PROGETTO DI RISTRUTTURAZIONE ED AMPLIAMENTO DEL PORTO TURISTICO DI SAN VINCENZO (LI) Adeguamento alle prescrizioni e raccomandazioni della Giunta Regionale della Toscana Relazione generale rev. 2 di Marina di San Vincenzo S.p.A. Piano Economico e Finanziario presentato da MARINA DI SAN VINCENZO S.P.A.
INDICE PREMESSA 2 1. IPOTESI 3 1.1. Profilo temporale 3 1.2. Investimenti 3 1.3. Finanza 3 1.4. Ricavi 4 1.5 Ricavi da strutture commerciali e di servizi 4 1.6 Transito 4 1.7. Costi 4 1.8. Altre ipotesi 5 2. CONCLUSIONI 5 3. PROSPETTI ALLEGATI 3.1. Stato Patrimoniale, Conto Economico e Piano Finanziario adeguati alle prescrizioni e raccomandazioni della Giunta Regionale della Toscana 6 1
PREMESSA Viene richiesto dalla Marina di San Vincenzo Spa (MdSV) quali siano le variazioni sul piano economico e finanziario a suo tempo prodotto a seguito delle modifiche temporali e di valore (sia nei ricavi, sia nei costi) che si sono verificate in conseguenza del contenzioso a suo tempo radicato ed alle modifiche relative alle prescrizioni del Piano Regolatore Portuale (PRP) e della Valutazione d Impatto Ambientale (VIA) esplicitata dalla Regione Toscana, il tutto come riportato nella Relazione Generale rev. 2 al progetto di adeguamento predisposto. Nell elaborato citato MdSV ha evidenziato che, a seguito d indagini di mercato effettuate, è stata modificata la pezzatura dei posti barca costituenti il mix natanti del Marina e che, si è proceduto ad una diversa distribuzione della superfici destinate ad attività commerciali nel rispetto della previsione del PRP. A contorno delle modifiche richieste ed al conseguente maggior pregio dell opera, MdSV ha proceduto ad una migliore qualificazione della gestione che ha comportato una diversa quantificazione dei costi e dei ricavi della gestione del Marina ed alla netta divisione dei costi condominiali da quelli della struttura societaria, ora adeguata alla nuova realtà. Tutto quanto sinteticamente esposto ha fatto oggetto di dettagliati elaborati illustrativi che si assumono conosciuti. All esito di quanto sopra MdSV ha fornito i dati necessari alla stesura del nuovo piano economico e finanziario. Richiamato il piano predisposto in occasione della partecipazione al bando di gara per l affidamento dei lavori di ristrutturazione del Porto Turistico di San Vincenzo, si riporta di seguito il piano economico finanziario rielaborato sulla base delle variazioni al Progetto, così come evidenziate nella citata Relazione generale rev. 2, datata 19 marzo 2007, evidenziando le principali variazioni intervenute. 2
1. IPOTESI 1.1 Profilo temporale A causa del contenzioso istaurato all esito della gara, l inizio dei lavori ha avuto uno slittamento di circa due anni rispetto all ipotesi originaria; inoltre l adeguamento alle prescrizioni ed alle raccomandazioni della Giunta Regionale Toscana e del PRP hanno fatto sì che la previsione del completamento dell opera sia slittata alla fine del mese di giugno 2009. 1.2 Investimenti Si assume che i costi relativi alla costruzione del nuovo Marina si incrementino di 7.018.000 passando dall originaria previsione di 26.500.000 ad 33.518.000. Il costo complessivo dell opera è al netto del contributo riconosciuto per la costruzione del sottopasso (principio contabile nazionale n. 16, sez. F, par. IIa) e dello sconto praticato dalla società appaltatrice sulle opere da compiere. 