E T F MESSAGGIO PUBBLICITARIO MAGGIO 2013 Lyxor è il 1 gestore di in Italia per Contratti (66%) e Controvalore (55%) (fonte: Borsa Italiana, anno 2012) Per tutti i : a) ~100% investimento in Titoli fisici; b) No prestito titoli i ; c) ~0% esposizione in derivati ii ; d) 100% trasparenza giornaliera sul sito iii.
Nome L I Q U I D I T À ( E u r o ) DEPOSITO in Euro (EONIA) EONIA Investable Come un Deposito, ogni giorno l'indice capitalizza i nuovi interessi calcolati sul tasso EONIA della BCE (l'indice non può perdere valore) Euro Cash LEONIA IM LEONIA.MI FR0010510800 13/09/2007 EMTSDEOI EMTSDEOI= dal 13/09/2007 0,035% B O T BOT MTS Italy Treasury BOT 6M Circa 13 BOT dello Stato italiano con scadenza tra 2 e 12 mesi BOT 6M (MTS Italy Treasury BOT 6 Months) BOT6M IM BOT6M.MI FR0011360676 30/11/2012 MTSI65 MTSI65= dal 30/11/2012 0,15% B T P 1-3 A N N I BTP 1-3 ANNI MTS Italy Government Index (1-3yr) Circa 13 BTP dello Stato italiano con scadenza tra 1 e 3 anni MTS BTP 1-3Y Italy BTP13 IM BTP13.MI FR0011313741 21/09/2012 MTSIA5 MTSIA5= dal 21/09/2012 T I T O L I D I S TAT O " A A A - A A " ( E u r o ) "AAA - AA" Highest Rated Macro Weighted (All-Maturity) Circa 132 Titoli di Stato in Euro con, ad oggi, rating "AAA" o "AA+" di tutte le scadenze, Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond EMAAA IM EMAAA.MI FR0010820258 06/01/2009 EAAAG5 EAAAG5= dal 02/12/2011 [Note Ae, Ah e Av] - Replica Fisica senza prestito titoli** "AAA - AA" Highest Rated Macro Weighted (1-3 years) Circa 29 Titoli di Stato in Euro con, ad oggi, rating "AAA" o "AA+" e scadenza tra 1 e 3 anni, dei paesi dell'area Euro Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond 1-3Y AAA13 IM AAA13.MI FR0011146315 25/11/2011 EAAAA5 EAAAA5= dal 25/11/2011 [Note Aw] - Replica Fisica senza prestito titoli** "AAA - AA" Highest Rated Macro Weighted (3-5 years) Circa 29 Titoli di Stato in Euro con, ad oggi, rating "AAA" o "AA+" e scadenza tra 3 e 5 anni, dei paesi dell'area Euro Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond 3-5Y AAA35 IM AAA35.MI FR0011146349 25/11/2011 EAAAB5 EAAAB5= dal 25/11/2011 [Note Az] - Replica Fisica senza prestito titoli** "AAA - AA" Highest Rated Macro Weighted (5-7 years) Circa 14 Titoli di Stato in Euro con, ad oggi, rating "AAA" o "AA+" e scadenza tra 5 e 7 anni, dei paesi dell'area Euro Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond 5-7Y AAA57 IM AAA57.MI FR0011146356 25/11/2011 EAAAC5 EAAAC5= dal 25/11/2011 [Note Ba] - Replica Fisica senza prestito titoli** T I T O L I D I S TAT O ( E u r o ) Eurozone All-Maturity Index Circa 123 Titoli di Stato in Euro, con scadenze da 1 a 30 anni, con rating "investment grade" (esclusi Grecia e Portogallo) Global EMG IM MTX.MI FR0010028860 09/12/2003 EMIEG5 EMIEG5= [Note Ah e Ao] Eurozone 1-3Y Index Circa 17 Titoli di Stato in Euro, con scadenza tra 1 e 3 anni, con rating "investment grade" (esclusi Grecia e Portogallo) 1-3Y EM13 IM EM13.MI FR0010222224 22/09/2005 EMIEA5 EMIEA5= [Note Ah e Ao] Eurozone 3-5Y Index Circa 18 Titoli di Stato in Euro, con scadenza tra 3 e 5 anni, con rating "investment grade (esclusi Grecia e Portogallo) 3-5Y EM35 IM EM35.MI FR0010037234 28/01/2004 EMIEB5 EMIEB5= [Note Ah e Ao] Eurozone 5-7Y Index Circa 17 Titoli di Stato in Euro, con scadenza tra 5 e 7 anni, con rating "investment grade" (esclusi Grecia e Portogallo) 5-7Y EM57 IM EM57.MI FR0010411413 18/01/2007 EMIEC5 EMIEC5= [Note Ah e Ao] Eurozone 7-10Y Index Circa 18 Titoli di Stato in Euro, con scadenza tra 7 e 10 anni, con rating "investment grade" (esclusi Grecia e Portogallo) 7-10Y EM710 IM EM710.MI FR0010411439 18/01/2007 EMIED5 EMIED5= [Note Ah e Ao] Eurozone 10-15Y Index Circa 14 Titoli di Stato in Euro, con scadenza tra 10 e 15 anni, (esclusi Grecia e Portogallo) 10-15Y EM1015 IM EM1015.MI FR0010037242 28/01/2004 EMIEE5 EMIEE5= [Note Ah e Ao] Eurozone 15+Y Index Circa 39 Titoli di Stato in Euro, con scadenza oltre 15 anni, con rating "investment grade" (esclusi Grecia e Portogallo) 15+Y EM15 IM EM15.MI FR0010481093 20/06/2007 EMIEF5 EMIEF5= [Note Ah e Ao] 2
Nome I N F L A Z I O N E - T I T O L I D I S TAT O ( E u r o ) INFLAZIONE Eurozone Inflation-Linked Bond Index Circa 26 Titoli di Stato in Euro, indicizzati all'inflazione, con rating "investment grade" (esclusi Grecia e Portogallo) Inflation Linked Investment Grade EMI IM MTI.MI FR0010174292 15/04/2005 EMIGIG5 EMIGIG5= [Note Ah e Ao] T I T O L I D I S TAT O d e g l i U. S. A. ( U S D ) (USD) Markit iboxx $ Treasuries 1-3Y Circa 73 U.S. Treasuries in USD con scadenza tra 1 e 3 anni iboxx $ Treasuries 1-3Y US13 IM US13.MI FR0010960955 10/11/2010 ITRR1T3.IBBUS027F dal 10/11/2010 (USD) Markit iboxx $ Treasuries 5-7Y Circa 38 U.S. Treasuries in USD con scadenza tra 5 e 7 anni iboxx $ Treasuries 5-7Y US57 IM US57.MI FR0010961011 10/11/2010 ITRR5T7.IBBUS0285 dal 10/11/2010 (USD) Markit iboxx $ Treasuries 10Y+ Circa 38 U.S. Treasuries in USD con scadenza oltre 10 anni iboxx $ Treasuries 10Y+ US10 IM US10.MI FR0010961003 10/11/2010 ITRR10Y.IBBUS027D dal 10/11/2010 T I T O L I D I S TAT O d i PA E S I E M E R G E N T I ( U S D ) di Paesi Emergenti (USD) Markit iboxx USD Liquid Emerging Markets Sovereigns 38 Titoli di Stato di Paesi Emergenti, in USD, attualmente con rating da A a B iboxx $ Liquid Emerging Markets Sovereigns EMKTB IM EMKTB.MI FR0010967323 06/12/2010 IBOXUSLT.IBXXUSLT dal 06/12/2010 C O R P O R AT E B O N D ( E u r o ) CORPORATE BOND Markit iboxx Liquid Corporates 40 obbligazioni societarie mondiali in Euro "investment grade" ad alta liquidità Euro Corporate Bond CRPE IM CRPE.MI FR0010737544 02/04/2009 IB8A.IB8A [Nota Ai] CORPORATE BOND Ex-Financial Markit iboxx Liquid Corporates Ex-Financial 20 obbligazioni societarie mondiali in Euro "investment grade" ad alta liquidità escluso il settore finanziario Euro Corporate Bond Ex-Financial CBEF IM CBEF.MI FR0010814236 04/11/2009 IB8B.IB8B [Nota Ai] H I G H Y I E L D E X F I N A N C I A L ( E u r o ) HIGH YIELD EX FINANCIAL - Corporate Bond ad Alto Rendimento Markit iboxx EUR Liquid High Yield 30 Ex-Financial 30 obbligazioni societarie mondiali, escluso il settore finanziario, in Euro ad alta liquidità, con rating "non investment grade" (da BB+ a CCC-) iboxx Liquid High Yield 30 Ex-Financial HY IM HY.MI FR0010975771 06/01/2011 IBOXLH3T.IBLEH0003 dal 06/01/2011 [Nota U] 0,45% B U N D F U T U R E BUND FUTURE - Double Short (-2x) SGI Daily Double Short BUND Ogni giorno circa la performance doppia e inversa (-2x) del Bund Future + rateo tasso Eonia [Nota Q] Daily Double Short BUND BUND2S IM BUND2S.MI FR0010869578 09/04/2010 DSFBI.DSFBI dal 09/04/2010 [Nota I] BUND FUTURE - Leva (+2x) SGI Daily Leveraged BUND Ogni giorno circa la performance doppia (+2x) del Bund Future + rateo tasso Eonia [Nota Q] Daily Leveraged BUND BUND2L IM BUND2L.MI FR0011023654 27/04/2011 SGIXDLBU.SGIXDLBU dal 27/04/2011 B T P F U T U R E BTP FUTURE - Double Short (-2x) SGI Daily Double Short BTP Ogni giorno circa la performance doppia e inversa (-2x) del BTP Future + rateo tasso Eonia [Nota Q] Daily Double Short BTP BTP2S IM BTP2S.MI FR0011023621 27/04/2011 SGIXDSBT.SGIXDSBT dal 27/04/2011 [Nota I] BTP FUTURE - Leva (+2x) SGI Daily Leveraged BTP Ogni giorno circa la performance doppia (+2x) del BTP future + rateo tasso Eonia [Nota Q] Daily Leveraged BTP BTP2L IM BTP2L.MI FR0011023639 27/04/2011 SGIXDLBT.SGIXDLBT dal 27/04/2011 3
