COMUNICATO STAMPA GRUPPO MEDIOLANUM Risultati 1 Trimestre 2013 UTILE NETTO: Euro 137 milioni MASSE AMMINISTRATE: Euro 53,6 miliardi RACCOLTA NETTA BANCA MEDIOLANUM: Euro 717 milioni Anticipazioni su Raccolta Netta Banca Mediolanum in Fondi Comuni RACCOLTA NETTA FONDI APRILE 2013: Euro 538 milioni DA INIZIO ANNO: Euro 1.538 milioni Altre delibere del Consiglio di Amministrazione DELIBERAZIONI IN TEMA DI STOCK OPTION AGGIORNATO IL REGOLAMENTO PER LE OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE INTEGRATO IL COMITATO PER LE NOMINE E LA REMUNERAZIONE REQUISITI DI INDIPENDENZA NUOVI AMMINISTRATORI Il Consiglio di Amministrazione di Mediolanum S.p.A., riunitosi oggi a Basiglio (MI), ha approvato il Resoconto Intermedio di Gestione Consolidato al 31 marzo 2013. I RISULTATI DEL GRUPPO nel primo trimestre dell anno confermano il trend di continuo aumento dei ricavi ricorrenti più importanti, ovvero le commissioni di gestione; anche le commissioni di performance contribuiscono con un risultato al di sopra della media storica. Tra le attività di tesoreria va segnalata la realizzazione di capital gain sui portafogli AFS, che compensano abbondantemente la minore redditività media delle masse dovuta al calo dei tassi e gli investimenti effettuati per finanziare la crescita del business, sotto forma di maggiori rendimenti offerti alla clientela e incentivazioni alla Rete di vendita. In funzione di quanto sopra esposto: L Utile Netto Consolidato del trimestre è stato di Euro 136,7 milioni, il secondo miglior trimestre di sempre, -23% rispetto al risultato dello stesso periodo dell anno scorso che beneficiava di uno straordinario recupero di valore degli investimenti a fair value, pari a oltre Euro 63 milioni al netto delle tasse. L Utile Netto del mercato domestico è stato pari a Euro 125,3 milioni, -28% rispetto allo stesso periodo dell anno scorso, per le medesime ragioni evidenziate nel risultato consolidato; Il totale delle Masse gestite e amministrate è salito a Euro 53.612 milioni, in crescita del 9% rispetto al dato al 31 marzo 2012 e del 4% rispetto al saldo di inizio anno. Più nel dettaglio, relativamente a Banca Mediolanum: La Raccolta Netta è stata positiva per Euro 717 milioni complessivi. Da segnalare in particolare la raccolta in fondi e gestioni che ha raggiunto 1 miliardo di Euro. Il numero di Promotori Finanziari al 31 marzo 2013 è pari a 4.329 unità. Il totale dei Clienti al 31 marzo 2013 si attesta a 1.037.300. I Conti correnti e di deposito al 31 marzo 2013 hanno raggiunto un totale di circa 711.700 unità, con un incremento del 9% rispetto alla stessa data dell anno scorso e dell 1% da inizio anno. Per quanto riguarda Banca Esperia, vanno segnalati in particolare: Utile Netto di Euro 3,6 milioni (Euro 1,8 milioni di pertinenza del Gruppo Mediolanum), +32% rispetto al periodo corrispondente del 2012.
Masse amministrate attestatesi a Euro 14.277 milioni (Euro 7.139 milioni quota Mediolanum), in crescita del 5% rispetto al 31 marzo 2012 e del 3% rispetto a inizio anno. Con riferimento ai MERCATI ESTERI: L Utile Netto è stato pari a 11,4 milioni di euro, in crescita del 109% rispetto al primo trimestre del 2012; Le Masse gestite e amministrate si sono attestate a Euro 2.371 milioni, in aumento del 16% rispetto al 31 marzo 2012 e del 6% da inizio anno. Nella giornata di domani, venerdì 10 maggio, sarà pubblicato il consueto comunicato stampa con la raccolta netta mensile della controllata Banca Mediolanum. A titolo di anticipazione, si segnala che nel mese di aprile 2013 è stato registrato il record assoluto di raccolta netta in fondi e gestioni, pari a Euro 538 milioni nel mese, che porta il risultato da inizio anno a Euro 1.538 milioni. Il Consiglio di Amministrazione della Società, inoltre: ha deliberato in data odierna, sentito il parere del Comitato per le Nomine e la Remunerazione, in forza delle deleghe conferitegli dall assemblea ordinaria e straordinaria del 27 aprile 2010 (successivamente integrate con le deliberazioni dell assemblea del 19 aprile 2012) di: (i) approvare alcune modifiche ed aggiornamenti dei Regolamenti del Piano di azionariato