Le Principali Italiane ed. 2017 A cura dell Milano, 24 ottobre 2017
Executive summary Industria: Le Top20 sono 7 a controllo pubblico, 8 a controllo estero; 4 operano nel petrolifero, 3 nell energetico, 6 nei servizi e 7 nella manifattura. Quelle manifatturiere sono in 3 casi a controllo estero e in 2 casi pubbliche. Le Top 20 dell Industria e Servizi: Enel è il primo gruppo industriale italiano con ricavi nel 2016 pari a 69,1 mld. seguita da Eni (ricavi 2016 a 55,8 mld.), GSE (29,3 mld.) e FCA Italy (26,2 mld.) la principale realtà industriale del gruppo Fiat rimasta nel nostro Paese dopo il trasferimento in Olanda del gruppo Exor-FCA. Chiudono la Top20 Ge Italia Holding (ora Nuovo Pignone holding) in diciannovesima dalla sedicesima posizione (con 6,4 mld. di vendite) e la new-entry Vodafone Italia in 20esima (vendite +1,1% sul 2015 a 6,2 mld). Dipendenti: Il Gruppo con il maggiore numero di dipendenti è Poste Italiane con oltre 141mila unità (primo «datore di lavoro» in Italia), in calo dell 1,7% sul 2015. Il primato è conseguente all uscita del gruppo Exor che nel 2016 supera i 303.500 addetti (anche se oggi in Italia ne resta all incirca un quarto). Segue Luxottica con 82.282 unità (+4,2%). Sopra le 60mila unità troviamo ancora Ferrovie dello Stato (70.180, +1,7%), Edizione (64.192, -1,2%), Enel (62.080, -8,6%) e Telecom Italia (61.229, -7%). Debiti finanziari: Spetta a Enel anche il primato per i debiti finanziari. A fine 2016, seppur in calo del 3,2%, avevano un consistenza di 51,1 mld. seguono Telecom Italia con 32,6 mld. (-5,6%) ed Eni (27,2 mld., -2%). Tra i gruppi con più di 10 mld. di debito finanziario, solo Eni e Ferrovie hanno una maggiore dotazione di mezzi propri (rapporto debiti finanziari / mezzi propri inferiore al 100%); sempre due sono i gruppi per i quali i debiti finanziari sono inferiori al fatturato: Eni (48,8%) ed Enel (73,9%). Il maggiore indebitamento rispetto ai mezzi propri è quello di Ge Italia Holding, con un rapporto pari a 24,5 volte. Rispetto al fatturato i rapporti più penalizzanti sono quelli segnati da Terna (465,5%) e Snam (458,5%). Risultati: Enel si conferma campione di utili nel biennio 2015-2016 con 4.766 milioni, seguita da Snam con 2.099 milioni. Il primo privato è Edizione, terzo con 1.986 milioni. La regina delle perdite resta Eni con 10.242 milioni, seguita da Saipem con 2.893 milioni, Fca Italy con 2.717 milioni e Edison con 1.369 milioni. Le società dinamiche del IV capitalismo nel 2016: Sono 11 (3 medie e 8 medio-grandi). Il sistema bancario italiano: L attivo tangibile degli istituti italiani (dati non consolidati) ammonta a 2.665 miliardi, in riduzione di 