Regolamento del fondo interno Prima Classe 5 A) OBIETTIVI E DESCRIZIONE DEL FONDO Il fondo Prima Classe 5 è un fondo interno di tipo N (vale a dire accessibile a una pluralità di investitori ai sensi della circolare 08/1 del Commissariat aux Assurances). Il fondo interno si propone quale obiettivo quello di realizzare la crescita del capitale investito in un orizzonte temporale pari alla sua durata, che è stabilita in 8 anni decorrenti dal 14/06/2013 con scadenza 14/06/2021. A tal fine, il patrimonio fondo è investito in un EMTN (Euro Medium Term Note) emesso da Société Générale Effekten GmbH (rating Standard & Poors: A, Moody s: A1) e garantito dalla stessa. Si chiarisce espressamente che il riferimento all obiettivo di rendimento non costituisce in alcun modo la promessa, né tantomeno, la garanzia, di rendimenti o redditività o restituzione o conservazione del capitale investito. Si attira l attenzione dell investitore-contraente sul fatto che il fondo interno Prima Classe 5 non offre alcuna garanzia in capitale. La garanzia del pagamento delle cedole, non è prestata dalla Compagnia bensì da Société Générale Effekten GmbH - emittente dell EMTN (Euro Medium Term Note) sottostante al fondo interno - rimane garante in modo incondizionato ed irrevocabile di qualsiasi somma che potrebbe essere dovuta a titolo dell EMTN. Parimenti, l obbligo di pagamento degli importi acquisiti successivamente (ad es. eventuali cedole) ricade esclusivamente sull emittente dell EMTN. Le caratteristiche finanziarie del fondo sono tali da non consentire l individuazione di un benchmark. La volatilità annua media attesa delle quote del fondo si attesta intorno al 20,41% e dunque l investimento nel fondo esprime un livello di rischio alto (tale indicazione descrive sotto il profilo qualitativo il profilo di rischio del fondo interno in termini di variabilità dei rendimenti degli attivi in cui è integralmente investito il patrimonio del fondo interno. Il grado di rischio varia in una scala qualitativa tra basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto). L orizzonte temporale minimo dell investimento consigliato sulla base dello stile di gestione è pari a 8 anni decorrenti dal 14/06/2013 ( inizio operatività del fondo), con scadenza 14/06/2021. Caratteristiche L obiettivo di gestione del fondo interno è quello di realizzare la crescita del capitale investito, offrendo, in un orizzonte temporale di 8 anni, e più precisamente dal 14/06/2014 al 14/06/2021, un valore della quota calcolato sulla base dell andamento dell indice Dow Jones Euro Stoxx 50, tra queste due date. Inoltre, il fondo interno si propone di versare una cedola semestrale di Euro 3 per ciascuna quota, a condizione che la performance dell indice Dow Jones Euro Stoxx 50 sia superiore o uguale al -10% alla relativa data di constatazione. Nel caso in cui tale condizione non si verifichi, e dunque la performance dell indice sia inferiore al -10%, nel semestre di riferimento non viene corrisposta alcuna cedola. In tal caso, tuttavia, la cedola viene accantonata per il semestre successivo e verrà pagata, insieme alle altre cedole nel frattempo eventualmente maturate e/o non corrisposte, nel momento in cui la performance dell indice Dow Jones Euro Stoxx 50 sarà maggiore o uguale al -10% alla relativa data di constatazione. L indice Dow Jones Euro STOXX 50 è un indice borsistico a livello europeo che raggruppa i titoli di 50 società selezionate secondo la loro capitalizzazione borsistica all interno della zona Euro. CENTRA SOGE-PARTNERS - 30 APRILE 2013 1/13
