Fatto salvo per la traduzione della Nota di Sintesi Specifica per la Singola Emissione di cui all'allegato alle Condizioni Definitive, la presente costituisce una traduzione non ufficiale e di cortesia in lingua italiana della versione in lingua inglese dei Final Terms dell emissione di Up to 200,000 UBS Express (Multi) Certificates linked to Zurich Insurance Group AG, Nestlé S. A., The Swatch Group AG di UBS AG. Tale traduzione è stata effettuata da UBS AG al fine esclusivo di agevolare la lettura del testo in lingua inglese dei Final Terms da parte dei potenziali investitori. Fermo restando quanto previsto dalla normativa applicabile relativamente alla Nota di Sintesi Specifica per la Singola Emissione e alla relativa traduzione in lingua italiana, Banca IMI non assume né accetta alcuna responsabilità in merito alla correttezza della presente traduzione dei Final Terms. Il testo in lingua inglese prevarrà in caso di eventuale divergenza con, od omissioni nella, traduzione italiana. Condizioni Definitive Datate 29 novembre 2013 nell'ambito del Prospetto di Base del 4 Luglio 2013 (come di volta in volta integrato mediante Supplemento) di UBS AG, filiale di Londra la Filiale di Londra di UBS AG) Per l'emissione fino a 200.000 UBS Express (Multi) Certificates su azioni Zurich Insurance Gropu AG Nestlé S. A. Swatch Group AG ISIN DE000US03T75 Le presenti condizioni definitive (le Condizioni Definitive ) sono state redatte ai sensi dell'articolo 5 (paragrafo 4) della Direttiva Prospetto e contengono informazioni ulteriori rispetto al prospetto di base del 4 luglio 2013, come di volta in voltaintegrato mediante Supplemento (il Prospetto di Base, congiuntamente ale Condizioni Definitive il Prospetto ) che è stato redatto ai sensi del 6 della Legge Tedesca sul Prospetto di Titoli ( WpPG ). Il Prospetto di Base comprende una nota informativa (la Nota Informativa ) del 4 luglio 2013, una nota di sintesi (la Nota di Sintesi ) del 4 luglio 2013 e il documento di registrazione di UBS AG del 22 maggio 2013, come di volta in volta integrato mediante Supplemento, (il Documento di - 1 -
Registrazione ). I termini usati nel presente documento devono intendersi definiti ai sensi delle Condizioni (le Condizioni ) previste nel Prospetto di Base. Le presenti Condizioni Definitive devono essere lette congiuntamente al Prospetto di Base e al(i) relativo(i) supplemento(i). Informazioni complete sull'emittente e sull'offerta degli Strumenti Finanziari possono essere ottenuti solo sulla base della lettura combinata delle presenti Condizioni Definitive e del Prospetto di Base, come di volta in volta integrato mediante supplemento. Ad ogni modo, una sintesi della relativa emissione di Strumenti Finanziari è allegata alle Condizioni Definitive. Il Prospetto di Base, ogni supplemento al Prospetto di Base e le presenti Condizioni Definitive sono disponibili su www.ubs.com/keyinvest o indirizzo internet successivo. Le relative copie possono essere ottenute durante il normale orario lavorativo presso la sede dell'emittente. UN INVESTIMENTO NEGLI STRUMENTI FINANZIARI NON COSTITUISCE UNA PARTECIPAZIONE IN UNO SCHEMA DI INVESTIMENTO COLLETTIVO AI SENSI DELLA LEGGE SVIZZERA. DUNQUE, GLI STRUMENTI FINANZIARI NON SONO SOGGETTI A SUPERVISIONE O AUTORIZZATI DALL'AUTORITÀ SVIZZERA DI SUPERVISIONE DEL MERCATO FINANZIARIO FINMA ( FINMA ) E GLI INVESTITORI POSSONO NON BENEFICIARE DELLA SPECIFICA PROTEZIONE PER GLI INVESTITORI APPRESTATA AI SENSI DELLO SWISS FEDERAL ACT IN RELAZIONE AGLI SCHEMI DI INVESTIMENTO COLLETTIVI. - 2 -