20,5 miliardi (- 0,8%) sul 2015. I crediti alla clientela (imprese e famiglie) sono pari a 1.439 miliardi, in calo di 15,1 miliardi (-1,0%) e si riducono più della raccolta da clientela che perde 11,9 miliardi (-0,7%) e vale 1.650 miliardi. Nella classifica di sistema si conferma saldamente in prima posizione Unicredit con 856,3 mld. di totale attivo tangibile seguita da Intesa Sanpaolo (717,7 mld.) e CDP (357,7 mld.). La qualità del credito resta uno dei profili più critici delle banche italiane. Dopo il picco del 2015 (198,1 mld.), a fine 2016, la massa dei crediti deteriorati netti (dati consolidati) ammontava a 168,8 mld., in diminuzione di 29,3 mld. (-14,8%) rispetto all anno precedente. Il coefficiente patrimoniale di vigilanza si attesta al 14,0%. Il roe del sistema è negativo (-8,6%) dopo quello positivo del 2015(1,3%). La perdita aggregata è stata pari a -19 mld. (11,5 mld. in capo alla sola Unicredit). 2
sommario 1. Premessa 2. Industria e Servizi 3. Dinamiche 4. Banche 5. Assicurative 6. Holding di partecipazione, SIM, Leasing, Factoring e Credito al consumo
Premessa Sezione 1
Principali società italiane: cosa rappresentano Premessa Sezione 1 Industria +/- 50% = Fatturato rilevazione su dati ISTAT delle imprese con più di 20 addetti Banche mediamente il 96% = Fondi propri, addetti e sportelli Assicurative Il 99% = Totale premi Finanziarie le più rappresentative Holding di partecipazione, SIM, Leasing, Factoring e Credito al consumo Tutte le Quotate che rientrano nei limiti della rispettiva categoria (capitalizzazione di Borsa al 31-12-2016) Industria e Servizi = 98% Banche = 100% Assicurative = 100% 5
I campioni di ciascuna categoria nel 2016 Premessa Sezione 1 Categoria Dato per ranking (milioni di euro) Industria e servizi Enel (#) Fatturato = 69.140 Finanziarie di partecipazione Enel Investimenti finanziari = 49.093 Finanziarie (SIM) Sanpaolo Invest Sim Margine di intermediazione = 123 Leasing Unicredit Leasing Attivi per locazioni = 15.714 Credito al consumo Agos-Ducato Crediti = 12.925 Factoring Unicredit Factoring Factoring = 7.818 Banche Unicredit (#) Totale attivo tangibile = 856.342 Assicurazioni Assicurazioni Generali (#) Premi Lordi = 67.191 (#) Dati di bilancio consolidato 6
Industria e servizi Sezione 2
