2. Dati Finanziari al 31 Dicembre Divisione Fondazioni. 4. Divisione Perforazioni. 5. Appendice

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1 Risultati al 31 Dicembre 2009

2 1. Il Gruppo Trevi 2. Dati Finanziari al 31 Dicembre Divisione Fondazioni 4. Divisione Perforazioni 5. Appendice 2

3 Gruppo TREVI: Storia Nasce l impresa PALIFICAZIONI GEOM. DAVIDE TREVISANI, nucleo iniziale della futura TREVI SPA Fondazione di SOILMEC, futura divisione metalmeccanica del gruppo PALI TREVISANI diventa TREVI SPA TREVI approda in USA con la nascita di TREVI ICOS CORPORATION a Boston, Massachusetts /2009 TREVI FINANZIARIA INDUSTRIALE SPA quotata alla borsa di Milano Acquisizione in Medio Oriente di SWISSBORING Nasce la società DRILLMEC SPA Acquisizione di RODIO, azienda storica di fondazioni speciali La società PETREVEN inizia l attività di perforazione in Venezuela con macchinari Drillmec perfeziona l ACQUISIZIONE di tre società: ASC WATSON GALANTE S.A. 3

4 Gruppo TREVI: Missione Progettiamo, realizziamo, offriamo tecnologie e servizi innovativi per qualsiasi opera di ingegneria del sottosuolo 4

5 Gruppo TREVI: Visione Radici ben fondate Essere il partner tecnologico di riferimento nel settore delle opere ingegneristiche nel sottosuolo e nella ricerca e sviluppo delle risorse idriche ed energetiche 5 5

6 Gruppo TREVI: Modello di Business DIVISIONE SERVIZI DIVISIONE METALMECCANICA Se rvizi di fondazioni speciali Se rvizi di perforazione Im pianti di perforazione Im pianti per fondazioni speciali Deep Foundations Geotechnical Works Marine Works Tunnel C onsolidation Automated C ar Parks Environment Onshore Drilling Long term contracts Latin America emerging Player Automatic Rigs (HH Series) Land rigs Derricks & Offshore Mobile Drilling Rigs Hydraulic Top Drives Triplex Mud Pumps Hydraulic Rotary Rigs Cranes Jet Grouting Tunnel C onsolidation C asing Oscillators Extractors Drilling Tools etc. Proge tti per l energia rinnovabile 6

7 Gruppo TREVI: Unicità del Modello di Bsn DIVISIONE SERVIZI DIVISIONE METALMECCANICA Innovazione di Processo Innovazione Tecnologica RAFFORZAMENTO DELLA LEADERSHIP NEI SETTORI DI RIFERIMENTO 7

8 Gruppo TREVI: Due Punti di Vista Divisione Metalmeccanica 47,0% Divisione Servizi 53,0% Ricavi Totali FY09: EUR 1.035,8 mln Divisione Drilling 35,5% Divisione Fondazioni 64,5% Dati di Divisione al lordo del Consolidamento Divisione Metalmeccanica 27,1% Divisio ne Servizi 72,9% Val. Aggiunto FY09: 347,1 mln 8 8

9 Gruppo TREVI: Presenza Globale 45 Società Operative in 32 Paesi 53 Business Units U.S.A. Fort Worth U.S.A. Boston Germania Austria Italia Italia Italia (Cesena) U.S.A. Dallas Italia (Piacenza) Cina UK India Canada Francia U.S.A. Houston Panama Germania Libia Giappone Singapore Alge ria Filippine Colombia Nigeria Oman Colombia Angola Arabia Saudita Hong Kong Peru Venezuela Brasile Mozambico Qatar U.A.E. Australia Arge ntina Venezuela Arge ntina DRILLMEC Division SOILMEC Division PETREVEN Division TREVI Division Nuova Ze landa 9

10 1. Il Gruppo Trevi 2. Dati Finanziari al 31 Dicembre Divisione Fondazioni 4. Divisione Perforazioni 5. Appendice 10

