08.16 RAPPORTO MENSILE

08.16 RAPPORTO MENSILE Agosto 2016 Crescita economica, Imprese 1 Mercato del lavoro 3 Inflazione 5 Commercio estero 6 Turismo 8 Credito 9 Frutticoltura, Costruzioni 10 Congiuntura internazionale 11

Autori Luciano Partacini Mattias Martini Redazione IRE - Istituto di ricerca economica della Camera di commercio di Bolzano Direzione Georg Lun Citazione consigliata Rapporto mensile 08.16 Camera di commercio di Bolzano (ed.) [Agosto 2016] La riproduzione e la diffusione, anche parziali, sono ammesse solo con la citazione della fonte (editore e titolo). Informazioni IRE - Istituto di ricerca economica della Camera di commercio di Bolzano Via Alto Adige 60, 39100 Bolzano T +39 0471 94 57 08 ire@camcom.bz.it Ulteriori pubblicazioni della Camera di commercio www.camcom.bz.it/ire

RAPPORTO MENSILE 08.16 Dati fondamentali sull'economia altoatesina CRESCITA ECONOMICA Rafforzamento della crescita nel 2016 Tabella 1 PIL (Prodotto interno lordo) dell'alto Adige Variazione percentuale rispetto all'anno precedente Stima ISTAT Stima IRE Previsione IRE 2014 2016 Variazione del PIL reale -0,6% +1,1% +1,3% Fonte: ISTAT; IRE (Barometro dell'economia luglio 2016) IMPRESE Aumentano le imprese nella manifattura e nei servizi Grafico 1 Numero di imprese in Alto Adige Variazione percentuale tra luglio e luglio 2016 Agricoltura Comparto manifatturiero Edilizia Commercio Alberghi e ristoranti Servizi privati -0,3% -0,7% 0,1% 0,5% 0,6% 2,5% 2,5% -4% -2% 0% 2% 4% Fonte: Infocamere A fine luglio risultavano iscritte al Registro della Camera di commercio 58.385 imprese, con una crescita dello 0,5% rispetto allo stesso mese del. Considerando solamente le imprese non agricole l'incremento è stato dello 0,9%. Per quanto concerne i singoli settori, il numero di imprese è aumentato soprattutto nella manifattura (+2,5%) e nei servizi privati (+2,5%), mentre si registra una riduzione nell'edilizia (-0,7%) e nell'agricoltura (-0,3%). IRE Rapporto mensile 08.16 3

Tabella 2 Imprese registrate in Alto Adige Settore (a) Situazione a Situazione a fine luglio 2016 Agricoltura 16.757 16.764 Comparto manifatturiero 5.203 5.244 Costruzioni Altri settori 2.993 2.913 58.163 58.385 Variazione 7/2016 su 7/ -0,3% 2,5% 6.710-0,7% Commercio 8.500 8.546 0,1% Alberghi e ristoranti 7.448 7.513 0,6% Servizi privati 10.509 10.695 2,5% (a) 6.753 di cui imprese non agricole 41.406 41.621 di cui artigiane 13.438-1,5% 0,5% Attenzione: poiché le cancellazioni dal Registro delle imprese avvengono sovente all'inizio o alla fine dell'anno, il numero di imprese a luglio 2016 non è direttamente confrontabile con la situazione a fine. Fonte: Infocamere 0,9% Tabella 3 Demografia delle imprese in Alto Adige Iscrizioni di imprese Cancellazioni di imprese Fonte: Infocamere di cui non agricole di cui non agricole Luglio Da inizio anno 2016 2016 2.963 175 1.963 2.596 142 1.635 2.777 127 1.752 2.266 101 1.385 Tabella 4 Procedure fallimentari aperte in Alto Adige Luglio Da inizio anno 2016 2016 Numero di imprese 66 7 44 Fonte: Tribunale di Bolzano 4 IRE Rapporto mensile 08.16