Nel caso in cui la performance dell indice Dow Jones Euro Stoxx 50 sia superiore o uguale al 20% alla relativa data di constatazione, il fondo interno Prima Classe 5 sarà rimborsato anticipatamente al valore di Euro 100 per ogni quota. In questo caso, alla data di rimborso anticipato, viene pagata anche una cedola di Euro 3 insieme alle altre cedole in precedenza non corrisposte. In caso di rimborso anticipato, le cedole per gli anni seguenti non saranno distribuite. Alla scadenza del fondo, il rimborso delle quote verrà effettuato, in funzione dell andamento dell indice Dow Jones Euro Stoxx 50, in via alternativa: al valore unitario di Euro 100, aumentato delle cedole accantonate per ogni semestre successivo al pagamento dell ultima cedola, se all ultima data di constatazione la performance dell indice è superiore o uguale allo 0%; al valore unitario di Euro 100, se all ultima data di constatazione la performance dell indice è inferiore allo 0% e superiore o uguale al -25%; al valore unitario di Euro 100 decurtato della performance negativa dell indice, se all ultima data di constatazione la performance dell indice è inferiore al -25%. Descrizione delle modalità di rimborso anticipato È previsto il rimborso anticipato delle quote del fondo prima della scadenza, nell ipotesi di seguito descritta. In particolare, se - in una delle date di constatazione di seguito elencate - la performance dell indice Dow Jones Euro Stoxx 50 è superiore o uguale al 20% rispetto al valore dell indice al 14/06/2013 (al prezzo di chiusura), viene effettuato il rimborso anticipato ad un valore pari al 100% del valore di ogni quota. In questo caso, alla data di rimborso anticipato, viene pagata anche una cedola di Euro 3, insieme alle altre cedole in precedenza non corrisposte. In caso di rimborso anticipato, le cedole per gli anni seguenti non saranno distribuite. Date di constatazione Date di rimborso anticipato T2 30/05/2014 14/06/2014 T3 30/11/2014 14/12/2014 T4 30/05/2015 14/06/2015 T5 30/11/2015 14/12/2015 T6 30/05/2016 14/06/2016 T7 30/11/2016 14/12/2016 T8 30/05/2017 14/06/2017 T9 30/11/2017 14/12/2017 T10 30/05/2018 14/06/2018 T11 30/11/2018 14/12/2018 T12 30/05/2019 14/06/2019 T13 30/11/2019 14/12/2019 T14 30/05/2020 14/06/2020 T15 30/11/2020 14/12/2020 Nota: se una delle date indicate nella tabella che precede coincide con un giorno festivo, tale data dovrà intendersi sostituita dalla data del primo giorno non festivo immediatamente successivo alla medesima data. CENTRA SOGE-PARTNERS - 30 APRILE 2013 2/13
Analiticamente: Se in una delle date di constatazione sopra elencate, la performance dell indice Dow Jones Euro Stoxx 50 è maggiore o uguale al 20% rispetto al valore dell indice al 14/06/2013, si procede al rimborso anticipato secondo la seguente formula: Numero delle quote 100 Euro [100% + 3,00% (n-i)] Con: n pari al numero da 2 a 15 delle date di pagamento delle cedole trascorse fino alla data del rimborso, e i pari al numero di cedole precedentemente pagate Esempio con le seguenti ipotesi: Primo versamento il 14/06/2013: 10.000 Euro Valore della quota al 14/06/2013: 100 Euro Numero delle quote al 14/06/2013: 100 quote Valore Numero dell indice Performance delle Dow Jones dell indice pagament Cedole quote in rimborso Euro Stoxx Dow Jones constatazione o delle pagate ipotesi di anticipato 50 Euro Stoxx cedole NAV (al prezzo di 50 costante* chiusura) T0 14/06/2013 2626 100 T1 30/11/2013 14/12/2013 2700 2,818% 3 98,726 T2 30/05/2014 14/06/2014 14/06/2014 2787 6,131% 3 97,707 T3 30/11/2014 14/12/2014 14/12/2014 2820 7,388% 3 96,693 T4 30/05/2015 14/06/2015 14/06/2015 2989 13,823% 3 95,684 T5 30/11/2015 14/12/2015 14/12/2015 3035 15,575% 3 94,682 T6 30/05/2016 14/06/2016 14/06/2016 3156 20,183% 3 93,683 T7 30/11/2016 14/12/2016 14/12/2016 2680 2,056% 92,690 T8 30/05/2017 14/06/2017 14/06/2017 2798 6,550% 91,703 T9 30/11/2017 14/12/2017 14/12/2017 2800 6,626% 90,720 T10 30/05/2018 14/06/2018 14/06/2018 2805 6,816% 89,993 T11 30/11/2018 14/12/2018 14/12/2018 2801 6,664% 89,519 T12 30/05/2019 14/06/2019 14/06/2019 2788 6,169% 89,047 T13 30/11/2019 14/12/2019 14/12/2019 2809 6,969% 88,579 T14 30/05/2020 14/06/2020 14/06/2020 2815 7,197% 88,113 T15 30/11/2020 14/12/2020 14/12/2020 2625-0,038% 87,649 T16 30/05/2021 2500-4,798% 87,187 Nota: se una delle date indicate nella tabella che precede coincide con un giorno festivo, tale data dovrà intendersi sostituita dalla data del primo giorno non festivo immediatamente successivo alla medesima data. * L ipotesi di NAV costante consente una semplificazione del calcolo ed è a titolo esemplificativo. CENTRA SOGE-PARTNERS - 30 APRILE 2013 3/13