11 Principali Indicatori Economico Finanziari Euro mln 31/12/2009 % 31/12/2008 % RICAVI 1.035,8 100,0% 1.069,2 100,0% EBITDA 181,8 17,6% 166,3 15,6% EBIT 117,4 11,3% 127,6 11,9% RICAVI - 3,1% EBITDA + 9,3% EBIT - 8,0% ONERI FINANZIARI NETTI (17,4) -1, 7% (17,2) -1,6% IMPOSTE (20,4) -2, 0% (31,8) -3,0% UTILE NETTO 82,2 7,9% 74,7 7,0% UTILE + 10,0% Euro mln 31/12/2009 % 31/12/2008 CAPITALE INVESTITO 759,7 557,4 PATRIMONIO NETTO 315,9 235,3 POSIZIONE FIN. NETTA 443,8 322,1 PORTAFOGLIO ORDINI 780, ,0 CAP. INV. + 36,3% P.N. + 34,2% P.F.N. + 37,8% P. ORDINI 29,6% 31/12/2009 % 31/12/2008 PFN / EBITDA 2,4X 1,9X PFN / PATRIMONIO NETTO 1,4X 1,4X 31/12/2009 % 31/12/2008 DIPENDENTI

12 Dati Significativi e Fattori Critici FY RICAVI UTILE NETTO Localizzazione Geografica Rallentamento Macro Economico Forte Crescita dell EBITDA Politica Investimenti e Circolante + - BACKLOG + - INDEBITAMENTO 12

13 Evoluzione Ricavi Totali e Valore Aggiunto Ricavi 1.069, ,8 Valore Aggiunto 841,6 Euro Mln 498,0 642,4 263,0 304,0 349,7 340,1 366,6 366,4 255,6 313,2 347,1 92,9 104,0 105,2 111,0 127,1 123,2 149,3 190,

14 Breakdown Ricavi per Area Geografica Estremo Oriente ed altro Medio Oriente e Asia Africa 1.069,2 55, ,8 40,3 America Latina U.S.A. e Canada Europa (Italia esclusa) Italia 841,6 52,5 364,0 421,5 642,4 188,9 Euro Mln 498,0 34,9 114,6 89,1 32,6 165,3 99,2 61,9 126,3 102,3 91,0 132,3 118,4 91,9 149,9 121,7 48,6 55,9 53,8 89,0 84,9 139,1 178,8 115,6 55,2 100,8 109,5 141,4 127,9 131,5 FY05 FY06 FY07 FY08 FY09 14

15 Margini Ebitda Ricavi EBITDA Margin 1.069, ,8 25% ,6 17,6% 20% 800 Euro mln ,0 11,1% 642,4 13,3% 15,9% 15,6% 15% 10% Ebitda Margin 200 5% 0 0% FY05 FY06 FY07 FY08 FY09 15

16 Margini Ebit Ricavi EBIT Margin% 1.069, ,8 25% % 841,6 800 Euro mln ,0 642,4 12,3% 11,9% 11,3% 15% 10% Ebit Margin 400 9,0% 200 5,8% 5% 0 0% FY05 FY06 FY07 FY08 FY09 16

17 Ricavi Totali Ante e Post Consolidamento Euro mln FY09 g% YoY FY08 Lavori Speciali di Fondazioni (TREVI) 495,2 8,6% 456,1 Attività di Perforazione (PETREVEN) 65,4 0,8% 64,9 Elisioni e Rettifiche Interdivisionali (6,3) (3,2) Sub-Totale Divisione Servizi Fondazioni e Perforazioni 554,2 7,0% 517,8 Macchinari per Fondazioni (SOILMEC) 187,4-41,3% 319,2 Macchinari per Perforazioni (DRILLMEC) 310,5 7,5% 288,8 Elisioni e Rettifiche Interdivisionali (1,4) (0,8) Sub-Totale Divisione Metalmeccanica 496,4-18,2% 607,2 Capogruppo 15,0 13,5 Elisioni Infragruppo (29,8) (69,4) TOTALE RICAVI CONSOLIDATI 1.035,8-3,1% 1.069,2 17

