LE BANCHE NELLA CRISI LA CRISI DELLE BANCHE 2.0 U.T.E. Docente: Roberta Sabatino
L ATTIVITA BANCARIA
L ATTIVITA BANCARIA La banca è un'impresa privata che distribuisce beni e servizi e fornisce alla clientela mezzi di pagamento e di intermediazione finanziaria tra offerta e domanda di capitali, i primi provenienti per lo più dalle famiglie o privati (clienti correntisti) sotto forma di depositi ovvero crediti (es. risparmi), i secondi richiesti soprattutto dal settore delle imprese sotto forma di prestiti per far fronte ai propri investimenti e in parte anche dalle famiglie o privati stessi (es. mutui).
LO STATO DI SALUTE DEL SISTEMA BANCARIO ITALIANO
LE BANCHE NON SONO PIU RICCHE COME UNA VOLTA
PER EFFETTO DELLA CRISI NON POTRANNO RIAVERE I SOLDI CHE HANNO PRESTATO
Bollettino mensile ABI La Luglio 2007 Luglio 2013 Luglio 2014 Incremento 2007-2014 Sofferenze 47,2 mld 137,5 mld 172,3 mld +125,1mld +265% Rapporto sofferenze/impieghi 2,8% 7,2% 9,0% +221% 137,5 172,3 47,2 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Incidenza delle sofferenza Vs Pil Italia 12% Pil 2014 (stimato): circa 1.500 mld Sofferenze attuali: circa 172 mld Non esiste una relazione diretta tra Pil e Sofferenze ma il rapporto rende molto chiaramente la rilevanza del dato nel sistema economico italiano.
Come si fa fronte ai crediti in sofferenza Le banche italiane devono aumentare i tassi di copertura per i crediti in sofferenza e deteriorati (Non performing loans NPL). Circolare Banca d Italia 2012 Tipologie dei crediti deteriorati NPL Scaduti Ristrutturati Incagli Sofferenze Crediti dei quali non è avvenuto il rimborso a scadenza, e scaduti da non più di 90 giorni Crediti rinegoziati solitamente con la ridefinizione del piano di rientro Crediti scaduti da oltre 90 giorni ma potenzialmente recuperabili anche parzialmente Crediti scaduti da oltre 90 giorni non più recuperabili in quanto debitori assoggettati alle procedure concorsuali
Tassi di copertura dei Crediti deteriorati NPL Quando un credito diventa deteriorato, la banca deve effettuare una rettifica di valore in bilancio. Garanzie esistenti Probabilità di recupero Entità della rettifica Tempo trascorso Tasso di copertura = Ammontare della rettifica Ammontare del credito
Copertura dei NPL Nelle banche italiane la copertura delle sofferenze è, con poche eccezioni, superiore al 50%. Intesa, Unicredit e Mps si situano attorno al 60%. I tassi di copertura dei crediti deteriorati presentano invece una maggiore dispersione, con valori pari o inferiori al 30% per Carige, Banco Popolare e Ubi Banca e superiori al 50% per Unicredit e Iccrea.
Capitalizzazione dei primi 10 istituti bancari italiani (operatività ordinaria) Istituto Capitalizzazione Mld 1 Intesa San Paolo 36,10 2 Unicredit 34,30 3 UBI Banca 5,46 Capitalizzazione Totale: 95 mld 4 Monte dei Paschi 5,10 5 Banco Popolare 4,15 6 B. Pop. Emilia Romagna 2,94 7 Banca Popolare MI 2,71 8 Credito Emiliano 1,93 9 Banca Pop. di Sondrio 1,47 10 Banca Carige 0,98
Confronto tra accantonamenti e capitalizzazione di mercato Luglio 2007 Luglio 2013 Luglio 2014 Incremento 2007-2014 Sofferenze 47,2 mld 137,5 mld 172,3 mld +125,1mld +265% Rapporto sofferenze/impieghi 2,8% 7,2% 9,0% +221% Nelle banche italiane la copertura delle sofferenze è, con poche eccezioni, superiore al 50%. Capitalizzazione Totale: 95 mld
QUALI INIZIATIVE POSSONO PRENDERE LE BANCHE PER RISANARSI?
