PRESS RELEASE TECLA - FONDO UFFICI PRELIOS SGR APPROVES ANNUAL REPORT AT 31 DECEMBER 2014 TOTAL NAV OF 164.8 MLN/, NET OF REIMBURSEMENT MADE IN DECEMBER 2014 FOR 8 MLN/ NAV PER UNIT: 254.9 EURO AVERAGE ANNUAL YIELD FROM PLACEMENT DATE: 9.3% Milan, 29 January 2015 The Board of Directors of Prelios SGR, held on today s date, approved the annual report at 31 December 2014 of Tecla - Fondo Uffici, a listed real estate mutual fund. As already disclosed to the market on 18 December 2014, Prelios SGR Board of Directors resolved upon the extraordinary extension of the Fund term to 31 December 2017 (inclusive) for the purpose of completing the disposition of the assets and, consequently, extended the loan contract term. From its placement in March 2004, to 31 December 2014 the Fund achieved an average annual yield of 9.3%. During 2014, the Company continued its activities to increase the value of the assets under its management, by entering into new lease contracts and by renegotiating existing lease contracts. The contracts stipulated in 2014 include renegotiations closed with two leading companies operating in the IT sector, tenants of the properties of Rome and of Turin, respectively. In 2014 the Fund also disposed the residual portion of the property of Ivrea for Euro 1.6 million, with a capital loss of about Euro 250,000 against market value. From placement date to 31 December 2014, the properties disposed accounted for 56.1% of the total assets, determined on contribution value. The Fund residual real estate asset portfolio includes 20 properties, located all over Italy, mainly with a Core yield/risk profile and a total gross surface of about 240,000 sq m. NAV is equal to Euro 254.9 per unit, net of the distribution made in December (equal to Euro 12.37 per unit). The Stock price per unit on 31 December 2014 was equal to Euro 125.5. The total NAV of Tecla Fondo Uffici is equal to Euro 164.8 million. *** For further information and details on the annual report at 31 December 2014 of the listed fund Tecla Fondo Uffici reference should be made to the financial notices to be published on 30 January 2015 in the daily newspapers Corriere della Sera and Il Sole 24 Ore. The aforementioned annual report and the estimate report on the fund s assets drafted by the independent appraisers will be made available at the offices of Prelios SGR, of Borsa Italiana, of the Depositary Bank State Street Bank S.p.A. and on the website at www.fondotecla.com. 1
* * * For additional information: Prelios SGR Press Office Tel. +39/02/6281.41571 pressoffice@preliossgr.com Prelios SGR Investor Relations Tel. +39/02/6281.4059 ir@preliossgr.com www.preliossgr.com; www.fondotecla.com 2
Annexes Fondo Tecla Annual Report Balance Sheet Situazione al 31/12/2014 Situazione al 31/12/2013 A T T I V I T À Valore In perc. Valore In perc. complessivo dell attivo complessivo dell attivo A. STRUMENTI FINANZIARI 0 0,00 0 0,00 Strumenti finanziari non quotati 0 0,00 0 0,00 A1. Partecipazioni di controllo A2. Partecipazioni non di controllo A3. Altri titoli di capitale A4. Titoli di debito A5. Parti di O.I.C.R. Strumenti finanziari quotati 0 0,00 0 0,00 A6. Titoli di capitale