Nome PA E S I S V I L U P PAT I ( S i n g o l i P a e s i ) ITALIA FTSE MIB Circa 40 società quotate su Borsa Italiana FTSE MIB MIB IM MIB.MI FR0010010827 04/11/2003 FTSEMIBN.TRIFTSEMIBN Luglio e [Note O e Am] 0,35% GERMANIA DAX 30 società quotate sulla borsa tedesca (Deutsche Boerse) DAX DAXX IM DAXX.MI LU0252633754 01/06/2006 DAX.GDAXI [Nota C] 0,15% UK (Regno Unito) FTSE 100 100 società quotate sul London Stock Exchange FTSE 100 FTS100 IM FTS100.MI FR0010438127 03/04/2007 TUKXG.TFTSE dal 07/05/2010 [Nota T] GIAPPONE TOPIX Gross Circa 1.696 società quotate sulla Borsa di Tokyo Japan (TOPIX) JPN IM JPN.MI FR0010245514 10/11/2005 TPXDDVD.TOPXDV Giugno e [Nota Ac e G] 0,45% U.S.A. 500 società quotate USA SPX IM LYXSP.MI LU0496786574 26/03/2010 SPTR500N.SPXNTR dal 06/04/2011 Giugno e [Note B e C] U.S.A. MSCI USA Circa 604 società quotate USA MSCI USA LUSA IM LUSA.MI FR0010296061 23/03/2006 NDDUUS.dMIUS00000NUS dal 06/04/2011 Giugno e [Nota B e G] U.S.A. NASDAQ-100 100 società quotate non finanziarie del mercato NASDAQ NASDAQ-100 UST IM USTE.MI FR0007063177 07/09/2001 XNDXNNR.XNDXNNR [Note E e Am] U.S.A. Dow Jones Industrial Average 30 società quotate USA Dow Jones Industrial Average DJE IM DJE.MI FR0007056841 05/04/2001 DJINR.DJINR dal 06/04/2011 Giugno e [Nota B] 0,50% U.S.A. Russell 2000 Net 30% 2.000 società quotate USA small cap Russell 2000 RUS2 IM RUS2.MI FR0011119221 27/10/2011 RU20N30U.RUTNU dal 27/10/2011 AUSTRALIA S&P/ASX 200 200 società australiane quotate sull'australian Stock Exchange (ASX) Australia (S&P ASX 200) AUST IM AUST.MI LU0496786905 26/03/2010 ASN51.AXNT Giugno e [Note Ac e C] CANADA S&P/TSX 60 60 società canadesi quotate sul Toronto Stock Exchange (TSX) Canada (S&P TSX 60) CAN IM LYCAN.MI LU0496786731 26/03/2010 SPTSX60N.SPTSEN Luglio* [Note Ac e C] GRECIA FTSE/ATHEX 20 20 società greche quotate sulla Borsa di Atene FTSE ATHEX 20 GRC IM LGRE.MI FR0010405431 05/01/2007 FTASETR.FTSENTR dal 01/12/2011 Luglio* [Nota Al] 0,45% PA E S I S V I L U P PAT I ( A r e e G e o g r a f i c h e ) EUROPA (Area Euro) EURO STOXX 50 Net Return 50 società quotate EURO STOXX 50 MSE IM MSE.MI FR0007054358 19/02/2001 SX5T.STOXX50ER dal 16/05/2011 Luglio e [Nota Aa e G] EUROPA MSCI EUROPE Circa 436 società quotate europee MSCI Europe MEU IM MEU.MI FR0010261198 10/01/2006 M7EU.MIEU00000NEU dal 01/04/2011 Luglio e [Nota A e G] EUROPA (Area Euro) MSCI EMU Circa 238 società quotate dei paesi Area Euro MSCI EMU EMU IM LXEMU.MI FR0007085501 06/08/2003 M7EM.MIEM00000NEU dal 01/04/2011 Luglio e [Nota A, G e H] MONDO MSCI All Country World NR Circa 2.431 società quotate mondiali di 45 diversi Paesi di cui 24 Paesi sviluppati e 21 in via di sviluppo MSCI All Country World ACWI IM LYACWI.MI FR0011079466 05/09/2011 M1WD.MIWD00000NUS dal 05/09/2011 0,45% MONDO Circa 1.610 società quotate mondiali di 25 paesi sviluppati [Nota F] WLD IM WLD.MI FR0010315770 26/04/2006 NDDUWI.dMIWO00000NUS Luglio e [Nota Ac] 0,45% MONDO Dow Jones Global Titans 50 50 società quotate mondiali Dow Jones Global Titans 50 MGT IM MGT.MI FR0007075494 17/09/2002 DJGTE.DJGTE Luglio e 4
Nome E M E R G I N G M A R K E T S ( S i n g o l i P a e s i ) CINA Hang Seng China Enterprises Index Circa 40 H-Shares di società cinesi quotate su Hong Kong China Enterprise (HSCEI) CINA IM CINA.MI FR0010204081 21/07/2005 HSI 21.HSCEDV INDIA MSCI India Circa 73 società quotate dell'india MSCI India INDI IM INDI.MI FR0010361683 25/10/2006 NDEUSIA.dMIIN00000NUS [Nota Ac] 0,85% BRASILE ibovespa Circa 69 società quotate del Brasile Brazil (ibovespa) BRA IM BRA.MI FR0010408799 24/01/2007 IBOV.BVSP RUSSIA Dow Jones Russia GDR (Price Return) 18 Global Depositary Receipts su azioni russe quotate sul LSE LYXOR RUSSIA (Dow Jones Russia GDR) RUS IM LRUS.MI FR0010326140 20/06/2006 DJRUSGD.DJRUSGD [Nota Ap] HONG KONG Hang Seng Index Circa 50 società (non cinesi) quotate su Hong Kong Hong Kong (HSI) HK IM HK.MI FR0010361675 26/09/2006 HSI 1.HSIDV Luglio e TAIWAN MSCI TAIWAN Circa 114 società quotate di Taiwan MSCI Taiwan TWN IM TWNL.MI FR0010444786 28/03/2007 NDEUSTW.dMITW00000NUS [Nota Ac] SUD AFRICA FTSE JSE TOP 40 NET TRI 42 società quotate del Sud Africa SOUTH AFRICA (FTSE JSE TOP 40) SAFRI IM SAFRI.MI FR0010464446 05/06/2007 TJNOU.FTJN0U dal 31/10/2012 [Nota Ad] COREA MSCI KOREA Circa 104 società quotate della Corea MSCI Korea KOR IM KOR.MI FR0010361691 26/09/2006 MXKR.MSCIKR TURCHIA Dow Jones TURKEY Titans 20 20 società quotate della Turchia Turkey TUR IM LTUR.MI FR0010326256 11/08/2006 TR20DT.TR20DT MALESIA MSCI MALAYSIA Circa 42 società quotate della Malesia MSCI Malaysia MAL IM MALA.MI FR0010397554 11/03/2008 NDDUMAF.dMIMY00000NUS INDONESIA MSCI Indonesia NR Circa 26 società quotate dell'indonesia Msci Indonesia INDO IM INDO.MI FR0011067511 04/07/2011 M0ID.MIID00000NUS dal 04/07/2011 0,55% TAILANDIA SET 50 NR 50 società quotate della Tailandia Thailand TAI IM TAI.MI FR0011067529 04/07/2011 SET50NTR.SET50NETRI dal 04/07/2011 0,45% EMERGING MARKETS (Aree Geografiche) MERCATI EMERGENTI MSCI Emerging Markets Circa 821 società quotate di 25 paesi emergenti (Nota L) MSCI Emerging Markets EMKT IM EMKT.MI FR0010429068 18/04/2007 NDUEEGF.dMIEF00000NUS [Nota G e Ac] 0,55% ASIA - PACIFICO MSCI AC Asia Pacific Ex Japan Circa 683 società quotate di 12 paesi dell'area Asia- Pacifico, escluso il Giappone (Nota D) MSCI AC Asia-Pacific ex Japan AEJ IM AEJ.MI FR0010312124 26/04/2006 NDUECAPF.dMISX00000NUS [Nota G e Ac] ASIA MSCI AC Asia Ex Japan 609 società quotate più liquide e capitalizzate dell'area Asia, escluso il Giappone LYXOR MSCI AC Asia Ex Japan APEX IM LAPEX.MI FR0010652867 03/10/2008 NDUECAXJ.dMIAX00000NUS [Nota An] 0,50% AMERICA LATINA MSCI EM Latin America Circa 145 società quotate di 6 paesi dell'america Centrale e Meridionale (Nota M) MSCI EM Latin America LATAM IM LATAM.MI FR0010410266 15/05/2007 NDUEEGFL.dMILA00000NUS AFRICA SGI Pan Africa 30 società quotate dell'africa (10 Nord Africa, 10 Africa Sub-sahariana, 10 Sud Africa) Pan Africa LAFRI IM LAFRI.MI FR0010636464 12/09/2008 SGIXPAE.SGIXPAE 0,85% EST EUROPA CECE EUR Circa 25 società quotate di Polonia, Ungheria e Repubblica Ceca Eastern Europe (CECE NTR EUR) EST IM LYEE.MI FR0010204073 21/07/2005 CECENTRE.CECENTRE 0,50% 5