18 Portafoglio Ordini 1.109,0 AREA GEOGRAFIC A Euro mln 31/12/2009 % America Latina 135,8 17,4% Medio Oriente e Asia 215,5 27,6% U.S.A. e Canada 204,3 26,2% Italia 97,3 12,5% Europa (esclusa Italia) 28,3 3,6% Africa 89,7 11,5% Estremo Oriente 5,1 0,7% Resto del mondo 4,4 0,6% TOTALE 780,3 100% 636,8 709,3 408,2 780,3 12% 517,0 277,3 297,8 26% Euro mln 320,5 188,0 329,0 316,3 431,9 700,7 482,6 4% 58% FY05 FY06 FY07 FY08 FY09 Settore Fondazioni Settore Perforazioni 18

19 Evoluzione Posizione Finanziaria Netta Euro mln 17,4 4,7 3,4 80,3 159,5 171,1 443,8 322,1 20,4 FREE CASH FLOW - 112,3 mln Euro PFN FY08 EBIT + D&A IMPOSTE CIRCOLA NTE INVESTIMENTI INTERESSI PA SSIVI DIFFERENZE CAMBI A LTRO PFN FY09 19

20 Posizione Finanziaria Netta 450 PFN PFN / EBITDA PFN PFN / EBITDA 443,8 4,5x ,6x 322,1 4,0x 3,5x 300 3,0x Euro mln ,0 2,3x 126,0 2,1x 175,7 142,6 1,9x 2,4x 2,5x 2,0x 1,5x 100 1,1x 1,0x 50 0,5x 0 FY 04 FY 05 FY 06 FY 07 FY 08 FY 09 0,0x PFN/Patrimonio Netto 1,8x 1,2x 1,4x 0,9x 1,4x 1,4x EBITDA/Oneri Finanziari Netti 5,7x 6,2x 8,2x 9,8x 9,7x 10,4x 20

21 Patrimonio Netto e PFN 500 Euro mln , ,9 Debiti a Lungo Debiti a Breve ,3 23% , ,9 102,1 127,4 77% EQUITY POSIZ. FIN. NETTA 21

22 Divisione Servizi di Fondazione e Perforazione Euro mln 361,5 14,2% 9,2% 401,2 16,2% 11,2% 517,8 18,3% 13,3% 554,2 24,7% 15,0% Margin % 27% 22% 17% 12% 7% Medio Oriente e Asia 25% Africa 24% Estremo Oriente 2% Italia 15% Europa (esclusa Italia) 1% America Latina 21% U.S.A. e Canada 12% FY06 FY07 FY08 FY09 Ricavi Ebit% Ebitda% Dati di Divisione al lordo del consolidamento della Capogruppo 22

23 Divisione Metalmeccanica 607,2 24% % ,9 15,5% 496,4 20% 18% 16% Estremo Oriente 5% Resto del mondo 2% Italia 11% Europa (esclusa Italia) 10% U.S.A. e Canada 10% 310,0 12,9% 14% Euro mln 12,9% 10,2% 13,7% 11,4% 9,2% 7,3% Margin % 12% 10% 8% 6% Medio Oriente e Asia 57% Africa 4% America Latina 1% FY06 FY07 FY08 FY09 Ricavi Ebit% Ebitda% Dati di Divisione al lordo del consolidamento della Capogruppo 23

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25 Outlook Settore Construzioni ANDAMENTO mondiale PIL% nel 2010 I grafici in basso e a lato mostrano in percentuale (%) le previsioni sull andamento del Prodotto Interno Lordo (PIL) negli anni 2010 e 2011 per i principali Paesi del mondo. Le performance più importanti (mostrate in rosso), in un intorno tra il 7% e l 11%, riguardano Cina, India e Paesi Emergenti. Queste realtà evidenzieranno nel prossimo biennio una crescita costante del proprio PIL soprattutto attraverso ingenti investimenti in infrastrutture. ANDAMENTO mondiale PIL% nel 2011 Source: Goldman Sachs Il Gruppo TREVI con il fine di cogliere le opportunità di business che i singoli Paesi offriranno nel prossimo biennio (come mostrato dai grafici), oltre a radicarsi in nuove aree geografiche ritenute di interesse strategico attraverso la divisione Trevi, ha inoltre costituito, durante l anno 2009 ed i primi mesi del 2010, le società: o SOILMEC WUJIANG (Cina) o SOILMEC BRASILE (Brasile) o SOILMEC INDIA (India) I mercati emergenti rappresentano un ambito di operatività che valorizza appieno le caratteristiche industriali e la flessibilità operativa del Gruppo. Source: Goldman Sachs