MERCATO DEL LAVORO Disoccupazione al 4,5% nel primo trimestre 2016 Grafico 2 Mercato del lavoro in Alto Adige Addetti (variazione trimestrale) e tasso di disoccupazione 8% 6% 4% 2% 0% -2% Addetti Tasso di disoccupazione -4% 2. Trim. 2014 3. Trim. 2014 4. Trim. 2014 1. Trim. 2. Trim. 3. Trim. 4. Trim. 1. Trim. 2016 Fonte: ISTAT Nel primo trimestre 2016 il numero di occupati in Alto Adige si è attestato mediamente a 244.166 unità, con una crescita dello 0,5% rispetto al primo trimestre. Tra gennaio e marzo 2016 il numero di persone in cerca di lavoro è stato mediamente pari a 11.635. Il tasso di disoccupazione ha raggiunto il 4,5%, in crescita di mezzo punto percentuale rispetto all'ultimo trimestre del. Tabella 5 Mercato del lavoro in Alto Adige Media annua Situazione al 1 trimestre 2016 Variazione 1 trimestre 2016 su 1 trimestre Occupati Persone in cerca di lavoro Tasso di disoccupazione Fonte: ISTAT Uomini 135.826 135.167 1,0% Donne 108.806 108.999-0,1% 244.632 244.166 0,5% Uomini Donne 4.975 4.731 4.827 6.808-23,1% 13,8% 9.706 11.635-5,1% Uomini 3,6% 3,4% Donne 4,2% 5,9% 3,8% 4,5% IRE Rapporto mensile 08.16 5

Tabella 6 Persone iscritte con stato di disoccupazione in Alto Adige Media annua Situazione a Variazione luglio 2016 7/2016 su 7/ 13.333 10.111 6,2% di cui uomini 5.906 4.483 4,3% di cui donne 7.468 5.628 7,4% di cui "Job-Ready" (a) 5.868 5.937 10,3% di cui di lunga durata (da più di 12 mesi) 2.633 2.806 7,9% di cui in mobilità (senza L. 236/93) 986 641-37,0% (a) Iscritti che cercano lavoro e sono immediatamente collocabili sul mercato di lavoro. Non comprende per esempio iscrizioni causa maternità, disoccupati stagionali, con promessa di lavoro, disabili o in attesa della pensione. Fonte: Provincia Autonoma di Bolzano - Ripartizione lavoro Tabella 7 Occupati dipendenti in Alto Adige Numero di rapporti di lavoro Media annua Situazione a luglio 2016 Agricoltura 8.775 9.750 Variazione 7/2016 su 7/ 5,1% Comparto manifatturiero - industria 23.500 24.147 2,0% Comparto manifatturiero - artigianato 7.355 7.559 2,3% Costruzioni - industria 7.093 7.270 1,4% Costruzioni - artigianato 8.025 8.478 3,5% Commercio 25.979 27.028 3,7% Alberghi e ristoranti Pubblica Amministrazione Istruzione 23.460 31.117 7,2% 12.606 12.413-1,2% 18.251 18.120 1,0% Sanità e assistenza sociale 20.613 21.021 1,6% Altri servizi (escluso settore domestico) 21.638 22.801 5,1% Trasporto e magazzinaggio 7.681 7.803 4,2% Attività finanziarie e assicurative (escluso settore domestico) 5.015 4.862-2,7% 189.989 202.368 3,2% Fonte: Provincia Autonoma di Bolzano - Ripartizione lavoro 6 IRE Rapporto mensile 08.16

