COMUNICATO STAMPA GRUPPO MEDIOLANUM. Risultati 1 Trimestre 2014

Transcript

1 COMUNICATO STAMPA GRUPPO MEDIOLANUM Risultati 1 Trimestre 2014 UTILE NETTO: Euro 81 milioni MASSE AMMINISTRATE: Euro 58,9 miliardi RACCOLTA NETTA BANCA MEDIOLANUM: Euro 859 milioni DELIBERAZIONI IN TEMA DI STOCK OPTION Il Consiglio di Amministrazione di Mediolanum S.p.A., riunitosi oggi a Basiglio (MI), ha approvato il Resoconto Intermedio di Gestione Consolidato al 31 marzo I RISULTATI DEL GRUPPO nel primo trimestre dell anno confermano il trend di continuo aumento dei ricavi ricorrenti più importanti, ovvero le commissioni di gestione, mentre il contributo delle commissioni di performance è stato contenuto rispetto alla media storica. Le spese generali risultano significativamente superiori al periodo corrispondente del 2013 a seguito dell avvio, come già annunciato, di numerosi nuovi progetti di sviluppo, specialmente in ambito informatico, e della diversa stagionalità di alcuni costi di marketing. In funzione di quanto sopra esposto: L Utile Netto Consolidato del trimestre è stato di Euro 80,9 milioni, -41% rispetto al risultato dello stesso periodo dell anno scorso che beneficiava di commissioni di performance al di sopra della media storica e di un importo superiore di capital gain realizzati, oltre alle già citate minori spese generali. Il totale delle Masse gestite e amministrate è salito a Euro milioni, in crescita del 10% rispetto al dato al 31 marzo 2013 e del 2% rispetto al saldo di inizio anno. Più nel dettaglio, relativamente a Banca Mediolanum: La Raccolta Netta è stata positiva per Euro 859 milioni complessivi. Da segnalare in particolare la raccolta in fondi e gestioni, 809 milioni di Euro. Il numero di Promotori Finanziari al 31 marzo 2014 è pari a unità. Il totale dei Clienti al 31 marzo 2014 si attesta a I Conti correnti e di deposito al 31 marzo 2014 hanno raggiunto un totale di circa unità, con un incremento del 4% rispetto alla stessa data dell anno scorso e del 2% da inizio anno. Per quanto riguarda Banca Esperia, vanno segnalati in particolare: Utile Netto di Euro 5,2 milioni (Euro 2,6 milioni di pertinenza del Gruppo Mediolanum), +44% rispetto al periodo corrispondente del Masse amministrate attestatesi a Euro milioni (Euro milioni quota Mediolanum), in crescita del 5% rispetto al 31 marzo 2013, -2% rispetto a inizio anno. Con riferimento ai Mercati Esteri: L Utile Netto è stato pari a 2,9 milioni di euro, in calo del 75% rispetto al primo trimestre del 2013 che aveva visto la realizzazione di significativi capital gain in Spagna; Le Masse gestite e amministrate si sono attestate a Euro milioni, in aumento del 23% rispetto al 31 marzo 2013 e del 3% da inizio anno. Deliberazioni in tema di Stock Option

