Fondi immobiliari svizzeri Cifre chiave
Aggi e disaggi dei fondi immobiliari svizzeri Media dei fondi CH quotati 1 : 24.4% 1 se si considerano anche i fondi negoziati OTC CS 1a Immo CP, CS REF LogisticsPlus e CS REF International e il CS REF Global, l'aggio ponderato è pari al 23.2% Fonte: Credit Suisse AG, Datastream, rapporti annuali e semestrali dei fondi
Aggi e disaggi dei fondi immobiliari svizzeri Variazione rispetto al mese precedente e dall'inizio dell'anno Fonte: Credit Suisse AG, Datastream, rapporti annuali e semestrali dei fondi
Aggi e disaggi dei fondi immobiliari svizzeri Correlazione con i tassi d'interesse a lungo termine Il grafico evidenzia il rapporto tra il livello dei tassi a lungo termine (asse orizzontale) e l aggio medio di tutti i fondi immobiliari a partire dal 1990, alla fine dei rispettivi trimestri. Più basso è il tasso d interesse, maggiore risulta di solito l aggio. Oltre ai tassi d interesse vi sono ovviamente altri fattori d influenza (sentiment della domanda, nuovi prodotti, vantaggi fiscali, ecc.). Fonte: Credit Suisse AG, Datastream, rapporti annuali e semestrali dei fondi
Aggi e disaggi dei fondi immobiliari svizzeri Aggio medio a lungo termine Fonte: Credit Suisse AG, Datastream, rapporti annuali e semestrali dei fondi
Andamento diversificato dell'aggio da ottobre 2008 Fondi immobiliari commerciali e residenziali a confronto Fonte: Credit Suisse AG, Datastream, rapporti annuali e semestrali dei fondi
Volume medio di negoziazione mensile Da novembre 2014 a ottobre 2015 in mio. di franchi CS 1a Immo PK, CS REF International, CS REF LogisticsPlus: negoziazione fuori borsa Fonte: Credit Suisse AG, Datastream
Reddito della distribuzione degli utili dei fondi immobiliari svizzeri Distribuzione per quota misurata sul valore di corso I dati sulla performance non tengono conto delle commissioni e dei costi applicati all'atto dell'emissione e del riscatto. Le performance realizzate in passato non costituiscono alcuna garanzia per evoluzioni di valore e proventi attuali e futuri. Fonte: Credit Suisse AG, Datastream, ultimo resoconto annuale dei fondi
Reddito della distribuzione degli utili dei fondi immobiliari svizzeri A confronto con il rendimento dei titoli di Stato a 10 anni I dati sulla performance non tengono conto delle commissioni e dei costi applicati all'atto dell'emissione e del riscatto. Le performance realizzate in passato non costituiscono alcuna garanzia per evoluzioni di valore e proventi attuali e futuri. Fonte: Credit Suisse AG, Datastream, ultimo resoconto annuale dei fondi
Total expense ratio (TER REF GAV) a confronto Costi d'esercizio gravanti sul fondo Fonte: Credit Suisse AG, ultimo resoconto annuale dei fondi
Total expense ratio (TER REF NAV) a confronto Costi d'esercizio gravanti sul fondo Estrapolazioni per quei fondi che non hanno ancora pubblicato un TER REF (NAV) Fonte: Credit Suisse AG, ultimo resoconto annuale dei fondi
Quote di finanziamento esterno a confronto Passivo in % del valore commerciale dei terreni Fonte: Credit Suisse AG, ultimo resoconto annuale dei fondi
Cifre chiave dei fondi immobiliari svizzeri Nome ISIN Corso Ultimi 12 mesi Performance NAV Aggio Reddito TER REF Volume di Capitalizzazione Obiettivo Possesso alto basso YTD -5 anni p. quota distrib. (GAV) negoziazione di borsa d'investimento immobili 5 30.10.2015 p.a. (prov.) utili (%) (mio. CHF) 4 (mio. CHF) UBS SWISS SIMA CH0014420878 105.00 117.00 97.30 4.3% 7.4% 81.8 28.3% 3.1% 0.85% 103.5 6'845.7 Misto Indiretto CS 1A IMMO PK 1,3 CH0008443035 1480.00 1550.00 1360.00 11.5% 7.0% 1210.1 23.6% 3.5% 0.54% 28.6 3'906.2 Misto Diretto CS REF INTERNATIONAL 2,3 CH0019685111 1110.00 1250.00 1075.00 6.8% 5.3% 1005.7 12.4% 3.7% 0.85% 28.3 2'345.3 Internazionale Indiretto CS REF LIVINGPLUS CH0031069328 128.20 148.80 121.80-4.3% 4.7% 103.9 23.8% 2.5% 0.67% 47.2 2'467.9 Residenziale Diretto CS REF SIAT CH0012913700 187.00 201.50 168.90 5.4% 7.4% 143.8 30.5% 2.9% 0.73% 43.4 2'665.6 Residenziale Indiretto UBS SWISS ANFOS CH0014420829 67.65 75.90 63.85-1.4% 6.4% 52.2 29.7% 3.0% 0.87% 37.7 2'253.0 Residenziale Indiretto CS REF INTERSWISS CH0002769351 210.60 232.00 198.10 2.6% 3.7% 190.3 11.1% 4.0% 0.67% 27.9 1'747.3 Commerciale Indiretto UBS SW SWISSREAL CH0014420886 68.50 79.00 65.70 1.6% 4.7% 60.8 12.6% 3.9% 0.85% 25.4 1'424.9 Commerciale Indiretto IMMOFONDS CH0009778769 432.00 459.75 384.00 6.7% 7.3% 295.1 46.4% 3.1% 0.63% 19.8 1'390.6 Residenziale Indiretto SWISSCANTO IFCA CH0037430946 123.50 134.50 114.30 3.1% 5.1% 97.8 26.2% 2.7% 0.86% 24.9 1'302.3 Residenziale Indiretto LA FONCIERE CH0002782263 996.50 1114.00 855.00 4.9% 9.3% 697.2 42.9% 2.1% 0.79% 11.7 1'235.8 Residenziale Misto CS REF PROPERTYPLUS CH0045159842 135.00 157.50 133.00-2.5% 3.6% 121.9 11.1% 3.1% 0.67% 14.9 1'150.8 Commerciale Diretto SCHRODER IMMOPLUS CH0007251413 1214.00 1327.00 1073.00 5.2% 6.3% 1010.3 20.2% 2.7% 0.80% 17.4 1'165.4 Commerciale Indiretto FIR CH0014586710 172.20 185.00 154.00 6.4% 10.2% 126.2 36.4% 2.3% 0.74% 9.6 1'108.0 Residenziale Misto UBS FONCIPARS CH0014420852 85.20 98.50 80.40 2.2% 7.1% 68.8 23.8% 2.9% 0.85% 19.9 1'092.8 Residenziale Indiretto SOLVALOR 61 CH0002785456 235.10 263.75 214.70 1.2% 1.1% 186.7 25.9% 2.2% 0.73% 12.9 927.2 Residenziale Diretto CS REF HOSPITALITY CH0118768057 94.00 102.70 90.25-1.7% 103.6-9.0% 2.7% 0.60% 10.7 846.0 Hospitality Diretto IMMO HELVETIC CH0002770102 225.90 243.00 192.90 14.9% 7.2% 162.9 38.7% 2.9% 0.53% 10.2 903.6 Residenziale Indiretto SWISSINVEST REAL CH0026168846 161.00 177.00 142.00 5.4% 9.3% 128.2 25.6% 2.8% 0.64% 11.8 780.3 Residenziale Indiretto CS REF GREEN PROPERTY CH0100778445 120.00 136.50 112.20 4.0% 3.6% 108.1 11.3% 2.8% 0.67% 9.9 720.0 Sustainability Diretto BONHOTE IMMOBILIER CH0026725611 135.30 148.00 121.10 4.3% 5.8% 112.1 20.7% 2.3% 0.83% 9.5 805.9 Residenziale Diretto ROTHSCHILD RE SWISS CH0124238004 116.00 128.00 103.60 2.7% 106.8 8.6% 2.6% 0.83% 11.0 689.0 Residenziale Diretto PROCIMMO CH0033624211 141.70 152.60 129.70-0.2% 7.7% 124.4 13.9% 3.6% 1.02% 8.8 684.2 Commerciale Diretto UBS DIRECT RESIDENTIAL CH0026465366 16.70 17.75 14.90 1.2% 12.8 30.9% 2.4% 0.81% 7.7 554.3 Residenziale Diretto REALSTONE CH0039415010 135.70 157.00 123.50 2.4% 6.5% 116.0 17.0% 2.8% 0.86% 7.2 623.5 Residenziale Diretto PATRIMONIUM CH0034995214 137.50 157.50 127.40 0.8% 120.0 14.6% 2.5% 0.90% 6.0 496.0 Residenziale Diretto SF SUSTAINABLE PROPERTY CH0120791253 130.90 147.00 122.60 12.2% 112.0 16.9% 2.3% 0.72% 330.5 Residenziale Diretto POLYMEN FONDS CH0107006550 131.00 138.00 128.00 0.0% 119.1 9.2% 2.4% 0.96% 242.4 Residenziale Diretto CS REF GLOBAL CH0139851676 100.30 111.00 93.05 7.5% 98.6 5.9% 3.8% 1.12% 