TAVOLA DEI CONTENUTI SINTESI DELLA STRUTTURA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI 4 PARTE A CONDIZIONI DEL PRODOTTO 5 PARTE 1 DELLE CONDIZIONI DEL PRODOTTO: PRINCIPALI TERMINI E DEFINIZIONI DEGLI STRUMENTI FINANZIARI 6 PARTE 2 DELLE CONDIZIONI DEL PRODOTTO: CONDIZIONI SPECIFICHE DEGLI STRUMENTI FINANZIARI 13 PARTE B VENDITA ED OFFERTA 15 I. Offerta di Vendita e Prezzo di Emissione 15 II. Sottoscrizione, Acquisto e Consegna degli Strumenti Finanziari 15 PARTE C ALTRE INFORMAZIONI 17 I. Lingua vincolante 17 II. Rischi specifici applicabili: 17 III. Quotazione e Negoziazione 17 IV. Commissioni pagate dall'emittente 18 V. Rating 18 VI. Consenso all'uso del Prospetto 18 VII. Indicazione dei Proventi 19 PARTE D INFORMAZIONI SPECIFICHE SUL PAESE 20 PARTE E INFORMAZIONI CIRCA IL SOTTOSTANTE 21 ALLEGATO ALLE CONDIZIONI DEFINITIVE: NOTA DI SINTESI DELLA SINGOLA EMISSIONE 22 APPENDICE 1: INFORMAZIONI RELATIVE AL REGIME FISCALE IN ITALIA 41-3 -
SINTESI DELLA STRUTTURA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI Gli UBS Express (Multi) Certificates consentono agli investitori di partecipare all'andamento positivo dei Sottostanti. Viceversa, gli investitori in UBS Express (Multi) Certificates partecipano anche dell'andamento negativo dei Sottostanti. (A) Pagamento alla Scadenza degli UBS Express (Multi) Certificates / Esercizio Anticipato Ad ogni Data di Osservazione precedente alla Data di Valutazione, come specificato nelle Condizioni del Prodotto, verrà verificato se il Prezzo di tutti i Sottostanti, in quella data, sia uguale o superiore al rispettivo Livello Express. Se il Prezzo di tutti I Sottostanti a quella data sia uguale o superiore al rispettivo Livello Express, gli Strumenti Finanziari saranno esercitati anticipatamente in quella Data di Osservazione e il Portatore avrà il diritto di ricevere il Valore Nominale. Se gli UBS Express (Multi) Certificates non saranno esercitati anticipatamente in ciascuna delle precedenti Date di Osservazione, il Portatore ha i seguenti Diritti Connessi agli Strumenti Finanziari: (a) se il Prezzo di Liquidazione, come specificato nelle Condizioni del Prodotto, di tutti i Sottostanti è uguale o superiore alla rispettiva Barriera, il portatore ha diritto di ricevere un Valore Nominale. (b) se il Prezzo di Liquidazione come specificato nelle Condizioni del Prodotto, di almeno un Sottostante è inferiore alla rispettiva Barriera, il portatore ha diritto a ricevere, alla Data di Scadenza, un Importo di Rimborso, nella Valuta di Rimborso, il cui ammontare dipende dal Prezzo di Liquidazione del Sottostante Rilevante, come specificato nelle Condizioni del Prodotto. L'Importo di Rimborso è calcolato moltiplicando il Valore Nominale per la performance del relativo Sottostante. (B) Pagamento del Coupon Inoltre, come specificato nelle Condizioni del Prodotto, nel corso della durata degli UBS Express (Multi) Certificates, il Portatore ha diritto a ricevere il pagamento di un Coupon. A condizione che gli Strumenti Finanziari non siano soggetti ad esercizio anticipato in qualsiasi precedente Data di Osservazione, il Portatore ha diritto a ricevere in relazione a ogni Data (n) di Osservazione il pagamento del relativo Coupon nella Valuta di Rimborso, a condizione che il Prezzo di tutti i Sottostanti alla Data di Osservazione sia uguale o superiore alla rispettiva Barriera. Se queste condizioni non sono soddisfatte, nessun Coupon è pagato in relazione alla rispettiva Data (n) di Osservazione. - 4 -
PARTE A CONDIZIONI DEL PRODOTTO Le seguenti Condizioni del Prodotto degli Strumenti Finanziari completano, per i relativi Strumenti Finanziari, e specificano in concreto le Condizioni Generali ai fini di tali Strumenti Finanziari. Una versione delle presenti Condizioni del Prodotto, come completata e specificata in concreto per la specifica emissione, sarà contenuta nelle Condizioni Definitivei applicabili e deve essere letta congiuntamente con le Condizioni Generali. Le Condizioni del Prodotto sono composte da: Parte 1: Principali Termini e Condizioni degli Strumenti Finanziari Parte 2: Condizioni Specifiche degli Strumenti Finanziari Le Condizioni del Prodotto e le Condizioni Generali costituiscono assieme le Condizioni dei relativi Strumenti Finanziari. - 5 -
