S U R F I N G T H E P I P S LA FELICITÀ FA I SOLDI MODULO 1 www.corso-trading.com
DINAMICHE COMPLESSE E già stato accennato più volte quanto l armonia all interno delle figura tecniche possa modificare l output. Infatti il processo di elaborazione consiste nella presa d atto dei partecipanti al mercato della situazione. Se la presa d atto non c é, allora l elaborazione è caotica, questo si risconterà nell andamento all interno della figura tecnica, che sarà appunto caotica. Quando una figura tecnica è caotica? Quando non si riesce a descrivere il suo andamento, quando manca un filo logico, quando mancano degli andamenti ricorrenti, speculari...armonici. Se l elaborazione è caotica vuol dire che il mercato è in realtà non ha ancora compreso il movimento, quindi è un mercato principalmente emozionale. Questo porta ad un output caotico ed emozionale, quindi difficile da prevedere e tradare. In realtà l eleborazioni caotiche sono rare, inoltre è difficile trovarle nello storico, perché il cervello tende a razionalizzare i movimenti, una volta che essi sono avvenuti. Buona regola quando si vive un elaborazione caotica è stare fuori dal mercato. I motivi sono due, il mercato è mosso dalle emozioni quindi si possono verificare tante false rotture, scoppi di volatilità. Il secondo motivo è che i movimenti di mercato caotici influiscono negativamente sulla nostra percezione, poichè siamo anche noi uomini e siamo fatti di emozioni, un mercato emozionale con false rotture e scoppi di volatilità difficilmente ci rende freddi e calcolatori, ma piuttosto ci da iniezioni di adrenalina, il che ci porta eventualmente a fare scelte avventate. Certamente non hai letto questa storia dell armonia, qui per la prima volta. Infatti ci sono dei pattern, così detti armonici, derivanti tutti dagli studi di Gartley. 1
HAROLD GARTLEY Prima di vedere il gartley pattern e capirne il suo utilizzo è interessante studiare chi era questo uomo. Harold Gartley è nato a Newark, nel New Jersey nel 1899. Gartley ha ricevuto la sua laurea in Scienze Commerciali e un Master in Business Administration presso la New York University. Nel corso degli anni ha lavorato a Wall Street da board boy, runner, broker, analista, consulente finanziario ed educatore. Ha viaggiato per dare lezioni in materia di analisi tecnica e insegnava privatamente a molti importanti trader di Wall Street del momento. Il corso di analisi tecnica di Gartley alla fine si è trasformato in un raccoglitore a tre anelli che è stata pubblicato nel 1935 ed è stato intitolato " I profitti in Borsa. " Meno di 1000 copie sono state vendute in origine. Tuttavia il prezzo di vendita del corso era molto alto per quei tempi. Il Corso di Gartley è stato venduto per ben 1500 dollari nel 1935, o l'equivalente di tre automobili Ford, non erano economiche le automobili in quell epoca, come puoi immaginare.! È incredibile pensare che avrebbe potuto vendere uno di questi corsi a così caro prezzo nel bel mezzo della Grande Depressione degli Stati Uniti. Gartley ha scritto molti articoli sul mercato azionario, ma " profitti in Borsa " è considerato il suo miglior lavoro. Il libro originale è diventata una classico dell analisi tecnica e un oggetto da collezione. " I profitti in Borsa " copre una vasta gamma di argomenti, tra cui le tendenze, Teoria di Dow, triangoli, medie mobili, e i 2
gaps. Si dice che Gartley ha fatto più lavori in materia di analisi dei volumi nel mercato azionario di chiunque altro. Il libro parla di tante situazioni e pattern ma si sofferma maggiormente su uno di questi. Questo particolare modello è discusso in dettaglio a pagina 222 e oggi viene indicato come il pattern Gartley. Gartley è stato uno dei fondatori dell associazione di analisti azionari di New York dal 1947 fino al suo pensionamento nel 1969, ha lavorato nel campo delle pubbliche relazioni finanziarie. Harold M. Gartley è scomparso nel 1972, all'età di 73 anni. Nel 1979, Billy Jones dal Lambert - Gann Publishing Co. ha acquistato i diritti d'autore da Mrs. Gartley e ha iniziato la pubblicazione di "profitti in Borsa " come un cartonato 446 pagine del libro. Nel 1981, la Market Technicians Association ha dato il suo premio annuale postumo a H.M. Gartley per il suo contributo di analisi tecnica. Nel 1990, nonostante molte copie vendute del suo libro " profitti nel mercato azionario ", la maggiore parte stavano semplicemente prendendo polvere negli scaffali di tanti trader, Larry Pesavento soffiò via la polvere della sua copia e decise che era tempo di re-introdurre il mondo di HM Gartley. Larry ha coniato il termine " Gartley 222" dal numero di pagina nel libro in cui compare il modello e ha cominciato ad applicare i rapporti di Fibonacci per il Gartley per aumentare la precisione di questo modello classico. Con questo pattern non sempre è possibile seguire una maggiore inversione, ma anche se il trader ottenesse solo profitti attraverso buone capacità di gestione significherebbe che comunque non è stato un fallimento utilizzarlo. Delle quasi 500 pagine nel libro di HM Gartley, nessuna è più importante della 221 e della 222. È qui che l'autore descrive minuziosamente questo particolare pattern. Gartley lo considera tra le migliori opportunità di trading. La parte più rilevante del pattern Gartley è quella meno in vista a pagina 222 nella Figura 27. Nell'interpretazione