POPOLARE VITA PREVIDENZA

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1 POPOLARE VITA S.p.A. Gruppo Assicurativo Unipol POPOLARE VITA PREVIDENZA PIANO INDIVIDUALE PENSIONISTICO (PIP) DI TIPO ASSICURATIVO FONDO PENSIONE (Tariffa n 537) Iscritto all Albo tenuto dalla COVIP con il n (Forma pensionistica complementare chiusa al collocamento il 24/07/2013)

2 POPOLARE VITA PREVIDENZA - Piano Individuale Pensionistico (PIP) di tipo assicurativo - Fondo Pensione (tariffa n. 537) INFORMAZIONI SULL ANDAMENTO DELLA GESTIONE (Informazioni aggiornate al 31/12/2013) A. Le politiche di investimento e la gestione dei rischi B. Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento C. Total Expenses Ratio (Ter): costi e spese effettivi Mod EN Ed Pagina 1 di 7

3 Gestione Separata POPOLARE VITA PREVIDENZA (di seguito Gestione Separata) Data di avvio dell operatività della Gestione Separata: 15 Ottobre 2008 Patrimonio netto della Gestione risultante all ultimo rendiconto annuale (euro): A. Le politiche di investimento e la gestione dei rischi Alla data di aggiornamento della presente Nota Informativa risulta conferito mandato di gestione del patrimonio della Gestione Separata a Banca Aletti & C. S.p.A. con sede in via Santo Spirito, Milano (MI) Italia. Nel corso del 2013 si è gestito il portafoglio nell ottica di adeguare la durata finanziaria degli attivi alle scadenze delle polizze sottostanti. Si è pertanto messo in atto un forte aumento della duration con il conseguente innalzamento della redditività della gestione. I nuovi versamenti di capitale sono stati investiti in debito governativo Italia con scadenze superiori ai 10 anni ed in titoli obbligazionari corporate europei, privilegiando emissioni di società appartenenti ai settori industriali e finanziari. Inoltre, si sono realizzate operazioni di compravendita dai titoli governativi Italia a tasso variabile e titoli di emittenti sovranazionali a favore di BTP al fine di incrementare la redditività ordinaria della gestione separata e la scadenza dei titoli in gestione. Non sono presenti investimenti azionari. Nell attuazione della politica d investimento non sono stati presi in considerazione aspetti sociali, etici ed ambientali. Le tabelle che seguono forniscono informazioni sulla composizione degli attivi della Gestione Separata risultante dall ultimo rendiconto annuale certificato. Investimento per tipologia di strumento finanziario Tipologia di Categoria Area Valuta strumenti finanziari Emittenti Geografica Percentuale Titoli di Stato Italia Eur Governativi Europa 80,16% Titoli di Stato Estero Eur Governativi Europa 0,42% Obbligazioni ordinarie Eur Societari Europa 9,91% Obbligazioni ordinarie Eur Societari Nordamerica 0,83% Liquidità ,68% Totale 100,00% Altre informazioni rilevanti Liquidità (in % del patrimonio della Gestione) 8,68% Esposizione valutaria (in % del patrimonio della Gestione) 0,00% Duration media finanziaria del portafoglio in anni 8,479 Di seguito vengono fornite informazioni circa il dato di turnover di portafoglio. Il turnover di portafoglio è un indicatore che esprime la quota del portafoglio della Gestione Separata che, nel periodo di riferimento, è stata ruotata ovvero sostituita con altri titoli o forme di investimento. Per l anno 2013, si è registrato un turnover di portafoglio della Gestione Separata pari a 0,37 (*). (*) A partire dall anno 2011 la modalità di calcolo dell indicatore è stata uniformata alle disposizioni emanate dalla COVIP. Detto indicatore è calcolato come rapporto tra il valore minimo individuato tra quello degli acquisti e quello delle vendite di strumenti finanziari effettuati nell anno e il patrimonio medio della Gestione Separata. Il suddetto indicatore non tiene conto dell operatività in derivati effettuata durante l esercizio. A parità di altre condizioni, elevati livelli di turnover possono implicare più elevati costi di transazione con conseguente riduzione dei rendimenti netti. Si precisa, a titolo esemplificativo, che un livello di turnover di 0,1 significa che il 10% del portafoglio Mod EN Ed Pagina 2 di 7

