Flash Mercat ti Aste e Fed i temii sul mercato Temi della giornata - Borse europeee sostenute da trimestrali positive negli USA. - Mercato italiano: BOT semestrali per 8,5 miliardi, dagli scambi pre-asta rendimenti sui minimi da oltre due anni. - Euro/dollaro leggermente indebolito in area a 1,3430 inn attesa della conclusione del d meeting della Fed. 29 gennaio 2013 Nota giornaliera Intesa Sanpaolo Servizio Studi e Ricerche In agenda per oggi Dati macroeconomici in calendario Paese Dato Germania Prezzi alle importazioni m/m (%) di gennaio g Prezzi alle importazioni a/a (%) di gennaio Indice prezzi delle case Case-Shiller Comp. 20 a/a (%) di novembre USA Fiducia dei consumatori Conference Board di gennaio Giappone Fiducia delle piccole imprese di febbraio Fonte: Bloomberg Ultime pubblicazioni: aggiornamento mercati. Effettivo Previsto -0,5 0,3 0,9-5,5-64 44,3 Precedente -0,5 0,3 4,31 65,1 44,3 Ricerca per investitori privati e PMI Team Retail Research Analisti Finanziari Principali indici azionari Valore Var. % 1g Var. % YTD Euro Stoxx FTSE MIB FTSE 100 Xetra DAX CAC 40 Ibex 35 Dow Jones S& &P Nikkei 225 273 17897 6294 7833 3781 8673 13882 1500 10867 1,0 0,2-0,3 0,1-0,6-0,2 0,4 4,5 11 6,7 2,9 3,8 6,2 5,9 5,2 4,5 Note: Var. % 1g= performance giornaliera; Var. % YTD= performance da inizio anno. Fonte: Bloomberg Principali cambi e materie prime Valore Var. % 1g Var.% YTD Euro/dollaro USA Dollaro/yen Euro/yen Euro/franco svizzero Sterlina/dollaro USA Euro/Sterlina Petrolio (WTI) Petrolio (Brent) Gas naturale 1,35 90,80 122,20 1,25 1,57 0,86 96,44 113,48 3,29-0,7 0,7 0,6 0,2-4,5 2,0 4,8 6,9 3,3-3,4 5,6 5,0 2,1-1,9 Oro Mais 1654,79 729,25-0,2 1,2-1,3 4,4 Note: Var. % 1g= performance giornaliera; Var. % YTD= performance da inizio anno. Fonte: Bloomberg Principali titoli e indici obbligazionari Rendimento Var. pb 1gg Var. pb YTD BTP 2 anni 1,56 8-42 BTP 10 anni 4,21 8-29 Bund 2 anni 0,30 4 31 Bund 10 anni 1,69 6 38 Treasury 2 anni 0,27 0 3 Treasury 10 anni 1,96 1 20 EmbiG spr. (pb) 158-1 -45 Main Corp.(pb) 106 1-11 Crossover (pb) 422 3-60 Note: Var. pb 1g= variazione in pb giornaliera; Var. pb YTD= variazione in pb da inizio anno. Fonte: Bloomberg Performance delle principali asset class (%) Perfomancee a 1 giorno 5 Performance da inizio anno 4 3 2 1 0-1 -2-3 Azion. BTP Bund Corp. Emerg. Nota: TR EFFAS Bloomberg per BTP e Bund, TR IBOXX Eur Liquid Corporates per lcorp., indice JPM EuroEmbiG per Emerg. Fonte: Bloomberg I prezzi del presente documentoo sono aggiornati alla chiusura del mercato del giorno precedente (salvo diversa indicazione). Per il Nikkei 225 chiusura della data odierna..
Mercati Azionari Italia FTSE MIB (+1,0% a 17.897) ATLANTIA-GEMINA: proseguono le trattative. Secondo fonti di stampa (sole 24 Ore) la fusione tra le due società dovrebbe avvenire tramite un'ops di titoli senza esborso di cassa da parte della Società autostradale acquirente. Decisioni in merito potrebbero essere deliberate dai CdA convocati per l'8 marzo, appena prima della scadenza del patto di sindacato di Gemina. Resta aperta la questione dei concambi. ENI: possibile discesa in Galp. Fra qualche settimana scade il lock up dall'ultimo collocamento di Eni nella portoghese Galp e quindi la Società energetica italiana potrà tornare a collocare azioni del Gruppo di Lisbona di cui detiene il 24,34% del capitale. Le ipotesi sono un collocamento accelerato presso investitori istituzionali oppure l'emissione di un bond convertibile. UNIPOL-FONSAI: aggiornamento sulla fusione. Il Gruppo che nascerà dall'integrazione di Unipol con la galassia FonSai si chiamerà UnipolSai e avrà sede legale a Bologna. E' scritto nel nuovo statuto di Fondiaria-Sai post fusione allegato al progetto di fusione per integrazione depositato ieri. Secondo fonti di stampa FonSai avrebbe annunciato nuove condizioni per il prestito convertendo messo a suo tempo in agenda per ristrutturare Premafin infatti Unipol-Sai avrebbe manifestato la propria disponibilità a offrire in opzione ai soci il convertendo in azioni della nuova Compagnia da 201 milioni di euro. I 3 migliori & peggiori del FTSE MIB-FTSE All-Share A2A 0,48 5,94 36,20 34,06 Mediolanum 4,71 4,52 3,55 2,93 Banco Popolare 1,56 3,37 76,66 33,56 Stmicroelectronics 6,33-1,33 5,86 5,23 Autogrill 9,14-0,87 2,09 1,92 Prysmian 16,12-0,80 1,21 1,08 Zona Euro Euro Stoxx (% a 273) I 3 migliori & peggiori dell Euro Stoxx 50 Asml Holding 56,23 2,80 2,21 1,65 Intesa Sanpaolo 1,53 2,62 199,88 188,49 Bnp Paribas 47,67 2,14 3,38 3,44 Inditex 