2 Il Consiglio di Amministrazione della Società ha inoltre deliberato in data odierna, sentito il parere del Comitato per le Nomine e la Remunerazione, in forza delle deleghe conferitegli dall assemblea ordinaria e straordinaria del 27 aprile 2010 (successivamente integrate con le deliberazioni dell assemblea del 19 aprile 2012) di: (i) aumentare a pagamento il capitale della Società, fino ad un massimo di Euro , mediante emissione di massime n azioni al servizio dell assegnazione di Opzioni nell ambito del Piano Top Management 2010; (ii) aumentare a pagamento il capitale della Società, fino ad un massimo di Euro mediante emissione di massime n azioni a servizio dell assegnazione di opzioni nell ambito del Piano Collaboratori 2010; e (iii) procedere all assegnazione ai destinatari complessivamente n. 18 destinatari per il Piano Top Management 2010 e n. 185 destinatari per il Piano Collaboratori 2010 di parte delle Opzioni oggetto dei Piani. L organo amministrativo ha altresì verificato le condizioni di esercizio relative alle Opzioni assegnate in esercizi precedenti ed ha fissato le condizioni di esercizio relative alle Opzioni di prossima assegnazione. Per tutto quanto non espressamente previsto nel presente comunicato, incluse tutte le ulteriori informazioni di cui all Allegato 3A, Schema 7 del Regolamento Emittenti, si rinvia ai Documenti Informativi e alle relative tabelle allegate, che saranno aggiornati alla luce delle odierne deliberazioni e resi disponibili, nei termini previsti dalla vigente normativa, sul sito internet Al fine di fornire una più completa informativa dei risultati economici al 31 marzo 2014, si allegano i dati economici per area di attività elaborati secondo uno schema che rispecchia il sistema direzionale del Gruppo Mediolanum. Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Mediolanum S.p.A., nella persona del Sig. Luigi Del Fabbro, attesta ai sensi del comma 2 dell art.154 bis del Testo Unico della Finanza che l informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili. Una presentazione in lingua inglese dei dati contenuti nel presente documento verrà messa a disposizione sul sito di Borsa Italiana e su nella sezione Investor Relations > Dati Finanziari > Presentazioni. Il Resoconto Intermedio di Gestione al 31/03/14 sarà disponibile nei termini di legge presso la Sede Sociale in Basiglio - Milano 3, Palazzo Meucci - Via F. Sforza, sul sito e sul sito di Borsa Italiana S.p.A. In allegato: Stato Patrimoniale al 31 marzo 2014 Conto Economico riclassificato al 31 marzo 2014 Dati economici per area di attività al 31 marzo 2014 Basiglio - Milano 3 City, 14 maggio 2014 Contatti: Media Relations Investor Relations Rosamaria Salatino Alessandra Lanzone Tel Tel gmmedia@mediolanum.it investor.relations@mediolanum.it

3 SCHEMI DI BILANCIO CONSOLIDATO Stato Patrimoniale Voci dell'attivo Euro/migliaia 31/03/ /12/ Cassa e disponibilità liquide Attività finanziarie detenute per la negoziazione Attività finanziarie valutate al fair value Attività finanziarie disponibili per la vendita Attività finanziarie detenute sino alla scadenza Crediti verso banche Crediti verso clientela Derivati di copertura Partecipazioni Riserve tecniche a carico dei riassicuratori Attività materiali Attività immateriali di cui: - avviamento Attività fiscali a) correnti b) anticipate b1) di cui alla Legge 214/ Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione Altre attività TOTALE DELL'ATTIVO

4 Voci del passivo e del patrimonio netto Euro/migliaia 31/03/ /12/ Debiti verso banche Debiti verso clientela Titoli in circolazione Passività finanziarie di negoziazione Passività finanziarie valutate al fair value Derivati di copertura Passività fiscali a) correnti b) differite Passività associate ad attività in via di dismissione Altre passività Trattamento di fine rapporto del personale Fondi per rischi e oneri: a) quiescenza e obblighi simili b) altri fondi Riserve tecniche Riserve da valutazione Riserve Acconti su dividendi (-) (73.595) (73.595) 180. Sovrapprezzi di emissione Capitale Azioni proprie (-) (2.045) (2.045) 220. Utile (perdita) del trimestre (+/-) TOTALE DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO

5 Conto Economico consolidato Euro/migliaia 31/03/ /03/2013 Commissioni di sottoscrizione fondi Commissioni di gestione Commissioni di performance Commissioni e ricavi da servizi bancari Commissioni diverse Commissioni attive Margine interesse Profitti / Perdite netti da investimenti al fair value (958) Margine finanziario netto Proventi netti assicurativi (escluse commissioni) Valorizzazione Equity method Profitti netti da realizzo di altri investimenti Rettifiche di valore nette su crediti (2.383) (1.242) Rettifiche di valore nette su altri investimenti (97) (141) Proventi netti da altri investimenti Altri ricavi diversi TOTALE RICAVI Commissioni passive rete ( ) ( ) Altre commissioni passive (13.310) (11.889) Spese amministrative ( ) (91.587) Ammortamenti (4.938) (3.779) Accantonamenti netti per rischi (5.259) (2.989) TOTALE COSTI ( ) ( ) UTILE LORDO PRE IMPOSTE Imposte del trimestre (24.785) (40.418) UTILE NETTO