Nome S E T T O R I ( E u r o p a ) Automobilistico e Componentistica Automobiles & Parts Circa 14 società quotate europee del Automobiles & Parts AUTP IM AUTP.MI FR0010344630 SXAR.SXAR Bancario Banks Circa 46 società quotate europee del Banks BNK IM LYXBNK.MI FR0010345371 25/08/2006 SX7R.SX7R Materie Prime Basic Resources Circa 29 società quotate europee del Basic Resources BRES IM BRES.MI FR0010345389 25/08/2006 SXPR.SXPR Chimico Chemicals Circa 24 società quotate europee del Chemicals CHM IM CHM.MI FR0010345470 25/08/2006 SX4R.SX4R Edile e Laterizi Construction & Materials Circa 24 società quotate europee del Construction & Materials CST IM DJST.MI FR0010345504 25/08/2006 SXOR.SXOR Servizi Finanziari Financial Services Circa 30 società quotate europee del Financial Services FINS IM FINS.MI FR0010345363 SXFR.SXFR Alimentare Food & Beverage Circa 28 società quotate europee del Food & Beverage FOO IM DJFOO.MI FR0010344861 SX3R.SX3R Farmaceutico Health Care Circa 35 società quotate europee del Health Care HLT IM LYXHEA.MI FR0010344879 SXDR.SXDR Beni e Servizi Industriali Industrial Goods & Services Circa 105 società quotate europee del Industrial Goods & Services INDG IM INDG.MI FR0010344887 SXNR.SXNR Assicurativo Insurance Circa 33 società quotate europee del Insurance INS IM LYYQ.MI FR0010344903 SXIR.SXIR Mezzi di Comunicazione Media Circa 28 società quotate europee del Media MDA IM MDA.MI FR0010344929 SXMR.SXMR Energetico (Petrolio e Gas) Oil & Gas Circa 32 società quotate europee del Oil & Gas OIL IM LYXOIL.MI FR0010344960 25/10/2006 SXER.SXER Articoli Personali e Casalinghi Personal & Household Goods Circa 29 società quotate europee del Personal & Household Goods PHG IM LYXPER.MI FR0010344978 SXQR.SXQR Distribuzione Retail Circa 24 società quotate europee del Retail RTA IM RTA.MI FR0010344986 25/08/2006 SXRR.SXRR Tecnologia Technology Circa 26 società quotate europee del Technology TNO IM LYXTNO.MI FR0010344796 SX8R.SX8R Telecomunicazioni Telecommunications Circa 20 società quotate europee del Telecommunications TELE IM TELE.MI FR0010344812 25/08/2006 SXKR.SXKR Viaggi e Tempo Libero Travel & Leisure Circa 21 società quotate europee del Travel & Leisure TRVL IM TRVL.MI FR0010344838 25/08/2006 SXTR.SXTR Servizi di Pubblica Utilità Utilities Circa 26 società quotate europee del Utilities UTI IM LYXUTI.MI FR0010344853 25/08/2006 SX6R.SX6R 6
Nome SETTORI (Mondo) Servizi di Pubblica Utilità Utilities Circa 82 società quotate mondiali del Utilities TR UTIW IM LUTIW.MI LU0533034558 12/08/2010 M1WO0UL.dMIWO0UT00NUS [Nota C] dal 12/08/2010 Edile e Laterizi Materials Circa 146 società quotate mondiali del Materials TR MATW IM LMATW.MI LU0533033824 12/08/2010 M1WO0ML.dMIWO0MT00NUS [Nota C] dal 12/08/2010 Telecomunicazioni Telecommunication Services Circa 48 società quotate mondiali del Telecommunication Services TR TELEW IM TELEW.MI LU0533034129 16/08/2010 M1WO0TC.dMIWO0TC00NUS [Nota C] dal 16/08/2010 Tecnologia Information Technology Circa 147 società quotate mondiali del Information Technology TR TNOW IM LTNOW.MI LU0533033667 16/08/2010 M1WO0IT.dMIWO0IT00NUS dal 16/08/2010 [Nota C] Farmaceutico Health Care Circa 116 società quotate mondiali del Health Care TR HLTW IM LHLTW.MI LU0533033238 19/08/2010 M1WO0HC.dMIWO0HC00NUS [Nota C] dal 19/08/2010 Industriale Industrial Circa 259 società quotate mondiali del Industrial TR INDGW IM INDGW.MI LU0533033402 19/08/2010 M1WO0IN.dMIWO0IN00NUS dal 19/08/2010 [Nota C] Energetico Energy Circa 118 società quotate mondiali del Energy TR ENERW IM ENERW.MI LU0533032420 19/08/2010 M1WO0EN.dMIWO0EN00NUS [Nota C] dal 19/08/2010 Finanziario Financials Circa 330 società quotate mondiali del Financials TR FINSW IM LFINSW.MI LU0533032859 23/08/2010 M1WO0FN.dMIWO0FN00NUS [Nota C] dal 23/08/2010 dei Beni di Consumo Discrezionali Consumer Discretionary Circa 239 società quotate mondiali del Consumer Discretionary TR DISW IM LDISW.MI LU0533032008 23/08/2010 M1WO0CD.dMIWO0CD00NUS [Nota C] dal 23/08/2010 dei Beni di Consumo Primari Consumer Staples Circa 125 società quotate mondiali del Consumer Staples TR STAW IM LSTAW.MI LU0533032263 23/08/2010 M1WO0CS.dMIWO0CS00NUS [Nota C] dal 23/08/2010 7
Nome S E T T O R I ( U. S. A. ) Finanziario Capped 20% Financials Circa 81 società quotate USA del Capped Financials Sector FINSU IM FINSU.MI FR0011192723 10/02/2012 SPSUFN.SPSUFN dal 10/02/2012 Industriale Capped 20% Industrials Circa 60 società quotate USA del Capped Industrials Sector INDGU IM INDGU.MI FR0011192749 14/02/2012 SPSUIN.SPSUIN Edile e Laterizi Capped 20% Materials Circa 30 società quotate USA del Capped Materials Sector MATU IM MATU.MI FR0011192780 14/02/2012 SPSUMN.SPSUMN dei Beni di Consumo Discrezionali Capped 20% Consumer Discretionary Circa 80 società quotate USA del Capped Consumer Discretionary Sector DISU IM DISU.MI FR0011192681 10/02/2012 SPSUCDN.SPSUCDN dal 10/02/2012 dei Beni di Consumo Primari Capped 20% Consumer Staples Circa 42 società quotate USA del Capped Consumer Staples Sector STAU IM STAU.MI FR0011192715 10/02/2012 SPSUCSN.SPSUCSN dal 10/02/2012 Energetico Capped 20% Energy Circa 43 società quotate USA del Capped Energy Sector ENERU IM ENERU.MI FR0011158161 02/02/2012 SPSUEN.SPSUEN dal 02/02/2012 Farmaceutico Capped 20% Health Care Circa 53 società quotate USA del Capped Health Care Sector HLTU IM HLTU.MI FR0011192848 10/02/2012 SPSUHCN.SPSUHCN dal 10/02/2012 Tecnologia Capped 20% Technology Circa 79 società quotate USA del Capped Technology Sector TNOU IM TNOU.MI FR0011192806 14/02/2012 SPSUTN.SPSUTN Servizi di Pubblica Utilità Capped 20% Utilities Circa 31 società quotate USA del Capped Utilities Sector UTIU IM UTIU.MI FR0011192822 14/02/2012 SPSUUN.SPSUUN S E T T O R I ( A s i a ) Beni di Consumo Primari MSCI AC Asia Ex-Japan Consumer Staples TR Circa 46 società quotate asiatiche (Giappone escluso) del MSCI AC Asia Ex Japan Consumer Staples TR STAA IM STAP.MI FR0010930495 01/09/2010 M1ASJCS.MIASJCS00NUS dal 01/09/2010 Tecnologia MSCI AC Asia Ex-Japan Information Technology TR Circa 67 società quotate asiatiche (Giappone escluso) del MSCI AC Asia Ex Japan Information Technology TR TNOA IM TNOA.MI FR0010930511 01/09/2010 M1ASJIT.MIASJIT00NUS dal 01/09/2010 8
