BAPpensione 2007 FONDO PENSIONE APERTO

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1 BAPpensione 2007 FONDO PENSIONE APERTO Iscritto all albo tenuto dalla COVIP con il n. 160 Nota informativa per i potenziali aderenti, depositata presso la COVIP il 01/10/2015 La presente Nota informativa si compone delle seguenti quattro sezioni: Scheda sintetica Caratteristiche della forma pensionistica complementare Informazioni sull andamento della gestione Soggetti coinvolti nell attività della forma pensionistica complementare La presente Nota informativa è redatta da BancAssurance Popolari S.p.A. secondo lo schema predisposto dalla COVIP ma non è soggetta a preventiva approvazione da parte della COVIP medesima. BancAssurance Popolari S.p.A. si assume la responsabilità della completezza e veridicità dei dati e delle notizie contenuti nella presente Nota informativa. Pag. 1 di 34

2 INDICE SCHEDA SINTETICA.. 3 CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE...8 Informazioni generali....8 Perché una pensione complementare...8 Lo scopo di BAPpensione Come si costruisce la pensione complementare..8 La struttura di governo BAPpensione Quanto e come si versa..9 Il TFR... 9 I contributi L investimento Dove si investe Attenzione ai rischi Le proposte di investimento La tua scelta di investimento...14 a) come stabilire il tuo profilo di rischio b) le conseguenze sui rendimenti attesi 14 c) come modificare la scelta nel tempo..14 Le prestazioni pensionistiche Cosa determina l importo della tua prestazione.. 15 La pensione complementare. 15 La prestazione in capitale. 16 Cosa succede in caso di decesso...17 In quali casi puoi disporre del capitale prima del pensionamento...17 Anticipazioni Il riscatto della posizione maturata Il trasferimento ad altra forma pensionistica complementare..18 I costi connessi alla partecipazione.. 18 I costi nella fase di accumulo L indicatore sintetico dei costi I costi della fase di erogazione Il regime fiscale I contributi I rendimenti Le prestazioni Altre informazioni Per aderire La valorizzazione dell investimento Comunicazioni agli iscritti Il Progetto esemplificativo Reclami INFORMAZIONI SULL ANDAMENTO DI GESTIONE Glossario. 30 SOGGETTI COINVOLTI NELL ATTIVITA DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE..33 Pag. 2 di 34

3 BAPpensione 2007 FONDO PENSIONE APERTO SCHEDA SINTETICA (dati aggiornati al 30/03/2015) La presente Scheda sintetica costituisce parte integrante della Nota informativa. Essa è redatta al fine di facilitare il confronto tra le principali caratteristiche di BAPpensione 2007 rispetto ad altre forme pensionistiche complementari. Per assumere la decisione relativa all adesione, tuttavia, è necessario conoscere tutte le condizioni di partecipazione. Prima di aderire, prendi dunque visione dell intera Nota informativa e del Regolamento. PRESENTAZIONE DI BAPpensione Elementi di identificazione BAPpensione Fondo Pensione Aperto è una forma di previdenza per l erogazione di trattamenti pensionistici complementari del sistema obbligatorio, disciplinata dal d.lgs. 5 dicembre 2005, n BAPpensione 2007 è iscritto all Albo tenuto dalla COVIP con il n. 160 ed è stato istituito da BancAssurance Popolari S.p.A., Compagnia di assicurazione di seguito Compagnia. Destinatari BAPpensione 2007 è rivolto a tutti coloro che intendono costruire un piano di previdenza complementare su base individuale. Possono inoltre aderire, su base collettiva, i lavoratori nei cui confronti trovano applicazione i contratti, gli accordi o i regolamenti aziendali che prevedono l adesione a BAPpensione Tipologia, natura giuridica e regime previdenziale BAPpensione 2007 è un fondo pensione aperto, costituito in forma di patrimonio separato e autonomo all interno di BancAssurance Popolari S.p.A. e operante in regime di contribuzione definita (l entità della prestazione pensionistica è determinata in funzione della contribuzione effettuata e dei relativi rendimenti). LA PARTECIPAZIONE ALLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE L adesione è libera e volontaria. La partecipazione alle forme pensionistiche complementari disciplinate dal d.lgs. 5 dicembre 2005, n. 252, consente all iscritto di beneficiare di un trattamento fiscale di favore sui contributi versati, sui rendimenti conseguiti e sulle prestazioni percepite. Pag. 3 di 34

4 Documentazione a disposizione dell iscritto La Nota informativa, il Regolamento di BAPpensione 2007 sono resi disponibili gratuitamente nell apposita sezione del sito internet della Compagnia, e presso i soggetti incaricati del collocamento e, per i lavoratori dipendenti che possono aderire su base collettiva, presso i datori di lavoro. Con le stesse modalità, sono resi disponibili il Documento sul regime fiscale e il Documento sulle anticipazioni e ogni altra informazione generale utile all iscritto. Può essere richiesta alla Compagnia la spedizione dei suddetti documenti. N.B.: Le principali disposizioni che disciplinano il funzionamento del Fondo e il rapporto tra il Fondo e l iscritto sono contenute nel Regolamento del quale ti raccomandiamo pertanto la lettura. Recapiti Utili Sito Internet Indirizzo [email protected] Tel Fax Sede legale Via Calamandrei, Arezzo Direzione generale e Sede amministrativa Via Francesco De Sanctis 11, Roma Per ogni esigenza di chiarimenti, la Compagnia mette a Sua disposizione il servizio ASSISTENZA CLIENTI NUMERO VERDE che può essere contattato dal Lunedì al Giovedì dalle 8.30 alle e dalle 14,30 alle 17,30 ed il Venerdì dalle 8.30 alle e alle alle Contribuzione Per le adesioni su base individuale la misura e la periodicità di contribuzione (annuale, semestrale,trimestrale o mensile) sono scelte liberamente dall aderente al momento dell adesione e possono essere successivamente variate. I contributi sono definiti in cifra fissa e su base annua. Nel corso dell anno sono consentiti versamenti aggiuntivi. Per i lavoratori dipendenti che aderiscono su base collettiva, la misura della contribuzione, la decorrenza e la periodicità dei versamenti sono fissate dal contratto o accordo collettivo o regolamento aziendale che prevede l adesione. E consentito fissare la contribuzione a proprio carico anche in misura maggiore rispetto a quella minima prevista dalle fonti istitutive. Nel caso in cui nei contratti o accordi collettivi o regolamenti aziendali che dispongono l adesione sia consentita l adesione di familiari fiscalmente a carico degli aderenti, per tali soggetti le modalità di versamento sono fissate dai suddetti contratti o accordi collettivi o regolamenti aziendali, fatta salva la possibilità del lavoratore di determinare la contribuzione a proprio carico anche in misura superiore. I lavoratori dipendenti possono contribuire versando, anche esclusivamente, il flusso di TFR. In questo caso il versamento avviene per il tramite dei datori di lavoro. Coloro che al 28 aprile 1993 già erano iscritti a forme di previdenza obbligatoria possono, in alcuni casi, limitare il versamento del TFR a una quota dello stesso (v. sezione Caratteristiche della forma pensionistica complementare). Pag. 4 di 34

5 Proposte di investimento Denominazione Descrizione Garanzia Comparto BAP PENSIONE TFR Finalità La gestione è volta a realizzare con elevata probabilità rendimenti che siano almeno pari a quelli del TFR in un orizzonte temporale pluriennale. La presenza di una garanzia di risultato consente di soddisfare le esigenze di un soggetto con una bassa propensione al rischio o ormai prossimo alla pensione. Orizzonte temporale dell aderente breve ( da 2 a 5 anni ) Grado di rischio nullo nei casi in cui opera la garanzia di rendimento minimo; basso negli altri casi. L adesione al comparto attribuisce all aderente, al verificarsi degli eventi di cui all art.7 punto A del Regolamento, il diritto alla corresponsione di un importo minimo garantito a prescindere dai risultati di gestionel importo minimo garantito è pari alla somma, maggiorata del 2% su base annua per le adesioni al comparto di investimento fino alla data del 28/03/2013 e dell 1% su base annua per le adesioni al comparto di investimento dopo tale data, dei contributi netti versati al comparto, inclusi gli eventuali importi derivanti da trasferimenti da altro comparto o da altra forma pensionistica e i versamenti effettuati per il reintegro delle anticipazioni percepite, ridotto da eventuali riscatti parziali e anticipazioni. Tale importo sarà incrementato attraverso una strategia di investimento che con elevata probabilità realizzerà rendimenti che siano pari o superiori, quantomeno in un orizzonte temporale pluriennale, a quelli garantiti per il TFR. Denominazione Descrizione Comparto BAP PENSIONE EQUILIBRIO Finalità La gestione risponde alle esigenze di un soggetto che prevede di richiedere la prestazione pensionistica orientativamente dopo un periodo di 5-10 anni dall ingresso nella linea o che, avendo una media propensione al rischio, vuole cogliere opportunità di crescita del capitale. Orizzonte temporale dell aderente medio periodo (5 10 anni) Grado di rischio medio. Il profilo di rischio tende ad aumentare in caso di permanenza per un periodo inferiore a quello indicato. Denominazione Descrizione Comparto BAP PENSIONE INVESTIMENTO Finalità La gestione risponde alle esigenze di un soggetto con un lungo orizzonte temporale di investimento e non avverso al rischio con obiettivi di crescita del capitale investito e che ricerca le opportunità di investimento ed il dinamismo dei mercati azionari caratterizzati da una discontinuità da un esercizio all altro. Orizzonte temporale dell aderente lungo periodo (superiore a 10 anni) Grado di rischio medio alto. Il profilo di rischio tende ad aumentare in caso di permanenza per un periodo inferiore a quello indicato Attenzione: I flussi di TFR conferiti tacitamente sono destinati al comparto Bap Pensione TFR. Pag. 5 di 34

6 Rendimenti storici Comparto BAP PENSIONE TFR(*) Comparto EQUILIBRIO(*) Comparto INVESTIMENTO(*) Rendimento medio annuo composto (%) negli ultimi 5 anni (*) -1,13% -1,09% 4,45% 0,70% 2,15% 0,99% -2,24% -5,88% 8,58% 5,36% 3,48% 1,72% -4,51% -11,26% 9,63% 13,22% 2,05% 1,43% (*) L operatività dei comparti è iniziata il 13/06/2007. Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Costi nella fase di accumulo (1) Tipologia di costo Spese di adesione Importo e caratteristiche In cifra fissa: 35,00 euro prelevate dal primo contributo, qualora l adesione al Fondo sia in forma individuale. Nel caso di adesione su base collettiva e di convenzionamenti con associazioni di lavoratori autonomi e liberi professionisti, il costo sarà così articolato: Numero adesioni Spese di adesione (euro) Fino a 50 30,00 Oltre 50* 25,00 *Qualora il numero iniziale di adesioni superi, già in fase di prima raccolta, la quota di 50 aderenti. Spese da sostenere durante la fase di accumulo Direttamente a carico dell aderente Non Previste Comparto di investimento Bap Pensione TFR 1,20% annuo, a titolo di commissione di gestione, prelevato con cadenza mensile dal patrimonio netto del comparto (pari allo 0,10% mensile) Indirettamente a carico dell aderente (2) : Comparto di investimento Bap Pensione Equilibrio 1,50% annuo, a titolo di commissione di gestione, prelevato con cadenza mensile dal patrimonio netto del comparto (pari allo 0,125% mensile) Comparto di investimento Bap Pensione Investimento 1,75% annuo, a titolo di commissione di gestione, prelevato con cadenza mensile dal patrimonio netto del comparto (pari allo 0,14583% mensile) Pag. 6 di 34

