Anno accademico 2014-2015

Revisione e Ragioneria societaria Modulo di Revisione Aziendale (Parte I) Anno accademico 2014-2015 Prof.ssa Anna Paris (anna.paris@unisi.it) Dipartimento di Studi Aziendali e Giuridici Università degli Studi di Siena 1

Introduzione alla revisione aziendale 2

Revisione aziendale Attività volta ad acquisire ogni elemento necessario per consentire al revisore di esprimere un giudizio (opinion) in merito alla conformità, in tutti gli aspetti significativi, del bilancio al quadro normativo di riferimento 3

Revisione aziendale FUNZIONE svolta da un soggetto esterno all azienda per dare credibilità alle informazioni che affluiscono all esterno 4

Revisione aziendale = Revisione contabile (Testo Unico della Finanza - TUF- ante D.Lgs. 39/10) - Società quotate in borsa Controllo contabile (art. 2409-bis c.c. ante D.Lgs. 39/10) - Spa e Sapa non quotate Controllo legale dei conti (art. 2477 c.c. ante D.Lgs. 39/10) - Srl 5

Revisione aziendale = Revisione legale dei conti Revisione legale dei conti - TUF -società quotate in borsa- Revisione legale dei conti - art. 2409-bis -spa, sapa- Revisione legale dei conti - art. 2477 c.c. -srl- 6

Revisione aziendale traduzione dei termini Assurance e Audit che si rinvengono nei principi di revisione internazionali International Auditing and Assurance Standards In tali principi Assurance Audit 7

Revisione = Assurance - AUDIT - con oggetto Bilancio di esercizio e consolidato - corrisponde alla revisione legale dei conti - è tradotta: revisione contabile - REVIEW - con oggetto Relazione semestrale individuale e consolidata - è tradotta: revisione contabile limitata - ASSURANCE OTHER THEN AUDIT and REVIEW - con oggetto Bilancio sociale, ambientale, piani di risanamento, ecc. - è tradotta: revisione differente da quella contabile o incarico di attestazione 8

International auditing and assurance standards - International Standards on Auditing - ISA Revisione del bilancio di esercizio e consolidato di gruppo - International Standards on Review Engagements - ISRE Revisione contabile limitata della relazione semestrale - International Standards on Assurance Engagements - ISAE Attestazioni sul Bilancio sociale, ambientale, piani di risanamento 9

Conclusione = giudizio (opinion) Tutte le assurance si concludono con l'opinion 10

Revisione del bilancio di esercizio e consolidato (ante D.Lgs.39/2010 ) di società per azioni e sapa Quotate non Quotate Società di Revisione Revisori Contabili iscritte (persone fisiche e soc.) nell'albo Consob iscritti nel Registro Min. Giustizia 11

Revisione del bilancio di esercizio e consolidato (D.Lgs. 39/2010 ) Società di capitali Ente di interesse pubblico Soc. di Revisione Legale Revisori Legali iscritti nel Registro dei Revisori Legali dei Conti che soddisfano specifici requisiti per gli Enti di 12

Revisione legale dei conti Attività volta ad acquisire ogni elemento necessario per consentire al revisore di esprimere un giudizio (opinion) in merito alla conformità, in tutti gli aspetti significativi, del bilancio al quadro normativo di riferimento 13

Revisione legale dei conti Attività volta a tutelare l interesse generale di una corretta comunicazione tramite il bilancio. E un interesse che deve essere tutelato e da qui il controllo/revisione 14

Revisione legale dei conti (art. 14 D.Lgs. 39/2010) Attività volta a a) esprimere con apposita relazione un giudizio sul bilancio di esercizio e sul bilancio consolidato, ove redatto b) verificare nel corso dell'esercizio la regolare tenuta della contabilità sociale e la corretta rilevazione dei fatti di gestione nelle scritture contabili 15

L'evoluzione della revisione aziendale Le origini e gli sviluppi. L'evoluzione normativa in Italia 16

Evoluzione della revisione aziendale Origini dell istituto della Revisione AUDIT dal latino audire ascoltare per giudicare Nel 400-500 nel Granducato di Toscana l'auditore era il giudice del tribunale Auditor in Inghilterra durante il regno di Elisabetta I (metà del XVI secolo) 17