6 DATI ECONOMICI PER AREE DI ATTIVITÁ AL 31 MARZO 2014 GRUPPO MEDIOLANUM Dati in euro/migliaia BANKING ASSET MANAGEMENT ESTERO INSURANCE OTHER TOTALE SPAGNA GERMANIA SCRITTURE DI CONSOLIDATO TOTALE Commissioni di sottoscrizione fondi Commissioni di gestione Commissioni di performance Commisioni e ricavi da servizi bancari Commissioni diverse Totale Commissioni attive Margine interesse Profitti / Perdite netti da investimenti al fair value Margine finanziario netto Proventi netti assicurativi (escluso commissioni) Valorizzazione Equity method Profitti netti da realizzo di altri investimenti Rettifiche di valore nette su crediti Rettifiche di valore nette su altri investimenti Proventi netti da altri investimenti Altri ricavi diversi TOTALE RICAVI Commissioni passive rete Altre commissioni passive Spese amministrative Ammortamenti Accantonamenti netti per rischi TOTALE COSTI UTILE LORDO PRE IMPOSTE Imposte del periodo UTILE NETTO DEL TRIMESTRE (4) (4) (2.141) (2.163) (4) (1.173) (958) (2.140) (2.309) (2.309) (70) (4) - (2.383) 3 (100) - - (97) (97) (70) (4) (17) (21) (14.004) (58.596) (25.321) - (97.922) (6.400) (940) - ( ) (3.095) (4.492) (1.616) - (9.203) (1.047) (3.064) 4 (13.310) (58.358) (17.603) (20.081) - (96.042) (7.456) (4.311) 17 ( ) (2.753) (337) (1.424) - (4.514) (355) (69) - (4.938) (5.100) (1) (41) - (5.142) (117) - - (5.259) (83.310) (81.029) (48.483) - ( ) (15.375) (8.384) 21 ( ) (1.887) (23.600) (1.070) (115) - (24.785) (2.002)

7 DATI ECONOMICI PER AREE DI ATTIVITÁ AL 31 MARZO 2013 GRUPPO MEDIOLANUM dati in euro/migliaia BANKING ASSET MANAGEMENT ESTERO INSURANCE OTHER TOTALE SPAGNA GERMANIA SCRITTURE DI CONSOLIDATO TOTALE Commissioni di sottoscrizione fondi Commissioni di gestione Commissioni di performance Commisioni e ricavi da servizi bancari (1) Commissioni diverse Totale Commissioni attive (1) Margine interesse (3.953) Profitti / Perdite netti da investimenti al fair value (649) Margine finanziario netto (3.953) Proventi netti assicurativi (escluso commissioni) Valorizzazione Equity method Profitti netti da realizzo di altri investimenti (5.872) Rettifiche di valore nette su crediti (1.143) (1.143) (99) - - (1.242) Rettifiche di valore nette su altri investimenti 2 (143) - - (141) (141) Proventi netti da altri investimenti (1) (5.872) Altri ricavi diversi (27) TOTALE RICAVI (2.135) (28) Commissioni passive rete (15.100) (59.415) (22.643) - (97.158) (5.361) (947) - ( ) Altre commissioni passive (3.004) (3.741) (1.719) - (8.464) (779) (2.646) 1 (11.889) Spese amministrative (42.573) (18.078) (20.904) - (81.555) (6.575) (3.484) 27 (91.587) Ammortamenti (1.744) (546) (990) - (3.280) (359) (140) - (3.779) Accantonamenti netti per rischi (370) (1.823) (720) - (2.913) (76) - - (2.989) TOTALE COSTI (62.791) (83.603) (46.976) - ( ) (13.150) (7.218) 28 ( ) UTILE LORDO PRE IMPOSTE (2.135) (792) Imposte del periodo (36.163) (4.105) (150) - (40.418) UTILE NETTO DEL TRIMESTRE (942)