La classifica dell Industria e dei Servizi Industria e Servizi Sezione 2 Graduatoria per fatturato delle prime 20 società industriali e di servizi Quotata Fatturato totale Variazione 2016 Grad. 2015 Grad. graduatoria mld. n. mld. n. 2015-2016 * # ENEL Q 69,1 1 74,0 1 0 * # ENI Q 55,8 2 72,3 2 0 * # GSE - GESTORE DEI SERVIZI ENERGETICI 29,3 3 30,6 3 0 FCA ITALY 26,2 4 22,9 4 0 # TELECOM ITALIA Q 18,7 5 19,4 5 0 * # LEONARDO Q 12,0 6 13,0 6 0 # EDIZIONE 11,7 7 11,4 8 +1 # EDISON Q 10,2 8 11,1 9 +1 * # SAIPEM Q 10,0 9 11,5 7-2 # LUXOTTICA GROUP Q 9,1 10 8,8 11 +1 * # POSTE ITALIANE Q 8,7 11 8,8 12 +1 * # FERROVIE DELLO STATO ITALIANE 7,9 12 7,9 14 +2 ESSO ITALIANA 7,6 13 9,1 10-3 # PRYSMIAN Q 7,6 14 7,4 15 +1 # SUPERMARKETS ITALIANI 7,5 15 7,2 17 +2 # SARAS - RAFFINERIE SARDE Q 6,8 16 8,1 13-3 # KUWAIT PETROLEUM ITALIA 6,5 17 6,3 20 +3 # PARMALAT Q 6,5 18 6,4 18 0 # GE ITALIA HOLDING 6,4 19 7,3 16-3 # VODAFONE ITALIA 6,2 20 6,1 21 +1 * Indica imprese a preminente partecipazione pubblica italiana # Dati di bilancio consolidato Q Indica imprese quotate alla Borsa Italiana (MTA - Mercato Telematico Azionario e AIM Italia/Mercato Alternativo del Capitale) al 31 dicembre 2016 8
Le società dell Industria e dei Servizi: I dipendenti Industria e Servizi Sezione 2 Le prime 20 società per consistenza nel 2016 Quotata Dipendenti 2016 2015 Var. % sul 2015 * # POSTE ITALIANE Q 141.246 143.700-1,7 # LUXOTTICA GROUP Q 82.282 78.933 4,2 * # FERROVIE DELLO STATO ITALIANE 70.180 69.002 1,7 # EDIZIONE 64.192 64.997-1,2 * # ENEL Q 62.080 67.914-8,6 # TELECOM ITALIA Q 61.229 65.867-7,0 * # LEONARDO Q 45.631 47.156-3,2 # ALMAVIVA - THE ITALIAN INNOVATION COMPANY 43.048 41.428 3,9 # PIRELLI & C. 37.050 36.753 0,8 * # SAIPEM Q 36.859 42.408-13,1 # SALINI COSTRUTTORI 34.451 30.609 12,6 * # ENI Q 33.536 34.196-1,9 FCA ITALY 33.193 33.550-1,1 # CALZEDONIA HOLDING 31.865 32.382-1,6 # COSTA CROCIERE 28.611 27.457 4,2 # PARMALAT Q 26.180 27.596-5,1 # SUPERMARKETS ITALIANI 22.741 21.930 3,7 # COOP ALLEANZA 3.0 22.480 - n.c. # PRYSMIAN Q 20.493 19.316 6,1 * # FINCANTIERI Q 19.050 21.120-9,8 * Indica imprese a preminente partecipazione pubblica italiana # Dati di bilancio consolidato Q Indica imprese quotate alla Borsa Italiana (MTA - Mercato Telematico Azionario e AIM Italia/Mercato Alternativo del Capitale) al 31 dicembre 2016 9
Le società dell Industria e dei Servizi: I debiti finanziari Industria e Servizi Sezione 2 Le prime 20 società con le maggiori consistenze nel 2016 Debiti finanziari Quotata Totale in mld. Var. % sul 2015 In % del fatturato N. volte dei mezzi propri * # ENEL Q 51,1-3,2 73,9 1,0 # TELECOM ITALIA Q 32,6-5,6 174,5 1,4 * # ENI Q 27,2-2,0 48,8 0,5 # EDIZIONE 18,3 11,6 156,9 1,2 # WIND TRE 13,0 n.c. n.c. 3,1 * # FERROVIE DELLO STATO ITALIANE 11,9 6,5 150,1 0,3 * # SNAM Q 11,1-19,6 458,5 1,7 * # TERNA - RETE ELETTRICA NAZIONALE Q 9,5 3,0 465,5 2,7 # DE AGOSTINI 8,8-1,5 169,2 2,0 # COOP ALLEANZA 3.0 6,7 n.c. 145,0 2,2 # PIRELLI & C. 6,6 172,8 108,7 2,0 # GE ITALIA HOLDING 6,3-5,4 98,5 24,5 * # LEONARDO Q 