Evoluzione della revisione aziendale Origini dell istituto della Revisione XI-XII secolo Controllo contabile di istituzioni riconducibili alla Chiesa, agli Stati ed alle Città XV secolo Controllo contabile di società soprattutto di carattere bancario (Banco di San Giorgio, Banco Giro di Venezia) in occasione di arbitrati 18

Evoluzione della revisione aziendale Origini dell istituto della Revisione XVIII-XIX secolo Sviluppo della revisione nel Regno Unito e successivamente negli Stati Uniti 19

Evoluzione della revisione aziendale XVIII-XIX secolo Lo sviluppo delle aziende determina il distacco della proprietà dall amministrazione, ovvero la diffusione delle società di capitali (UK, Olanda e Francia) Il bisogno di tutelare il risparmio privato, attratto da tali aziende, contro la possibilità di frodi ed irregolarità, rende necessaria l attività professionale di controllo sui Bilanci 20

Evoluzione della revisione aziendale XVIII-XIX secolo Si afferma l attività professionale in UK (Chartered Accountants) I British Companies Act (1862) e (1869) sanciscono l obbligo della revisione di Bilancio e delineano i principi sui quali basare tale attività 21

Evoluzione della revisione aziendale Negli USA L esperienza dei professionisti UK costituisce la base da cui trae origine l esperienza degli Auditors statunitensi Costituzione dell AMERICAN INSTITUTE OF CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS - AICPA (1887) Norme di legge che regolano la professione del Certified Public Accountant (1896) 22

Evoluzione della revisione aziendale Negli USA Conseguenze della crisi del 1929 Rilancio della revisione Creazione della Securities and Exchange Commission (SEC) (1934) tesa al controllo del mercato mobiliare L American Institute of Certified Public Accountants avvia l emanazione degli standards contabili e di revisione 23

Evoluzione della revisione aziendale Negli USA Conseguenze della crisi del 1929 L AICPA - FINANCIAL ACCOUNTING STANDARD BOARD (FASB) che emana gli US GAAP - Generally Accepted Accounting Standards - COMMITTEE ON AUDITING PROCEDURE (CAP) che emana US GAAS - Generally Accepted Auditing Standards 24

Evoluzione della revisione aziendale Negli USA Conseguenze della crisi del Caso Enron (2001) Sarbanes & Oxley Act (2002) (dall autoregolamentazione al controllo del mercato da parte del PCAOB) interventi più significativi: - Tit. I - Public Company Accounting Oversight Board (regola il controllo di qualità, le ispezioni sulle società di revisione) - Tit. II - Auditor Independence (regola la rotazione del partner, conflitto di interesse) 25

Evoluzione della revisione aziendale A livello Internazionale INTERNATIONAL FEDERATION OF ACCOUNTANTS - IFAC - costituita nel 1977 a cui partecipano attualmente organizzazioni di 123 paesi; trattasi di un organizzazione internazionale indipendente che emana: - Principi di Assurance e Audit - Principi contabili nel campo del settore pubblico - Principi di etica - Principi nel campo della formazione 26

Evoluzione della revisione aziendale A livello Internazionale IFAC - I principi di Assurance e Audit sono emessi dallo IAASB (International Auditing and Assurance Standards Board) - International standards on auditing - ISA - International standards on review engagements - ISRE - International standards on assurance engagements - ISAE 27

Evoluzione della revisione aziendale A livello Internazionale - International standards on auditing - ISA Revisione contabile del bilancio di esercizio e consolidato di gruppo - International standards on review engagements ISRE Revisione contabile limitata della relazione semestrale - International standards on assurance engagements ISAE Attestazioni su budget, sul Sistema di controllo interno, su Bilancio sociale o ambientale, ecc., piani di risanamento 28

Evoluzione della revisione aziendale A livello Internazionale - International standards on related services Verifiche sui prospetti informativi per la quotazione in borsa, sui rapporti di cambio nelle fusioni, ma anche: - Valutazioni di azienda; - Tenuta contabilità - Progettazione sistema informativi, ecc Per queste attività è necessario vedere se incompatibili, in base alle legislazioni nazionali 29