Nome V O L AT I L I T À S H O R T ( m o n e t i z z a r e i l c o n t a n g o ) Volatilità SHORT/CASH Dynamic Short VIX Futures Allocazione tra posizione short in VIX Future a breve termine (max 20%) e liquidità (max 100%) Dynamic SHORT VIX Futures Index DSVO IM DSVO.MI LU0871961511 31/01/2013 DSVIX.DSVIX dal 31/01/2013 V O L AT I L I T À Volatilità - LONG VIX Futures Enhanced Roll Posizione in VIX Futures su a breve o a medio termine (100%) VIX Future Enhanced Roll - LUX LVO IM LVO.MI LU0832435464 25/09/2012 SPVIXETR.SPVIXETR dal 25/09/2012 [Nota Au] Volatilità - LONG/CASH Dynamic Long VIX Futures Allocazione tra posizione in VIX Future a medio o breve termine (max 100%) e liquidità (max 100%) Dynamic LONG VIX Futures Index DLVO IM DLVO.MI LU0871960976 31/01/2013 DLVIX.DLVIX dal 31/01/2013 0,75% Volatilità - LONG/ UNLEVERAGED VIX Futures Enhanced Roll + componente cash Allocazione tra posizione in VIX future a medio o breve termine (tra 0% e 50%) e liquidità (tra 100% e 50%) Unleveraged VIX Futures Enhanced Roll ULVO IM ULVO.MI FR0011376565 22/05/2013 SPVIXETR.SPVIXETR + componente cash dal 22/05/2013 M AT E R I E P R I M E Commodities CON Petrolio Thomson /Jefferies CRB 19 materie prime più rappresentative e liquide Commodities Thomson /Jefferies CRB TR CRB IM CRB.MI FR0010270033 26/01/2006 CRYTR.TRJCRBTR [Nota Bd] 0,35% Commodities SENZA Petrolio Thomson /Jefferies CRB Ex-Energy 15 materie prime (escluso Petrolio, suoi derivati e Gas) Commodities Thomson /Jefferies CRB Ex-Energy TR CRBN IM CRBN.MI FR0010346205 07/08/2006 CRYNETR.TRJCRBNETR [Nota Be] 0,35% E N E R G I E R I N N O VA B I L I e d A C Q U A ENERGIE RINNOVABILI World Alternative Energy Index CW (WAEX) 20 società quotate mondiali del settore Energie Rinnovabili New Energy ENER IM ENY.MI FR0010524777 10/10/2007 WAEXC.WAEXC ACQUA World Water Index CW (WOWAX) 20 società quotate mondiali del settore Acqua World Water WAT IM H2O.MI FR0010527275 10/10/2007 WOWAXC.WOWAXC Luglio e A N A L I S I F O N D A M E N TA L E EUROPA (Analisi Fondamentale) FTSE RAFI Europe Circa 497 società quotate europee selezionate con i 4 indicatori dell'analisi Fondamentale RAFI (Nota N) FTSE RAFI Europe REU IM REU.MI FR0010400770 24/01/2007 TFREUNE.TFREUNE Luglio e [Nota Am] U.S.A. (Analisi Fondamentale) FTSE RAFI US 1000 Circa 992 società quotate statunitensi selezionate con i 4 indicatori dell'analisi Fondamentale RAFI (vedi Nota N) FTSE RAFI US 1000 RUSA IM RUSA.MI FR0010400804 24/01/2007 FR10N.FTFR10N Giugno e [Nota Am] C O V E R E D C A L L DAX - COVERED CALL DAXplus Covered Call Posizione lunga su indice DAX e, ogni mese, vendita di un'opzione call a 1 mese "out of the money" del 5% DAXplus Covered Call DAXCC IM DAXCC.MI LU0252635023 01/06/2006 DXCC.DAXCC [Nota C] P R O T E Z I O N E ( P r o t e c t i v e P u t ) DAX - PROTEZIONE DAXplus Protective Put Posizione lunga su indice DAX e, ogni 3 mesi, acquisto di un'opzione put a 3 mesi "out of the money" del 5% DAXplus Protective Put DAXPUT IM DAXPUT.MI LU0288030280 03/05/2007 DXPP.DAXPP [Nota C] in attesa di ammissione alla quotazione su Borsa Italiana alla data di stesura del documento. I codici e potrebbero subire modifiche 9
Nome A Z I O N A R I O A LT I D I V I D E N D I AZIONI ALTI DIVIDENDI (Europa) STOXX Europe Select Dividend 30 Net Return 30 società quotate europee con i maggiori dividendi storici STOXX Europe Select Dividend 30 SEL IM SEL.MI FR0010378604 25/10/2006 SD3R.SD3R dal 01/04/2011 Dividendi a Luglio e [Nota A] A Z I O N A R I O D I S T I L E ( A R E A E U R O ) AZIONI DI VALORE MSCI EMU VALUE Circa 144 società quotate con alti dividendi, storici e attesi, dei paesi dell'area Euro MSCI EMU VALUE VAL IM LEMU.MI FR0010168781 01/04/2005 M7EM000V.MIEM0000VNEU dal 01/04/2011 Dividendi a Luglio e [Nota A] AZIONI ALTA CRESCITA MSCI EMU GROWTH Circa 121 società quotate ad alte prospettive di crescita MSCI EMU GROWTH GWT IM MSGW.MI FR0010168765 01/04/2005 M7EM000G.MIEM0000GNEU dal 01/04/2011 Luglio* [Nota A] AZIONI BASSA CAPITALIZZAZIONE MSCI EMU SMALL CAP Circa 488 società quotate a bassa capitalizzazione MSCI EMU SMALL CAP MMS IM MSSM.MI FR0010168773 01/04/2005 MXEM000S.MIEM000S0NEU dal 01/04/2011 Luglio* [Nota A] D I V I D E N D I AT T E S I EVOLUZIONE DIVIDENDI ATTESI (EURO STOXX 50) Euro STOXX 50 DIVIDEND POINTS FUTURES 5 Futures più prossimi sui dividendi delle 50 società dell'indice EURO STOXX 50 Euro STOXX 50 DIVIDENDS DIV IM DIV.MI FR0010869529 09/04/2010 SX5EDFT.SX5EDFT dal 09/04/2010 0,70% P R I VAT E E Q U I T Y PRIVATE EQUITY Privex 25 azioni di fondi di Private Equity quotati nel mondo a maggiore liquidità e capitalizzazione Privex PVX IM PVX.MI FR0010407197 05/01/2007 PRIVEXD.PRIVEXD Luglio e 0,70% R E A L E S TAT E ( I m m o b i l i ) REAL ESTATE EUROPA FTSE EPRA / NAREIT Developed Europe Index I Circa 83 società quotate del mercato immobiliare europeo FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe REEU IM REEU.MI FR0010833558 11/01/2010 NEPRA.TFTRPRAL Luglio e [Nota Aq] REAL ESTATE U.S.A. FTSE EPRA / NAREIT United States Index I Circa 111 società quotate del mercato immobiliare americano FTSE EPRA/NAREIT United States REUSA IM REUSA.MI FR0010833566 11/01/2010 TRNUSU.TFTRNUSU Giugno e [Nota Ar] REAL ESTATE ASIA - PACIFICO FTSE EPRA / NAREIT Asia Ex-Japan Index I Circa 113 società quotate del mercato immobiliare asiatico (ex-giappone) FTSE EPRA/NAREIT Asia Ex-Japan REASIA IM REASIA.MI FR0010833541 11/01/2010 TRNAAU.TFTRNAAU Luglio e [Nota As] REAL ESTATE MONDO FTSE EPRA / NAREIT Developed Index I Circa 294 società quotate del mercato immobiliare mondiale FTSE EPRA/NAREIT Global Developed REWLD IM REWLD.MI FR0010833574 11/01/2010 TRNGLU.TFTRNGLU dal 06/11/2012 Luglio e [Nota At] 0,45% 10
Nome L E VA ( + 2 x ) FTSE MIB - Leva (+2x) FTSE MIB Daily Leveraged RT Net-of-Tax (Lux) TR Index Ogni giorno circa performance doppia (+2x) del FTSE MIB [vedi Nota Q] FTSE MIB Daily Leveraged LEVMIB IM LEVMIB.MI FR0010446658 28/03/2007 FMIBL2X.FTFMIBL2X dal 05/09/2012 Dividendi a Luglio e [Note R e Ay] DAX - Leva (+2x) LevDAX Ogni giorno circa performance doppia (+2x) del DAX [vedi Nota Q] LevDAX DAXLEV IM DAXLEV.MI LU0252634307 01/06/2006 D1AJ.LEVDAX [Note C e S] EURO STOXX 50 - Leva (+2x) EURO STOXX 50 Daily Leverage Net Return Ogni giorno circa performance doppia (+2x) dell' EURO STOXX 50 [vedi Nota Q] EURO STOXX 50 Daily Leverage DJLEV IM DJLEV.MI FR0010468983 05/06/2007 SX5TL.SX5TL dal 01/04/2011 [Note A, S] BTP FUTURE - Leva (+2x) SGI Daily Leveraged BTP Ogni giorno circa la performance doppia (+2x) del BTP future + rateo tasso Eonia [Nota Q] Daily Leveraged BTP BTP2L IM BTP2L.MI FR0011023639 27/04/2011 SGIXDLBT.SGIXDLBT dal 27/04/2011 BUND FUTURE - Leva (+2x) SGI Daily Leveraged BUND Ogni giorno circa la performance doppia (+2x) del Bund Future + rateo tasso Eonia [Nota Q] Daily Leveraged BUND BUND2L IM BUND2L.MI FR0011023654 