7 Tipologia di costo Importo e caratteristiche Spese da sostenere per l esercizio di prerogative individuali (prelevate dalla posizione individuale al momento dell operazione) : Anticipazione In cifra fissa 25,00 euro Trasferimento ad altra forma In cifra fissa 25,00 euro pensionistica complementare In cifra fissa 25,00 euro Riscatto Non previsto nel caso di decesso dell Aderente In cifra fissa Riallocazione della posizione individuale 0,00 euro per la prima operazione 25,00 euro per le successive Riallocazione del flusso contributivo Non previste (1) In caso di adesioni su base collettiva e di convenzionamenti con associazioni di lavoratori autonomi o liberi professionisti, gli importi indicati devono intendersi come importi massimi applicabili. Le condizioni economiche praticate nei confronti delle collettività interessate sono riportate nella apposita Scheda collettività allegata; le agevolazioni praticate si estendono anche ai familiari fiscalmente a carico degli aderenti. (2) Oltre alle commissioni indicate, sul patrimonio dei comparti possono gravare unicamente le seguenti altre spese: spese legali e giudiziarie, imposte e tasse, oneri di negoziazione, contributo di vigilanza, compenso del responsabile del fondo e dell organismo di sorveglianza, per la parte di competenza del comparto. Per maggiori informazioni v. la Sezione Caratteristiche della forma pensionistica complementare. Indicatore sintetico dei costi Indicatore sintetico dei costi (1) Anni di permanenza Adesione Individuale 2 anni 5 anni 10 anni 35 anni Comparto BAP PENSIONE TFR 2,06% 1,41% 1,29% 1,25% Comparto EQUILIBRIO 2,37% 1,72% 1,60% 1,56% Comparto INVESTIMENTO 2,63% 1,98% 1,86% 1,82% Indicatore sintetico dei costi (1) Anni di permanenza Adesione Collettiva Fino a 50 2 anni 5 anni 10 anni 35 anni Comparto BAP PENSIONE TFR 1,99% 1,40% 1,29% 1,25% Comparto EQUILIBRIO 2,30% 1,71% 1,60% 1,56% Comparto INVESTIMENTO 2,56% 1,97% 1,86% 1,82% Indicatore sintetico dei costi (1) Anni di permanenza Adesione Collettiva Oltre 50 2 anni 5 anni 10 anni 35 anni Comparto BAP PENSIONE TFR 1,92% 1,38% 1,28% 1,25% Comparto EQUILIBRIO 2,23% 1,69% 1,60% 1,56% Comparto INVESTIMENTO 2,49% 1,95% 1,86% 1,82% L indicatore include il costo per la garanzia di rendimento. N.B.:L indicatore sintetico dei costi rappresenta il costo annuo in percentuale della posizione individuale maturata, stimato facendo riferimento a un aderente-tipo che versa un contributo annuo di 2.500,00 euro e ipotizzando un tasso di rendimento annuo del 4% (v. sezione Caratteristiche della forma pensionistica complementare ). Per le adesioni su base collettiva, la misura dell indicatore è riportata nella apposita Scheda collettività allegata. ATTENZIONE: Per condizioni differenti rispetto a quelle considerate, ovvero nei casi in cui non si verifichino le ipotesi previste, tale indicatore ha una valenza meramente orientativa. Pag. 7 di 34

8 BAPpensione 2007 FONDO PENSIONE APERTO CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE INFORMAZIONI GENERALI Perché sottoscrivere una pensione complementare Dotandoti di un piano di previdenza complementare hai oggi l opportunità di incrementare il livello della tua futura pensione. In Italia, come in molti altri paesi, il sistema pensionistico di base è in evoluzione: si vive infatti sempre più a lungo, l età media della popolazione aumenta e il numero dei pensionati è in crescita rispetto a quello delle persone che lavorano. Cominciando prima possibile a costruirti una pensione complementare, puoi integrare la tua pensione di base e così mantenere un tenore di vita analogo a quello goduto nell età lavorativa. Lo Stato favorisce tale scelta consentendo, a chi si iscrive a una forma pensionistica complementare, di godere di particolari agevolazioni fiscali sul risparmio ad essa destinato (v. paragrafo H. Il regime fiscale ). Lo scopo di BAPpensione 2007 BAPpensione 2007 ha lo scopo di consentirti di percepire una pensione complementare ( rendita ) che si aggiunge alle prestazioni del sistema pensionistico obbligatorio. Tale fine è perseguito raccogliendo le somme versate (contributi) e investendole professionalmente in strumenti finanziari nel tuo esclusivo interesse e secondo le indicazioni di investimento che tu stesso fornirai scegliendo tra le proposte che il fondo ti offre. Come si costituisce la pensione complementare Dal momento del primo versamento inizia a formarsi la tua posizione individuale (cioè, il tuo capitale personale), che tiene conto, in particolare, dei versamenti effettuati e dei rendimenti a te spettanti. Durante tutta la c.d. fase di accumulo, cioè il periodo che intercorre da quando effettui il primo versamento a quando andrai in pensione, la posizione individuale rappresenta la somma da te accumulata tempo per tempo. Al momento del pensionamento, la posizione individuale costituirà la base per il calcolo della pensione complementare, che ti verrà erogata nella c.d. fase di erogazione, cioè per tutto il resto della tua vita. La posizione individuale è inoltre la base per il calcolo di tutte le altre prestazioni cui tu hai diritto, anche prima del pensionamento (v. paragrafo. In quali casi puoi disporre del capitale prima del pensionamento). Le modalità di costituzione della posizione individuale sono indicate nella Parte III del Regolamento. Pag. 8 di 34

9 La struttura di governo di BAPpensione 2007 BancAssurance Popolari S.p.A. gestisce il patrimonio di BAPpensione 2007 mantenendolo distinto dal resto del suo patrimonio e da quello degli altri fondi gestiti e destinandolo esclusivamente al perseguimento dello scopo previdenziale. La società nomina un Responsabile, che è una persona indipendente che ha il compito di vigilare che nella gestione dell attività di BAPpensione 2007 vengano rispettati la normativa e il Regolamento, sia perseguito l interesse degli aderenti e vengano osservati i principi di corretta amministrazione. Poiché BAPpensione 2007 consente anche di aderire su base collettiva, è inoltre previsto un Organismo di sorveglianza, composto da persone indipendenti nominate dalla Compagnia. Il suo compito è quello di rappresentare gli interessi degli aderenti. A tal fine, esso si relaziona con il Responsabile circa la gestione del fondo e riferisce agli iscritti sul proprio operato. Le disposizioni che regolano la nomina e le competenze del Responsabile, e quelle relative alla composizione e al funzionamento dell Organismo di sorveglianza, sono contenute negli allegati n.1 e 2 al Regolamento. Le informazioni aggiornate sul Responsabile e sull Organismo di sorveglianza sono nella sezione Soggetti coinvolti nell attività della forma pensionistica complementare. QUANTO E COME SI VERSA Il finanziamento di BAPpensione 2007 avviene mediante il versamento di contributi che stabilisci liberamente. Se sei un lavoratore dipendente, il finanziamento di BAPpensione 2007 può avvenire mediante il conferimento del TFR (trattamento di fine rapporto). Se al 28 aprile 1993 già eri iscritto a una forma di previdenza obbligatoria e non intendi versare l intero flusso annuo di TFR, puoi decidere di contribuire con una minor quota, almeno pari a quella eventualmente fissata dal contratto o accordo collettivo o regolamento aziendale che disciplina il tuo rapporto di lavoro o, in mancanza, almeno pari al 50%, con possibilità di incrementarla successivamente. Al finanziamento di BAPpensione 2007 possono contribuire anche i datori di lavoro che assumano specificamente tale impegno nei confronti dei dipendenti. Il TFR Per i lavoratori dipendenti, come è noto, il TFR viene accantonato nel corso di tutta la durata del rapporto di lavoro e ti viene erogato al momento della cessazione del rapporto stesso. L importo accantonato ogni anno è pari al 6,91% della retribuzione lorda. Il TFR si rivaluta nel tempo in una misura definita dalla legge, pari al 75% del tasso di inflazione più 1,5 punti percentuali (esempio, se nell anno il tasso di inflazione è stato pari al 2%, il tasso di rivalutazione del TFR per quell anno sarà: 2% x 75% + 1,5% = 3%). Se si sceglie di utilizzare il TFR per costruire la pensione complementare, il flusso futuro di TFR non sarà più accantonato ma sarà versato direttamente a BAPpensione La rivalutazione del TFR versato a BAPpensione 2007 pertanto, non sarà più pari alla misura fissata dalla legge, ma dipenderà dal rendimento degli investimenti. E allora importante che presti particolare attenzione alle scelte di investimento che andrai a fare (v. paragrafo Modalità di impiego dei contributi ). Ricorda che la decisione di destinare il TFR a una forma di previdenza complementare non è reversibile e pertanto non potrai pertanto cambiare idea. Pag. 9 di 34

