. (in seguito sinteticamente indicata con Società ), società per azioni di diritto italiano, soggetta all attività di direzione e coordinamento di Unipol Gruppo Finanziario S.p.A. e facente parte del Gruppo Assicurativo Unipol iscritto all Albo dei Gruppi Assicurativi al n Ha sede legale e direzione generale in Italia. : Milano - via Senigallia, 18/2; tel. (+39) Sito Internet:. [email protected]. Prodotto finanziario di capitalizzazione denominato Conto Aperto Corporate - Capitalizzazione a premio unico con rivalutazione del capitale (tariffa 35Ucoll). L operazione di capitalizzazione prevede l investimento nella Gestione separata GEPRECOLL, che costituisce l unica attività finanziaria sottostante. L operazione di capitalizzazione richiede il versamento alla Società di un premio unico anticipato non frazionabile di almeno Euro ,00 e non superiore a Euro ,00 (salvo accordo con la Società per importi di premio superiori). È consentito il versamento di premi unici aggiuntivi, purché di importo non inferiore a Euro 3.500,00 e non superiore a Euro ,00 e, comunque, previo accordo con la Società. In caso di importi di premio particolarmente elevati (anche per effetto del cumulo con altri contratti collegati alla stessa Gestione separata e riconducibili al medesimo soggetto, anche attraverso rapporti partecipativi), la stipula del contratto così come il successivo versamento di premi unici aggiuntivi, sempre soggetto al previo accordo della Società - potrà essere subordinata alla sottoscrizione da parte dell Investitorecontraente di specifiche disposizioni volte a salvaguardare un periodo di permanenza minimo e a fissare le condizioni per l uscita. Il presente riguarda una sola proposta d investimento finanziario, denominata Conto Aperto Corporate. Nella parte Informazioni specifiche della Scheda sintetica sono illustrate le principali caratteristiche della proposta d investimento. La capitalizzazione consente di soddisfare le esigenze di risparmio di medio periodo. Infatti la Società garantisce alla scadenza del contratto un capitale che si rivaluta e si consolida ogni anno in funzione del rendimento della Gestione separata a cui è collegata la capitalizzazione, come specificato al par. Rimborso del capitale a scadenza della successiva sez. Informazioni aggiuntive. Non sono previste opzioni contrattuali. La durata del contratto è pari a 5 anni. Informazioni aggiuntive Informazioni sulle modalità di sottoscrizione Per sottoscrivere l operazione di capitalizzazione è necessario compilare in ogni sua parte e sottoscrivere il Modulo di Proposta allegato al presente. Il contratto viene concluso - contestualmente o successivamente alla sottoscrizione del Modulo di Proposta - al momento in cui l Investitore-contraente riceve dalla Società la polizza debitamente firmata o altra comunicazione scritta attestante l assenso della Società stessa. Le garanzie entrano in vigore alle ore 24 della data di decorrenza indicata nella scheda di polizza, purché il contratto sia già concluso e sia stato versato il premio unico. Nel caso in cui la conclusione del contratto e/o il versamento del premio unico siano avvenuti successivamente alla decorrenza, le garanzie entrano in vigore alle ore 24 del giorno del versamento o del giorno, se successivo, di conclusione del contratto. Per ulteriori dettagli si rinvia alla sez. D, Parte I del. Switch e versamenti successivi Il premio unico iniziale e gli eventuali premi unici aggiuntivi, al netto dei costi, verranno investiti nell unica Gestione separata collegata al contratto. Non è pertanto prevista la facoltà di passaggio (switch) ad un altra Gestione separata. Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 1 di 4

3 Scheda Sintetica Informazioni generali Rimborso del capitale a scadenza Rimborso del capitale prima della scadenza (c.d. riscatto) Revoca della proposta Diritto di recesso Ulteriore informativa disponibile Legge applicabile al contratto Regime linguistico del contratto Il capitale garantito alla scadenza del contratto sarà determinato applicando al capitale investito (premio versato al netto dei costi) a fronte di ciascun premio versato, la misura annua di rivalutazione pari al rendimento della Gestione separata diminuito della commissione di gestione prevista, ferma restando una rivalutazione minima garantita alla scadenza. Trascorso almeno un anno dalla decorrenza, l Investitore-contraente potrà risolvere il contratto mediante riscatto totale. Il valore di riscatto totale è pari al capitale garantito, rivalutato fino alla data di ricevimento della richiesta (data del riscatto), diminuito di una commissione di Euro 15,00. In alternativa al riscatto totale, purché sia trascorso almeno un anno dalla decorrenza, l Investitore-contraente potrà riscattare solo una parte del capitale garantito (riscatto parziale). Il valore del riscatto parziale è pari al capitale riscattato diminuito della stessa commissione prevista per il riscatto totale. Il riscatto parziale verrà concesso a condizione che il capitale riscattato sia almeno pari a Euro 2.500,00 e che il capitale garantito residuo non risulti inferiore a Euro 5.000,00. In caso di riscatto, i costi direttamente e indirettamente sopportati dall Investitorecontraente possono essere tali da non consentire il recupero del capitale investito. In caso di riscatto non opera la garanzia di una rivalutazione minima, fermo restando che la misura annua di rivalutazione non potrà essere negativa. La rivalutazione per il periodo intercorso fra l ultima rivalutazione annuale e la data del riscatto viene riconosciuta alla data del riscatto, se il riscatto è totale, oppure alla successiva data annuale di rivalutazione, se il riscatto è parziale. Per ulteriori dettagli si rinvia alla sez. B.2, Parte I del. Prima della conclusione del contratto, l Investitore-contraente ha sempre la facoltà di revocare la proposta, dandone comunicazione alla Società tramite raccomandata o telefax. In tal caso l Investitore-contraente ha diritto alla restituzione delle somme eventualmente già pagate, entro 30 giorni dal ricevimento da parte della Società della suddetta comunicazione. L Investitore-contraente può recedere dal contratto, se individuale, entro 30 giorni dalla sua conclusione, dandone comunicazione alla Società con lettera raccomandata o telefax contenente gli elementi identificativi del contratto. Entro 30 giorni dal ricevimento da parte della Società della comunicazione del recesso, dietro consegna dell'originale della polizza e delle eventuali appendici, all Investitore-contraente verrà rimborsato il premio corrisposto, diminuito delle spese di emissione. Entro 60 giorni da ciascuna data di rivalutazione annuale, la Società invierà all Investitorecontraente l estratto conto dell operazione di capitalizzazione riferito alla suddetta data. L estratto conto riepilogherà tutte le operazioni effettuate nell ultimo anno che abbiano comportato la variazione delle prestazioni garantite, nonché il cumulo dei premi versati, l ammontare delle prestazioni stesse ed il corrispondente importo riscattabile riferiti alla data di rivalutazione considerata. Sul sito Internet della Società () sono disponibili e acquisibili su supporto duraturo - i Prospetti d offerta aggiornati dei prodotti finanziari in corso di offerta (compreso il prodotto qui descritto), nonché le ulteriori informazioni previste dalla normativa vigente (il rendiconto periodico ed il prospetto periodico della composizione della Gestione separata, nonché il relativo regolamento che è parte integrante delle Condizioni contrattuali). All Investitore-contraente verrà tempestivamente inviata comunicazione di eventuali variazioni delle informazioni del concernenti le caratteristiche essenziali del contratto, tra le quali il regime dei costi e le modalità di rivalutazione del capitale. Il contratto è assoggettato alla legge italiana. Il contratto e ogni documento ad esso allegato sono redatti, di norma, in lingua italiana. Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 2 di 4

4 Scheda Sintetica Informazioni generali Reclami Eventuali reclami riguardanti il rapporto contrattuale devono essere inoltrati per iscritto alla Società: Relazioni Industriali e Servizio Clienti - Servizio Clienti Via Lorenzo il Magnifico n. 1, FIRENZE Fax: (+39) [email protected] Fatta salva la facoltà di ricorrere a sistemi conciliativi ove esistenti o, comunque, di adire l Autorità Giudiziaria (in tal caso il reclamo esula dalla competenza dell IVASS), qualora l esponente non si ritenga soddisfatto dell esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro nel termine massimo di 45 giorni, potrà rivolgersi, corredando l esposto con la copia del reclamo presentato alla Società e dell eventuale riscontro fornito dalla stessa: per questioni attinenti al contratto, nonché al comportamento di agenti, mediatori o broker (e loro collaboratori) e produttori diretti e al comportamento della Società (esclusi i casi di vendita diretta), all IVASS, Servizio Tutela degli Utenti, Via del Quirinale Roma, telefono (+39) , per questioni attinenti alla trasparenza informativa, nonché al comportamento di soggetti abilitati all intermediazione assicurativa (intermediari incaricati diversi da quelli richiamati al punto precedente) e al comportamento della Società nei casi di vendita diretta, alla CONSOB, Via G.B. Martini Roma, oppure Via Broletto Milano, telefono (+39) / (+39) Si evidenzia che i reclami per l accertamento dell osservanza della vigente normativa di settore vanno presentati direttamente all Autorità competente. Per ulteriori questioni, l esponente potrà rivolgersi alle Autorità amministrative competenti. Per ulteriori dettagli si rinvia alla sez. A, Parte I del. Avvertenza: La Scheda sintetica del deve essere consegnata all Investitore-contraente, unitamente alle Condizioni contrattuali, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni generali : 28/03/2013. Data di validità della parte Informazioni generali : dal 01/04/2013. La pubblicazione del non comporta alcun giudizio della Consob sull opportunità dell investimento proposto. Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 3 di 4

5 Scheda Sintetica Informazioni generali PAGINA LASCIATA INTENZIONALMENTE IN BIANCO Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 4 di 4

6 Scheda sintetica Informazioni specifiche SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazioni specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della Gestione separata. Informazioni generali sull investimento finanziario Nome La proposta d investimento finanziario qui descritta è denominata Conto Aperto Corporate e prevede l investimento nella Gestione separata Gestione Speciale GEPRECOLL, in breve GEPRECOLL. Gestore La gestione degli investimenti è affidata a FONDIARIA - SAI S.p.A. La Gestione separata (codice 22) è denominata in Euro ed ha iniziato ad operare nel La proposta d investimento finanziario (codice 35Ucoll) richiede il versamento alla Società di un premio unico anticipato non frazionabile di almeno Euro ,00 e non superiore a Euro ,00 (salvo accordo con la Società per importi di premio superiori). È consentito il versamento di premi unici aggiuntivi, purché di importo non inferiore a Euro 3.500,00 e non superiore a Euro ,00 e, comunque, previo accordo con la Società. In caso di importi di premio particolarmente elevati (anche per effetto del cumulo con altri contratti collegati alla stessa Gestione separata e riconducibili al medesimo soggetto, anche attraverso rapporti partecipativi), la stipula del contratto così come il Altre informazioni successivo versamento di premi unici aggiuntivi, sempre soggetto al previo accordo della Società - potrà essere subordinata alla sottoscrizione da parte dell Investitorecontraente di specifiche disposizioni volte a salvaguardare un periodo di permanenza minimo e a fissare le condizioni per l uscita. La seguente descrizione della proposta d investimento finanziario si riferisce all importo minimo (Euro ,00) del premio unico. La proposta d investimento finanziario privilegia la certezza dei risultati rispetto alla massimizzazione della redditività corrente, mirando al graduale incremento del capitale investito sia nel breve che nel medio periodo, rispondendo così alle esigenze di soggetti con bassa propensione al rischio. Struttura e rischi dell investimento finanziario Rivalutazione del capitale Il premio versato, al netto dei costi, costituisce il capitale investito dalla Società nella Gestione separata. I capitali investiti a fronte dei premi versati costituiscono il capitale garantito con l operazione di capitalizzazione. Il capitale garantito si rivaluta periodicamente in funzione del rendimento rilevato della Gestione separata e dell importo trattenuto a titolo di commissione di gestione, fermo restando solo alla scadenza - il tasso di rendimento minimo garantito dalla Società nella forma di una rivalutazione minima garantita alla scadenza del contratto. La rivalutazione di ciascun capitale investito decorre dalla data di versamento del relativo premio. Ad ogni data prestabilita per la rivalutazione, nonché alla data dell eventuale riscatto totale, le maggiorazioni derivanti dal meccanismo di rivalutazione (interessi maturati sulla base del c.d. rendimento consolidato) vengono definitivamente consolidate, incrementando il capitale garantito. Frequenza di rilevazione: Frequenza di consolidamento: La rilevazione del rendimento della Gestione separata avviene con frequenza mensile su periodi di osservazione di 12 mesi. Il consolidamento, ossia il meccanismo in base a cui le maggiorazioni periodiche derivanti dalla rivalutazione del capitale vengono definitivamente acquisite dal contratto, avviene con frequenza annuale. Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 1 di 6

7 Scheda sintetica Informazioni specifiche La frequenza di rilevazione del rendimento della Gestione separata non coincide con la frequenza di consolidamento delle maggiorazioni di capitale derivanti dalla rivalutazione. Il capitale garantito viene rivalutato il 31 dicembre di ogni anno, nonché al momento della risoluzione del contratto per scadenza o riscatto totale. Ai fini della rivalutazione viene considerato il rendimento della Gestione separata rilevato sul periodo di osservazione (12 mesi) che ha termine con la fine del terzo mese antecedente quello in cui cade la data di rivalutazione considerata. Ad esempio, per la rivalutazione del 31 dicembre viene considerato il rendimento rilevato sul periodo compreso fra il 1 ottobre dell anno precedente e il 30 settembre dell anno in corso. Il periodo di rilevazione del rendimento della Gestione separata non dipende dalla data di sottoscrizione del contratto, ma è legato alla data di rivalutazione periodica. Ne discende che il rendimento riconosciuto è influenzato dalla data di rivalutazione periodica del capitale. A ciascuna data di rivalutazione (il 31 dicembre di ogni anno e alla data della risoluzione del contratto per scadenza o riscatto totale), il capitale garantito viene maggiorato degli interessi maturati nel periodo trascorso dal precedente 31 dicembre, o dalla decorrenza del contratto nel caso della prima rivalutazione. Gli interessi maturati definitivamente consolidati alle date di rivalutazione suddette - si determinano moltiplicando la misura annua di rivalutazione, determinata come più avanti specificato, per il capitale medio del periodo. Per capitale medio del periodo si intende l ammontare che si ottiene considerando il capitale garantito all inizio del periodo, quale risultante dalla precedente rivalutazione e, se il periodo è inferiore ad un anno, moltiplicato per la relativa frazione di anno, aggiungendo i capitali investiti a seguito dei premi versati nel periodo, ciascuno moltiplicato per la frazione di anno trascorsa dalla data del versamento, e, in caso di riscatti parziali effettuati nel periodo, sottraendo gli importi di capitale riscattato, ciascuno moltiplicato per la frazione di anno trascorsa dalla data del riscatto. Il rendimento consolidato derivante dal meccanismo di rivalutazione è determinato in funzione della componente del rendimento della Gestione separata attribuita al contratto (c.d. rendimento retrocesso) e non può essere negativo. Con riferimento al rendimento della Gestione separata, si evidenzia che solo la componente retrocessa quindi al netto della commissione di gestione prelevata dalla Società - partecipa al meccanismo di rivalutazione. Prelievo in punti percentuali assoluti: La commissione annua di gestione, corrispondente al margine trattenuto dalla Società sul rendimento rilevato, può variare dal valore minimo di 0,55% al valore massimo di 1,75% e si ottiene sommando le seguenti due componenti: la commissione base, determinata in funzione della Somma Premi Netta (ammontare dei premi complessivamente versati, diminuito del capitale riscattato) alla data di rivalutazione considerata, è indicata nella seguente tabella: Somma Premi Netta Commissione annua base fino a Euro ,99 0,75% da Euro ,00 a Euro ,99 0,70% da Euro ,00 a Euro ,99 0,60% da Euro ,00 0,55% la commissione di performance, dipendente dal rendimento rilevato, è pari a 0,2 punti percentuali per ciascun punto percentuale di rendimento della Gestione separata eccedente il 5% (per la frazione di punto la suddetta commissione si applica in proporzione). La commissione di performance complessiva può variare dal valore minimo di 0% (se il rendimento rilevato non supera il 5%) al valore massimo dell 1%. Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 2 di 6