27/04/2011 SGIXDLBU.SGIXDLBU dal 27/04/2011 S H O R T ( - 1 x ) FTSE MIB - Short (-1x) FTSE MIB Daily Short Strategy RT Gross TR Index Ogni giorno circa performance inversa (-1x) del FTSE MIB [vedi Nota Q] FTSE MIB Daily Short (Bear) BERMIB IM BERMIB.MI FR0010446146 28/03/2007 FMIBI1X.FTFMIBI1X dal 05/09/2012 [Note I, R e Ay] EURO STOXX 50 - Short (-1x) EURO STOXX 50 Daily Short Ogni giorno circa performance inversa (-1x) dell'euro STOXX 50 [vedi Nota Q] EURO STOXX 50 Daily Short BSX IM BSX.MII FR0010424135 03/04/2007 SX5TS.SX5TS dal 03/04/2007 [Note I] D O U B L E S H O R T ( - 2 x ) FTSE MIB - Double Short (-2x) FTSE MIB Daily Super Short Strategy Index Ogni giorno circa performance doppia e inversa (-2x) del FTSE MIB [Nota Q] FTSE MIB Daily Double Short (Xbear) XBRMIB IM XBRMIB.MI FR0010446666 28/03/2007 FMIBI2X.FTFMIBI2X dal 05/09/2012 [Note I, R e Ay] DAX - Double Short (-2x) ShortDAX x2 Ogni giorno circa performance doppia e inversa (-2x) del DAX [Nota Q] Daily ShortDAX x2 DAX2S IM LDAX2S.MI FR0010869495 09/04/2010 SHRTDAX2.SHORTDAX2 dal 09/04/2010 [Nota I] EURO STOXX 50 - Double Short (-2x) EURO STOXX 50 Daily Double Short Ogni giorno circa performance doppia e inversa (-2x) dell'euro STOXX 50 [Nota Q] EURO STOXX 50 Daily Double Short BXX IM BXX.MI FR0010424143 03/04/2007 SX5T2S.SX5T2S dal 31/01/2011 [Note I, R e V] BUND FUTURE - Double Short (-2x) SGI Daily Double Short BUND Ogni giorno circa la performance doppia e inversa (-2x) del Bund Future + rateo tasso Eonia [Nota Q] Daily Double Short BUND BUND2S IM BUND2S.MI FR0010869578 09/04/2010 DSFBI.DSFBI dal 09/04/2010 [Nota I] BTP FUTURE - Double Short (-2x) SGI Daily Double Short BTP Ogni giorno circa la performance doppia e inversa (-2x) del BTP Future + rateo tasso Eonia [Nota Q] Daily Double Short BTP BTP2S IM BTP2S.MI FR0011023621 27/04/2011 SGIXDSBT.SGIXDSBT dal 27/04/2011 [Nota I] 11
COS È UN Gli di Lyxor sono Fondi Comuni / Sicav, negoziati in Borsa come un'azione, che replicano un benchmark di riferimento. Essi hanno bassi costi di gestione e sono "armonizzati", cioè rispettano le norme della Direttiva Europea UCITS IV. Il loro patrimonio è segregato per legge e non aggredibile da terzi. Gli di Lyxor quotati su Borsa Italiana godono della presa d'atto di Banca d'italia e Consob per la commercializzazione in Italia. MODALITÀ DI UTILIZZO DEGLI L' consente di implementare l'asset ALLOCATION (Strategica e Tattica) in maniera semplice, immediata ed economica: l' infatti permette di prendere posizione in tempo reale su un intero indice (o sottostante) con un'unica operazione di acquisto/ vendita (si evita l'acquisto/vendita dei molteplici titoli sottostanti all'indice). Si ottiene così la diversificazione desiderata in maniera semplice ed immediata minimizzando le attività (e i costi) di negoziazione e di back-office. Inoltre l' si riallinea automaticamente al benchmark quando questo si modifica. Gli inoltre permettono l'accesso ad ASSET CLASS DI NICCHIA e l'impiego DELLA LIQUIDITÀ in linea col proprio benchmark (c.d. cash equitization) e possono essere utilizzati per il TRADING, per lo SHORT SELLING, per la COPERTURA di posizioni lunghe e come ALTERNATIVA AI DERIVATI. Infine gli consentono strategie CORE- SATELLITE, strategie LONG / SHORT e strategie di SECTOR ROTATION. 12
COSTI CONTENUTI di Entrata, Uscita e Performance: Nulle (a parte i costi di negoziazione della propria Banca/SIM). Totali : A seconda dell tra 0,035% e 0,85% all anno (in proporzione al periodo di effettiva detenzione). di Acquisto/Vendita: Costi di negoziazione previsti dalla propria Banca/Sim, indicativamente in linea con quelli previsti per la negoziazione delle azioni italiane. NEGOZIAZIONE IN TEMPO REALE (come le azioni) Gli di Lyxor sono negoziati su Borsa Italiana dalle 9:00 alle 17:25 in continua (solo asta di chiusura). La liquidità è assicurata da uno Specialist (market maker con obblighi di quotazione) e da eventuali Liquidity Provider (market maker non ufficiali) e Arbitraggisti. Il lotto minimo di negoziazione è di 1, la negoziazione avviene in Euro e la liquidazione, sempre in Euro, avviene in Monte Titoli dopo 3 giorni lavorativi (come le azioni). Le negoziazioni sono garantite dalla Cassa di Compensazione e Garanzia. ARCHITETTURA APERTA MULTI DEALER In Europa circa 45 Intermediari contribuiscono alla liquidità dei (tra cui Société Générale, UniCredit e Banca IMI); questo limita significativamente i rischi di illiquidità e offre i benefici di quotazioni provenienti da una pluralità di soggetti. TRASPARENZA Per ogni di Lyxor è disponibile, sul sito www..it e sui principali Information Providers: (1) Patrimonio ed esposizione giornaliera (costituenti / pesi) dell ; (2) NAV (Net Asset Value) giornaliera; (3) inav (Indicative NAV): il valore teorico dell calcolato in tempo reale; (4) Scheda informativa, Prospetto, KIID, Prezzi dell, ecc... DIVIDENDI I dividendi dell possono essere distribuiti (una o due volte all anno) oppure possono essere capitalizzati stabilmente nel patrimonio dell stesso: in entrambi i casi l unico beneficiario è l investitore. La scheda riporta la periodicità indicativa di distribuzione (vedere Nota*). FISCALITÀ La fiscalità degli di Lyxor è la stessa prevista per gli OICR (Fondi / Sicav) esteri armonizzati. A titolo di esempio, per un investitore privato che abbia optato per il regime del risparmio amministrato : aliquota al 20% e nessun provento da riportare nella Dichiarazione dei Redditi. È prevista una tassazione agevolata (fino ad un minimo di 12,5%) per gli che investono in Titoli di Stato e obbligazioni sovranazionali sia italiani sia esteri. RISCHI E SPECIFICHE FUNZIONALI Gli espongono gli investitori al rischio di perdite del capitale investito. Leggere attentamente il Prospetto, il KIID ed il Documento di Quotazione per una descrizione dettagliata dei rischi e delle caratteristiche degli. La leva degli a Leva (+2x), Short (-1x) e Double Short (+2x) è ribasata giornalmente e quindi è valida solo durante la specifica seduta di negoziazione. 13