1.3 Finanza A differenza del piano originario, la società veicolo necessaria alla realizzazione dell opera, è stata individuata in una Società per Azioni e il capitale sociale è stato fissato in 1.000.000. Di poi, in conseguenza dei diversi risultati di gestione iniziali ed in ossequio alle norme imperative in materia di perdite sociali, si è dovuto prevedere un ulteriore apporto di liquidità da parte dei soci pari ad 2.450.000 che resterà a presidio dell equilibrio finanziario per i primi undici esercizi. Il maggior apporto di capitale sociale ha reso necessaria la nomina del Collegio Sindacale con conseguenti maggiori oneri per la struttura. 3
1.4 Ricavi Le variazioni derivanti dalla diversa supposta composizione dei posti barca e dallo slittamento temporale dell inizio dei lavori per l esecuzione dell opera e per la maggior complessità della stessa, fanno si che i ricavi ipotizzati si incrementino di 7.818.000 passando dall originaria previsione di 25.484.000 ad 32.702.000. 1.5 Ricavi da strutture commerciali e di servizio La previsione resta in pratica quasi inalterata negli importi. 1.6 Transito Le ipotesi di servizio (utilizzo 7 mesi) ed il numero dei posti riservati al transito (n 50) sono rimasti inalterati, mentre è invece variata la composizione degli spazi; in termini economici è stato ipotizzato che i ricavi dalla gestione degli ormeggi destinati al transito si incrementino di 167.226 all anno. 1.7 Costi La variazione principale attiene ai costi per il personale atteso che, per lo standard di qualità individuato, si ritiene debba essere il seguente: 1 direttore 2 impiegati 6 operai oltre ad ulteriori 4 unità di rinforzo nel periodo maggio/settembre. Inoltre, come evidenziato in premessa, i costi condominiali sono stati nettamente separati dai costi di struttura societaria e quindi interamente ribaltati al Condominio utente del Marina; i costi di struttura,a completo carico di MdSV, sono stati allocati tra i costi per servizi diversi. 4
1.8 ALTRE IPOTESI Ad eccezione dei pagamenti degli stati d avanzamento lavori alla ditta appaltatrice che ha acconsentito a supportare le nuove necessità di elasticità di cassa concedendo una maggior dilazione nei termini di pagamento, tutti gli altri dati non menzionati e le ipotesi originariamente assunte nella costruzione del piano economico e finanziario sono rimasti invariati. 2. CONCLUSIONI Rilevate tutte le variazioni conseguenti all adeguamento del progetto originario, si è proceduto all elaborazione del piano economico finanziario conseguente dal quale si rileva che, inserendo le variazioni dei costi e dei ricavi e tenendo nel dovuto conto i diversi interventi sul piano finanziario, le dilazioni temporali intervenute ed il rispetto delle prescrizioni e delle raccomandazioni della Giunta Regionale Toscana, si ottiene il sostanziale mantenimento degli equilibri ipotizzati in sede di stesura dell originario piano economico finanziario. 5
Stato Patrimoniale, Conto Economico e Piano Finanziario adeguati alle prescrizioni e raccomandazioni della Giunta Regionale della Toscana 6