10 E importante sapere che nel caso di conferimento alla previdenza complementare non viene meno la possibilità di utilizzare il TFR per far fronte a esigenze personali di particolare rilevanza (ad esempio, spese sanitarie per terapie e interventi straordinari ovvero acquisto della prima casa di abitazione) (v. paragrafo In quali casi puoi disporre del capitale prima del pensionamento ). I contributi BAPpensione 2007 ti consente di scegliere liberamente sia la misura del contributo sia la periodicità con la quale effettuare i versamenti. Nell esercitare tale scelta è però importante che tu abbia ben chiaro che l entità dei versamenti ha grande importanza nella definizione del livello della pensione. Ti invitiamo quindi a fissare il contributo in considerazione del reddito che desideri assicurarti al pensionamento e a controllare nel tempo l andamento del tuo piano previdenziale, per apportare, se ne rinverrai la necessità, modifiche al livello di contribuzione prescelto. Nell adottare questa decisione, potrà esserti utile esaminare il Progetto esemplificativo, che è uno strumento pensato apposta per darti modo di avere un idea di come il tuo piano previdenziale potrebbe svilupparsi nel tempo (v. paragrafo Altre informazioni ). Se aderisci su base collettiva, l adesione a BAPpensione 2007 ti dà diritto a beneficiare di un contributo da parte del tuo datore di lavoro, se e nella misura in cui tale contributo è previsto nel contratto, accordo collettivo o regolamento aziendale che dispone la adesione al fondo. Ove tale versamento sia previsto, sappi che ne hai diritto soltanto se, a tua volta, contribuirai al fondo. Oltre al TFR puoi infatti versare un importo periodico predeterminato e scelto da te, nel rispetto delle regole di contribuzione previste nel tuo rapporto di lavoro (presso il tuo datore di lavoro troverai maggiori indicazioni al riguardo). Nella scelta della misura del contributo da versare a BAPpensione 2007 devi tuttavia avere ben presente quanto segue: il versamento non è obbligatorio. Puoi quindi decidere di versare esclusivamente il TFR. Ricorda però che in tal caso non beneficerai del contributo dell azienda; se decidi di contribuire, sappi che in ogni caso la misura del versamento non può essere inferiore a quella minima indicata nei contratti, accordi o regolamenti sopra richiamati; se ritieni utile incrementare l importo della tua pensione, puoi versare un contributo maggiore. Attenzione: Gli strumenti che BAPpensione 2007 utilizza per effettuare verifiche sui flussi contributivi si basano sulle informazioni ad esso disponibili. BAPpensione 2007 non è pertanto nella condizione di individuare tutte le situazioni che potrebbero alterare la regolarità della contribuzione alla singola posizione individuale. E quindi importante che sia tu stesso a verificare periodicamente che i contributi che a te risultano versati siano stati effettivamente accreditati sulla tua posizione individuale e a segnalare con tempestività al fondo eventuali errori o omissioni riscontrate. A tal fine, puoi fare riferimento agli strumenti che trovi indicati nel par. Comunicazioni agli aderenti. Se sei un lavoratore dipendente che aderisce su base individuale, verifica nel contratto o accordo collettivo o regolamento aziendale che regola il tuo rapporto di lavoro se ed eventualmente a quali condizioni l adesione ti dia diritto a beneficiare di un contributo da parte del datore di lavoro. Ulteriori informazioni sulla contribuzione sono contenute nella Parte III del Regolamento. Pag. 10 di 34

11 L INVESTIMENTO Dove si investe I contributi versati, al netto degli oneri trattenuti al momento del versamento, sono investiti in strumenti finanziari (azioni, titoli di Stato e altri titoli obbligazionari, quote di fondi comuni di investimento), sulla base della politica di investimento definita per ciascun comparto del Fondo, e producono nel tempo un rendimento variabile in funzione degli andamenti dei mercati e delle scelte di gestione. Le risorse del fondo sono depositate presso una banca depositaria, che svolge il ruolo di custode del patrimonio e controlla la regolarità delle operazioni di gestione. Si rinvia alla sezione Soggetti coinvolti nell attività della forma pensionistica complementare per l indicazione della banca e al regolamento per l illustrazione dei compiti svolti. Le risorse di BAPpensione 2007 sono gestite direttamente da BancAssurance Popolari S.p.A., nel rispetto dei limiti fissati dalla legge. Attenzione ai rischi L investimento dei contributi è soggetto a rischi finanziari. Il termine rischio esprime qui la variabilità del rendimento di un titolo in un determinato periodo di tempo. Se un titolo presenta un livello di rischio basso (ad esempio, i titoli di Stato a breve termine), vuol dire che il suo rendimento tende a essere nel tempo relativamente stabile; mentre se invece un titolo presenta un livello di rischio alto (ad esempio, le azioni) è allora soggetto nel tempo a variazioni nei rendimenti (in aumento o in diminuzione) anche significative. Devi essere consapevole che il rischio connesso all investimento dei contributi, alto o basso che sia, è totalmente a tuo carico. Ciò significa che il valore del tuo investimento potrà salire o scendere e che, pertanto, l ammontare della tua pensione complementare non è predefinito. In presenza di una garanzia di risultato il rischio è limitato; il rendimento risente tuttavia dei maggiori costi dovuti alla garanzia stessa. BAPpensione 2007 ti propone una garanzia di risultato nel comparto BAP PENSIONE TFR, con le caratteristiche che trovi descritte più avanti. Le proposte di investimento BAPpensione 2007 ti propone una pluralità di opzioni di investimento (comparti), ciascuna caratterizzata da una propria combinazione di rischio/rendimento: BAP PENSIONE TFR BAP PENSIONE EQUILIBRIO BAP PENSIONE INVESTIMENTO Per la verifica dei risultati di gestione viene indicato, per ciascun comparto, un benchmark. Il benchmark è un parametro oggettivo e confrontabile, composto da indici, elaborati da soggetti terzi indipendenti, che sintetizzano l andamento dei mercati in cui è investito il patrimonio dei singoli comparti. Comparto BAP PENSIONE TFR Finalità della gestione: La gestione è volta a realizzare con elevata probabilità rendimenti che siano almeno pari a quelli del TFR in un orizzonte temporale pluriennale. La presenza di una garanzia di risultato consente di soddisfare le esigenze di un soggetto con una bassa propensione al rischio o ormai prossimo alla pensione. N.B.: I flussi di TFR conferiti tacitamente sono destinati a questo comparto. Pag. 11 di 34

12 Garanzia. La garanzia è prestata da BancAssurance Popolari S.p.A., la quale garantisce che al momento dell esercizio del diritto al pensionamento la posizione individuale in base alla quale ti sarà calcolata la prestazione non potrà essere inferiore al capitale versato nel comparto, rivalutato in base ai rendimenti positivi conseguiti e consolidati annualmente ad un tasso minimo del 2% su base annua per le adesioni al comparto di investimento fino alla data del 28/03/2013 e dell 1% su base annua per le adesioni al comparto di investimento dopo tale data, al netto di eventuali anticipazioni non reintegrate o di importi riscattati. La medesima garanzia opera anche prima del pensionamento, nei seguenti casi di riscatto della posizione individuale: - riscatto per decesso; - invalidità permanente che comporti la riduzione della capacità lavorativa a meno di un terzo; - riscatto per inoccupazione per un periodo di tempo superiore a 48 mesi; - anticipazioni; - trasferimento in caso di modifiche peggiorative delle condizioni economiche e di modifiche delle caratteristiche del Fondo. N.B.: le caratteristiche della garanzia offerta da BAPpensione 2007 possono variare nel tempo, fermo restando il livello minimo richiesto dalla normativa vigente. Qualora vengano previste condizioni diverse dalle attuali, BAPpensione 2007 comunicherà agli iscritti interessati gli effetti conseguenti. In caso di introduzione di condizioni di minor favore, gli aderenti hanno diritto a trasferire la propria posizione. Orizzonte temporale: Breve- medio periodo (2 5 anni). Grado di rischio: Basso Politica di investimento: Politica di gestione: orientata prevalentemente verso il comparto obbligazionario e monetario con una duration media di 2,5 anni; Tipologia degli strumenti finanziari: titoli di debito e O.I.C.R. di tipo obbligazionario, monetario e flessibile; Valuta di denominazione: euro; Categoria di emittenti e settori industriali: titoli di debito emessi da emittenti sovrani, enti sovranazionali e emittenti societari e O.I.C.R.; Aree geografiche di investimento: prevalentemente emessi o garantiti da emittenti aventi sede legale nelle seguenti aree geografiche: Europa, Unione Europea, Asia, Pacifico, Nord America, America Latina, e in via residuale strumenti finanziari emessi o garantiti da emittenti aventi sede legale in Paesi Emergenti. Benchmark: JPM emu Bond Index 20% JPM emu 1-3 Year Index 75% MTS BOT Lordo 5% Comparto BAP PENSIONE EQUILIBRIO Finalità della gestione: La gestione risponde alle esigenze di un soggetto che prevede di richiedere la prestazione pensionistica orientativamente dopo un periodo di 5-10 anni dall ingresso nella linea o che, avendo una media propensione al rischio, vuole cogliere opportunità di crescita del capitale. Orizzonte temporale: Medio periodo (da 5 a 10 anni). Grado di rischio: Medio. Pag. 12 di 34

13 Il profilo di rischio tende ad aumentare in caso di permanenza per un periodo inferiore a quello indicato. Politica di investimento: Politica di gestione: composizione del portafoglio prevalentemente obbligazionaria (con duration media di 5 anni) bilanciata con una presenza di investimenti di tipo azionario in misura non superiore al 35%; Tipologia degli strumenti finanziari: titoli di debito, titoli rappresentativi del capitale di rischio e O.I.C.R.; Valuta di denominazione: euro; Categoria di emittenti e settori industriali: titoli di debito emessi da emittenti sovrani, enti sovranazionali e emittenti societari, e O.I.C.R.; per i titoli di natura azionaria gli investimenti saranno effettuati prevalentemente su emittenti a capitalizzazione medio-alta; Aree geografiche di investimento: prevalentemente emessi o garantiti da emittenti aventi sede legale nelle seguenti aree geografiche: Europa, Unione Europea, Asia, Pacifico, Nord America, America Latina, e in via residuale strumenti finanziari emessi o garantiti da emittenti aventi sede legale in Paesi Emergenti. Benchmark Dow Jones Eurostoxx 50 30% JPM emu Bond Index 55% MTS BOT Lordo 15% Comparto BAP PENSIONE INVESTIMENTO Finalità della gestione: La gestione risponde alle esigenze di un soggetto con un lungo orizzonte temporale di investimento e non avverso al rischio con obiettivi di crescita del capitale investito e che ricerca le opportunità di investimento ed il dinamismo dei mercati azionari caratterizzati da una discontinuità da un esercizio all altro. Orizzonte temporale: Lungo periodo (superiore a 10 anni). Grado di rischio: Medio-alto. Il profilo di rischio tende ad aumentare in caso di permanenza per un periodo inferiore a quello indicato. Politica di investimento Politica di gestione: orientata prevalentemente verso il comparto azionario con una presenza del comparto obbligazionario non superiore al 50% (duration media 5 anni); Tipologia degli strumenti finanziari: titoli di debito, titoli rappresentativi del capitale di rischio e O.I.C.R.; Valuta di denominazione: euro Categoria di emittenti e settori industriali: titoli di debito emessi da emittenti sovrani, enti sopranazionali e emittenti societari e O.I.C.R.; per i titoli di natura azionaria gli investimenti saranno effettuati prevalentemente su emittenti a capitalizzazione medio-alta; Aree geografiche di investimento: prevalentemente emessi o garantiti da emittenti aventi sede legale nelle seguenti aree geografiche: Europa, Unione Europea, Asia, Pacifico, Nord America, America Latina, e in via residuale strumenti finanziari emessi o garantiti da emittenti aventi sede legale in Paesi Emergenti. Benchmark Dow Jones Eurostoxx 50 75% JPM emu Bond Index 20% MTS BOT Lordo 5% Pag. 13 di 34