8 Scheda sintetica Informazioni specifiche Esclusivamente alla scadenza del contratto la Società garantisce un tasso di rendimento minimo, sotto forma di rivalutazione minima garantita. Tasso di rendimento minimo garantito: Frequenza di determinazione: Il tasso di rendimento minimo garantito è fisso, pari all 1,5% annuo composto. Il confronto tra il rendimento retrocesso ed il tasso di rendimento minimo garantito (c.d. determinazione) avviene esclusivamente alla scadenza del contratto. La frequenza di determinazione è inferiore alla frequenza di consolidamento delle maggiorazioni di capitale derivanti dalla rivalutazione (la data di determinazione coincide con la scadenza contrattuale). Il rendimento consolidato annualmente è sempre pari al rendimento retrocesso alla data di rivalutazione, ma non può essere negativo. Il tasso di rendimento minimo garantito viene riconosciuto all Investitore-contraente esclusivamente alla scadenza del contratto; pertanto è possibile che in corrispondenza delle date di rivalutazione intermedie il rendimento consolidato sia inferiore a quello minimo garantito. Misura di rivalutazione: La misura annua di rivalutazione è pari al rendimento annuo attribuito (c.d. rendimento retrocesso), determinato sottraendo dal rendimento della Gestione separata - rilevato sul periodo di osservazione di 12 mesi precedentemente descritto - la commissione di gestione prelevata dalla Società che, quindi, non concorre agli interessi maturati per rivalutazione. In ogni caso la misura annua di rivalutazione non può essere negativa. Avvertenza: ogni rivalutazione periodica attribuita al contratto resta definitivamente acquisita e, pertanto, il capitale garantito al termine di ogni periodo di consolidamento non può decrescere. Orizzonte temporale di investimento consigliato Politica di investimento Pari a cinque anni. L orizzonte temporale di investimento consigliato è determinato in relazione al tempo necessario per recuperare i costi previsti dalla proposta d investimento finanziario avendo riguardo, fra l altro, al tasso di rendimento minimo garantito solo alla scadenza. Alla data di redazione della presente parte Informazioni specifiche, la composizione degli investimenti della Gestione separata è principalmente orientata verso titoli obbligazionari denominati in Euro, emessi da stati sovrani ed organismi sovranazionali promossi da stati sovrani e da emittenti privati, nonché da strumenti di mercato monetario, con possibilità di investimento in depositi bancari. Per la diversificazione degli attivi e per una maggiore redditività del portafoglio, gli investimenti possono essere rappresentati anche da titoli azionari, principalmente quotati su mercati regolamentati, nonché da quote o azioni di OICR. È ammesso anche l investimento in strumenti finanziari derivati finalizzato alla riduzione del rischio di investimento o all efficacia della gestione del portafoglio. Gli investimenti sono prevalentemente circoscritti a strumenti finanziari emessi da Stati membri dell Unione Europea o appartenenti all Ocse. La componente obbligazionaria del portafoglio potrà essere investita, in misura residuale, in titoli corporate sotto l investment grade. È consentito un contenuto investimento in valute diverse dall Euro. Per attestarne la correttezza, la Gestione separata viene annualmente certificata da una società di revisione contabile iscritta all Albo previsto dalla legge. Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 3 di 6

9 Scheda sintetica Informazioni specifiche Criteri di valorizzazione degli attivi in portafoglio Il rendimento della Gestione separata, calcolato mensilmente su periodi di osservazione di 12 mesi, viene determinato con riferimento al valore di iscrizione delle corrispondenti attività nella stessa Gestione separata (criterio di contabilizzazione a valore storico ). Ciò significa che le potenziali plusvalenze e minusvalenze concorrono a determinare il rendimento solo se, a seguito della vendita delle relative attività finanziarie, determinano un utile o una perdita di realizzo. Avvertenza: le plusvalenze, le minusvalenze e gli altri flussi di cassa concorrono alla determinazione del rendimento della Gestione separata solo se effettivamente realizzati sulle attività che la compongono; le attività di nuova acquisizione sono valutate al prezzo di acquisto, mentre quelle già di proprietà della Società sono valutate al prezzo di iscrizione nella Gestione separata. Coerentemente con la finalità della Gestione separata di privilegiare la certezza dei risultati rispetto alla massimizzazione della redditività corrente, la modalità di contabilizzazione a valore storico consente una maggiore stabilità del rendimento nel tempo, con conseguente contenimento del rischio finanziario. Avvertenza: si evidenzia che, in considerazione delle caratteristiche della Gestione separata e del meccanismo di calcolo del relativo rendimento, la valorizzazione delle attività che compongono il portafoglio della Gestione separata non è riferita ai valori di mercato delle medesime e la volatilità dei relativi rendimenti non riflette quella calcolata sulla base del valore di mercato delle attività che la compongono. Per le informazioni di dettaglio sull investimento finanziario, si rinvia alla sez. B.1, Parte I del Prospetto d offerta. Costi Di seguito viene fornita una rappresentazione sintetica dei soli costi certi, determinata con riferimento all importo minimo (Euro ,00) del premio unico richiesto al momento della sottoscrizione. La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di eventuali altri costi iniziali, rappresenta il capitale investito. Tabella dell investimento finanziario Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) Momento della sottoscrizione Voci di costo: A Costi di caricamento 3,98% 0,80% B Commissioni di gestione (*) - 0,75% C Altri costi contestuali al versamento 0,00% 0,00% D Altri costi successivi al versamento - 0,00% E Bonus e premi 0,00% 0,00% F Spese di emissione 0,50% 0,10% Componenti dell investimento finanziario: G Premio versato 100,00% H=G-F Capitale nominale 99,50% I=H-(A+C-E) Capitale investito 95,52% (*) Le commissioni di gestione indicate si riferiscono alla misura massima della commissione base (vedi successivo par. Descrizione dei costi ). La commissione di performance non è un costo certo: la Società la preleva solo nella misura in cui il rendimento rilevato ecceda il tasso del 5%. Avvertenza: la tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla sez. C, Parte I del. Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 4 di 6

10 Scheda sintetica Informazioni specifiche I costi direttamente a carico dell Investitore-contraente sono i seguenti: Spese di emissione: Costi di caricamento: Importo fisso prelevato da ciascun premio unico (iniziale o aggiuntivo): Euro 50,00. Costo percentuale (determinato in funzione della Somma Premi Netta) prelevato da ciascun premio versato al netto delle spese di emissione: Somma Premi Netta Caricamento fino a Euro ,99 4,0% da Euro ,00 a Euro ,99 3,0% da Euro ,00 a Euro ,99 2,0% da Euro ,00 1,0% Descrizione dei costi Costi di riscatto: Commissione fissa, per ogni operazione di riscatto (parziale o totale), prelevata dal capitale riscattato: Euro 15,00. I costi indirettamente a carico dell Investitore-contraente sono i seguenti: Commissione di gestione: Commissione annua prelevata dal rendimento della Gestione separata, ottenuta come somma di due componenti: commissione base, in funzione della Somma Premi Netta alla data di rivalutazione considerata: Somma Premi Netta Commissione annua base fino a Euro ,99 0,75% da Euro ,00 a Euro ,99 0,70% da Euro ,00 a Euro ,99 0,60% da Euro ,00 0,55% commissione di performance, per ciascun punto percentuale di rendimento della Gestione separata eccedente il 5% (per la frazione di punto si riduce in proporzione): 0,20%. La commissione di performance complessiva non può superare l 1%. Per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale, si rinvia alla sez. C, Parte I del. Dati periodici La seguente tabella riporta i dati di rendimento riferiti agli ultimi 5 esercizi certificati della Gestione separata. I dati di rendimento non includono i costi sostenuti alla sottoscrizione né gli altri costi direttamente a carico dell Investitore-contraente. Anno Rendimento rilevato Rendimento trattenuto Rendimento attribuito nell esercizio (massimo) (minimo) Rendimento storico ,06% 0,76% 4,30% ,52% 0,75% 3,77% ,24% 0,75% 3,49% ,23% 0,75% 3,48% ,10% 0,75% 3,35% Retrocessioni ai distributori Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Con riferimento all anno 2012, la seguente tabella riporta l eventuale quota-parte delle componenti di costo indicate al par. Descrizione dei costi della precedente sez. Costi, retrocessa in media agli intermediari incaricati. Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 5 di 6

11 Scheda sintetica Informazioni specifiche Componente di costo Quota-parte retrocessa in media Spese di emissione e costi di caricamento 45,0% Costi di riscatto 0,0% Commissione di gestione 16,7% Per le informazioni di dettaglio sui dati periodici, si rinvia alla Parte II del. Informazioni ulteriori Valorizzazione dell investimento Il rendiconto annuale e il prospetto annuale della composizione della Gestione separata sono pubblicati annualmente sul sito Internet della Società e su due quotidiani a diffusione nazionale. Avvertenza: La Scheda sintetica del deve essere consegnata all Investitore-contraente, unitamente alle Condizioni contrattuali, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni specifiche : 28/06/2013. Data di validità della parte Informazioni specifiche : dal 30/06/2013. La proposta d investimento finanziario Conto Aperto Corporate collegata alla Gestione separata GEPRECOLL è offerta dal 08/01/2008. La pubblicazione del non comporta alcun giudizio della Consob sull opportunità dell investimento proposto. Dichiarazione di responsabilità L Impresa di assicurazione MILANO ASSICURAZIONI S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. MILANO ASSICURAZIONI S.p.A. Legale Rappresentante: l'amministratore Delegato Carlo Cimbri Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 6 di 6

12 Gruppo assicurativo UNIPOL Offerta al pubblico di prodotto finanziario di capitalizzazione (tariffa 35Ucoll) Si raccomanda la lettura della Parte I (Informazioni sull investimento), della Parte II (Illustrazione dei dati periodici di rischio-rendimento e costi effettivi dell investimento) e della Parte III (Altre informazioni) del, che devono essere messe gratuitamente a disposizione dell Investitore-contraente su richiesta del medesimo, per le informazioni di dettaglio. Il è volto ad illustrare all Investitore-contraente le principali caratteristiche dell investimento proposto. Data di deposito in Consob della presente Copertina: 28/03/2013. Data di validità della presente Copertina: dal 01/04/2013. La pubblicazione del non comporta alcun giudizio della Consob sull opportunità dell investimento proposto. MILANO ASSICURAZIONI S.p.A. Via Senigallia, 18/ MILANO -

13 Parte I PARTE I DEL PROSPETTO D OFFERTA INFORMAZIONI SULL INVESTIMENTO La Parte I del, da consegnare su richiesta all Investitore-contraente, è volta ad illustrare le informazioni di dettaglio sull offerta. Data di deposito in Consob della Parte I: 28/06/2013. Data di validità della Parte I: dal 30/06/2013. A) INFORMAZIONI GENERALI 1 L Impresa di assicurazione MILANO ASSICURAZIONI S.p.A. (in seguito sinteticamente indicata con Società ), società per azioni di diritto italiano, soggetta all attività di direzione e coordinamento di Unipol Gruppo Finanziario S.p.A. e facente parte del Gruppo Assicurativo Unipol iscritto all Albo dei Gruppi Assicurativi al n Ha sede legale e direzione generale in Italia. : Milano - via Senigallia, 18/2; tel. (+39) Sito Internet:. [email protected]. Per ulteriori informazioni sulla Società e sul Gruppo di appartenenza si rinvia alla Parte III, sez. A, par. 1, del. 2 Conflitto di interessi La Società effettua operazioni di acquisto, sottoscrizione, gestione e vendita di attivi destinati a copertura degli impegni tecnici assunti nei confronti degli Investitori-contraenti. In relazione a tali operazioni, possono determinarsi situazioni di potenziale conflitto con gli interessi degli stessi Investitori-contraenti, derivanti da rapporti di Gruppo o da rapporti di affari propri o di società del Gruppo, come di seguito precisato. Gli attivi possono essere emessi, promossi o gestiti anche dalla Società o da soggetti appartenenti allo stesso Gruppo, nel rispetto dei limiti stabiliti dalla vigente normativa. La Società ha adottato idonee procedure anche in relazione ai rapporti di Gruppo, per individuare e gestire le suddette situazioni al fine di salvaguardare l interesse degli Investitori-contraenti. In ogni caso la Società, qualora il conflitto di interessi non sia evitabile, opera in modo da non recare pregiudizio agli Investitori-contraenti. La Società può stipulare con soggetti terzi accordi finalizzati al riconoscimento di utilità (retrocessione di commissioni o altri proventi o servizi) a fronte degli investimenti effettuati. Tali introiti vengono comunque retrocessi agli Investitori-contraenti in modo da ottenere per gli stessi il miglior risultato possibile, indipendentemente dall esistenza dei suddetti accordi. La quantificazione degli introiti retrocessi risulta dal rendiconto annuale di gestione certificato dalla società di revisione contabile. La Società assicura che l investimento finanziario non sia gravato da alcun onere altrimenti evitabile o escluso dalla percezione di utilità ad esso spettanti. 3 Reclami 3.1 Reclami Eventuali reclami riguardanti il rapporto contrattuale devono essere inoltrati per iscritto alla Società: Relazioni Industriali e Servizio Clienti - Servizio Clienti Via Lorenzo il Magnifico n. 1, FIRENZE Fax: (+39) [email protected] Fatta salva la facoltà di ricorrere a sistemi conciliativi ove esistenti o, comunque, di adire l Autorità Giudiziaria (in tal caso il reclamo esula dalla competenza dell IVASS), qualora l esponente non si ritenga soddisfatto dell esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro nel termine massimo di 45 giorni, potrà rivolgersi, corredando l esposto con la copia del reclamo presentato alla Società e dell eventuale riscontro fornito dalla stessa: per questioni attinenti al contratto, nonché al comportamento di agenti, mediatori o broker (e loro collaboratori) e produttori diretti e al comportamento della Società (esclusi i casi di vendita diretta), all IVASS, Servizio Tutela degli Utenti, Via del Quirinale Roma, telefono (+39) , per questioni attinenti alla trasparenza informativa, nonché al comportamento di soggetti abilitati all intermediazione assicurativa (intermediari incaricati diversi da quelli richiamati al punto precedente) e al Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 1 di 12

14 Parte I comportamento della Società nei casi di vendita diretta, alla CONSOB, Via G.B. Martini Roma, oppure Via Broletto Milano, telefono (+39) / (+39) Il reclamo deve inoltre contenere: nome, cognome e domicilio del reclamante (con eventuale recapito telefonico), individuazione dei soggetti di cui si lamenta l operato, breve descrizione del motivo della lamentela ed ogni documento utile per descrivere più compiutamente il fatto e le relative circostanze. Si evidenzia che i reclami per l accertamento dell osservanza della vigente normativa di settore vanno presentati direttamente all Autorità competente. Per ulteriori questioni, l esponente potrà rivolgersi alle Autorità amministrative competenti. 3.2 Comunicazioni alla Società concernenti il contratto in corso Per tutte le comunicazioni alla Società concernenti il contratto in corso, l Investitore-contraente potrà avvalersi del tramite dell intermediario incaricato dalla Società, al quale è assegnata la competenza sulla polizza (l elenco degli intermediari incaricati è disponibile presso la Direzione della Società ed è riportato sul sito Internet della stessa), oppure potrà inviare le stesse direttamente alla Società: Direzione Vita Via Lorenzo il Magnifico n. 1, FIRENZE Fax: (+39) specificando gli elementi identificativi del contratto, compresa la Divisione a cui la polizza fa riferimento. 3.3 Richieste di chiarimenti, di informazioni o di invio di documentazione Per richieste di chiarimenti, di informazioni inerenti il proprio contratto o di invio della documentazione informativa disponibile, l Investitore-contraente potrà rivolgersi alla Società: Servizio Assistenza Clienti Via Lorenzo il Magnifico n. 1, FIRENZE Fax: (+39) [email protected] NumeroVerde: (+39) Informazioni sulla Società e sui prodotti offerti sono disponibili sul sito Internet. B) INFORMAZIONI SUL PRODOTTO FINANZIARIO DI CAPITALIZZAZIONE 4 Descrizione del contratto e impiego dei premi 4.1 Caratteristiche del contratto Mediante Conto Aperto Corporate - Capitalizzazione a premio unico con rivalutazione del capitale (tariffa 35Ucoll), la Società si impegna a corrispondere ai Beneficiari designati, alla scadenza del contratto, il capitale garantito, permettendo di soddisfare le esigenze di investimento di medio periodo di soggetti con bassa propensione al rischio. Il capitale garantito si acquisisce mediante versamento di un premio unico dovuto inizialmente e di eventuali premi unici aggiuntivi facoltativi. Il capitale investito a fronte di ciascun premio versato è uguale al premio stesso al netto dei costi trattenuti dal versamento, indicati nella successiva sez. C, par L operazione di capitalizzazione offre i seguenti benefici: la rivalutazione annuale del capitale garantito, calcolata in base al rendimento della Gestione separata a cui è collegata la capitalizzazione, diminuito di una commissione di gestione; la garanzia del consolidamento annuale della suddetta rivalutazione, cioè la definitiva acquisizione delle relative maggiorazioni annuali; la garanzia di un rendimento minimo, esclusivamente alla scadenza del contratto, indipendentemente dai risultati della Gestione separata, sotto forma di una rivalutazione minima garantita alla scadenza, pari all 1,5% annuo composto. 4.2 Durata del contratto La durata del contratto è pari a 5 anni. 4.3 Versamento dei premi L operazione di capitalizzazione richiede il versamento alla Società di un premio unico anticipato non frazionabile di almeno Euro ,00 e non superiore a Euro ,00 (salvo accordo con la Società per importi di premio superiori). Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 2 di 12