5,3-0,5 44,0 1,2 * # A2A Q 3,8 0,4 77,2 1,2 * # SAIPEM Q 3,4-47,8 34,1 0,7 * # IREN Q 3,2 13,3 107,2 1,4 # AURELIA 3,2-0,4 155,4 1,0 * # HERA Q 3,1-9,1 71,1 1,2 * # ACEA Q 2,9 1,1 110,7 1,7 # SALINI COSTRUTTORI 2,5 29,6 43,0 1,8 * Indica imprese a preminente partecipazione pubblica italiana # Dati di bilancio consolidato Q Indica imprese quotate alla Borsa Italiana (MTA - Mercato Telematico Azionario e AIM Italia/Mercato Alternativo del Capitale) al 31 dicembre 2016 10
I campioni di utili e le perdite maggiori nel 2016 Industria e Servizi Sezione 2 Risultati d esercizio in mil. ENEL (#) TELECOM ITALIA (#) SNAM (#) LUXOTTICA GROUP (#) FERROVIE DELLO STATO ITALIANE (#) TERNA - RETE ELETTRICA NAZIONALE (#) POSTE ITALIANE (#) COSTA CROCIERE (#) LEONARDO (#) FERRARI - ESERCIZIO FABBRICHE AUTOMOBILI E CORSE 861 851 758 633 622 604 505 391 1.808 2.570 FININVEST (#) ITALIA MARITTIMA SAFILO GROUP (#) IVECO ITALCEMENTI - FABBRICHE RIUNITE CEMENTO EDISON (#) FCA ITALY ENI (#) WIND TRE (#) SAIPEM (#) -1.112-1.464-1.680-2.087-120 -123-142 -221-235 -389-3.000-2.000-1.000 0 1.000 2.000 3.000 (#) Dati di bilancio consolidato 11
e nel biennio 2015-2016 Industria e Servizi Sezione 2 Risultati d esercizio in mil. ENEL (#) SNAM (#) EDIZIONE (#) TELECOM ITALIA (#) LUXOTTICA GROUP (#) TERNA - RETE ELETTRICA NAZIONALE (#) FERROVIE DELLO STATO ITALIANE (#) POSTE ITALIANE (#) COSTA CROCIERE (#) LEONARDO (#) 2.099 1.986 1.736 1.655 1.229 1.206 1.174 1.028 992 4.766 TREVI - FINANZIARIA INDUSTRIALE (#) ITALIA MARITTIMA PIRELLI & C. (#) ITALCEMENTI - FABBRICHE RIUNITE CEMENTO IVECO EDISON (#) WIND TRE (#) (*) FCA ITALY SAIPEM (#) ENI (#) -10.242-1.369-1.680-2.717-2.893-202 -225-256 -273-414 -12.000-10.000-8.000-6.000-4.000-2.000 0 2.000 4.000 6.000 (#) Dati di bilancio consolidato (*) Solo 2016 12
Le Top 10 dell Auto (produzione e commercio) Industria e Servizi Sezione 2 Quo- Eser- Fatturato Var. Gra- Valore Risultato di Numero Fatturato VA Risultato/ ta- cizio % dua- aggiunto competenza dipendenti per per Fatturato ta Fatt. toria degli azionisti dipendente dipendente del gruppo mil. mil. mil. migl. migl. % FCA ITALY 2016 26.188,3 14,5 4 913,0-1.112,0 33.193 789 28-4,2 2015 22.881,2 4 431,0-1.604,8 33.550 682 13-7,0 VOLKSWAGEN GROUP ITALIA 2016 5.030,6 17,7 25 122,2 23,3 865 5.816 141 0,5 2015 4.272,4 31 112,9 1,9 853 5.009 132 0,0 MASERATI 2016 3.098,1 44,9 43 272,8 46,7 1.362 2.275 200 1,5 2015 2.137,5 74 58,4-87,0 1.311 1.630 45-4,1 MERCEDES-BENZ ITALIA 2016 2.965,0 20,8 46 132,2 59,8 569 5.211 232 2,0 2015 2.454,8 63 112,0-8,5 581 4.225 193-0,3 FERRARI - ESERCIZIO FABBRICHE AUTOMOBILI E CORSE 2016 2.825,0 9,6 50 945,7 391,4 2.901 974 326 