Liberty 2 Invest Italia Parte III del Prospetto d offerta Altre informazioni relative a Liberty 2 Invest Italia La Parte III del Prospetto d offerta, da consegnare su richiesta all Investitore-contraente, è volta ad illustrare le informazioni di dettaglio sull offerta. Data di deposito in Consob della Parte III: 28/03/2014 Data di validità della Parte III: dal 29/03/2014
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Parte III Liberty 2 invest ITALIA L2INV10 28/03/2014 Altre informazioni ITALIA A - Informazioni generali 1. L impresa di assicurazione Cardif Lux Vie Société Anonyme, in forma abbreviata CLV, è una compagnia assicurativa di diritto lussemburghese, con sede legale in 23-25 Avenue de la Porte Neuve L-2227 Lussemburgo. La Compagnia è autorizzata dal 3 maggio 1989 all esercizio dell attività assicurativa in Lussemburgo con provvedimentodel Commissariat aux Assurances autorità competente alla vigilanza sul mercato assicurativo nel Granducato del Lussemburgo. La Compagnia è abilitata ad operare in Italia in regime di libera prestazione di servizi ai sensi dell art. 24 del decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209 (il "Codice delle Assicurazioni Private") nei rami vita I (assicurazioni sulla durata della vita umana), II (assicurazioni di nuzialità e natalità) e III (assicurazioni, di cui ai rami I e II, le cui prestazioni principali sono direttamente collegate al valore di quote di organismi di investimento collettivo del risparmio o di fondi interni ovvero a indici o ad altri valori di riferimento). La Compagnia è assoggettata alla vigilanza del Commissariat aux Assurances, autorità lussemburghese competente per la vigilanza sul settore assicurativo (sito internet: www.commassu.lu). Sicav: data di inizio operatività del fondo; variazioni nella politica di investimento seguita ed eventuali sostituzioni effettuate, negli ultimi due anni, con riferimento ai soggetti incaricati alla gestione; criteri di costruzione degli indici di riferimento ed ulteriori informazioni con riferimento ai benchmark adottati. Le informazioni sono estratte dai Prospetti informativi e dai Regolamenti delle singole Società di Gestione del Risparmio, dai Prospetti informativi Completi e Semplificati delle singole Sicav e dal Regolamento dei fondi interni. Le ulteriori informazioni integrative sono fornite direttamente dalla Società/Sicav o reperite da fonti che l Impresa ritiene affidabili e sono identificate con un asterisco. All atto della sottoscrizione del modulo di proposta, l Investitorecontraente può scegliere liberamente i fondi esterni e/o interni in cui investire il premio e sui quali allocare il capitale investito, purché almeno un importo minimo pari a 1500 EUR sia allocato su ciascun fondo prescelto. La Compagnia osserva, in materia di basi tecniche del contratto ed investimenti ammissibili, le disposizioni legislative e regolamentari vigenti nel Granducato del Lussemburgo, tempo per tempo emanate dal Commissariat aux Assurances. La Compagnia, la cui forma giuridica è quella della société anonyme, ha come oggetto sociale la commercializzazione di contratti di assicurazione sulla vita nell ambito degli Stati membri aderenti all Unione Europea, principalmente in regime di libera prestazione di servizi. Il capitale sociale della Compagnia è di 171.704.950 EUR integralmente sottoscritto e versato. La Compagnia è stata costituita a tempo indeterminato e la chiusura dell esercizio sociale è stabilita al 31 dicembre di ogni anno. La Compagnia è nata dalla fusione tra Cardif Lux International S.A. e Fortis Luxembourg-VIE S.A. La Compagnia è detenuta da tre azionisti (BNP Paribas Cardif (33,34 %), BGL BNP Paribas (33,33 %) e Ageas (33,33 %). Altre informazioni relative alle attività esercitate dalla Compagnia, all organo amministrativo, all organo di controllo e ai componenti di tali organi, nonché alle persone che esercitano funzioni direttive della Compagnia e agli altri prodotti finanziari offerti, sono fornite sul sito internet della Compagnia (www.cardifluxvie.lu). 