iniziale il dubbio più grande poteva essere la discrepanza tra i due modelli elencati nella Figura 27 del libro di Gartley. La figura indicata con A mostra un semplice ritracciamento in un trend al ribasso, ma se si guarda da vicino la figura B mostra una correzione più complessa in una tendenza rialzista con l'aggiunta di AB = CD che veniva mostrata nel Parallel Channel Pattern. Queste differenze portano al Gartley Pattern 222. Si ottiene un immagine più chiara su ciò che il pattern era, realizzando che questo elemento portava ad una svolta. Il passo successivo nello sviluppo di questo pattern è stato l'aggiunta dei rapporti matematici della Geometria Sacra (che comprende il Fibonacci). L'aggiunta dei ratio di Fibonacci a questo pattern ha dato il Pattern Recognition Swing Trader uno strumento per determinare il prezzo di entrata, i punti di uscita e i livelli di stop per il controllo del rischio. Test settimanali, giornalieri ed intraday nel corso degli ultimi 40 anni hanno dimostrato che la premessa iniziale di Gartley era molto accurata. Gartley ha dichiarato nel suo capolavoro 1935 che in 30 anni ha trovato questi pattern redditizi 7 volte su 10. 3
IL GARTLEY PATTERN E' importante conoscere anche cosa invalida il pattern Gartley 222. 1) Il punto di completamento D non può superare X. 2) C non può superare A. C può essere 1.00 o il doppio massimo o il doppio di X, questo è un pattern raro, ma è valido. 3) B non può superare X. Il pattern Gartley può essere suddiviso in quattro segmenti che si riferiscono alle oscillazioni. X è il punto maggiore o minore dell'oscillazione ed è il punto di partenza del pattern. X può essere trovato sui frame di lungo termine ai livelli maggiori o minori. Tuttavia, X a volte può anche trovarsi in alto o in basso all'interno di una tendenza più ampia. Il punto X diventa il fulcro o il prezzo di ancoraggio che tutti i trader tecnici osservano ogni giorno. Dopo che si è formato il punto X ed il mercato comincia a muoversi in una direzione la curva XA comincia a formarsi e in questa fase è impossibile determinare dove avverrà il completamento della curvaxa. Ci sono alcune caratteristiche che danno indizi sulla lunghezza e la spinta della curva XA come ad esempio se ci sono dei vuoti, barre ad ampio range e la chiusura in direzione del trend della curva potrebbe richiedere del tempo prima che una correzione abbia luogo. Una volta stabilito che la curva XA è completa, allora il passo successivo è quello di osservare la formazione della curva AB. 4
Questa curva è la prima reazione verso l'alto o verso il basso dell'onda iniziale d'impulso da X. Le parole chiave per guardare in questa formazione sono: - Il ratio di ritracciamento di Fibonacci. - Il numero di barre che formano la curva. - Le similitudini in pendenza e la spinta. Mentre il prezzo comincia a volgere verso il basso o verso l'alto da B è importante notare che il pattern potrebbe essere non valido se la curva BC superasse X. È possibile che per il punto di completamento di questa curva a C per essere un esatto double botton o superiore del punto X e che è ancora un pattern valido, ma se il prezzo a C supera X il pattern potrebbe essere quindi non valido. Per la maggior parte dei trader sarà difficile inizialmente sapere esattamente quando entrare, ma il pattern Gartley offre al trader un ritracciamento nel trend nei punti più bassi e con livelli di rischio quantificati. Dal pattern gartley sono nati tante varianti negli anni, queste varianti hanno preso il nome di animali. Le varianti più famose sono the Crab (granchio), The Bat Pipistrello)e The Butterfly (la libellula) 5
THE CRAB 6
Nel 2.000, Scott Carney, un fermo credente nei pattern armonici, ha scoperto il Granchio. Secondo lui il Crab è un dei pattern armonici più potenti, grazie alla lontananza della PRZ (potential Reversal Zone, qualche volta chiamata i prezzi è meglio che invertano la loro tendenza altrimenti perderò anche le mutande ) dalla XA Il pattern è anche potente perché lo stop loss è molto stretto, con un take profit profittevole. Il Crab perfetto ha le seguenti caratteristiche 1. AB dovrebbe essere il ritracciamento.382 o.618 di XA. 2. BC può essere sia il ritracciamento.382 che.886 di AB. 3. Se il ritracciamento di BC è.382 di AB, allora CD dovrebbe essere il 2.24 di BC. Invece, se BC è il.886 di AB, allora CD dovrebbe essere il 3.618 di BC. 4. CD dovrebbe essere un rapporto di 1.618 rispetto al XA. 7
THE BAT 8
Nel 2001, Scott Carney ha trovato un nuovo pattern armonico, dotato di grande fantasia l ha chiamato il Pipistrello, the bat! Di seguito le caratteristiche 1. AB dovrebbe corrispondere ad un ritracciamento di.382 o il.500 di XA. 2. BC può essere sia il.382 o il.886 di AB. 3. Se il ritracciamento BC è lo 0.382 del movimento AB, allora CD dovrebbe essere il 1.618 di BC. Conseguentemente, se BC è.886 di AB, allora CD dovrebbe essere il 2.618 di BC. 4. CD dovrebbe essere il.886 di XA. 9
THE BUTTERFLY 10
Infine c é il pattern a libellula, the butterfly, creato da Bryce Gilmore, queste le sue caratteristiche. 1. AB è lo.786 del movimento XA. 2. BC può essere sia.382 che.886 di AB. 3. Se BC è lo 0.382 di AB, allora CD dovrebbe corrispondere al 1.618 di BC. Se BC è lo.886 di AB, allora CD dovrebbe estendersi fino ad un rapporto pari a 2.618 di BC. 4. CD dovrebbe essere l 1.27 o l 1.618 rispetto a XA. 11
BONUS 12