PARTE 1 DELLE CONDIZIONI DEL PRODOTTO: PRINCIPALI TERMINI E DEFINIZIONI DEGLI STRUMENTI FINANZIARI Gli Strumenti Finanziari adottano le seguenti definizioni e sono regolati dai seguenti termini principali, soggetti a modifiche ai sensi delle Condizioni degli Strumenti Finanziari, entrambi come descritti di seguito in ordine alfabetico (che fa riferimento alla versione in lingua tedesca). Quanto segue non costituisce una descrizione esaustiva degli Strumenti Finanziari, ed è soggetta e deve essere letta congiuntamente alle Condizioni degli Strumenti Finanziari. Il seguente uso del simbolo * nei Principali Termini e Condizioni degli Strumenti Finanziari indica che la relativa determinazione sarà effettuata dall'agente di Calcolo o dall'emittente, a seconda del caso, e sarà successivamente pubblicata senza ingiustificato ritardo, ai sensi dei requisiti di legge applicabili della rispettiva giurisdizione. A. Prezzo di Liquidazione: Ciclo di Liquidazione: Il Prezzo di Liquidazione del Sottostante (i) è uguale al Prezzo del Sottostante (i) nell'orario di Valutazione alla Data di Valorizzazione (1,00 CHF è pari a 1,00 EURO, Quanto EUR ) Il Ciclo di Liquidazione indica il numero di giorni lavorativi che segunoo ad una negoziazione del Sottostante nel Mercato Rilevante nel quale la liquidazione verrà di norma effettuata ai sensi delle regole del Mercato Rilevante. Legge applicabile Gli Strumenti Finanziari sono regolati dalla legge tedesca. Qualsiasi riferimento alla ragionevole discrezionalità nelle Condizioni deve essere interpretata come un riferimento alla ragionevole discrezionalità ai sensi del 315 BGB o 315, 317 BGB, a seconda dei casi. Data di Emissione: La Data di Emissione è il 18 gennaio 2014. In caso di riduzione o prolungamento del Periodo di Sottoscrizione la Data di Emissione può cambiare di conseguenza. Valuta di Rimborso: B. Giorno Bancario La Valuta di Rimborso è l'euro ("EURO"). Giorno Bancario indica ogni giorno in cui il Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer System ( TARGET2 ) è aperto e il Sistema di Compensazione liquida le negoziazioni in Strumenti Finanziari. - 6 -
Barriera La Barriera (i, n) del Sottostante (i) è pari a: - in relazione alle Date di Osservazione da (n=1) a (n=3), 100% del Livello di Riferimento del Sottostante (i), e - in relazione alla Data di Osservazione (n=4), 70% del Livello di Riferimento del Sottostante (i). Il termine Barriera può anche riferirsi a tutte le Barriere da (i=1, n=1) a (i=3, n=4). La Barriera sarà fissata alla Data di Fixing al Orario di Fixing. * Valuta del Sottostante: La Valuta del Sottostante è il Franco Svizzero ( CHF ) (1,00 CHF è pari a 1,00 EURO Quanto EUR ). Sottostanti: Il Sottostante (i=1) indica l'azione del Zurich Insurance Group AG (ISIN CH0011075394), il Sottostante (i=2) indica l'azione Nestlé S. A. (ISIN CH0038863350), e il Sottostante (i=3) indica l'azione del The Swatch Group AG (ISIN CH0012255151). Il termine Sottostante può anche riferirsi a tutti i Sottostanti da (i=1) a (i=3). Per evitare fluttuazioni della valuta in relazione al Sottostante che è denonimato in una valuta diversa dalla Valuta di Rimborso, il prezzo del Sottostante è espresso su base Quanto EUR, vale a dire che la Valuta del Sottostante come un ammontare espresso in Euro senza conversione del Prezzo del Sottostante e del Prezzo di Liquidazione (1,00 CHF è pari a 1,00 EURO, Quanto EUR ). Data di Calcolo del Sottostante La Data di Calcolo del Sottostante indica ogni giorno, nel quale il Mercato Rilevante è aperto per la negoziazione e il Prezzo del Sottostante è determinato ai sensi delle rispettive regole del mercato. - 7 -