26 TREVI: Progetti Operativi nel Mondo U.S.A. Canada Austria Italia Svezia Panama Santo Domingo Colombia Argentina Perù Venezuela Algeria Angola Libia Mozambico Nigeria Costa d Avorio Filippine Hong Kong Thailandia Arabia Saudita Oman Qatar Altri U.A.E. Nuova Zelanda Progetto in USA Progetto in Svezia 26

27 TREVI: Stati Uniti Kentucky HERBERT HOOVER (FASE I) A G GIUDICAZIONE: 2008 IMPORTO TOT (USD): 39,000,000 C LIENTE: CORPS of ENGINEERS O BIETTIVO: Lavori Straordinari di manutenzione nella diga in Florida con l inserimento di un diaframma plastico di impermeabilizzazione continuo. Louisiana Florida NEW ORLEANS (FASE I) A G GIUDICAZIONE: 2009 IMPORTO TOT (USD): 116,000,000 C LIENTE: CORPS of ENGINEERS O BIETTIVO: Consolidamento e Ripristino degli argini dei canali in New Orleans (Louisiana) danneggiati dall uragano Katrina. WOLF CREEK A G GIUDICAZIONE: 2008 in JV 50% IMPORTO TOT (USD): 341,400,000 C LIENTE: CORPS of ENGINEERS O BIETTIVO: Ripristino della Diga attraverso l installazione di un diaframma in calcestruzzo all interno della diga nella contea Russell in Kentucky. 27

28 TREVI: Africa Progetto in Nigeria La localizzazione dei cantieri riportata rappresenta un campione delle aree in cui il Gruppo sta operando in Africa. In alcune di queste aree (Nigeria e Algeria) il Gruppo è storicamente presente da molti anni. L esperienza in loco e la formazione di personale locale specializzato ha fornito le basi per un ulteriore sviluppo permettendo quindi l aggiudicazione di nuovi importanti lavori anche in aree limitrofe spesso con medesimi committenti. Progetto in A lgeria Progetto in Costa d A vorio Progetto in A ngola 28

29 TREVI: Medio Oriente Siria Iraq Iran Kuwait Bahrain Qatar Arabia UAE Saudita Oman Yemen Il Gruppo TREVI, attraverso la controllata SWISSBORING Overseas Corporation Ltd., opera stabilmente nell area del Medio Oriente dal La tabella a fianco riassume la previsione sul valore degli investimenti che ogni singolo paese dell area effettuerà durante l anno Il valore cumulato degli investimenti (in $bln) con riferimento all Arabia Saudita, Bahrain, Oman, Qatar e Kuwait (aree in cui Swissboring è, oltre ad altre aree, oggigiorno operativa) è estremamente rilevante e comprende, in percentuale predominante, progetti relativi a nuove infrastrutture. 29

30 Trevi Overview DRIVERS RICAVI (*) FY05 FY09 IL FUTURO Piani di stimolo alle economie focalizzati su spesa infrastrutturale 456,1 495,2 Concentrazione su progetti ad alta specializzazione (General Speciality Contractor) Rafforzamento della leadership in alcune aree geografiche 282,1 338,3 357,6 Crescita selettiva in nuove aree geografiche Concentrazione sforzi commerciali su grandi progetti ad alta tecnologia FY05 FY06 FY07 FY08 FY09 Rafforzamento della leadership tecnologica in nuove nicchie Focus su lavori marittimi e portuali (*) Dati di Divisione al lordo del Consolidamento 30