Nell esempio, il rimborso anticipato delle quote, al 100% del loro valore, avrà luogo il 14/06/2016, in quanto la performance dell indice Dow Jones Euro Stoxx 50, alla relativa data di constatazione (30/05/2016), è superiore o uguale al 20%, secondo la seguente formula. Rimborso anticipato: 93,683 quote 100 Euro [100% + (3% 100 93.683 quote (6-5)] = 9.368,30 Euro + 281,05 Euro = 9649,35 Euro. Successivamente al rimborso anticipato non sarà distribuita nessun altra cedola. Descrizione delle modalità di distribuzione delle cedole Ad ogni data di distribuzione delle cedole di seguito indicata, il fondo interno verserà una cedola semestrale di Euro 3 per ogni quota detenuta a condizione che la performance dell indice Dow Jones Euro Stoxx 50, alla relativa data di constatazione, sia superiore o uguale al -10% rispetto al proprio valore iniziale, constatato il 14/06/2013 (al prezzo di chiusura). Nel caso in cui tale condizione non si verifichi, e dunque la performance dell indice è inferiore al -10%, nel semestre di riferimento non viene corrisposta alcuna cedola. In tal caso, tuttavia, la cedola viene accantonata per il semestre successivo e verrà pagata, insieme alle altre cedole nel frattempo eventualmente maturate e/o non corrisposte, nel momento in cui la performance dell indice Dow Jones Euro Stoxx 50 sarà maggiore o uguale al -10% alla relativa data di constatazione. Date di constatazione Date di distribuzione delle cedole T0 14/06/2013 T1 30/11/2013 14/12/2013 T2 30/05/2014 14/06/2014 T3 30/11/2014 14/12/2014 T4 30/05/2015 14/06/2015 T5 30/11/2015 14/12/2015 T6 30/05/2016 14/06/2016 T7 30/11/2016 14/12/2016 T8 30/05/2017 14/06/2017 T9 30/11/2017 14/12/2017 T10 30/05/2018 14/06/2018 T11 30/11/2018 14/12/2018 T12 30/05/2019 14/06/2019 T13 30/11/2019 14/12/2019 T14 30/05/2020 14/06/2020 T15 30/11/2020 14/12/2020 T16 30/05/2021 Nota: se una delle date indicate nella tabella che precede coincide con un giorno festivo, tale data dovrà intendersi sostituita dalla data del primo giorno non festivo immediatamente successivo alla medesima data. CENTRA SOGE-PARTNERS - 30 APRILE 2013 4/13
Analiticamente: 1. Se: [S(n) / S(0)] -1-10% Cedola (n) = 3% (n - i) 100 numero delle quote 2. Se: [S(n) / S(0)] -1 < - 10% Cedola (n) = 0 Con: S(n): Prezzo di chiusura dell indice Dow Jones Euro Stoxx 50 alla data di constatazione (n) con n da 1 a 15; S(0): Prezzo di chiusura dell indice Dow Jones Euro Stoxx 50 alla data di constatazione iniziale (14/06/2013); Cedola (n), con n da 1 a 15, distribuita ad ogni data di pagamento delle cedole; i: numero di cedole precedentemente distribuite. Esempio con le seguenti ipotesi: Primo versamento il 14/06/2013: 10.000 Euro Valore della quota il 14/06/2013: 100 Euro Numero delle quote al 14/02/2013: 100 quote Valore dell indice Dow Jones Euro Stoxx 50 (al prezzo di chiusura) Performance dell indice Dow Jones Euro Stoxx 50 Cedola Cedola Numero delle quote in ipotesi di NAV costante* T0 2626 100 T1 2700 2,818% 3 3 98,726 T2 2787 6,131% 3 3 97,707 T3 2820 7,388% 3 3 96,693 T4 2569-2,171% 3 3 95,684 T5 2499-4,836% 3 3 94,682 T6 2412-8,149% 3 3 93,683 T7 2254-14,166% 0 0 92,690 T8 2300-12,414% 0 0 91,703 T9 2456-6,474% 3 9** 90,720 T10 2805 6,816% 3 3 89,993 T11 2801 6,664% 3 3 89,519 T12 2788 6,169% 3 3 89,047 T13 2809 6,969% 3 3 88,579 T14 2815 7,197% 3 3 88,113 T15 2625-0,038% 3 3 87,649 T16 2500-4,798% 3 3 87,187 * L ipotesi di NAV costante consente una semplificazione del calcolo ed è a titolo esemplificativo. ** (3 3) alla data T9: saranno distribuite le cedole T7 e T8. CENTRA SOGE-PARTNERS - 30 APRILE 2013 5/13