rivolto ad Amministratori e Dirigenti della Società e del Gruppo ( Piano Top Management 2010 ) e del piano rivolto ai Collaboratori della Società e del Gruppo ( Piano Collaboratori 2010 ) relativi ad alcuni specifici obiettivi di performance a livello aziendale e/o individuale al cui raggiungimento è condizionato l esercizio delle Opzioni. Le modifiche proposte alle condizioni di esercizio troveranno applicazione (ii) anche con riferimento alle Opzioni già assegnate nei precedenti cicli di assegnazione; aumentare a pagamento il capitale della Società, fino ad un massimo di Euro 136.155,00, mediante emissione di massime n. 1.361.550 azioni al servizio dell assegnazione di Opzioni nell ambito del Piano Top Management 2010; (iii) aumentare a pagamento il capitale della Società, fino ad un massimo di Euro 95.100,00, mediante emissione di massime n. 951.000 azioni a servizio dell assegnazione di opzioni nell ambito del Piano Collaboratori 2010; e (iv) procedere all assegnazione ai destinatari complessivamente 20 destinatari per il Piano Top Management 2010 e 135 destinatari per il Piano Collaboratori 2010 di parte delle Opzioni oggetto dei Piani. L organo amministrativo ha altresì verificato le condizioni di esercizio relative alle Opzioni assegnate in esercizi precedenti ed ha fissato le condizioni di esercizio relative alle Opzioni di prossima assegnazione. Per tutto quanto non espressamente previsto nel presente comunicato, incluse tutte le ulteriori informazioni di cui all Allegato 3A, Schema 7 del Regolamento Emittenti, si rinvia ai Documenti Informativi e alle relative tabelle allegate, che saranno aggiornati alla luce delle odierne deliberazioni e resi disponibili, nei termini previsti dalla vigente normativa, sul sito internet www.mediolanum.com. ha unanimemente approvato - previo unanime parere favorevole del Comitato costituito allo scopo da tre amministratori indipendenti - l'aggiornamento delle procedure adottate ai sensi della Deliberazione Consob n. 17221 del 12 marzo 2010 e che regolamentano le operazioni con parti correlate, resosi opportuno sia per meglio esplicitare alcuni aspetti formali della procedura sia a seguito dell ingresso di Mediolanum Assicurazioni S.p.A. nel Gruppo Mediolanum. Dette procedure verranno pubblicate sul sito http://www.mediolanum.com ha nominato membro del Comitato per le nomine e la remunerazione il Prof. Francesco Barbaro. Il Comitato risulta quindi così composto: - Prof. Angelo Renoldi (Indipendente ex Codice di Autodisciplina ed ex art. 147-ter TUF) Presidente; - Prof. Francesco Barbaro (indipendente ex art. 147-ter TUF) - Prof. Mario Molteni (Indipendente ex Codice di Autodisciplina ed ex art. 147-ter TUF)
ha infine verificato a seguito delle nomine avvenute in occasione dell Assemblea degli Azionisti del 23 aprile 2013 - i requisiti di indipendenza del Presidente Prof. Carlo Secchi e del Consigliere Prof. Francesco Barbaro i cui esiti sono i seguenti: - Prof. Carlo Secchi (Indipendente ex Codice di Autodisciplina ed ex art. 147-ter TUF); - Prof. Francesco Barbaro (indipendente ex art. 147-ter TUF) Al fine di fornire una più completa informativa dei risultati economici al 31 marzo 2013, si allegano i dati economici per area di attività elaborati secondo uno schema che rispecchia il sistema direzionale del Gruppo Mediolanum. Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Mediolanum S.p.A., nella persona del Sig. Luigi Del Fabbro, attesta ai sensi del comma 2 dell art.154 bis del Testo Unico della Finanza che l informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili. Una presentazione in lingua inglese dei dati contenuti nel presente documento verrà messa a disposizione sul sito di Borsa Italiana e su www.mediolanum.com nella sezione Investor Relations > Dati Finanziari > Presentazioni. Il Resoconto Intermedio di Gestione al 31/03/13 sarà disponibile nei termini di legge presso la Sede Sociale in Basiglio - Milano 3, Palazzo Meucci - Via F. Sforza, sul sito www.mediolanum.com e sul sito di Borsa Italiana S.p.A. In allegato: Stato Patrimoniale al 31 marzo 2013 Conto Economico riclassificato al 31 marzo 2013 Dati economici per area di attività al 31 marzo 2013 Basiglio - Milano 3 City, 9 maggio 2013 Contatti: Media Relations Investor Relations Rosamaria Salatino Alessandra Lanzone Tel +39 02 9049 2027 Tel +39 02 9049 2039 e-mail: gmmedia@mediolanum.it e-mail: investor.relations@mediolanum.it