8 PRESS RELEASE THE MEDIOLANUM GROUP Q Results NET INCOME: 81 million euro ASSETS UNDER ADMINISTRATION: 58.9 billion euro BANCA MEDIOLANUM NET INFLOWS: 859 million euro STOCK OPTION RESOLUTIONS The Board of Directors of Mediolanum S.p.A. met today in Basiglio (MI) and approved the Consolidated Interim Financial Statements as at March 31, The CONSOLIDATED GROUP RESULTS in the first quarter of the year once again confirm the steady increase in management fees, the most important of recurring revenues; while the contribution of performance fees was modest with respect to the historical average. G&A expenses were significantly higher compared to the same period in 2013 following the launch of a number of new development projects, as announced, especially in the IT area, and due to the different timing of some marketing costs. As proof of the aforementioned: Group Net Income for the quarter was at 80.9 million euro, -41% with respect to the same period last year, which benefitted from higher-than-average performance fees and higher realised capital gains, in addition to the lower G&A costs already mentioned. Total Assets under Administration went up to 58,943 million euro, an increase of 10% with respect to March 31, 2013, and 2% with respect to the beginning of the year. In greater detail, with reference to Banca Mediolanum: Total Net Inflows were positive at 859 million euro. Net inflows into mutual funds were particularly noteworthy, reaching 809 million euro. The number of Financial Advisors as at March 31, 2014 totalled 4,425. There was a total of 1,055,006 customers as at March 31, The number of Current accounts and Deposit accounts was approximately 743,300 as at March 31, 2014, with an increase of 4% with respect to the same date last year, and of 2% since the beginning of the year. Highlights in particular with respect to Banca Esperia: Net Income was at 5.2 million euro (2.6 million euro for Mediolanum s share), +44% with respect to the same period in Assets under Administration totalled 14,960 million euro (7,480 million euro for Mediolanum s share), an increase of 5% with respect to March 31, 2013, -2% since the beginning of the year. With reference to the Foreign Markets: Net Income came in at 2.9 million euro, posting a decrease of 75% with respect to the first quarter of 2013, when significant capital gains had been realised in Spain. Assets under Administration totalled 2,907 million euro, a growth of 23% with respect to March 31, 2013 and 3% since the beginning of the year. Stock option resolutions

9 The Board of Directors of the Company, after consulting the Nomination and Remuneration Committee, exercising the authorities conferred by the shareholders at the Ordinary and Extraordinary meetings of April 27, 2010 (as amended by the resolutions passed at the annual General Meeting of April 19, 2012) resolved to: (i) increase share capital of the Company for a consideration up to maximum of 97,335 euro by issuing a maximum of 973,350 shares reserved for the assignment of Options to service the Top Management Plan 2010; (ii) increase share capital of the Company for a consideration up to a maximum of 121,425 euro by issuing a maximum of 1,214,250 shares reserved for the assignment of Options to service the Sales Network Plan 2010; (iii) proceed with the allotment of part of the Options under the Plans to the beneficiaries a total of 18 beneficiaries under the Top Management Plan 2010 and 185 beneficiaries under the Sales Network Plan The Board has furthermore verified the conditions relating to the exercise of the Options granted in previous years, and set the exercise conditions for future Options grants. For anything not expressly mentioned in this press release and for information about disclosure required under Attachment 3A, Schedule 7 of the Issuer Regulation, readers are referred to the Information Documents and related tables that will be updated to reflect today s Board resolutions and made available on the website within the deadline required by law. In an effort to provide more complete disclosure about the economic results as at March 31, 2014, we have attached a report detailing economic data reclassified by business division to reflect the criteria used by the Mediolanum Group. The Officer responsible for preparing Mediolanum S.p.A accounting documents, Luigi Del Fabbro, declares that, in compliance with the requirements of the second paragraph of section 154 bis of the Consolidated Finance Act, the financial information contained herein reflects the accounting entries, records and books. A presentation in English of the information contained herein will be available on the Borsa Italiana website and on in the section Investor Relations > Financial Data > Presentations. The Interim Financial Statements as at March 31, 2014 will be made available by the deadlines set by law at the company s Registered Office in Basiglio - Milano 3, Palazzo Meucci - Via F. Sforza, on the website and on the Borsa Italiana S.p.A website. Attachments: Consolidated Balance Sheet as at March 31, 2014 Reclassified Income Statement as at March 31, 2014 Segment Report by Division as at March 31, 2014 Basiglio - Milano 3 City, May 14, 2014 Contacts: Media Relations Investor Relations Rosamaria Salatino Alessandra Lanzone Tel Tel gmmedia@mediolanum.it investor.relations@mediolanum.it

10 STATEMENT OF FINANCIAL POSITION Assets /'000 March 31, 2014 December 31, Cash and cash equivalents Financial assets held for trading Financial assets at fair value Available-for-sale financial assets Held-to-maturity investments Loans to banks Loans to customers Hedging derivatives Equity investments Reinsurer's share of technical reserves Tangible assets Intangible assets of which: - goodwill Tax assets a) current b) deferred b1) of which under statute 214/ Non-current assets and disposal groups Other assets TOTAL ASSETS

