POLIGRAFICI PRINTING SMALL CAP CONFERENCE Borsa Italiana - Milano 29 novembre 2012
GRUPPO POLIGRAFICI PRINTING Il business model di Poligrafici Printing S.p.A. punta alla valorizzazione delle potenzialità strategiche offerte dalle due aree di business (quotidiani e grafica editoriale-commerciale) e dalle sinergie implementabili tra le stesse a livello commerciale, produttivo-impiantistico e gestionale, per offrire prodotti competitivi in un settore caratterizzato da alte barriere all entrata per la dimensione degli investimenti necessari e per le competenze tecniche che pochi operatori del settore possiedono. -2-
CENNI STORICI 1983 2012 1983: costituzione di Centro Stampa Poligrafici (CSP). La CSP stampa a colori tutte le edizioni dei quotidiani del gruppo Poligrafici Editoriale S.p.A. raggiungendo una tiratura media giornaliera di circa 450,000 copie 1983: costituzione di Grafica Editoriale Printing (GEP). La GEP stampa periodici, folder, brochure commerciali, free press per terzi e inserti e prodotti collaterali allegati ai quotidiani del Gruppo Poligrafici Editoriale 2001: costituzione di Rotopress International, società specializzata nella stampa di giornali, riviste, cataloghi e prodotti commerciali 2007: costituzione di Grafica Commerciale Printing (GCP). L attività della GCP è la stampa commerciale a 48 pagine e la stampa a freddo di volantini pubblicitari su carta a bassa grammatura per la GDO 2007: costituzione di Poligrafici Printing mediante conferimento in natura delle partecipazioni detenute da Poligrafici Editoriale S.p.A. in CSP, GEP e GCP nell ambito del processo di riorganizzazione volto alla concentrazione delle società che svolgono attività di stampa poligrafica e grafica in un unica entità 2010: ammissione e inizio delle negoziazioni delle azioni ordinarie emesse da Poligrafici Printing su AIM Italia (marzo 2010) 2010: incorporazione della GCP nella GEP 2012 Nuova rotativa KBA CT 64 pag. -3- EVOLUZIONE DELL ASSETTO SOCIETARIO Poligrafici Poligrafici Editoriale Editoriale CONFERIMENTO GEP GEP GCP GCP CSP CSP Poligrafici Poligrafici Printing Printing FUSIONE GEP GEP GCP GCP
STRUTTURA DEL GRUPPO E AZIONARIATO STRUTTURA DELL EMITTENTE Poligrafici Printing S.p.A. 100% 100% 33% Centro Stampa Grafica Editoriale Rotopress International Poligrafici S.r.l. (CSP) Printing S.r.l. (GEP) S.r.l. -4-
BUSINESS UNIT POLIGRAFICA (CSP) -5-
BUSINESS UNIT GRAFICA EDITORIALE-COMMERCIALE (GEP) -6-
BUSINESS UNIT GRAFICA EDITORIALE-COMMERCIALE (GEP) Un nuovo impianto produttivo per Poligrafici Printing -7-
RATIONALE IPO -8-
PRINCIPALI DATI ECONOMICI - PATRIMONIALI CE CONSOLIDATO 31/12/2011 31/12/2010 /000 RICAVI 64.331 68.465 BREAKDOWN PER SBU IN /000 EBITDA 6.853 8.736 10,7% 12,8% -283 1.374 EBIT MARGIN -0,4% 2,0% RISULTATO NETTO -1.078 426 EBITDA MARGIN EBIT SP CONSOLIDATO 31/12/2011 31/12/2010 /000 CAPITALE INVESTITO NETTO 57.667 63.766 PATRIMONIO NETTO 31.634 33.215 PFN/(CASSA) 25.033 30.551-9- N DIPENDENTI MEDI @ 31/12/2011: 200
PRINCIPALI DATI ECONOMICI - PATRIMONIALI CE CONSOLIDATO 30/09/2012 30/09/2011 /000 RICAVI 45.202 48.062 EBITDA 5.578 5.436 12,3% 11,3% 539 67 1,2% 0,1% -474-522 EBITDA MARGIN EBIT EBIT MARGIN RISULTATO NETTO SP CONSOLIDATO 30/09/2012 30/09/2011 /000 N DIPENDENTI @ 30/09/2012: 198 GRUPPO PP 30 09 2012 30 09 2011 LAVORAZIONE PER TERZI (Stampa poligrafica) 24.916 25.474 LAVORAZIONE PER TERZI (Stampa grafica) 19.542 21.746 TOTALE FATTURATO lordo 44.458 47.220-171 -232 44.287 46.988 sconti e abbuoni TOTALE FATTURATO netto ALTRI RICAVI CAPITALE INVESTITO NETTO 61.482 62.723 PATRIMONIO NETTO 29.149 32.189 PFN/(CASSA) 32.333 30.534-10 - TOTALE RICAVI 915 1.074 45.202 48.062
DIVIDEND YELD BILANCIO 2009 Utile dell'esercizio 2009 Dividendo distribuito 314.744 243.927,048 (euro 0,008 pa ) dividend yeld n/a BILANCIO 201 0 Utile dell'esercizio 2010 1.955.302 Dividendo distribuito 503.999 dividend yeld 2,4% (euro 0,0165 pa ) BILANCIO 201 1 Utile dell'esercizio 2011 2.809.052 Dividendo distribuito 2.012.398 dividend yeld 14,0% - 11 - (euro 0,066 pa)
FORECAST E ATTIVITA FUTURE COME COMEAFFRONTIAMO AFFRONTIAMOILILPRESENTE ED PRESENTE EDILILFUTURO FUTURO Il Gruppo Poligrafici Printing ha iniziato già dal 2011 a pensare ad un piano di riorganizzazione produttiva e gestionale per affrontare le sfide e le minacce degli anni a venire: aumenti prezzo materie prime, riduzione foliazioni, competitor on line. COSA ABBIAMO FATTO - Investito in una nuova rotativa commerciale -Razionalizzazione dei centri stampa dei quotidiani e conseguente - riduzione delle squadre sulle macchine: accordi con il Ministero già siglati per.. -..prepensionamenti -On line come elemento complementare, non è una minaccia PROMOQUI COSA CI PROPONIAMO DI ESSERE Un centro aggregatore per la stampa grafica e poligrafica per un mercato che deve razionalizzarsi - 12 -