STATO PATRIMONIALE Anno 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Impieghi Imm.ni in corso 2.151.232 12.673.939 23.196.646 Beni gratuitamente devolvibili 27.404.001 26.350.002 25.296.003 24.242.003 23.196.003 22.134.003 21.080.003 Altre immobilizzazioni 196.000 152.000 108.000 64.000 20.000 16.000 12.000 8.000 4.000 - Totale Immobilizzazioni 2.347.232 12.825.939 23.304.646 27.468.001 26.370.002 25.312.003 24.254.003 23.204.003 22.138.003 21.080.003 Crediti v/clienti - - - - - - - - - - Altri crediti 431.101 2.800.856 2.932.699 163.169 17.786 600 3.733 5.139-18.969 Liquidità 541.629 3.851.695 7.595.400 636.638 1.335.411 1.728.754 2.253.765 2.807.704 3.366.307 1.797.115 Risconti attivi - 4.885.517 4.711.034 4.536.552 4.362.069 4.187.586 4.013.103 3.838.621 3.664.138 3.489.655 Totale attivo circolante 972.730 11.538.068 15.239.133 5.336.358 5.715.266 5.916.941 6.270.602 6.651.464 7.030.445 5.305.739 Totale impieghi 3.319.962 24.364.007 38.543.779 32.804.360 32.085.268 31.228.944 30.524.605 29.855.467 29.168.448 26.385.743 Fonti Capitale 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 Riserve/Ris. es. prec. 650.000 801.755 971.590 88.252 162.075 566.813 1.024.225 1.496.724 1.984.193 417.326 Risultato di periodo - 648.245-830.165-883.337 73.822 404.738 457.412 472.499 487.469 433.133 322.052 Patrimonio netto 1.001.755 971.590 1.088.253 1.162.074 1.566.813 2.024.225 2.496.724 2.984.193 3.417.326 1.739.378 Fondi per rischi e oneri 25.000 50.000 75.000 100.000-25.000 50.000 75.000 100.000 - Debiti per TFR - 13.940 28.633 43.975 59.119 74.490 90.091 105.926 Debiti di finanziamento 1.000.000 500.000 Debiti consolidati 1.000.000 500.000-13.940 28.633 43.975 59.119 74.490 90.091 105.926 Debiti v/fornitori 417.207 7.831.624 6.313.628 28.002 178.001 28.562 29.122 37.681 30.242 180.800 Debiti v/banche - - - - - - - - - - Altri debiti - - - 9.530 32.193 38.737 32.381 38.029 95.899 135.933 Caparre/Acconti 876.000 15.010.793 31.066.898 Risconti passivi 31.490.816 30.279.629 29.068.444 27.857.258 26.646.074 25.434.889 24.223.706 Debiti correnti 1.293.207 22.842.417 37.380.526 31.528.347 30.489.823 29.135.743 27.918.762 26.721.785 25.561.030 24.540.439 Totale fonti 3.319.962 24.364.007 38.543.779 32.804.360 32.085.268 31.228.944 30.524.605 29.855.467 29.168.448 26.385.743 7
STATO PATRIMONIALE Anno 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 Impieghi Imm.ni in corso Beni gratuitamente devolvibili 20.026.003 18.972.003 17.946.004 16.864.004 15.810.004 14.756.005 13.702.005 12.656.005 11.594.005 10.540.005 Altre immobilizzazioni 36.000 32.000 28.000 24.000 20.000 16.000 12.000 8.000 4.000 - Totale Immobilizzazioni 20.062.003 19.004.003 17.974.004 16.888.004 15.830.004 14.772.005 13.714.005 12.664.005 11.598.005 10.540.005 Crediti v/clienti - - - - - - - - - - Altri crediti - - - - 18.770 - - 706 1.830 21.561 Liquidità 1.472.650 1.865.706 2.277.676 2.687.906 3.116.554 3.425.202 3.860.048 4.316.223 4.770.102 5.242.885 Risconti attivi 3.315.172 3.140.690 2.966.207 2.791.724 2.617.241 2.442.759 2.268.276 2.093.793 1.919.310 1.744.828 Totale attivo circolante 4.787.822 5.006.395 5.243.883 5.479.630 5.752.564 5.867.961 6.128.324 6.410.722 6.691.243 7.009.274 Totale impieghi 24.849.826 24.010.399 23.217.887 22.367.634 21.582.568 20.639.965 19.842.329 19.074.727 18.289.248 17.549.279 Fonti Capitale 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 Riserve/Ris. es. prec. 289.378 615.932 951.305 1.295.074 1.647.572 2.008.803 2.377.866 2.755.714 3.142.293 3.537.593 Risultato di periodo 326.553 335.373 343.769 352.498 361.231 369.063 377.848 386.579 395.300 404.023 Patrimonio netto 1.615.932 1.951.305 