Evoluzione della revisione aziendale in Italia - Dottrina aziendale e giuridica in ritardo sulla funzione informativa del bilancio (primi contributi a partire dalla prima metà anni 60) - Bisogno di tutelare il risparmio privato - Necessità di trasparenza - A livello professionale primi passi mossi attraverso l attività svolta da professionisti stranieri (delle Big 8, poi divenute Big 6 ed ora Big 4) sui Bilanci delle filiali di società multinazionali operanti in Italia 30

Evoluzione della revisione aziendale in Italia (attività) L attività della revisione utilizzava un approccio tecnico contabile; era tesa al controllo dei saldi di bilancio e dei documenti a conferma dei saldi. La crescente diffusione della società di capitali aveva posto l esigenza di disporre di informazioni valide ed attendibili. Da qui: Legge 216 del 1974 Riforma Diritto Societario Revisione obbligatoria per le società quotate (DPR 136 del marzo 1975) 31

Evoluzione della revisione aziendale in Italia (attività) Dalla revisione contabile alla revisione aziendale Non solo verifiche documentali e dei saldi di bilancio, ma anche analisi dei processi, delle procedure aziendali e del sistema informativo relativo alla produzione dei dati che confluiscono sul Bilancio. L approccio tecnico-contabile è integrato dalla valutazione dell affidabilità del controllo interno. 32

Evoluzione della revisione aziendale in Italia (attività) L importanza del controllo interno (Internal Auditing) è formalizzata con: Comunicazione CONSOB del 2001 contenente norme di comportamento e strumenti per la revisione dei Bilanci con particolare rilievo per la valutazione dei sistemi di controllo interno; Il nuovo corpus di Principi di revisione, emanato nel 2002 e che rappresenta una traduzione dei corrispondenti principi internazionali di revisione - International Standards on Audit (ISA). 33

Evoluzione della revisione aziendale in Italia (attività) Revisione aziendale Attività costituita da un insieme coordinato di verifiche sulle procedure aziendali e sui saldi contabili rivolto a raccogliere elementi probativi sufficienti per potere esprimere un giudizio sull attendibilità del Bilancio di esercizio (seconda fase) 34

Evoluzione della revisione aziendale in Italia (attività) Revisione Aziendale dal nuovo millennio Attività tesa innanzitutto: alla conoscenza dell attività aziendale e del contesto in cui opera un'azienda all individuazione e alla valutazione dei rischi aziendali Attività svolta secondo l approccio denominato Audit Risk Model il quale è formalizzato dagli International Standards on Audit (ISA) e recepito dai nuovi International Standards on Audit nel 2006 (ISA Clarified). Notare che l attività in tema di ISA è in continua evoluzione 35

Evoluzione della revisione aziendale in Italia (attività) Revisione Aziendale dal nuovo millennio in Italia Nel 2002 sono stati raccomandati da Consob i Principi di Revisione Internazionali (si tratta di una serie ISA tradotti/rivisti da una Commissione Consob e Consigli Nazionali dei Dott. Commercialisti e Ragionieri) Dal 1 gen. 2015 sono operativi i Principi di Revisione Internazionale - ISA Italia, che sono stati elaborati ai sensi dell art. 11, co 3, del D.Lgs. 39/2010 (Si tratta della versione «domestica» gli ISA Clarified e alla cui stesura hanno contribuito MEF Consiglio Naz. Dott. Comm. e Esperti Contabili, Associazione Nazionale Revisori Contabili ASSIREVI Istituto Nazionale dei Revisori Legali INRL) 36

Evoluzione della revisione aziendale in Italia (legislazione) Caratterizzata da cambiamenti discreti e discontinui che tendono ad uniformare l'attività di revisione (soggetti, la finalità dell'attività, le sue caratteristiche fondanti, la relazione a conclusione dell'attività, abilitazione all'esercizio dell'attività,... ) Percorso parallelo alle norme contabili e di Bilancio Codice Civile (1942) Riforma del Diritto societario (1974/75) Recepimento Direttive CEE sul bilancio di esercizio e consolidato (1991) 1993 Adozione IAS / IFRS (2002/2003) 2005 37