105,05-2,14 0,91 1,20 E.On 13,07-1,88 13,73 9,90 Air Liquide 92,90-1,48 0,60 0,57 Temi del giorno Risultati societari Italia ed Europa Principali società Philips Electronics Fonte: Thomson Reuters USA Dow Jones (% a 13.882) CATERPILLAR: deludono vendite e profitti, indicate nuove guidance. Bilancio piuttosto negativo per la Compagnia statunitense che archivia il 4 trimestre 2012 con un calo dei profitti pari al 55% su base annuale. L utile netto si è infatti portato dai 1,55 miliardi della fine del 2011 a 697 milioni generando una corrispondente contrazione dell EPS da 2,32 a 1,04 dollari per azione. Se si considera invece il valore dei profitti al netto delle poste straordinarie (583 milioni di oneri per svalutazioni e benefici fiscali per 300 milioni), l utile netto si è attestato a 1,46 dollari per azione, ma è comunque risultato inferiore al consenso di 1,70 dollari. Performance piuttosto negativa anche per l evoluzione del fatturato che ha subito una contrazione del 6,8% a/a per attestarsi a quota 16,1 miliardi di dollari. In merito alle prospettive del business per l anno in corso, Caterpillar ha fatto sapere di aspettarsi una ripresa del mercato e dell economia statunitense che però porterà a una crescita piuttosto modesta. I vertici della Compagnia prospettano dunque, per l intero esercizio 2013, profitti variabili tra 7 e 9 dollari per azione a fronte di un fatturato complessivo compreso tra 60 e 68 miliardi di dollari. Nasdaq (+0,1% a 3.154) YAHOO!: la trimestrale batte le attese, grazie alla pubblicità online. Con utili in calo e ricavi in lieve crescita, Yahoo è riuscito a battere le attese del mercato, grazie anche all'aumento dei prezzi pagati dagli inserzionisti, che hanno deciso di piazzare le rispettive campagne pubblicitarie sulle pagine web del colosso Internet. Nel trimestre terminato lo scorso dicembre, Yahoo ha registrato utili netti per 272,3 milioni di dollari, meno dei 295,6 milioni messi a segno nello stesso periodo dell'anno scorso. Il risultato include i costi relativi alle attività di Yahoo in Corea e alla loro chiusura, la vendita di azioni del colosso Internet cinese Alibaba e spese di ristrutturazione. In termini di utile per azione, la cifra si è attestata a 23 centesimi di dollari, uno in meno del 2011. Al netto di componenti straordinarie, il dato è di 32 centesimi, meglio dei 27 attesi degli analisti. I ricavi sono cresciuti su base annuale del 4,4% a 1,22 miliardi di dollari, più delle stime del mercato per 1,21 miliardi e della performance del 3 (+2%) e 2 trimestre (0%). Alla fine del periodo ottobre-dicembre, Yahoo aveva cassa per 6 miliardi di dollari, contro quota 2,5 miliardi dell'ultimo trimestre del 2011. Nello stesso arco temporale, il Gruppo ha acquistato 80 milioni di azioni proprie per 1,5 miliardi di dollari. Intesa Sanpaolo Servizio Studi e Ricerche 2
I 3 migliori & peggiori del Dow Jones Caterpillar 97,45 1,96 2,07 1,42 General Electric 22,50 0,94 10,39 10,64 Procter & Gamble 73,77 0,71 3,38 2,65 Alcoa 8,90-1,44 2,34 3,04 Boeing 74,00-1,37 1,30 1,43 Travelers Cos 77,35-1,28 0,54 0,58 I 3 migliori & peggiori del Nasdaq Sears Holdings 47,92 6,21 0,26 0,37 Baidu 111,39 3,13 0,69 0,74 Staples 13,37 3,08 3,95 2,47 Amazon.Com 276,04-2,80 0,85 0,81 Bed Bath & Beyond 58,51-2,12 0,89 0,84 Catamaran 52,13-2,07 0,32 0,45 Temi del giorno Risultati societari - USA Principali società Amazon.com, Ford Motor, Pfizer, Eli Lilly Fonte: Thomson Reuters Giappone Nikkei 225 (+0,4% a 10.867) La Borsa giapponese ha chiuso in rialzo a 10.867 punti (+0.4%), con gli investitori incoraggiati dalle notizie riportate dalla stampa secondo cui le banche quest'anno registreranno utili in crescita, mentre i titoli a minore capitalizzazione come le società biotecnologiche attirano gli acquisti degli investitori retail. Calendario Macroeconomico Calendario dati macro (ieri) Dati macro Indicatore Eff.Cons. Italia Salari orari m/m (%) di gennaio 0,1 - Salari orari a/a (%) di gennaio 1,7 - Indice di fiducia dei consumatori di febbraio 84,6 86 Area Euro M3 (%) di gennaio 3,3 3,9 M3 (%) media ultimi 3 mesi di gennaio 3,7 3,8 USA Ordini di beni durevoli m/m (%) di gennaio 4,6 2 Ordini di beni durevoli esclusi trasportii m/m 1,3 0,8 (%) di gennaio Indice settore manifatturiero di Dallas di 5,5 4 febbraio Vendite di case in corso m/m (%) di gennaio -4,3 0 Vendite di case in corso a/a (%) di gennaio 4,9 11,5 Fonte: Bloomberg Intesa Sanpaolo Servizio Studi e Ricerche 3
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