INFLAZIONE A luglio prezzi in aumento dello 0,2% Grafico 3 Inflazione in Alto Adige Indice NIC dei prezzi al consumo per l'intera collettività 1,0% Rispetto al mese precedente Rispetto ai dodici mesi precedenti 0,5% 0,0% -0,5% -1,0% Fonte: ISTAT A luglio il livello dei prezzi a Bolzano è aumentato dello 0,2% rispetto a giugno. Si registrano rincari soprattutto per ricreazione, spettacoli e cultura (+1,4%), trasporti (+0,8%) e abitazione (+0,5%). Rispetto a luglio vi è stato un aumento dei prezzi pari allo 0,3%. Negli ultimi dodici mesi i maggiori incrementi hanno riguardato abbigliamento e calzature (+2,1%), alimentari e bevande (+1,4%), comunicazioni (+1,4%), bevande alcoliche e tabacchi (+1,3%), istruzione (+1,2%), alberghi e ristoranti (+1,0%) e sanità (+0,9%). Sono invece diminuiti i prezzi dei trasporti (-2,4%) e quelli legati ad abitazione, energia e combustibili (-1,0%). Tabella 8 Prezzi al consumo Indice NIC dei prezzi al consumo per l'intera collettività Variazione mensile Variazione 7/2016 su 6/2016 7/2016 su 7/ Alimentari e bevande analcoliche -0,5% 1,4% Bevande alcoliche e tabacchi 0,0% 1,3% Abbigliamento e calzature 0,0% 2,1% Abitazione, acqua, energia e combustibili 0,5% -1,0% Arredamento e articoli per la casa 0,1% 0,2% Sanità 0,1% Trasporti Comunicazioni Ricreazione, spettacoli e cultura Istruzione Alberghi, ristoranti e pubblici esercizi 0,8% -1,0% 1,4% 0,9% -2,4% 1,4% 0,2% 0,0% 1,2% 0,3% 1,0% Altri beni e servizi 0,2% 0,7% Indice generale (con tabacchi) 0,2% 0,3% Indice generale (senza tabacchi) 0,3% 0,5% Fonte: ISTAT IRE Rapporto mensile 08.16 7

COMMERCIO ESTERO Esportazioni in crescita nel primo trimestre 2016 Grafico 4 Esportazioni altoatesine Confronto tra 1 trimestre 2016 e 1 trimestre, variazione percentuale a prezzi correnti Prodotti agricoli Alimentari e bevande Metalli e prodotti in metallo Macchinari e apparecchiature Mezzi di trasporto e componenti Altri prodotti -13,7% 4,7% 3,3% 12,1% 1,6% 11,7% 7,6% -25% -15% -5% 5% 15% 25% Fonte: ISTAT Nel primo trimestre del 2016 l'alto Adige ha esportato merci per 1.093,5 milioni di euro, con un incremento del 4,7% in confronto al medesimo trimestre del. La crescita delle esportazioni è stata particolarmente significativa per quanto riguarda alimentari e bevande (+12,1%) e macchinari (+11,7%). Sono invece calate del 13,7% le esportazioni di mezzi di trasporto e relativa componentistica. Per quanto concerne i Paesi di destinazione delle merci, i maggiori incrementi riguardano Belgio (+53,5%), Austria (+20,2%), Cina (+19,8%) e Paesi Bassi (+17,5%). Tabella 9 Commercio estero altoatesino per gruppi di prodotti Migliaia di Euro 1 trimestre 2016 Variazione 1 trimestre '16 su 1 trimestre '15 Esportazioni per gruppi di prodotti Importazioni per gruppi di prodotti Prodotti agricoli Alimentari e bevande Metalli e prodotti in metallo Macchinari e apparecchiature meccaniche Mezzi di trasporto e componentistica Altri prodotti 662.035 531.889 193.133 3,3% 772.693 202.182 12,1% 535.068 133.772 676.853 1.179.720 289.210 4.358.258 1.093.513 4,7% Prodotti agricoli Alimentari e bevande Metalli e prodotti in metallo Macchinari e apparecchiature meccaniche Mezzi di trasporto e componentistica 486.044 Altri prodotti 2.007.050 1,6% 160.253 11,7% 114.963 173.457 43.098 123.492 217.197 55.285-13,7% 7,6% 0,8% 790.995 184.195 2,0% 4,7% 414.401 96.997 1,5% -0,1% 490.757-1,0% 4.089.144 993.824 0,9% Fonte: ISTAT 8 IRE Rapporto mensile 08.16