Cedola 1: 3% 100 Euro 98,726 quote = 296,18 Euro Cedola 2: 3% 100 Euro 97,707 quote = 293,12 Euro Cedola 3: 3% 100 Euro 96,693 quote = 290,08 Euro Cedola 4: 3% 100 Euro 95,684 quote = 287,05 Euro Cedola 5: 3% 100 Euro 94,682 quote = 284,05 Euro Cedola 6: 3% 100 Euro 93.683 quote = 281,05 Euro Cedola 7: 0% 100 Euro 92,690 quote = 0 Euro Cedola 8: 0% 100 Euro 91,703 quote = 0 Euro Cedola 9: 9% 100 Euro 90,720 quote = 816,48 Euro Cedola 10: 3% 100 Euro 89,993 quote = 269,98 Euro Cedola 11: 3% 100 Euro 89,519 quote = 268,55 Euro Cedola 12: 3% 100 Euro 89,047 quote = 267,14 Euro Cedola 13: 3% 100 Euro 88,579 quote = 265,73 Euro Cedola 14: 3% 100 Euro 88,113 quote = 264,34 Euro Cedola 15: 3% 100 Euro 87,649 quote = 262,95 Euro Cedola 16: 3% 100 Euro 87,187 quote = 261,56 Euro Nell esempio riportato le cedole T7 e T8 non saranno pagate, rispettivamente, alle date T7 (14/12/2016) e T8 (14/06/2017) perché la performance dell indice alle relative date di constatazione T7 (30/11/2016) e T8 (30/05/2017), è inferiore al -10%. Dette cedole saranno accantonate e verranno pagate quando la performance dell indice sarà superiore o uguale al -10% (i.e. alla data T9 del 30/11/2017). A questa data, dunque, saranno pagate sia la cedola maturata a quella data sia le cedole accantonate precedentemente. Descrizione delle modalità di rimborso alla scadenza Il rimborso alla scadenza del fondo avviene in funzione della performance dell indice Dow Jones Euro Stoxx 50. In particolare, se la performance finale dell indice, calcolata prendendo a riferimento il prezzo di chiusura alla data di constatazione iniziale (14/06/2013) e il prezzo di chiusura alla data di constatazione finale (30/05/2021), è: superiore o uguale allo 0%, ogni quota detenuta sarà rimborsata al valore unitario di Euro 100, aumentato delle cedole accantonate per ogni semestre successivo al pagamento dell ultima cedola; inferiore allo 0% e superiore o uguale al -25%, ogni quota detenuta sarà rimborsata al valore unitario di Euro 100; inferiore al -25%, ogni quota detenuta sarà rimborsata al valore unitario di Euro 100 decurtato della performance negativa dell indice. CENTRA SOGE-PARTNERS - 30 APRILE 2013 6/13
Analiticamente: 1. Se alla data di constatazione del 30/05/2021, [S(16) / S(0)] -1 0%; Rimborso alla scadenza = 100 Euro x(100% + 3% (16-i)) numero delle quote. 2. Se alla data di constatazione del 30/05/2021, -25% [S(16) / S(0)] -1 < 0%; Rimborso alla scadenza = 100 Euro 100% numero delle quote. 3. Se alla data di constatazione del 30/05/2021, [S(16) / S(0)] -1 <-25%; Rimborso alla scadenza = 100 Euro [100% + [S(16) / S(0)] -1] numero delle quote. Con: S(0): prezzo di chiusura dell indice Dow Jones Euro Stoxx 50 alla data di constatazione iniziale (14/06/2013); S(16): prezzo chiusura dell indice Dow Jones Euro Stoxx 50 alla data di constatazione finale (30/05/2021); i: numero di cedole precedentemente pagate. Esempio: Ipotesi 1: Primo versamento il 14/06/2013: 10.000 Euro Valore della quota al 14/06/2013: 100 Euro Numero delle quote al 14/06/2013: 100 quote constatazione pagamento delle cedole rimborso anticipato Valore dell indice Dow Jones Euro Stoxx 50 (al prezzo di chiusura) Performanc e dell indice Dow Jones Euro Stoxx 50 Numero delle quote in ipotesi di NAV costante* T0 14/06/2013 2626 100 T1 30/11/2013 14/12/2013 2700 2,818% 98,726 T2 30/05/2014 14/06/2014 14/06/2014 2787 6,131% 97,707 T3 30/11/2014 14/12/2014 14/12/2014 2820 7,388% 96,693 T4 30/05/2015 14/06/2015 