NOTE Nota A - Dal 01/04/2011 l'indice benchmark di questo è passato dalla versione Price Return alla versione. Nota B - Dal 06/04/2011 l'indice benchmark di questo è passato dalla versione Price Return alla versione. Nota C - Dal 03/01/2011 questo è stato esentato dalla "taxe d'abonnement" lussemburghese e pertanto il suo Costo Totale Annuo (TER - Total Expense Ratio) si è ridotto di 5 basis point (0,05%). Nota D - India, Cina, Taiwan, Hong Kong, Singapore, Indonesia, Corea, Malesia, Pakistan, Filippine, Tailandia, Nuova Zelanda e Australia. Nota E - Il 26 settembre 2006 questo è stato modificato. Precedentemente era denominato " MSCI US Tech", l'indice benchmark era "MSCI USA Information Technology Index", le commissioni di gestione annue erano di 0,50%. Nota F - Australia, Austria, Belgio, Canada, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Giappone, Grecia, Hong Kong, Irlanda, Italia, Norvegia, Nuova Zelanda, Olanda, Portogallo, Regno Unito, Singapore, Spagna, Stati Uniti, Svezia, Svizzera. Nota G - A partire dal 22/10/2012 la commissione totale annua (TER -Total Expense Ratio) di questi è stata ridotta. Precedentemente era: MSE = 0,25%; JPN = 0,50%; AEJ = ; EMKT = ; EMU = 0,35%; MEU = 0,35%; LUSA = 0,35%. Nota H - Il 1 Luglio 2008 questo è stato modificato. Precedentemente era denominato " FTSEurofirst 80", l'indice benchmark era "FTSEurofirst 80 Index", le commissioni di gestione annue erano di 0,35%. Nota I - Gli Short (-1x) e Double Short (-2x) vendono sinteticamente allo scoperto le azioni sottostanti per cui non ricevono e non distribuiscono dividendi, ma beneficiano degli interessi attivi calcolati sulla liquidità incassata dall'investitore e dalla vendita allo scoperto (al netto del costo per il prestito titoli necessario a coprire le posizioni corte). Nota L - Brasile, Cile, Cina, Colombia, Repubblica Ceca, Egitto, Hong Kong, India, Indonesia, Corea del Sud, Malesia, Messico, Marocco, Filippine, Polonia, Russia, Sud Africa, Taiwan e Tailandia. Nota M - Brasile, Messico, Cile, Perù, Argentina e Colombia. Nota N - Le azioni sono selezionate e pesate in virtù di una metodologia sistematica di Analisi Fondamentale, sviluppata da Research Affiliates (Pasadena - California), basata su Ricavi, Dividendi, Flussi di Cassa e Patrimonio Netto. Nota O - Dal 01/06/2009 l'indice "S&P/MIB" è stato ridenominato in "FTSE MIB" (mantenendo invariata la sua metodologia di calcolo) e pertanto l' " S&P/MIB" è stato ridenominato in " FTSE MIB" ed ha modificato il proprio indice benchmark da "S&P/MIB" a "FTSE MIB". Nota P - I 3 "LYXOR FTSE RAFI Japan" (Codice: RJPN; Isin: FR0010400796), "LYXOR FTSE RAFI Eurozone" (Codice: REURO; Isin: FR0010400788) e "LYXOR MSCI Thailand" (Codice: TAIL; Isin: FR0010398719) sono stati delistati il 22/07/2009, con liquidazione/pagamento il 28/07/2009 sulla base della NAV del 21/07/2009 (del 22/07/2009, per ragioni di fuso orario, per i 2 asiatici). Nota Q - La leva degli a Leva (+2x), Short (-1x) e Double Short (-2x) di un determinato giorno viene calcolata sulla base dell'ultimo valore dell'indice "long" notorio del giorno lavorativo precedente. Pertanto per periodi superiori al giorno, per ragioni meramente matematiche legate al reset giornaliero della leva, la leva non può più essere usata per approssimare il rendimento dell' a partire dal rendimento dell'indice "long" notorio. Inoltre il rendimento dell' è influenzato dai ricavi della leva (nel caso degli Short e Double Short) o dai costi della leva (nel caso degli a Leva) ovvero dai costi del prestito titoli (nel caso degli Short e Double Short) o dai ricavi del prestito titoli (nel caso degli a Leva). Per semplificare la verifica della bontà di replica dell', quando è stato possibile si è chiesto ad un index provider di creare e calcolare un indice benchmark congruo che consideri tutti questi elementi. Nota R - Il 01/09/2009 l' è stato conferito da SGAM a Lyxor cambiando sia la società di gestione (da SGAM a Lyxor) sia il nome (il termine "Lyxor" ha sostituito il termine "SGAM"). Nota S - Gli a Leva (+2x) tengono conto sia dei dividendi incassati dalle azioni sottostanti (hanno infatti una posizione lunga doppia) sia del costo del finanziamento della leva. Nota T - Il 07/05/2010 la versione dell'indice dell' è stata modificata da "FTSE 100 Price Return" a "FTSE 100 Gross ". Nota U - Il 31/10 /2012 questo è stato modificato. Precedentemente era denominato "LYXOR iboxx Liquid High Yield 30" e l'indice benchmark era "Markit iboxx EUR Liquid High Yield 30". Tali modifiche non comportano una modifica della strategia d investimento. Nota V - Il 31/01/2011 questo è stato modificato: precedentemente era denominato " XBear EURO STOXX 50" e l'indice benchmark era indicativamente, su base giornaliera, l'indice EURO STOXX 50 con una doppia leva inversa (-2x). Nota W - Il 04/11/2010 questo è stato modificato: precedentemente era denominato " Short Strategy Europe (based on )" e l'indice benchmark era indicativamente, su base giornaliera, l'indice con leva inversa (-1x). Nota Z - Dal 01/03/2011 l'indice benchmark di questo è passato dalla versione Price Return alla versione. Nota Aa - Dal 16/05/2011 l'indice benchmark di questo è passato dalla versione Price Return alla versione. Nota Ab - Dal 15/04/2011 l'indice benchmark di questo è passato dalla versione Price Return alla versione. Nota Ac - Dal 06/06/2011 l'indice benchmark di questo è passato dalla versione Price Return alla versione. Nota Ad - Dal 01/06/2011 l'indice benchmark di questo è passato dalla versione Price Return alla versione. Nota Ae - Dal 02/12/2011 questo è stato modificato. Precedentemente era denominato " AAA " e l'indice benchmark era " AAA Government Index". Nota Af - Dal 31/10/2012 l'indice benchmark di questo è passato dalla versione Gross alla versione. Nota Ag - Dal 10/12/2012, il " Daily Short" è stato incorporato nel " EURO STOXX 50 Daily Short" già quotato su Borsa Italiana il 16/11/2012. Nota Ah - Dal 06/06/2011, ai fini del calcolo della NAV, per questo viene impiegato il fixing dell'indice benchmark delle ore 17.30 CET (e non più delle 11.00). Nota Ai - Dal 06/06/2011, ai fini del calcolo della NAV, per questo viene impiegato il fixing dell'indice benchmark delle ore 17.15 CET (e non più delle 13.00). Nota Al - Dal 01/12/2011 questo è stato modificato. Precedentemente era denominato " MSCI Greece" e l'indice benchmark era "MSCI Greece Index". Nota Am - Dal 20/03/2012 l'indice benchmark di questo è passato dalla versione Price Return alla versione. Nota An - Dal 20/03/2012 questo è stato modificato: precedentemente era denominato "LYXOR MSCI ASIA APEX 50" e l'indice benchmark era "MSCI ASIA APEX 50 Price Return". Nota Ao - Dal 14/02/2012 l'indice benchmark di questo è passato alla versione "investment grade". Alla data di redazione del presente fascicolo (vedi copertina), i Titoli di Stato di Grecia e Portogallo sono esclusi dall indice di riferimento di questo. Nota Ap - Dal 20/03/2012 questo è stato modificato: precedentemente era denominato "LYXOR RUSSIA (DJ RUSINDEX TITANS 10)" e l'indice benchmark era "Dow Jones RUSINDEX TITANS 10 (Price Return)". Nota Aq - Dal 20/03/2012 questo è stato modificato: precedentemente era denominato "LYXOR MSCI Europe Real Estate" e l'indice benchmark era "MSCI Europe Real Estate Price Return". Nota