SCHEMI DI BILANCIO CONSOLIDATO ATTIVO Stato Patrimoniale Euro/migliaia 31/03/2013 31/12/2012 1 ATTIVITA' IMMATERIALI 1.1 AVVIAMENTO 129.886 129.886 1.2 ALTRE ATTIVITA' IMMATERIALI 38.729 23.096 TOT. ATTIVITA' IMMATERIALI 168.615 152.982 2 ATTIVITA' MATERIALI 2.1 IMMOBILI 80.177 80.520 2.2 ALTRE ATTIVITÀ MATERIALI 8.772 9.062 TOT. ATTIVITA' MATERIALI 88.949 89.582 3 RISERVE TECNICHE A CARICO DEI RIASSICURATORI 78.475 76.198 4 INVESTIMENTI 4.1 INVESTIMENTI IMMOBILIARI 106.421 106.798 4.2 PARTECIPAZIONI IN CONTROLLATE, COLLEGATE E J.V. 381.043 382.700 4.3 INVESTIMENTI POSSEDUTI FINO ALLA SCADENZA 2.103.903 1.359.408 4.4 FINANZIAMENTI E CREDITI 6.984.363 6.404.352 4.5 ATTIVITÀ FINANZIARIE DISPONIBILI PER LA VENDITA 14.606.042 12.319.069 4.6 ATTIVITÀ FINANZIARIE A FAIR VALUE RILEVATE A CONTO ECONOMICO 14.147.187 14.191.110 TOT. INVESTIMENTI 38.328.959 34.763.437 5 CREDITI DIVERSI 5.1 CREDITI DERIVANTI DA OPERAZIONI DI ASSICURAZIONE DIRETTA 10.094 5.641 5.2 CREDITI DERIVANTI DA OPERAZIONI DI RIASSICURAZIONE 6.139 4.183 5.3 ALTRI CREDITI 626 1.549 TOT. CREDITI 16.859 11.373 6 ALTRI ELEMENTI DELL'ATTIVO 6.1 ATTIVITÀ NON CORRENTI O DI UN GRUPPO IN DISMISSIONE POSSEDUTE PER LA VENDITA 1.099 1.094 6.2 COSTI DI ACQUISIZIONE DIFFERITI - - 6.3 ATTIVITÀ FISCALI DIFFERITE 129.816 126.259 6.4 ATTIVITÀ FISCALI CORRENTI 324.988 338.686 6.5 ALTRE ATTIVITÀ 379.972 297.954 TOT. ALTRI ELEMENTI DEL ATTIVO 835.875 763.993 7 DISPONIBILITÀ LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI 393.860 191.264 TOTALE ATTIVITA' 39.911.592 36.048.829
PASSIVO Euro/migliaia 31/03/2013 31/12/2012 1 PATRIMONIO NETTO 1.1 DI PERTINENZA DEL GRUPPO 1.1.1 CAPITALE 73.443 73.434 1.1.2 ALTRI STRUMENTI PATRIMONIALI - - 1.1.3 RISERVE DI CAPITALE 56.800 56.497 1.1.4 RISERVA DI UTILE E ALTRE RISERVE PATRIMONIALI 1.172.950 821.182 1.1.5 AZIONI PROPRIE (-) (2.045) (2.045) 1.1.6 RISERVE PER DIFFERENZE DI CAMBIO NETTE - - 1.1.7 UTILE O PERDITE SU ATTIVITÀ FINANZIARIE DISPONIBILI PER LA VENDITA 31.648 88.984 1.1.8 ALTRI UTILI O PERDITE RILEVATI DIRETTAMENTE NEL PATRIMONIO 27.898 31.372 1.1.9 UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO DEL GRUPPO 136.650 351.023 TOT. CAPITALE E RISERVE DI PERTINENZA DEL GRUPPO 1.497.344 1.420.447 1.2 DI PERTINENZA DI TERZI 1.2.1 CAPITALE E RISERVE DI TERZI - - 1.2.2 UTILI E PERDITE RILEVATI DIRETTAMENTE NEL PATRIMONIO - - 1.2.3 UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO DI PERTINENZA DI TERZI - - TOT. CAPITALE E RISERVE DI PERTINENZA DI TERZI - - TOT. PATRIMONIO NETTO 1.497.344 1.420.447 2 ACCANTONAMENTI 191.685 191.022 3 RISERVE TECNICHE 17.076.981 17.823.829 4 PASSIVITA' FINANZIARIE 4.1 PASSIVITÀ FINANZIARIE A FAIR VALUE RILEVATO A CONTO ECONOMICO 458.248 443.045 4.2 ALTRE PASSIVITÀ FINANZIARIE 19.853.256 15.491.157 TOT. PASSIVITA' FINANZIARIE 20.311.504 15.934.202 5 DEBITI 5.1 DEBITI DERIVANTI DA OPERAZIONI DI ASSICURAZIONE DIRETTA 7.736 5.580 5.2 DEBITI DERIVANTI DA OPERAZIONI DI RIASSICURAZIONE 547 68 5.3 ALTRI DEBITI 290.409 275.679 TOT. DEBITI 298.692 281.327 6 ALTRI ELEMENTI DEL PASSIVO 6.1 PASSIVITÀ DI UN GRUPPO IN DISMISSIONE POSSEDUTO PER LA VENDITA 948 960 6.2 PASSIVITÀ FISCALI DIFFERITE 73.916 97.210 6.3 PASSIVITÀ FISCALI CORRENTI 168.702 122.578 6.4 ALTRE PASSIVITÀ 291.820 177.254 TOT. ALTRI ELEMENTI DEL PASSIVO 535.386 398.002 TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' 39.911.592 36.048.829