14/06/2015 2569-2,171% 95,684 T5 30/11/2015 14/12/2015 14/12/2015 2499-4,836% 94,682 T6 30/05/2016 14/06/2016 14/06/2016 2412-8,149% 93,683 T7 30/11/2016 14/12/2016 14/12/2016 2254-14,166% 92,690 T8 30/05/2017 14/06/2017 14/06/2017 2300-12,414% 91,703 T9 30/11/2017 14/12/2017 14/12/2017 2456-6,474% 90,720 T10 30/05/2018 14/06/2018 14/06/2018 2805 6,816% 89,993 T11 30/11/2018 14/12/2018 14/12/2018 2801 6,664% 89,519 T12 30/05/2019 14/06/2019 14/06/2019 2788 6,169% 89,047 T13 30/11/2019 14/12/2019 14/12/2019 2809 6,969% 88,579 T14 30/05/2020 14/06/2020 14/06/2020 2815 7,197% 88,113 T15 30/11/2020 14/12/2020 14/12/2020 2625-0,038% 87,649 T16 30/05/2021 2736 4,189% 87,187 Nota: se una delle date indicate nella tabella che precede coincide con un giorno festivo, tale data dovrà intendersi sostituita dalla data del primo giorno non festivo immediatamente successivo alla medesima data. * L ipotesi di NAV costante consente una semplificazione del calcolo ed è a titolo esemplificativo. CENTRA SOGE-PARTNERS - 30 APRILE 2013 7/13
In questo caso, la performance finale dell indice Dow Jones Euro Stoxx 50 è superiore o uguale allo 0% (4,189%). Quindi: Rimborso alla scadenza = 100 Euro (100% + 3% (16-i)) numero delle quote = 100 Euro [100% + 3% (16-15)] 87,187 quote = 8.980,26 Euro Ipotesi 2: Primo versamento il 14/06/2013: 10.000 Euro Valore della quota al 14/06/2013: 100 Euro Numero delle quote al 14/06/2013: 100 quote Valore Performance dell indice Numero delle dell indice pagamento Dow Jones quote in rimborso Dow Jones constatazione delle Euro Stoxx 50 ipotesi di NAV anticipato Euro Stoxx cedole (al prezzo di costante* 50 chiusura) T0 14/06/2013 2626 100 T1 30/11/2013 14/12/2013 2700 2,818% 98,726 T2 30/05/2014 14/06/2014 14/06/2014 2787 6,131% 97,707 T3 30/11/2014 14/12/2014 14/12/2014 2820 7,388% 96,693 T4 30/05/2015 14/06/2015 14/06/2015 2569-2,171% 95,684 T5 30/11/2015 14/12/2015 14/12/2015 2499-4,836% 94,682 T6 30/05/2016 14/06/2016 14/06/2016 2412-8,149% 93,683 T7 30/11/2016 14/12/2016 14/12/2016 2254-14,166% 92,690 T8 30/05/2017 14/06/2017 14/06/2017 2300-12,414% 91,703 T9 30/11/2017 14/12/2017 14/12/2017 2456-6,474% 90,720 T10 30/05/2018 14/06/2018 14/06/2018 2400-8,606% 89,993 T11 30/11/2018 14/12/2018 14/12/2018 2389-9,025% 89,519 T12 30/05/2019 14/06/2019 14/06/2019 2325-11,462% 89,047 T13 30/11/2019 14/12/2019 14/12/2019 2368-9,825% 88,579 T14 30/05/2020 14/06/2020 14/06/2020 2269-13,595% 88,113 T15 30/11/2020 14/12/2020 14/12/2020 2245-14,509% 87,649 T16 30/05/2021 2265-13,747% 87,187 Nota: se una delle date indicate nella tabella che precede coincide con un giorno festivo, tale data dovrà intendersi sostituita dalla data del primo giorno non festivo immediatamente successivo alla medesima data. In questo caso la performance finale dell indice Dow Jones Euro Stoxx 50 è inferiore allo 0% e superiore al -25% (-13,747%). Quindi: Rimborso alla scadenza = 100 Euro 100% numero delle quote = 100 Euro 100% 87,187 quote = 8.718,70 Euro * L ipotesi di NAV costante consente una semplificazione del calcolo ed è a titolo esemplificativo. CENTRA SOGE-PARTNERS - 30 APRILE 2013 8/13
Ipotesi 3: Primo versamento il 14/06/2013: 10.000 Euro Valore della quota al 14/06/2013: 100 Euro Numero delle quote al 14/06/2013: 100 quote constatazione pagamento delle cedole rimborso anticipato Valore dell indice Dow Jones Euro Stoxx 50 (al prezzo di chiusura) Performance dell indice Dow Jones Euro Stoxx 50 Numero delle quote in ipotesi di NAV costante* T0 14/06/2013 2626 100 T1 30/11/2013 14/12/2013 2700 2,818% 98,726 T2 30/05/2014 14/06/2014 14/06/2014 2787 6,131% 97,707 T3 30/11/2014 14/12/2014 14/12/2014 2820 7,388% 96,693 T4 30/05/2015 14/06/2015 14/06/2015 2569-2,171% 95,684 T5 30/11/2015 14/12/2015 14/12/2015 2499-4,836% 94,682 T6 30/05/2016 14/06/2016 14/06/2016 2412-8,149% 93,683 