15 Parte I È consentito il versamento di premi unici aggiuntivi, purché di importo non inferiore a Euro 3.500,00 e non superiore a Euro ,00 e, comunque, previo accordo con la Società. In caso di importi di premio particolarmente elevati (anche per effetto del cumulo con altri contratti collegati alla stessa Gestione separata e riconducibili al medesimo soggetto, anche attraverso rapporti partecipativi), la stipula del contratto così come il successivo versamento di premi unici aggiuntivi, sempre soggetto al previo accordo della Società - potrà essere subordinata alla sottoscrizione da parte dell Investitorecontraente di specifiche disposizioni volte a salvaguardare un periodo di permanenza minimo e a fissare le condizioni per l uscita. La formula di pagamento del premio sopra descritta ha le caratteristiche di un programma di investimento ad accumulazione estremamente flessibile, che consente sia di concentrare all origine l esborso complessivo (premio unico iniziale), sia di integrare successivamente il capitale garantito impiegando il risparmio eventualmente accumulato (premi unici aggiuntivi). La descrizione della proposta d investimento finanziario di cui alla successiva sez. B.1 si riferisce all importo minimo (Euro ,00) del premio unico. B.1) INFORMAZIONI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO 5 Proposta d investimento finanziario denominata Conto Aperto Corporate (codice 35Ucoll) Il premio versato, al netto dei costi trattenuti, costituisce il capitale investito dalla Società nella Gestione separata Gestione Speciale GEPRECOLL, in breve GEPRECOLL, (codice 22), denominata in Euro ed operativa dal La Società può affidare ad intermediari abilitati la gestione degli investimenti, ferma restando la propria esclusiva responsabilità per l attività della Gestione separata nei confronti degli Investitori-contraenti. Alla data di redazione della presente Parte I, la gestione degli investimenti è affidata a FONDIARIA - SAI S.p.A. La proposta d investimento finanziario privilegia la certezza dei risultati rispetto alla massimizzazione della redditività corrente, mirando al graduale incremento del capitale investito sia nel breve che nel medio periodo, rispondendo così alle esigenze di soggetti con bassa propensione al rischio. 5.1 Rivalutazione del capitale I capitali investiti a fronte dei premi versati costituiscono il capitale garantito con l operazione di capitalizzazione. Il capitale garantito si rivaluta annualmente in base a un meccanismo di rivalutazione che dipende dal rendimento rilevato della Gestione separata e dall importo trattenuto dalla Società a titolo di commissione di gestione, fermo restando solo alla scadenza - il tasso di rendimento minimo garantito dalla Società nella forma di una rivalutazione minima garantita alla scadenza del contratto. La rivalutazione di ciascun capitale investito decorre dalla data di versamento del relativo premio. Ad ogni data prestabilita per la rivalutazione, nonché alla data dell eventuale riscatto totale, le maggiorazioni derivanti dal meccanismo di rivalutazione (interessi maturati sulla base del c.d. rendimento consolidato) vengono definitivamente consolidate, incrementando il capitale garantito. Si rinvia al par per la descrizione dettagliata del meccanismo di rivalutazione. La rilevazione del rendimento della Gestione separata avviene con frequenza mensile su periodi di osservazione di 12 mesi. Il consolidamento, ossia il meccanismo in base a cui le maggiorazioni periodiche derivanti dalla rivalutazione del capitale vengono definitivamente acquisite dal contratto, avviene con frequenza annuale. La frequenza di rilevazione del rendimento della Gestione separata non coincide con la frequenza di consolidamento delle maggiorazioni di capitale derivanti dalla rivalutazione. Il capitale garantito viene rivalutato il 31 dicembre di ogni anno, nonché al momento della risoluzione del contratto per scadenza o riscatto totale. Ai fini della rivalutazione viene considerato il rendimento della Gestione separata rilevato sul periodo di osservazione (12 mesi) che ha termine con la fine del terzo mese antecedente quello in cui cade la data di rivalutazione considerata. Ad esempio, per la rivalutazione del 31 dicembre viene considerato il rendimento rilevato sul periodo compreso fra il 1 ottobre dell anno precedente e il 30 settembre dell anno in corso. Il periodo di rilevazione del rendimento della Gestione separata non dipende dalla data di sottoscrizione del contratto, ma è legato alla data di rivalutazione periodica. Ne discende che il rendimento riconosciuto è influenzato dalla data di rivalutazione periodica del capitale. In caso di risoluzione anticipata del contratto a seguito del riscatto totale, le rivalutazioni già attribuite restano definitivamente consolidate, ma non opera la garanzia di una rivalutazione minima. Vengono inoltre attribuiti gli interessi maturati per il periodo intercorso tra il precedente 31 dicembre e la data di ricevimento della richiesta di Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 3 di 12

16 Parte I riscatto (data del riscatto), calcolati con le stesse modalità previste per la rivalutazione annuale del 31 dicembre (vedi par ) Rivalutazione periodica I capitali investiti (premi versati al netto dei costi) costituiscono il capitale garantito che viene rivalutato annualmente in base al rendimento della Gestione separata. A ciascuna data di rivalutazione (il 31 dicembre di ogni anno e alla data della risoluzione del contratto), il capitale garantito viene maggiorato degli interessi maturati nel periodo trascorso dal precedente 31 dicembre, o dalla decorrenza del contratto nel caso della prima rivalutazione. Gli interessi maturati definitivamente consolidati alle date di rivalutazione suddette - si determinano moltiplicando la misura annua di rivalutazione, determinata come più avanti specificato, per il capitale medio del periodo. Per capitale medio del periodo si intende l ammontare che si ottiene considerando il capitale garantito all inizio del periodo, quale risultante dalla precedente rivalutazione e, se il periodo è inferiore ad un anno, moltiplicato per la relativa frazione di anno, aggiungendo i capitali investiti a seguito dei premi versati nel periodo, ciascuno moltiplicato per la frazione di anno trascorsa dalla data del versamento, e, in caso di riscatti parziali effettuati nel periodo, sottraendo gli importi di capitale riscattato, ciascuno moltiplicato per la frazione di anno trascorsa dalla data del riscatto. Il rendimento annuo attribuito al contratto (c.d. rendimento retrocesso) è ottenuto come differenza fra il rendimento rilevato della Gestione separata ed il rendimento trattenuto dalla Società (commissione di gestione). Pertanto solo la componente di rendimento retrocessa concorre al meccanismo della rivalutazione, fermo restando il tasso di rendimento minimo garantito dalla Società esclusivamente alla scadenza del contratto (rivalutazione minima garantita alla scadenza). La commissione annua di gestione consiste in un prelievo in punti percentuali assoluti di rendimento, corrispondente al margine trattenuto dalla Società sul rendimento rilevato, e può variare dal valore minimo di 0,55% al valore massimo di 1,75%. Si ottiene sommando le seguenti due componenti: la commissione base, determinata in funzione della Somma Premi Netta (ammontare dei premi complessivamente versati, diminuito del capitale riscattato) alla data di rivalutazione considerata, è indicata nella seguente tabella: Somma Premi Netta Commissione annua base fino a Euro ,99 0,75% da Euro ,00 a Euro ,99 0,70% da Euro ,00 a Euro ,99 0,60% da Euro ,00 0,55% la commissione di performance, dipendente dal rendimento rilevato, è pari a 0,2 punti percentuali per ciascun punto percentuale di rendimento della Gestione separata eccedente il 5% (per la frazione di punto la suddetta commissione si applica in proporzione). La commissione di performance complessiva può variare dal valore minimo di 0% (se il rendimento rilevato non supera il 5%) al valore massimo dell 1%. Il tasso di rendimento minimo garantito dalla Società esclusivamente alla scadenza del contratto, sotto forma di rivalutazione minima garantita alla scadenza, è fisso, pari all 1,5% annuo composto. Il confronto tra il rendimento retrocesso ed il tasso di rendimento minimo garantito (c.d. determinazione) avviene esclusivamente alla scadenza del contratto. La frequenza di determinazione è inferiore alla frequenza di consolidamento delle maggiorazioni di capitale derivanti dalla rivalutazione (la data di determinazione coincide con la scadenza contrattuale). Il rendimento consolidato annualmente è sempre pari al rendimento retrocesso alla data di rivalutazione, ma non può essere negativo. Il tasso di rendimento minimo garantito viene riconosciuto all Investitore-contraente esclusivamente alla scadenza del contratto; pertanto è possibile che in corrispondenza delle date di rivalutazione intermedie il rendimento consolidato sia inferiore a quello minimo garantito. La misura annua di rivalutazione è pari al rendimento annuo attribuito (c.d. rendimento retrocesso), determinato sottraendo dal rendimento della Gestione separata - rilevato sul periodo di osservazione di 12 mesi descritto al par la commissione di gestione prelevata dalla Società che, quindi, non concorre agli interessi maturati per rivalutazione. In ogni caso, la misura annua di rivalutazione non può essere negativa. Avvertenza: ogni rivalutazione periodica attribuita al contratto resta definitivamente acquisita e, pertanto, il capitale garantito al termine di ogni periodo di consolidamento non può decrescere. Le seguenti esemplificazioni numeriche illustrano il meccanismo di calcolo della misura annua di rivalutazione. Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 4 di 12

17 Parte I Esempio 1 Esempio 2 Esempio 3 A Premio versato (Somma Premi Netta) , , ,00 Ipotesi: B Capitale investito 9.552, , ,50 C Rendimento della Gestione separata 0,50% 4,00% 5,50% D Commissione base (funzione di A) 0,75% 0,70% 0,70% Calcolo E Commissione di performance (funzione di C) 0,00% 0,00% 0,10% misura F=C-D-E Rendimento attribuito - 0,25% 3,30% 4,70% rivalutaz.: G=max{F;0% } Misura annua di rivalutazione 0,00% 3,30% 4,70% Capitale H In base alla misura di rivalutazione G 9.552, , ,60 alla I In base alla rivalut. minima garantita (1,5%) , , ,16 scadenza: L=max{H;I} Capitale garantito alla scadenza , , ,60 Si rinvia ai par. 5.3 e 5.4 per le informazioni sulla Gestione separata. 5.2 Orizzonte temporale d investimento consigliato L orizzonte temporale minimo d investimento consigliato per ammortizzare i costi previsti dal contratto è pari a 5 anni. 5.3 Politica di investimento e rischi specifici della Gestione separata Di seguito sono riportate le principali informazioni riguardanti la politica di investimento e i rischi specifici della Gestione separata, quali risultano alla data di redazione della presente Parte I: a) Composizione: La composizione degli investimenti della Gestione separata è principalmente orientata verso titoli obbligazionari denominati in Euro, emessi da stati sovrani ed organismi sovranazionali promossi da stati sovrani e da emittenti privati, nonché da strumenti di mercato monetario, con possibilità di investimento in depositi bancari. Per la diversificazione degli attivi e per una maggiore redditività del portafoglio, gli investimenti possono essere rappresentati anche da titoli azionari, principalmente quotati su mercati regolamentati, nonché da quote o azioni di OICR. È ammesso anche l investimento in strumenti finanziari derivati finalizzato alla riduzione del rischio di investimento o all efficacia della gestione del portafoglio. Gli investimenti sono prevalentemente circoscritti a strumenti finanziari emessi da Stati membri dell Unione Europea o appartenenti all Ocse. La Gestione separata può comprendere investimenti in strumenti finanziari o altri attivi emessi, gestiti o promossi da imprese appartenenti allo stesso Gruppo della Società (dall ultimo rendiconto annuale certificato tali investimenti risultano residuali). La tabella a piè di pagina (*) associa i termini qualitativi di rilevanza, con la scala del peso percentuale che il valore della tipologia di strumenti finanziari può assumere rispetto al valore complessivo netto delle attività della Gestione separata. b) Politica di investimento: Lo stile gestionale adottato dalla Gestione separata è finalizzato a perseguire la sicurezza, la redditività, la liquidità degli investimenti e mira ad ottimizzare il profilo di rischio-rendimento del portafoglio, tenute presenti le garanzie offerte dai contratti collegati alla Gestione separata stessa. Per la componente obbligazionaria, le scelte di investimento sono basate sul controllo della durata media finanziaria delle obbligazioni in portafoglio, in funzione delle prospettive dei tassi di interesse e, a livello dei singoli emittenti, della redditività e del rispettivo merito di credito. Vengono adottate metodologie per la valutazione della rischiosità dei portafogli, a supporto dell attività di investimento. In particolare viene effettuato un costante monitoraggio del rischio globale di portafoglio e del rapporto rischio/rendimento con l analisi dei rendimenti realizzati ed il calcolo della volatilità. Al fine di contenere l esposizione al rischio mercato, nelle sue diverse configurazioni, vengono definiti i seguenti limiti relativi al portafoglio titoli. Con riferimento alla componente obbligazionaria del portafoglio (titoli di debito) si precisa che complessivamente l esposizione massima relativa alla componente obbligazionaria può essere pari al 100%. L esposizione massima ai titoli corporate è pari al 65%. In via generale, i titoli corporate devono avere rating, assegnato da Standard & Poor s o equivalente, superiore o uguale all investment grade. I titoli corporate con rating assegnato da Standard & Poor s inferiore all investment grade o assente, possono essere tuttavia presenti fino ad una quota massima del 10% del portafoglio obbligazionario. I titoli corporate emessi da uno stesso emittente o da società facenti parte di un medesimo gruppo sono ammessi per un ammontare massimo pari al 5% del portafoglio obbligazionario. Con riferimento alla componente azionaria del portafoglio, complessivamente riferibile ai titoli di capitale, ai titoli (*) Rilevanza: Principale Prevalente Significativo Contenuto Residuale Scala del peso: oltre il 70% 50% - 70% 30% - 50% 10% - 30% inferiore a 10% Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 5 di 12

18 Parte I azionari non quotati e agli investimenti alternativi, si precisa che l esposizione non dovrà essere superiore al 35% del portafoglio. Gli investimenti in titoli azionari non quotati non potranno essere presenti per una percentuale superiore al 10% del portafoglio. Per quanto concerne la possibilità di investire in investimenti alternativi (azioni o quote di OICR aperti non armonizzati, azioni o quote di fondi mobiliari chiusi non negoziate in un mercato regolamentato nonché fondi riservati e speculativi) è previsto un limite massimo del 5% del portafoglio. Nel comparto immobiliare il limite massimo è pari al 20% del portafoglio. La Società si riserva comunque, a tutela degli interessi degli Investitori-contraenti, di investire in strumenti finanziari o altri attivi emessi o gestiti dalle controparti di cui all art. 5 del Regolamento ISVAP del 27 maggio 2008, n. 25, nel rispetto dei limiti di seguito indicati: Organismi di investimento collettivo del risparmio (OICR): fino ad un massimo del 5%; Obbligazioni: fino ad un massimo del 2%; Partecipazioni in società immobiliari nelle quali la Società detenga più del 50% del capitale sociale: fino ad un massimo del 2%. c) Fattori di rischio rilevanti: La durata media finanziaria (duration) della componente obbligazionaria del portafoglio viene costantemente monitorata al fine di essere coerente con la rispettiva durata media delle riserve. Detta componente potrà essere investita, in misura residuale, in titoli corporate sotto l investment grade. È consentito un contenuto investimento in valute diverse dall Euro. d) Società di revisione: Per attestarne la correttezza, la Gestione separata viene annualmente certificata da una società di revisione contabile iscritta all Albo previsto dalla legge. La certificazione è affidata a Reconta Ernst & Young S.p.A. con sede legale in Via Po, ROMA. 5.4 Criteri di valorizzazione degli attivi in portafoglio Il rendimento della Gestione separata, calcolato mensilmente su periodi di osservazione di 12 mesi, viene determinato con riferimento al valore di iscrizione delle corrispondenti attività nella stessa Gestione separata (criterio di contabilizzazione a valore storico ). Ciò significa che le potenziali plusvalenze e minusvalenze concorrono a determinare il rendimento, insieme alle cedole e ai dividendi maturati, solo se, a seguito della vendita o della scadenza delle relative attività finanziarie, determinano un utile o una perdita di realizzo. Avvertenza: le plusvalenze, le minusvalenze e gli altri flussi di cassa concorrono alla determinazione del rendimento della Gestione separata solo se effettivamente realizzati sulle attività che la compongono; le attività di nuova acquisizione sono valutate al prezzo di acquisto, mentre quelle già di proprietà della Società sono valutate al prezzo di iscrizione nella Gestione separata. Coerentemente con la finalità della Gestione separata di privilegiare la certezza dei risultati rispetto alla massimizzazione della redditività corrente, la modalità di contabilizzazione a valore storico consente una maggiore stabilità del rendimento nel tempo, con conseguente contenimento del rischio finanziario. Tale caratteristica è rafforzata dagli impegni della Società relativi alla garanzia di un rendimento minimo e al consolidamento annuo dell incremento di capitale ottenuto. Avvertenza: si evidenzia che, in considerazione delle caratteristiche della Gestione separata e del meccanismo di calcolo del relativo rendimento, la valorizzazione delle attività che compongono il portafoglio della Gestione separata non è riferita ai valori di mercato delle medesime e la volatilità dei relativi rendimenti non riflette quella calcolata sulla base del valore di mercato delle attività che la compongono. 5.5 Rappresentazione sintetica dei costi Di seguito viene fornita una rappresentazione sintetica dei soli costi certi (ossia quantificabili a priori e la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione) previsti dalla proposta d investimento finanziario, determinata con riferimento all importo minimo (Euro ,00) del premio unico richiesto al momento della sottoscrizione. La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di eventuali altri costi iniziali, rappresenta il capitale investito. Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 6 di 12