4 è stato, durante l anno, sostituito con nuovi investimenti e che un livello pari a 1 significa che tutto il patrimonio è stato, durante l anno, oggetto di disinvestimento e reinvestimento. B. Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento Di seguito sono riportati i dati storici di rischio/rendimento della Gestione Separata confrontati con i corrispondenti dati relativi al Tasso medio di rendimento lordo annuo dei titoli di Stato e delle obbligazioni, che rappresenta il parametro oggettivo a cui si può fare riferimento per confrontare i risultati della Gestione Separata. Si precisa che: i rendimenti riportati sono relativi ad anni interi; i dati di rendimento relativi a frazioni di anno non trovano quindi rappresentazione; i dati di rendimento non includono i costi gravanti direttamente sugli Aderenti; per il confronto, viene adottato il rendimento annuo dalla Gestione Separata effettivamente retrocesso (attribuito) agli Aderenti, che risente degli oneri gravanti sul patrimonio della Gestione Separata medesima e non contabilizzati nell andamento del su indicato parametro oggettivo di riferimento. Con la seguente rappresentazione grafica a barre si illustra il rendimento medio annuo lordo dei titoli di Stato e delle obbligazioni rilevato in ciascuno degli ultimi 10 anni solari e, in conseguenza della data di avvio dell operatività della Gestione Separata, il rendimento annuo della Stessa effettivamente retrocesso (attribuito) agli Aderenti negli ultimi 5 anni solari. Rendimento annuo della Gestione Separata e dei Titoli di Stato e delle Obbligazioni Si precisa che a partire dall anno 2005 i Tassi medi di rendimento lordo sono riferiti ai soli Titoli di Stato. La seguente tabella riporta il Tasso medio di rendimento lordo annuo composto dei titoli di Stato e delle obbligazioni riferito agli ultimi 3, 5 e 10 anni solari e, in conseguenza della data di avvio dell operatività della Gestione Separata, il tasso di rendimento medio annuo composto della Stessa effettivamente retrocesso (attribuito) agli Aderenti riferito agli ultimi 3 e 5 anni solari. Viene riportata anche la relativa Volatilità, con riferimento agli stessi periodi. Mod EN Ed Pagina 3 di 7

5 Periodo Rendimento Volatilità storica medio annuo composto Titoli di Stato e Titoli di Stato e Gestione Separata Gestione Separata obbligazioni (*) obbligazioni (*) Ultimi 3 anni ( ) 2,33% 4,29% 0,30% 3.25% Ultimi 5 anni ( ) 2,21% 3,95% 0,27% 2,95% Ultimi 10 anni ( ) n.d. 3,92% n.d. 2,47% (*)Si precisa che a partire dall anno 2005 i Tassi medi di rendimento lordo sono riferiti ai soli Titoli di Stato. I rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri. C. Total Expenses Ratio (Ter): costi e spese effettivi Il Total Expenses Ratio (TER) è un indicatore che esprime i costi sostenuti nell anno considerato in percentuale del patrimonio di fine anno. Nel calcolo del TER vengono presi in considerazione tutti i costi effettivamente sostenuti in relazione all attività di gestione (finanziaria e amministrativa), ad eccezione degli oneri di negoziazione e degli oneri fiscali. Viene inoltre fornita evidenza separata dell incidenza media sul patrimonio della Gestione Separata degli oneri direttamente a carico degli Aderenti. Gestione Separata POPOLARE VITA PREVIDENZA Oneri di gestione finanziaria: per rendimento non retrocesso agli Aderenti 1,03% 1,46% 1,13% Altri oneri gravanti sul patrimonio 0,04% 0,00% 0,00% Totale parziale 1,07% 1,46% 1,13% Oneri direttamente a carico degli Aderenti 1,46% 1,07% 1,23% Totale generale 2,53% 2,53% 2,36% Il TER esprime un dato medio della Gestione Separata e non è pertanto rappresentativo dell incidenza dei costi sulla Posizione Individuale del singolo Aderente. Fondo Interno POPOLARE VITA VALUE (di seguito Fondo Interno) Data di avvio dell operatività del Fondo Interno: 12/11/2008 Patrimonio netto al 31/12/2013 (euro): ,12 A. Le politiche di investimento e la gestione dei rischi Alla data di aggiornamento della presente Nota Informativa risulta conferito mandato di gestione del patrimonio del Fondo Interno a Banca Aletti & C. S.p.A. con sede in via Santo Spirito, Milano (Italia). Nel corso del 2013 il peso relativo rispetto al benchmark della componente azionaria è variata da un minimo del 98,5% del primo trimestre ad un massimo del 110% dell ultimo trimestre dell anno appena concluso. L incremento dell esposizione al rischio azionario è stato posto in essere in modo progressivo durante l anno per cogliere il trend al rialzo del mercato. Il portafoglio risulta essere investito prevalentemente nelle azioni che compongono il benchmark (composto da 20 azioni europee con un approccio value ), senza l utilizzo di ETF/Sicav. Per quanto riguarda la componente del benchmark che presenta una capitalizzazione bassa ed il cui peso è pari a circa 12% del portafoglio, sono stati utilizzati titoli alternativi rispettando la scomposizione settoriale. La parte obbligazionaria è investita in titoli di Stato italiani a breve scadenza. Nell attuazione della politica d investimento non sono stati presi in considerazione aspetti sociali, etici ed ambientali. Le tabelle che seguono forniscono informazioni sulla composizione degli attivi del Fondo Interno con riferimento alla fine dell anno solare Mod EN Ed Pagina 4 di 7