31 Outlook Settore Construzioni in Europa Settore Costruzioni e Prodotto Interno Lordo 10% 2009E-2012E Construction CAGR (%) Eastern Europe Destinazione Risorse Pubbliche assegnate dal CIPE Valori in milioni di Euro Importo % Prosecuzione opere in corso 1.051,0 15,8% Opere affidate in passato a General Contractor 3.166,8 47,5% 5% France Germany Nuove opere da bandire 2.215,2 33,2% Nuove opere bandite 200,1 3,0% Nuove opere affidate 20,2 0,3% Italy UK Belgium Opere non infrastrutturali 12,0 0,2% Portugal (1%) 1% 2% 3% (5%) (10%) Source: Merril Lynch, Spain Netherlands Austria Switzerland 2009E-2012E GDP CAGR (%) Ireland = EUR100bn of 2009E Construction Value TOTALE 6.665,3 100% Source: Nota ANCE su Piano CIPE Il grafico a sinistra mostra la previsione per i prossimi 3 anni, per singolo paese europeo, del tasso di crescita del PIL e del Settore Construction. Per i principali paesi europei (Germani, Francia, Uk e Italia) l outlook è moderatamente positivo seppur con tassi di crescita non elevati. Il grafico sopra mostra invece la destinazione delle Risorse Pubbliche assegnate dal Cipe. La percentuale più importante sul totale è stata destinata alle nuove opere ancora da bandire (33,2%) ed alle opere affidate a General Contractor (47,5%). Una quota rilevante è stata da ultimo assegnata alle opere che attualmente si trovano in diversi stadi di attuazione. 31

32 TREVI: Progetti in Italia METROPOLITANA di NAPOLI ARCO MIRELLI CONSOLIDAMENTO del CAMPANILE PIAZZA SAN MARCO 32

33 TREVI: Progetti in Italia MORBEGNO - LAVORI alla PEDEMONTANA BOLOGNA TREVI PARK PROV. di BOLOGNA PORRETTANA 33

34 Soilmec: Ampliamento del Network Dallas Headquarter CESENA (Italy) Network Assembling/ Manufacturing Germ any Boston Sydney Houston SOILMEC India SOILMEC BRASILE San Paolo SOILMEC WUJIANG Cina 34

35 Soilmec: Gamma Prodotti Model 2500 Excadrill 5 SR 70 Excadrill 10 SR 80 Major Infrastructures Real Estate Commercial PSM-8B SR Series SR-90 SR-90 PSM-8 Micropiles Housing PSM -20 Australia 35

36 Soilmec: Bauma 2010 Nuovi Prodotti SM-3 SC-65 SC-65 New Cab SOILMEC ha partecipato al BAUMA 2010 presentando in fiera numerosi nuovi prodotti di cui riportiamo in immagine alcuni esempi. Tali macchine di fondazione (piccolo, medio e grande tonnellaggio), oltre a rispondere ad alti standard di sicurezza, incorporano novità tecnologiche significative in grado di migliorare sensibilmente le performance di perforazione ed il servizio offerto. SR-30 SM-5 Transport Isom etric 36

37 Soilmec: Ampliamento Gamma Prodotti SR-30 SM-18 SR-90 TTJ Major Infrastructures SM-3 Commercial Real Estate SM-5 SC-65 SC-100 Hydraulic Crawler Crane Micropiles Housing 37

38 Soilmec Overview DRIVERS RICAVI (*) FY05 FY09 IL FUTURO Ritardi nei piani di stimolo alle economie focalizzati su spesa infrastrutturale Rafforzamento quota di mercato nei mercati esistenti 319,2 280,9 Mercato residenziale stagnante (UE + USA) 190,5 187,4 Apertura di nuovi mercati strategici per lo sviluppo di m/l termine 132,5 Insourcing di molte componenti ritenute ad alto valore aggiunto Introduzione di nuovi prodotti e ingresso in nuovi segmenti di prodotto FY05 FY06 FY07 FY08 FY09 (*) Dati di Divisione al lordo del Consolidamento 38