2.295.074 2.647.572 3.008.803 3.377.866 3.755.714 4.142.293 4.537.593 4.941.616 Fondi per rischi e oneri 25.000 50.000 75.000 100.000-25.000 50.000 75.000 100.000 - Debiti per TFR 121.999 138.313 154.872 171.679 188.738 206.053 223.628 241.466 259.572 277.950 Debiti di finanziamento Debiti consolidati 121.999 138.313 154.872 171.679 188.738 206.053 223.628 241.466 259.572 277.950 Debiti v/fornitori 31.361 31.921 60.482 33.042 183.601 34.161 34.721 43.280 35.839 186.400 Debiti v/banche - - - - - - - - - - Altri debiti 43.015 37.526 42.311 36.378 33.648 40.293 32.859 38.465 33.205 31.461 Caparre/Acconti Risconti passivi 23.012.520 21.801.333 20.590.148 19.378.963 18.167.778 16.956.593 15.745.407 14.534.223 13.323.039 12.111.853 Debiti correnti 23.086.895 21.870.781 20.692.941 19.448.383 18.385.027 17.031.046 15.812.987 14.615.968 13.392.083 12.329.713 Totale fonti 24.849.826 24.010.399 23.217.887 22.367.634 21.582.568 20.639.965 19.842.329 19.074.727 18.289.248 17.549.279 8
STATO PATRIMONIALE Anno 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 Impieghi Imm.ni in corso Beni gratuitamente devolvibili 9.486.006 8.432.006 7.406.006 6.324.006 5.270.006 4.216.007 3.162.007 2.116.007 1.054.007 - Altre immobilizzazioni 36.000 32.000 28.000 24.000 20.000 16.000 12.000 8.000 4.000 - Totale Immobilizzazioni 9.522.006 8.464.006 7.434.006 6.348.006 5.290.006 4.232.007 3.174.007 2.124.007 1.058.007 - Crediti v/clienti - - - - - - - - - - Altri crediti 4.257 4.870 6.128 7.375 27.072 10.017 10.897 12.265 11.364 34.564 Liquidità 5.555.230 6.033.749 6.533.768 7.031.195 7.546.184 7.944.084 8.466.146 9.010.153 9.557.616 9.626.857 Risconti attivi 1.570.345 1.395.862 1.221.379 1.046.897 872.414 697.931 523.448 348.966 174.483 - Totale attivo circolante 7.129.832 7.434.481 7.761.275 8.085.467 8.445.670 8.652.032 9.000.491 9.371.383 9.743.463 9.661.422 Totale impieghi 16.651.838 15.898.487 15.195.281 14.433.473 13.735.676 12.884.039 12.174.498 11.495.391 10.801.470 9.661.422 Fonti Capitale 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 Riserve/Ris. es. prec. 3.941.616 4.353.156 4.773.482 5.202.509 5.640.218 6.086.603 6.540.751 7.003.599 7.475.081 7.959.012 Risultato di periodo 411.540 420.325 429.027 437.709 446.385 454.148 462.849 471.482 483.931 490.335 Patrimonio netto 5.353.156 5.773.482 6.202.509 6.640.218 7.086.603 7.540.751 8.003.599 8.475.081 8.959.012 9.449.347 Fondi per rischi e oneri 25.000 50.000 75.000 100.000-25.000 50.000 75.000 100.000 - Debiti per TFR 296.603 315.536 334.753 354.258 374.056 394.151 414.547 435.249 456.262 - Debiti di finanziamento Debiti consolidati 296.603 315.536 334.753 354.258 374.056 394.151 414.547 435.249 456.262 - Debiti v/fornitori 36.960 37.520 66.081 38.640 189.200 39.761 40.321 48.881 41.440 192.000 Debiti v/banche - - - - - - - - - - Altri debiti 39.451 32.467 38.643 33.245 29.890 39.636 32.475 38.808 33.570 20.075 Caparre/Acconti Risconti passivi 10.900.668 9.689.482 8.478.296 7.267.112 6.055.928 4.844.741 3.633.556 2.422.370 1.211.186 - Debiti correnti 10.977.079 9.759.470 8.583.020 7.338.997 6.275.018 4.924.138 3.706.351 2.510.060 1.286.196 212.075 Totale fonti 16.651.838 15.898.487 15.195.281 14.433.473 13.735.676 12.884.039 12.174.498 11.495.391 10.801.470 9.661.422 9