Evoluzione della revisione aziendale in Italia (legislazione) Legge 1966 del 1939 revisione contabile volontaria svolta da società fiduciarie e di revisione autorizzate dal Min. dell Industria e del Commercio sentito il Min. di Grazia e Giustizia 38

Evoluzione della revisione aziendale in Italia (legislazione) Legge 216 del 1974 (normativa ad hoc per le società) Costituzione Consob Commissione Nazionale per le Società e la Borsa la cui attività è tutelare gli investitori e l'efficienza, la trasparenza e lo sviluppo del mercato mobiliare Delega al Governo di emanare norme di attuazione un materia di revisione e certificazione dei bilanci In materia di bilancio, introduce, tra l'altro, l obbligo della redazione del conto economico 39

Evoluzione della revisione aziendale in Italia (legislazione) DPR 136 del 1975, concernente il controllo contabile e la certificazione dei bilanci delle Spa quotate in Borsa Revisione obbligatoria per tutte le società quotate in Borsa Attività che si concludeva con la CERTIFICAZIONE del bilancio Istituzione dell Albo speciale delle società di revisione, a cura della Consob 40

Evoluzione della revisione aziendale in Italia (legislazione) DPR 136 del 1975 Prima formazione dell Albo Consob delle società di revisione nel 1980 Primi bilanci certificati nel 1983 RITARDI ANCHE DOVUTI ALL'ASSENZA NEL NOSTRO PAESE DI PRINCIPI CONTABILI E DI REVISIONE 41

Evoluzione della revisione aziendale in Italia (legislazione) Al DPR 136 del 1975 hanno fatto seguito molti interventi legislativi che hanno esteso a Controllate da enti di gestione delle PP.SS (1977) Imprese di assicurazione (1978) Aziende municipalizzate (1982) Fondi Comuni d'investimento (1983) Imprese cooperative di grandi dimensioni (1982)... 42

Evoluzione della revisione aziendale in Italia (legislazione) DPR 136 del 1975 Modificato più volte. Le modifiche più importanti a seguito del: D Lgs 127/1991 recepimento IV e VII Direttiva CEE normativa sul bilancio di esercizio e sul bilancio consolidato D Lgs 88/1992 recepimento VIII Direttiva normativa relativa al REGISTRO DEI REVISORI CONTABILI (ai soggetti incaricati al controllo contabile) 43

Evoluzione della revisione aziendale in Italia (legislazione) D.Lgs 88/1992 Registro dei Revisori Contabili - Persone fisiche (Revisore contabile) - Società di persone o di capitale (Società di Revisione) DPR 136/1975 - Società di Revisione iscritte all'albo Consob (Società di Revisione con specifici requisiti tecnici e garanzie assicurativa) 44

Evoluzione della revisione aziendale in Italia (legislazione) D.Lgs. 58 del 1998, Testo Unico della Finanza (TUF) (Legge Draghi) Revisiona il quadro della corporate governance delle società quotate Introduce deroghe ed integrazioni alla disciplina del collegio sindacale Ridisegna il sistema della revisione contabile 45

Evoluzione della revisione aziendale in Italia (legislazione) D.Lgs. 58 del 1998, Testo Unico della Finanza (TUF) ha abrogato il DPR 136 del 1975 non più certificazione del bilancio ma giudizio sul bilancio analogamente a quanto si verificava negli altri Paesi a seguito degli ISA 46

Evoluzione della revisione aziendale in Italia (legislazione) D.Lgs 6 del 2003, Riforma del Diritto societario Prevede per le SpA alcuni aspetti del TUF relativi allo svolgimento del controllo; distingue tra controllo amministrativo da parte dell'organo di Controllo (collegio sindacale) e il controllo contabile da parte del Revisore Contabile L. 262 del 2005, normativa per la tutela del risparmio e la disciplina dei mercati finanziari (modifiche al TUF) introduce la figura del Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari 47