19 Parte I Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) Momento della sottoscrizione Voci di costo: A Costi di caricamento 3,98% 0,80% B Commissioni di gestione (*) - 0,75% C Altri costi contestuali al versamento 0,00% 0,00% D Altri costi successivi al versamento - 0,00% E Bonus e premi 0,00% 0,00% F Spese di emissione 0,50% 0,10% Componenti dell investimento finanziario: G Premio versato 100,00% H=G-F Capitale nominale 99,50% I=H-(A+C-E) Capitale investito 95,52% (*) Le commissioni di gestione indicate si riferiscono alla misura massima della commissione base (vedi sez. C, par. 9.2). La commissione di performance non è un costo certo: la Società la preleva solo nella misura in cui il rendimento rilevato ecceda il tasso del 5%. Avvertenza: la tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla sez. C. B.2) INFORMAZIONI SUL RIMBORSO DELL INVESTIMENTO 6 Rimborso del capitale alla scadenza del contratto Alla scadenza del contratto la Società corrisponderà al Beneficiario designato il capitale garantito, determinato applicando a ciascun capitale investito (premio al netto dei costi trattenuti), la misura annua di rivalutazione, pari al rendimento della Gestione separata diminuito della commissione di gestione prevista (vedi sez. C, par. 9.2), ferma restando la rivalutazione minima garantita. Per l illustrazione completa dei costi gravanti sul capitale garantito si rinvia alla sez. C, par Rimborso del capitale prima della scadenza del contratto (c.d. riscatto) Trascorso almeno un anno dalla decorrenza, l Investitore-contraente potrà esercitare il diritto al riscatto totale. In tal caso il contratto si risolverà definitivamente e all Investitore-contraente sarà corrisposto il relativo valore di riscatto. Il valore di riscatto totale è pari al capitale garantito, rivalutato fino alla data del riscatto, diminuito di una commissione di Euro 15,00 (vedi sez. C, par ). Ad ogni data prestabilita per la rivalutazione, nonché alla data del riscatto totale, le maggiorazioni derivanti dalla rivalutazione (interessi maturati in base a una misura di rivalutazione che non può essere negativa) vengono definitivamente consolidate, incrementando il capitale garantito. Pertanto, il valore di riscatto maturato in relazione ai premi versati ed alle rivalutazioni riconosciute è garantito, ma non opera la garanzia di una rivalutazione minima. Va comunque tenuto presente che il risultato ottimale dell operazione di capitalizzazione si ottiene solo rispettando il piano di investimento inizialmente stabilito. In particolare, il riscatto, in quanto modifica l equilibrio economico dell operazione, comporta una riduzione dei risultati sperati, più accentuata nei primi anni dalla stipulazione. In alternativa al riscatto totale, purché sia trascorso almeno un anno dalla decorrenza, l Investitore-contraente potrà riscattare solo una parte del capitale garantito (riscatto parziale). Il valore del riscatto parziale è pari al capitale riscattato diminuito della stessa commissione prevista per il riscatto totale. Il riscatto parziale verrà concesso a condizione che il capitale riscattato sia almeno pari a Euro 2.500,00 e che il capitale garantito residuo non risulti inferiore a Euro 5.000,00. Per informazioni circa le modalità di riscatto si rinvia alla sez. D, par. 13. In caso di riscatto i costi direttamente e indirettamente sopportati dall Investitore-contraente possono essere tali da non consentire il recupero del capitale investito. Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 7 di 12

20 Parte I 8 Opzioni contrattuali Non sono previste opzioni contrattuali. ***** La Società effettua i pagamenti presso il proprio domicilio o quello del competente intermediario incaricato, dietro presentazione dell originale della polizza e delle eventuali appendici. Come precisato dalle Condizioni contrattuali, i pagamenti vengono effettuati entro 30 giorni dalla data in cui è sorto il relativo obbligo, purché a tale data - definita in relazione all evento che causa il pagamento - sia stata ricevuta tutta la documentazione necessaria (vedi allegato A richiamato dall articolo Pagamenti della Società delle Condizioni contrattuali), finalizzata a verificare l esistenza dell obbligo stesso, individuare gli aventi diritto e adempiere agli obblighi di natura fiscale; altrimenti, la Società effettuerà il pagamento entro 30 giorni dal ricevimento della suddetta documentazione completa. Si ricorda che i diritti derivanti dal contratto di cui al presente si prescrivono, ai sensi della normativa vigente, trascorsi dieci anni da quando si è verificato il fatto su cui il diritto stesso si fonda. Pertanto, il decorso del suddetto termine, se non adeguatamente sospeso o interrotto, determina l estinzione dei diritti derivanti dal contratto; si precisa che gli importi dovuti dalla Società in base al contratto - e non reclamati dagli aventi diritto entro il suddetto termine di dieci anni - sono devoluti per legge al Fondo istituito dalla L. 23/12/2005 n. 266 e s.m.i.. C) INFORMAZIONI ECONOMICHE (COSTI, AGEVOLAZIONI, REGIME FISCALE) 9 Regime dei costi del prodotto 9.1 Costi direttamente a carico dell Investitore-contraente Spese di emissione A fronte delle spese di emissione, la Società preleva da ciascun premio unico (iniziale o aggiuntivo) un costo fisso di Euro 50, Costi di caricamento A fronte delle spese commerciali e amministrative, la Società preleva una percentuale di ciascun premio versato al netto delle spese di emissione. La percentuale, indicata nella seguente tabella, è determinata in funzione della Somma Premi Netta, ovvero dell ammontare dei premi complessivamente versati (compreso quello oggetto del calcolo), diminuito del capitale riscattato con eventuali riscatti parziali. Somma Premi Netta Caricamento proporzionale fino a Euro ,99 4,0% da Euro ,00 a Euro ,99 3,0% da Euro ,00 a Euro ,99 2,0% da Euro ,00 1,0% Costi di rimborso del capitale prima della scadenza (c.d. costi di riscatto) Per ogni operazione di riscatto (totale o parziale) verrà trattenuta dal capitale riscattato una commissione fissa pari a Euro 15, Costi indirettamente a carico dell Investitore-contraente (c.d. costi di gestione dell investimento finanziario) Sull Investitore-contraente grava indirettamente anche la commissione annua di gestione che consiste in un prelievo in punti percentuali assoluti sul rendimento realizzato dalla Gestione separata. La commissione annua di gestione può variare dal valore minimo di 0,55% al valore massimo di 1,75% e si ottiene sommando le seguenti due componenti: Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 8 di 12

21 Parte I la commissione base, determinata in funzione della Somma Premi Netta alla data di rivalutazione considerata, è indicata nella seguente tabella: Somma Premi Netta Commissione annua base fino a Euro ,99 0,75% da Euro ,00 a Euro ,99 0,70% da Euro ,00 a Euro ,99 0,60% da Euro ,00 0,55% la commissione di performance, dipendente dal rendimento rilevato, è pari a 0,2 punti percentuali per ciascun punto percentuale di rendimento della Gestione separata eccedente il 5% (per la frazione di punto la suddetta commissione si applica in proporzione). La commissione di performance complessiva può variare dal valore minimo di 0% (se il rendimento rilevato non supera il 5%) al valore massimo dell 1%. 9.3 Altri costi Gravano a consuntivo sul patrimonio della Gestione separata anche le spese specifiche degli investimenti (ad esempio gli oneri di negoziazione) e dell attività di certificazione. 10 Agevolazioni finanziarie A fronte di un adeguato contenimento degli oneri gravanti sulla Società (ad esempio in casi particolari di distribuzione del prodotto curata direttamente dalla Società tramite propri dipendenti) e nel rispetto del principio di parità di trattamento dei destinatari dell offerta, la Società si riserva la facoltà di individuare criteri oggettivi che consentano l applicazione di agevolazioni finanziarie a favore dell Investitore-contraente. In ogni caso, la percentuale di riduzione applicabile non potrà superare il 60% dei costi di caricamento e il 20% della commissione di gestione. 11 Regime fiscale I premi dei contratti di assicurazione sulla vita e di capitalizzazione sono esenti dall imposta sulle assicurazioni. Le somme corrisposte in forma di capitale, limitatamente alla parte corrispondente alla differenza tra l ammontare percepito ed i premi pagati, costituiscono reddito soggetto ad imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 20%. La base imponibile è ridotta al 62,5% per i proventi riferibili a titoli pubblici ed equiparati. In ogni caso, le somme percepite nell esercizio di attività commerciali non sono soggette ad imposta sostitutiva e concorrono a formare il reddito d impresa. Il contratto è soggetto all imposta di bollo annuale sulle comunicazioni periodiche relative ai prodotti finanziari nella misura dell 1,5, dovuta nell importo annuo minimo di Euro 34,20 e, qualora l Investitore-contraente sia soggetto diverso da persona fisica, nell importo annuo massimo di Euro 4.500,00. L imposta è rapportata al periodo rendicontato ed è applicata in considerazione dell ammontare complessivo dei prodotti finanziari detenuti dall Investitore-contraente con la Società. Per ulteriori informazioni si rinvia alla Parte III, sez. C, par. 7. D) INFORMAZIONI SULLE MODALITÀ DI SOTTOSCRIZIONE E RISCATTO 12 Modalità di sottoscrizione, revoca e recesso 12.1 Modalità di sottoscrizione Per sottoscrivere l operazione di capitalizzazione è necessario compilare in ogni sua parte e sottoscrivere il Modulo di Proposta allegato al presente. Il contratto viene concluso - contestualmente o successivamente alla sottoscrizione del Modulo di proposta - al momento in cui l Investitore-contraente riceve dalla Società la polizza debitamente firmata o altra comunicazione scritta attestante l assenso della Società stessa. Le garanzie entrano in vigore alle ore 24 della data di decorrenza indicata nella scheda di polizza, purché il contratto sia già concluso e sia stato versato il premio unico. Nel caso in cui la conclusione del contratto e/o il versamento del premio unico siano avvenuti successivamente alla decorrenza, le garanzie entrano in vigore alle ore 24 del giorno del versamento o del giorno, se successivo, di conclusione del contratto. Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 9 di 12

22 Parte I Fermo restando che le parti possono contrattualmente stabilire modalità specifiche per il pagamento del premio, l Investitore-contraente dovrà versare il premio alla Società tramite il competente intermediario incaricato, scegliendo una delle seguenti modalità: assegno bancario, postale o circolare non trasferibile, tratto o emesso all ordine della Società, contro rilascio di apposita quietanza sottoscritta dalla Società o dall intermediario incaricato, purché espressamente in tale sua qualità; bonifico con accredito sull apposito conto corrente intestato alla Società o all intermediario incaricato, purché espressamente in tale sua qualità, oppure altro mezzo di pagamento bancario o postale di accredito sul medesimo conto corrente eventualmente reso disponibile dallo stesso intermediario incaricato. In tali casi, la relativa scrittura di addebito sul conto corrente bancario o postale dell Investitore-contraente, oppure la ricevuta bancaria o postale dell operazione di accredito, ha valore di quietanza e la data di versamento del premio coincide con la data di valuta del relativo accredito riconosciuta alla Società o all intermediario incaricato, o con la data dell operazione, se successiva a quella di valuta. L Investitore-contraente che intenda successivamente estinguere il conto corrente utilizzato per l addebito del premio potrà proseguire i versamenti, con una delle modalità già precisate, tramite l intermediario incaricato che verrà appositamente indicato dalla Società. È comunque fatto divieto all intermediario incaricato di ricevere denaro contante a titolo di pagamento del premio. Per ulteriori informazioni si rinvia alla Parte III, sez. B, par Modalità di revoca della proposta Prima della conclusione del contratto, l Investitore-contraente ha sempre la facoltà di revocare la proposta, dandone comunicazione alla Società tramite raccomandata o telefax. In tal caso l Investitore-contraente ha diritto alla restituzione delle somme eventualmente già pagate, entro 30 giorni dal ricevimento da parte della Società della suddetta comunicazione Diritto di recesso dal contratto L Investitore-contraente può recedere dal contratto, se individuale, entro 30 giorni dalla sua conclusione, dandone comunicazione alla Società con lettera raccomandata o telefax contenente gli elementi identificativi del contratto. Il recesso ha l effetto di liberare le parti da qualsiasi obbligazione derivante dal contratto, a decorrere dalle ore 24 del giorno di invio della comunicazione di recesso, quale risulta dal timbro postale della raccomandata o dalla data del telefax. Entro 30 giorni dal ricevimento da parte della Società della comunicazione del recesso, dietro consegna dell'originale della polizza e delle eventuali appendici, all Investitore-contraente verrà rimborsato il premio corrisposto, diminuito delle spese di emissione indicate al precedente par Modalità di riscatto del capitale maturato Per esercitare il diritto al riscatto, l Investitore-contraente deve farne richiesta mediante invio alla Società, per raccomandata A.R. o telefax, dell apposito modulo - incluso nella documentazione consegnata all Investitore-contraente e anche disponibile presso gli intermediari incaricati - debitamente compilato e sottoscritto, completo di tutta la documentazione necessaria (vedi allegato A richiamato dall articolo Pagamenti della Società delle Condizioni contrattuali). Per le informazioni relative al proprio contratto, l Investitore-contraente potrà rivolgersi alla Società (per gli estremi dell ufficio competente si veda sez. A, par. 3.2). Per ulteriori informazioni si rinvia alla Parte III, sez. B, par Modalità di effettuazione di operazioni di passaggio tra attività finanziarie sottostanti (c.d. switch) Il premio unico iniziale e gli eventuali premi unici aggiuntivi, al netto dei costi, verranno investiti nell unica Gestione separata collegata al contratto. Non è pertanto prevista la facoltà di passaggio (switch) ad un altra Gestione separata. Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 10 di 12

23 Parte I E) INFORMAZIONI AGGIUNTIVE 15 Legge applicabile al contratto Il contratto è assoggettato alla legge italiana. Per alcuni aspetti normativi di particolare rilievo si rinvia alla Parte III, sez. C. 16 Regime linguistico del contratto Il contratto e ogni documento ad esso allegato sono redatti, di norma, in lingua italiana. 17 Informazioni a disposizione degli Investitori-contraenti All Investitore-contraente verrà tempestivamente inviata comunicazione di eventuali variazioni delle informazioni del concernenti le caratteristiche essenziali del contratto, tra le quali il regime dei costi e il meccanismo di rivalutazione del capitale. Entro 60 giorni da ciascuna data di rivalutazione annuale, la Società invierà all Investitore-contraente l estratto conto dell operazione di capitalizzazione riferito alla suddetta data. Ogni estratto conto, partendo dalla situazione risultante da quello precedente, riepilogherà tutte le operazioni effettuate nell ultimo anno che abbiano comportato la variazione delle prestazioni garantite (versamento di premi, riscatti parziali, rivalutazione spettante), con le relative informazioni di dettaglio, nonché il cumulo dei premi versati, l ammontare delle prestazioni stesse ed il corrispondente importo riscattabile riferiti alla data di rivalutazione considerata. La Società invierà annualmente all Investitore-contraente l aggiornamento dei dati periodici, contenuti nella Parte II del presente, relativi alla Gestione separata. Qualora la Società ritenesse di accogliere un eventuale richiesta di trasformazione del contratto, provvederà a fornire preventivamente all Investitore-contraente la documentazione informativa prescritta dalla normativa vigente, comprensiva di un apposito documento volto a confrontare sinteticamente le principali caratteristiche del contratto in corso e di quello che risulterebbe dall operazione di trasformazione. Sul sito Internet della Società () sono disponibili e acquisibili su supporto duraturo - i Prospetti d offerta aggiornati dei prodotti finanziari in corso di offerta (compreso il prodotto qui descritto), nonché le ulteriori informazioni previste dalla normativa vigente (il rendiconto periodico ed il prospetto periodico della composizione della Gestione separata, nonché il relativo regolamento che è parte integrante delle Condizioni contrattuali). ***** DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ L Impresa di assicurazione MILANO ASSICURAZIONI S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nel presente, nonché della loro coerenza e comprensibilità. MILANO ASSICURAZIONI S.p.A. Carlo Cimbri Legale Rappresentante: l'amministratore Delegato Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 11 di 12

24 Parte I PAGINA LASCIATA INTENZIONALMENTE IN BIANCO Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 12 di 12

25 Parte II PARTE II DEL PROSPETTO D OFFERTA ILLUSTRAZIONE DEI DATI PERIODICI DI RISCHIO-RENDIMENTO E COSTI EFFETTIVI DELL INVESTIMENTO La Parte II del, da consegnare su richiesta all Investitore-contraente, è volta ad illustrare le informazioni di dettaglio sui dati periodici di rendimento dell investimento finanziario. Data di deposito in Consob della Parte II: 28/03/2013. Data di validità della Parte II: dal 01/04/2013. DATI PERIODICI DI RISCHIO-RENDIMENTO DELLA GESTIONE SEPARATA Denominazione: Gestione Speciale GEPRECOLL, in breve GEPRECOLL. Inizio operatività: Durata prevista: illimitata. Valuta di denominazione: Euro. Patrimonio netto risultante dall ultimo rendiconto annuale certificato (in milioni di euro): 469,6. La seguente tabella riporta i dati di rendimento riferiti agli ultimi 5 esercizi certificati della Gestione separata. I dati di rendimento sono confrontati con il tasso di rendimento medio dei titoli di Stato e con l inflazione (indice ISTAT dei prezzi al consumo per le famiglie di impiegati ed operai). Anno Rendimento rilevato nell esercizio Rendimento trattenuto (massimo) Rendimento attribuito (minimo) Rendimento medio dei titoli di Stato Inflazione ,06% 0,76% 4,30% 4,46% 3,23% ,52% 0,75% 3,77% 3,54% 0,75% ,24% 0,75% 3,49% 3,35% 1,55% ,23% 0,75% 3,48% 4,89% 2,73% ,10% 0,75% 3,35% 4,64% 2,97% Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Con riferimento all anno 2012, la seguente tabella riporta l eventuale quota-parte delle componenti di costo indicate nella Parte I, sez. C, retrocessa in media agli intermediari incaricati. Componente di costo Quota-parte retrocessa in media Spese di emissione e costi di caricamento 45,0% Costi di riscatto 0,0% Commissione di gestione 16,7% Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 1 di 2