Inizio dell'offerta pubblica degli Strumenti Finanziari 29 novembre 2013 in Italia. Data di Osservazione La Data di Osservazione (n=1) è l'8 luglio 2014, La Data di Osservazione (n=2) è l'8 gennaio 2015, La Data di Osservazione (n=3) è l'8 luglio 2015, e la Data di Osservazione (n=4) è la Data di Esercizio. Il termine Data di Osservazione può anche riferirsi a tutte le Date di osservazione da (n=1) a (n=4). Se uno di questi giorni non è una Data di Calcolo del Sottostante in relazione ad un Sottostante (i), la Data di Calcolo del Sottostante immediatamente successiva verrà considerata come la rispettiva Data di Osservazione rispetto a tutti i Sottostanti. Agente di Calcolo: L'Agente di Calcolo è UBS AG, Bahnhofstrasse 45, 8001 Zurigo, Svizzera, e Aeschenvorstadt 1, 4051 Basilea, Svizzera, che agisce tramite la sua Filiale di Londra, 1 Finsbury Avenue, Londra EC2M 2PP, Regno Unito. Data di Valorizzazione: La Data di Valorizzazione indica la Data di Esercizio. Se tale giorno non è una Data di Calcolo del Sottostante in relazione al Sottostante (i), la Data di Calcolo del Sottostante immediatamente successiva sarà considerata come la rispettiva Data di Valorizzazione rispetto a tutti i Sottostanti. Orario di Valutazione: C. Sistema di Compensazione: L'Orario di Valutazione equivale all'orario della determinazione ufficiale del prezzo di chiusura del rispettivo Sottostante(i). Il Sistema di Compensazione è Clearstream Banking AG, Francoforte sul Meno, (Mergenthalerallee 61, 65760 Eschborn, Repubblica Federale di Germania o qualsiasi soggetto che subentri in tale funzione. - 8 -
Regole CA: Le Regole CA indicano ogni regola e procedura operativa applicabili a, o emesse da, il Sistema di Compensazione. E. Emittente: L'Emittente è UBS AG, Bahnhof strasse 45, 8001 Zurigo, Svizzera, e Aeschenvorstadt 1, 4051 Basilea, Svizzera, che agisce tramite la sua filiale di Londra, 1 Finsbury Avenue, Londra EC2M 2PP, Regno Unito. Livello Express: Il Livello Express (i) del Sottostante (i) è pari al 100% del Livello di Riferimento del Sottostante (i). Il termine Livello Express può anche riferirsi a tutti i Livelli Express da (i=1) a (i=3). Il Livello Express sarà fissato all'orario di Fixing nella Data di Fixing al Periodo di Fixing. F. Data di Scadenza: La Data di Scadenza è il quinto giorno lavorativo (i) successivo alla relativa Data di Valorizzazione, (ii) in caso di esercizio anticipato ai sensi del 1 (1) (a) delle Condizioni degli Strumenti Finanziari successivo alla Data di Esercizio Anticipato, e (iii) nel caso di un'estinzione da parte dell'emittente ai sensi del 8 degli Strumenti Finanziari, successivo alla Data di Estinzione. Data di Fixing: La Data di Fixing indica il 7 gennaio 2014. Se questo giorno non è una Data di Calcolo del Sottostante in relazione al Sottostante (i), la Data di Calcolo del Sottostante immediatamente successiva sarà considerata come la rispettiva Data di Fixing rispetto a tutti i Sottostanti. In caso di riduzione o prolungamento del Periodo di Sottoscrzione la Data di Fixing può essere cambiata di conseguenza. Orario di Fixing: L'Orario di Fixing indica l'orario di determinazione ufficiale del prezzo di chiusura del rispettivo Sottostante (i). - 9 -
H. Agente Fiscale: L'Agente Fiscale è UBS Limited c/o UBS Deutschland AG, Bockenheimer Landstrasse 2-4, 60306 Francoforte sul Meno, Repubblica Federale di Germania. K. Ammontare Minimo di Negoziazione L'Ammontare Minimo di Negoziazione è di 1 Strumento Finanziario. Importo di Estinzione: L'Importo di Estinzione è pari ad un importo nella Valuta di Rimborso, che è determinato dall'agente di Calcolo, a sua ragionevole discrezione e tenendo in considerazione come valore equo di mercato di uno Strumento Finanziario il Prezzo del Sottostante corrente al verificarsi dell'estinzione degli Strumenti Finanziari. Coupon: Il Coupon (n=1) in relazione alla Data di Osservazione (n=1) è pari a 4,80 EURO, il Coupon (n=2) in relazione alla Data di Osservazione (n=2) è pari a 9,60 EURO, il Coupon (n=3) in relazione alla Data di Osservazione (n=3) è pari a 14,40 EURO, e il Coupon (n=4) in relazione alla Data di Osservazione (n=4) è pari a 19,20 EURO. Il termine Coupon può anche riferirsi a tutti i Coupon da (n=1) a (n=4). Il Coupon è pagabile alla Data di Pagamento del Coupon. Data di Pagamento del Coupon: La Data di Pagamento del Coupon è il quinto giorno lavorativo successivo alla relativa Data di Osservazione. Prezzo del Sottostante: Il Prezzo del Sottostante indica il prezzo di chiusura del Sottostante (i) come calcolato e pubblicato sul Mercato Rilevante. - 10 -
L. Durata degli Strumenti Finanziari: M. Manager: La durata degli Strumenti Finanziari è il periodo che comincia alla Data di Emissione e finisce alla Data di Esercizio nell'orario di Valutazione. Il Manager è UBS Limited, 1 Finsbury Avenue, Londra EC2M 2PP, Regno Unito. Mercato Rilevante: Il Mercato Rilevante è il SIX Swiss Exchange. Sottostante Rilevante: Il Sottostante Rilevante indica il Sottostante (i) con la performance più bassa rispetto al Prezzo di Liquidazione con riferimento al Livello di Riferimento. Mercato Rilevante per Futures e Opzioni: Il Mercato Rilevante per Futures e Opzioni è il(i) Mercato(i) di futures e opzioni, sul(i) quale(i) i futures e i contratti di opzione sul Sottostante sono principalmente negoziati, come determinati dall'agente di Calcolo. N. Valore Nominale: Il Valore Nominale per Strumento Finanziario è pari a 100,00 EURO. R. Livello di Riferimento: Il Livello di Riferimento (i) del Sottostante (i) è pari al prezzo del Sottostante (i) alla Data di Fixing all'orario di Fixing. Il termine Livello di Riferimento può anche riferirsi a tutti I Livelli di Rifeimento da (i=1) a (i=3). Il Livello di Riferimento sarà fissato alla Data di Fixing al Periodo di Fixing. * V. Data di Esercizio: La Data di Esercizio è il 5 gennaio 2016. W. Strumenti Finanziari: Gli Strumenti Finanziari sono gli UBS Express (Multi) Certificates denominati in EURO ed emessi dall'emittente nell'ammontare di Emissione con le seguenti caratteristiche del - 11 -
prodotto: Fattore di Partecipazione: Fattore Leverage: Multiplo: Fattore di Moltiplicazione: Struttura Reverse: Struttura Express: Soglie, barriere o livelli: Importo Massimo: Sottostante Rilevante: Consegna Fisica: Conversione di Valuta: Protezione del Capitale: Durata non predefinita: Estendibilità: Ammontare Minimo di Esercizio: Diritto di Estinzione dei Portatori: Quanto: Remunerazione dei Componenti: Determinazione Individuale: Determinazione Collettiva: Non applicabile Non applicabile Non applicabile Non applicabile Non applicabile Applicabile Applicabile Non applicabile Applicabile Non applicabile Non applicabile Non applicabile Non applicabile Non applicabile Non applicabile Non applicabile Applicabile Non applicabile Non applicabile Non applicabile Gli Strumenti Finanziari saranno emessi come titoli al portatore e non saranno rappresentati da titoli definitivi. Z. Agente di Pagamento: L'Agente di Pagamento è UBS Limited c/o UBS Deutschland AG, Bockenheimer Landstrasse 2-4, 60306 Francoforte sul Meno, Repubblica Federale di Germania. Data di Pagamento Inziale: La Data di Pagamento Iniziale è l'8 gennaio 2014. In caso di riduzione o prolungamento del Periodo di Sottoscrizione la Data di Pagamento Iniziale potrà cambiare conseguentemente. - 12 -
PARTE 2 DELLE CONDIZIONI DEL PRODOTTO: CONDIZIONI SPECIFICHE DEGLI STRUMENTI FINANZIARI 1 Diritti connessi agli Strumenti Finanziari (1) Diritti connessi agli Strumenti Finanziari in capo ai Portatori L'Emittente accorda al Portatore ( 4 (2)) di ciascuno (1) Strumento Finanziario collegato al Prezzo del Sottostante, ai sensi di queste Condizioni, il seguente diritto (il Diritto connesso agli Strumenti Finanziari ): (a) Se il prezzo di tutti i Sottostanti è a ciascuna Data di Osservazione precedente all'orario di Valutazione nella Data di Valorizzazione è pari o superiore al rispettivo Livello Express (i), gli Strumenti Finanziari si estingueranno anticipatamente in quella Data di Osservazione (n) (la Data di Esercizio Anticipato ) e il Portatore avrà il diritto di ricevere il Valore Nominale (l' Importo di RImborso ). (b) Se gli Strumenti Finanziari non si estingueranno anticipatamente in ciascuna delle precedenti Date di Ossercazione ai sensi del paragrafo (a) e se il Prezzo di Riferimento di tutti i Sottostanti (i) è pari o superiore alla rispettiva Barriera (i), il Portatore ha il diritto di ricevere il Valore Nominale (l' Importo di Rimborso ). (c) Se gli Strumenti Finanziari non si estingueranno anticipatamente in una delle precedenti Date di Osservazione ai sensi del paragrafo (a) e se il Prezzo di Liquidazione di almeno un Sottostante (i) è inferiore alla rispettiva Barriera (i), il Portatore ha diritto a rivecere l'importo di Liquidazione (come di seguito definito), arrotondato commercialmente a due decimali (l' Importo di Rimborso ). L' importo di Liquidazione è calcolato ai sensi della seguente formula: Valore Nominale x Prezzo di Liquidazi one del Sottostant e Rilevante Livello di Riferimen to del Sottostant e Rilevante (2) Determinazione e Calcolo relativi al Diritto connesso agli Strumenti Finanziari Ciascuna Determinazione e Calcolo relativi ai Diritti connessi agli Strumenti Finanziari, in particolare il calcolo dell'importo di Rimborso, sarà effettuato dall'agente di Calcolo ( 12). Le determinazioni e i Calcoli effettuati a tal riguardo dall'agente di Calcolo saranno (salvo nel caso di errore manifesto) finali, definitivi e vincolanti per l'emittente e i Portatori. (1) Coupon 2 Coupon (a) Ai sensi del 2 (1) (c) delle presenti Condizioni, il Portatore ha altresì il diritto di ricevere rispetto ad ogni Data di Osservazione (n), il relativo Coupon nella Valuta di Rimborso, a condizione che gli Strumenti Finanziari non si estinguano anticipatamente in una delle precedenti Date di Osservazione ai sensi del 1 (1) (a) delle presenti Condizioni e il Prezzo di tutti i Sottostanti in questa Data di Osservazione (n) sia pari o superiore della rispettiva Barriera (i). - 13 -
In caso di scadenza anticipata ai sensi del 1 (1) (a) delle presenti Condizioni, gli Strumenti Finanziari si estingueranno complessivamente e non ci sarà alcun ulteriore pagamento del Coupon rispetto a ciascuna delle seguenti Date di Osservazione. Per chiarezza, qualsiasi pagamento dovuto in relazione al Coupon ai sensi del 2 (1) delle presenti Condizioni rispetto alla Data di Esercizio Anticipato sarà pagato. (b) Se il prezzo di almeno un Sottostante (i) in qualsiasi Data di Osservazione è inferiore alla rispettiva Barriera, il Portatore non riceve il pagamento del Coupon rispetto alla relativa Data di Osservazione (n). (c) Il Portatore ha il solo diritto di ricevere il Coupon ai sensi del 2 (1) (a) delle presenti Condizioni al rispettivo Giorno di Pagamento del Coupon relativo alla precedente Data di Osservazione, se il Portatore ha acquistato gli Strumenti Finanziari in qualsiasi giorno fino la Data di Osservazione (n ) inclusa. Se gli Strumenti Finanziari sono venduti dopo la relativa Data di Osservazione (n), il Portatore non avrà diritto al pagamento del Coupon nel rispettivo Giorno di Pagamento del Coupon relativo alla precedente Data di Osservazione. (2) Pagamento del Coupon Il relativo Coupon sarà pagato nel Giorno di Pagamento del Coupon. Le previsioni delle presenti Condizioni relative all'importo di Rimborso ( 1 (1)) si applicheranno mutatis mutandis al pagamento del Coupon. (3) Prezzo Dirty Non ci saranno pagamenti separati rispetto ai Coupon maturati. I Coupon maturati si rifletteranno su base continuativa sul prezzo di negoziazione degli Strumenti Finanziari (Prezzo Dirty). 3 Lasciata volutamente in bianco - 14 -
PARTE B VENDITA ED OFFERTA I. Offerta di Vendita e Prezzo di Emissione Offerta di Vendita e Prezzo di Emissione Gli UBS Express (Multi) Certificates (gli Strumenti Finanziari, ciascuno uno Strumento Finanziario ) sono emessi dall'emittente nell'ammontare d'emissione. È stato concordato che alla o dopo la rispettiva Data di Emissione degli Strumenti Finanziari, il Manager può acquistare gli Strumenti Finanziari e collocarli per la vendita ai sensi nei termini soggetti a rettifica nelle Giurisdizioni dell'offerta Pubblica (come definito di seguito in VI. Consenso all'uso del Prospetto ). Il Prezzo di Emissione è stato fissato all'inizio dell'offerta pubblica degli Strumenti Finanziari (come definito di seguito in II. Sottoscrizione, Acquisto e Consegna degli Strumenti Finanziari ). Dopo la chiusura del Periodo di Sottoscrizione (come definito in II. Sottoscrizione, Acquisto e Consegna degli Strumenti Finanziari sotto) il prezzo di vendita sarà successivamente rettificato su base continuativa per riflettere le prevalenti condizioni di mercato. Il Manager sarà responsabile per il coordinamento dell'intera Offerta. Ammontare dell'emissione: Importo Complessivo dell'emissione: L'Ammontare dell'emissione è fino a 200.000 Strumenti Finanziari. Prezzo di Emissione x Ammontare dell'emissione. Data di Emissione: La Data di Emissione è l'8 gennaio 2014. Nel caso di riduzione o prolungamento del periodo di Sottoscizione la Data di Emissione cambierà di conseguenza. Prezzo di Emissione: Manager: Il prezzo di Emissione è pari a 100,00 EURO per Strumento Finanziario. Il Manager è UBS Limited, 1 Finsbury Avenue, Londra EC2M 2PP, Regno Unito. II. Sottoscrizione, Acquisto e Consegna degli Strumenti Finanziari Sottoscrizione, Acquisto e Consegna degli Strumenti Gli Strumenti Finanziari possono essere sottoscritti presso il Manager durante il normale orario bancario - 15 -
Finanziari durante il Periodo di Sottoscrizione. Gli Strumenti Finanziari possono essere sottoscritti solo all'ammontare Minimo di Investimento. Il prezzo di Emissione per Strumento Finanziario è dovuto alla Data Iniziale di Pagamento. L'Emittente si riserva il diritto di chiudere anticipatamente o di prolungare il Periodo di Sottoscrizione ove reso necessario dalle condizioni di mercato. Dopo la Data di Pagamento Iniziale, il corrispondente numero di Strumenti Finanziari sarà accreditato sul conto dell'investitore ai sensi delle regole del relativo Sistema di Compensazione. Se il Periodo di Sottoscrizione viene ridotto o prolungato, la Data di Pagamento Iniziale può essere altresì anticipata o posticipata. Periodo di Sottoscrizione: Dal 29 novembre 2013 al 20 dicembre 2013 (ore 19:30 CET) L'Emittente, in accordo con Poste Italiane S.p.A., si riseva il diritto di chiudere anticipatamente o di prolungare il periodo di Sottoscrizione dandone notizia agli investitori, ove reso necessario dalle condizioni di mercato. Inizio dell'offerta pubblica degli Strumenti Finanziari: Ammontare Minimo di Investimento 29 Novembre 2013 in Italia. L'Ammontare Minimo di Investimento è pari a 5 Certificates Data di Pagamento Iniziale: La Data di Pagamento Iniziale è l'8 gennaio 2014. In caso di riduzione o prolungamento del Periodo di Sottoscrizione la Data di Pagamento Iniziale può cambiare di conseguenza. - 16 -