Ar - Dal 20/03/2012 questo è stato modificato: precedentemente era denominato "LYXOR MSCI USA Real Estate" e l'indice benchmark era "MSCI USA Real Estate Price Return". Nota As - Dal 20/03/2012 questo è stato modificato: precedentemente era denominato "LYXOR MSCI AC Asia ex Japan Real Estate" e l'indice benchmark era "MSCI AC Asia ex Japan Real Estate Price Return". Nota At - Dal 6/11/2012, questo è stato modificato: precedentemente era denominato "LYXOR Real Estate" e l'indice benchmark era " Real Estate Price Return". Nota Au - ad alto rischio rivolto ad investitori con elevata conoscenza ed esperienza in prodotti finanziari complessi e con specifiche competenze sull'asset class "volatilità". L è esposto al rischio di cambio EUR/USD in quanto l è negoziato in Euro, mentre l indice replicato è denominato in Dollari U.S. La negoziazione dell' dopo l'apertura dei mercati USA consente di godere della migliore liquidità generata dalla contestuale contrattazione dei VIX Future. I prezzi dei VIX Future (su cui si basa l indice replicato dall ) esprimono le aspettative del mercato in merito al valore del VIX Index alla scadenza dei Future (e non il valore del VIX Index corrente ): pertanto l evoluzione del prezzo dei VIX Future (e quindi dell ) non è identico all evoluzione del valore del VIX Index corrente. Questo si presta ad un approccio di asset allocation tattica e può essere considerato uno strumento di diversificazione di un portafoglio azionario. Nota Ax - I 5 Oil & Gas Daily Short (Codice: OILX; Isin: FR0010916809), Basic Resources Daily Short (Codice: BRESX; Isin: FR0010916783), Banks Daily Short (Codice: BNKX; Isin: FR0010916767), Automobiles & Parts Daily Short (Codice: AUTPX; Isin: FR0010916759) e Wise Quantitative Strategy (Codice: WISE; Isin: FR0010540690) sono stati delistati alla fine della seduta di borsa del 30/08/2012, con liquidazione il 04/09/2012 (sulla base della NAV del 04/09/2012) e pagamento a partire dal 07/09/2012. Nota Ay - La sera del 04/09/2012 i 3 di strategia sul FTSE MIB (+2x, -1x e -2x) hanno modificato denominazione e indice benchmark (precedentemente non avevano un indice benchmark, ma veniva descritta la strategia). Le vecchie denominazioni degli erano rispettivamente LYXOR LEVERAGED FTSE/MIB, LYXOR BEAR FTSE/MIB e LYXOR XBEAR FTSE/MIB. Nota Av - Il 06/12 /2012 questo è stato modificato. Precedentemente era denominato " AAA Macro-Weighted s" e l'indice benchmark era " Macro-Weighted AAA Government (All-Maturity)". Nota Aw - Il 06/12 /2012 questo è stato modificato. Precedentemente era denominato " AAA Macro-Weighted Government 1-3Y" e l'indice benchmark era " Macro-Weighted AAA Government (1-3 years)". Nota Az - Il 06/12 /2012 questo è stato modificato. Precedentemente era denominato " AAA Macro-Weighted Government 3-5Y" e l'indice benchmark era " Macro-Weighted AAA Government (3-5 years)". Nota Ba - Il 06/12 /2012 questo è stato modificato. Precedentemente era denominato " AAA Macro-Weighted Government 5-7Y" e l'indice benchmark era " Macro-Weighted AAA Government (5-7 years)". Nota Bb - I 4 EURO STOXX 50 BuyWrite (Codice: DJBW; Isin: FR0010389205), MSCI AC Asia Ex Japan Financials TR (Codice: FINSA; Isin: FR0010930479), Lyxor MSCI AC Asia Ex Japan Infrastructure Capped TR (Codice: IFRA; Isin: FR0010930503 ) e MSCI AC Asia Ex Japan Materials TR (Codice: MATA; Isin: FR0010930487) sono stati delistati alla fine della seduta di borsa del 15/05/2013, con liquidazione il 21/05/2013 (sulla base della NAV del 21/05/2013) e pagamento a partire dal 24/05/2013. Nota Bc - Dal 21/05/2013 (alla chiusura del mercato), il " VIX Future Enhanced Roll - FRA" è stato incorporato nel " Unleveraged Vix Futures Enhanced Roll" quotato su Borsa Italiana il 22/05/2013. 14
Nota Bd - Di seguito le materie prime ed i relativi pesi fissi nell'indice di riferimento come aggiornati mensilmente dall'index provider: WTI Crude OIL (Petrolio Greggio WTI) 23%, Heating Oil (Nafta) 5%, Unleaded Gas (Benzina senza piombo) 5%, Natural Gas (Gas Naturale) 6%, Corn (Mais) 6%, Soybeans (Soia) 6%, Live Cattle (Bestiame) 6%, Gold (Oro) 6%, Aluminum (Alluminio) 6%, Copper (Rame) 6%, Sugar (Zucchero) 5%, Cotton (Cotone) 5%, Cocoa (Cacao) 5%, Coffee (Caffé) 5%, Nickel (Nichel) 1%, Wheat (Grano) 1%, Lean Hogs (Suini) 1%, Orange Juice (Succo d'arancia) 1%, Silver (Argento) 1%. I pesi sono fissi. Di seguito le Macro Aree e i relativi pesi: Energy (Petrolio, Nafta, Benzina e Gas Naturale) 39%, Softs (Prodotti Agricoli con l'esclusione dei Cereali) 21%, Grains (Cereali) 13%, Industrial Metals (Metalli Industriali) 13%, Precious Metals (Metalli Preziosi) 7%, Livestock (Bestiame) 7%. I pesi sono fissi. Nota Be - Di seguito le materie prime ed i relativi pesi fissi nell'indice di riferimento come aggiornati mensilmente dall'index provider: Corn (Mais) 9,84%, Soybeans (Soia) 9,84%, Live Cattle (Bestiame) 9,84%, Gold (Oro) 9,84%, Aluminum (Alluminio) 9,84%, Copper (Rame) 9,84%, Sugar (Zucchero) 8,20%, Cotton (Cotone) 8,20%, Cocoa (Cacao) 8,20%, Coffee (Caffé) 8,20%, Nickel (Nichel) 1,64%, Wheat (Grano) 1,64%, Lean Hogs (Suini) 1,64%, Silver (Argento) 1,64%, Orange Juice (Succo d'arancia) 1,60%. I pesi sono fissi. Di seguito le Macro Aree e i relativi pesi: Softs (Prodotti Agricoli con l'esclusione dei Cereali) 34,4%, Grains (Cereali) 21,3%, Industrial Metals (Metalli Industriali) 21,3%, Precious Metals (Metalli Preziosi) 11,5%, Livestock (Bestiame) 11,5%. I pesi sono fissi. * Il mese di stacco dei dividendi è prettamente indicativo ed è soggetto a modifiche senza preavviso. Lo stacco solitamente avviene il primo mercoledì del mese. Prima di luglio 2011 era previsto per il secondo lunedì del mese. In materia di distribuzione o capitalizzazione dei dividendi i Prospetti dei prevedono la facoltà, per la società di gestione, di distribuire annualmente, in maniera totale o parziale, i dividendi e/o di capitalizzarli. Al riguardo la società di gestione comunica per tempo al mercato le eventuali delibere di distribuzione dei dividendi. Premesso questo, nel documento, si riporta, a mero titolo indicativo, la politica di distribuzione che, alla data di redazione del presente, risulterebbe più probabile (ma non certa): si noti infatti che la facoltà di distribuzione dei dividendi rimane comunque in capo alla società di gestione fino alla fine dell'esercizio. ** L' 11/12/2012, (il 6/12/2012 per il AAA35), questi hanno optato per una gestione a replica fisica completa (c.d. full replication ) senza prestito titoli (c.d. securities lending ). Avvertenze Gli qui menzionati sono OICR gestiti da Lyxor International Asset Management SA (qui per brevità Lyxor ). I relativi prospetti sono