T7 30/11/2016 14/12/2016 14/12/2016 2254-14,166% 92,690 T8 30/05/2017 14/06/2017 14/06/2017 2300-12,414% 91,703 T9 30/11/2017 14/12/2017 14/12/2017 2456-6,474% 90,720 T10 30/05/2018 14/06/2018 14/06/2018 2400-8,606% 89,993 T11 30/11/2018 14/12/2018 14/12/2018 2222-15,385% 89,519 T12 30/05/2019 14/06/2019 14/06/2019 2125-19,078% 89,047 T13 30/11/2019 14/12/2019 14/12/2019 2100-20,030% 88,579 T14 30/05/2020 14/06/2020 14/06/2020 2011-23,420% 88,113 T15 30/11/2020 14/12/2020 14/12/2020 1978-24,676% 87,649 T16 30/05/2021 1909-27,304% 87,187 Nota: se una delle date indicate nella tabella che precede coincide con un giorno festivo, tale data dovrà intendersi sostituita dalla data del primo giorno non festivo immediatamente successivo alla medesima data. In questo caso, la performance finale dell indice Dow Jones Euro Stoxx 50 è inferiore al -25% (-27,304%). Quindi: Rimborso alla scadenza = 100 Euro [100% + performance (16)] numero delle quote = 100 Euro 72,696% 87,187 quote = 6.338,50 Euro * L ipotesi di NAV costante consente una semplificazione del calcolo ed è a titolo esemplificativo. CENTRA SOGE-PARTNERS - 30 APRILE 2013 9/13
Si evidenzia che il fondo interno non è un prodotto a capitale garantito. Si precisa che, per tutti gli investimenti effettuati dopo la data di inizio operatività del fondo, l importo che sarà rimborsato a scadenza verrà calcolato moltiplicando il numero di quote detenute dall Investitorecontraente per il valore della quota rilevato alla data di inizio operatività del fondo. Tutte le prestazioni del fondo interno sono infatti fornite sulla base del valore della quota alla data di inizio operatività del fondo. Per tutti gli investimenti effettuati dopo suddetta data, l Investitore-contraente dovrà tenere quindi conto che, nel caso in cui il valore della quota all atto dell investimento sia superiore a quello rilevato alla data di inizio operatività del fondo interno, le prestazioni saranno calcolate moltiplicando il numero di quote detenute dal cliente per il valore della quota alla data di inizio operatività del fondo interno e, dunque, saranno calcolate su un importo inferiore. Esemplificando, si ipotizzi che venga effettuato un investimento il cui l importo versato al netto dei costi iniziali risulti pari a Euro 10.000. Ipotizzando che l investimento avvenga prima o alla data di inizio operatività del fondo interno e che a tale data il valore della quota sia pari a Euro 100, risulterà un numero di quote pari a 100=10.000/100. In tal caso le prestazioni del fondo interno saranno calcolate moltiplicando il predetto numero di quote per il valore alla data di inizio operatività del fondo interno e dunque le prestazioni saranno calcolate considerando un importo di capitale investito pari ad Euro 10.000. Ipotizziamo invece che il valore della quota all atto dell investimento sia pari a Euro 110: risulterà un numero di quote pari a 90,909=10.000/110. In tal caso le prestazioni del fondo interno saranno calcolate moltiplicando il predetto numero di quote per il valore alla data di inizio dell operatività (14/06/2013), data in cui il valore e dunque le prestazioni saranno calcolate considerando un capitale investito pari ad Euro 9.090,90. Il fondo è gestito dalla Compagnia che tuttavia si riserva la facoltà di affidare il servizio di gestione del patrimonio del fondo ad intermediari abilitati a tale servizio, anche appartenenti al Gruppo Société Générale, che opereranno sulla base dei criteri e degli obiettivi previsti dalla Società e comunque conformi al presente regolamento. In ogni caso la responsabilità per l attività di gestione del fondo nei confronti degli assicurati è esclusivamente a carico della Società stessa. Fino alla data del 29/05/2013 incluso, premio e i versamenti aggiuntivi che l Investitore-contraente intende investire