1 - DRASTICO TAGLIO DI COSTI
Piano di dismissione delle filiali sul territorio nazionale 825 chiusure entro il 2015 La lista è questa: 400 per Monte dei Paschi di Siena, 44 nel gruppo Ubi, 140 per il Banco Popolare (ma si teme che la cifra possa crescere con la revisione del piano industriale), 200 in tre anni per UniCredit, 25 per la Popolare dell'emilia Romagna (saldo tra 50 chiusure e 25 aperture), 13 per la Popolare di Bari e 30 appena indicate nel nuovo piano industriale della Popolare di Milano.
Piano di dismissione del personale bancario Il CNL dei bancari è stato disdettato nel 2013 dall ABI ad oggi non è ancora stato rinnovato Nel Sistema bancario sono stimati circa 75.000 esuberi
2 - GRANDI OPERAZIONI DI MAQUILLAGE
Una Bad Bank dove trasferire i deterioramenti 85 mld di Sofferenze NEWCO Trasferimento delle sofferenze (circa 20 società di grandi dimensioni industriali e di servizio) ed alleggerimento dai bilanci. Le sofferenze trasferite nella NEWCO potrebbero essere di Società partecipate. La NEWCO rifinanzierà le sofferenze trasferite
3 - AUMENTANDO GLI UTILI
Il prestito titoli al Monte dei Paschi di Siena
Piano industriale 2014 2017 Gruppo Intesa San Paolo
Vendendo prodotti ad alta marginalità per la banca
A volte anche i dirigenti si ribellano La banca, scrive l ex dirigente nel suo libro, è l usuraio più diffuso: usa i mutui, ipotecari o chirografari (senza alcuna garanzia reale), che sono sicuramente i più esposti, gli scoperti di conto corrente, i leasing. La nostra", sostiene ancora Imperatore, "è una formazione a delinquere. Lo so: ero uno dei migliori. Convocavo alle 7.00 di mattina i miei e gli dicevo di fare profitto, fregandocene dei clienti
La ricchezza assomiglia all'acqua di mare: quanto più se ne beve, tanto più si ha sete. (Arthur Schopenhauer)
4 - CON LA RISERVA FRAZIONARIA
La riserva frazionaria
Mr. Godfrey Bloom - Europarlamentare
Depositi con durata prestabilita superiore ai 2 anni Pronti contro termine La riserva frazionaria in Europa NON è prevista per: Depositi rimborsabili con preavviso superiore ai 2 anni Titoli di debito con durata superiore ai 2 anni È invece al 2% per ogni altra passività compresa nell'aggregato soggetto a riserva come stabilito dall'articolo 4 del regolamento 1745/2003 della BCE Dal 18 gennaio 2012 il coefficiente è del 1%
Tutte le professioni sono delle cospirazioni contro i profani. (George Bernard Shaw)
Come le banche generano una crisi Le banche creano moneta tramite la riserva frazionaria Fanno prestiti eccessivi ai richiedenti Riduzione dei redditi famigliari Aumentano i fallimenti Le banche diventano insolventi Le famiglie e le imprese si sono indebitate eccessivamente Si crea una bolla immobiliare (aumento dei prezzi) Taglio delle spese e aumento delle tasse Salvataggio finanziario dai contribuenti
CONSEGUENZE DELLA CRISI
Bollettino procedure di amministrazione straordinaria al 29/09/14 Istituto per il Credito Sportivo 28/12/11 Cassa di risp. della Provincia di Teramo 30/04/12 BCC del Veneziano 11/03/13 BCC dei due mari di Calabria 28/03/13 BCC Euganea di Ospedaletto Euganeo 16/04/13 Cassa di Risparmio di Ferrara 27/05/13 Banca delle Marche 15/10/13 Banca Romagna cooperativa 13/11/13 BCC Irpinia 02/01/14 Cassa di risparmio di Loreto 17/04/14 Banca popolare dell Etna 18/04/14 Banca Padovana Credito Coop 05/05/14 Banca Carige 27/06/14 CRU di Folgarida BCC 14/07/14 Credito Trevigiano BCC 29/07/14 Banca Popolare delle province calabre 08/08/14 Cassa di risp della Provincia di Chieti 05/07/14