CONTO ECONOMICO Anno 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Ricavi 413.000 413.000 413.000 2.703.840 3.063.649 3.094.216 3.124.107 3.154.605 3.185.288 3.216.163 Valore prod. effettuata 413.000 413.000 413.000 2.703.840 3.063.649 3.094.216 3.124.107 3.154.605 3.185.288 3.216.163 Servizi diretti 369.000 543.483 543.483 522.314 534.483 540.083 545.683 551.283 556.883 562.483 Costi e servizi diversi 117.000 165.030 188.180 263.000 263.000 268.260 273.600 279.000 284.508 290.088 Canone concessorio 440.000 440.000 440.000 440.000 440.000 448.800 457.776 466.932 476.270 485.796 Valore aggiunto - 513.000-735.513-758.663 1.478.526 1.826.166 1.837.073 1.847.048 1.857.390 1.867.627 1.877.796 Costo del personale - - - 275.980 276.734 277.384 277.184 277.412 277.642 277.876 Ammortamenti e acc.ti 69.000 69.000 69.000 1.122.999 1.122.999 1.082.999 1.083.000 1.083.000 1.083.000 1.083.000 Risultato operativo - 582.000-804.513-827.663 79.547 426.433 476.690 486.864 496.978 506.985 516.920 Interessi attivi 8.755 24.348 29.331 9.336 7.832 12.409 17.745 23.040 28.542 13.631 Interessi passivi 75.000 50.000 85.005 313 - - - - - - Risultato gest. ordin. - 648.245-830.165-883.337 88.570 434.265 489.099 504.609 520.019 535.527 530.551 Plusvalenze - - - - - - - - - - Minusvalenze - - - - - - - - - - Risult. prima imposte - 648.245-830.165-883.337 88.570 434.265 489.099 504.609 520.019 535.527 530.551 Imposte 0 0 0 14.748 29.527 31.686 32.110 32.550 102.394 208.499 Utile d'esercizio - 648.245-830.165-883.337 73.822 404.738 457.412 472.499 487.469 433.133 322.052 10
CONTO ECONOMICO Anno 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 Ricavi 3.247.230 3.278.496 3.309.964 3.341.638 3.373.522 3.405.619 3.437.934 3.470.474 3.503.240 3.536.237 Valore prod. effettuata 3.247.230 3.278.496 3.309.964 3.341.638 3.373.522 3.405.619 3.437.934 3.470.474 3.503.240 3.536.237 Servizi diretti 568.083 573.683 579.283 584.883 590.483 596.083 601.683 607.283 612.883 618.483 Costi e servizi diversi 295.752 301.496 307.332 313.252 319.268 325.372 331.572 337.868 344.260 350.752 Canone concessorio 495.511 505.422 515.530 525.841 536.358 547.085 558.026 569.187 580.571 592.182 Valore aggiunto 1.887.884 1.897.896 1.907.819 1.917.662 1.927.413 1.937.079 1.946.654 1.956.136 1.965.526 1.974.820 Costo del personale 278.114 278.355 278.599 278.848 279.100 279.356 279.616 279.879 280.147 280.418 Ammortamenti e acc.ti 1.083.000 1.083.000 1.083.000 1.083.000 1.083.000 1.082.999 1.083.000 1.083.000 1.083.000 1.083.000 Risultato operativo 526.770 536.541 546.220 555.814 565.313 574.725 584.038 593.257 602.379 611.402 Interessi attivi 11.139 15.167 18.650 22.707 26.861 29.752 34.159 38.572 43.062 47.649 Interessi passivi - - - - - - - - - - Risultato gest. ordin. 537.909 551.708 564.869 578.521 592.174 604.477 618.197 631.829 645.441 659.051 Plusvalenze - - - - - - - - - - Minusvalenze - - - - - - - - - - Risult. prima imposte 537.909 551.708 564.869 578.521 592.174 604.477 618.197 631.829 645.441 659.051 Imposte 211.356 216.335 221.100 226.023 230.943 235.414 240.348 245.250 250.141 255.027 Utile d'esercizio 326.553 335.373 343.769 352.498 361.231 369.063 377.848 386.579 395.300 404.023 11