2. I fondi L Investitore-contraente sceglie di investire il premio e i versamenti aggiuntivi, secondo il profilo di rischio desiderato, in quote di uno o più fondi esterni e/o interni. Nell Allegato alla presente Parte III, che è parte integrante del presente Prospetto d'offerta, sono fornite le seguenti informazioni per tutti i fondi, suddivisi per Società di Gestione del Risparmio/ In considerazione di quanto precede, il premio versato dall Investitore-contraente potrebbe essere investito in attivi non consentiti dalla normativa italiana in materia di assicurazioni sulla vita. 3. I soggetti distributori Il prodotto è distribuito da: - Farad International Luxembourg S.A.: 2-4 rue Beck, L-1222 Luxembourg - Invesa di Antonio Germino s.a.s.: Via Masones, 36, I-09170 Oristano - Finanza & Previdenza: Via Nardozzi, 7/A 40026 Imola (BO) - Multilife: Via Carducci 9, 39100 Bolzano - Valentino International s.r.l.: Viale Col di Lana, 12-20136 Milano - Gruppo FR: Via R. Grazioli Lante 15-00195 Roma - Südtirol Vita (Südtirol Bank) Via Andrea Costa 2-20131 Milano - Antares Broker srl V.le Kennedy 5-80125 Napoli - Valori & Finanza SIM Via R. D'Aronco 30-33100 Udine - GMG Consulting Via M.Stanzione 18-80129 Napoli - IDEALConsult C.so Milano 19-20052 Monza (MI) - First Advisor srl Via dei Boschetti, 6-20121 Milano 3 16
ITALIA Parte III Liberty 2 invest ITALIA L2INV10 28/03/2014 Altre informazioni - Assikontor srl Via Palade, 99E - 39012 Merano - ULN Life Spa Via G. Filangieri, 21-80122 Napoli - Gruppo Smile srl Via della Grada, 17-40122 Bologna - NG Broker srl V.le Paolo Onorato Vigliani, 19-20148 MIlano - Planet Broker srl Via Cesare Battisti 9-45100 Rovigo - Portfolio srl Via Caduti del Lavoro, 4-20900 Monza 4. Gli intermediari negoziatori La Compagnia non si avvale di intermediari negoziatori per l esecuzione delle operazioni disposte per conto dei fondi interni. Nell Allegato alla presente Parte III, che è parte integrante del presente Prospetto d'offerta, sono fornite le informazioni sugli intermediari negoziatori relativi alle singole Società di Gestione del Risparmio/Sicav a cui appartengono i fondi esterni collegabili al presente contratto. Le informazioni sono estratte dai Prospetti informativi e dai Regolamenti delle singole Società di Gestione del Risparmio e dai Prospetti informativi Completi e Semplificati delle singole Sicav. Le ulteriori informazioni integra- tive sono fornite direttamente dalla Società/Sicav o reperite da fonti che l Impresa ritiene affidabili e sono identificate con un asterisco. 4 16 5. La società di revisione La revisione della contabilità ed il giudizio sui rendiconti dei fondi nonché la revisione della contabilità e il giudizio sul bilancio di esercizio dell Impresa sono effettuati dalla società di revisione Mazars Lussemburgo, con sede in Lussemburgo, 10A Rue Henri M. Schnadt, L-2350 Lussemburgo.
Parte III Liberty 2 invest ITALIA L2INV10 28/03/2014 Altre informazioni ITALIA B - Tecniche di gestione dei rischi di portafoglio 6. Tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento Nell Allegato alla presente Parte III, che è parte integrante del presente Prospetto d'offerta, sono fornite le informazioni circa le tecniche adottate, dalle singole Società di Gestione del Risparmio/Sicav, per la gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e politica di investimento dei singoli fondi esterni collegabili al presente contratto. Le informazioni sono estratte dai Prospetti Informativi e dai Regolamenti delle singole Società di Gestione del Risparmio e dai Prospetti Informativi Completi e Semplificati delle singole Sicav. Le ulteriori informazioni integrative sono fornite direttamente dalla Società/ Sicav o reperite da fonti che l Impresa ritiene affidabili e sono identificate con un asterisco. 5 16
ITALIA Parte III Liberty 2 invest ITALIA L2INV10 28/03/2014 Altre informazioni C - Procedure di sottoscrizione, riscatto e Switch 7. Sottoscrizione La sottoscrizione del contratto può essere effettuata presso i soggetti distributori incaricati al collocamento tramite la sottoscrizione del modulo di proposta, compilato in ogni sua parte. Qualora l Investitore-contraente non abbia ricevuto, entro 30 giorni dalla sottoscrizione del modulo di proposta, la polizza e la lettera di conferma, è tenuto ad informare di tale circostanza la Compagnia. 