26 Parte II PAGINA LASCIATA INTENZIONALMENTE IN BIANCO Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 2 di 2

27 Parte III PARTE III DEL PROSPETTO D OFFERTA ALTRE INFORMAZIONI La Parte III del, da consegnare su richiesta all Investitore-contraente, è volta ad illustrare ulteriori informazioni di dettaglio sull offerta. Data di deposito in Consob della Parte III: 28/03/2013. Data di validità della Parte III: dal 01/04/2013. A) INFORMAZIONI GENERALI 1 L Impresa di assicurazione MILANO ASSICURAZIONI S.p.A. (in seguito sinteticamente indicata con Società ), società per azioni di diritto italiano, soggetta all attività di direzione e coordinamento di Unipol Gruppo Finanziario S.p.A. e facente parte del Gruppo Assicurativo Unipol iscritto all Albo dei Gruppi Assicurativi al n Ha sede legale e direzione generale in Italia. : Milano - via Senigallia, 18/2; tel. (+39) Sito Internet:. [email protected]. E' autorizzata all'esercizio dell'attività assicurativa in base al D.M. del 26/11/1984 pubblicato sul supplemento ordinario n. 79 della G.U. n.357 del 31/12/1984; è iscritta alla sez. I dell'albo delle imprese di assicurazione presso l'ivass al n ; ha durata fino al 31/12/2050. L oggetto della sua attività è l esercizio, sia in Italia sia all estero, di tutti i rami di assicurazione, di riassicurazione e di capitalizzazione consentiti dalla legge. Il Gruppo Unipol è oggi il secondo gruppo assicurativo nel mercato italiano e il primo nei rami Danni, con una raccolta assicurativa diretta proforma al 30 settembre 2012 di Euro 12,2 mld. Adotta una strategia di offerta integrata, coprendo l'intera gamma dei prodotti assicurativi e finanziari ed è particolarmente attivo nei settore della previdenza integrativa e della salute. Il Gruppo Unipol conta più di 13,5 milioni di clienti (di cui 6,5 Unipol, 4 Fondiaria-Sai e 3 Milano Assicurazioni), con una rete distributiva di punti vendita di rete primaria (1.382 Agenzie Unipol e Agenzie Fondiaria-Sai + Milano Assicurazioni), punti vendita di rete secondaria (3.428 Sub-agenzie Unipol e Subagenzie Fondiaria-Sai + Milano Assicurazioni) e 304 filiali bancarie al 30 settembre Il capitale sociale sottoscritto della Società è pari a Euro ,42 ed è interamente versato. Secondo le risultanze del libro dei soci, integrate dalle comunicazioni ricevute ai sensi dell art. 120 del D.lgs. n. 58/98 e da altre informazioni a disposizione, gli azionisti con percentuale di possesso diretto superiore al 5% del capitale sociale sottoscritto rappresentato da azioni con diritto di voto sono i seguenti: Nominativo Percentuale di possesso Fondiaria-Sai S.p.A. 61,098% Altre informazioni relative alle attività esercitate dalla Società, al Gruppo di appartenenza, agli organi amministrativo e di controllo e ai loro componenti, alle persone che esercitano funzioni direttive, nonché agli altri prodotti offerti dalla Società, sono disponibili sul sito Internet della Società. 2 I soggetti distributori La distribuzione è curata dalla Società tramite i propri Agenti incaricati e i broker nonché, in particolari e limitate circostanze, se del caso, tramite i propri dipendenti. L elenco degli Agenti incaricati, con le relative informazioni, è consultabile sul sito Internet della Società. 3 La società di revisione Con delibera dell Assemblea degli azionisti del 23/04/2012, la Società ha conferito l incarico di revisione legale dei conti, per il periodo , a Reconta Ernst & Young S.p.A., società per azioni con sede legale in via Po 32, Roma. Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 1 di 4

28 Parte III B) PROCEDURE DI SOTTOSCRIZIONE E RISCATTO 4 Sottoscrizione Per sottoscrivere l operazione di capitalizzazione è necessario compilare in ogni sua parte e sottoscrivere il Modulo di Proposta allegato al presente. Il contratto viene concluso - contestualmente o successivamente alla sottoscrizione del Modulo di proposta - al momento in cui l Investitore-contraente riceve dalla Società la polizza debitamente firmata o altra comunicazione scritta attestante l assenso della Società stessa. Le garanzie entrano in vigore alle ore 24 della data di decorrenza indicata nella scheda di polizza, purché il contratto sia già concluso e sia stato versato il premio unico. Nel caso in cui la conclusione del contratto e/o il versamento del premio unico siano avvenuti successivamente alla decorrenza, le garanzie entrano in vigore alle ore 24 del giorno del versamento o del giorno, se successivo, di conclusione del contratto. È prevista la possibilità di versare premi unici aggiuntivi successivamente alla sottoscrizione, previo accordo con la Società. La conferma dell operazione di investimento inizialmente effettuata risulta dalla scheda di polizza firmata dalla Società e consegnata all Investitore-contraente al momento della conclusione del contratto o al momento, se successivo, del versamento del premio unico iniziale. La conferma di ogni operazione di investimento effettuata mediante il versamento di un premio unico aggiuntivo, risulta dalla relativa scheda di polizza firmata dalla Società e consegnata all Investitore-contraente al momento del versamento del premio stesso. La scheda di polizza riporta le informazioni di dettaglio dell operazione: denominazione della Società e dell Investitorecontraente, numero di polizza, data di decorrenza e data di versamento del premio, importo del premio versato e importo del capitale garantito (la differenza fra detti importi corrisponde alla somma totale delle commissioni e delle spese applicate sul versamento). 5 Riscatto Trascorso almeno un anno dalla decorrenza, l Investitore-contraente potrà esercitare il diritto al riscatto totale. In tal caso il contratto si risolverà definitivamente con effetto dalle ore 24 del giorno di ricevimento da parte della Società della richiesta di riscatto (data del riscatto) e all Investitore-contraente sarà corrisposto il relativo valore di riscatto. Il valore di riscatto totale è pari al capitale garantito, rivalutato fino alla data del riscatto, diminuito di una commissione di Euro 15,00. In caso di riscatto non opera la garanzia di una rivalutazione minima, fermo restando che la misura annua di rivalutazione non potrà essere negativa. In alternativa al riscatto totale, purché sia trascorso almeno un anno dalla decorrenza, l Investitore-contraente potrà riscattare solo una parte del capitale garantito (riscatto parziale). Il valore del riscatto parziale è pari al capitale riscattato diminuito della stessa commissione prevista per il riscatto totale. Il riscatto parziale verrà concesso a condizione che il capitale riscattato sia almeno pari a Euro 2.500,00 e che il capitale garantito residuo non risulti inferiore a Euro 5.000,00. Il pagamento verrà effettuato entro 30 giorni dalla data del riscatto, purché a tale data sia stata ricevuta tutta la documentazione necessaria a verificare l esistenza dell obbligo di pagamento, individuare gli aventi diritto e adempiere agli obblighi di natura fiscale; altrimenti, la Società effettuerà il pagamento entro 30 giorni dal ricevimento della suddetta documentazione completa. Decorso tale termine, ed a partire dal medesimo, sono dovuti gli interessi moratori. La richiesta di riscatto deve essere effettuata dall Investitore-contraente mediante invio alla Società, per raccomandata A.R. o telefax, dell apposito modulo - incluso nella documentazione consegnata all Investitorecontraente e anche disponibile presso gli intermediari incaricati - debitamente compilato e sottoscritto, completo di tutta la documentazione indicata nell allegato A richiamato dall articolo Pagamenti della Società delle Condizioni contrattuali. Qualora l esame della suddetta documentazione evidenzi situazioni particolari o dubbie tali da non consentire la verifica dell obbligo di pagamento o l individuazione degli aventi diritto o l adempimento agli obblighi di natura fiscale, la Società richiederà tempestivamente l ulteriore documentazione necessaria in relazione alle particolari esigenze istruttorie. La Società effettuerà il pagamento presso il proprio domicilio o quello del competente intermediario incaricato, contro rilascio di regolare quietanza da parte dell Investitore-contraente e dietro consegna dell originale della polizza e delle eventuali appendici. Contestualmente alla quietanza viene consegnata all Investitore-contraente la comunicazione della Società che conferma l operazione di disinvestimento effettuata, con le relative informazioni di dettaglio: denominazione della Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 2 di 4

29 Parte III Società e dell Investitore-contraente, numero di polizza, data del riscatto, valore di riscatto ed eventuale somma totale delle commissioni e delle spese applicate in sede di riscatto. 6 Operazioni di passaggio tra attività finanziarie sottostanti (c.d. switch) Il premio unico iniziale e gli eventuali premi unici aggiuntivi, al netto dei costi, verranno investiti nella medesima Gestione separata. Non è prevista la facoltà di passaggio (switch) ad un altra Gestione separata. C) REGIME FISCALE 7 Regime fiscale 7.1 Regime fiscale dei premi I premi dei contratti di assicurazione sulla vita e di capitalizzazione sono esenti dall imposta sulle assicurazioni. 7.2 Regime fiscale delle somme corrisposte Le somme corrisposte in forma di capitale, limitatamente alla parte corrispondente alla differenza tra l ammontare percepito ed i premi pagati, costituiscono reddito soggetto ad imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 20%. La base imponibile è ridotta al 62,5% per i proventi riferibili a titoli pubblici ed equiparati. L imposta sostitutiva viene applicata dalla Società in veste di sostituto di imposta. In ogni caso, le somme percepite nell esercizio di attività commerciali non sono soggette ad imposta sostitutiva e concorrono a formare il reddito d impresa. Il contratto è soggetto all imposta di bollo annuale sulle comunicazioni periodiche relative ai prodotti finanziari nella misura dell 1,5, dovuta nell importo annuo minimo di Euro 34,20 e, qualora l Investitore-contraente sia soggetto diverso da persona fisica, nell importo annuo massimo di Euro 4.500,00. L imposta è rapportata al periodo rendicontato ed è applicata in considerazione dell ammontare complessivo dei prodotti finanziari detenuti dall Investitore-contraente con la Società. 8 Norme a favore dell Investitore-contraente 8.1 Foro competente Per le controversie relative al contratto, il foro giudiziario competente è quello del luogo in cui l Investitore-contraente o il Beneficiario ha la residenza o il domicilio. 8.2 Trattamento dei dati personali I dati personali dell Investitore-contraente e del Beneficiario sono trattati dalla Società in conformità a quanto previsto dalla normativa sulla protezione dei dati personali. Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 3 di 4

30 Parte III PAGINA LASCIATA INTENZIONALMENTE IN BIANCO Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 4 di 4

31 Modulo di Proposta Data di deposito in CONSOB del Modulo di Proposta: 28/06/2013 Data di validità del Modulo di Proposta: dal 30/06/2013 PROPOSTA PER PRODOTTO FINANZIARIO DI CAPITALIZZAZIONE Agenzia/unità Broker Codice Cod.Broker INVESTITORE-CONTRAENTE: Cognome e nome o Ragione Sociale: Cod. Fiscale/P.IVA: Domicilio o Sede Sociale: Indirizzo: Prov: Cap: RAPPRESENTANTE: Cognome e Nome del rappresentante: Cod. Fiscale del Rappresentante: Luogo di Nascita: Prov: Data di nascita: Comune: Indirizzo: Prov: Cap: Tipo delega: Legale Rappresentante Contestatario Delegato Dipendente Documento dell Investitore-Contraente/rappresentante: Data rilascio/rinnovo: Luogo rilascio: Cod. Attività: S.A.E.: AT.ECO.: Firma del rappresentante (solo se l Investitore-contraente è persona Giuridica) Dichiaro che i dati relativi all Investitore-contraente sono stati da me forniti e che gli stessi corrispondono a verità. BENEFICIARIO A SCADENZA L INVESTITORE-CONTRAENTE. PRESTAZIONI E DURATA FORMA TARIFFARIA Codice tariffa Durata (anni) Descrizione Tariffa : 35Ucoll Capitalizzazione a premio unico con rivalutazione del capitale GESTIONE SEPARATA: GEPRECOLL DECORRENZA E PREMIO UNICO DA VERSARE ALLA CONCLUSIONE CONTRATTO COME PREVISTO ALL ART. 2 DELLE CONDIZIONI CONTRATTUALI Data di decorrenza Premio unico iniziale / / (barrare la casella interessata) COPIA per il Cliente COPIA per la Direzione COPIA per l Agenzia Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 1 di 4

32 Modulo di Proposta Agenzia/unità Broker Codice Cod.Broker Investitore-Contraente PAGAMENTO DEL PREMIO Fermo restando che le parti possono contrattualmente stabilire modalità specifiche per il pagamento del premio, l'investitore-contraente deve versare il premio alla Società tramite il competente intermediario incaricato, scegliendo una delle seguenti modalità: * assegno bancario, postale o circolare non trasferibile, tratto o emesso all'ordine della Società, contro rilascio di apposita quietanza sottoscritta dalla Società o dall'intermediario incaricato, purché espressamente in tale sua qualità; * bonifico con accredito sull apposito conto corrente intestato alla Società o all'intermediario incaricato, purché espressamente in tale sua qualità, oppure altro mezzo di pagamento bancario o postale di accredito sul medesimo conto corrente eventualmente reso disponibile dallo stesso intermediario incaricato. In tali casi, la relativa scrittura di addebito sul conto corrente bancario o postale dell Investitore-contraente, oppure la ricevuta bancaria o postale dell operazione di accredito, ha valore di quietanza e la data di versamento del premio coincide con la data di valuta del relativo accredito riconosciuta alla Società o all intermediario incaricato, o con la data dell'operazione, se successiva a quella di valuta. L Investitore-contraente che intenda successivamente estinguere il conto corrente utilizzato per l addebito del premio potrà proseguire i versamenti, con una delle modalità già precisate, tramite l intermediario incaricato che verrà appositamente indicato dalla Società. E' comunque fatto divieto all'intermediario incaricato di ricevere denaro contante a titolo di pagamento del premio. Non è consentito incassare il premio su proposta. REVOCA DELLA PROPOSTA Prima della conclusione del contratto, l Investitore-contraente ha sempre la facoltà di revocare la proposta, dandone comunicazione alla Società tramite raccomandata o telefax. In tal caso l Investitore-contraente ha diritto alla restituzione delle somme eventualmente già pagate, entro 30 giorni dal ricevimento da parte della Società della suddetta comunicazione. RECESSO L Investitore-contraente può recedere dal contratto, se individuale, entro 30 giorni dalla sua conclusione, dandone comunicazione alla Società con lettera raccomandata o telefax contenente gli elementi identificativi del contratto, compresa la Divisione a cui la polizza fa riferimento, da inviare a: MILANO ASSICURAZIONI S.p.A. Direzione Vita Via Lorenzo il Magnifico n. 1, FIRENZE Fax: (+39) Il recesso libera entrambe le parti da ogni obbligazione derivante dal contratto, a decorrere dalle ore 24 del giorno di invio della comunicazione di recesso, quale risulta dal timbro postale della relativa raccomandata o dalla data del telefax. Entro 30 giorni dal ricevimento da parte della Società della comunicazione di recesso, dietro consegna dell originale della polizza e delle eventuali appendici, la Società rimborsa all Investitore-contraente il premio versato, diminuito delle spese di emissione di Euro 50,00. Si precisa che la Società, prima della sottoscrizione della Proposta, ha l'obbligo di consegna della Scheda Sintetica (Informazioni Generali e Informazioni Specifiche) e delle Condizioni Contrattuali all'investitorecontraente nonché, su richiesta di quest'ultimo, delle Parti I, II e III del. barrare la casella interessata) COPIA per il Cliente COPIA per la Direzione COPIA per l Agenzia Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 2 di 4

33 Modulo di Proposta CONSENSO AL TRATTAMENTO DEI DATI PERSONALI Preso atto dell informativa ricevuta, di cui all art. 13 del D. Lgs. 30/6/2003 n. 196, acconsento ai sensi degli artt. 23, 26 e 43 del Decreto al trattamento, da parte del Titolare e degli altri soggetti indicati nell informativa (appartenenti alla cd. Catena Assicurativa e al Gruppo UNIPOL), ed a un eventuale trasferimento dei dati all estero (Paesi UE e Paesi extra UE) dei dati personali sia comuni sia sensibili che mi riguardano, funzionale al rapporto giuridico da concludere o in essere con la Società assicuratrice, nonché alla prevenzione ed individuazione delle frodi assicurative e relative azioni legali. *** Ai sensi dell art. 23 del D. Lgs. 30/6/2003 n. 196 e dell art. 15 del Regolamento ISVAP n. 34 del 19/3/2010 acconsento al trattamento, da parte del Titolare, delle Società del Gruppo UNIPOL (*) o di Società specializzate in promozione commerciale, vendita diretta e ricerche di mercato, dei dati personali comuni che mi riguardano per finalità di informazione e promozione commerciale o di vendita a distanza di prodotti e servizi delle Società del Gruppo UNIPOL (*), nonché di ricerche di mercato, anche mediante l impiego di tecniche di comunicazione a distanza quali posta, telefono, sistemi automatici di chiamata, posta elettronica, telefax, messaggi di tipo Mms o Sms o altri strumenti elettronici. SI NO (*) società controllanti, controllate e collegate, anche indirettamente, ai sensi delle vigenti disposizioni di legge. Rimane fermo che il consenso è condizionato al rispetto delle disposizioni della vigente normativa. Data L AGENTE/UNITA BROKER (certifico la firma qui a lato) L INVESTITORE-CONTRAENTE Firma barrare la casella interessata) COPIA per il Cliente COPIA per la Direzione COPIA per l Agenzia Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 3 di 4