Evoluzione della revisione aziendale in Italia (legislazione) D.Lgs. 32 del 2007 relazione del revisore che svolge attività di controllo contabile (mondo del non quotato). - con questo intervento la relazione di revisione, nella quale è espresso un giudizio sul bilancio, è diventata obbligatoria nel suo contenuto per tutti i revisori (sia revisori iscritti al REGISTRO DEI REVISORI CONTABILI sia all ALBO CONSOB). 48

Evoluzione della revisione aziendale in Italia (legislazione) D.Lgs. n. 39 del 27 gennaio 2010, recepimento Direttiva 2006/43/CE relativa alle revisioni legali dei conti annuali e consolidati - Provvedimento teso a realizzare una disciplina organica in tema di revisione aziendale REVISIONE LEGALE DEI CONTI - Il decreto ha abrogato il D.Lgs. 88/92 (Registro dei Revisori Contabili) e gli articoli del TUF sulla Revisione contabile) 49

Evoluzione della revisione aziendale in Italia (legislazione) D.Lgs. n. 39 del 27 gennaio 2010, pubblicato sulla GU del 23 marzo 2010 ed ha avuto decorrenza dal 7 aprile 2010 - La sua piena attuazione è subordinata all'emanazione di appositi regolamenti da parte del MEF e Consob - In assenza di tali regolamenti, continuano ad applicarsi, in quanto compatibili, le disposizioni che finora hanno disciplinato la materia 50

La regolamentazione della revisione aziendale. Il D.Lgs.39/2010 51

D.Lgs. 39/2010 Si occupa di: - Abilitazione all esercizio della revisione legale e formazione continua degli iscritti al registro; - Registro dei revisori legali e delle soc. di rev. - Deontologia; - Indipendenza e obiettività; - Principi di revisione; - Conferimento, revoca, dimissioni incarico; - Responsabilità; - Istituzione di un sistema pubblico di vigilanza sui revisori; 52

D.Lgs. 39/2010 - Relazione finale; - Individuazione degli enti di interesse pubblico; - Controllo di qualità; - Applicazione obbligatoria dei principi internazionali di revisione; - Riordino della disciplina sanzionatoria in materia di revisione. 53

La regolamentazione. I revisori e le società di revisione 54

Revisione del bilancio di esercizio e consolidato (ante D.Lgs.39/2010 ) di società per azioni e sapa Quotate non Quotate Società di Revisione Revisori Contabili iscritte (persone fisiche e soc.) nell'albo Consob iscritti nel Registro Min. Giustizia 55

Revisione del bilancio di esercizio e consolidato (D.Lgs. 39/2010 ) Società di capitali Ente di interesse pubblico Soc. di Revisione Legale Revisori Legali iscritti nel Registro dei Revisori Legali dei Conti che soddisfano specifici presupposti 56

Società di revisione operanti in Italia ante D.Lgs. 39/2010 Tipologie di Società di revisione operanti in Italia Albo speciale CONSOB (TUF di cui al DPR 136 del 1975) Registro dei Revisori Contabili (istituito con D. Lgs. 88 del 1992 presso il Min. Giustizia) 57

Società di revisione operanti in Italia ante D.Lgs. 39/2010 Società di Persone e di Capitali Società di Revisione (Albo CONSOB regolato dal TUF) Società di Revisione (Registro istituito con il D. Lgs. 88 del 1992) Rappresentanti ed Amministratori Persone fisiche Revisori contabili (Registro istituito con il D. Lgs. 88 del 1992) 58

Società di revisione iscritte all Albo CONSOB situaz. transitoria Situazione al 10.07.2012 n. 20 società http://www.consob.it/main/documenti/revisione/soc_rev/albospeciale_soc_rev _ita.htmli AGN Serca SNC di Pacchiani Giuliano & Girelli Antonino, Bertocchi Walter Analisi Società di Revisione SpA Audirevi SRL Axis SRL Baker Tilly Consulaudit SPA BDO Sala S. Farina Soc.Rev. per Azioni Bompani Audit SRL Deloitte & Touche SpA Fausto Vittucci & C. di F. Vittucci&C. SAS Fidtal Revis. Org.e Contabile SRL Iter Audit SRL KPMG SpA Mazars & Guerard SPA PKF Italia SPA PriceWaterhouseCoopers SpA Reconta Ernst & Young SpA Revisa SRL RIA & Partners SpA Soc. Gen. di Revis e Certificaz. SAS di Mario A. Barranco & C. TREVOR SRL 59

