Società d'investimento a capitale variabile Sede legale: 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo R.C.S. Lussemburgo B-119.899 (la "Società") AVVISO IMPORTANTE AGLI AZIONISTI DI TUTTI I COMPARTI DI DB X-TRACKERS (i "Comparti") Gentili Azionisti, Lussemburgo, 26 Febbraio 2014 il Consiglio di Amministrazione della Società informa che a partire dal 28 Marzo 2014 (la "Data di Efficacia") entreranno in vigore le modifiche al Prospetto di seguito illustrate: 1. Costi dell'operazione Poiché ad oggi non sono maturati Costi dell'operazione in relazione ai Comparti con una Politica di Investimento Indiretto (Fondi a Replica Indiretta) e detti costi saranno applicabili unicamente ai Comparti con una Politica di Investimento Diretta (Fondi a Replica Diretta) (e non sono dunque rilevanti per i Fondi a Replica Indiretta), nel Prospetto verrà esplicitamente indicato che i Costi dell'operazione non saranno applicabili, salvo diversamente specificato nel rispettivo Allegato sul Prodotto. Inoltre, la definizione di "Costi dell'operazione" sarà modificata come segue: Attuale Definizione "Costi dell'operazione": si intendono gli eventuali costi e spese sostenuti in relazione all acquisto e alla vendita di titoli e strumenti finanziari del portafoglio, compresi, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, le spese e commissioni di intermediazione, gli interessi o le imposte dovuti su tali operazioni di acquisto e vendita, come più dettagliatamente descritto alla sezione Commissioni e Spese e/o nel rispettivo Allegato sul Prodotto. Nuova Definizione "Costi dell'operazione": si intendono gli eventuali costi e spese sostenuti in relazione all'acquisto e alla vendita di titoli e strumenti finanziari del portafoglio, spese e commissioni di intermediazione, nonché interessi o imposte dovuti in relazione a tali operazioni di acquisto e vendita, come più dettagliatamente descritto nel rispettivo Allegato sul Prodotto.
2. Commissione Fissa Per ragioni dovute alle imposte applicabili e al fine di uniformarsi agli standard di mercato, l'ambito della "Commissione Fissa" di cui alla sezione "Commissioni e Spese" del Prospetto sarà modificato in modo tale che: (i) (ii) (iii) la Commissione Fissa non coprirà i Costi dell'operazione; la Commissione Fissa non coprirà gli interessi; e solo i costi di intermediazione "applicabili alla Società in linea generale e non quelli attribuibili a una particolare operazione di investimento" saranno coperti dalla Commissione Fissa. 3. Imposta sulle Operazioni Finanziarie L Europa è attualmente interessata da numerose riforme regolamentari che potrebbero influire sulla Società e sui Comparti. In numerose giurisdizioni sono state implementate o sono in fase di esame per l adozione imposte specifiche sulla vendita, sull acquisto o sul trasferimento di strumenti finanziari (derivati inclusi). Dette imposte sono comunemente note come Imposte sulle Operazioni Finanziarie ( Financial Transaction Tax o"ftt"). In considerazione di quanto sopra, il Prospetto sarà modificato come segue: a) Solo nel caso in cui tale definizione non sia già presente nell allegato sul prodotto relativo a un Comparto, sarà aggiunta la seguente riga a ciascun allegato sul prodotto dei Comparti all interno della tabella "Descrizione delle Classi di Azioni": Imposte sulle Operazioni Finanziarie Il Comparto si assumerà l onere di eventuali imposte sull operazione finanziaria che possano insorgere a suo carico. b) Il seguente paragrafo, con riferimento ai Costi dell Operazione Swap OTC, sarà inserito nella sezione della parte generale del Prospetto denominata "Comparti con una Politica di Investimento Indiretto" del capitolo "Obiettivi e Politiche di Investimento": "In funzione della o delle Operazioni Swap OTC concluse tra i Comparti e la Controparte dello Swap, i Comparti potranno ottenere il rendimento dell Indice di Riferimento corretto per tenere conto delle imposte eventualmente applicabili alla Controparte dello Swap in relazione alla o alle Operazioni Swap OTC, oltre agli ulteriori adeguamenti apportati ai sensi degli Scenari 1, 2 o 3 di cui sopra."