34 Modulo di Proposta Agenzia/unità Broker Codice Cod.Broker Investitore-Contraente DICHIARAZIONI DELL'INVESTITORE-CONTRAENTE * La Società emetterà, in base alla presente proposta e ad eventuale altra documentazione, il relativo contratto di prodotto finanziario di capitalizzazione. * La Società presta le garanzie indicate nella Proposta alle condizioni della forma assicurativa tariffa 35Ucoll riportate nella Scheda Sintetica (Informazioni Generali e Informazioni Specifiche) e nelle Condizioni Contrattuali, condizioni tutte che l'investitore-contraente dichiara di ricevere e ben conoscere. * L Investitore-contraente dichiara di essere a conoscenza che, ai sensi del D. Lgs. 7 Settembre 2005 n. 209, prima della conclusione del contratto ha sempre la facoltà di revocare la proposta di assicurazione dandone comunicazione alla Società con lettera raccomandata o telefax. L'Investitore-contraente dichiara inoltre di avere ricevuto dall'intermediario, prima della sottoscrizione della Proposta: * la Scheda Sintetica (Informazioni Generali e Informazioni Specifiche) di cui al Mod M ed. 06/2013 e le Condizioni Contrattuali, nonché il regolamento della Gestione Separata GEPRECOLL che ne forma parte integrante di cui al Mod M ed. 06/2013 relativi alla tariffa 35Ucoll suddetta, di averne preso visione e di accettarne i contenuti; * dietro richiesta, le Parti I, II e III del ; * le informative precontrattuali e i documenti di cui all'art. 49, comma 2 del Regolamento dell'isvap n. 5 del 16/10/2006, nonché l informativa di cui all art. 87, comma 1, del Reg. Consob n /2007. Relativamente alle dichiarazioni riportate sulla presente proposta si precisa che le dichiarazioni non veritiere, inesatte o reticenti rese dal soggetto legittimato a fornire le informazioni richieste per la conclusione del contratto, possono compromettere il diritto alla prestazione. L AGENTE/UNITA BROKER (certifico la firma qui a lato) L INVESTITORE-CONTRAENTE (barrare la casella interessata) COPIA per il Cliente COPIA per la Direzione COPIA per l Agenzia Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 4 di 4

35 Glossario APPENDICE GLOSSARIO DEI TERMINI TECNICI UTILIZZATI NEL PROSPETTO D OFFERTA Data di deposito in Consob del Glossario: 28/03/2013. Data di validità del Glossario: dal 01/04/2013. Aliquota di retrocessione: Percentuale del rendimento dell attività finanziaria sottostante il prodotto finanziario di capitalizzazione che individua il rendimento retrocesso, ossia il rendimento che, nell ambito del meccanismo di rivalutazione periodica del capitale, concorre a definire il rendimento consolidato, ossia il rendimento che viene riconosciuto in via definitiva al contratto. Aliquota trattenuta: Percentuale del rendimento dell attività finanziaria sottostante il prodotto finanziario di capitalizzazione che viene trattenuta dalla Società. Appendice (contrattuale): Documento che forma parte integrante del contratto e che viene emesso unitamente o in seguito a questo per modificarne o integrarne alcuni aspetti, in base a quanto concordato tra la Società e l Investitorecontraente. Beneficiario: Persona fisica o giuridica, designata dall Investitore-contraente, che riceve la prestazione contrattuale quando si verifica l'evento previsto. Può coincidere con l Investitore-contraente. Capitale investito: Parte del premio versato che viene effettivamente investita dalla Società nella Gestione separata, Linea, Combinazione libera e/o in altra provvista di attivi. Esso è determinato come differenza tra il Capitale nominale e i costi di caricamento, nonché, ove presenti, gli altri costi applicati al momento del versamento del premio. Capitale maturato: Capitale che il Beneficiaro designato ha il diritto di ricevere alla data di scadenza del contratto. Esso è determinato in base alla valorizzazione del Capitale investito, in corrispondenza della suddetta data, effettuata secondo le modalità previste dal meccanismo di rivalutazione del capitale. Capitale nominale: Premio versato per l investimento nella Gestione separata, Linea, Combinazione libera e/o in altra provvista di attivi, al netto delle spese di emissione. Capitale iniziale: Valore derivante dalla valorizzazione iniziale del Capitale investito al momento della sottoscrizione, in base al tasso tecnico. Clausola di riduzione: Facoltà dell Investitore-contraente di mantenere in vigore il contratto, per un capitale ridotto (valore di riduzione), pur sospendendo il pagamento dei premi. Il capitale si riduce in funzione dei premi versati e dei premi originariamente previsti, sulla base di apposite eventuali clausole contrattuali. Collettiva: Contratto di assicurazione sulla vita o di capitalizzazione operante in applicazione di un apposita Convenzione che l Investitore-contraente stipula con la Società per i componenti di una collettività omogenea di individui, ciascuno dei quali potrà essere inserito nell operazione con una propria posizione individuale (esempio: il datore di lavoro che stipula la collettiva per i propri dipendenti). Combinazioni libere: Allocazione del Capitale investito tra diverse Gestioni interne separate e/o altre provviste di attivi, realizzata attraverso combinazioni libere delle stesse sulla base della scelta effettuata dall Investitorecontraente. Combinazioni predefinite (c.d. linee di investimento o linee): Allocazione del Capitale investito tra diverse Gestioni interne separate e/o altre provviste di attivi, realizzata attraverso combinazioni predefinite delle stesse sulla base di una selezione effettuata dalla Società. Conflitto di interessi: Insieme di tutte quelle situazioni in cui l interesse della Società può risultare in contrasto con quello dell Investitore-contraente. CONSOB: Commissione Nazionale per le Società e la Borsa, la cui attività è rivolta alla tutela degli investitori, all efficienza, alla trasparenza e allo sviluppo del mercato mobiliare italiano. Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 1 di 6

36 Glossario Consolidamento: Meccanismo in base a cui l Investitore-contraente acquisisce in via definitiva le maggiorazioni periodiche derivanti dalla rivalutazione del capitale. Contratto di assicurazione sulla vita: Contratto con il quale la Società, a fronte del pagamento del premio, si impegna a pagare una prestazione assicurata in forma di capitale o di rendita al verificarsi di un evento attinente alla vita dell Assicurato. Contratto di capitalizzazione: Contratto con il quale la Società, decorso un termine non inferiore a cinque anni e senza alcuna condizione legata al verificarsi di eventi attinenti alla vita umana, si impegna a pagare un capitale a fronte del pagamento del premio. Convenzione: Contratto che l Investitore-contraente stipula con la Società per concludere assicurazioni sulla vita o capitalizzazioni in forma di collettiva. Costi di caricamento: Parte del premio versato dall Investitore-contraente destinata a coprire i costi commerciali e amministrativi della Società. Determinazione: Confronto tra il rendimento retrocesso e il tasso di rendimento minimo garantito ai fini del calcolo del rendimento consolidato riconosciuto all Investitore-contraente. Duration: Scadenza media dei pagamenti di un titolo obbligazionario. Essa è generalmente espressa in anni e corrisponde alla media ponderata delle date di corresponsione di flussi di cassa (c.d. cash flow) da parte del titolo, ove i pesi assegnati a ciascuna data sono pari al valore attuale dei flussi di cassa ad essa corrispondenti (le varie cedole e, per la data di scadenza, anche il capitale). È una misura approssimativa della sensibilità del prezzo di un titolo obbligazionario a variazioni nei tassi di interesse. Frequenza di consolidamento: Frequenza con la quale la Società riconosce in via definitiva al contratto il rendimento consolidato. Ogni rivalutazione periodica attribuita al contratto resta definitivamente acquisita e, pertanto, il capitale maturato al termine di ogni periodo di consolidamento non può decrescere. Frequenza di determinazione: Frequenza con la quale la Società confronta il rendimento retrocesso con il tasso di rendimento minimo garantito ai fini del calcolo del rendimento consolidato. Frequenza di rilevazione: Frequenza con la quale la Società rileva il rendimento della Gestione separata, Linea, Combinazione libera ovvero dell altra provvista di attivi. Gestione separata: Fondo appositamente creato dalla Società e gestito separatamente rispetto alle altre attività della stessa. I premi versati dall Investitore-contraente, al netto dei costi applicati, sono investiti in tale fondo. Grado di rischio: Indicatore sintetico qualitativo del profilo di rischio dell investimento finanziario in termini di grado di variabilità dei rendimenti degli strumenti finanziari in cui è allocato il Capitale investito. Il grado di rischio varia in una scala qualitativa tra: basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto. Imposta sostitutiva: Imposta applicata alle prestazioni che sostituisce quella sul reddito delle persona fisiche. Gli importi ad essa assoggettati non rientrano più nel reddito imponibile e quindi non devono essere indicati nella dichiarazione dei redditi. Intermediario incaricato: Soggetto (persona fisica o giuridica) iscritto nel Registro Unico elettronico degli Intermediari assicurativi e riassicurativi, incaricato dalla Società della presentazione e proposizione dei propri prodotti assicurativi e di capitalizzazione, nonché, se previsto dall incarico, della conclusione e gestione dei relativi contratti. Investitore-contraente: Persona fisica o giuridica che stipula il contratto con la Società e si impegna al versamento dei premi. Può coincidere con il Beneficiario. IVASS o ISVAP: Istituto per la Vigilanza sulle Assicurazioni che svolge funzioni di vigilanza nel settore assicurativo sulla base delle linee di politica assicurativa determinate dal Governo. A far data dal 1 gennaio 2013 l IVASS è succeduto in tutti i poteri, competenze e funzioni di vigilanza precedentemente affidati all ISVAP. Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 2 di 6

37 Glossario Misura di rivalutazione: Misura in base alla quale si calcola l incremento periodico che viene attribuito al capitale maturato rispetto al periodo precedente. Qualora sia previsto un tasso tecnico, tale misura, applicata al Capitale iniziale, è determinata scontando al tasso tecnico la differenza tra il rendimento consolidato e il tasso tecnico medesimo. Mercati regolamentati: Mercati finanziari caratterizzati da una specifica disciplina sull organizzazione e sul funzionamento del mercato stesso (operatività, condizioni di accesso, regole di negoziazione, ecc.) e sottoposti ad un autorità di vigilanza. Modulo di proposta: Modulo sottoscritto dall Iinvestitore-contraente con il quale egli manifesta alla Società la volontà di concludere il contratto di assicurazione o di capitalizzazione in base alle caratteristiche ed alle condizioni in esso indicate. Opzione: Clausola contrattuale secondo cui l Investitore-contraente può scegliere che la prestazione sia corrisposta in forma diversa da quella originariamente prevista. Ad esempio: l opportunità di scegliere che il capitale sia convertito in una rendita vitalizia o, viceversa, di chiedere che la rendita vitalizia sia convertita in un capitale da pagare in unica soluzione. Orizzonte temporale di investimento consigliato: Orizzonte temporale consigliato di permanenza nell investimento finanziario. Tale orizzonte, espresso in termini di anni, è determinato in relazione al tempo necessario per recuperare i costi del prodotto avendo riguardo, tra l altro, al tasso di rendimento minimo garantito previsto. Passaggio (c.d. switch): Operazione con cui l Investitore-contraente effettua il disinvestimento da Gestioni interne separate, Linee, Combinazioni libere ovvero da altre provviste di attivi, e il contestuale reinvestimento del controvalore ricevuto in altre Gestioni interne separate, Linee, Combinazioni libere ovvero in altre provviste di attivi. Perfezionamento del contratto: Momento in cui avviene il pagamento del primo premio pattuito. Polizza: Documento che fornisce la prova dell'esistenza del contratto di assicurazione o di capitalizzazione. Prelievo in punti percentuali assoluti: Modalità di prelievo sul rendimento rilevato, secondo cui la Società trattiene un margine (c.d. tasso di rendimento trattenuto) e determina in via residuale il rendimento retrocesso. Prelievo percentuale: Modalità di prelievo sul rendimento rilevato, secondo cui il rendimento retrocesso e la quotaparte trattenuta dalla Società vengono determinati applicando rispettivamente un aliquota di retrocessione e un aliquota trattenuta al rendimento rilevato. Premio periodico: Premio che l Investitore-contraente si impegna a versare alla Società su base periodica per un numero di periodi definito dal contratto. Nel caso in cui la periodicità di versamento dei premi sia annua è anche detto premio annuo. Laddove l importo del premio periodico sia stabilito dall Investitore-contraente nel rispetto dei vincoli indicati nelle Condizioni contrattuali, esso è anche detto premio ricorrente. Premio unico: Premio che l Investitore-contraente corrisponde in un unica soluzione alla Società al momento della sottoscrizione del contratto. Premio versato: Importo versato dall Investitore-contraente alla Società quale corrispettivo delle prestazioni previste dal contratto. Il versamento del premio può avvenire nella forma del premio unico ovvero del premio periodico e possono essere previsti degli importi minimi di versamento. Inoltre, all Investitore-contraente può essere riconosciuta la facoltà di effettuare successivamente versamenti aggiuntivi ad integrazione dei premi già versati. Prescrizione: Estinzione del diritto per mancato esercizio dello stesso entro i termini stabiliti dalla legge. Prestazione: Somma pagabile sotto forma di capitale o di rendita che la Società si impegna a corrispondere al Beneficiario al verificarsi dell'evento previsto dal contratto. Prodotto finanziario di capitalizzazione: Prodotto che lega la prestazione della Società all'andamento di una o più Gestioni interne separate (ovvero, meno frequentemente, in via alternativa o complementare, all andamento di una o più altre provviste di attivi). Tale prodotto consente all Investitore-contraente di ottenere a scadenza il rimborso del Capitale investito maggiorato delle rivalutazioni periodiche riconosciute sulla base del rendimento realizzato dalla/le Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 3 di 6

38 Glossario suddetta/e Gestione/i, ed, eventualmente, anche di una valorizzazione iniziale calcolata in base al tasso tecnico. Le rivalutazioni riconosciute alla fine di ciascun periodo determinano il capitale all inizio del periodo di rivalutazione successivo, secondo un meccanismo di consolidamento che garantisce l acquisizione in via definitiva del capitale progressivamente maturato. Proposta d investimento finanziario: Espressione riferita ad ogni possibile attività finanziaria (ovvero ogni possibile combinazione di due o più attività finanziarie) sottoscrivibile dall Investitore-contraente con specifiche caratteristiche in termini di modalità di versamento dei premi e/o regime dei costi tali da qualificare univocamente il profilo di rischiorendimento e l orizzonte temporale consigliato dell investimento finanziario. Laddove un attività finanziaria (ovvero una combinazione di due o più attività finanziarie) sia abbinata ad appositi servizi/prodotti che comportino una sostanziale modifica del profilo di rischio-rendimento dell investimento, ciò qualifica una differente proposta d investimento finanziario. Provvista di attivi: Attivi destinati alla copertura di impegni assunti dalla Società e diversi da Gestioni interne separate. Il tasso di rendimento minimo garantito relativo a una provvista di attivi è soggetto ad una disciplina normativa differenziata in relazione alle varie tipologie di provvista. Quietanza: Documento che prova l avvenuto pagamento (esempio: quietanza di premio rilasciata dalla Società all Investitore-contraente a fronte del versamento del premio; quietanza di liquidazione rilasciata dal Beneficiario alla Società a fronte del pagamento della prestazione). Recesso: Diritto dell Investitore-contraente di recedere dal contratto e farne cessare gli effetti. Rendimento consolidato: Rendimento in base al quale la Società procede alla rivalutazione del capitale alle date di consolidamento previste dalla Condizioni contrattuali. Ogni rivalutazione periodica attribuita al contratto resta definitivamente acquisita e, pertanto, il capitale maturato al termine di ogni periodo di consolidamento non può decrescere. Il rendimento consolidato è tipicamente determinato in funzione del rendimento di una o più Gestioni interne separate al netto dei costi prelevati dalla Società e in funzione del tasso di rendimento minimo garantito e della c.d. frequenza di determinazione. Rendimento retrocesso (o attribuito): Componente del rendimento rilevato che partecipa al calcolo del rendimento consolidato. Essa è tipicamente determinata in via residuale rispetto alla componente del rendimento rilevato trattenuta dalla Società. Rendimento rilevato: Risultato conseguito dalla Gestione separata, Linea, Combinazione libera ovvero da altra provvista di attivi. Revoca della proposta: Possibilità, legislativamente prevista (salvo il caso di proposta-polizza), di interrompere la conclusione del contratto prima che la Società comunichi la sua accettazione, che determina l acquisizione del diritto alla restituzione di quanto eventualmente pagato. Riattivazione: Facoltà dell Investitore-contraente di riprendere, entro i termini indicati nelle condizioni contrattuali, il versamento dei premi dopo una sospensione del loro pagamento. Avviene generalmente mediante il versamento del premio non pagato maggiorato degli interessi di ritardato pagamento. Riscatto: Facoltà dell Investitore-contraente di interrompere anticipatamente il contratto, richiedendo la liquidazione del valore di riscatto risultante al momento della richiesta e determinato in base alle Condizioni contrattuali. Riserva matematica: Importo che deve essere accantonato dalla Società per fare fronte agli impegni assunti contrattualmente. La legge impone particolari obblighi relativi a tale riserva e alle attività finanziarie in cui viene investita. Scheda contrattuale (di polizza): Documento in cui vengono riportati i dati identificativi dell Investitore-contraente, e del Beneficiario e dove sono indicati gli elementi che caratterizzano il contratto (il tipo, gli importi delle prestazioni, il premio, ecc.). Spese di emissione: Spese fisse (ad es. bolli) che la Società sostiene per l emissione del prodotto finanziario. Sostituzione (Trasformazione): Modifica richiesta dall Investitore-contraente, riguardante alcuni elementi del Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 4 di 6