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40 Oil & Gas Outlook E&P INVESTIMENTI GLOBALI (US$ bln) Source: Merrill Lynch e 2010e 2011e 2012e Il grafico a sinistra mostra gli investimenti globali (in US$ bln) in attività di esplorazione e produzione. A seguito della contrazione degli investimenti avvenuta nel 2009, il grafico mostra una previsione di progressivo incremento degli investimenti nel triennio Questo ritorno agli investimenti è stato sostenuto dall andamento del prezzo del petrolio. Lo scenario dovrebbe mantenersi stabile nel prossimo triennio. STIMA SUL PREZZO DEL PETROLIO Source: stime UBS 4Q Q10 2Q10E 3Q10E 4Q10E 2010E 2011E 2012E 2013E WTI ($/bbl) Brent ($/bbl)

41 Investimenti Oil Companies CONFRONTO INVESTIMENTI 2009 vs 2010 OIL COMPANIES 2010 Capex ($m) NOCs Majors Russia Altri E&Ps Euro E&Ps USA/Canada BP ConocoPhillips Royal Dutch/Shell Pemex Chevron Tot al Statoil Hydro Exxon Mobil Gazprom NNPC Petr obr as Sonangol Eni Sinopec TNK-BP Ecopetrol National Oil Corp Saudi Ar am co Surgutneftegaz ONGC Petr onas Sonatrach Rosneft Lukoil PDVSA BG Gr oup Apache Devon Woodside Hess Repsol EnCana Anadarko Tal ism an Occidental PDO CNR Chesapeake Egyptian Gener al Petr oleum Qatar Pet roleum Murphy Noble OMV EOG Res Wil li ams Cos Nexen PTT Range Res Salamander Gazprom Nef t Abu Dhabi NOC Cai rn Energy Marathon Petrohawk Pr emier Pl ains Explo OGDCL Dana Dragon Cenovus Regal Afren Novatek Soco BowLeven Tull ow Lundin Suncor PetroChina Change Santos % Capex 10 of Total NOC 14.2% 37.9% Asian 21.5% 11.1% Latam 9.1% 12.0% MENA 13.3% 14.9% Majors (0.5%) 33.0% US/Canadian 19.2% 14.6% Independents Russian 19.8% 9.8% Other E&Ps 1.1% 3.3% Euro E&Ps 8.9% 1.4% All 9.4% 100.0% (5.0) Source: Merril Lynch Variazione in % 2010 Capex vs 2009 Capex (50%) (40%) (30%) (20%) (10%) 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 110% 120% Il grafico in alto mostra congiuntamente sia la variazione (in %) degli investimenti 2010 rispetto all anno 2009 sia il volume di tali investimenti (in $m) per un campione molto vasto di Oil Companies suddivise per area geografica. Come si può notare la maggioranza delle Oil Companies avrà volumi di investimenti superiori rispetto al 2009 con una media di aumentoin aggregato (come mostra latabellaa fianco delgrafico) parial 9,4%. 41

42 Drillmec: Ampliamento del Network Gorizia (Italia) Div isione PUMPS Parm a (Italia) Div isione ACQUA DRILLMEC Branches Headquarter PIACENZA (Italia) Div isione OIL&GAS Nell area del Sud America Drillmec sfrutta la presenza di Houston (USA) Div isione OIL&GAS La divisione Drillmec, con il fine sia di instaurare un miglior rapporto con i propri clienti sia di cogliere il maggior numero di opportunità di business, nel corso degli ultimi anni ha ampliato il proprio network mondiale insediandosi stabilmente in alcune aree ritenute strategiche. Negli anni 2009/2010, da ultimo, la Divisione ha realizzato un nuovo stabilimento presso la sede della controllata Drillmec Inc. a Houston, Texas. A ll interno dello stabilimento verranno realizzati sia impianti convenzionali sia impianti innovativi idraulici (serie HH) destinati al mercato delnord e Sud America. 42

43 Drillmec: Differenti Tecnologie RIDUZIONE dell AREA RIDUZIONE DEI COSTI RIG - UP in Italia MIGLIORI PERFORMANCE AUMENTO SICUREZZA Vantaggio per i clienti con rif erimento ai prof ili di: Riduzione dei Costi Sicurezza del Funzionamento Minori Rischi 43