A7. Titoli di debito A8. Parti di O.I.C.R. Strumenti finanziari derivati 0 0,00 0 0,00 A9. Margini presso organismi di compensazione e garanzia A10. Opzioni, premi o altri strumenti finanziari derivati quotati A11. Opzioni, premi o altri strumenti finanziari derivati non quotati B. IMMOBILI E DIRITTI REALI IMMOBILIARI 331.883.771 97,74 370.770.000 96,65 B1. Immobili dati in locazione 262.904.778 77,42 288.393.927 75,18 B2. Immobili dati in locazione finanziaria B3. Altri immobili 68.978.993 20,31 82.376.073 21,47 B4. Diritti reali immobiliari C. CREDITI 0 0,00 0 0,00 C1. Crediti acquistati per operazioni di cartolarizzazione C2. Altri D. DEPOSITI BANCARI 0 0,00 0 0,00 D1. A vista D2. Altri E. ALTRI BENI 0 0,00 0 0,00 F. POSIZIONE NETTA DI LIQUIDITÀ 5.266.580 1,55 8.567.532 2,23 F1. Liquidità disponibile 5.266.580 1,55 8.567.532 2,23 F2. Liquidità da ricevere per operazioni da regolare F3. Liquidità impegnata per operazioni da regolare G. ALTRE ATTIVITÀ 2.421.739 0,71 4.291.427 1,12 G1. Crediti per p.c.t. attivi e operazioni assimilate G2. Ratei e risconti attivi 1.519.605 0,45 622.291 0,16 G3. Risparmio di imposta G4. Altre 902.134 0,27 3.669.136 0,96 TOTALE ATTIVITÀ 339.572.090 100,00 383.628.959 100,00 (Euro) (Euro) 3
PASSIVITÀ E NETTO Situazione al 31/12/2014 ( Euro ) Situazione al 31/12/2013 ( Euro ) H. FINANZIAMENTI RICEVUTI 166.604.286 168.156.579 H1. Finanziamenti ipotecari 166.604.286 168.156.579 H2. Pronti contro termine passivi e operazioni assimilate H3. Altri I. STRUMENTI FINANZIARI DERIVATI 0 0 I1. Opzioni, premi o altri strumenti finanziari derivati quotati I2. Opzioni, premi o altri strumenti finanziari derivati non quotati 0 0 L. DEBITI VERSO I PARTECIPANTI 0 0 L1. Proventi da distribuire L2. Altri debiti verso i partecipanti M. ALTRE PASSIVITÀ 8.184.764 9.941.744 M1. Provvigioni ed oneri maturati e non liquidati 277.564 M2. Debiti di imposta 36.868 77.679 M3. Ratei e risconti passivi 846.799 901.639 M4. Altre 7.023.533 8.962.426 TOTALE PASSIVITÀ 174.789.050 178.098.323 VALORE COMPLESSIVO NETTO DEL FONDO 164.783.040 205.530.636 Numero delle quote in circolazione 646.590 646.590 Valore unitario delle quote 254,849 317,869 Proventi distribuiti per quota (1) 384,05 384,05 Rimborsi per quota (1) 213,66 201,29 (1) Si tratta degli importi effettivamente distribuiti dall avvio dell operatività del Fondo a titolo di provento e di rimborso parziale di quote. Il valore complessivo netto del Fondo e quello unitario delle quote in circolazione sono al netto di detti importi. 4
Income Statement Valori espressi in Euro 01/01/2014-31/12/2014 01/07/2014-31/12/2014 01/01/2013-31/12/2013 01/07/2013-31/12/2013 A. STRUMENTI FINANZIARI Strumenti finanziari non quotati 0 0 0 0 A1. PARTECIPAZIONI 0 0 0 0 A1.1 dividendi e altri proventi A1.2 utili/perdite da realizzi A1.3 plus/minusvalenze A2. ALTRI STRUMENTI FINANZIARI NON QUOTATI 0 0 0 0 A2.1 interessi, dividendi e altri proventi A2.2 utili/perdite da realizzi A2.3 plus/minusvalenze Strumenti finanziari quotati 0 0 0 0 A3. STRUMENTI FINANZIARI QUOTATI 0 0 0 0 A3.1 interessi, dividendi e altri proventi A3.2 utili/perdite da realizzi A3.3 plus/minusvalenze Strumenti finanziari derivati (422.968) 0 (1.529.242) (686.449) A4. STRUMENTI FINANZIARI DERIVATI (422.968) 0 (1.529.242) (686.449) A4.1 di copertura (422.968) 0 (1.529.242) (686.449) A4.2 non di copertura 0 0 0 0 Risultato gestione strumenti finanziari (422.968) 0 (1.529.242) (686.449) B. IMMOBILI E DIRITTI REALI IMMOBILIARI B1. CANONI DI LOCAZIONE E ALTRI PROVENTI 27.645.529 13.657.488 28.114.098 14.342.755 B2. UTILI/PERDITE DA REALIZZI (250.000) 0 (762.000) 0 B3. PLUS/MINUSVALENZE (37.922.353) (16.468.999) (28.249.593) (14.909.625) B4. ONERI PER LA GESTIONE DI BENI IMMOBILI (7.864.321) (3.050.022) (8.789.520) (4.699.792) B5. AMMORTAMENTI 0 B6. IMU/TASI (2.980.133) (1.509.868) (2.709.272) (1.357.331) Risultato gestione beni immobili (21.371.278) (7.371.401) (12.396.287) (6.623.993) C. CREDITI C1. interessi attivi e proventi assimilati C2. incrementi/decrementi di valore Risultato gestione crediti 0 0 0 0 D. DEPOSITI BANCARI 0 0 0 0 D1. interessi attivi e proventi assimilati E. ALTRI BENI 0 0 0 0 E1. Proventi E2. Utile/perdita da realizzi E3. Plusvalenze/minusvalenze Risultato gestione investimenti (21.794.246) (7.371.401) (13.925.529) (7.310.442) Valori espressi in Euro 01/01/2014-31/12/2014 01/07/2014-31/12/2014 01/01/2013-31/12/2013 01/07/2013-31/12/2013 F. RISULTATO DELLA GESTIONE CAMBI 0 0 0 0 F1. OPERAZIONI DI COPERTURA 0 0 0 0 F1.1 Risultati realizzati F1.2 Risultati non realizzati F2. OPERAZIONI NON DI COPERTURA 0 0 0 0 F2.1 Risultati realizzati F2.2 Risultati non realizzati F3. LIQUIDITA' 0 0 0 0 F3.1 Risultati realizzati F3.2 Risultati non realizzati G. ALTRE OPERAZIONI DI GESTIONE 0 0 0 0 G1. PROVENTI DELLE OPERAZIONI DI PRONTI CONTRO TERMINE E ASSIMILATE G2. PROVENTI DELLE OPERAZIONI DI PRESTITO TITOLI Risultato lordo della gestione caratteristica (21.794.246) (7.371.401) (13.925.529) (7.310.442) H. ONERI FINANZIARI (6.033.903) (3.030.500) (5.606.260) (2.770.292) H1. INTERESSI PASSIVI SU FINANZIAMENTI RICEVUTI (6.033.903) (3.030.500) (5.606.260) (2.770.292) H1.1 su finanziamenti ipotecari (6.033.903) (3.030.500) (5.606.260) (2.770.292) H1.2 su altri finanziamenti H2. ALTRI ONERI FINANZIARI Risultato netto della gestione caratteristica (27.828.149) (10.401.901) (19.531.789) (10.080.734) I. ONERI DI GESTIONE (4.803.137) (2.330.452) (4.839.981) (2.269.363) I1. Provvigione di gestione SGR (3.334.359) (1.665.385) (3.360.078) (1.655.846) I2. Commissioni banca depositaria (66.563) (32.183) (64.067) (33.148) I3. Oneri per esperti indipendenti (25.550) (13.550) (68.960) (45.260) I4. Spese pubblicazione prospetti e informativa al pubblico (58.028) (33.149) (36.255) (17.029) I5. Altri oneri di gestione (1.318.637) (586.185) (1.310.621) (518.080) L. ALTRI RICAVI ED ONERI (117.991) 44.994 (159.737) (17.693) L1. Interessi attivi su disponibilità liquide 9.303 91 3.424 2.460 L2. Altri ricavi 304.910 292.981 135.825 135.795 L3. Altri oneri (432.204) (248.078) (298.986) (155.948) Risultato della gestione prima delle imposte (32.749.277) (12.687.359) (24.531.507) (12.367.790) M. IMPOSTE 0 0 0 0 M1. Imposta sostitutiva a carico del periodo M2. Risparmio di imposta M3. Altre imposte Utile/perdita del periodo (32.749.277) (12.687.359) (24.531.507) (12.367.790) 5