Società di revisione iscritte nel Registro dei Revisori Legali Dal 13 settembre 2012 è istituito il Registro dei Revisori Legali presso il Ministero dell Economia e delle Finanze nel quale sono transitati sia le società di revisione iscritte nell'albo speciale tenuto dalla Consob 20 le società presenti a quella data - sia gli iscritti persone fisiche e società - nel Registro dei Revisori Contabili. http://www.revisionelegale.mef.gov.it/opencms/opencms/revisione-legale 60

Società di revisione post D.Lgs. 39/2010 Società di Persone e di Capitali Società di revisione (Registro dei Revisori Legali gestito dal Min. Economia e Finanze) Rappresentanti ed Amministratori Persone fisiche Revisore legale (Registro dei Revisori Legali gestito dal Min. Economia e Finanze) 61

Società di revisione post D.Lgs. 39/2010 Società di Persone e di Capitali Società di revisione (Registro gestito dal Min. Economia e Finanze) Società di Revisione di Enti di Interesse pubblico Rappresentanti ed Amministratori Persone fisiche Revisore legale (Registro gestito dal Min. Revisore Economia legale e Finanze) di Enti di Interesse pubblico 62

Società di revisione legale post D.Lgs. 39/2010 Nell'ambito delle società di revisione si individuano quelle con incarichi di revisione legale su enti di interesse pubblico. Tali società sono sottoposte alla vigilanza sull'organizzazione e sull'attività da parte di Consob al fine di controllare - l indipendenza e - l idoneità tecnica. http://www.revisionelegale.mef.gov.it/opencms/opencms/revisione-legale/registrorevisori 63

Società di revisione legale post D.Lgs. 39/2010 Nell'ambito dei revisori legali «potrà» essere possibile individuare quelli che svolgono incarichi di revisione in enti di interesse pubblico http://www.revisionelegale.mef.gov.it/opencms/opencms/revisione-legale/registrorevisori 64

Situazione alla prima formazione del Registro dei Revisori Legali - 23 sett. 2013 Il 23 settembre 2013 si è conclusa la fase di prima formazione del Registro dei Revisori Legali presso il MEF. La procedura ha interessato n. 151.664 Revisori persone fisiche e n. 455 Società di revisione. Al 23 sett. 2013 risultano - n. 76.686 revisori individuali - N. 291 società di revisione legale 65

Società di revisione legale post D.Lgs 39/2010 I componenti dell'organo di gestione devono possedere i requisiti di onorabilità La maggioranza dei componenti dello stesso deve essere costituita da persone fisiche abilitate all'esercizio della revisione legale (revisori legali dei conti) 66

Società di revisione legale post D.Lgs. 39/2010 Nelle società di persone, la maggioranza numerica e per quote dei soci deve essere costituita da soggetti abilitati all'esercizio della revisione legale in uno Stato UE Nelle società di capitali, la maggioranza dei diritti di voto in assemblea ordinaria deve spettare ai soggetti abilitati all'esercizio della revisione legale in uno Stato UE 67

Revisore legale La persona fisica abilitata ad esercitare la revisione legale - ai sensi del codice civile e delle norme del D.Lgs. 39/2010, ed iscritta nel Registro, - in altro Stato dell'ue. 68

Revisore legale Per l'iscrizione nel registro 1. possesso di determinati requisiti di onorabilità(*) DM 145/2012 2. laurea almeno triennale: classi L 18 o L 33 oltre a 3. tirocinio triennale (*) DM 146/2012 4. esame di idoneità professionale (abilitazione); al tempo stesso, equipollenza per i dottori commercialisti + una terza prova ma dopo 3 anni Per accedere all esame da dottore commercialista il tirocinio è di 18 mesi. Siamo in attesa del decreto del Ministero della Giustizia attuativo della L. 15/2014 che fissi le modalità dell esonero per i dottori commercialisti (*) regolamento del Ministero Economia e Finanze 69