14 Informazioni di maggior dettaglio sulla politica gestionale posta in essere e il glossario dei termini tecnici sono contenuti nella sezione Informazioni sull andamento della gestione. Per ulteriori informazioni su Bancassurance Popolari S.p.A., sulla Banca Depositaria, sugli Le informazioni sulla politica gestionale concretamente posta in essere sono contenute nella intermediari ai quali sono stati affidati particolari incarichi di gestione, sulle caratteristiche relazione degli amministratori all interno del rendiconto annuale. delle deleghe conferite e sui benckmark adottati consulta la sezione Soggetti coinvolti nell attività della forma pensionistica complementare. Le informazioni sulla politica gestionale concretamente posta in essere sono contenute nella relazione degli amministratori all interno del rendiconto annuale. La tua scelta di investimento L impiego dei contributi versati avviene sulla base della tua scelta di investimento tra le opzioni che BAPpensione 2007 ti propone (v. paragrafo Le proposte di investimento ). All atto della sottoscrizione scegli il comparto nel quale far confluire i tuoi contributi. Nella scelta di investimento tieni conto dei differenti livelli di costo relativi alle opzioni offerte. a) Come stabilire il tuo profilo di rischio Prima di effettuare la tua scelta di investimento, è importante stabilire il livello di rischio che sei disposto a sopportare, considerando, oltre alla tua personale propensione, anche altri fattori quali: - l orizzonte temporale che ti separa dal pensionamento - la tua ricchezza individuale - i flussi di reddito che ti aspetti per il futuro e la loro variabilità b) Le conseguenze sui rendimenti attesi Il rendimento che puoi attenderti dall investimento è strettamente legato al livello di rischio che decidi di assumere. Ti ricordiamo che, in via generale, minore è il livello di rischio assunto, minori (ma tendenzialmente più stabili) saranno i rendimenti attesi nel tempo. Al contrario, livelli di rischio più alti possono dare luogo a risultati di maggiore soddisfazione, ma anche ad una probabilità più alta di perdere parte di quanto investito. Considera inoltre che linee di investimento più rischiose non sono, in genere, consigliate a chi è prossimo al pensionamento mentre possono rappresentare una opportunità interessante per i più giovani. Nella Scheda sintetica, Tabella Rendimenti storici, sono riportati i risultati conseguiti da BAPpensione2007 negli anni passati. Questa informazione può aiutarti ad avere un idea dell andamento della gestione, ma ricordati che i rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri, vale a dire che non c è alcuna sicurezza sul fatto che nei prossimi anni i risultati saranno in linea con quelli ottenuti in precedenza. c) Come modificare la scelta nel tempo Nel corso del rapporto di partecipazione puoi modificare la scelta di investimento espressa al momento dell adesione ( riallocazione ). Ti invitiamo, anzi, a valutare con attenzione tale possibilità laddove si verifichino variazioni nelle situazioni indicate al punto a). La riallocazione può riguardare sia la posizione individuale maturata sia i flussi contributivi futuri. Tra ciascuna riallocazione e la precedente deve tuttavia trascorrere un periodo non inferiore a 12 mesi. La prima riallocazione è gratuita. Nel decidere circa la riallocazione della posizione individuale maturata, è importante che tu tenga conto dell orizzonte temporale consigliato per l investimento in ciascuna linea di provenienza. Pag. 14 di 34

15 LE PRESTAZIONI PENSIONISTICHE Le prestazioni pensionistiche possono esserti erogate dal momento in cui maturi i requisiti di pensionamento previsti dalla normativa vigente, a condizione che tu abbia partecipato a forme pensionistiche complementari per almeno cinque anni. Puoi percepire la prestazione in forma di rendita (pensione complementare) o in capitale, nel rispetto dei limiti fissati dalla legge. Maturare i requisiti per il pensionamento non vuole però dire, necessariamente, andare in pensione: sei comunque tu a decidere se iniziare a percepire la prestazione pensionistica complementare o proseguire la contribuzione, anche oltre il raggiungimento dell età pensionabile prevista nel tuo regime di base, fino a quando lo riterrai opportuno. Nel valutare il momento di accesso al pensionamento, è importante che tu tenga anche convenientemente conto della tua aspettativa di vita. In casi particolari ti è inoltre consentito di anticipare l accesso alle prestazioni pensionistiche rispetto alla maturazione dei requisiti nel regime obbligatorio al quale appartieni. I requisiti di accesso alle prestazioni sono indicati nella Parte III del Regolamento. Cosa determina l importo della tua prestazione Al fine di una corretta valutazione del livello della prestazione che puoi attenderti da BAPpensione 2007 è importante che tu abbia presente fin d ora che l importo della tua prestazione sarà tanto più alto quanto: più alti sono i versamenti che farai; maggiore è la continuità con cui sono effettuati i versamenti (cioè, non ci sono interruzioni, sospensioni o ritardi nei pagamenti); più lungo è il periodo di tempo tra il momento in cui aderisci e quello in cui andrai in pensione (al pensionamento avrai infatti effettuato più versamenti e maturato più rendimenti); più bassi sono i costi di partecipazione; più elevati sono i rendimenti della gestione. In larga parte, tali elementi possono essere influenzati da tue decisioni, ad esempio: da quanto ti impegni a versare, dall attenzione che porrai nel confrontare i costi che sostieni con quelli delle altre forme cui potresti aderire, dalle scelte che farai su come investire i tuoi contributi tra le diverse possibilità che ti sono proposte e dal numero di anni di partecipazione al piano nella fase di accumulo. Considera inoltre che, per la parte che percepirai in forma di pensione, sarà importante anche il momento del pensionamento: maggiore sarà la tua età, più elevato sarà l importo della pensione. La pensione complementare Dal momento del pensionamento e per tutta la durata della tua vita ti verrà erogata una pensione complementare ( rendita ), cioè ti sarà pagata periodicamente una somma calcolata in base al capitale che avrai accumulato e alla tua età a quel momento. La trasformazione del capitale in una rendita avviene applicando i coefficienti di conversione che tengono conto dell andamento demografico della popolazione italiana e sono differenziati per per sesso ed anno di nascita fino al 21/12/2012 e per il solo anno di nascita per coloro che aderiranno successivamente a tale data. In sintesi, quanto maggiori saranno la posizione individuale accumulata e/o l età al pensionamento, tanto maggiore sarà l importo della tua pensione. Pag. 15 di 34

16 Per l erogazione della pensione BancAssurance Popolari S.p.A. ha stipulato una apposita convenzione assicurativa, ti consente di scegliere tra: una rendita vitalizia immediata rivalutabile: ti viene corrisposta finché rimani in vita; una rendita vitalizia reversibile: ti viene corrisposta finché rimani in vita e successivamente per quota da te scelta alle persone che avrai designato; una rendita certa per 5 anni e successivamente vitalizia: ti viene corrisposta certamente per i primi 5 anni e successivamente finché rimani in vita. Se nei primi 5 anni si dovesse verificare il decesso, allora per il restante periodo detta rendita verrà corrisposta alla persona da te designata (ovvero alle persone da te designate); una rendita certa per 10 anni e successivamente vitalizia: ti viene corrisposta certamente per i primi 10 anni e successivamente finché rimani in vita. Se nei primi 10 anni si dovesse verificare il decesso, allora per il restante periodo detta rendita verrà corrisposta alla persona da te designata (ovvero alle persone da te designate). Ricorda che: in mancanza di diversa opzione la pensione ti verrà erogata sotto forma di rendita vitalizia immediata rivalutabile; Tieni comunque conto che le condizioni che ti saranno effettivamente applicate dipenderanno dalla convenzione in vigore al momento del pensionamento. N.B. Ricorda che al momento del pensionamento, se lo ritieni conveniente, puoi trasferirti ad altra forma pensionistica complementare al fine di percepire la rendita alle condizioni dalla stessa offerte. Per maggiori informazioni sulle condizioni di erogazione della rendita, consulta la parte III del Regolamento. Per maggiori informazioni sulle condizioni attualmente in corso, sulle caratteristiche e sulle modalità di attivazione delle diverse opzioni di rendita consulta l apposito allegato al Regolamento. La prestazione in capitale Al momento del pensionamento, potrai scegliere di percepire un capitale fino a un importo pari al 50% della posizione individuale maturata. Devi tuttavia avere ben presente che, per effetto di tale scelta, godrai della immediata disponibilità di una somma di denaro (il capitale, appunto) ma l importo della pensione complementare che ti sarà erogata nel tempo sarà più basso di quello che ti sarebbe spettato se non avessi esercitato questa opzione. In alcuni casi limitati (soggetti iscritti a forme pensionistiche complementari da data antecedente al 29 aprile 1993 o soggetti che abbiano maturato una posizione individuale finale particolarmente contenuta) è possibile percepire la prestazione in forma di capitale per l intero ammontare. Le condizioni e i limiti per l accesso alla prestazione in capitale sono indicate nella Parte III del Regolamento. Cosa succede in caso di decesso In caso di decesso prima che tu abbia raggiunto il pensionamento, la posizione individuale che avrai accumulato in BAPpensione 2007 sarà versata ai tuoi eredi ovvero alle diverse persone che ci avrai indicato. In mancanza, la tua posizione resterà acquisita al fondo. Per il caso di decesso dopo il pensionamento, BAPpensione 2007 ti offre la possibilità di assicurare l erogazione di una pensione ai tuoi familiari, sottoscrivendo una rendita reversibile. Pag. 16 di 34

17 IN QUALI CASI PUOI DISPORRE DEL CAPITALE PRIMA DEL PENSIONAMENTO Dal momento in cui aderisci, è importante fare in modo che la costruzione della tua pensione complementare giunga effettivamente a compimento. La fase di accumulo si conclude quindi, di norma, al momento del pensionamento, quando inizierà la fase di erogazione (cioè il pagamento della pensione). In generale, non puoi chiedere la restituzione della tua posizione, neanche in parte, tranne che nei casi di seguito indicati. Anticipazioni Prima del pensionamento puoi fare affidamento sulle somme accumulate in BAPpensione 2007 richiedendo una anticipazione della tua posizione individuale laddove ricorrano alcune situazioni di particolare rilievo per la tua vita (ad esempio, spese sanitarie straordinarie, acquisto della prima casa di abitazione) o per altre tue personali esigenze. Devi però considerare che la percezione di somme a titolo di anticipazione, nei limiti ed alle condizioni previste dalla normativa, riduce la tua posizione individuale e, conseguentemente, le prestazioni che potranno esserti erogate successivamente. In qualsiasi momento puoi tuttavia reintegrare le somme percepite a titolo di anticipazione effettuando versamenti aggiuntivi al fondo. Le condizioni di accesso, i limiti e le modalità di erogazione delle anticipazioni sono dettagliatamente indicati nel Documento sulle anticipazioni. Alcune forme di anticipazione sono sottoposte a un trattamento fiscale di minor favore rispetto a quello proprio delle prestazioni pensionistiche complementari. Verifica la disciplina nell apposito Documento sul regime fiscale. Il riscatto della posizione maturata In presenza di situazioni di particolare delicatezza e rilevanza attinenti alla tua vita lavorativa, puoi inoltre riscattare, in tutto o in parte, la posizione maturata, indipendentemente dagli anni che ancora mancano al raggiungimento della pensione. Se, trovandoti nelle situazioni che consentono il riscatto totale della posizione, intendi effettuare tale scelta, tieni conto che, a seguito del pagamento della corrispondente somma, verrà meno ogni rapporto tra te e BAPpensione In tal caso, ovviamente, al momento del pensionamento non avrai alcun diritto nei confronti di BAPpensione Le condizioni per poter riscattare la posizione individuale sono indicate nella Parte III del Regolamento. Alcune forme di riscatto sono sottoposte a un trattamento fiscale di minor favore rispetto a quello proprio delle prestazioni pensionistiche complementari. Verifica la disciplina nell apposito Documento sul regime fiscale. Pag. 17 di 34

18 TRASFERIMENTO AD ALTRA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE Puoi trasferire liberamente la tua posizione individuale in un altra forma pensionistica complementare, alla sola condizione che siano trascorsi almeno due anni dall adesione a BAPpensione 2007 ed al costo di 25,00 euro. Prima di questo termine, il trasferimento è possibile soltanto in caso di modifiche complessivamente peggiorative delle condizioni economiche, e che interessino in modo sostanziale le caratteristiche del Fondo Pensione Aperto. Se hai aderito su base collettiva, puoi trasferirti anche in caso di vicende che interessino la tua situazione lavorativa. E importante sapere che il trasferimento ti consente di proseguire il piano previdenziale presso un altra forma pensionistica complementare senza alcuna soluzione di continuità e che l operazione non è soggetta a tassazione. Le condizioni per il trasferimento della posizione individuale sono indicate nella Parte III del Regolamento. Le modifiche del Regolamento che danno diritto al trasferimento prima di due anni dall adesione sono indicate nella Parte VI del Regolamento stesso. I COSTI CONNESSI ALLA PARTECIPAZIONE Costi nella fase di accumulo La partecipazione a una forma pensionistica complementare comporta il sostenimento di costi per remunerare l attività di amministrazione, l attività di gestione del patrimonio, ecc.. Alcuni di questi costi ti vengono imputati direttamente (ad esempio, mediante trattenute dai tuoi versamenti), altri costi sono invece prelevati dal patrimonio investito. La presenza di tali costi diminuisce il risultato del tuo investimento, riducendo i rendimenti o, eventualmente, aumentando le perdite. In entrambi i casi quindi i costi influiscono sulla crescita della tua posizione individuale. Al fine di assumere la tua scelta in modo più consapevole, può esserti utile confrontare i costi di BAPpensione 2007 con quelli praticati da altri operatori per offerte aventi le medesime caratteristiche. Trovi indicati tutti i costi nella Tabella I costi nella fase di accumulo della Scheda sintetica. L indicatore sintetico dei costi Al fine di facilitarti nel confronto dei costi applicati dalle diverse forme pensionistiche complementari o, all interno di una stessa forma, relativi alle diverse proposte di investimento, la COVIP ha prescritto che venga calcolato, secondo una metodologia dalla stessa definita e comune a tutti gli operatori, un Indicatore sintetico dei costi. L indicatore sintetico dei costi è una stima calcolata facendo riferimento a un aderente-tipo che effettua un versamento contributivo annuo di 2.500,00 euro e ipotizzando un tasso di rendimento annuo del 4%. Nel calcolo sono presi in considerazione tutti i costi praticati da BAPpensione2007 (v. Tabella Dettaglio dei costi della Scheda sintetica). Dal calcolo sono esclusi le commissioni di negoziazione, le commissioni di incentivo e le spese e oneri aventi carattere di eccezionalità o comunque collegati a eventi o situazioni non prevedibili a priori. Per quanto riguarda i costi relativi all esercizio di prerogative individuali, viene considerato unicamente il costo di Pag. 18 di 34

19 trasferimento; tale costo non è tuttavia considerato nel calcolo dell indicatore relativo al 35esimo anno di partecipazione, assunto quale anno di pensionamento. L indicatore sintetico dei costi ti consente di avere, in modo semplice e immediato, un idea del peso che i costi praticati da BAPpensione 2007 hanno ogni anno sulla posizione individuale. In altri termini, ti indica di quanto il rendimento dell investimento, ogni anno e nei diversi periodi considerati, risulta inferiore a quello che avresti se i contributi fossero gestiti senza applicare alcun costo. Ricorda però che, proprio perché basato su ipotesi e dati stimati, per condizioni differenti rispetto a quelle considerate, ovvero nei casi in cui non si verifichino le ipotesi previste, l indicatore ha una valenza meramente orientativa. I risultati delle stime sono riportati nella Tabella L indicatore sintetico dei costi della Scheda sintetica. Nel valutarne le implicazioni tieni conto che differenze anche piccole di questo valore possono portare nel tempo a scostamenti anche rilevanti della posizione individuale maturata. Considera, ad esempio, che un valore dell indicatore dello 0,5% comporta, su un periodo di partecipazione di 35 anni, una riduzione della tua prestazione finale di circa il 10%, mentre per un indicatore dell 1% la corrispondente riduzione è di circa il 20%. Per utilizzare correttamente questa informazione, ti ricordiamo infine che nel confronto dovrai avere anche presenti le differenti caratteristiche delle diverse proposte (politica di investimento, stile gestionale, garanzie ). Costi nella fase di erogazione Dal momento del pensionamento, ti saranno invece imputati i costi previsti per l erogazione della pensione complementare. Tieni comunque conto del fatto che i costi che graveranno su di te nella fase di erogazione dipenderanno dalla convenzione assicurativa che risulterà in vigore nel momento in cui accederai al pensionamento. I costi relativi alla erogazione rendite previste sono indicati nell apposito allegato al Regolamento. IL REGIME FISCALE Per agevolare la costruzione del piano previdenziale e consentirti di ottenere, al momento del pensionamento, prestazioni più elevate, tutte le fasi di partecipazione a BAPpensione 2007 godono di una disciplina fiscale di particolare favore. I contributi I contributi che versi sono deducibili dal tuo reddito fino al valore di 5.164,57 euro. Nel calcolo del limite non devi considerare l eventuale flusso di TFR conferito mentre devi includere il contributo eventualmente versato dal tuo datore di lavoro. Se sei iscritto a più forme pensionistiche complementari, nel calcolo della deduzione devi tener conto del totale delle somme versate. In presenza di particolari condizioni, puoi dedurre un contributo annuo superiore a 5.164,57 euro se hai iniziato a lavorare dopo il 1 gennaio Pag. 19 di 34

20 I rendimenti I risultati derivanti dall investimento dei contributi sono tassati con aliquota del 20%%. Si tratta di una aliquota più bassa di quella applicata sugli investimenti di natura finanziaria. Questa imposta è prelevata direttamente dal patrimonio investito. I rendimenti che trovi indicati nei documenti di BAPpensione 2007 sono quindi già al netto di questo onere. Le prestazioni Le prestazioni erogate da BAPpensione 2007 godono di una tassazione agevolata. In particolare, le prestazioni maturate a partire dal 1 gennaio 2007 sono sottoposte a tassazione al momento dell erogazione, mediante ritenuta operata a titolo definitivo. Le prestazioni pensionistiche ed alcune fattispecie di anticipazioni e di riscatto sono tassate con un aliquota decrescente all aumentare degli anni di partecipazione al fondo. Le somme oggetto di trasferimento ad altra forma pensionistica complementare non sono soggette a tassazione. Per approfondimenti sul regime fiscale dei contributi versati, dei rendimenti della gestione e delle prestazioni consulta il Documento sul regime fiscale. ALTRE INFORMAZIONI Per aderire Per aderire è necessario compilare in ogni sua parte e sottoscrivere il Modulo di adesione. Entro 15 giorni dalla ricezione del modulo, BAPpensione 2007 ti invierà una lettera di conferma dell avvenuta iscrizione, nella quale potrai verificare, tra l altro, la data di decorrenza della tua partecipazione. Se la sottoscrizione del modulo di adesione avviene mediante offerta fuori sede l efficacia dell adesione è sospesa per la durata di 7 (sette) giorni decorrenti dalla data di sottoscrizione da parte dell Aderente. Entro detto temine l Aderente può comunicare, a mezzo raccomandata A/R, alla Compagnia o al soggetto incaricato della raccolta delle adesioni, il proprio esercizio del diritto di ripensamento senza spese né corrispettivo. Le modalità di esercizio di tale diritto sono riportate nel modulo di adesione. La sottoscrizione del Modulo di adesione non è richiesta ai lavoratori che conferiscano tacitamente il loro TFR: BAPpensione 2007 procede automaticamente alla iscrizione sulla base delle indicazioni ricevute dal datore di lavoro. In questo caso, la lettera di conferma dell avvenuta iscrizione riporterà anche le informazioni necessarie per consentire all iscritto l esercizio delle scelte di sua competenza. Trovi l elenco dei soggetti incaricati del collocamento nella sezione Soggetti coinvolti nell attività della forma pensionistica complementare. Valorizzazione dell investimento Il patrimonio di ciascun comparto del Fondo è suddiviso in quote. Ogni versamento effettuato dà pertanto diritto alla assegnazione di un numero di quote. Il valore del patrimonio di ciascun comparto e della relativa quota è determinato con periodicità mensile, con riferimento all ultimo giorno lavorativo del mese. Pag. 20 di 34

21 I versamenti sono trasformati in quote, e frazioni di quote, sulla base del primo valore di quota successivo al giorno in cui si sono resi disponibili per la valorizzazione. Il valore unitario della quota è reso noto con frequenza mensile entro il quinto giorno lavorativo di ciascun mese, escluso il lunedì, mediante pubblicazione sul sito internet della Compagnia e sul quotidiano finanziario Il Sole 24 Ore. Il valore della quota è al netto di tutti gli oneri a carico del patrimonio del Fondo interno, compresi gli oneri fiscali sui rendimenti della gestione. Comunicazioni agli iscritti Entro il 31 marzo di ciascun anno riceverai una comunicazione contenente un aggiornamento su BAPpensione 2007 e sulla tua posizione personale. Ti invitiamo a porre particolare attenzione nella lettura di questo documento, anche al fine di verificare la regolarità dei versamenti effettuati e comunque conoscere l evoluzione del tuo piano previdenziale. BancAssurance Popolari S.p.A. si impegna inoltre a informarti circa ogni modifica complessivamente peggiorativa delle condizioni economiche, e che interessi in modo sostanziale le caratteristiche di BAPpensione Si precisa che, fatte salve diverse indicazioni comunicate dal Cliente alla Compagnia per iscritto, la Compagnia invia le proprie comunicazioni all indirizzo che il Contraente comunica alla Banca come indirizzo di domiciliazione postale. Progetto esemplificativo Il Progetto esemplificativo è uno strumento che ti fornisce indicazioni sulla possibile evoluzione della posizione individuale nel tempo e sull importo delle prestazioni che potresti ottenere al momento del pensionamento. Si tratta di una mera proiezione, basata su ipotesi e dati stimati; pertanto gli importi a te effettivamente spettanti saranno diversi da quelli che troverai indicati. Il Progetto ti è però utile per avere un idea immediata del piano pensionistico che stai costruendo e di come gli importi delle prestazioni possono variare al variare, ad esempio, della contribuzione, delle scelte di investimento, dei costi e così via. Il Progetto è elaborato e diffuso secondo le indicazioni fornite dalla COVIP, a partire dalla data dalla stessa indicata. Puoi costruire tu stesso il tuo Progetto esemplificativo personalizzato accedendo al sito internet (sezione Progetto esemplificativo ) e seguendo le apposite istruzioni. Ti invitiamo quindi a utilizzare tale strumento correttamente, come ausilio per la assunzione di scelte più appropriate rispetto agli obiettivi che ti aspetti di realizzare aderendo a BAPpensione Reclami Eventuali reclami relativi alla partecipazione a BAPpensione 2007 devono essere inoltrati per iscritto alla Compagnia, al Servizio Legale di BancAssurance Popolari S.p.A., Via Francesco De Sanctis 11, Roma, oppure inviati via fax al numero o mediante a: [email protected]. L aderente ha la possibilità di inviare un esposto alla COVIP qualora il fondo interessato non abbia fornito una risposta al reclamo inoltrato entro 45 giorni dal ricevimento della richiesta o la risposta fornita non sia ritenuta soddisfacente. L esposto deve avere come destinatario la COVIP e deve esser trasmesso mediante: Servizio postale al seguente indirizzo: Via Arcione, Roma; o inviato via FAX al numero: ; o trasmesso da una casella di posta elettronica certificata all indirizzo: [email protected]. Pag. 21 di 34

22 BAPpensione 2007 FONDO PENSIONE APERTO INFORMAZIONI SULL ANDAMENTO DELLA GESTIONE (Dati aggiornati al ) Alla gestione delle risorse provvede BancAssurance Popolari S.p.A che ha conferito una delega di gestione a Bipiemme Gestioni SGR S.p.A.. In data 31 dicembre 2009 si è perfezionata l operazione di incorporazione di Anima S.g.r. in Bpm Gestioni a seguito della quale la denominazione di Bipiemme Gestioni è stata modificata in Anima. La società è dotata di una funzione di gestione dei rischi che dispone di strumenti per l analisi della rischiosità dei portafogli, sia in via preventiva che a consuntivo. Tali strumenti sono anche messi a disposizione della funzione di gestione dei portafogli a supporto dell attività di investimento. Le principali attività svolte dalla funzione di gestione dei rischi sono le seguenti: - analisi dei rendimenti realizzati, anche in confronto al benchmark; - monitoraggio del rischio mediante appositi indicatori; - analisi del rischio a livello di tipologia di strumento finanziario; - analisi della composizione del portafoglio rispetto alle strategie di investimento decise. Le principali analisi sono effettuate con cadenza periodica, con possibilità di approfondimenti quando necessari. BAPpensione 2007 BAP PENSIONE TFR Data di avvio dell operatività del comparto: 13/06/2007 Patrimonio netto al 31/12/2014 (in euro): Informazioni sulla gestione delle risorse La gestione di tale comparto di investimento è orientata ad un profilo di rischio basso. Il comparto è destinato al conferimento tacito del TFR ed è rivolto preferibilmente ad investitori, con orizzonti temporali di breve periodo ed orientati a minimizzare gli effetti di eventuali oscillazioni di mercato. La presenza della garanzia di restituzione del capitale consente di soddisfare anche le esigenze di un soggetto con una bassa propensione al rischio o ormai prossimo alla pensione. La Compagnia si pone l obiettivo di massimizzare la probabilità di realizzare rendimenti che siano pari o superiori, quantomeno in un orizzonte temporale pluriennale, a quelli del TFR. La politica di investimento del comparto è stata caratterizzata da un profilo di rischio medio-basso. Il fondo nel corso del 2014 ha privilegiato senza dubbio l investimento in titoli governativi rispetto ai titoli corporate e soprattutto titoli di stato italiano. L investimento, a differenza del periodo precedente, è stato caratterizzato da un allungamento della curva e della duration complessiva utilizzando sia il cash flows derivante dalle scadenze titoli che i conferimenti avvenuti. La collocazione su tali asset è stata effettuata al fine di riuscire a catturare un buon rendimento su tali scadenze a discapito della parte medio-breve della curva ormai priva di rendimento appetibile. Il portafoglio è investito in via residuale in titoli governativi dell area Euro di paesi cosiddetti core e altri emittenti sovranazionali, complessivamente pari al 4,64% del portafoglio. La valuta del comparto è l Euro. Pag. 22 di 34

23 Le Tabelle che seguono forniscono informazioni relative alla fine del Tav. II.1. Investimento per tipologia di strumento finanziario Obbligazionario 92,72% Titoli di Stato 87,86% Emittenti Governativi 83,22% Sovranaz. 4,64% Titoli corporate 4,86% (tutti quotati) OICR - Tav. II.2. Investimento per area geografica Titoli di debito 92,72% Italia 84,27% Altri Paesi dell Area euro 3,81% Altri Paesi dell Unione Europea 4,64% Titoli di capitale 0% Tav. II.3. Altre informazioni rilevanti Liquidità (in % del patrimonio) 2,79% Duration media (anni) 2,5 Esposizione valutaria (in % del patrimonio) Indicatore di rotazione (turnover) del portafoglio 0% 0,37 Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento Di seguito sono riportati i rendimenti passati del comparto in confronto con il relativo benchmark. Nell esaminare i dati sui rendimenti ricorda che: i dati di rendimento non tengono conto dei costi gravanti direttamente sull aderente; il rendimento del comparto risente degli oneri gravanti sul patrimonio dello stesso, che invece non sono contabilizzati nell andamento del benchmark, e degli oneri fiscali; il benchmark e il tasso di rivalutazione del TFR sono riportati al netto degli oneri fiscali vigenti. Pag. 23 di 34

24 Benchmark: o JPM emu Bond Index 20% o JPM 1-3 Year Index 75% o MTS BOT Lordo 5% data inizio attività del Fondo 13/06/2007 Tavola I.5 Rendimento medio annuo composto Comparto Periodo Bap Pensione Benchmark TFR TFR 3 anni ( ) 2,42% 3,90% 1,46% 5 anni ( ) 0,99% 2,64% 1,65% 10 anni ( ) n.d. n.d. n.d. Tavola I.6 Volatilità storica Comparto Periodo Bap Pensione Benchmark TFR 3 anni ( ) 2,67% 2,61% 5 anni ( ) 4,71% 4,30% 10 anni ( ) n.d. n.d. Attenzione: I rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri. I dati del rendimento non includono i costi gravanti direttamente sull Aderente. Total Expenses Ratio (TER): costi e spese effettivi Il Total Expenses Ratio (TER) è un indicatore che esprime i costi sostenuti nell anno considerato in percentuale del patrimonio di fine anno. Nel calcolo del TER vengono tenuti in considerazione tutti i costi effettivamente sostenuti in relazione alla gestione (finanziaria e amministrativa) del comparto, ad eccezione degli oneri di negoziazione e degli oneri fiscali. Viene inoltre data evidenza dell incidenza media sul patrimonio del comparto degli oneri posti direttamente a carico degli aderenti Oneri di gestione finanziaria 1,20% 1,20% 1,20% - di cui per commissioni di gestione finanziaria 1,20% 1,20% 1,20% Altri oneri gravanti sul patrimonio 0,59% 0,53% 0,48% TOTALE PARZIALE 1,79% 1,73% 1,68% Oneri direttamente a carico degli aderenti TOTALE GENERALE 1,79% 1,73% 1,68% Attenzione: il TER esprime un dato medio del comparto è non è pertanto rappresentativo dell incidenza dei costi sulla posizione individuale del singolo aderente Pag. 24 di 34

25 BAPpensione BAP PENSIONE EQUILIBRIO Data di avvio dell operatività del comparto: 13/06/2007 Patrimonio netto al 31/12/2014 (in euro): Informazioni sulla gestione delle risorse La gestione di tale comparto di investimento è orientata ad un profilo di rischio medio. Il comparto è rivolto preferibilmente ad investitori che abbiano un orizzonte temporale di riferimento di medio periodo con obiettivo dell accrescimento del capitale con regolarità nel tempo e il contenimento delle oscillazioni a breve termine senza rinunciare ad una redditività tendenzialmente più alta. La politica di investimento è diretta ad assicurare una composizione del portafoglio protesa sia all investimento obbligazionario (prevalente) che in parte anche in quello azionario (in misura non superiore al 35%). L investimento del portafoglio azionario è investito esclusivamente in azioni dell'area euro, con una preferenza al mercato italiano, in una posizione neutrale/leggermente sovrappeso per tutto il 2014 rispetto al benchmark. L investimento obbligazionario, a differenza del periodo precedente, è stato caratterizzato da un allungamento della curva e della duration complessiva utilizzando i titoli di stato italiani e in minor misura quelli dei paesi cosidetti core. Tale operatività è stata effettuata utilizzando sia il cash flows derivante dalle scadenze titoli che i conferimenti avvenuti. La collocazione su tali asset è stata effettuata al fine di riuscire a catturare un buon rendimento su tali scadenze a discapito della parte medio-breve della curva ormai priva di rendimento appetibile. L esposizione obbligazionaria verso emittenti corporate è inferiore al 1,0%. La valuta del comparto è l Euro. Le Tabelle che seguono forniscono informazioni relative alla fine del Tav. II.1. Investimento per tipologia di strumento finanziario Obbligazionario 62,37% Titoli di Stato 61,83% Emittenti Governativi 59,46% Sovranaz. 2,37% Titoli corporate 0,54% (tutti quotati) OICR 28,02% Tav. II.2. Investimento per area geografica Titoli di debito 62,37% Italia 49,98% Altri Paesi dell Area euro 10,02% Altri Paesi dell Unione Europea 2,37% Titoli di capitale 28,02% Tav. II.3. Altre informazioni rilevanti Liquidità (in % del patrimonio) 4,09% Duration media (anni) 3,90 Esposizione valutaria (in % del patrimonio) Indicatore di rotazione (turnover) del portafoglio 0% 0,11 Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento Pag. 25 di 34

26 Di seguito sono riportati i rendimenti passati del comparto in confronto con il relativo benchmark. Nell esaminare i dati sui rendimenti ricorda che: i dati di rendimento non tengono conto dei costi gravanti direttamente sull aderente; il rendimento del comparto risente degli oneri gravanti sul patrimonio dello stesso, che invece non sono contabilizzati nell andamento del benchmark, e degli oneri fiscali; il benchmark è riportato al netto degli oneri fiscali vigenti. Benchmark: o Dow Jones Eurostoxx 50 30% o JPM emu Bond Index 55% o MTS BOT Lordo 15% data inizio attività del Fondo 13/06/2007 Tavola II.4 Rendimento medio annuo composto Comparto Periodo Bap Pensione Benchmark Equilibrio 3 anni ( ) 5,79% 8,57% 5 anni ( ) 1,72% 4,13% 10 anni ( ) n.d n.d Tavola II.5 Volatilità storica Comparto Periodo Bap Pensione Benchmark Equilibrio 3 anni ( ) 3,65% 3,71% 5 anni ( ) 11,70% 12,31% 10 anni ( ) n.d n.d Attenzione: I rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri. I dati del rendimento non includono i costi gravanti direttamente sull Aderente. Pag. 26 di 34