6 Principali tipologie di strumenti finanziari Tipologia di Area Valuta Categoria Emittenti strumenti finanziari Geografica Percentuale Titoli di Stato EUR Governativi Europa 8,68% Titoli azionari EUR Societari Europa 59,99% Titoli azionari CHF Societari Europa 21,08% Depositi bancari in conto corrente EUR - - 4,82% Depositi bancari in conto corrente CHF - - 3,28% Altre informazioni rilevanti Liquidità (in % del patrimonio del Fondo Interno) 8,11% Esposizione valutaria (in % del patrimonio del Fondo Interno) 24,37% Duration media finanziaria del portafoglio in anni 0,335 Di seguito vengono fornite informazioni circa il dato di turnover di portafoglio. Il turnover di portafoglio è un indicatore che esprime la quota del portafoglio del Fondo Interno che, nel periodo di riferimento, è stata ruotata ovvero sostituita con altri titoli o forme di investimento. Per l anno 2013, si è registrato un turnover di portafoglio del Fondo Interno pari a 0,91 (*). (*) A partire dall anno 2011 la modalità di calcolo dell indicatore è stata uniformata alle disposizioni emanate dalla COVIP. Detto indicatore è calcolato come rapporto tra il valore minimo individuato tra quello degli acquisti e quello delle vendite di strumenti finanziari effettuati nell anno e il patrimonio medio del Fondo Interno. Il suddetto indicatore non tiene conto dell operatività in derivati effettuata durante l esercizio. A parità di altre condizioni, elevati livelli di turnover possono implicare più elevati costi di transazione con conseguente riduzione dei rendimenti netti. Si precisa, a titolo esemplificativo, che un livello di turnover di 0,1 significa che il 10% del portafoglio è stato, durante l anno, sostituito con nuovi investimenti e che un livello pari a 1 significa che tutto il patrimonio è stato, durante l anno, oggetto di disinvestimento e reinvestimento. B. Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento Di seguito sono riportati i dati storici di rischio/rendimento del Fondo Interno confrontati con i dati relativi alla composizione di indici (MTS Italy BOT Ex-Bank of Italy e DJ STOXX STRONG VALUE 20 RETURN INDEX) che costituisce il parametro oggettivo di riferimento (Benchmark). Si precisa che: i rendimenti riportati sono relativi ad anni interi; i dati di rendimento relativi a frazioni di anno non trovano quindi rappresentazione; i dati di rendimento non includono i costi gravanti direttamente sugli Aderenti; la performance del Fondo Interno riflette gli oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel Benchmark. Il seguente grafico a barre rappresenta la misura del Benchmark (20,00% MTS Italy BOT Ex-Bank of Italy e 80,00% DJ STOXX STRONG VALUE 20 RETURN INDEX) rilevata in ciascuno degli ultimi 10 anni solari e, in conseguenza della data di avvio dell operatività del Fondo Interno, il rendimento annuo dello Stesso nel corso degli ultimi 5 anni solari. Mod EN Ed Pagina 5 di 7

7 Rendimento annuo del Fondo e del Benchmark Di seguito vengono riportati i dati di rendimento medio annuo composto del Benchmark riferiti agli ultimi 3, 5 e 10 anni solari e, in conseguenza della data di avvio dell operatività del Fondo Interno, i dati di rendimento medio annuo composto dello Stesso riferiti agli ultimi 3 e 5 anni solari. Viene riportata anche la relativa Volatilità con riferimento agli stessi periodi. Rendimento Periodo medio annuo composto Volatilità storica Fondo Interno Benchmark Fondo Interno Benchmark Ultimi 3 anni ( ) 3,91% 5,06% 17,60% 18,36% Ultimi 5 anni ( ) 6,75% 11,11% 15,35% 17,62% Ultimi 10 anni ( ) n.d. 6,21% n.d. 20,81% I rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri. C. Total Expenses Ratio (Ter): costi e spese effettivi Il Total Expenses Ratio (TER) è un indicatore che esprime i costi sostenuti nell anno considerato in percentuale del patrimonio di fine anno. Nel calcolo del TER vengono presi in considerazione tutti i costi effettivamente sostenuti in relazione all attività di gestione (finanziaria e amministrativa), ad eccezione degli oneri di negoziazione e degli oneri fiscali. Viene inoltre fornita evidenza separata dell incidenza media sul patrimonio del Fondo Interno degli oneri direttamente a carico degli Aderenti. Fondo Interno POPOLARE VITA VALUE Oneri di gestione finanziaria 1,20% 1,21% 1,28% - di cui per commissioni di gestione finanziaria 1,20% 1,21% 1,28% - di cui per commissioni di incentivo Altri oneri gravanti sul patrimonio 0,01% 0,34% 0,36% Totale parziale 1,21% 1,55% 1,64% Oneri direttamente a carico degli Aderenti 1,46% 1,07% 1,23% Totale generale 2,67% 2,62% 2,87% Mod EN Ed Pagina 6 di 7

8 Il TER esprime un dato medio del Fondo Interno e non è pertanto rappresentativo dell incidenza dei costi sulla Posizione Individuale del singolo Aderente. Mod EN Ed Pagina 7 di 7

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