Fondo di garanzia per le PMI e oltre L attività del FEI

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1 Fondo di garanzia per le PMI e oltre L attività del FEI Credito al Credito 26 Novembre 2014 Questa presentazione è stata preparata dal FEI sulla base di informazioni disponibili ad ottobre Questo documento non è esaustivo e deve essere considerato come una panoramica generale dei prodotti FEI disponibili. Per un analisi dettagliata dei criteri e delle condizioni applicabili ai differenti prodotti FEI, vi preghiamo di contattare gli agenti FEI responsabili.

2 L attività di garanzia del FEI Garanzie di portafoglio e investimenti in capitale di rischio (Fund of Fund) a sostegno della imprenditorialità e dell innovazione nell ambito della UE 1994 creazione 1997 inizio attività in capitale di rischio 2000 BEI diventa azionista di maggioranza PMI Oltre 1,750,000 imprese hanno beneficiato dell intervento FEI Azionisti 63.7% - BEI 24.3% - UE 12% - 26 istituzioni finanziarie pubbliche e private Rating AAA/ Aaa/AAA Moody s S&P Fitch 2

3 EIF Business model Collaboriamo con una vasta gamma di controparti - con garanzie di portafoglio - basate sul principio di delega all intermediario finanziario e criteri di ammissibilità prestabiliti Mandanti e Risorse Banca Europea per gli Investimenti Commissione Europea Stati Membri Autorità di Gestione Organizzazioni Pubbliche Intermediari e Controparti Banche Commerciali Banche di Sviluppo Istituzioni di Garanzia Società di Leasing Istituzioni di Microfinanza Beneficiari finali Micro-imprese PMI Mid-caps 3

4 Garanzie con fondi propri e di terzi Fondi Propri Blending Securitisation SME initiative RSI/InnovFin EREM GAGF CYPEF ERASMUS Western Balkans COSME Microfinance JEREMIE Attività sotto mandato (EU/EIB/Fondi regionali ) 4

5 InnovFin (ex RSI Risk Sharing Instrument) Garanzie/contro-garanzie su portafogli di nuovi finanziamenti a imprese innovative (PMI e Small Mid-caps) Copertura al 50% delle perdite (prestiti, leasing, garanzie e mini-bonds) Commissioni di garanzia: 0.5% (PMI) e 0.8% (Small Mid-caps) p.a. Volume di finanziamenti stimato: EUR 10 miliardi ( ) Importo e durata dei finanziamenti garantiti Ammontare: Min. EUR ; max. EUR 7.5 m Durata: Min. 1 anno; max. 10 anni Ponderazione zero ai fini del capitale regolamentare sulla parte garantita del portafoglio 5

6 COSME (ex CIP) Garanzie/contro-garanzie su portafogli di nuovi finanziamenti, a costo zero Copertura fino al 50%, limitatamente ad una tranche First Loss (max. 20%) Garanzie su tranche mezzanine di portafogli esistenti, condizionali all incremento di finanziamenti a PMI Importo e durata dei finanziamenti garantiti Ammontare: max EUR (EUR per cartolarizzazioni) prestiti di importo più elevato possono essere inclusi solo se la PMI non soddisfa alcuno dei 12 criteri di eleggibilità stabiliti da InnovFin Durata: min 1 anno COSME LGF si concentra su finanziamenti a più alto rischio di credito COSME LGF: incoraggia gli intermediari finanziari ad assumere più rischio e/o aumentare i loro volumi di finanziamenti/garanzie COSME securitisation: sostiene lo sviluppo della cartolarizzazione e incoraggia ad aumentare i volume di finanziamenti/garanzie 6

7 Erasmus+ student loans - disponibile dal 2015 Nuovo programma per studenti Master In un altro paese del programma, e/o In un paese diverso da quello dove è stato ottenuto il Diploma di livello inferiore al Master Budget stimato: EUR 500 milioni ( ) Erasmus+ offrirà: Garanzie/contro-garanzie su portafogli di nuovi prestiti, a costo zero Copertura 90%; limitatamente ad una First Loss pari a 18% Massimo ammontare dei prestiti: EUR (EUR per Master di 2 anni) Durata massima: 5 e 8 anni per Master di 1 e 2 anni, rispettivamente Condizioni di credito agevolate 7

8 Possibili modalità di cooperazione con il Fondo di Garanzia per le PMI Contro-garanzia FEI di portafoglio per nuovi finanziamenti (COSME, InnovFin) Securitisation (Co-)garanzia tranched cover su portafogli nuovi e/o esistenti (fondi propri, COSME) (co-)garanzia su tranches ABS mezzanine/senior Servizi ancillari su operazioni di tranched cover e ABS (due diligence, selezione del portafoglio, tranching, monitoring ) Misure ad hoc per operatività Confidi 8

9 GRAZIE 9