Conto economico riclassificato Euro/migliaia 31.03.2013 31.03.2012 PREMI NETTI 1.335.598 2.181.370 ONERI NETTI RELATIVI AI SINISTRI E VARIAZ. RISERVE (1.325.695) (2.167.943) PROVENTI NETTI ASSICURATIVI (ESCLUSO COMMISSIONI) 9.903 13.427 COMMISSIONI DI SOTTOSCRIZIONE FONDI 34.468 26.131 COMMISSIONI DI GESTIONE 131.866 112.802 COMMISSIONI DI PERFORMANCE 59.289 61.783 COMMISSIONI E RICAVI DA SERVIZI BANCARI 25.486 22.515 COMMISSIONI DIVERSE 9.827 8.463 COMMISSIONI ATTIVE 260.936 231.694 MARGINE INTERESSE 71.925 83.523 PROFITTI / PERDITE NETTI DA INVESTIMENTI AL FAIR VALUE 3.832 95.501 MARGINE FINANZIARIO NETTO 75.757 179.024 VALORIZZAZIONE EQUITY METHOD 1.818 1.442 PROFITTI NETTI DA REALIZZO DI ALTRI INVESTIMENTI 39.142 1.092 RETTIFICHE DI VALORE NETTE SU CREDITI (1.243) (2.001) RETTIFICHE DI VALORE NETTE SU ALTRI INVESTIMENTI (140) (937) PROVENTI NETTI DA ALTRI INVESTIMENTI 37.759 (937) ALTRI RICAVI DIVERSI 4.604 6.387 TOTALE RICAVI 390.777 431.037 COMMISSIONI PASSIVE RETE (103.436) (81.485) ALTRE COMMISSIONI PASSIVE (11.889) (10.156) SPESE AMMINISTRATIVE (91.617) (86.520) AMMORTAMENTI (3.779) (3.235) ACCANTONAMENTI NETTI PER RISCHI (2.989) (5.288) TOTALE COSTI (213.709) (186.684) 684) UTILE LORDO PRE IMPOSTE 177.068 244.353 IMPOSTE DEL PERIODO (40.418) (65.749) UTILE NETTO DEL PERIODO 136.650 178.604
DATI ECONOMICI PER AREE DI ATTIVITA' AL 31/03/2013 LIFE BANKING ASSET MAN. ITALIA OTHER Scritture di consolidato TOTALE SPAGNA GERMANIA Scritture di consolidato TOTALE Euro/migliaia Premi netti Oneri netti relativi ai sinistri e variazione delle riserve Proventi netti assicurativi (escluso commissioni) Commissioni di sottoscrizione fondi Commissioni di gestione Commissioni di performance Commisioni e ricavi da servizi bancari Commissioni diverse Commissioni attive Margine interesse Profitti / Perdite netti da investimenti al fair value Margine finanziario netto Valorizzazione a ione Equity method Profitti netti da realizzo di altri investimenti Rettifiche di valore nette su crediti Rettifiche di valore nette su altri investimenti Proventi netti da altri investimenti Altri ricavi diversi TOTALE RICAVI Commissioni passive rete Altre commissioni passive Spese amministrative Ammortamenti Accantonamenti netti per rischi TOTALE COSTI UTILE LORDO PRE IMPOSTE Imposte del periodo UTILE NETTO DEL PERIODO 1.297.891 - - - - 1.297.891 31.366 6.341-1.335.598 (1.293.571) - - - - (1.293.571) (26.553) (5.570) - (1.325.695) 4.320 - - - - 4.320 4.813 771-9.903 - - 32.661 - - 32.661 1.718 89-34.468 56.900-69.757 - - 126.657 3.741 1.468-131.866 27.567-29.330 - - 56.897 1.576 816-59.289-21.864 - - (319) 21.545 1.070 2.872 (1) 25.486 533 2.556 6.043 - - 9.132 566 129-9.827 85.000 24.420 137.791 - (319) 246.892 8.671 5.374 (1) 260.936 10.837 58.964 71 (3.953) - 65.919 5.847 159-71.925 (649) 4.085 1 - - 3.437 375 20-3.832 10.188 63.049 72 (3.953) - 69.356 6.222 179-75.757 - - - 1.818-1818 1.818 - - - 1818 1.818 (5.872) 34.965 142 - - 29.235 9.907 - - 39.142 - (1.126) - (18) - (1.144) (99) - - (1.243) - 3 (143) - - (140) - - - (140) (5.872) 33.842 (1) (18) - 27.951 9.808 - - 37.759 2.499 1.895 55 - - 4.449 81 102 (28) 4.604 96.135 123.206 137.917 (2.153) (319) 354.785 29.595 6.426 (29) 390.777 (22.644) (15.070) (59.415) - - (97.129) (5.361) (947) 2 (103.436) (1.719) (3.004) (3.740) - - (8.463) (779) (2.646) - (11.889) (20.904) (42.921) (18.079) - 319 (81.585) (6.575) (3.484) 27 (91.617) (990) (1.744) (546) - - (3.280) (359) (140) - (3.779) (720) (369) (1.824) - - (2.913) (76) - - (2.989) (46.977) (63.108) (83.604) - 319 (193.370) (13.150) (7.218) 29 (213.709) 49.158 60.098 54.312 (2.153) - 161.415 16.445 (792) - 177.068 - - - - - (36.163) (4.105) (150) - (40.418) - - - - - 125.252 12.340 (942) - 136.650
DATI ECONOMICI PER AREE DI ATTIVITA' AL 31/03/2012 LIFE BANKING ASSET MAN. ITALIA OTHER Scritture di consolidato TOTALE SPAGNA GERMANIA Scritture di consolidato TOTALE Euro/migliaia Premi netti Oneri netti relativi ai sinistri e variazione delle riserve Proventi netti assicurativi (escluso commissioni) Commissioni di sottoscrizione fondi Commissioni di gestione Commissioni di performance Commisioni e ricavi da servizi bancari Commissioni diverse Commissioni attive Margine interesse Profitti / Perdite netti da investimenti al fair value Margine finanziario netto Valorizzazione Equity method Profitti netti da realizzo di altri investimenti Rettifiche di valore nette su crediti Rettifiche di valore nette su altri investimenti Proventi netti da altri investimenti Altri ricavi diversi TOTALE RICAVI Commissioni passive rete Altre commissioni