27 Total Expenses Ratio (TER): costi e spese effettivi Il Total Expenses Ratio (TER) è un indicatore che esprime i costi sostenuti nell anno considerato in percentuale del patrimonio di fine anno. Nel calcolo del TER vengono tenuti in considerazione tutti i costi effettivamente sostenuti in relazione alla gestione (finanziaria e amministrativa) del comparto, ad eccezione degli oneri di negoziazione e degli oneri fiscali. Viene inoltre data evidenza dell incidenza media sul patrimonio del comparto degli oneri posti direttamente a carico degli aderenti Oneri di gestione finanziaria 1,50% 1,50% 1,50% - di cui per commissioni di gestione finanziaria 1,50% 1,50% 1,50% Altri oneri gravanti sul patrimonio 0,58% 0,48% 0,41% TOTALE PARZIALE 2,08% 1,98% 1,91% Oneri direttamente a carico degli aderenti TOTALE GENERALE 2,08% 1,98% 1,91% Attenzione: il TER esprime un dato medio del comparto è non è pertanto rappresentativo dell incidenza dei costi sulla posizione individuale del singolo aderente BAPpensione BAP PENSIONE INVESTIMENTO Data di avvio dell operatività del comparto: 13/06/2007 Patrimonio netto al 31/12/2014 (in euro): Informazioni sulla gestione delle risorse La gestione di tale comparto di investimento è orientata ad un profilo di rischio medio/alto. Il comparto è rivolto ad un tipo di investitore che abbia un orizzonte temporale di riferimento di lungo periodo, con l obiettivo di accrescere il capitale. La politica di investimento è orientata a costituire una composizione del portafoglio diversificata con una prevalenza di titoli azionari con un tetto massimo di investimento obbligazionario pari al 50%. L investimento del portafoglio azionario è investito esclusivamente in azioni dell'area euro, con una preferenza al mercato italiano, in una posizione in sovrappeso per tutto il 2014 rispetto al benchmark. L investimento obbligazionario, a differenza del periodo precedente, è stato caratterizzato da un allungamento della curva e della duration complessiva utilizzando i titoli di stato italiani e in minor misura quelli dei paesi cosidetti core. Tale operatività è stata effettuata utilizzando sia il cash flows derivante dalle scadenze titoli che i conferimenti avvenuti. La collocazione su tali asset è stata effettuata al fine di riuscire a catturare un buon rendimento su tali scadenze a discapito della parte medio-breve della curva ormai priva di rendimento appetibile. La valuta del comparto è l Euro. Pag. 27 di 34

28 Le Tabelle che seguono forniscono informazioni relative alla fine del Tav. II.1. Investimento per tipologia di strumento finanziario Obbligazionario 19,58% Titoli di Stato 19,58% Emittenti Governativi 18,46% Sovranaz. 1,13% Titoli corporate - OICR 70,91% Tav. II.2. Investimento per area geografica Titoli di debito 19,58% Italia 15,07% Altri Paesi dell Area euro 3,37% Altri Paesi dell Unione Europea 1,14% Titoli di capitale 70,91% Tav. II.3. Altre informazioni rilevanti Liquidità (in % del patrimonio) 2,68% Duration media (anni) 4,60 Esposizione valutaria (in % del patrimonio) Indicatore di rotazione (turnover) del portafoglio 0% 0,07 Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento Di seguito sono riportati i rendimenti passati del comparto in confronto con il relativo benchmark. Nell esaminare i dati sui rendimenti ricorda che: i dati di rendimento non tengono conto dei costi gravanti direttamente sull aderente; il rendimento del comparto risente degli oneri gravanti sul patrimonio dello stesso, che invece non sono contabilizzati nell andamento del benchmark, e degli oneri fiscali; il benchmark è riportato al netto degli oneri fiscali vigenti. Pag. 28 di 34

29 Benchmark: o Dow Jones Eurostoxx 50 75% o JPM emu Bond Index 20% o MTS BOT Lordo 5% data inizio attività del Fondo 13/06/2007 Tavola II.4 Rendimento medio annuo composto Comparto Periodo Bap Pensione Benchmark Investimento 3 anni ( ) 8,20% 10,09% 5 anni ( ) 1,42% 2,41% 10 anni ( ) n.d n.d Tavola II.5 Volatilità storica Comparto Periodo Bap Pensione Benchmark Investimento 3 anni ( ) 8,06% 10,37% 5 anni ( ) 20,06% 22,87% 10 anni ( ) n.d n.d Attenzione: I rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri I dati del rendimento non includono i costi gravanti direttamente sull Aderente. Total Expenses Ratio (TER): costi e spese effettivi Il Total Expenses Ratio (TER) è un indicatore che esprime i costi sostenuti nell anno considerato in percentuale del patrimonio di fine anno. Nel calcolo del TER vengono tenuti in considerazione tutti i costi effettivamente sostenuti in relazione alla gestione (finanziaria e amministrativa) del comparto, ad eccezione degli oneri di negoziazione e degli oneri fiscali. Viene inoltre data evidenza dell incidenza media sul patrimonio del comparto degli oneri posti direttamente a carico degli aderenti Oneri di gestione finanziaria 1,75% 1,75% 1,75% - di cui per commissioni di gestione finanziaria 1,75% 1,75% 1,75% Altri oneri gravanti sul patrimonio 0,56% 0,47% 0,42% TOTALE PARZIALE 2,31% 2,22% 2,17% Oneri direttamente a carico degli aderenti TOTALE GENERALE 2,31% 2,22% 2,17% Attenzione: il TER esprime un dato medio del comparto è non è pertanto rappresentativo dell incidenza dei costi sulla posizione individuale del singolo aderente. Pag. 29 di 34

30 GLOSSARIO Aderente: persona fisica che firma il contratto con la Compagnia, che si impegna al versamento dei contributi ed esercita i diritti contrattuali e sulla cui testa ricade la copertura assicurativa. Banca Depositaria: Banca presso la quale devono essere depositati tutte le somme di denaro e i titoli posseduti dal fondo. Benchmark: parametro oggettivo di riferimento utilizzato per confrontare la performance di un portafoglio con l andamento del mercato. Beneficiario(i): persona/e fisica/che o persona giuridica designata/e dall Aderente quale avente diritto alla prestazione pensionistica in caso di morte dell Aderente. Coefficienti di conversione in rendita: coefficienti che servono a convertire la prestazione assicurata maturata all età del pensionamento in rendite di integrazione pensionistica. Tali coefficienti dipendono da ipotesi demografiche (evoluzione della sopravvivenza), desunte da elaborazioni effettuate dall ISTAT o da altro qualificato organismo nazionale o comunitario. Compagnia: società autorizzata all esercizio dell attività con la quale l Aderente stipula la forma pensionistica complementare, nel caso di specie è BancAssurance Popolari S.p.A. (BAP). Composizione del comparto: informazione sulle principali tipologie di strumenti finanziari o altri attivi in cui è investito il patrimonio del comparto. Conclusione del contratto: il contratto si intende concluso il giorno della data di sottoscrizione del modulo di adesione da parte dell Aderente. Il contratto entra in vigore a condizione che il contributo sia stato pagato. Conflitto di interessi: insieme di tutte quelle situazioni in cui l interesse della Compagnia può collidere con quello dell Aderente. Contributo all adesione: importo che l Aderente corrisponde in soluzione unica alla Compagnia al momento della conclusione del contratto, a fronte della prestazione pensionistica complementare assicurata. Contributo unico aggiuntivo: vedi versamento aggiuntivo. Contributo di rata: importo che l Aderente si impegna a corrispondere per tutta la durata del contratto, in cui ciascuno contributo concorre a definire, indipendente dagli altri, una quota di prestazione assicurata. Costi: oneri a carico dell Aderente gravanti sui contributi versati o sulle risorse finanziarie gestite dalla Compagnia. COVIP: Commissione di vigilanza sui Fondi Pensione. Data di ricezione della richiesta: si intende la data di arrivo, presso la Sede Amministrativa della Compagnia, di tutta la documentazione cartacea necessaria per l apertura delle pratiche di richiesta effettuate dall avente diritto. Tale data viene apposta sulla ricevuta di ritorno della raccomandata o sulla richiesta stessa con apposito timbro di arrivo, qualora la spedizione avvenga tramite le filiali collocatrici. Dati storici: risultati ottenuti in termini di rendimento finanziario realizzato dal fondo pensione negli ultimi cinque anni. Deducibilità fiscale: misura del contributo versato che secondo la normativa vigente può essere portata in deduzione dal reddito imponibile. Durata contrattuale: periodo durante il quale il contratto è efficace. Duration: durata finanziaria del titolo; viene utilizzata come indicatore sintetico di rischiosità in quanto indica quanto varia il prezzo di un obbligazione al variare dei tassi di mercato. Fondo Pensione Aperto (F.P.A.): la forma pensionistica complementare attuata mediante contratto di assicurazione sulla vita di cui all art. 12, comma 1 lett.b del d.lgs. 252/2005. Pag. 30 di 34