44 Drillmec: Diffusione Impianti Idraulici UK ITALIA ROMANIA ISLANDA FRANCIA GERMANIA PAESI BASSI UCRAINA RUSSIA U.S.A CINA SIRIA COLOMBIA KSA VENEZUELA EGITTO PERU BRASILE LIBIA LIBANO ARGENTINA CONGO AUSTRALIA 44

45 Drillmec: Impianti Convenzionali - Kazakhstan Impianto 3000 Hp Progetto in Kazakhstan Saipem ha assegnato a Drillmec un contratto per la costruzione ed il collaudo di due impianti di perforazione petrolifera di potenza pari a 3000 HP ciascuna. I due impianti (mostrati nella foto), prodotti presso lo stabilimento di Piacenza, saranno progettati e realizzati su isole artificiali adatte ad operare nelle particolari condizioni che caratterizzano la regione settentrionale del Mar Caspio quali clima rigido e stringenti restrizioni ambientali. L ordine acquisito da Saipem si inserisce all interno di un più ampio progetto di sviluppo del giacimento Kashagan in Kazakhstan, uno tra i maggiori siti produttivi al mondo assegnato dal governo kazako al consorzio Agip KCO. 45

46 Drillmec: Gamma Prodotti (*) IDRICO GEOTERMICO OIL & GAS Tecnologia Convenzionale Tecnologia Idraulica (*) Campione di Clienti 46

47 Drillmec Overview DRIVERS RICAVI (*) FY05 FY09 IL FUTURO HH: Tecnologia innovativa Ampliamento della gamma produttiva 288,8 310,5 Innovazione impianti convenzionali Partnership strategiche con clienti e concorrenti 75,4 126,6 194,1 Diffusione HH presso le Majors e ampliamento del network Capacità di outsourcing FY05 FY06 FY07 FY08 FY09 Miglioramento della capacità produttiva (*) Dati di Divisione al lordo del Consolidamento 47

48 Petreven: Impianti Operanti / rigs 8 rigs 9 rigs 10 rigs ARGENTINA PREMI ALLA SICUREZZA 5 rigs HH100 -Petrobras (2) -Chevron Texaco (1) -Repsol YPF (2) VENEZUELA 1 rig HH300 Petrobras 1 rig HH200 Petrooritupano COLOMBIA 1 rig HH100 Petrominerales PERU 2 rig HH100 Petrobras 48

49 Petreven: Vantaggio Competitivo della Flotta IMPIANTO: HH200 HH300 VENEZUELA CLIENTE: PERU IMPIANTO: H107-H109 CLIENTE: Tecnologia HH Performance Sicurezza Persone COLOMBIA IMPIANTO: G102 CLIENTE: TREND 2010/2011 ARGENTINA IMPIANTO: H103-H104-H105-H106-H108 CLIENTE: La divisione Petreven, con il fine di aumentare la propria capacità produttiva ed i propri volumi, sta sfruttando sia l accesso privilegiato alla tecnologia idraulica sia l importante track record nei paesi in cui opera. Sotto il profilo commerciale la stabilizzazione del prezzo del petrolio sta moltiplicando il numero di opportunità di crescita caratterizzate da un profilo capital intensive. 49

50 Petreven Overview DRIVERS RICAVI (*) FY05 FY09 IL FUTURO Elevati standard operativi e di sicurezza 64,9 65,4 Sviluppo ulteriore di know how nell utilizzo di macchine idrauliche Accesso privilegiato alla tecnologia HH DRILLMEC 25,2 46,6 Crescita costante nelle aree di riferimento e apertura nuovi mercati 16,0 Storica e forte presenza del Gruppo in America Latina FY05 FY06 FY07 FY08 FY09 Sviluppo partnership produttive e tecnologiche (*) Dati di Divisione al lordo del Consolidamento 50