39 Glossario contratto (esempio: la durata, il tipo di garanzia o l importo del premio), le cui condizioni vengono di volta in volta concordate tra l Investitore-contraente e la Società che, comunque, non è tenuta a dar seguito alla richiesta di trasformazione. Strumento derivato: Strumento finanziario il cui valore è collegato al prezzo di mercato di uno strumento sottostante (esempio: un'azione, un indice, una valuta o un tasso di interesse). Tassazione separata: Metodo di calcolo dell imposta da applicare a redditi a formazione pluriennale, previsto dal legislatore per evitare i maggiori oneri per il contribuente che deriverebbero dall applicazione delle aliquote progressive dell imposta sui redditi. Tasso tecnico: Tasso di rendimento minimo riconosciuto inizialmente nel calcolo delle prestazioni del prodotto finanziario. L applicazione di tale tasso al Capitale investito determina il valore del c.d. Capitale iniziale. Tasso di rendimento minimo garantito: Tasso di rendimento che la Società garantisce sul Capitale investito. Può essere applicato (in tutto e in tale ipotesi coincide con il tasso tecnico o in parte) ai fini della determinazione del Capitale iniziale, oppure può essere applicato periodicamente al capitale progressivamente maturato. Il valore massimo che la Società può assegnare al tasso di rendimento minimo garantito è soggetto ad apposita disciplina normativa. Tale disciplina è differenziata in relazione alla circostanza che il prodotto finanziario di capitalizzazione sia legato a Gestioni interne separate ovvero ad altre provviste di attivi. Tasso di rendimento trattenuto: Margine sul rendimento di una o più Gestioni interne separate che la Società non retrocede all Investitore-contraente e trattiene per sé. Volatilità: Grado di variabilità nel tempo del valore di uno strumento finanziario; è un dato essenziale per valutare la rischiosità di un investimento. Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 5 di 6

40 Glossario PAGINA LASCIATA INTENZIONALMENTE IN BIANCO Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 6 di 6

41 Conto Aperto Corporate Prodotto finanziario di capitalizzazione a premio unico con Rivalutazione del capitale Condizioni Contrattuali MILANO ASSICURAZIONI S.p.A. Via Senigallia, 18/ MILANO -

42 Condizioni Contrattuali - SOMMARIO Condizioni Contrattuali pag. 3 Regolamento della gestione speciale GEPRECOLL pag. 7 Documentazione da presentare per richieste di pagamento pag. 10 Informativa privacy pag. 11 Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 2 di 12

43 Condizioni Contrattuali CONDIZIONI CONTRATTUALI I) OGGETTO DEL CONTRATTO Art. 1 Prestazioni garantite Con la presente capitalizzazione la Società si impegna a corrispondere ai Beneficiari designati, alla scadenza del contratto, il capitale garantito. Il capitale garantito si acquisisce mediante versamento di un premio unico dovuto inizialmente e di eventuali premi unici aggiuntivi facoltativi, e si rivaluta secondo quanto previsto all art. 6. Inoltre la Società garantisce, esclusivamente alla scadenza del contratto, che l ammontare del capitale garantito non sarà inferiore a quello che si sarebbe ottenuto applicando la misura annua fissa di rivalutazione dell 1,5% in luogo di quella annualmente applicata ai sensi dell art. 6. Il capitale acquisito con ciascun premio versato è uguale al premio stesso, diminuito delle spese indicate all art. 5. Art. 2 Premio Il premio è dovuto dall Investitore-contraente in unica soluzione alla conclusione del contratto. In ogni momento è possibile versare premi unici aggiuntivi, purché di importo non inferiore a Euro 3.500,00 e non superiore a Euro ,00 e, comunque, previo accordo della Società e con la determinazione delle relative condizioni. Fermo restando che le parti possono contrattualmente stabilire modalità specifiche per il pagamento del premio, l Investitore-contraente deve versare il premio alla Società tramite il competente intermediario incaricato, scegliendo una delle seguenti modalità: assegno bancario, postale o circolare non trasferibile, tratto o emesso all ordine della Società, contro rilascio di apposita quietanza sottoscritta dalla Società o dall intermediario incaricato, purché espressamente in tale sua qualità; bonifico con accredito sull apposito conto corrente intestato alla Società o all intermediario incaricato, purché espressamente in tale sua qualità, oppure altro mezzo di pagamento bancario o postale di accredito sul medesimo conto corrente eventualmente reso disponibile dallo stesso intermediario incaricato. In tali casi, la relativa scrittura di addebito sul conto corrente bancario o postale dell Investitorecontraente, oppure la ricevuta bancaria o postale dell operazione di accredito, ha valore di quietanza e la data di versamento del premio coincide con la data di valuta del relativo accredito riconosciuta alla Società o all intermediario incaricato, o con la data dell operazione, se successiva a quella di valuta. L Investitore-contraente che intenda successivamente estinguere il conto corrente utilizzato per l addebito del premio potrà proseguire i versamenti, con una delle modalità già precisate, tramite l intermediario incaricato che verrà appositamente indicato dalla Società. È comunque fatto divieto all intermediario incaricato di ricevere denaro contante a titolo di pagamento del premio. II) Art. 3 CONCLUSIONE DEL CONTRATTO E DIRITTO DI RECESSO Conclusione del contratto, entrata in vigore e scadenza della capitalizzazione Il contratto si intende concluso nel giorno in cui: la polizza, firmata dalla Società, viene sottoscritta dall Investitore-contraente, oppure, l Investitore-contraente, a seguito della sottoscrizione del Modulo di proposta, riceve dalla Società la polizza debitamente firmata o altra comunicazione scritta attestante l assenso della Società stessa. Le garanzie entrano in vigore alle ore 24 della data di decorrenza (decorrenza) indicata nella scheda di polizza, a condizione che a tale data il contratto sia stato concluso e sia stato versato il premio unico. Nel caso in cui la conclusione del contratto e/o il versamento del premio unico siano avvenuti successivamente alla decorrenza indicata nella scheda di polizza, le garanzie entrano in vigore alle ore 24 del giorno del versamento o del giorno, se successivo, di conclusione del contratto. La capitalizzazione termina alle ore 24 della data di scadenza (scadenza) indicata nella scheda di polizza. Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 3 di 12

44 Condizioni Contrattuali Art. 4 Diritto di recesso L Investitore-contraente può recedere dal contratto, se individuale, entro 30 giorni dalla sua conclusione, dandone comunicazione alla Società con lettera raccomandata o telefax contenente gli elementi identificativi del contratto, compresa la Divisione a cui la polizza fa riferimento, da inviare a: MILANO ASSICURAZIONI S.p.A. Direzione Vita Via Lorenzo il Magnifico n. 1, FIRENZE Fax: (+39) Il recesso libera entrambe le parti da ogni obbligazione derivante dal contratto, a decorrere dalle ore 24 del giorno di invio della comunicazione di recesso, quale risulta dal timbro postale della relativa raccomandata o dalla data del telefax. Entro 30 giorni dal ricevimento da parte della Società della comunicazione di recesso, dietro consegna dell originale della polizza e delle eventuali appendici, la Società rimborsa all Investitore-contraente il premio versato, diminuito delle spese di emissione di Euro 50,00. III) Art. 5 REGOLAMENTAZIONE NEL CORSO DELLA DURATA CONTRATTUALE Spese gravanti sul premio La Società trattiene da ciascun premio unico versato (iniziale o aggiuntivo) un importo fisso di Euro 50,00 ed un ulteriore caricamento proporzionale indicato nella tabella che segue in funzione della Somma Premi Netta. Per Somma Premi Netta si intende l ammontare dei premi complessivamente versati (compreso quello oggetto del calcolo), diminuito del capitale riscattato con eventuali riscatti parziali ai sensi dell art. 7. Somma Premi Netta Caricamento proporzionale fino a Euro ,99 4,0% da Euro ,00 a Euro ,99 3,0% da Euro ,00 a Euro ,99 2,0% da Euro ,00 1,0% Art. 6 Modalità di rivalutazione delle prestazioni A fronte degli impegni assunti con questa serie di contratti, la Società ha istituito la Gestione separata GEPRECOLL, una speciale forma di gestione degli investimenti, separata dalle altre attività della Società e disciplinata dal relativo Regolamento che costituisce parte integrante del presente contratto. Come stabilito dal Regolamento, la Società determina mensilmente il tasso medio di rendimento della Gestione separata realizzato su un periodo di osservazione di 12 mesi; il tasso medio di rendimento così determinato costituisce la base di calcolo per la rivalutazione da applicare ai contratti con data di rivalutazione che cade nel terzo mese successivo al termine del periodo di osservazione considerato. a) Rendimento attribuito - Il rendimento annuo da attribuire al contratto è uguale al tasso medio di rendimento della Gestione separata diminuito di una commissione annua ottenuta come somma delle seguenti due componenti: una commissione base, indicata nella seguente tabella in funzione della Somma Premi Netta alla data di rivalutazione considerata: Somma Premi Netta Commissione base fino a Euro ,99 0,75% da Euro ,00 a Euro ,99 0,70% da Euro ,00 a Euro ,99 0,60% da Euro ,00 0,55% una commissione di performance pari a 0,2 punti percentuali per ciascun punto percentuale di rendimento della Gestione separata eccedente il 5%; per la frazione di punto la suddetta commissione si applica in proporzione. La commissione di performance complessiva non può superare l 1%. b) Misura di rivalutazione - La misura annua di rivalutazione è pari al rendimento annuo attribuito e non può essere negativa. Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 4 di 12

45 Condizioni Contrattuali c) Rivalutazione del capitale garantito Il capitale garantito viene rivalutato il 31 dicembre di ogni anno, nonché alla scadenza oppure, eventualmente, alla risoluzione del contratto per riscatto totale. Alle ore 24 della data di rivalutazione considerata, il capitale garantito viene maggiorato degli interessi maturati nel periodo trascorso dal precedente 31 dicembre, o dalla decorrenza del contratto nel caso della prima rivalutazione. Gli interessi maturati si determinano moltiplicando la misura annua di rivalutazione definita al precedente punto b), per il capitale medio del periodo. Per capitale medio del periodo si intende l ammontare che si ottiene c.1) considerando il capitale garantito all inizio del periodo, quale risultante dalla precedente rivalutazione e, se il periodo è inferiore ad un anno, moltiplicato per la relativa frazione di anno, c.2) aggiungendo i capitali acquisiti con i premi versati nel periodo, ciascuno moltiplicato per la frazione di anno trascorsa dalla data del versamento, c.3) e, in caso di riscatti parziali effettuati nel periodo, sottraendo gli importi di capitale riscattato, ciascuno moltiplicato per la frazione di anno trascorsa dalla data del riscatto. Art. 7 Riscatto Trascorso almeno un anno dalla decorrenza, l Investitore-contraente può chiedere alla Società, mediante raccomandata A.R. o telefax, la corresponsione totale o parziale del valore di riscatto. Il riscatto totale determina la risoluzione del contratto con effetto dalle ore 24 della data del riscatto. Il suo valore è pari al capitale garantito, rivalutato fino alla data del riscatto, diminuito di una commissione di Euro 15,00. Il riscatto parziale determina, con effetto dalle ore 24 della data del riscatto, la riduzione del capitale garantito di un importo pari al capitale riscattato. Il valore di riscatto parziale è pari al capitale riscattato diminuito della commissione di Euro 15,00. Il riscatto parziale viene concesso a condizione che il capitale riscattato sia almeno pari a Euro 2.500,00 e che il capitale garantito residuo non risulti inferiore a Euro 5.000,00. La data del riscatto è il giorno di ricevimento da parte della Società della relativa richiesta. Art. 8 Cessione, pegno e vincolo L Investitore-contraente può cedere ad altri il contratto, così come può darlo in pegno o comunque vincolare le somme garantite. Tali atti, per avere efficacia nei confronti della Società, devono risultare dalla scheda di polizza o da appendice alla stessa ed essere firmati dalle parti interessate. Nel caso di pegno o vincolo, il recesso e le operazioni di riscatto richiedono l assenso scritto del creditore o vincolatario. Art. 9 Duplicato di polizza In caso di smarrimento, sottrazione o distruzione dell'originale della polizza, l Investitore-contraente o gli aventi diritto possono ottenerne un duplicato a proprie spese e responsabilità. IV) Art. 10 BENEFICIARI E PAGAMENTI DELLA SOCIETÀ Beneficiari L Investitore-contraente designa i Beneficiari e può in qualsiasi momento revocare o modificare tale designazione. La designazione dei Beneficiari non può essere revocata o modificata nei seguenti casi: dopo che l Investitore-contraente ed il Beneficiario abbiano dichiarato per iscritto alla Società, rispettivamente, la rinuncia al potere di revoca e l'accettazione del beneficio; dopo la morte dell Investitore-contraente; dopo che, verificatosi l'evento previsto, il Beneficiario abbia comunicato per iscritto alla Società di volersi avvalere del beneficio. In tali casi il recesso e le operazioni di riscatto, pegno o vincolo di polizza, richiedono l'assenso scritto dei Beneficiari. La designazione e l eventuale revoca o modifica dei Beneficiari devono essere comunicate per iscritto alla Società o disposte per testamento, precisando i nuovi Beneficiari ed il contratto per il quale viene effettuata la designazione o la revoca/modifica. In caso di disposizione testamentaria la designazione o variazione dei Beneficiari del contratto potrà essere altresì effettuata mediante attribuzione ai medesimi delle somme garantite. Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 5 di 12

46 Condizioni Contrattuali Art. 11 Pagamenti della Società Tutti i pagamenti della Società in esecuzione del contratto vengono effettuati presso il domicilio della stessa o quello del competente intermediario incaricato, contro rilascio di regolare quietanza da parte degli aventi diritto e dietro esibizione dell originale della polizza e delle eventuali appendici (originale che verrà ritirato nei casi di pagamento derivante dalla risoluzione del contratto). Per il pagamento conseguente alla scadenza del contratto, è necessario fornire alla Società, tramite il competente intermediario incaricato, i documenti indicati nell allegato A in relazione a tale causa di pagamento. Gli altri pagamenti vengono effettuati previa richiesta alla Società sottoscritta dagli aventi diritto, completa di tutta la documentazione necessaria da fornire alla Società tramite il competente intermediario incaricato - in relazione alla causa del pagamento richiesto (vedi allegato A). Qualora l esame della suddetta documentazione evidenzi situazioni particolari o dubbie tali da non consentire la verifica dell obbligo di pagamento o l individuazione degli aventi diritto o l adempimento agli obblighi di natura fiscale, la Società richiederà tempestivamente l ulteriore documentazione necessaria in relazione alle particolari esigenze istruttorie. Verificata la sussistenza dell'obbligo di pagamento, la somma corrispondente viene messa a disposizione degli aventi diritto entro 30 giorni dalla data in cui è sorto l obbligo stesso, purché a tale data, come definita nelle presenti Condizioni contrattuali in relazione all evento che causa il pagamento, la Società abbia ricevuto tutta la documentazione necessaria; in caso contrario, la somma viene messa a disposizione entro 30 giorni dal ricevimento da parte della Società della suddetta documentazione completa. Decorso tale termine, ed a partire dal medesimo, sono dovuti gli interessi moratori a favore degli aventi diritto, calcolati secondo i criteri della capitalizzazione semplice, al tasso annuo pari al saggio legale tempo per tempo in vigore, anche agli eventuali fini ed effetti di cui all art. 1224, 2 co., c.c.. V) LEGGE APPLICABILE E FISCALITÀ Art. 12 Obblighi della Società e dell Investitore-contraente, legge applicabile Gli obblighi contrattuali della Società e dell Investitore-contraente risultano dall originale della polizza e delle eventuali appendici firmate dalle parti. Per tutto quanto non disciplinato dal contratto valgono le norme della legge italiana. Art. 13 Foro competente Per le controversie relative al contratto è competente l Autorità Giudiziaria del luogo in cui l Investitore-contraente o il Beneficiario ha la residenza o il domicilio. Art. 14 Tasse e imposte Le tasse e le imposte relative al contratto sono a carico dell Investitore-contraente o dei Beneficiari ed aventi diritto. Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 6 di 12