CONTO ECONOMICO Anno 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 Ricavi 3.569.471 3.603.446 3.636.666 3.670.638 3.704.866 3.739.353 3.774.107 3.809.133 3.844.434 3.880.019 Valore prod. effettuata 3.569.471 3.603.446 3.636.666 3.670.638 3.704.866 3.739.353 3.774.107 3.809.133 3.844.434 3.880.019 Servizi diretti 624.083 630.183 635.283 640.883 646.483 652.083 657.683 663.283 668.883 674.483 Costi e servizi diversi 357.348 364.048 370.852 377.764 384.788 391.924 399.176 406.544 407.944 418.636 Canone concessorio 604.026 616.106 628.428 640.997 653.817 666.893 680.231 693.836 707.712 721.867 Valore aggiunto 1.984.015 1.993.109 2.002.104 2.010.995 2.019.778 2.028.453 2.037.018 2.045.471 2.059.896 2.065.033 Costo del personale 280.694 280.974 281.258 281.546 281.839 282.136 282.437 282.743 283.053 283.369 Ammortamenti e acc.ti 1.082.999 1.083.000 1.083.000 1.083.000 1.083.000 1.082.999 1.083.000 1.083.000 1.083.000 1.083.007 Risultato operativo 620.322 629.136 637.846 646.449 654.939 663.319 671.581 679.728 693.842 698.657 Interessi attivi 50.532 55.407 60.254 65.174 70.189 73.947 79.214 84.489 89.870 94.938 Interessi passivi - - - - - - - - - - Risultato gest. ordin. 670.854 684.542 698.100 711.623 725.129 737.266 750.795 764.217 783.712 793.596 Plusvalenze - - - - - - - - - - Minusvalenze - - - - - - - - - - Risult. prima imposte 670.854 684.542 698.100 711.623 725.129 737.266 750.795 764.217 783.712 793.596 Imposte 259.313 264.217 269.073 273.913 278.744 283.118 287.946 292.735 299.781 303.261 Utile d'esercizio 411.540 420.325 429.027 437.709 446.385 454.148 462.849 471.482 483.931 490.335 12
PIANO FINANZIARIO Anno 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Incassi da sub conc.ni e locazioni 1.371.600 15.488.154 18.637.126 7.023.505 2.222.957 2.259.636 2.295.506 2.332.103 2.368.923 2.405.973 Aumenti di capitale 1.650.000 800.000 1.000.000 - - - - - - Totale entrate (a) 4.521.600 16.288.154 19.637.126 7.023.505 2.222.957 2.259.636 2.295.506 2.332.103 2.368.923 2.405.973 - - - - - - - - - - Pagamenti di servizi diretti 970.800 5.524.800 2.488.800 917.398 960.000 1.126.720 994.211 1.011.918 1.029.844 1.047.995 Pagamenti Servizi e oneri diversi 140.400 190.230 213.780 305.070 305.070 311.171 317.369 323.638 330.037 336.523 Pag. retribuzioni - - - 139.053 146.403 146.403 146.403 146.403 146.403 146.403 Pag. imposte e contributi - - - - 118.428 291.057 325.466 313.024 324.873 454.195 Pag. canoni concessori - - - - - - - - - - Pag. acquisto immobiliz. 2.300.162 6.730.831 12.627.248 12.627.248 - - - - - - Restituzioni di capitale - - - - - - - - - 2.000.000 - - - - - - - - - - Totale uscite (b) 3.986.362 12.995.861 15.854.828 13.988.769 1.529.901 1.875.352 1.783.449 1.794.983 1.831.157 3.985.115 Saldo liquidità inizio anno - 541.629 3.851.695 7.595.400 636.638 1.335.411 1.728.754 2.253.765 2.807.704 3.366.307 Flusso di liquidità (a-b) 535.238 3.292.292 3.782.298-6.965.264 693.056 384.285 512.057 537.120 537.766-1.579.143 Saldo liquidità fine anno generata dalla gestione caratteristica 535.238 3.833.921 7.633.993 630.136 1.329.694 1.719.696 2.240.811 2.790.885 3.345.471 1.787.164 Interessi attivi 6.391 17.774 21.412 6.815 5.717 9.058 12.954 16.820 20.836 9.951 Interessi passivi - - - 60.005-313 - - - - - - Saldo liquidità di fine anno 541.629 3.851.695 7.595.400 636.638 1.335.411 1.728.754 2.253.765 2.807.704 3.366.307 1.797.115 13