nel fondo interno Prima Classe 5 e che lo stesso abbia versato prima di tale data, sono investiti dalla Compagnia in via transitoria, al netto dei costi, nel fondo esterno Amundi Funds Money Market Euro. In relazione a tale investimento, la Compagnia non preleverà le commissioni di gestione, salvo che al termine di tale periodo di investimento transitorio, la performance del fondo esterno Amundi Funds Money Market Euro risulti superiore all 1%. Alla data del 14/06/2013, la Compagnia effettuerà un operazione automatica di switch dal fondo esterno Amundi Funds Money Market Euro verso il fondo interno, senza alcun addebito per l Investitorecontraente. Si precisa che tutti i premi e i versamenti aggiuntivi effettuati nel fondo interno Prima Classe 5 dopo la data del 06/06/2013 saranno investiti direttamente in tale fondo alla prima data di valorizzazione del fondo successiva al versamento. In caso di impossibilità ad operare del fondo interno Prima Classe 5 (iniziale o sopravvenuta), la Compagnia manterrà (o trasferirà) i premi e i versamenti aggiuntivi che l Investitore-contraente intende investire nel fondo interno Prima Classe 5 nel fondo esterno o in un altro fondo monetario disponibile a quella data fino alla ricezione di nuove istruzioni dall Investitore-contraente. Salvo diverse istruzioni dell Investitore-contraente, l importo netto di ogni cedola distribuita dal fondo interno Prima Classe 5 sarà reinvestito senza spese nel fondo esterno Amundi Funds Money Market Euro o in un altro fondo monetario disponibile a quella data. CENTRA SOGE-PARTNERS - 30 APRILE 2013 10/13
B) LIMITI Gli investimenti ammissibili per il patrimonio del fondo nonché la definizione dei limiti quantitativi e qualitativi al loro utilizzo sono definiti sulla base della legislazione lussemburghese e, in particolare, della Circolare LC08/1 del Commissariat aux Assurances. Si evidenzia che l investimento del fondo interno Prima Classe 5 avviene in attivi non consentiti dalla normativa italiana in materia di assicurazione sulla vita ma previsti dalla normativa lussemburghese cui la Compagnia stessa è sottoposta ai fini di vigilanza. Il fondo può investire in strumenti finanziari derivati anche non quotati in mercati regolamentati (quali, ad esempio, warrants, EMTN, BMTN e obbligazioni strutturate, certificates). Agli investimenti relativi al fondo si applicano i criteri definiti dai competenti organi della Compagnia. Per realizzare il suo obiettivo di gestione, il fondo può investire in uno o più strumenti finanziari derivati. Il fondo interno Prima Classe 5 può investire in strumenti finanziari emessi da emittenti riconducibili al medesimo gruppo di appartenenza della Società. C) VALORE COMPLESSIVO DEL FONDO Il valore complessivo netto del fondo è pari al valore corrente alla data di riferimento della valutazione delle attività che lo compongono al netto delle eventuali passività. Per il valore delle attività si farà riferimento alle quantità nonché agli ultimi prezzi o valori di mercato disponibili rispetto al giorno di valorizzazione. La Compagnia provvede a determinare il numero delle quote del fondo interno e le frazioni di esse da attribuire ad ogni contratto dividendo i relativi importi conferiti al fondo per il valore unitario della quota relativo al giorno di valorizzazione. Il valore complessivo del fondo è dato dalla differenza fra attività e passività. Le attività sono composte da: tutti gli strumenti finanziari assegnati al fondo per data operazione; la posizione netta di liquidità derivante dal saldo liquido dei depositi bancari alla data di valorizzazione e dalla liquidità impegnata per operazioni da regolare; il dividendo lordo deliberato e messo in pagamento ma non ancora incassato; tutti gli interessi lordi maturati e non percepiti fino al giorno di valorizzazione. Nella