13,9 2015 2.578,5 58 813,5 306,5 2.814 916 289 11,9 RENAULT ITALIA 2016 2.818,8 31,6 51 57,6 10,5 234 12.046 246 0,4 2015 2.142,2 72 52,0 5,3 235 9.116 221 0,2 BMW ITALIA 2016 2.642,4 12,1 61 104,2 32,8 290 9.112 359 1,2 2015 2.357,1 67 91,6 25,0 289 8.156 317 1,1 FORD ITALIA 2016 2.145,4 20,1 79 17,6-2,0 121 17.731 145-0,1 2015 1.786,2 92 18,1 16,5 123 14.522 147 0,9 PEUGEOT AUTOMOBILI ITALIA 2016 1.603,2 16,1 108 32,3-5,4 42 38.171 769-0,3 2015 1.380,5 127 44,4 2,8 50 27.609 888 0,2 GENERAL MOTORS ITALIA 2016 1.527,7 11,9 115 30,3 1,0 215 7.106 141 0,1 2015 1.365,8 129 32,5 3,4 142 9.618 229 0,3 13
Le Top 30 del Sistema Moda (Abbigliamento+Tessile+Pelli e Calzature+Occhiali+Gioielli) Industria e Servizi Sezione 2 Quo- Settore Eser- Fatturato Var. Gra- Valore Risultato di Numero Fatturato VA Risultato/ ta- di cizio % dua- aggiunto competenza dipendenti per per Fatturato ta attività Fatt. toria degli azionisti dipendente dipendente principale del gruppo mil. mil. mil. migl. migl. % dalla 1 alla 10 # LUXOTTICA GROUP Q OCCH 2016 9.085,7 2,8 10 4.534,2 850,5 82.282 110 55 9,4 2015 8.836,6 11 4.545,3 804,1 78.933 112 58 9,1 # PRADA PCA 2016 * 3.184,1-10,3 42 1.330,6 278,3 12.326 258 108 8,7 2015 * 3.547,8 35 1.505,3 330,9 12.414 286 121 9,3 # GIORGIO ARMANI ABB 2016 2.511,4-5,2 67 936,2 270,9 8.203 306 114 10,8 2015 2.650,1 57 993,0 240,8 8.221 322 121 9,1 # CALZEDONIA HOLDING ABB 2016 2.127,8 5,4 80 760,4 206,8 31.865 67 24 9,7 2015 2.018,2 83 720,1 112,7 32.382 62 22 5,6 # OTB (Diesel) ABB 2016 1.547,5-0,9 114 387,0 3,4 6.737 230 57 0,2 2015 1.561,6 102 381,8 3,7 6.435 243 59 0,2 # MAX MARA FASHION GROUP ABB 2016 1.427,5 3,4 126 480,1 109,2 5.698 251 84 7,6 2015 1.380,4 128 448,1 83,7 5.692 243 79 6,1 # SALVATORE FERRAGAMO Q PCA 2016 1.425,0 0,6 127 539,3 202,0 4.104 347 131 14,2 2015 1.417,2 119 534,5 172,7 4.033 351 133 12,2 # OVS (GRUPPO GRUPPO COIN) Q ABB 2016 * 1.362,6 3,3 * 446,5 78,0 6.641 205 67 5,7 2015 * 1.319,5 * 422,2 86,6 6.478 204 65 6,6 # D & G ABB 2016 * 1.297,0 10,0 144 439,7 64,0 5.176 251 85 4,9 2015 * 1.179,3 152 379,9 14,6 4.783 247 79 1,2 # SAFILO GROUP Q OCCH 2016 1.252,9-2,0 153 406,5-142,1 7.128 176 57-11,3 2015 1.279,0 141 395,2-52,7 7.325 175 54-4,1 14
Le Top 30 del Sistema Moda (Abbigliamento+Tessile+Pelli e Calzature+Occhiali+Gioielli) Industria e Servizi Sezione 2 dalla 11 alla 20 Quo- Settore Eser- Fatturato Var. Gra- Valore Risultato di Numero Fatturato VA Risultato/ ta- di cizio % dua- aggiunto competenza dipendenti per per Fatturato ta attività Fatt. toria degli azionisti dipendente dipendente principale del gruppo mil. mil. mil. migl. migl. % # ERMENEGILDO ZEGNA HOLDITALIA ABB 