PIANO FINANZIARIO Anno 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 Incassi da sub conc.ni e locazioni 2.443.253 2.480.773 2.518.534 2.556.543 2.594.804 2.633.321 2.672.099 2.711.146 2.750.466 2.790.062 Aumenti di capitale - - - - - - - - - - Totale entrate (a) 2.443.253 2.480.773 2.518.534 2.556.543 2.594.804 2.633.321 2.672.099 2.711.146 2.750.466 2.790.062 - - - - - - - - - - Pagamenti di servizi diretti 1.216.373 1.084.986 1.103.836 1.122.929 1.142.270 1.311.862 1.181.711 1.201.824 1.222.205 1.242.858 Pagamenti Servizi e oneri diversi 343.109 349.791 356.584 363.477 370.486 377.600 384.829 392.174 399.634 407.213 Pag. retribuzioni 146.403 146.403 146.403 146.403 146.403 146.403 146.403 146.403 146.403 146.403 Pag. imposte e contributi 571.965 517.609 513.356 530.080 526.607 510.527 549.245 542.728 559.780 555.588 Pag. canoni concessori - - - - - - - - - - Pag. acquisto immobiliz. 48.000 - - - - - - - - - Restituzioni di capitale 450.000 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Totale uscite (b) 2.775.850 2.098.789 2.120.178 2.162.889 2.185.765 2.346.391 2.262.189 2.283.129 2.328.022 2.352.063 Saldo liquidità inizio anno 1.797.115 1.472.650 1.865.706 2.277.676 2.687.906 3.116.554 3.425.202 3.860.048 4.316.223 4.770.102 Flusso di liquidità (a-b) - 332.597 381.984 398.356 393.654 409.039 286.929 409.910 428.017 422.444 438.000 Saldo liquidità fine anno generata dalla gestione caratteristica 1.464.518 1.854.634 2.264.062 2.671.330 3.096.945 3.403.483 3.835.112 4.288.066 4.738.667 5.208.102 Interessi attivi 8.131 11.072 13.614 16.576 19.608 21.719 24.936 28.157 31.435 34.783 Interessi passivi - - - - - - - - - - Saldo liquidità di fine anno 1.472.650 1.865.706 2.277.676 2.687.906 3.116.554 3.425.202 3.860.048 4.316.223 4.770.102 5.242.885 14
PIANO FINANZIARIO Anno 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 Incassi da sub conc.ni e locazioni 2.829.943 2.870.713 2.910.578 2.951.344 2.992.417 3.033.802 3.075.507 3.117.537 3.159.899 3.202.600 Aumenti di capitale - - - - - - - - - - Totale entrate (a) 2.829.943 2.870.713 2.910.578 2.951.344 2.992.417 3.033.802 3.075.507 3.117.537 3.159.899 3.202.600 - - - - - - - - - - Pagamenti di servizi diretti 1.413.791 1.285.607 1.306.514 1.328.316 1.350.420 1.522.832 1.395.557 1.418.603 1.441.974 1.465.680 Pagamenti Servizi e oneri diversi 414.918 422.747 430.702 438.785 447.004 455.356 463.847 472.478 473.948 486.568 Pag. retribuzioni 146.403 146.403 146.403 146.403 146.403 146.403 146.403 146.403 146.403 633.199 Pag. imposte e contributi 531.375 577.883 570.926 587.989 584.840 565.292 605.464 597.722 615.715 617.216 Pag. canoni concessori - - - - - - - - - - Pag. acquisto immobiliz. 48.000 - - - - - - - - - Restituzioni di capitale - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Totale uscite (b) 2.554.487 2.432.640 2.454.544 2.501.494 2.528.666 2.689.882 2.611.271 2.635.207 2.678.040 3.202.664 Saldo liquidità inizio anno 5.242.885 5.555.230 6.033.749 6.533.768 7.031.195 7.546.184 7.944.084 8.466.146 9.010.153 9.557.616 Flusso di liquidità (a-b) 275.456 438.073 456.033 449.850 463.750 343.919 464.235 482.330 481.858-64 Saldo liquidità fine anno generata dalla gestione caratteristica 5.518.342 5.993.303 6.489.783 6.983.618 7.494.945 7.890.103 8.408.320 8.948.476 9.492.012 9.557.553 Interessi attivi 36.888 40.447 43.985 47.577 51.238 53.981 57.826 61.677 65.605 69.305 Interessi passivi - - - - - - - - - - Saldo liquidità di fine anno 5.555.230 6.033.749 6.533.768 7.031.195 7.546.184 7.944.084 8.466.146 9.010.153 9.557.616 9.626.857 15
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