47 Condizioni Contrattuali Regolamento Gestione Speciale REGOLAMENTO DELLA GESTIONE SPECIALE GEPRECOLL (in breve GEPRECOLL ) Art 1 Viene attuata una speciale forma di gestione degli investimenti, separata da quella delle altre attività della Società, contraddistinta con il nome Gestione Speciale GEPRECOLL, in breve GEPRECOLL (di seguito Gestione Separata ) e disciplinata dal presente regolamento redatto ai sensi del Regolamento Isvap del 3 Giugno 2011, n. 38. Il regolamento della Gestione Separata è parte integrante delle Condizioni contrattuali. Art 2 La valuta di denominazione della Gestione Separata è l euro. Art 3 L attuazione delle politiche di investimento della Gestione Separata competono alla Società, che vi provvede realizzando una gestione professionale degli attivi. Lo stile gestionale adottato dalla Gestione Separata è finalizzato a perseguire la sicurezza, la redditività, la liquidità degli investimenti e mira ad ottimizzare il profilo di rischio-rendimento del portafoglio, tenute presenti le garanzie offerte dai contratti collegati alla Gestione Separata stessa. La gestione finanziaria della Gestione Separata è caratterizzata principalmente da investimenti del comparto obbligazionario denominati in euro, senza tuttavia escludere l utilizzo di altre attività ammissibili ai sensi della normativa vigente. Per la componente obbligazionaria, le scelte di investimento sono basate sul controllo della durata media finanziaria delle obbligazioni in portafoglio, in funzione delle prospettive dei tassi di interesse e, a livello dei singoli emittenti, della redditività e del rispettivo merito di credito. Di seguito si evidenziano le tipologie d investimento maggiormente significative tra cui si intendono investire le risorse. Titoli di debito Governativi (comprensivi di titoli emessi o garantiti da Stati membri dell Unione Europea o appartenenti all Ocse ovvero emessi da enti locali o da enti pubblici di Stati membri o da organizzazioni internazionali cui aderiscono uno o più Stati membri); Corporate (comprensivi di: obbligazioni od altri titoli assimilabili negoziati in un mercato regolamentato; obbligazioni non negoziate in un mercato regolamentato, emesse da società o enti creditizi aventi la sede legale in uno Stato membro dell Unione Europea o appartenenti all Ocse, il cui bilancio sia da almeno tre anni certificato da parte di una società di revisione debitamente autorizzata); Fondi obbligazionari (Quote di OICR armonizzati che investono in prevalenza nel comparto obbligazionario). Titoli di capitale Azioni negoziate su mercati regolamentati; Fondi azionari (quote di OICR armonizzati che investono in prevalenza nel comparto azionario). Investimenti monetari Depositi bancari; Pronti contro termine; Fondi monetari. Al fine di contenere l esposizione al rischio mercato, nelle sue diverse configurazioni, vengono definiti i seguenti limiti relativi al portafoglio titoli. Con riferimento alla componente obbligazionaria del portafoglio (titoli di debito) si precisa che l esposizione massima ai titoli corporate è del 65%. Complessivamente l esposizione massima relativa alla componente obbligazionaria può essere pari al 100%. I titoli corporate devono avere rating, assegnato da Standard & Poor s o equivalente, superiore o uguale all investment grade; si precisa che, qualora le primarie agenzie quali Standard & Poor s, Moody s e Fitch non abbiano attribuito un rating specifico a singole emissioni, al fine di valutarne il grado di affidabilità è possibile utilizzare il rating attribuito all emittente degli strumenti finanziari stessi. Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 7 di 12

48 Condizioni Contrattuali Regolamento Gestione Speciale I titoli corporate con rating assegnato da Standard & Poor s inferiore all investment grade o assente, possono essere tuttavia presenti fino ad una quota massima del 10% del portafoglio obbligazionario. Al fine di contenere il rischio di concentrazione, titoli corporate emessi da uno stesso emittente o da società facenti parte di un medesimo Gruppo sono ammessi per un ammontare massimo pari al 5% del portafoglio obbligazionario. Con riferimento alla componente azionaria del portafoglio, complessivamente riferibile ai titoli di capitale, ai titoli azionari non quotati e agli investimenti alternativi, si precisa che l esposizione non dovrà essere superiore al 35% del portafoglio. Gli investimenti in titoli azionari non quotati non potranno essere presenti per una percentuale superiore al 10% del portafoglio. Per quanto concerne la possibilità di investire in investimenti alternativi (azioni o quote di OICR aperti non armonizzati, azioni o quote di fondi mobiliari chiusi non negoziate in un mercato regolamentato nonché fondi riservati e speculativi) è previsto un limite massimo del 5% del portafoglio. E prevista la possibilità di investire nel comparto immobiliare nel limite massimo del 20% del portafoglio. La Società si riserva inoltre la possibilità di utilizzare strumenti finanziari derivati in coerenza con le caratteristiche della Gestione Separata e nel rispetto delle condizioni previste dalla normativa vigente in materia di attivi a copertura delle riserve tecniche con lo scopo sia di realizzare un efficace gestione del portafoglio, sia di ridurre la rischiosità delle attività finanziarie presenti nella gestione stessa. La Società per assicurare la tutela dei Contraenti da possibili situazioni di conflitto di interesse si impegna al rispetto dei limiti di investimento in relazione ai rapporti con le controparti di cui all art. 5 del Regolamento ISVAP del 27 maggio 2008, n. 25 ed eventuali successive modifiche. Nell ambito della politica d investimento relativa alla Gestione Separata, non è esclusa la possibilità di investire in strumenti finanziari emessi dalle suddette controparti. La Società si riserva comunque, a tutela degli interessi dei Contraenti, di investire in strumenti finanziari o altri attivi emessi o gestiti dalle controparti di cui all art. 5 del Regolamento ISVAP del 27 maggio 2008, n. 25, nel rispetto dei limiti di seguito indicati: Organismi di investimento collettivo del risparmio (OICR): fino ad un massimo del 5%; Obbligazioni: fino ad un massimo del 2%; Partecipazioni in società immobiliari nelle quali l impresa detenga più del 50% del capitale sociale: fino ad un massimo del 2%. Art 4 Il tasso medio di rendimento viene determinato e certificato in relazione all esercizio annuale della Gestione Separata che decorre relativamente al periodo di osservazione, dal 1 ottobre di ciascun anno fino al successivo 30 settembre. Il tasso medio di rendimento della Gestione Separata per l esercizio relativo alla certificazione si ottiene rapportando il risultato finanziario della Gestione Separata di competenza del suddetto periodo di osservazione, alla giacenza media delle attività della Gestione Separata stessa. Per risultato finanziario della Gestione Separata si devono intendere i proventi finanziari conseguiti dalla stessa Gestione Separata, comprensivi degli scarti di emissione e di negoziazione di competenza, dagli utili realizzati e dalle perdite sofferte nel periodo di osservazione. Gli utili realizzati comprendono anche quelli specificati al successivo art. 7 Le plusvalenze e le minusvalenze sono prese in considerazione, nel calcolo del risultato finanziario, solo se effettivamente realizzate nel periodo di osservazione. Il risultato finanziario è calcolato al netto delle spese di cui al successivo art. 6 ed al lordo delle ritenute di acconto fiscali. Gli utili e le perdite da realizzo sono determinati con riferimento al valore di iscrizione delle corrispondenti attività nel libro mastro della Gestione Separata e cioè al prezzo di acquisto per i beni di nuova acquisizione ed al valore di mercato all atto dell iscrizione nella Gestione Separata per i beni già di proprietà della Società. La giacenza media delle attività della Gestione Separata è pari alla somma della giacenza media nel periodo di osservazione dei depositi in numerario, della giacenza media nel periodo di osservazione degli investimenti e della giacenza media nel medesimo periodo di osservazione di ogni altra attività della Gestione Separata. La giacenza media degli investimenti e delle altre attività è determinata in base al valore di iscrizione nel libro mastro della Gestione Separata. Art.4bis Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 8 di 12

49 Condizioni Contrattuali Regolamento Gestione Speciale Inoltre, all inizio di ogni mese viene determinato il tasso medio di rendimento della Gestione Separata realizzato nel periodo di osservazione costituito dai dodici mesi immediatamente precedenti. Il tasso medio di rendimento realizzato nel periodo di osservazione coincidente con l esercizio relativo alla certificazione, è quello stesso determinato ai sensi del precedente Art.4. Il tasso medio di rendimento realizzato in ciascuno degli altri periodi si determina con le medesime modalità, rapportando il risultato finanziario della Gestione Separata di competenza del periodo considerato, alla giacenza media delle attività della Gestione Separata stessa. Art 5 Il valore delle attività gestite non potrà essere inferiore all importo delle riserve matematiche costituite per i contratti di assicurazione e di capitalizzazione che prevedono una clausola di rivalutazione delle prestazioni legata al rendimento della Gestione Separata. Art 6 Sulla Gestione Separata gravano unicamente le spese relative all attività di verifica contabile effettuata dalla società di revisione e quelle effettivamente sostenute per l acquisto e la vendita delle attività della Gestione Separata. Non sono consentite altre forme di prelievo, in qualsiasi modo effettuate. Art 7 Il rendimento della Gestione Separata beneficia di eventuali utili derivanti dalle retrocessioni di commissioni o di altri proventi ricevuti dalla Società in virtù di accordi con soggetti terzi e riconducibili al patrimonio della Gestione Separata. Art 8 La Gestione Separata è annualmente sottoposta a verifica contabile da parte di una società di revisione, iscritta all Albo speciale previsto dalla legge, la quale attesta la rispondenza della Gestione Separata stessa al presente regolamento. Art 9 Il presente regolamento potrà essere modificato al fine dell adeguamento dello stesso alla normativa primaria e secondaria vigente oppure a fronte di mutati criteri gestionali con esclusione, in tale ultimo caso, di quelli meno favorevoli per il Contraente. La Società si riserva di coinvolgere la Gestione Separata in operazioni di incorporazione o fusione con altre Gestioni Speciali della Società stessa, qualora le suddette operazioni risultino opportune nell interesse dei Contraenti. Almeno 60 giorni prima della data stabilita per l operazione di incorporazione o di fusione, la Società ne dà preavviso ai Contraenti fornendo i dettagli dell operazione stessa. Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 9 di 12

50 Condizioni Contrattuali Allegato A Allegato A DOCUMENTAZIONE DA PRESENTARE ALLA SOCIETA TRAMITE IL COMPETENTE INTERMEDIARIO INCARICATO IN RELAZIONE ALLA CAUSA DEL PAGAMENTO Scadenza contrattuale Riscatto totale Riscatto parziale Originale della polizza e delle eventuali appendici. Copia di un documento di identità in corso di validità del Beneficiario; in caso di Beneficiario persona giuridica, copia di un documento di identità del legale rappresentante. Codice fiscale del Beneficiario; in caso di Beneficario persona giuridica, Partita IVA dell Investitore-Contraente e codice fiscale del legale rappresentante dello stesso. Svincolo da parte del vincolatario o revoca del pegno da parte del creditore pignoratizio in caso di polizza vincolata o sottoposta a pegno. Richiesta di pagamento sottoscritta dagli aventi diritto ed inviata per raccomandata A.R. o telefax. Originale della polizza e delle eventuali appendici. Copia di un documento di identità in corso di validità dell Investitore-contraente; in caso di Investitore-Contraente persona giuridica, copia di un documento di identità del legale rappresentante. Codice fiscale dell Investitore-Contraente; in caso di Investitore-Contraente persona giuridica, Partita IVA dell Investitore-Contraente e codice fiscale del legale rappresentante dello stesso. Svincolo da parte del vincolatario o revoca del pegno da parte del creditore pignoratizio in caso di polizza vincolata o sottoposta a pegno. Richiesta di pagamento sottoscritta dagli aventi diritto ed inviata per raccomandata A.R. o telefax. Copia di un documento di identità in corso di validità dell Investitore-contraente; in caso di Investitore-Contraente persona giuridica, copia di un documento di identità del legale rappresentante. Codice fiscale dell Investitore-contraente in caso di Investitore-Contraente persona giuridica, Partita IVA dell Investitore-Contraente e codice fiscale del legale rappresentante dello stesso. Svincolo da parte del vincolatario o revoca del pegno da parte del creditore pignoratizio in caso di polizza vincolata o sottoposta a pegno. Qualora l esame della suddetta documentazione evidenzi situazioni particolari o dubbie tali da non consentire la verifica dell obbligo di pagamento o l individuazione degli aventi diritto o l adempimento agli obblighi di natura fiscale, la Società richiederà tempestivamente l ulteriore documentazione necessaria in relazione alle particolari esigenze istruttorie. Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 10 di 12

51 Condizioni Contrattuali Informativa INFORMATIVA Dati personali comuni e sensibili ai sensi dell art. 13 Decreto Legislativo n.196 In conformità all art. 13 del Decreto Legislativo 30/6/2003 n. 196 (di seguito denominato Codice), la sottoscritta Società - in qualità di Titolare - La informa sull uso dei Suoi dati personali e sui Suoi diritti (art. 7 del Codice) 1. Trattamento dei dati personali per finalità assicurative La Società tratta i dati personali da Lei forniti o dalla stessa già detenuti, per concludere, gestire ed eseguire il contratto da Lei richiesto, nonché gestire e liquidare i sinistri attinenti all esercizio dell attività assicurativa e riassicurativa, a cui la Società è autorizzata ai sensi delle vigenti disposizioni di legge. Nell ambito della presente finalità il trattamento viene altresì effettuato per la prevenzione ed individuazione delle frodi assicurative e relative azioni legali. In tal caso, ferma la Sua autonomia personale, il conferimento dei dati personali da Lei effettuato potrà essere: a) obbligatorio in base a legge, regolamento o normativa comunitaria (ad esempio, per antiriciclaggio, Casellario centrale infortuni, Motorizzazione civile); b) strettamente necessario alla conclusione di nuovi rapporti o alla gestione ed esecuzione dei rapporti giuridici in essere o alla gestione e liquidazione dei sinistri. Qualora Lei rifiuti di fornire i dati personali richiesti, la Società non potrà concludere od eseguire i relativi contratti di assicurazione o gestire e liquidare i sinistri. 2. Trattamento dei dati personali per finalità promozionali/commerciali In caso di Suo consenso i Suoi dati potranno essere utilizzati per finalità di informazione e promozione commerciale o di vendita a distanza di prodotti e servizi delle Società del Gruppo UNIPOL (1), nonché di ricerche di mercato, anche mediante l impiego di tecniche di comunicazione a distanza quali posta, telefono, messaggi di tipo Mms o Sms, sistemi automatici di chiamata, posta elettronica, telefax o tramite altri strumenti elettronici. In tali casi il conferimento dei Suoi dati personali sarà esclusivamente facoltativo ed un Suo eventuale rifiuto non comporterà alcuna conseguenza sui rapporti giuridici in essere ovvero in corso di costituzione, precludendo solo l espletamento delle attività indicate nel presente punto. 3. Modalità del trattamento dei dati Il trattamento dei Suoi dati personali potrà essere effettuato anche con l ausilio di mezzi elettronici o comunque automatizzati, con modalità e procedure strettamente necessarie al perseguimento delle finalità sopra descritte; è invece esclusa qualsiasi operazione di diffusione dei dati. La Società svolge il trattamento direttamente tramite soggetti appartenenti alla propria organizzazione o avvalendosi di soggetti esterni alla Società stessa, facenti parte del settore assicurativo o correlati con funzioni meramente organizzative. Tali soggetti tratteranno i Suoi dati: a) conformemente alle istruzioni ricevute dalla Società in qualità di responsabili o di incaricati, tra i quali indichiamo gli Agenti della Società, i dipendenti o collaboratori della Società stessa addetti alle strutture aziendali nell ambito delle funzioni cui sono adibiti ed esclusivamente per il conseguimento delle specifiche finalità indicate nella presente informativa. L elenco aggiornato dei responsabili del trattamento e delle categorie di incaricati è conoscibile ai riferimenti sotto indicati (2); b) in totale autonomia, in qualità di distinti Titolari. 4. Comunicazione dei dati personali a) I Suoi dati personali possono essere comunicati esclusivamente per le finalità di cui al punto 1 o per obbligo di legge, a Società del Gruppo UNIPOL (1) o agli altri soggetti del settore assicurativo (costituenti la c.d. catena assicurativa), quali assicuratori, coassicuratori e riassicuratori; agenti, subagenti, produttori di agenzia, mediatori di assicurazione ed altri canali di acquisizione di contratti di assicurazione (ad esempio, banche e SIM); legali, periti e autofficine; società di servizi a cui siano affidati la gestione, la liquidazione ed il pagamento dei sinistri, nonché società di servizi informatici, di archiviazione od altri servizi di natura tecnico/organizzativa; banche depositarie per i Fondi Pensione; organismi associativi (ANIA e, conseguentemente, imprese di assicurazione ad essa associate) e consortili propri del settore assicurativo, Autorità di Vigilanza del settore assicurativo, Ministero dell industria, del commercio e dell artigianato, CONSAP, UCI, Commissione di vigilanza sui fondi pensione, Ministero del lavoro e della previdenza sociale ed altre banche dati nei confronti delle quali la comunicazione dei dati è obbligatoria (ad esempio, Ufficio Italiano Cambi, Casellario centrale infortuni, Motorizzazione civile e dei trasporti in concessione); b) inoltre i dati personali possono essere comunicati, per le finalità di cui al punto 2 a Società del Gruppo UNIPOL (1), a Società specializzate in promozione commerciale, vendita diretta e ricerche di mercato. L elenco dei soggetti a cui sono comunicati i dati è conoscibile ai riferimenti sotto indicati (2). 5. Trasferimento di dati all estero I dati personali possono essere trasferiti verso paesi dell Unione Europea e verso paesi terzi rispetto all Unione Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 11 di 12

52 Condizioni Contrattuali Informativa Europea, nei confronti dei soggetti riportati al punto 4. a), ove ciò sia necessario per l esecuzione delle prestazioni e servizi richiesti dall interessato o comunque previsti in suo favore 6. Diritti dell'interessato Ai sensi dell art. 7 del Codice Lei potrà esercitare specifici diritti, tra cui quelli di ottenere dalla Società la conferma dell esistenza o meno dei propri dati personali e la loro messa a disposizione in forma intelligibile; di avere conoscenza dell origine dei dati, nonché della logica e delle finalità su cui si basa il trattamento; di ottenere la cancellazione, la trasformazione in forma anonima o il blocco dei dati trattati in violazione di legge, nonché l aggiornamento, la rettificazione o, se vi è interesse, l integrazione dei dati; di opporsi, per motivi legittimi, al trattamento stesso. Per l esercizio di tali diritti Lei potrà rivolgersi al Responsabile per il diritto di accesso c/o Ufficio Privacy (fax ). (1) società controllanti, controllate e collegate, anche indirettamente, ai sensi delle vigenti disposizioni di legge. (2) elenco disponibile sul sito, presso le Agenzie della Società o l Ufficio Privacy (fax ) MILANO ASSICURAZIONI S.p.A. Carlo Cimbri Legale Rappresentante: l'amministratore Delegato Mod M - Edizione 06/2013 Pagina 12 di 12