2016 1.156,3-8,3 162 439,6 20,6 6.792 170 65 1,8 2015 1.261,3 143 479,0 45,5 7.372 171 65 3,6 # VALENTINO ABB 2016 1.154,1 10,7 163 416,2 99,2 3.549 325 117 8,6 2015 1.042,4 174 366,3 73,3 3.184 327 115 7,0 BENETTON GROUP (GRUPPO EDIZIONE) ABB 2016 1.120,1-5,0 * 158,4-37,2 3.418 328 46-3,3 2015 1.179,3 * 110,0-69,6 3.004 393 37-5,9 # LIR (Geox, Diadora) PCA 2016 1.054,3 5,6 175 228,1 9,6 5.535 190 41 0,9 2015 998,7 188 236,0 16,5 4.317 231 55 1,6 # MONCLER Q ABB 2016 1.040,3 18,2 179 471,3 196,0 3.216 323 147 18,8 2015 880,4 219 387,6 167,9 2.249 391 172 19,1 # TOD'S Q PCA 2016 1.004,0-3,2 192 364,4 86,3 4.485 224 81 8,6 2015 1.037,0 176 383,1 92,7 4.550 228 84 8,9 ZARA ITALIA ABB 2016 * 896,4 14,2 220 221,3 32,5 4.252 211 52 3,6 2015 * 784,6 237 194,8 28,9 3.774 208 52 3,7 LVMH ITALIA PCA 2016 807,8 8,5 243 254,9 115,6 2.387 338 107 14,3 2015 744,7 252 223,6 75,8 2.213 337 101 10,2 # GIVI HOLDING (Versace) ABB 2016 668,7 3,7 286 169,8-6,9 2.537 264 67-1,0 T & M HOLDING (Terranova, Calliope, # Rinascimento) 2015 645,0 289 190,4 7,5 2.356 274 81 1,2 ABB 2016 624,8 10,3 303 178,8 53,6 2.554 245 70 8,6 2015 566,2 327 128,5 53,6 2.478 228 52 9,5 15
Le Top 30 del Sistema Moda (Abbigliamento+Tessile+Pelli e Calzature+Occhiali+Gioielli) Industria e Servizi Sezione 2 dalla 21 alla 30 Quo- Settore Eser- Fatturato Var. Gra- Valore Risultato di Numero Fatturato VA Risultato/ ta- di cizio % dua- aggiunto competenza dipendenti per per Fatturato ta attività Fatt. toria degli azionisti dipendente dipendente principale del gruppo mil. mil. mil. migl. migl. % # MIROGLIO ABB 2016 622,7-3,4 305 177,3-39,5 7.214 86 25-6,3 2015 644,6 290 193,7-9,8 7.448 87 26-1,5 GUCCI LOGISTICA PCA 2016 565,3 23,6 344 107,8 37,1 638 886 169 6,6 2015 457,3 398 88,2 30,1 619 739 142 6,6 ENGIFIN (Golden Lady, Filodoro, Omsa, # Philippe Matignon, SiSi) ABB 2016 536,5-9,4 358 186,1-1,3 5.995 89 31-0,2 2015 592,3 311 219,4 13,6 6.346 93 35 2,3 LORO PIANA ABB 2016 498,4-3,9 376 189,0 78,4 1.614 309 117 15,7 2015 518,9 354 216,2 70,1 1.505 345 144 13,5 # BRUNELLO CUCINELLI Q ABB 2016 456,0 10,1 412 158,2 36,4 1.440 317 110 8,0 2015 414,2 447 143,9 33,3 1.365 303 105 8,0 # MARCOLIN OCCH 2016 441,9 1,6 428 136,3 12,2 1.713 258 80 2,8 2015 434,8 422 136,4-2,5 1.709 254 80-0,6 # FURLA PCA 2016 422,0 24,5 450 132,5 28,7 1.669 253 79 6,8 2015 339,0 520 100,6 23,5 1.497 226 67 6,9 # DE RIGO OCCH 2016 406,3 3,2 467 133,9-0,1 2.994 136 45 0,0 2015 393,8 461 144,7 14,7 3.078 128 47 3,7 PIAZZA ITALIA ABB 2016 394,9 0,4 474 75,9 1,9 2.501 158 30 0,5 2015 393,3 463 69,9 1,6 2.137 184 33 0,4 COMPAR PCA 2016 354,5-1,3 517 58,9-7,1 1.918 185 31-2,0 2015 359,0 495 