6 16 Prima di procedere alla sottoscrizione del modulo di proposta, al potenzia- le Investitore-contraente vengono illustrate le caratteristiche del prodotto desumibili dalla presente documentazione di offerta e consegnate la Scheda Sintetica e le Condizioni di contratto. Su richiesta dell Investitore-contraente saranno consegnati allo stesso le Parti I, II e III del Prospetto informativo e i Regolamenti dei Fondi interni/oicr cui sono direttamente collegate le prestazioni del contratto. Il prodotto viene sottoscritto tramite consegna dell apposito modulo di proposta conforme al modello allegato al presente Prospetto informativo, compilato in ogni sua parte e debitamente sottoscritto. L Investitore-contraente può, in ogni momento prima della conclusione del contratto, comunicare alla Compagnia a mezzo lettera raccomandata o richiesta scritta e debitamente firmata la propria intenzione di revocare la proposta di assicurazione, al fine di impedire la conclusione del contratto. Il contratto si ritiene perfezionato e produce effetti dalle ore 24 del terzo giorno feriale successivo alla ricezione, da parte della Compagnia, della proposta di assicurazione debitamente compilata, della notizia dell avvenuto incasso del premio sul conto corrente della Compagnia, e di ogni altro documento richiesto per la conclusione del contratto, in conformità a quanto previsto nel Prospetto d offerta. La conclusione del contratto deve, in ogni caso, intendersi subordinata alla positiva conclusione delle verifiche che la Compagnia è tenuta a porre in essere in relazione all Investitore-contraente ai sensi della vigente normativa antiriciclaggio ed antiterrorismo, nonché ai sensi di ogni altra legislazione eventualmente applicabile. In caso di esito sfavorevole di tali verifiche, il contratto non sarà concluso e la Compagnia provvederà ad informare l Investitore-contraente di tale circostanza entro 5 giorni lavorativi dalla ricezione del modulo di proposta. Entro 10 giorni lavorativi dalla Data di conclusione del contratto, la Compagnia trasmette all Investitore-contraente la polizza (ove non già rilasciata al medesimo) e la lettera di conferma, nella quale sono indicati le caratteristiche del contratto desumibili dal modulo di proposta, l ammontare del premio versato e del capitale investito, la Data di efficacia del contratto, il numero delle quote attribuite, il loro valore unitario e il relativo giorno di valorizzazione. La Compagnia provvederà a trasmettere nuovamente all Investitore-contraente la polizza e la lettera di conferma, in qualsiasi momento, l Investitore-contraente può effettuare dei versamenti aggiuntivi, indicando i fondi nei quali intende allocare l importo di tali versamenti. Il premio e gli eventuali versamenti aggiuntivi, al netto dei costi indicati nel presente Prospetto d'offerta, vengono convertiti in quote secondo le scelte effettuate dall Investitore-contraente. A tal fine, la Compagnia assume per le operazioni relative all investimento, il valore delle quote dei fondi interni e/o esterni relativo al giorno di riferimento. Il giorno di riferimento per le operazioni di investimento connesse al versamento del premio unico iniziale e dei versamenti aggiuntivi coincide con il terzo giorno lavorativo successivo al giorno in cui la Compagnia ha la disponibilità del premio e/o del versamento aggiuntivo, e della relativa documentazione. Pertanto, all Investitore-contraente verranno assegnate un numero di quote dei fondi, secondo le scelte effettuate dall Investitore-contraente stesso, dove tale numero è pari al premio al versamento aggiuntivo, al netto dei costi, diviso il valore unitario delle suddette quote al giorno di riferimento. E' prevista la possibilità di effettuare versamenti aggiuntivi in fondi interni/ OICR istituiti successivamente alla prima sottoscrizione previa consegna della relativa informativa tratta dal Prospetto d offerta aggiornato. 8. Riscatto Decorsi i 30 giorni durante i quali può essere esercitato il diritto di recesso l Investitore-contraente ha diritto, in qualsiasi momento, di riscattare in tutto in parte l investimento effettuato inviando comunicazione scritta alla Compagnia. Riscatto totale In conseguenza della richiesta di riscatto totale, la Compagnia provvede a liquidare integralmente le quote assegnate al contratto e a corrispondere all Investitore-contraente un importo pari al valore del capitale investito - al netto di ogni tassa, imposta o altro costo applicabile, ivi incluse le commissioni di riscatto - calcolato il primo giorno di valorizzazione successivo alla data in cui sia stata ricevuta, da parte della Compagnia, la richiesta di riscatto dell Investitore-contraente. A seguito della richiesta di riscatto totale il contratto è risolto e cessa di avere efficacia.