Tabella 10 Commercio estero altoatesino per Paese Migliaia di Euro 1 trimestre 2016 Variazione 1 trimestre '16 su 1 trimestre '15 Esportazioni per Paese Importazioni per Paese Germania Austria Francia Paesi Bassi 78.837 Svizzera Cina 1.452.022 205.320 237.118 396.106 9,4% 467.363 115.366 20,2% 49.021 21.799 46.092 11.195-3,3% 17,5% 49.876 0,9% 19,8% USA 213.336 44.930-8,2% Regno Unito Spagna 157.574 40.819 4.358.258 143.323 32.831-3,2% Belgio 41.398 13.890 53,5% Altri Paesi 1.315.876 Germania Austria Francia Svizzera USA 317.680 1.093.513 1.729.394 429.669 981.582 155.869 234.498 Paesi Bassi 320.737 60.771 44.620 8.149 37.542 8.735 10,0% -3,5% 4,7% 6,5% 1,1% 38.902-9,9% -27,0% -0,7% Cina 94.555 23.901-16,4% Regno Unito Spagna Belgio Altri Paesi 555.359 51.711 13.894 69.986 47.787 4.089.144 21.118 11.997 142.190 993.824-20,9% Fonte: ISTAT 2,9% 45,3% -9,7% 5,9% 0,9% IRE Rapporto mensile 08.16 9

TURISMO Presenze in aumento del 6,4% nel primo semestre Grafico 5 Presenze turistiche in Alto Adige Periodo gennaio - giugno 2016, variazione rispetto all'anno precedente +6,4% Ospiti germanici +5,9% Ospiti italiani +7,1% Ospiti da altri Paesi +6,6% 0% 2% 4% 6% 8% 10% Fonte: ASTAT Nel primo semestre del 2016 le presenze turistiche in Alto Adige sono state oltre 13,3 milioni. Rispetto allo stesso periodo dello scorso anno si registra una crescita del 6,4%, pari a quasi 800.000 pernottamenti. L'incremento delle presenze è stato particolarmente importante per gli ospiti italiani (+7,1%), ma sono positivi anche i dati riguardanti i turisti germanici (+5,9%) e gli ospiti provenienti dagli altri Paesi (+6,6%). Tabella 11 Presenze turistiche in Alto Adige Giugno 2016 Germania 14.378.294 1.375.762 Paese di provenienza Italia 9.394.738 417.377 Altri Paesi 5.702.213 453.999 Esercizi a 4 o 5 stelle 7.034.377 602.014 Esercizi a 3 stelle 10.535.726 837.034 Tipo di alloggio Esercizi a 1 o 2 stelle 2.886.796 184.842 Agriturismi 2.386.510 189.577 Altro 6.631.836 433.671 29.475.245 2.247.138 Fonte: ASTAT 10 IRE Rapporto mensile 08.16

CREDITO Prestiti bancari in crescita, ma solo per le imprese medio-grandi Grafico 6 Prestiti bancari a soggetti residenti in Alto Adige Marzo 2016 - Variazione rispetto a marzo prestiti Famiglie consumatrici 2,9% 4,5% Piccole imprese (meno di 20 addetti) -2,1% Imprese medie e grandi imprese 2,4% 5,1% Società finanziarie e assicurative 20,6% Amministrazioni pubbliche -13,0% -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Fonte: Banca d'italia I dati provvisori relativi a marzo 2016 evidenziano come nei dodici mesi precedenti i prestiti bancari in essere a clientela residente in provincia di Bolzano siano aumentati del 2,9%. I prestiti alle famiglie (+4,5%) sono cresciuti in misura maggiore rispetto a quelli alle imprese (+2,4%). Emergono inoltre notevoli differenze tra le imprese medio-grandi con almeno venti addetti, con un incremento dei prestiti del 5,1%, e quelle più piccole, per le quali si registra una contrazione pari a -2,1%. I prestiti alle amministrazioni pubbliche sono diminuiti del 13,0%. Tabella 12 Prestiti bancari a residenti in Alto Adige Migliaia di Euro (a) Privati Situazione a maggio 2016 5.063.210 Incidenza percentuale sul totale dei prestiti 24,4% Comparto manifatturiero 4.118.924 19,9% Costruzioni 1.674.929 8,1% Servizi 7.536.267 36,3% Imprese Altri settori 1.199.310 5,8% Imprese con meno di 20 addetti 5.265.082 25,4% Imprese con almeno 20 addetti 9.264.395 44,7% imprese 14.529.430 70,1% Altra clientela 1.148.387 5,5% 20.741.027 100,0% (a) Prestiti erogati al netto delle sofferenze e delle operazioni pronti contro termine Fonte: Banca d'italia IRE Rapporto mensile 08.16 11