48,9-23,1 1.993 180 25-6,4 L asterisco che segue l anno indica bilancio chiuso a data diversa dal 31 dicembre. L asterisco nella colonna della graduatoria indica l esclusione delle * società dalla stessa in quanto già compresa nel campo di consolidamento di un gruppo più ampio # Dati di bilancio consolidato Q Indica imprese quotate alla Borsa Italiana (MTA - Mercato Telematico Azionario) al 31 dicembre 2016 16
Le Top 10 dell alimentare Industria e Servizi Sezione 2 Quo- Eser- Fatturato Var. Gra- Valore Risultato di Numero Fatturato VA Risultato/ ta- cizio % dua- aggiunto competenza dipendenti per per Fatturato ta Fatt. toria degli azionisti dipendente dipendente del gruppo mil. mil. mil. migl. migl. % # PARMALAT Q 2016 6.489,0 1,1 18 1.099,0 79,0 26.180 248 42 1,2 2015 6.416,0 18 1.243,0 146,0 27.596 232 45 2,3 # CREMONINI 2016 3.633,6 10,3 37 599,9 51,4 11.432 318 52 1,4 2015 3.293,9 41 525,8 55,1 9.664 341 54 1,7 # BARILLA HOLDING 2016 3.412,9 0,9 41 1.015,2 201,5 8.420 405 121 5,9 2015 3.382,8 38 932,1 143,7 8.295 408 112 4,2 # VERONESI HOLDING (AIA, Negroni, Aequilibrium) 2016 2.804,0 1,1 53 434,9 1,7 7.970 352 55 0,1 2015 2.774,3 47 471,3 30,4 7.713 360 61 1,1 FERRERO 2016 * 2.673,3-0,4 58 694,5 201,0 1.121 2.385 620 7,5 2015 * 2.683,8 52 770,1 206,1 6.741 398 114 7,7 # LUIGI LAVAZZA 2016 1.895,7 28,7 95 373,1 82,0 2.829 670 132 4,3 2015 1.472,6 111 304,8 801,8 2.598 567 117 54,4 # CASILLO PARTECIPAZIONI 2016 1.511,4 33,8 117 79,6 42,4 290 5.212 275 2,8 2015 1.129,4 159 77,2 33,0 277 4.077 279 2,9 GESCO CONSORZIO COOPERATIVO (Amadori) 2016 1.420,0-1,1 129 43,0 0,2 592 2.399 73 0,0 2015 1.435,6 113 42,6 0,2 594 2.417 72 0,0 # NESTLE' ITALIANA 2016 1.268,6-10,1 150 243,0-27,6 3.825 332 64-2,2 2015 1.411,2 121 244,4-15,5 3.948 357 62-1,1 # GRUPPO LACTALIS ITALIA 2016 1.246,6-3,9 155 320,6 76,2 2.828 441 113 6,1 2015 1.297,8 138 345,5 109,0 2.868 453 120 8,4 * L asterisco che segue l anno indica bilancio chiuso a data diversa dal 31 dicembre. # Dati di bilancio consolidato Q Indica imprese quotate alla Borsa Italiana (MTA - Mercato Telematico) al 31 dicembre 2016 17
Le Top 10 dell editoria e della stampa Industria e Servizi Sezione 2 Quo- Eser- Fatturato Var. Gra- Valore Risultato di Numero Fatturato VA Risultato/ ta- cizio % dua- aggiunto competenza dipendenti per per Fatturato ta Fatt. toria degli azionisti dipendente dipendente del gruppo mil. mil. mil. migl. migl. % # ARNOLDO MONDADORI EDITORE (GRUPPO FININVEST) Q 2016 1.262,9 12,5 * 332,9 22,5 3.261 387 102 1,8 2015 1.122,8 * 285,9 6,4 3.076 365 93 0,6 RCS MEDIAGROUP - RIZZOLI CORRIERE DELLA SERA # MEDIAGROUP (GRUPPO CAIRO COMMUNICATION) Q 2016 968,0-6,2 