Consistenza del sistema bancario Italiano Tipo Nr. Istituti bancari 158 Dal 2008 ad oggi hanno cessato di esistere Casse di risparmio 38 BCC 84 Casse rurali 77 357 118 istituti Il 25% del sistema
Chiusure Banche italiane vs. europee dal 2008 Vs. -118 istituti 25% del sistema -742 istituti 11% del sistema
26 OTTOBRE 2014
Il 26 ottobre 2014 sono stati pubblicati i risultati degli stress test bancari Esaminate: 130 banche dell area Euro 25 banche italiane
Il 26 ottobre 2014 sono stati pubblicati i risultati degli stress test bancari Non hanno superato l esame: 9 3 3 2 2 Tutte le altre 111 si
Il 26 ottobre 2014 sono stati pubblicati i risultati degli stress test bancari 9 su 25 = 36% Più di un terzo del sistema bancario italiano non ha i requisiti di sicurezza e di bilancio delle altre banche europee La Banca d Italia in una nota dice: Nessuna banca italiana presenta carenze di capitale
Il 26 ottobre 2014 sono stati pubblicati i risultati degli stress test bancari Bocciati con e senza speranze MPS Carige Veneto Banca Banco Popolare CreVal Popolare di Sondrio Bper BPM Popolare di Vicenza Non si salvano Mancano 3 mld Si salvano Supplemento semestrale di focus della vigilanza
Il 26 ottobre 2014 sono stati pubblicati i risultati degli stress test bancari Che cosa hanno verificato gli Stress Test? In buona sostanza sono stati principalmente un esercizio rivolto alla verifica dello Stato patrimoniale 01-11-14 Ma il valore reale del patrimonio e dell attivo delle banche dipende anche dall andamento del conto economico e dalle leve operativo che si hanno
Il 26 ottobre 2014 sono stati pubblicati i risultati degli stress test bancari Negli ultimi 3 anni i bilanci di tutte le grandi banche italiane sono andati in rosso o in pari nell attività primaria di erogazione del credito e dei servizi alla clientela ordinaria Gli utili sono stati divorati dalle perdite sui crediti e dalle svalutazioni delle partecipazioni
Il 26 ottobre 2014 sono stati pubblicati i risultati degli stress test bancari Situazione Sofferenze Svalutazione delle partecipazioni Elevato costo del lavoro Crisi economica Richiedono ricoperture che tolgono liquidità al bilancio Per effetto della crisi molte società partecipate dalle banche hanno perso valore e ridotto gli utili L Italia è uno dei paesi in area UE con il più alto costo del lavoro. Il sistema occupa circa 300.000 addetti L economia non riparte per mancanza di liquidità nel sistema produttivo e dei consumi
Conseguenze Difficile pensare che gli investitori aiuteranno le banche italiane poco profittevoli e ingessate, se non dietro aspettative di lucrose speculazioni e con acquisti a prezzi di saldo
Roberta Sabatino uropean Financial Advisor AZIMUT Via Foro Buonaparte, 24 20121 Milano Tel. 02 888951 Fax 02 36540111 Cell. 393 1004954 Uff. Personale: Via F. Filzi, 9/A 20812 Limbiate (MB) robertasabatino.efpa@gmail.com