determinazione del valore complessivo delle passività vengono inclusi, fra l'altro, le seguenti spese non ancora liquidate: (i) oneri inerenti alla acquisizione ed alla dismissione delle attività del fondo ed ulteriori oneri di diretta pertinenza; (ii) spese di amministrazione e custodia delle attività del fondo dovute alla banca depositaria; (iii) spese di pubblicazione del valore della quota; (iv) spese sostenute per l attività svolta dalla società di revisione. Il fondo interno non matura crediti d imposta. D) COMMISSIONI Sono a carico del fondo le spese, dirette ed indirette, di seguito indicate: - Commissioni di gestione: non applicabili; - Commissioni di banca depositaria, commissioni amministrative, commissioni di agente, spese di revisione: non applicabili; CENTRA SOGE-PARTNERS - 30 APRILE 2013 11/13
- Commissioni di riscatto: in caso di riscatto di somme investite nel fondo interno, la Società applica - a seconda della data in cui interviene il riscatto - le commissioni riportate nella tabella seguente, che vengono calcolate sul controvalore del riscatto. Data del riscatto Commissioni di riscatto Fino al 14/07/2013 6,50% Fino al 14/08/2013 4,67% Fino al 14/09/2013 2,83% Fino al 14/06/2021 1,00% - Commissioni di switch: in caso di switch in uscita dal fondo interno, la Società applica - a seconda della data in cui interviene il riscatto - le commissioni riportate nella tabella seguente, che vengono calcolate sul controvalore delle quote trasferite dal fondo interno in un altro fondo. Data dello switch Commissioni di switch Fino al 14/07/2013 6,50% Fino al 14/08/2013 4,67% Fino al 14/09/2013 2,83% Fino al 14/06/2021 1,00% - Ai predetti costi, devono aggiungersi i costi connessi con l acquisizione e la dismissione degli strumenti finanziari in cui è investito il patrimonio del fondo interno. E) DETERMINAZIONE DEL VALORE DELLA QUOTA La Compagnia calcola il valore unitario della quota dividendo il valore complessivo netto del fondo, per il numero delle quote partecipanti al fondo entrambi relativi al giorno di valorizzazione. Il valore unitario delle quote viene calcolato con frequenza quotidiana e viene pubblicato con cadenza giornaliera ed aggiornamento settimanale sul quotidiano Milano Finanza e sul sito internet della Compagnia all indirizzo www.sogelife-partners.com. Nei giorni in cui, per circostanze di carattere eccezionale esterne alla Società, non sia possibile procedere alla predetta determinazione, la Società calcola il Valore unitario il primo giorno lavorativo utile successivo. F) RENDICONTO ANNUALE DEL FONDO Il fondo redige alla fine dell esercizio annuale il rendiconto della gestione che viene sottoposto al giudizio di una società di revisione. Il rendiconto del fondo viene inviato gratuitamente a tutti gli investitori-contraenti che ne facciano richiesta. CENTRA SOGE-PARTNERS - 30 APRILE 2013 12/13
G) FUSIONE CON FONDI INTERNI DELLA SOCIETÀ Non è prevista la possibilità di fusione con altri fondi interni della Compagnia. H) MODIFICHE AL REGOLAMENTO Eventuali modifiche al presente Regolamento saranno possibili a seguito di adeguamento dello stesso alla normativa primaria e secondaria di settore oppure a fronte di mutati criteri gestionali, con esclusione di quelle meno favorevoli per l Investitore-contraente. Le modifiche saranno tempestivamente notificate a tutti gli investitori-contraenti. L efficacia delle modifiche relative agli adeguamenti normativi decorreranno dalla data di entrata in vigore della normativa stessa; negli altri casi sarà sospesa per novanta giorni dalla data di comunicazione ed entro tale termine gli investitori-contraenti hanno la possibilità di sciogliere il contratto o trasferire le disponibilità presso altro fondo interno senza applicazione di alcuna penalità. CENTRA SOGE-PARTNERS - 30 APRILE 2013 13/13