stati approvati dalla AMF ( con codice Isin che inizia per FR) o dalla CSSF ( con codice Isin che inizia per LU). Per le date di approvazione si rinvia ai Prospetti. (i) I non sono esposti al rischio di controparte derivante dal prestito titoli (c.d. securities lending ) in quanto essi non si avvalgono della facoltà di prestare i titoli del proprio patrimonio (nonostante essa sia prevista dalla normativa vigente ed, in taluni casi, dal prospetto). I incassano comunque, attraverso il derivato citato nella nota successiva, i ricavi relativi al prestito dei titoli componenti l indice benchmark, ma senza dover sopportare un rischio di controparte ulteriore e specifico. (ii) La direttiva UCITS prevede che un Fondo/Sicav possa esporsi ad un rischio di controparte in derivati per, al massimo, il 10% del proprio patrimonio. In realtà tutti i, in virtù delle proprie linee guida interne di gestione, sono contraddistinti da un approccio di investimento più conservativo: infatti tutti i Lyxor, al fine di minimizzare il tracking error, di ottimizzare i costi di transazione e di ridurre i rischi operativi, alla data di redazione del presente documento investono il proprio patrimonio in titoli ammissibili secondo la direttiva UCITS e si espongono per circa lo 0%, su base giornaliera, ad un contratto derivato che ha l obiettivo di riallineare sistematicamente il rendimento dei titoli nel patrimonio dell con il rendimento dell indice benchmark da replicare. L esposizione al derivato è di circa lo 0% su base giornaliera in quanto ogni giorno l esposizione al derivato, se positiva, viene riportata a 0%. Al contrario se l esposizione al derivato è negativa, allora non sussiste alcun rischio di controparte e si è in una situazione di overcollateralization (cioè il valore dei titoli a garanzia degli investitori, in termini di patrimonio ed eventuale collaterale, eccedono il patrimonio dell stesso). Il patrimonio dell può comprendere titoli che non sono ricompresi nell indice benchmark di riferimento. (iii) Ogni giorno, per ogni, sul sito www.lyxor.it sono disponibili: 1) Tutti i titoli del Patrimonio (e dell eventuale Collaterale); 2) Esposizione percentuale al derivato; 3) Controparte del derivato. Il presente documento, predisposto da Société Générale, ha finalità di carattere meramente promozionale. Le opinioni, i commenti e i giudizi ivi contenuti hanno solamente natura informativa. Nulla di quanto contenuto in questo documento deve intendersi come sollecitazione o offerta, consulenza in materia di investimenti, legale, fiscale o di altra natura o raccomandazione ad intraprendere qualsiasi investimento negli strumenti finanziari in oggetto. Il presente documento non è da considerarsi esaustivo e ha solo scopi informativi. Lyxor e Société Générale non sono responsabili per eventuali danni, derivanti anche da imprecisioni e/o errori, che possano derivare all investitore e/o a terzi dall uso dei dati e delle informazioni contenuti nel presente documento. Le informazioni contenute nel presente documento possono provenire da fonti terze e, nonostante queste siano state utilizzate in quanto ritenute affidabili, Lyxor e Société Générale non assumono alcuna responsabilità sulla loro correttezza e completezza. Il sottoscrittore non dovrà basare la propria decisione di investire nel prodotto sulle informazioni fornitegli nel presente documento bensì dovrà analizzare autonomamente i vantaggi ed i rischi del prodotto sotto gli aspetti legale, fiscale e contabile rivolgendosi, se lo riterrà opportuno, ai propri consulenti specializzati o ad altri professionisti competenti. Lyxor e Société Générale non potranno essere ritenute responsabili delle conseguenze finanziarie o di altra natura derivanti dall investimento nei prodotti elencati. La vendita del prodotto ad alcuni soggetti o in alcuni paesi potrebbe essere subordinata a restrizioni normative. Il valore dell può aumentare o diminuire nel corso del tempo. Relativamente agli che incorporano un effetto leva, il valore dell amplierà le oscillazioni al rialzo e/o al ribasso rispetto all indice di riferimento, nel caso in cui questo non incorpori tale effetto leva. In ogni caso, si consideri che l potrebbe perdere in misura anche significativa il suo valore. L applicazione del trattamento fiscale indicato nel presente documento dipende dallo specifico status fiscale di ciascun investitore, nonché dalle leggi di volta in volta applicabili in materia. Si consideri, inoltre, che il trattamento fiscale potrà essere modificato in qualsiasi momento. Per ulteriori informazioni, si consiglia di chiedere assistenza al proprio consulente fiscale di fiducia. Le commissioni indicate non considerano l ammontare dell imposta applicabile ai sensi del vigente regime fiscale e/o l importo di eventuali commissioni, competenze o altri oneri a carico dell investitore applicate dal proprio intermediario. I gestori degli indici di riferimento dei citati non sponsorizzano, promuovono, distribuiscono o supportano gli e non danno alcuna garanzia sul valore dell indice e sui risultati derivanti dal suo uso e non sono responsabili di errori nell indice. Prima dell investimento negli qui menzionati leggere attentamente il Prospetto, il KIID ed il Documento di Quotazione disponibili sul sito www..it e presso Société Générale, Listed Products, via Olona 2, 20123 Milano, ove sono illustrati in dettaglio i relativi meccanismi di funzionamento, i fattori di rischio e i costi. Avviso Con riferimento al Regolamento UE n 236/2012 relativo alle vendite allo scoperto, gli Short (-1x) e Double Short (-2x) possono essere acquistati senza restrizioni di ammontare. Si rammenta tuttavia che permane l'obbligo di comunicazione alla Consob delle posizioni nette corte sulle azioni ammesse alla negoziazione in un mercato regolamentato italiano (es. Borsa Italiana): la soglia di comunicazione è fissata allo 0,2% del capitale sociale dell'emittente azionario ed ogni successiva variazione dello 0,1%. Si consideri, inoltre, che le posizioni nette corte riferite al debito sovrano (o al credit default swap) di uno Stato membro o di un membro della federazione (in caso di Stato membro federale) devono essere inoltrate (al raggiungimento di predeterminate soglie) all'autorità competente di tale Stato membro. Le posizioni lunghe e corte in contribuiscono al calcolo delle citate posizioni nette corte. Per maggiori informazioni si rimanda al sito dell'autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA - www.esma.europa.eu) e al sito della CONSOB (www.consob.it). Per il calcolo delle posizioni in si rimanda al sito www.lyxor.it
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