PARTE C ALTRE INFORMAZIONI I. Lingua vincolante Lingua vincolante dei Fattori di Rischio: Lingua vincolante delle Condizioni: La versione in lingua inglese dei fattori di Rischio è vincolante e prevalente. La traduzione in lingua tedesca è fornita a soli fini di cortesia. Gli Strumenti Finanziari sono emessi sulla base delle Condizioni in lingua inglese, correlate da una traduzione in lingua tedesca, fornita a soli fini di cortesia ( Lingua Inglese e Tedesca con Lingua Inglese Vincolante ). In questo caso, la versione in lingua inglese delle Condizioni è vincolante e prevalente. II. Rischi specifici applicabili: Rischi specifici applicabili: In particolare, i fattori di rischio specifici, che sono descritti nel Prospetto di Base sotto la voce Rischi specifici relativi agli Strumenti Finanziari e Rischi specifici relativi al Sottostante in relazione alle seguenti caratteristiche del prodotto sono applicabili agli Strumenti Finanziari: caratteristica del prodotto Sottostante caratteristica del prodotto Express caratteristica del prodotto Soglie, bariere o livelli caratteristica del prodotto Sottostante Rilevante caratteristica del prodotto Diritto di Estinzione dei Portatori non si applica caratteristica del prodotto Quanto rischi relativi ad azioni come Sottostante III. Quotazione e Negoziazione Quotazione e Negoziazione L'Emittente intende chiedere l'ammissione alla quotazione degli Strumenti Finanziari su EuroTLX. Ultimo Giorno di Negoziazione di Borsa: L'ultimo giorno di Negoziazione su Borsa è il 4 gennaio 2016. - 17 -
IV. Commissioni pagate dall'emittente Commissioni pagate dall'emittente (i) Commissione di sottoscrizione e/o collocamento: L'Emittente può accordare commissioni di vendita periodiche ai distributori relative all'importo/numero degli Strumenti Finanziari collocati o venduti come indicato da (i) a (iv). Le commissioni di vendita sono ricavate dai proventi dell'emissione come pagamento una tantum; alternativamente, l'emittente può concedere un premio sul prezzo di emissione (ad esempio, il premio d'offerta) al distributore. Le commissioni periodiche sono pagate regolarmente secondo il rispettivo volume degli Strumenti Finanziari. Se UBS agisce come Emittente e distributore le relative commissioni sono assegnate intermanete alla divisione orgaizzativa di distribuzione. Non applicabile (ii) Commissione di vendita: 1,00 % (iii) Commissione Quotazione: di Non applicabile (iv) Altro: Non applicabile V. Rating Rating: Gli Strumenti Finanziari non sono stati oggetto di rating. VI. Consenso all'uso del Prospetto L'emittente acconsente all'uso del Prospetto di Base unitamente alle relative Condizioni Definitive in relazione ad un'offerta Pubblica di ciascuno Strumento Finanziario rilevante da qualsiasi intermediario finanziario che è autorizzato ad effettuare tale offerta ai sensi della Direttiiva Mercati degli Strumenti Finanziari (Direttiva 2004/39/CE) (ciascuno un Offerente Autorizzato ) sulle seguenti basi: (a) La relativa Offerta Pubblica deve svolgersi durante il periodo delle Condizioni Definitve e fintanto che il Prospetto di Base sia valido ai sensi del 9 della Legge tedesca sul Prospetto dei Titoli (Wertpapierprospektgesetz, WpPG) (il Periodo di Offerta ); (b) la relativa Offerta Pubblica può essere effettuata solo in Italia (la Giurisdizione dell'offerta Pubblica ); (c) il relativo Offerente Autorizzato deve essere autorizzato a effettuare tali offerte nella - 18 -
rispettiva Giurisdizione dell'offerta Pubblica ai sensi della Direttiva Mercati degli Strumenti Finanziari (Direttiva 2004/29/CE) e se qualsiasi Offerente Autorizzato cessa di essere autorizzato allora il consenso dell'emittente di cui sopra sarà di conseguenza revocato. Gli Offerenti Autorizzati forniranno informazioni agli investitori sui termini e le condizioni dell'offerta Pubblica degli Strumenti Finanziari nel momento in cui tale Offerta Pubblica è effettuata dall'offerente Autorizzato all'investitore. Intermediario Finanziario Poste Italiane S.p.A - Società con socio unico - Patrimonio BancoPosta, Viale Europa, 175, 00144 Roma, Italia. VII. Indicazione dei Proventi Proventi Non applicabile - 19 -
PARTE D INFORMAZIONI SPECIFICHE SUL PAESE Agente(i) di Pagamento Ulteriore(i) (se previsto): Non applicabile Siti internet ulteriori ai sensi del 14 delle Condizioni: Non applicabile - 20 -