Parte III Liberty 2 invest ITALIA L2INV10 28/03/2014 Altre informazioni ITALIA Riscatto parziale Ciascun riscatto parziale non potrà essere di importo inferiore a 1500 EUR o ridurre il valore del capitale investito al di sotto di 1.500 EUR per fondo. Qualora l Investitore-contraente inoltri una richiesta di riscatto di importo inferiore a 1.500 EUR o tale da ridurre il valore del capitale investito al di sotto di 1.500 EUR, la Compagnia non dà esecuzione all operazione richiesta e informa l Investitore-contraente, che potrà presentare una nuova domanda di riscatto conforme ai criteri di cui sopra. È ammessa massimo una domanda di riscatto parziale gratuita per ogni anno di durata del contratto. A seguito della richiesta di riscatto parziale, la Compagnia provvede a liquidare un numero di quote corrispondente, al primo Giorno di valorizzazione, all importo da riscattare. b) per le quote esterni dei fondi acquistate in esecuzione dell operazione di Switch: - il nome del fondo; - il numero di quote acquistate; - il valore unitario delle quote; - il giorno di valorizzazione rilevante; c) le eventuali commisioni di Switch. Nessuna commissione di Switch è dovuta con riferimento alla prima operazione di Switch disposta ogni anno. Per ogni ulteriore richiesta di Switch, il Contraente-investitore dovrà corrispondere una commissione pari allo 0,50% (fino ad un massimo 150 EUR) del controvalore delle quote oggetto di switch. Tale commissione sarà applicata direttamente all importo oggetto di switch. Termini e modalità per il pagamento del valore di riscatto L Impresa esegue i pagamenti entro il termine di 15 giorni a decorrere dal giorno in cui è stata ricevuta dall Impresa la documentazione completa. Decorso tale termine, sono dovuti gli interessi moratori, a partire dal termine stesso, a favore degli aventi diritto. Successivamente invierà all Investitore-contraente una lettera di conferma dell avvenuto riscatto. Poiché "Liberty 2 Invest Italia" è una polizza a premio unico, il contratto non prevede il diritto, per l Investitore-contraente, di richiedere la riduzione della polizza. 9. Operazioni di passaggio tra fondi (c.d. Switch) L Investitore-contraente può chiedere il disinvestimento delle quote di un fondo ed il contestuale investimento in quote di altro fondo (c.d. Switch) compilando e sottoscrivendo l apposito modulo. La richiesta di Switch può essere espressa in ragione di una percentuale del valore dell investimento o in cifra fissa (Euro). Al fine di evitare l impossibilità di eseguire lo Switch a causa di fluttua- zioni di mercato tra la data della relativa richiesta e quella di esecuzione, l importo di uno Switch in cifra fissa non potrà comunque risultare in un valore del fondo inferiore a 1500 EUR a seguito dello Switch. Fatto salvo quanto precede, la Compagnia provvede all esecuzione dell operazione di Switch tra fondi entro il terzo giorno lavorativo succes- sivo alla ricezione della richiesta da parte dell Investitore-contraente. 7 16 Entro 15 giorni dall esecuzione dello Switch, la Compagnia invia all Inve- stitore-contraente, una lettera di conferma contenente: a) per le quote dei fondi vendute in esecuzione dell operazione di Switch: - il nome del fondo; - il numero di quote vendute; - il valore unitario delle quote; - il giorno di valorizzazione rilevante;
ITALIA Parte III Liberty 2 invest ITALIA L2INV10 28/03/2014 Altre informazioni D - Regime fiscale 10. Il regime fiscale e le norme a favore del contraente Al momento della redazione del presente Prospetto d'offerta, il regime fiscale relativo al presente Contratto è il seguente: Caso morte Le somme corrisposte dalla Compagnia in caso di decesso dell Assicurato non costituiscono reddito imponibile e pertanto sono esenti dall imposta sul reddito delle persone fisiche (IRPEF) indipendentemente dalla detrazione dei premi (art. 6, comma 2, del D.P.R. 22 dicembre 1986, n. 917 - Testo Unico delle Imposte sui Redditi, TUIR). Le somme corrisposte in caso di decesso dell Assicurato, inoltre, non sono soggette all imposta sulle successioni. Caso vita/riscatto In caso di permanenza in vita dell Assicurato alla scadenza del Contratto ovvero in caso di riscatto, le somme erogate in forma di capitale sono assoggettate ad un imposta sostitutiva nella