4. Applicazione a tutti i Comparti della Società dei Costi dell'operazione sul Mercato Primario: I Costi dell'operazione sul Mercato Primario potranno essere applicati ai Partecipanti Autorizzati in relazione alle sottoscrizioni o ai rimborsi sul mercato primario. Solo nel caso in cui tale definizione non sia già presente, ciascun allegato sul prodotto dei Comparti sarà modificato in modo da indicare all interno della tabella "Descrizione delle Classi di Azioni che si applicano i Costi dell Operazione sul Mercato Primario: Costi dell Operazione sul Mercato Primario Applicabili Questa modifica è stata apportata al fine di consentire alla Società di applicare le commissioni che rientrano nella definizione di Costi dell Operazione sul Mercato Primario (come da definizione riportata nel Prospetto della Società). 5. Comparti CSI In considerazione del fatto che le festività nazionali nella Repubblica Popolare Cinese (che possono protrarsi per diversi giorni) sono diverse da quelle europee, la definizione di "Giorno di Operazione" verrà modificata e saranno inserite nuove definizioni di "Giorno Lavorativo di Sottoscrizione" e "Giorno Lavorativo di Rimborso" negli Allegati sul Prodotto dei Comparti db x- trackers CSI300 UCITS ETF, db x-trackers CSI300 BANKS UCITS ETF, db x-trackers CSI300 CONSUMER DISCRETIONARY UCITS ETF, db x-trackers CSI300 MATERIALS UCITS ETF, db x-trackers CSI300 REAL ESTATE UCITS ETF, db x-trackers CSI300 UTILITIES UCITS ETF, db x-trackers CSI300 ENERGY UCITS ETF, db x-trackers CSI300 FINANCIALS UCITS ETF, db x- trackers CSI300 HEALTH CARE UCITS ETF, db x-trackers CSI300 TRANSPORTATION UCITS ETF e db x-trackers CSI300 INDUSTRIALS UCITS ETF (collettivamente i "Comparti CSI") in modo tale che le sottoscrizioni relative alle Azioni dei Comparti CSI possano essere effettuate in un Giorno di Apertura delle Banche in Lussemburgo, indipendentemente dal fatto che l'indice di Riferimento venga o meno calcolato quel giorno. Di conseguenza, il numero di giorni in cui l'investitore può sottoscrivere Azioni dei Comparti CSI potrebbe aumentare.
La definizione di "Giorno di Operazione" per i Comparti CSI sarà modificata come segue e inserita in ciascun allegato sul prodotto relativo ai Comparti CSI: Attuale Definizione (parte generale del Prospetto) Indica (salvo diversamente definito nell Allegato sul Prodotto) un Giorno Lavorativo. Per Giorno di Operazione si intende un giorno in cui possono essere effettuate sottoscrizioni, conversioni e rimborsi di Azioni, affinché l Agente per la Custodia dei Registri e per i Trasferimenti possa negoziarle, secondo quanto descritto nella sezione "Sottoscrizioni e Rimborsi di Azioni (Mercato Primario)". Salvo diversamente definito nell Allegato sul Prodotto, il termine ultimo per l accoglimento delle richieste ricevute nel corso dello stesso giorno corrisponde alle ore 17:00 CET. Le richieste pervenute all Agente per la Custodia dei Registri e per i Trasferimenti successivamente al predetto limite temporale, in un Giorno di Operazione, saranno rimandate al successivo Giorno di Operazione ed esaminate sulla base del Valore Patrimoniale Netto per Azione calcolato in tale Giorno di Operazione. Nuova Definizione (Allegato sul Prodotto specifico) Indica (i) in caso di sottoscrizioni, un Giorno Lavorativo di Sottoscrizione; ovvero (ii) in caso di rimborsi, un Giorno Lavorativo di Rimborso. Un Giorno di Operazione è un giorno in cui possono essere effettuate sottoscrizioni, conversioni e rimborsi di Azioni, affinché l Agente per la Custodia dei Registri e per i Trasferimenti possa negoziarle, secondo quanto descritto nelle sezioni "Conversione di Azioni" e "Sottoscrizioni e Rimborsi di Azioni (Mercato Primario)" della parte generale del Prospetto. Il termine ultimo per l accoglimento delle richieste ricevute nel corso dello stesso giorno corrisponde alle ore 17:00 CET. Le richieste pervenute all Agente per la Custodia dei Registri e per i Trasferimenti successivamente al predetto limite temporale, in un Giorno di Operazione, saranno rimandate al successivo Giorno di Operazione ed esaminate sulla base del Valore Patrimoniale Netto per Azione calcolato in tale Giorno di Operazione. Le seguenti definizioni di "Giorno Lavorativo di Sottoscrizione" e "Giorno Lavorativo di Rimborso" saranno inserite negli allegati sul prodotto dei Comparti CSI: Giorno Lavorativo di Sottoscrizione Giorno Lavorativo di Rimborso Si intende un Giorno di Apertura delle Banche in Lussemburgo. Si intende un giorno (diverso da sabato o domenica): (i) che è un Giorno di Apertura delle Banche in Lussemburgo; e (ii) in cui viene calcolato l Indice di Riferimento. Si richiama l attenzione degli Azionisti di Comparti con una Politica di Investimento Diretto (Fondi a Replica Diretta) sul fatto che: - la modifica di cui al precedente punto 3) b) non riguarda i Fondi a Replica Diretta a cui non si applicano i Costi dell Operazione Swap OTC; e - la modifica di cui al precedente punto 4) non avrà alcuna conseguenza sui Fondi a Replica Diretta a cui risultano già applicabili i Costi dell Operazione sul Mercato Primario. Le modifiche di cui al punto 3) non avranno alcuna conseguenza sui Comparti db x-trackers FTSE MIB UCITS ETF (DR), e db x-trackers Harvest CSI300 INDEX UCITS ETF (DR), che ne sono già interessati.
Gli azionisti che sottoscrivano o richiedano il rimborso di azioni della Società sul mercato primario e che non si trovino d accordo con le modifiche di cui sopra hanno facoltà di chiedere il rimborso delle azioni della Società da essi detenute, in conformità a quanto indicato nel Prospetto. Detto rimborso sarà esente dalla Commissione di Rimborso fino al 28 Marzo 2014. Si ricorda che la Società non addebita alcuna commissione di rimborso alla vendita di azioni sul mercato secondario. Gli ordini di vendita delle azioni su una borsa valori possono essere impartiti mediante un broker azionario o intermediario autorizzato. Si fa presente agli Azionisti che gli ordini sul mercato secondario possono comportare oneri che non dipendono dalla Società e a cui non si applica la predetta esenzione dalle commissioni di rimborso. I termini indicati in maiuscolo utilizzati nel presente documento hanno il significato loro attribuito nella versione più recente del Prospetto, salvo ove sia diversamente richiesto dal contesto. Il Prospetto aggiornato della Società avente la stessa data o una data prossima alla data di efficacia e recante le modifiche sopra illustrate sarà reso disponibile sul sito Internet della Società all indirizzo www.etf.db.com; copia di tale documento potrà essere richiesta senza alcun costo aggiuntivo presso la sede legale della Società oppure presso gli uffici dei rappresentanti esteri (ove presenti), alla Data di Efficacia o in prossimità della stessa. Ulteriori informazioni sui contenuti della presente comunicazione possono essere richieste ai rappresentanti locali, alle persone giuridiche indicate nella sezione "Informazioni di Contatto" oppure scrivendo all indirizzo e-mail info.dbx-trackers@db.com. * * * db x-trackers Il Consiglio di Amministrazione Informazioni di contatto db x-trackers 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo DB Platinum Advisors 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo