COMMENTO GIORNALIERO DEI MERCATI ODIERNI del 19 agosto 2015 a cura di Bruno Chastonay CINA iniezione ampia liquidità. Prezzi immob 3.mese di recupero HK disocc leggero rialzo INDO surplus comm sale oltre attese AUD vendita veicoli negative INDIA prev crescita tagliate CECO ppi calo marcato ulteriore TURK tassi inv CH prezzi immob in calo UK inflazione leggero calo, ppi in calo, inferiore di attese. Prezzi immob inv. Deficit pubblico calo a min7anni ESP bil comm ampio calo, da export record. Rischio politico in rialzo USA TIC flusso capitali invest in rialzo marcato. Nuove costruz leggero rialzo, permessi calo marcato. EURO / DOLL 1.1030
US Doll / CHF 0.9780 Ieri abbiamo avuto una insorgenza del fattore CINA, tornata in auge, dopo il calo in chiusura del suo indice del 6pc, e cedimento di YUAN, nonostante il rialzo del livello medio della banca centrale. Effetti collaterali marcati per THAI, MAL in particolare, e per tutti gli indici ASIA, al loro minimo da 2anni, pressione su lusso, auto, e PETROLIO, COMMODITY, RAME in particolare. Poi i mercati restano attenti alle evoluzioni GRECIA, anche se oramai è assodato il finanziamento richiesto, e la sua insolvibilità. E sulla BoE, UK, per il prossimo rialzo tassi. E con i commenti e dati su inflazione e prezzi produzione di ieri, un balzo della GBP, che ha alimentato in particolare vendite di EURO/GBP, oltre che EUR/YEN. E poi sulla FED-USA, con aspettative molto elevate per il primo ritocco al rialzo tassi a settembre, nonostante e indipendentemente dai suoi dati economici, dopo i commenti recenti. Difatti la serie di DATI USA di ieri sono ancora risultati sotto aspettative. Le aspettative inflazione sono risultate al minimo da gennaio, permessi costruzione in ampio calo, nuove costruzioni in rialzo modesto. E abbiamo pure visto le conferme di innesco della fase correttiva anticipata a favore del CHF/cross, in recupero generale tecnico di breve, con calo yields ai minimi da gennaio, in ulteriore territorio negativo.
Bene ancora ORO, con prese profitto a fine giornata, miglioramento per il CAD, che comunque continua a non riflettere i suoi fondamentali, visto che gli occhi sono sempre tutti sulla debolezza delle materie prime, da cui dipende. Moodys ha tagliato le previsioni di crescita INDIA. In TURK tassi invariati nel previsto, con maggiore stretta e controllo sulla liquidità, visto livello di record minimo della lira. YIELDS calo in CH, +3bps in EU. Attività sempre mirata nel brevissimo, di trading range ben definiti, senza trend specifici, senza modifiche di vieuw di medio termine. Gli indicatori restano EURO negativi, DOLL sostenuto contro ampie valute, in particolare emergenti, asia, latam. Quindi resta potenziale maggiore pressione su EUR da vendite contro vari cross, quali GBP ieri, CAD, e altre alternative. Oggi giornata piena di dati economici, con interesse per i dettagli ultima riunione FOMC della FED, in cerca di eventuali indicazioni su tassi, come pure per BoE-UK. Dati economici: RAME, PETROLIO restano min6anni GRANO, RAME -2.0pc, ARG -3.50pc CH LindtSpruengli top stime, utili +15pc, titolo +2.50 e record max. Emmi +6.0 post dati. Prezzi immob june -1.0pc, primo calo da genn. Yield 10anni -0.20pc UK ppi input -0.9 e -12.4anno, cpi -0.2 e +0.1anno. ppi output +0.1 e -1.6anno. prezzi imob 5.7pc inv. Prezzi materie prime -0.1 e +1.0anno. deficit pubblico calo a min 7anni, finanziamento june 9.4bln da 10.2. Wood Group -13pc forza lavoro da dic. WalMart ASDA vendite -4.7pc, titolo -2.5 GER TMobile max 7anni ITL btp/bund 114, yield 10anni 1.78pc. fisco entrate 1.trim +3bln, nuova tassa Local, manova 25bln. Prelios +20pc da voci ESP bil comm deficit -38.5pc a 2.05bln, 1sem deficit -3.4pc. export record GRECIA 14 aeroporti ceduti a Germ per 1.23bln. allentate controlli capitali per studenti e pagamenti TURK tassi inv 7.50pc, stretta su liquidità da linea record min POL salari luglio +3.3pc, occupaz+0.9anno CECO ppi luglio -3.0 da -2.3pc URSS ppi luglio +1.5 e +13.1anno AUD vendita veicoli -1.3pc USA Sprint +10pc, Chevron -3.5pc. Dicks Sporting +3.0, Home Depot +2.0, WalMart -3.pc. TIC flusso capitali invest june 103.1 da 93.0bln. permessi costruz -16.3pc, nuove costruz +0.2pc e max8anni. REdbook vendite dett +0.3 e 1.6anno da 1.9pc. - GIAPP asta 20anni yields in calo THAI borsa -3.pc, Baht -7,4pc da genn, min 2009 MAL ringitt ulteriore calo CINA liquidità +19bln. max da 18mesi. Riserve valute doll 40bln. prezzi immob -3.7 da -4.9pc BRAS Petrobras rischia multa corruzione per doll 1.6bln INDO bil comm +1.33bln HK disocc 3.3 da 3.2pc INDIA Moodys prev gdp 7 da 7,50pc.