11 Liabilities and Shareholders Equity /'000 March 31, 2014 December 31, Due to banks Due to customers Securities issued Financial liabilities held for trading Financial liabilities at fair value Hedging derivatives Tax liabilities a) current b) deferred Liabilities associated with disposals group Other liabilities Employee completion-of-service entitlements Provisions for risks and charges: a) severance benefits and similar obligations b) other provisions Technical Reserves Valuation reserves Reserves Interim dividend (-) (73.595) (73.595) 180. Share premium account Share capital Treasury shares (-) (2.045) (2.045) 220. Net profit (loss) for the period (+/-) TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY

12 Income Statement /'000 March 31, 2014 March 31, 2013 Entry fees Management fees Performance fees Banking services fees Other fees Total commission income Net interest income Net income (loss) on investments at fair value (958) Net financial income Net insurance revenues (excluding commissions) Equity contribution Realized gains (losses) on other investments Impairment on loans (2.383) (1.242) Impairment on other investments (97) (141) Net income (loss) on other investments Other revenues TOTAL REVENUES Acquisition costs and sales network commission expenses ( ) ( ) Other commission expenses (13.310) (11.889) Administrative expenses ( ) (91.587) Amortisation & depreciation (4.938) (3.779) Net provisions for risks (5.259) (2.989) TOTAL COSTS ( ) ( ) PROFIT BEFORE TAX Income tax (24.785) (40.418) NET PROFIT (LOSS)

13 PROFIT & LOSS FIGURES DATA BY DIVISION AS AT MARCH 31, 2014 MEDIOLANUM GROUP Euro thousands BANKING ASSET MANAGEMENT FOREIGN INSURANCE OTHER TOTAL SPAIN GERMANY CONSOLIDATION ADJUSTMENTS TOTAL Entry fees Management fees Management fees Banking services fees Other fees Total commission income Net interest income Net income (loss) on investments at fair value Net financial income Net insurance revenues (excluding commissions) Equity contribution Realized gains (losses) on other investments Impairment on loans Impairment on other investments Net income (loss) on other investments Other revenues TOTAL REVENUES Acquisition costs and sales network commission expenses Other commission expenses Administrative expenses Amortisation & depreciation Net provisions for risks TOTAL COSTS PROFIT BEFORE TAX Income tax NET PROFIT (LOSS) (4) (4) (2.141) (2.163) (4) (1.173) (958) (2.140) (2.309) (2.309) (70) (4) - (2.383) 3 (100) - - (97) (97) (70) (4) (17) (21) (14.004) (58.596) (25.321) - (97.922) (6.400) (940) - ( ) (3.095) (4.492) (1.616) - (9.203) (1.047) (3.064) 4 (13.310) (58.358) (17.603) (20.081) - (96.042) (7.456) (4.311) 17 ( ) (2.753) (337) (1.424) - (4.514) (355) (69) - (4.938) (5.100) (1) (41) - (5.142) (117) - - (5.259) (83.310) (81.029) (48.483) - ( ) (15.375) (8.384) 21 ( ) (1.887) (23.600) (1.070) (115) - (24.785) (2.002)

14 PROFIT & LOSS FIGURES DATA BY DIVISION AS AT MARCH 31, 2013 MEDIOLANUM GROUP Euro thousands BANKING ASSET MANAGEMENT FOREIGN INSURANCE OTHER TOTAL SPAIN GERMANY CONSOLIDATION ADJUSTMENTS TOTAL Entry fees Management fees Management fees Banking services fees (1) Other fees Total commission income (1) Net interest income (3.953) Net income (loss) on investments at fair value (649) Net financial income (3.953) Net insurance revenues (excluding commissions) Equity contribution Realized gains (losses) on other investments (5.872) Impairment on loans (1.143) (1.143) (99) - - (1.242) Impairment on other investments 2 (143) - - (141) (141) Net income (loss) on other investments (1) (5.872) Other revenues (27) TOTAL REVENUES (2.135) (28) Acquisition costs and sales network commission expenses (15.100) (59.415) (22.643) - (97.158) (5.361) (947) - ( ) Other commission expenses (3.004) (3.741) (1.719) - (8.464) (779) (2.646) 1 (11.889) Administrative expenses (42.573) (18.078) (20.904) - (81.555) (6.575) (3.484) 27 (91.587) Amortisation & depreciation (1.744) (546) (990) - (3.280) (359) (140) - (3.779) Net provisions for risks (370) (1.823) (720) - (2.913) (76) - - (2.989) TOTAL COSTS (62.791) (83.603) (46.976) - ( ) (13.150) (7.218) 28 ( ) PROFIT BEFORE TAX (2.135) (792) Income tax (36.163) (4.105) (150) - (40.418) NET PROFIT (LOSS) (942)