Revisore legale Per l'iscrizione nel registro 4. esame di idoneità professionale L'esame è indetto 2 volte l'anno dal MEF - regolamento del Ministero della Giustizia, sentiti MEF e Consob Esonero per coloro che hanno superato l'esame di Stato per Dott. Commercialisti come attualmente ma come visto che la direttiva Cee prevede un esame di idoneità?? 70

Revisore legale L'esame verte su: a) contabilità generale b) contabilità analitica e di gestione c) bilancio d'esercizio e consolidato d) principi contabili nazionale e internazionali e) analisi finanziaria f) gestione del rischio e controllo interno g) principi di revisione h) disciplina della revisione legale diritto civile, commerciale, fallimentare, tributario e del lavoro 71

Revisore legale Gli iscritti ed i tirocinanti - dovranno prendere parte a programmi di aggiornamento professionale, secondo modalità che verranno definiti con regolamento MEF, sentita Consob; - i revisori che non hanno assunto incarichi per 3 anni consecutivi (revisori inattivi) e che non hanno preso parte a programmi di aggiornamento, possono assumere un nuovo incarico solo dopo la partecipazione ad un apposito corso di formazione. 72

Società di revisione legale post D.Lgs. 39/2010 NON più con oggetto sociale limitato alla revisione AUDIT o ASSURANCE 73

La regolamentazione. La vigilanza su revisori e società di revisione 74

Società di revisione legale post D.Lgs. 39/2010 SOTTO QUALE VIGILANZA?? 75

Società di revisione ante D.Lgs. 39/2010 VIGILANZA di: CONSOB MIN. GRAZIA E GIUSTIZIA Società di Persone e di Capitali Società di Revisione (Albo CONSOB regolato dal TUF) Società di Revisione (Registro istituito con il D. Lgs. 88 del 1992) Rappresentanti ed Amministratori Persone fisiche Revisori contabili (Registro istituito con il D. Lgs. 88 del 1992) 76

Società di revisione post D.Lgs. 39/2010 VIGILANZA di CONSOB MIN. ECONOMIA E FINANZE Società di Persone e di Capitali Società di revisione (Registro gestito dal Min. Economia e Finanze) Società di Revisione di Enti di Interesse pubblico Rappresentanti ed Amministratori Persone fisiche Revisore legale (Registro gestito dal Min. Revisore Economia legale e Finanze) di Enti di Interesse pubblico 77

VIGILANZA IDONEITÀ TECNICA INDIPENDENZA DEL REVISORE E DELLA SOCIETA' DI REVISIONE LEGALE 78

Società di revisione iscritte all Albo CONSOB vigilanza CONSOB ante D.Lgs 39/2010 (art. 162 TUF) su Idoneità tecnica tramite Raccomandazione dei principi di revisione da adottare (comunicazioni Consob) Esecuzione di ispezioni, assunzione di notizie e richiesta di chiarimenti, anche mediante audizione, ai vari organi della società di revisione 79

Società di revisione iscritte all Albo CONSOB vigilanza CONSOB ante D.Lgs 39/10 (art. 162 TUF) Richiesta di comunicazione, anche periodica, di dati e notizie e la trasmissione di atti e documenti concernenti la società di revisione e le singole attività di revisione - prospetto riepilogativo degli incarichi di revisione, ripartizione delle ore impiegate e fatturate per ogni servizio, soci, amministratori e sindaci, elenco dei dipendenti e relativa qualifica, dati su organizzazioni collaterali, etc.) 80

Società di revisione iscritte all Albo CONSOB vigilanza CONSOB ante D.Lgs 39/10 (art. 162 TUF) Controlli di qualità almeno ogni tre anni (dal 2005) in sostituzione della documentazione sulle singole attività di revisione 81

Società di revisione iscritte all Albo CONSOB In caso di gravi irregolarità nello svolgimento dell attività di revisione (art.163 TUF) Sanzione pecuniaria da 10.000 a 500.000 Intimazione di non avvalersi del revisore responsabile al max per 5 anni da parte della società di revisione Revoca dell incarico di revisione Divieto di accettare nuovi incarichi di revisione per un periodo non superiore a 3 anni Cancellazione dall'albo 82