misura del 20% applicata alla differenza, se positiva, tra il capitale maturato e quello della parte dei premi pagati che non fruiscono della detrazione (art. 26-ter, comma 1, del D.P.R. 29 settembre 1973, n. 600). Tale differenza viene determinata al netto della quota dei proventi riferibili alle obbligazioni ed altri titoli di cui all art. 31 del D.P.R. 601/73 ed equiparati e alle obbligazioni emesse dagli Stati esteri inclusi nella lista di cui all art. 168-bis del TUIR (c.d. white list) per i quali si applica un livello di tassazione effettivo del 12,5%. Attualmente viene riconosciuta annualmente una detrazione ai sensi di legge a condizione che il Contraente e l Assicurato siano la stessa persona (art. 15, primo comma, lett. f) TUIR). La detrazione è permessa anche se il Contraente è diverso dall Assicurato purché quest ultimo sia soggetto fiscalmente a carico del Contraente stesso. Nel caso in cui Contraente e Beneficiario siano persone giuridiche soggette all imposta sul reddito delle società (IRES) ai sensi dell Art. 73 del TUIR, l ammontare dei premi versati sarà deducibile in base a quanto disposto dall Art. 109 del TUIR. I premi versati sono deducibili anche a fini IRAP in base alle disposizioni del D.LGS. n. 446 del 15 dicembre 1997, al ricorrere dei presupposti ivi indicati. Monitoraggio fiscale L art. 9 della Legge n. 97 del 06/08/2013 (G.U. n. 194 del 20/08/2013, in vigore dal 4 settembre 2013) ha apportato alcune modifiche agli obblighi di monitoraggio fiscale e, dunque, di compilazione del Quadro RW. In particolare, alla luce della suddetta modifica, per individuare le attività e gli investimenti esteri da dichiarare nel Quadro RW ai fini del monitoraggio fiscale non va più fatto riferimento alla situazione alla fine dell anno ma al verificarsi della situazione nel corso dell anno e non deve più essere considerata la soglia di 10.000. Sono, pertanto, oggetto di monitoraggio fiscale tramite compilazione del Quadro RW gli investimenti e le attività di qualsiasi importo detenute durante l anno anche se la relativa disponibilità sia già venuta meno al 31/12. 8 16 La predetta imposta sostitutiva è applicata dalla Compagnia in veste di sostituto di imposta. Per quanto riguarda le somme corrisposte dalla Compagnia a soggetti che hanno sottoscritto il Contratto nell esercizio della propria attività d impresa, le prestazioni erogate dalla Compagnia non sono soggette alla predetta imposta sostitutiva, concorrendo - per il loro intero ammontare - a formare reddito complessivo come componente positivo del reddito d impresa e dunque non verrà effettuata da parte della Compagnia alcuna ritenuta. Detraibilità dei premi versati I premi, corrisposti per il Contratto a Vita Intera, nei limiti della parte afferente le coperture del rischio morte, danno diritto, nell anno in cui sono stati versati, ad una detrazione dell imposta lorda sul reddito delle persone fisiche (IRPEF) dichiarato dal Contraente alle condizioni e nei limiti stabiliti per legge. Imposta sulle successioni e sulle donazioni Nel corso del 2006 è stata reintrodotta nell ordinamento italiano l imposta sulle successioni e sulle donazioni. Le somme corrisposte ai Beneficiari in forza di assicurazioni sulla vita, sono tuttavia esonerate da imposta sulle successioni, qualora loro spettanti per diritto proprio (è il caso in cui gli eredi sono stati nominati Beneficiari della Polizza stipulata, in vita, dal dante causa). Imposta di bollo L art. 19 del D.L. 6 dicembre 2011, n. 201, ha esteso ai prodotti finanziari assicurativi, a decorrere dal 1 gennaio 2012, l'applicazione dell'imposta di bollo sulle comunicazioni alla clientela (art. 13 comma 2-ter DPR 642/1972 introdotto dal D.L. 201/2011). L imposta è calcolata sul complessivo valore di mercato o, in mancanza, sul valore nominale o di rimborso, e viene corrisposta all'atto del rimborso o del riscatto. Per la quantificazione della componente del premio relativa alla copertura del rischio morte il Contraente farà riferimento all Estratto Conto ( Estratto Conto ) di cui all art. 7 delle Condizioni Generali. Per il 2012 l'imposta è pari allo 0,1% in misura proporzionale su base annua, con un minimo di 34,20 euro e un massimo di 1.200 euro. Dal 2013 sarà pari allo 0,15%, senza alcun limite massimo.
Parte III Liberty 2 invest ITALIA L2INV10 28/03/2014 Altre informazioni ITALIA La normativa di cui sopra ha inoltre introdotto un imposta di bollo speciale annuale sulle attività oggetto di emersione che risultino ancora detenute in regime di riservatezza alla data del 31 dicembre di ciascun anno; L imposta di bollo speciale è dovuta nella misura del: - 10 per mille per l anno 2012, - 13,5 per il 2013, - 4 per mille a partire dall anno 2014. Il versamento deve essere effettuato entro il 16 luglio di ciascun anno. Tale imposta deve essere corrisposta solo per il periodo in cui tali attività finanziarie hanno fruito del regime di riservatezza. Non pignorabilità e non sequestrabilità Ai sensi dell articolo 1923 del Codice Civile, le somme dovute dalla Compagnia in virtù dei contratti di assicurazione sulla vita non sono pignorabili né sequestrabili, fatte salve specifiche disposizioni di legge. Diritto proprio dei beneficiari designati Ai sensi dell articolo 1920 del Codice Civile, i beneficiari acquistano, per effetto della designazione, un diritto proprio ai vantaggi dell assicurazione: pertanto le somme corrisposte a seguito del decesso dell ssicurato non rientrano nell asse ereditario. La Compagnia esercitando l opzione per l applicazione dell Imposta di Bollo Ordinario, fa venir meno l obbligo di pagamento dell imposta patrimoniale sulle attività finanziarie estere (IVAFE). Imposta sulle riserve matematiche Ai sensi di cui alla normativa fiscale in vigore alla data di aggiornamento del contratto, la Compagnia, attiva in Italia in Libera Prestazione di Servizi, a partire dal 16 novembre 2012 opera in qualità di sostituto d imposta. La Compagnia, provvederà pertanto: al versamento all Amministrazione Finanziaria dell imposta annuale sulle riserve matematiche, calcolata sulla quota complessiva di riserve matematiche risultanti dal proprio bilancio e riferibili ai clienti-investitori residenti fiscali in italia, imposta altrimenti a carico del cliente-contribuente stesso. all applicazione dell imposta sostitutiva (12.50% - 20%) sui redditi di capitale derivanti da polizze assicurative (cfr. Caso vita/riscatto). La Compagnia ha predisposto un meccanismo di prelievo e compensazione dell imposta sulle riserve matematiche e pertanto effettuerà annualmente un prelevamento nei confronti di ciascun contratto sottoscritto dalla clientela, equivalente alla percentuale relativa all imposta sulle riserve matematiche in vigore nell anno di riferimento. Tale ammontare verrà rimborsato integralmente dalla Compagnia agli aventi diritto (sottoscrittore e/o beneficiario) all atto del riscatto parziale (pro rata temporis), totale o del decesso della persona assicurata. Il cliente-investitore troverà il dettaglio di tali operazioni nei documenti di rendicontazione inviati periodicamente dalla Compagnia. 9 16 Tasse ed imposte Il regime fiscale applicabile al contratto coincide con il regime fiscale del paese di residenza dell investitore-contraente. L insieme di imposte e tasse attuali e/o future, previste dalla legislazione che incidono direttamente o indirettamente sul contratto, il premio o sullle prestazioni assicurate sono a carico dell investitore-contraente o dei suoi aventi diritto.
Parte III Liberty 2 invest ITALIA L2INV10 28/03/2014 Allegato alla Parte III ITALIA Liberty 2 Invest Italia Allegato alla parte III 11 32
ITALIA Parte III Liberty 2 invest ITALIA L2INV10 28/03/2014 Allegato alla Parte III Allegato alla Parte III Ulteriori informazioni sui Fondi, sugli intermediari negoziatori, sulle tecniche di gestione dei rischi del portafoglio e sui conflitti di interesse relative alle singole Sgr/Sicav. Parte integrante del Prospetto d'offerta Il presente Allegato alla Parte III è stato depositato in Consob il 01/07/2009 ed è valido dal 01/07/2009. Le informazioni pubblicate nel presente Allegato alla Parte III sono estratte dal Prospetto Informativo e dal Regolamento delle singole Società di gestione e dal Prospetto Informativo Completo e Semplificato delle singole Sicav. Le ulteriori informazioni integrative sono fornite direttamente dalla Società o reperite da fonti che Cardif Lux Vie Société Anonyme ritiene affidabili e sono identificate con un asterisco. Alpha Investor Services Management S.A Estratto dal Prospetto Informativo depositato in CSSF in data 06 febbraio, e da info fornite da AISM. AISM GLOBAL OPPORTUNITIES LOW VOLATILITY FUND Data di inizio operatività: 27 dicembre 2011 Caratteristiche specifiche dei benchmark La flessibilità della gestione non consente di individuare un benchmark rappresentativo della politica di gestione adottata dal fondo. Tecniche di gestione dei rischi di portafoglio Nell Allegato I alla presente Parte III del Prospetto d offerta, sono fornite le informazioni circa le tecniche adottate dalle ingole società di gestione per la gestione dei rischi di portafoglio in relazione alla politica di investimento e ai rischi specifici dei singoli fondi collegabili al presente contratto. Le informazioni sono estratte dai prospetti informativi e/o dai regolamenti dei fondi. Le ulteriori informazioni integrative sono fornite direttamente dalla società di gestione e/o reperite da fonti che l Impresa ritiene affidabili. Gli intermediari negoziatori Conflitti di interesse Nessun conflitto di interesse dichiarato 12 32 BlackRock S.A. Estratto del Prospetto Informativo deposito presso la Consob in data 15 febbraio 2013. BGF GLOBAL ALLOCATION FUND Data di inizio operatività: 3 gennaio 1997 Caratteristiche specifiche dei benchmark - 36% S&P 500 Composite; 24% FTSE World (ex-us); 24% ML US Treasury Current 5 Year; 16% Citigroup Non-USD World Government Bond Index: e un indice azionario rappresentativo dei 500 principali titoli quotati presso la(s&p 500) Composite Total Borsa di New York e rappresentativi di ogni settore merceologico presente su tale mercato. E un indice a capitalizzazione basato sia sui prezzi delle azioni della Borsa Americana che sui rendimenti provenienti dai dividendi (reinvestiti al netto della relativa tassazione). E calcolato quotidianamente da Standard&Poor s. La revisione del paniere dei titoli avviene trimestralmente (fatti salvi interventi occasionali finalizzati a mantenere la rappresentatività dell indice) secondo i seguenti principi generali: rappresentatività del settore merceologico,massima liquidità, massimo flottante. L indice non considera costi di negoziazione ed altri oneri fiscali. Incidono invece sull indice le variazioni del cambio dell Euro contro il dollaro USA. La selezione e l aggiornamento dei titoli che compongono l indice è a cura dell istituzione che procede al calcolo del medesimo. (ticker bloomberg: SPX )
Parte III Liberty 2 invest ITALIA L2INV10 28/03/2014 Allegato alla Parte III ITALIA Intermediari negoziatori Tecniche di gestione dei rischi di portafoglio Il Sistema di controllo del rischio di BlackRock è un sistema analitico proprietario sviluppato internamente. Durante il 2007 tutti i portafogli della sicav MLIIF sono migrati nel sistema Aladdin. Questo sistema integra l'analisi delle posizioni obbligazionarie e azionarie con una piattaforma sofisticata di trading che supporta tutta la procedura degli investimenti dall'imputazione del trade alla compliance, passando per l'amministrazione dell'operazione al reporting finale. Tutte le informazioni che includono le operazioni, le posizioni, le misure di rischio, i prezzi, i dati specifici della sicurezza e le linee guida dei mandati sono mantenuti in un sistema centrale. Conflitti di interesse Nessun conflitto di interesse dichiarato. Carmignac Gestion Estratto da informazioni fornite da Carmignac Gestion. CARMIGNAC PATRIMOINE Data di inizio operatività: 07 novembre 1989 CARMIGNAC SECURITE Data di inizio operatività: 26 gennaio 1989 Caratteristiche specifiche dei benchmark - Citigroup WGBI all Maturities: Ticker bloomberg: SBWGEU. - MSCI AC World Free: il benchmark della componente azionaria è l indice Morgan Stanley Capital Investment All Countries World Free Index, convertito in euro. Esso viene calcolato in dollari e coupon non reinvestiti da Citigroup, Ticker bloomberg: MXWD e convertito in euro. Questo indice raggruppa circa 2.402 titoli rappresentativi di imprese internazionali (dati al 30 settembre 2004). - MSCI AC World LCL: indice rappresentativo dei titoli dei principali mercati azionari mondiali, ivi compresi quelli dei Paesi Emergenti. - Questo indice replica la performance del mercato dei titoli di Stato denominati in euro, con reinvestimento delle cedole e scadenza da 1 a 3 anni (codice Bloomberg EMTXAC index: Euro MTS 1-3 Y) e raggruppa le quotazioni fornite da più di 250 società del mercato. Questi titoli comprendono i titoli di Stato di Austria, Belgio, Paesi Bassi, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Irlanda, Italia, Portogallo e Spagna, e includono titoli quasi sovrani. 13 32 Tecniche di gestione dei rischi di portafoglio Procedure quotidiane: controllo della regolamentazione delle transazioni di mercato e della corretta esecuzione delle stesse e controllo dei requisiti rego- lamentari (Autorité des Marchés Financiers). Procedure saltuarie che dipendono dalle anomalie riscontrate: spese eccessive: i manager sono informati e viene fatta la richiesta di rettificare entro 48 ore e approfondimento della rettifica. Nel caso di spese eccessive o di persistenza delle anomalie, il back office informa l Ufficio Legale che, a seconda della situazione, chiederà un immediata rettifica o contatterà direttamente il depositario e/o gli auditor. Gli intermediari negoziatori Conflitti di interesse Nessun conflitto di interesse dichiarato.