5.4 231.7 Internazionale Indiretto CS REF LOGISTICSPLUS 2 CH0245633950 112.00 121.00 106.00 5.7% 102.3 10.3% 1.9 224.0 Logistica Diretto RESIDENTIA CH0100612339 113.10 1218.00 111.30 0.2% 111.3 1.6% 2.8% 1.02% 1.2 116.0 Residenziale Diretto SXI REAL ESTATE FUNDS 3 CH0009947406 2.9% 6.0% 24.4% 2.9% 0.77% 500.2 34'326.4 1 Il CS 1a Immo PK è accessibile soltanto agli istituti svizzeri di previdenza professionale esenti da imposte nonché alle casse di assicurazioni sociali e di compensazione 2 CS REF International e CS REF LogisticsPlus sono limitati agli investitori qualificati ai sensi dell'articolo 10 cpv. 3 LICol e dell'art. 6 cpv. 1 OICol 3 Il CS REF International, il CS 1a Immo PK, il CS REF LogisticsPlus e il CS REF Global non sono rappresentanti nell'sxi Real Estate Funds 4 Volume mensile di negoziazione Media degli ultimi 12 mesi 5 La tassazione dei fondi immobiliari risulta diversa in funzione del fatto che un fondo detenga i propri immobili mediante proprietà diretta oppure indirettamente attraverso società affiliate Fonte: Credit Suisse AG, Datastream, rapporti annuali e semestrali dei fondi
Premi e sconti delle azioni immobiliari svizzere Media ponderata: 7.9% Fonte: Credit Suisse AG, Datastream, rapporti annuali e semestrali delle società per azioni
Evoluzione storica dei premi e dei aggi Azioni immobiliari svizzere vs. fondi immobiliari svizzeri Fonte: Credit Suisse AG, Datastream, rapporti annuali e semestrali delle società per azioni
Reddito della distribuzione degli utili delle azioni immobiliari svizzere Distribuzione per azione calcolata sul valore di corso Fonte: Credit Suisse AG, Datastream, rapporti annuali e semestrali delle società per azioni
Cifre chiave delle azioni immobiliari svizzere Nome ISIN Corso Ultimi 12 mesi Performance NAV Premio Reddito della Volume di Capitalizzazione alto basso YTD -5 anni p. azione distribuzione negoziazione di borsa FF 30.10.2015 p.a. (prov.) degli utili (%) (mio. CHF) 1 (mio. CHF) SWISS PRIME SITE N CH0008038389 75.60 87.80 69.45 9.5% 6.8% 69.81 8.3% 4.9% 301.1 5'265.7 PSP N CH0018294154 86.05 99.75 77.50 3.9% 6.5% 83.21 3.4% 3.8% 186.4 3'465.0 ALLREAL N CH0008837566 131.00 149.20 121.30-0.6% 3.8% 122.81 6.7% 4.2% 42.3 1'240.2 MOBIMO N CH0011108872 213.40 229.40 182.60 11.8% 7.3% 195.13 9.4% 4.5% 45.2 1'327.0 INTERSHOP I CH0273774791 419.50 420.00 342.00 23.7% 13.5% 272.26 54.1% 4.8% 11.7 557.9 ZUG ESTATE AG CH0148052126 1424.00 1457.00 1156.00 16.0% 1419.27 0.3% 1.3% 4.0 294.5 PLAZZA N CH0284142913 196.50 210.50 187.60 245.90-20.1% 0.0% 10.5 246.4 HIAG IMMOBILIEN AG CH0239518779 89.70 97.15 75.90 11.3% 85.32 5.1% 3.7% 3.2 249.3 WARTECK N CH0002619481 1771.00 2075.00 1745.00 6.1% 4.9% 1430.04 23.8% 3.8% 2.2 249.0 BFW LIEGENSCHAFTEN N CH0018206117 33.20 34.45 27.25 9.6% 9.4% 36.40-8.8% 3.9% 2.4 155.7 SWISS FINANCE & PROPERTY CH0032816131 81.10 88.00 78.00 1.6% 83.85-3.3% 3.9% 1.2 151.8 PAX N CH0002178348 1385.00 1420.00 1061.00 29.7% 12.4% 1760.36-21.3% 1.3% 0.9 72.6 ZUEBLIN IMM N CH0021831182 0.42 2.12 0.36-66.7% -35.0% 1.10-61.8% 0.0% 1.7 15.2 SXI REAL ESTATE SHARES CH0042660313 6.9% 6.2% 7.9% 4.2% 612.6 13'290.3 1 Volume mensile di negoziazione Media degli ultimi 12 mesi Fonte: Credit Suisse AG, Datastream, rapporti annuali e semestrali delle società per azioni
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