31 Impignorabilità e insequestrabilità: principio secondo cui le somme dovute all Aderente o al/i Beneficiario/i non possono essere sottoposte ad azione esecutiva o cautelare ai sensi dell art. 1923, comma 1, del Codice Civile. Imposta sostitutiva: imposta applicata alle prestazioni che sostituisce quella sul reddito delle persone fisiche; gli importi ad essa assoggettati non rientrano più nel reddito imponibile e quindi non devono venire indicati nella dichiarazione dei redditi. Indicatore sintetico dei costi: indica di quanto si riduce ogni anno, per effetto dei costi prelevati dai contributi e dalle risorse gestite dalla Compagnia, il potenziale tasso di rendimento della polizza rispetto a quello di un ipotetica operazione non gravata da costi. IVASS: Istituto per la Vigilanza sulle Assicurazioni, che svolge funzioni di vigilanza nei confronti delle Imprese di Assicurazioni sulla base delle linee di politica assicurativa determinate dal Governo. Liquidazione: pagamento al/i Beneficiario/i della prestazione dovuta al verificarsi dell evento assicurato o in caso di riscatto. Modulo di Adesione: modulo sottoscritto dall Aderente, con il quale egli manifesta alla Compagnia la volontà di aderire al fondo pensione in base alle caratteristiche ed alle condizioni in esso indicate. Nota informativa: documento redatto secondo le disposizioni della COVIP che la Compagnia deve consegnare all Aderente prima della sottoscrizione del contratto, e che contiene informazioni relative alla Compagnia, al contratto stesso e alle caratteristiche del fondo pensione. OICR: fondi comuni di investimento e società di investimento a capitale variabile (Sicav). Opzione da capitale in rendita certa e poi vitalizia: conversione della posizione individuale maturata in una rendita rivalutabile pagabile periodicamente in modo certo per un numero prefissato di anni e successivamente finché l Aderente è in vita. Opzione da capitale in rendita vitalizia reversibile: conversione della posizione individuale maturata in una rendita vitalizia rivalutabile pagabile periodicamente finché l Aderente è in vita. Al decesso dell Aderente la rendita diviene pagabile in misura totale o parziale a favore di una o più persone designate al momento della conversione, finché questa o queste sono in vita. Pensione di anzianità: prestazione che, a determinate condizioni e con la cessazione dell attività lavorativa, si può ottenere prima del compimento dell età pensionabile. I requisiti necessari per accedere a tale prestazione variano a seconda della tipologia di lavoratore e della cassa o istituto del sistema previdenziale obbligatorio di base cui egli appartiene. Pensione di vecchiaia: prestazione che spetta al lavoratore che ha maturato l età pensionabile prevista e, nello stesso tempo, ha contribuito per il numero minimo di anni previsto. L età pensionabile e gli anni di contribuzione variano a secondo la tipologia di lavoratore e della cassa o istituto del sistema previdenziale obbligatorio di base cui egli appartiene. Perfezionamento del contratto: momento in cui avviene il pagamento del contributo pattuito. Prestazione assicurata: prestazione erogata dalla Compagnia al verificarsi dell evento assicurato. Rating: giudizio espresso da un agenzia specializzata indipendente riguardante il merito di credito di una società emittente titoli o di una particolare emissione di titoli; il rating fornisce un'informazione sul grado di rischio degli emittenti, ossia sulla capacità di assolvere puntualmente ai propri impegni di pagamento. Regolamento del fondo pensione aperto: il complesso delle norme che disciplinano il funzionamento del fondo pensione aperto. Rendiconto annuale comparto: riepilogo aggiornato annualmente dei dati relativi al rendimento finanziario conseguito dal comparto. Rendimento minimo garantito: tasso minimo di rivalutazione annua delle posizioni individuali. Riattivazione: facoltà dell Aderente di riprendere il versamento dei contributi a seguito della sospensione del pagamento degli stessi. Pag. 31 di 34

32 Riscatto parziale del contratto: è il diritto dell Aderente di chiedere, nel corso della durata contrattuale, la corresponsione anticipata di una parte delle prestazioni assicurate, rimanendo in essere la polizza per la parte residua. Riscatto totale del contratto: è il diritto dell Aderente di interrompere il contratto, nel corso della durata contrattuale, richiedendo anticipatamente la corresponsione del valore totale delle prestazioni assicurate maturate al momento del calcolo del riscatto totale. Risoluzione del contratto: consiste nello scioglimento del vincolo contrattuale per cause successive alla conclusione del contratto, le quali incidono sul rapporto tra le parti ma non sull atto. Scheda sintetica: documento informativo sintetico redatto secondo le disposizioni della COVIP che la Compagnia deve consegnare all Aderente prima della conclusione del contratto, descrivendone le principali caratteristiche in maniera sintetica per fornire all Aderente uno strumento semplificato di orientamento, in modo da consentirgli di individuare le tipologie di prestazioni assicurate, le garanzie di rendimento, i costi e i dati storici di rendimento del comparto a cui sono collegate le prestazioni. Società di Revisione: società diversa dalla Compagnia che controlla e certifica i risultati della gestione interna separata, è PricewaterhouseCoopers S.p.A., con Sede Legale ed Amministrativa in Via Monte Rosa, Milano (MI), Italia. Sopravvivente designato: nel caso dell opzione da capitale in rendita vitalizia reversibile il sopravvivente designato è colui che finchè è in vita riceverà la rendita a seguito del decesso dell Aderente. Sospensione del pagamento dei contributi: facoltà dell Aderente di sospendere il pagamento dei contributi mantenendo il diritto di riscatto sulle prestazioni assicurate in vigore. Sostituto di imposta: soggetto obbligato, all atto della corresponsione di emolumenti, all effettuazione di una ritenuta, che può essere a titolo di acconto o a titolo definitivo, e al relativo versamento. Spese di adesione: oneri costituiti da importi fissi assoluti a carico dell Aderente per l emissione del contratto. Tassazione ordinaria: determinazione dell imposta che si attua applicando le aliquote stabilite dalla normativa fiscale sul reddito complessivo del contribuente. Tassazione separata: metodo di calcolo dell imposta da applicare a redditi a formazione pluriennale, previsto dal legislatore per evitare i maggiori oneri per il contribuente che deriverebbero dall applicazione delle aliquote progressive dell imposta sui redditi. Tasso tecnico: tasso pari allo 0% che la Compagnia riconosce nel calcolare la rendita. Total Expenses Ratio (TER): è il rapporto tra il totale degli oneri posti a carico del fondo e il patrimonio medio dello stesso. Turnover di portafoglio: è il rapporto percentuale tra la somma degli acquisti e delle vendite di strumenti finanziari, al netto delle sottoscrizioni e rimborsi delle quote del fondo, e il patrimonio netto medio su base giornaliera del fondo. Tale rapporto fornisce un indicazione indiretta circa il grado di incidenza dei costi di negoziazione sui fondi. Valuta di denominazione: valuta o moneta in cui sono espresse le prestazioni contrattuali. Nel caso di specie è l Euro. Versamento aggiuntivo: importo che l Aderente ha facoltà di versare per integrare il piano dei versamenti previsto dal contratto di assicurazione. Volatilità: è l indicatore della rischiosità di mercato di un dato investimento. Quanto più uno strumento finanziario è volatile, tanto maggiore è l aspettativa di guadagni elevati, ma anche il rischio di perdite. Pag. 32 di 34

33 BAPpensione 2007 FONDO PENSIONE APERTO Nota informativa SOGGETTI COINVOLTI NELLA ATTIVITA DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE Informazioni aggiornate al 01/10/2015 LA SOCIETA DI GESTIONE BAPpensione 2007 è stato istituito nel 2007 dalla Compagnia di Assicurazione BancAssurance Popolari S.p.A. BancAssurance Popolari S.p.A. è una società di diritto italiano con Sede Legale in Via Calamandrei, Arezzo (AR) Italia e Sede Amministrativa in Via Francesco De Sanctis 11, Roma (RM) Italia. La Compagnia è autorizzata all esercizio delle Assicurazioni con provvedimento IVASS N del 9/02/2001. La Compagnia è autorizzata all esercizio delle attività ricomprese nei Rami I, III, V e VI di cui all art. 2, comma 1, D. Lgs. 7 settembre 2005, n Il Capitale sociale interamente sottoscritto e versato ammonta ad Euro ,00. La Compagnia è soggetta all attività di Direzione e coordinamento di Banca Popolare dell Etruria e del Lazio - Società Cooperativa in Amministrazione Straordinaria secondo quanto specificato nella seguente tabella: Soggetto che esercita il controllo Quota parte detenuta Banca Etruria 89,534 % Intermedia Holding S.p.A. 5,349 % IG GROUP S.r.l. 2,161 % Banca CARIM S.p.A. 2,956 % Il Consiglio di Amministrazione in carica per il triennio 2015/2017 è composto dai seguenti membri: Silvano CORBELLA, nato a Novara, il 18/04/ Presidente Adriano BANDERA, nato a Verona, il 1 /06/ Vice Presidente Emilio QUATTROCCHI, nato a Basicò (ME), il 13/05/ Consigliere Aldo CAPPUCCIO, nato a Trieste, il 26/04/ Consigliere Giuseppe CORVINO, nato a Ruvo di Puglia (BA), il 3/01/1968 Consigliere Il Collegio Sindacale in carica per il triennio 2015/2017 è composto dai seguenti membri: Fabiola POLVERINI, nata a Monterchi (AR), il 30/07/ Presidente Paolo MARMORINI, nato a Firenze, il 25/03/ Sindaco Effettivo Vieri CHIMENTI, nato a Firenze, il 23/10/ Sindaco Effettivo Stefano MENDICINO, nato ad Arezzo, il 16/08/ Sindaco Supplente Nicola TONVERONACHI, nato a Poppi (AR), il 15/02/ Sindaco Supplente Le scelte di investimento e la determinazione delle linee guida nella gestione dei portafogli finanziari vengono effettuate dal Comitato Finanza della Compagnia, con attribuzione della funzione da parte del Consiglio di Amministrazione. Pag. 33 di 34

34 La Compagnia ha conferito delega di gestione a ANIMA SGR SpA che cura l operatività degli investimenti finanziari nell ambito delle scelte strategiche e delle linee guida determinate dalla Compagnia. IL RESPONSABILE DI BAPpensione 2007 E L ORGANISMO DI SORVEGLIANZA Il Responsabile del Fondo Pensione Aperto BAPpensione 2007, ai sensi del D. Lgs. 5 dicembre 2005, n. 252 e in carica fino al , è Cristina Liserre, nata a Maratea (PZ) il 11/04/1977. L Organismo di Sorveglianza del Fondo Pensione Aperto- BAPpensione 2007, ai sensi del D. Lgs. 5 dicembre 2005, n. 252 e in carica fino al , è composto da: Paolo Botta nato a Roma il 26 febbraio 1962; Stefania Verduchi nata a Roma il 6 ottobre 1973; Vito Lovecchio (Membro supplente) nato a Formia il 19 giugno LA BANCA DEPOSITARIA Istituto Centrale delle Banche Popolari Italiane S.p.a. (ICBPI) con sede sociale e direzione generale in Milano, Corso Europa, 18 (CAP 20122). LA REVISIONE CONTABILE La revisione contabile del bilancio della BancAssurance Popolari S.p.A. è stata affidata alla società di Revisione PricewaterhouseCoopers S.p.A., con Sede Legale ed Amministrativa in Via Monte Rosa, Milano (MI), Italia, che, ha ricevuto il mandato per la revisione e certificazione del bilancio per gli esercizi nonché del rendiconto annuale del Fondo, con delibera dell Assemblea Ordinaria del 3 aprile LA RACCOLTA DELLE ADESIONI La raccolta delle adesioni avviene tramite i seguenti soggetti: - Banca Popolare dell Etruria e del Lazio - Società Cooperativa in Amministrazione Straordinaria, Sede Legale e Amministrativa, Via Calamandrei n. 255, Arezzo; - Banca Popolare di Marostica, Sede Legale e Amministrativa, Corso Mazzini n. 84, Marostica (Vi); - Banca Agricola Popolare di Ragusa Sede Legale e Amministrativa, Viale Europa n. 65, Ragusa; - Banca Federico del Vecchio SpA, Sede Legale Via dei Banchi n. 5, Firenze; - Banca Popolare delle Province Molisane, Sede Legale Via Insorti d Ungheria n. 30, Campobasso (CB); - Banca Popolare Lecchese SpA, Sede Legale Piazza Manzoni angolo Via Azzone Visconti Lecco (LC); - TWIN BROKER srl, Sede Legale e operativa Via del Crocifisso 51/53, Roma; - SAPRI BROKER srl, Sede Legale Via del Crocifisso 51, Roma; - Banca CARIM - Cassa di Risparmio di Rimini SpA, Sede Legale Piazza Ferrari 15, Rimini (RN). Pag. 34 di 34