Tabella 13 Volume creditizio delle maggiori banche locali Filiali in Alto Adige di Cassa di Risparmio, Banca Popolare e Casse Raiffeisen, valori in migliaia di Euro Situazione a Situazione al Variazione fine 2 trimestre 2016 2 trim. '16 su 2 trim. '15 Privati 4.272.922 4.257.422 3,1% Imprese 11.605.842 11.612.808-0,1% Altra clientela 1.092.390 1.102.914 7,7% 16.971.153 16.973.144 1,2% Fonte: IRE (rilevazione propria) FRUTTICOLTURA Prezzi nuovamente sotto la media del Tabella 14 Prezzi all'ingrosso delle mele Euro/Kg Media Situazione a Variazione luglio 2016 7/2016 su 7/ Golden Delicious 0,52 0,50-4,9% Gala 0,66 - - Red Delicious 0,60 0,56-10,0% Fonte: IRE (Listino prezzi all'ingrosso) COSTRUZIONI Concessioni in calo nel quarto trimestre Tabella 15 Concessioni edilizie ritirate Cubatura in metri cubi Fabbricati residenziali Fabbricati non residenziali Fonte: ASTAT 4 trimestre 1.253.030 231.725 1.727.570 531.972 2.980.600 763.697 Variazione 4 trim. '15 su 4 trim. '14-25,4% -3,0% -11,1% 12 IRE Rapporto mensile 08.16

RAPPORTO MENSILE 08.16 Indicatori congiunturali nazionali ed internazionali CONGIUNTURA INTERNAZIONALE PIL italiano: crescita nulla nel secondo trimestre Grafico 7 Prodotto interno lordo in Italia, Germania e Eurozona Variazione rispetto al trimestre precedente 1,00% Italia Germania Eurozona 0,75% 0,50% 0,25% 0,00% -0,25% -0,50% 2. Trim. 3. Trim. 4. Trim. 1. Trim. 2016 2. Trim. 2016 Fonte: Eurostat Nel secondo trimestre del 2016 il prodotto interno lordo dell'eurozona è aumentato dello 0,3% rispetto al primo trimestre, mentre in Italia si registra una crescita nulla (+0,0%). L'economia tedesca è cresciuta dello 0,4%, ovvero in misura leggermente superiore alla media dell'area Euro. Tabella 16 Previsioni della Commissione Europea Paese Crescita del PIL (%) Anno 2016 Anno 2017 Tasso di disoccupazione (%) Anno 2016 Anno 2017 Deficit di bilancio (% PIL) Anno 2016 Anno 2017 Eurozona 1,6% 1,8% 10,3% 9,9% -1,9% -1,6% Italia 1,1% 1,3% 11,4% 11,2% -2,4% -1,9% Germania 1,6% 1,6% 4,6% 4,7% 0,2% 0,1% Francia 1,3% 1,7% 10,2% 10,1% -3,4% -3,2% Regno Unito 1,8% 1,9% 5,0% 4,9% -3,4% -2,4% USA 2,3% 2,2% 4,8% 4,5% -4,4% -4,4% Giappone 0,8% 0,4% 3,4% 3,3% -4,5% -4,2% Fonte: Commissione Europea (European Economic Forecast, maggio 2016) IRE Rapporto mensile 08.16 13

CLIMA DI FIDUCIA Clima di fiducia stabile a luglio Grafico 8 Clima di fiducia - confronto internazionale Indice: media di lungo periodo = 100 120 Italia Germania Eurozona 110 100 90 80 Fonte: Commissione Europea A luglio il clima di fiducia di imprese e consumatori (Economic sentiment indicator) dell'eurozona è rimasto pressochè invariato rispetto al mese precedente (+0,2punti). In Italia l'indice è aumentato di 0,4 punti, passando dai 104,8 del mese scorso agli attuali 105,2. Il calo della fiducia nel settore dei servizi ha è stato compensato dal miglioramento fatto registrare negli altri comparti. In Germania il clima di fiducia è migliorato di 0,2 punti, in linea con la media dell'area Euro. 14 IRE Rapporto mensile 08.16