Calendario economico: Mercoledì 19.08 Giovedì 20.08 JPN bil comm luglio, indice industrie june, leading index finale june, UK BoE risultato riunione pol mon., USA cpi luglio +0.2 e +0.2anno da 0.1pc, ex cibo energia +0.2 e 1.9anno da 1.8pc, FED FOMC risultati 28-29luglio. GER ppi luglio, EU ECB Nowotny commenti, UK vendite dett luglio, USA disocc sett, leading indicatori luglio +0.2pc, Phil Fed ago 7.0 da 5.7, vendita case esistenti luglio 5.5mln inv, FED Kocherlakota, Williams commenti. Venerdì 21.08 GER fid consumatori sett, EU fid cons ago -5.9 da -7.1. Lunedì 24.08 Martedì 25.08 Mercoledì 26.08 Giovedì 27.08 Venerdì 28.08 FF PMI man ago, servizi, GER PMi man, serv, EU PMI composito prel ago 54.1 da 53.9, manifatt 52.7 da 52.4, servizi 54.1 da 54.0, GER prezzi import luglio. GER gdp finale 2.trim +0.2 e 1.2anno da 1,0pc, IFO clima ind ago 107.7 da 108.0, aspett 101.3 da 102.4, situaz attuale 114.2 da 113.9, BEL fid. Ind ago -3.5 da -4.1, USA prezzi immob june, fid consumatori ago 102.5 da 90.9, vendita case nuove luglio 555k da 482k. USA ordini beni durevoli luglio +0.3, ex trasporti +0.2pc. FF fid ind ago 103.0 da 102.0, ESP gdp 2trim finale 1.0pc inv, EU M3 luglio 5.2 da 5.0pc, USA PCE core 2trim, Gdp 2.trim 2.3anno anno inv, gdp indice prezzi 2.trim, disocc sett, GER vendite dett luglio +1.5pc. JPN spese consumatori luglio, cpi naz luglio, ex cibo energia, disocc luglio, bil dettaglianti luglio, ESP cpi ago 0.0pc, ITL fid consumatori ago 107.5 da 106.5, ind 103.9 da 103.6, UK gdp 2.trim prel, EU fid cons finale ago -5.9pc, ind -3.5 da -2.9, serv 8.5 da 8.9, eco 104.0 inv, ITL salari orari luglio 1.2pc da 1.1anno, GER cpi ago +0.2 e 0.3anno, USA PCE core luglio +0.1 e 1.2anno, PCE deflator luglio +0.2, entrate personali luglio +0.3, spese +0.2pc, U. Michigan fiducia finale ago 96.5.
CINA Shanghai index 3750 EURO / DOLL 1.1030 Disclaimer Questo commento economico, redatto dal Dottor Bruno Chastonay, ha come solo obiettivo l'informazione e non è da intendersi come sollecitazione e/o un'offerta a comprare e/o vendere titoli e/o strumenti finanziari correlati. L'analisi è basata su informazioni selezionate, analizzate ma non è garanzia di accuratezza e/o di utili. L'operatività in strumenti derivati potrebbe cagionare ingenti perdite. Questo materiale è di proprietà intellettuale dello scrivente. Non può essere utilizzato né riprodotto, nemmeno parzialmente, senza il consenso e l'autorizzazione dello stesso.