ITALIA Parte III Liberty 2 invest ITALIA L2INV10 28/03/2014 Allegato alla Parte III Fidelity Investments Fidelity Funds II - Australian Dollar Currency Funds Acc Data di inizio operatività: 25 novembre 1991 Caratteristiche specifiche dei benchmark - AUD Overnight Index Swap 1 Week Tecniche di gestione dei rischi di portafoglio Il Fondo adotterà un processo di gestione del rischio che gli consenta di monitorare e misurare in ogni momento il rischio delle posizioni e il loro contributo al profilo di rischio complessivo di ciascun fondo. La SICAV adotterà, se del caso, un processo di valutazione precisa e indipendente del valore degli strumenti derivati OTC. Gli intermediari negoziatori Conflitti di interesse Nessun conflitto di interesse dichiarato. Franklin templeton investment funds Estratto dal Prospetto Informativo deposito presso la Consob january 2014 TEMPLETON GLOBAL BOND FUND Data di inizio operatività: 9 settembre 2002 Caratteristiche specifiche dei benchmark - JPM Global Government Bond: Misura le performance dei mercati obbligazionari governati basati su performance in USD. Includendo sole le emissioni scambiate. L indice fornisce una realistica misura del mercato delle performance per gli investitoti internazionali. 14 32 Gli intermediari negoziatori Tecniche di gestione dei rischi di portafoglio Monitoraggio del rendimento del fondo rispetto al benchmark; si producono periodicamente analisi per tener monitorato il profilo di rischio/rendimento del fondo; gli indicatori più utilizzati sono la standard deviation, il tracking error, information ratio. Per i comparti Franklin u.s.governement fund e Templeton euroland bond fund: monitoraggio del rendimento del fondo rispetto al benchmark. Per i comparti Franklin us total return fund, templeton Emerging market bond fund, Templeton global bond fund: i principali rischi considerati sono i rischi legati ad un titolo, rischi di portafolgio, rischi operativi. Le misure di controllo della volatilità prendono in considerazione la volatilità di ogni singolo settore. Per misurare i rischi si utilizzano diversi strumenti sia proprietari che non. Conflitti di interesse Nessun conflitto di interesse dichiarato.
Parte III Liberty 2 invest ITALIA L2INV10 28/03/2014 Allegato alla Parte III ITALIA Pictet Funds S.A. Estratto dal Prospetto Informativo depositato presso la Consob in data 7 marzo 2013 PICTET FUNDS - Short Term Money Market EUR Data di inizio operatività: 08 maggio 2001 Variazione politica di investimento e dei soggetti incaricati della gestione negli ultimi due anni: Precedente denominazione: Pictet Funds - EUR Liquidity / Nuova denominazione: Pictet Funds Short Term Money Market EUR. Caratteristiche specifiche dei benchmark - EONIA: acronimo di Euro OverNight Index Average rappresenta la media ponderata dei tassi overnight applicati su tutte le operazioni di finanziamento non garantite, concluse sul mercato interbancario dalle principali banche europee. E'uno dei due benchmark utilizzati per il mercato monetario e di capitali nell'euro zone (Euribor). Ticker bloomberg: DBDLONIA. - Citigroup Eur 3 Mth Euro Dep.: Ticker bloomberg: EONIACOMP. Tecniche di gestione dei rischi di portafoglio Gli intermediari negoziatori Conflitti di interesse Nessun conflitto di interesse dichiarato dalla società. CARDIF LUX VIE SOciété anonyme Estratto dai Regolamenti dei fondi interni. FFL OPTIMIZED LOOKBACK RECOVERY Data di inizio operatività: 24 maggio 2012 FFL Timing Switch System Data di inizio operatività: 6 maggio 2012 15 32 Caratteristiche specifiche dei benchmark Gli intermediari negoziatori Tecniche di gestione dei rischi di portafoglio A seconda delle indicazioni scaturite dal modello quantitaivo trend following verrà presa o meno esposizione sugli strumenti a rischio. Inoltre attraverso l' impiego di un sistema di risk management i mercati verranno pesati in funzione della volatilità contingente, della allocazione del portafoglio e del rischio del portafoglio fissato a priori (inteso come massima oscillazione negativa). Conflitti di interesse Nessun conflitto di interesse dichiarato.
wm-it-l2iii PI-it-28032014 Cardif Lux Vie Société Anonyme Siège social : 23-25 Avenue de la Porte Neuve L-2227 Luxembourg Tél. +352 26 214-5511 Fax : +352 26 214-9374 Adresse postale : B.P. 691 L-2016 Luxembourg info@cardifluxvie.lu www.cardifluxvie.lu R.C.S. Luxembourg B47240