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52 Conto Economico FY09 vs FY08 Euro 000 FY09 FY08 % RICAVI TOTALI ,1% Variazioni delle rimanenze di prodotti finiti ed in corso di lavora zione Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni Altri rica vi ope ra tivi non ordina ri 0 0 VALORE DELLA PRODUZIONE ,9% Consumi di mate rie prime e se rvizi e ste rni One ri dive rsi di gestione VALORE AGGIUNTO ,8% Costo del personale MARGINE OPERATIVO LO RDO ,3% % sui ricavi totali 17,6% 15,6% Ammortamenti Acca ntona me nti e svalutazioni UTILE OPERATIVO ,0% % sui ricavi totali 11,3% 11,9% Proventi / (Oneri) finanziari (17.423) (17.176) Utili / (Perdite) su ca mbi (1.250) Proventi / (Oneri) da Socie tà Colle ga te 0 0 UTILE PRIMA DELLE IMPOSTE ,2% Imposte sul reddito Risultato di pertinenza terzi UTILE DEL PERIODO DI PERTINENZA DEL GRUPPO ,0% % sui ricavi totali 7,9% 7,0% 52

53 Stato Patrimoniale: FY 2009 Euro 000 FY09 FY08 % Immobilizzazioni - Immobilizzazioni materiali Immobilizzazioni immateriali Immobilizzazioni finanziarie Capitale d'esercizio netto - Rimanenze Crediti commerciali Debiti commerciali (-) ( ) ( ) - Acconti (-) (82.733) (67.126) - Altre attività (passività) Capitale investito dedotte le Passività d'esercizio Benefici successivi alla cessazione del rapporto di lavoro (-) CAPITALE INVESTITO NETTO Finanziato da: Patrimonio Netto del Gruppo Patrimonio Netto di pertinenza di terzi Posizione Finanziaria Netta TOTALE FONTI DI FINANZIAMENTO % (16.799) (15.391) % % (*) Tiene conto dello IAS 11 53

54 Gruppo TREVI: Riconoscimenti PREMIO MEDIOBANCA 2009 Riconoscimento al Gruppo TREVI come migliore media Impresa Dinamica Italiana RICONOSCIMENTO AT KEARNEY 2009 Riconoscimento al Gruppo TREVI per il miglior mix tra crescita dei ricavi e ritorno per gli azionisti negli ultimi 5 anni DINAMICITA PERFORMANCE QUALITA SICUREZZA PREMIO LEONARDO 2009 Riconoscimento al Gruppo TREVI come una delle migliori Imprese che promuove la Qualità Italia nel Mondo PREMIO MAESTRIA 2009 Riconoscimento a PETREVEN C.A. (ubicata in Colombia) come Impresa con il migliore sistema di Sicurezza e Gestione 54

55 Disclaimer Il CFO, Daniele Forti, in qualità di dirigente preposto alla redazione dei document i contabili societari dichiara, ai sensi dell art. 154 bis comma 2 del Testo Unico della Finanza, che l informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili. Codesta presentazione, preparata da TREVI-FINANZIARIA Industriale S.p.A. (di seguito anche la Società ), contiene stime ed altre informazioni con riferimento al Gruppo TREVI ed in nessun caso può essere interpretata come un offerta o un invito a vendere, acquistare alcun titolo della Società o di alcune delle controllate. Le pagine del presente documento includono proiezioni finanziarie, stime con le connesse ipotesi sottostanti, affermaz ioni riguardanti piani, obiettivi ed attese riguardo attività future, prodotti e servizi nonché affermazioni riguardanti le future performance. Le affermazioni riguardo al futuro sono per loro natura rischiose ed incerte e comunque sono suscettibili di avere un significato esclusivamente alla data a cui sono state pubblicate. Tuttavia il management di TREVI FINANZIARIA Industriale SPA ritiene che tali aspettative e stime siano ragionevoli ma, allo stesso tempo, segnala agli azionisti ed agli investitori che tutte le affermaz ioni ivi contenute sono soggette a rischi di varia natura e sono comunque difficili da formulare e comunque da controllare. La Società non assume alcun obbligo ad aggiornare le stime sulla base di modifiche intervenute nella proprie aspettative in base ad eventi futuri. 55

56 Investor Relations Team Stefano Campana Simone Nanni Matteo Scarpellini Cristina Trevisani 56