passive Spese amministrative Ammortamenti Accantonamenti netti per rischi TOTALE COSTI UTILE LORDO PRE IMPOSTE Imposte del periodo UTILE NETTO DEL PERIODO 2.151.603 - - - - 2.151.603 22.159 7.608-2.181.370 (2.143.864) - - - - (2.143.864) (17.679) (6.400) - (2.167.943) 7.739 - - - - 7.739 4.480 1.208-13.427 - - 24.994 - - 24.994 1.073 64-26.131 53.574-54.818 - - 108.392 3.081 1.329-112.802 25.592-34.222 - - 59.814 1.474 495-61.783-19.169 - - (147) 19.022 1.035 2.459 (1) 22.515 198 2.385 5.672 - - 8.255 249 (41) - 8.463 79.364 21.554 119.706 - (147) 220.477 6.912 4.306 (1) 231.694 1.265 78.117 246 (3.689) - 75.939 7.308 276-83.523 65.812 28.909 1 (2) - 94.720 482 299-95.501 67.077 107.026 247 (3.691) - 170.659 7.790 575-179.024 - - - 1.442-1.442 - - - 1.442 (54) 1.205 154 - - 1.305 (213) - - 1.092 - (1.955) - - - (1.955) (46) - - (2.001) - (28) - - - (28) - - - (28) (54) (778) 154 - - (678) (259) - - (937) 2.784 3.290 49 - - 6.123 100 184 (20) 6.387 156.910 131.092 120.156 (2.249) (147) 405.762 19.023 6.273 (21) 431.037 (23.924) (13.922) (38.418) - - (76.264) (4.343) (879) 1 (81.485) (1.331) (3.112) (2.888) - - (7.331) (685) (2.140) - (10.156) (21.196) (38.418) (17.351) - 147 (76.818) (6.469) (3.253) 20 (86.520) (778) (1.319) (562) - - (2.659) (387) (189) - (3.235) (1.184) (2.929) (1.109) - - (5.222) (66) - - (5.288) (48.413) (59.700) (60.328) - 147 (168.294) (11.950) (6.461) 21 (186.684) 108.497 71.392 59.828 (2.249) - 237.468 7.073 (188) - 244.353 (64.305) (1.330) (114) - (65.749) 173.163 5.743 (302) - 178.604
PRESS RELEASE THE MEDIOLANUM GROUP Q1 2013 Results NET INCOME: 137 million euro ASSETS UNDER ADMINISTRATION: 53.6 million euro BANCA MEDIOLANUM NET INFLOWS: 717 million euro Preview on Banca Mediolanum s Net Inflows into Mutual Funds MUTUAL FUNDS NET INFLOWS - APRIL 2013: 538 million euro YTD: 1,538 million euro Other decisions/resolutions of the board of directors STOCK OPTION RESOLUTIONS UPDATED PROCEDURES FOR TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES MEMBERS ADDED TO THE NOMINATION AND COMPENSATION COMMITTEE INDEPENDENCE REQUIREMENTS FOR NEW DIRECTORS The Board of Directors of Mediolanum S.p.A. met today in Basiglio (MI) and approved the Consolidated Interim Financial Statements as at March 31, 2013. The CONSOLIDATED GROUP RESULTS in the first quarter of the year show once again a steady increase in management fees, the most important of recurring revenues; higher than average performance fees gave a positive contribution too. Among treasury activities, it is worth noting the realising of capital gains on the AFS portfolio, which more than compensates for lower average yield on assets due to the drop in interest rates and also for investments made to finance business growth, which took the form of higher interest rates offered to customers and sales network incentives. As proof of the aforementioned: Group Net Income for the quarter was at 136.7 million euro, the second best quarter ever, -23% with respect to the same period last year, which benefitted from a significant recuperation in investments at fair value (more than 63 million euro, net of tax). Net Income for the domestic market came to 125.3 million euro, -28% with respect to the same period last year, due to the same reason. Total Assets under Administration went up to 53,612 million euro, an increase of 9% with respect to March 31, 2012, and 4% with respect to the beginning of the year. In greater detail, with reference to Banca Mediolanum: Total Net Inflows were positive at 717 million euro. Net inflows into mutual funds were particularly noteworthy, reaching 1 billion euro. The number of Financial Advisors as at March 31, 2013 totalled 4,329. There was a total of 1,037,300 customers as at March 31, 2013. The number of Current accounts and Deposit accounts came to 711,700 as at March 31, 2013, with an increase of 9% with respect to the same date last year, and of 1% since the beginning of the year. Highlights in particular with respect to Banca Esperia: Net Income was at 3.6 million euro (1.8 million euro for Mediolanum s share), +32% with respect to the same period in 2012.