Società di rev. e revisori iscritti nel Registro Revisori Legali vigilanza MEF o Consob post D.Lgs. 39/10 (artt. 21 e 22) su Idoneità tecnica tramite - comunicazione, anche periodica, di dati e notizie, e la trasmissione di atti e documenti concernenti la società di revisione 83 (continua)

Società di rev. e revisori iscritti nel Registro Revisori Legali vigilanza MEF o Consob post D.Lgs. 39/10 (artt. 21 e 22) su Idoneità tecnica tramite - esecuzione di Ispezioni, assunzione di notizie e richiesta di chiarimenti, anche mediante audizione, ai vari organi della società di revisione; - richiesta di notizie, dati o documenti e audizioni di chiunque possa essere informato dei fatti 84

Società di rev. e revisori iscritti nel Registro Revisori Legali Sottoposti a vigilanza MEF (art. 24) In caso di gravi irregolarità nello svolgimento dell attività o di mancata comunicazione di informazioni Sanzione pecuniaria da 1.000 a 150.000 Sospensione dal registro per un periodo non superiore a 5 anni del revisore a cui sono iscrivibili le irregolarità Revoca di uno o più incarichi di revisione legale 85

Società di rev. e revisori iscritti nel Registro Revisori Legali Divieto di accettare nuovi incarichi di revisione per un periodo non superiore a 3 anni Cancellazione dal registro 86

Società di rev. e revisori iscritti nel Registro Revisori Legali Sottoposti a vigilanza Consob In caso di gravi irregolarità nello svolgimento dell attività o di mancata comunicazione di informazioni............ Cancellazione dal registro (art. 26 D.Lgs 39/10 = art. 163 TUF) 87

Controllo di qualità sugli iscritti nel Reg.Rev.Legali (art. 20 D.Lgs. 39/10 per vigilare sugli stessi Ogni 6 anni per gli iscritti nel registro che non svolgono attività di revisione legale in Enti di Interesse Pubblico Provvedimento MEF, sentita CONSOB Ogni 3 anni per gli iscritti nel registro che svolgono attività di revisione legale in Enti di Interesse Pubblico Regolamento CONSOB 88

Controllo di qualità (art. 20) Ha per oggetto la valutazione - della conformità ai principi di revisione ed ai requisiti di indipendenza applicabili; - della quantità e qualità delle risorse impiegate; - dei corrispettivi per la revisione; - del sistema di controllo interno della qualità nella società di revisione legale. 89

Controllo di qualità (art. 20) - Alla conclusione del controllo relazione con la descrizione degli esiti del controllo e delle eventuali raccomandazioni di effettuare specifici interventi, con l indicazione del termine entro cui devono essere effettuati; - In caso di mancata, incompleta, tardiva effettuazione degli interventi richiesti, MEF o Consob possono applicare sanzioni 90

Controllo di qualità sugli iscritti nel Reg.Rev.Legali (art. 20 D.Lgs. 39/10 per vigilare sugli stessi Ogni 6 anni per gli iscritti nel registro che non svolgono attività di revisione legale in Enti di Interesse Pubblico da parte di persone fisiche in possesso di un'adeguata formazione Ogni 3 anni per gli iscritti nel registro che svolgono attività di revisione legale in Enti di Interesse Pubblico da parte di enti indipendenti 91

Controllo di qualità - PR 220 La società di revisione deve definire le direttive e le procedure di controllo della qualità La società di revisione mantenere un appropriato controllo su Requisiti professionali del personale; Preparazione e competenza del personale; Assegnazione degli incarichi; Direzione, supervisione e riesame del lavoro; Consultazione di esperti; Accettazione e mantenimento della clientela; Monitoraggio delle direttive e procedure per il controllo della qualità 92

Società di rev. e revisori iscritti nel Registro Revisori Legali vigilanza su Indipendenza (art. 10) in passato tramite l individuazione di situazioni formali di incompatibilità condizioni oggettive con la nuova normativa l'individuazione di principi volti ad assicurare l'indipendenza sotto un profilo sostanziale 93