Assets under Administration totalled 14,277 million euro (7,139 million euro for Mediolanum s share), an increase of 5% with respect to March 31, 2012, and 3% since the beginning of the year. With reference to the FOREIGN MARKETS: Net Income came in at 11.4 million euro, posting an increase of 109% with respect to the first quarter of 2012. Assets under Administration totalled 2,371 million euro, a growth of 16% with respect to March 31, 2012 and 6% since the beginning of the year. --------------------------------------- The usual press release outlining the monthly net inflows of Banca Mediolanum will be published tomorrow, Friday, May 10 th. As a preview, please note that an all-time record was reached for net inflows into mutual funds for the month of April 2013, hitting 538 million euro (1,538 million euro year-to-date). Today, the Board of Directors also: --------------------------------------- After consulting the Nomination and Compensation Committee, exercising the authorities delegated to it by the shareholders at the Ordinary and Extraordinary meetings of April 27, 2010 as amended by the resolutions passed at the annual General Meeting of April 19, 2012, resolved to: (i) approve some amendments to the Rules of the Stock Option Plans reserved to Directors and Executives of the Company and the Group ( Top Management Plan 2010 ) and to the Sales Network Members of the Company and the Group ( Sales Network Plan 2010 ). The amendments relate to the specific performance targets at company and/or individual level upon which the exercise of the Options is conditioned. The proposed amendments to the conditions for the exercise of the Options will apply also to the Options already allotted in the previous cycles; (ii) increase share capital of the Company for a consideration by a maximum amount of Euro 136,155.00, by issuing up to 1,361,550 shares to service the Top Management Plan 2010; (iii) increase share capital of the Company for a consideration by a maximum amount of Euro 95,100.00, by issuing up to 951,000 shares to service the Sales Network Plan 2010; (iv) proceed to the allotment of part of the Options under the plans to the beneficiaries in total 20 beneficiaries under the Top Management Plan 2010 and 135 beneficiaries under the Sales Network Plan Plan 2010. The Board also verified the exercise conditions for the Options granted in the previous years and set the exercise conditions for future Options grants. For anything not expressly mentioned in this press release and for information about disclosure required under Annex 3A, Schedule 7, of the Issuer Regulation, readers are referred to the documents and related tables that will be updated to reflect today s Board resolutions and made available within the deadline required by law on the website www.mediolanum.com Unanimously approved, after the unanimous favourable opinion of a committee made up ad hoc of three independent directors, to update the procedures adopted pursuant to Consob Regulation n. 17221 of March 12, 2010, which governs transactions with related parties. The update was deemed appropriate to clarify some formal aspects of the procedure and also because of the acquisition of Mediolanum Assicurazioni S.p.A. by the Mediolanum Group. Said procedures will be published on the website www.mediolanum.com Appointed Prof. Francesco Barbaro as member of the nomination and compensation committee, which is now composed of the following members: - Prof. Angelo Renoldi (independent pursuant to the Corporate Governance Code and Section 147 ter of Leg. Decree n. 58 of 1998) - Chairman - Prof. Francesco Barbaro (independent pursuant to Section 147 ter of Leg. Decree n. 58 of 1998)
- Prof. Mario Molteni (independent pursuant to the Corporate Governance Code and Section 147 ter of Leg. Decree n. 58 of 1998) Following the appointments made by the Shareholders' General Meeting of April 23, 2013, the Board also verified that Chairman Prof. Carlo Secchi and Director Prof. Francesco Barbaro meet the requirements as independent members of the Board. In connection therewith, the Board found that: - Prof. Carlo Secchi is an independent member of the Board pursuant to the Corporate Governance Code and Section 147 ter of Leg. Decree n. 58 of 1998 - Prof. Francesco Barbaro is an independent member of the Board independent pursuant to Section 147 ter of Leg. Decree n. 58 of 1998 --------------------------------------- In an effort to provide more complete disclosure about the economic results as at March 31, 2013, we have attached a report detailing economic data reclassified by business division to reflect the criteria used by the Mediolanum Group. The Officer responsible for preparing Mediolanum S.p.A accounting documents, Luigi Del Fabbro, declares that, in compliance with the requirements of the second paragraph of section 154 bis of the Consolidated Finance Act, the financial information contained herein reflects the accounting entries, records and books. A presentation in English of the information contained herein will be available on the Borsa Italiana website and on www.mediolanum.com in the section Investor Relations > Financial Data > Presentations. The Interim Financial Statements as at March 31, 2013 will be made available by the deadlines set by law at the company s Registered Office in Basiglio - Milano 3, Palazzo Meucci - Via F. Sforza, on the website www.mediolanum.com and on the Borsa Italiana S.p.A website. --------------------------------------- Attachments: Consolidated Balance Sheet as at March 31, 2013 Reclassified Income Statement as at March 31, 2013 Segment Report by Division as at March 31, 2013 Basiglio - Milano 3 City, May 9, 2013 Contacts: Media Relations Investor Relations Rosamaria Salatino Alessandra Lanzone Tel +39 02 9049 2027 Tel +39 02 9049 2039 Fax +39 02 9049 2345 e-mail: investor.relations@mediolanum.it e-mail: gmmedia@mediolanum.it
CONSOLIDATED ACCOUNTS ASSETS Balance Sheet Euro thousands 31/03/2013 31/12/2012 1 INTANGIBLE ASSETS 1.1 GOODWILL 129.886 129.886 1.2 OTHER INTANGIBLE ASSETS 38.729 23.096 TOTAL INTANGIBLE ASSETS 168.615 152.982 2 TANGIBLE ASSETS 2.1 PROPERTY 80.177 80.520 2.2 OTHER TANGIBLE ASSETS 8.772 9.062 TOTAL TANGIBLE ASSETS 88.949 89.582 3 REINSURERS' SHARE OF TECHNICAL RESERVES 78.475 76.198 4 INVESTMENTS 4.1 INVESTMENT PROPERTY 106.421 106.798 4.2 INVESTMENTS IN SUDSIDIARIES, ASSOCIATES AND JVs 381.043 382.700 4.3 HELD TO MATURITY INVESTMENTS 2.103.903 1.359.408 4.4 LOANS AND RECEIVABLES 6.984.363 6.404.352 4.5 AVAILABLE FOR SALE FINANCIAL ASSETS 14.606.042 12.319.069 4.6 FINANCIAL ASSETS AT FAIR VALUE THROUGH PROFIT AND LOSS 14.147.187 14.191.110 TOTAL INVESTMENTS 38.328.959 34.763.437 5 RECEIVABLES 5.1 ARISING OUT OF DIRECT INSURANCE BUSINESS 10.094 5.641 5.2 ARISING OUT OF REINSURANCE BUSINESS 6.139 4.183 5.3 OTHER RECEIVABLES 626 1.549 TOTAL RECEIVABLES 16.859 11.373 6 OTHER ASSETS 6.1 NON CURRENT ASSETS OR ASSETS OF DISCONTINUED OPERATIONS, HELD FOR SALE 1.099 1.094 6.2 DEFERRED ACQUISITION COSTS - - 6.3 DEFERRED TAX ASSETS 129.816 126.259 6.4 CURRENT TAX ASSETS 324.988 338.686 6.5 OTHER ASSETS 379.972 297.954 TOTAL OTHER ASSETS 835.875 763.993 7 CASH AND CASH EQUIVALENTS 393.860 191.264 TOTAL ASSETS 39.911.592 36.048.829
LIABILITIES Euro thousands 31/03/2013 31/12/2012 1 CAPITAL AND RESERVES 1.1 GROUP SHAREHOLDERS' EQUITY 1.1.1 SHARE CAPITAL 73.443 73.434 1.1.2 OTHER EQUITY INSTRUMENTS - - 1.1.3 CAPITAL RESERVES 56.800 56.497 1.1.4 RETAINED EARNINGS AND OTHER EQUITY RESERVES 1.172.950 821.182 1.1.5 (TREASURY SHARES) (2.045) (2.045) 1.1.6 EXCHANGE DIFFERENCE RESERVES - - 1.1.7 GAINS OR LOSSES ON AVAILABLE FOR SALE FINANCIAL ASSETS 31.648 88.984 1.1.8 OTHER GAINS OR LOSSES RECOGNISED DIRECTLY IN EQUITY 27.898 31.372 1.1.9 PROFIT (LOSS) FOR THE YEAR ATTRIBUTABLE TO THE GROUP 136.650 351.023 TOTAL CAPITAL AND RESERVES ATTRIBUTABLE TO THE GROUP 1.497.344 1.420.447 1.2 ATTRIBUTABLE TO MINORITY INTEREST 1.2.1 CAPITAL AND RESERVES ATTRIBUTABLE TO MINORITY INTERESTS - - 1.2.2 GAINS (LOSSES) RECOGNISED DIRECTLY IN EQUITY - - 1.2.3 NET PROFIT (LOSS) FOR THE YEAR ATTRIBUTABLE TO MINORITY INTERESTS - - TOTAL CAPITAL AND RESERVES ATTRIBUTABLE TO MINORITY INTEREST - - TOTAL CAPITAL AND RESERVES 1.497.344 1.420.447 2 PROVISIONS 191.685 191.022 3 TECHNICAL RESERVES 17.076.981 17.823.829 4 FINANCIAL LIABILITIES 4.1 FINANCIAL LIABILITIES AT FAIR VALUE THROUGH PROFIT AND LOSS 458.248 443.045 4.2 OTHER FINANCIAL LIABILITIES 19.853.256 15.491.157 TOTAL FINANCIAL LIABILITIES 20.311.504 15.934.202 5 PAYABLES 5.1 ARISING OUT OF DIRECT INSURANCE BUSINESS 7.736 5.580 5.2 ARISING OUT OF REINSURANCE BUSINESS 547 68 5.3 OTHER PAYABLES 290.409 275.679 TOTAL PAYABLES 298.692 281.327 6 OTHER LIABILITIES 6.1 LIABILITIES OF DISPOSAL GROUPS HELD FOR SALE 948 960 6.2 DEFERRED TAX LIABILITIES 73.916 97.210 6.3 CURRENT TAX LIABILITIES 168.702 122.578 6.4 OTHER LIABILITIES 291.820 177.254 TOTAL OTHER LIABILITIES 535.386 398.002 TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY 39.911.592 36.048.829
Reclassified Income Statement Euro thousands 03.31.3013 03.31.3012 NET PREMIUMS WRITTEN 1.335.598 2.181.370 AMOUNTS PAID & CHANGE IN TECHNICAL (1.325.695) (2.167.943) LIFE REVENUES EX-COMMISSION 9.903 13.427 ENTRY FEES 34.468 26.131 MANAGEMENT FEES 131.866 112.802 PERFORMANCE FEES 59.289 61.783 BANKING SERVICE FEES 25.486 22.515 OTHER FEES 9.827 8.463 TOTAL COMMISSION INCOME 260.936 231.694 INTEREST INCOME AND SIMILAR INCOME 71.925 83.523 NET INCOME ON INVESTMENTS AT FAIR VALUE 3.832 95.501 NET FINANCIAL INCOME 75.757 179.024 EQUITY METHOD 1.818 1.442 NET REALISED GAINS ON OTHER INVESTMENTS 39.142 1.092 NET IMPAIRMENT OF LOANS (1.243) (2.001) NET IMPAIRMENT OF OTHER INVESTMENTS 37.759 (937) INCOME FROM OTHER INVESTMENTS 37.759 (937) OTHER REVENUES 4.604 6.387 TOTAL REVENUES 390.777 431.037 SALE NETWORK COMMISSION EXPENSES (103.436) (81.485) OTHER COMMISSION EXPENSES (11.889) (10.156) G&A EXPENSES (91.617) (86.520) AMORTISATION AND DEPRECIATION (3.779) (3.235) PROVISION FOR RISKS AND CHARGES (2.989) (5.288) TOTAL COSTS (213.709) (186.684) 684) PROFIT (LOSS) BEFORE TAX 177.068 244.353 INCOME TAX (40.418) (65.749) PROFIT (LOSS) 136.650 178.604
PROFIT AND LOSS FIGURES BY DIVISION AS AT 03/31/2013 LIFE BANKING ASSET MAN. ITALY OTHER Consolidation adjustments TOTAL SPAIN GERMANY Consolidation adjustments TOTAL Euro/thousands Net premiums written 1.297.891 - - - - 1.297.891 31.366 6.341-1.335.598 Amounts paid & change in technical reserves (1.293.571) - - - - (1.293.571) (26.553) (5.570) - (1.325.695) Life revenues ex-commission 4.320 - - - - 4.320 4.813 771-9.903 Entry fees - - 32.661 - - 32.661 1.718 89-34.468 Management fees 56.900-69.757 - - 126.657 3.741 1.468-131.866 Performance fees 27.567-29.330 - - 56.897 1.576 816-59.289 Banking service fees - 21.864 - - (319) 21.545 1.070 2.872 (1) 25.486 Other fees 533 2.556 6.043 - - 9.132 566 129-9.827 Total commission income 85.000 24.420 137.791 - (319) 246.892 8.671 5.374 (1) 260.936 Interest income and similar income 10.837 58.964 71 (3.953) - 65.919 5.847 159-71.925 Net income on investments at fair value (649) 4.085 1 - - 3.437 375 20-3.832 Net financial income 10.188 63.049 72 (3.953) - 69.356 6.222 179-75.757 Equity method - - - 1.818-1.818 - - - 1.818 Net realised gains on other investments (5.872) 34.965 142 - - 29.235 9.907 - - 39.142 Net impairment of loans - (1.126) - (18) - (1.144) (99) - - (1.243) Net impairment of other investments - 3 (143) - - (140) - - - (140) Income from other investments (5.872) 33.842 (1) (18) - 27.951 9.808 - - 37.759 Other revenues 2.499 1.895 55 - - 4.449 81 102 (28) 4.604 TOTAL REVENUES 96.135 123.206 137.917 (2.153) (319) 354.785 29.595 6.426 (29) 390.777 Sale network commission expenses (22.644) (15.070) (59.415) - - (97.129) (5.361) (947) 2 (103.436) Other commission expenses (1.719) (3.004) (3.740) - - (8.463) (779) (2.646) - (11.889) G&A expenses (20.904) (42.921) (18.079) - 319 (81.585) (6.575) (3.484) 27 (91.617) Amortisation and depreciation (990) (1.744) (546) - - (3.280) (359) (140) - (3.779) Provision for risks and charges (720) (369) (1.824) - - (2.913) (76) - - (2.989) TOTAL COSTS (46.977) (63.108) (83.604) - 319 (193.370) (13.150) (7.218) 29 (213.709) PROFIT (LOSS) BY SEGMENT BEFORE TAX 49.158 60.098 54.312 (2.153) - 161.415 16.445 (792) - 177.068 Income Tax - - - - - (36.163) (4.105) (150) - (40.418) NET PROFIT (LOSS) - - - - - 125.252 12.340 (942) - 136.650
PROFIT AND LOSS FIGURES BY DIVISION AS AT 03/31/2012 LIFE BANKING ASSET MAN. ITALY OTHER Consolidation adjustments TOTAL SPAIN GERMANY Consolidation adjustments TOTAL Euro/thousands Net premiums written Amounts paid & change in technical reserves Life revenues ex-commission Entry fees Management fees Performance fees Banking service fees Other fees Total commission income Interest income and similar income Net income on investments at fair value Net financial income Equity method Net realised gains on other investments Net impairment of loans Net impairment of other investments Income from other investments Other revenues TOTAL REVENUES Sale network commission expenses Other commission expenses G&A expenses Amortisation and depreciation Provision for risks and charges TOTAL COSTS PROFIT (LOSS) BY SEGMENT BEFORE TAX Income Tax NET PROFIT (LOSS) 2.151.603 - - - - 2.151.603 22.159 7.608-2.181.370 (2.143.864) - - - - (2.143.864) (17.679) (6.400) - (2.167.943) 7.739 - - - - 7.739 4.480 1.208-13.427 - - 24.994 - - 24.994 1.073 64-26.131 53.574-54.818 - - 108.392 3.081 1.329-112.802 25.592-34.222 - - 59.814 1.474 495-61.783-19.169 - - (147) 19.022 1.035 2.459 (1) 22.515 198 2.385 5.672 - - 8.255 249 (41) - 8.463 79.364 21.554 119.706 - (147) 220.477 6.912 4.306 (1) 231.694 1.265 78.117 246 (3.689) - 75.939 7.308 276-83.523 65.812 28.909 1 (2) - 94.720 482 299-95.501 67.077 107.026 247 (3.691) - 170.659 7.790 575-179.024 - - - 1.442-1.442 - - - 1.442 (54) 1.205 154 - - 1.305 (213) - - 1.092 - (1.955) - - - (1.955) (46) - - (2.001) - (28) - - - (28) - - - (28) (54) (778) 154 - - (678) (259) - - (937) 2.784 3.290 49 - - 6.123 100 184 (20) 6.387 156.910 131.092 120.156 (2.249) (147) 405.762 19.023 6.273 (21) 431.037 (23.924) (13.922) (38.418) - - (76.264) (4.343) (879) 1 (81.485) (1.331) (3.112) (2.888) - - (7.331) (685) (2.140) - (10.156) (21.196) (38.418) (17.351) - 147 (76.818) (6.469) (3.253) 20 (86.520) (778) (1.319) (562) - - (2.659) (387) (189) - (3.235) (1.184) (2.929) (1.109) - - (5.222) (66) - - (5.288) (48.413) (59.700) (60.328) - 147 (168.294) (11.950) (6.461) 21 (186.684) 108.497 71.392 59.828 (2.249) - 237.468 7.073 (188) - 244.353 (64.305) (1.330) (114) - (65.749) 173.163 5.743 (302) - 178.604