200 357,0 4,0 3.584 270 100 0,4 2015 1.032,0 178 330,0-176,0 3.704 279 89-17,1 # GRUPPO EDITORIALE L'ESPRESSO (GRUPPO COFIDE) Q 2016 585,5-3,2 * 256,9 10,4 1.940 302 132 1,8 2015 605,1 * 272,5 17,0 2.183 277 125 2,8 # CAIRO COMMUNICATION Q 2016 566,1 149,8 343 222,2 20,2 4.173 136 53 3,6 2015 226,6 695 77,5 11,1 773 293 100 4,9 # MESSAGGERIE ITALIANE DI GIORNALI RIVISTE E LIBRI 2016 490,9 7,5 380 57,2 0,2 574 855 100 0,0 2015 456,7 400 52,6-6,1 623 733 84-1,3 * ISTITUTO POLIGRAFICO E ZECCA DELLO STATO 2016 345,6 3,3 526 184,9 39,0 1.657 209 112 11,3 2015 334,6 526 213,0 57,9 1.574 213 135 17,3 # IL SOLE 24 ORE Q 2016 284,1-10,1 609 79,9-92,6 1.204 236 66-32,6 2015 316,2 549 103,2-25,6 1.268 249 81-8,1 # GIUNTI EDITORE 2016 208,4 5,1 753 54,4 0,3 1.037 201 52 0,1 2015 198,3 767 52,4 0,1 1.072 185 49 0,0 # PIETRO POZZONI E C. 2016 199,0 2,2 789 73,9 10,8 1.282 155 58 5,4 2015 194,7 777 70,3 9,4 1.368 142 51 4,8 # ROTOLITO LOMBARDA 2016 169,9-1,4 896 36,0 3,2 469 362 77 1,9 2015 172,3 860 35,0 5,4 444 388 79 3,1 Indica imprese a preminente partecipazione pubblica italiana. L asterisco nella colonna della graduatoria indica l esclusione delle società dalla stessa in * quanto già compresa nel campo di consolidamento di un gruppo più ampio # Dati di bilancio consolidato Q Indica imprese quotate alla Borsa Italiana (MTA - Mercato Telematico Azionario) al 31 dicembre 2016 18
Le Top 10 della meccanica Industria e Servizi Sezione 2 Quo- Eser- Fatturato Var. Gra- Valore Risultato di Numero Fatturato VA Risultato/ ta- cizio % dua- aggiunto competenza dipendenti per per Fatturato ta Fatt. toria degli azionisti dipendente dipendente del gruppo mil. mil. mil. migl. migl. % # GE ITALIA HOLDING 2016 6.362,7-13,0 19 2.101,0-6,9 12.868 494 163-0,1 2015 7.312,4 16 2.486,2 182,1 13.387 546 186 2,5 # DANIELI & C. - OFFICINE MECCANICHE Q 2016 * 2.400,1-10,3 71 589,0 88,3 10.292 233 57 3,7 2015 * 2.675,8 53 671,6 161,8 11.406 235 59 6,0 # ABB 2016 2.281,3-7,6 76 532,4-57,4 7.781 293 68-2,5 2015 2.468,6 61 657,1 36,9 7.712 320 85 1,5 # BREMBO - FRENI BREMBO Q 2016 2.279,1 9,9 77 819,7 240,6 9.042 252 91 10,6 2015 2.073,2 81 706,2 184,0 7.867 264 90 8,9 # ALI 2016 * 2.152,1 15,6 78 910,5 167,2 9.440 228 96 7,8 2015 * 1.861,3 88 777,9 141,4 8.057 231 97 7,6 # SOGEFI (GRUPPO COFIDE) Q 2016 1.574,1 5,0 * 471,7 9,3 6.801 231 69 0,6 2015 1.499,1 * 439,7 1,1 6.702 224 66 0,1 # ARISTON THERMO 2016 1.428,8-0,3 125 523,0 83,2 6.892 207 76 5,8 2015 1.433,2 114 505,3 80,1 6.734 213 75 5,6 # SACMI - COOPERATIVA MECCANICI IMOLA 2016 1.393,9 2,9 132 358,4 34,3 4.239 329 85 2,5 2015 1.354,1 131 342,2 31,1 4.180 324 82 2,3 # IMA - INDUSTRIA MACCHINE AUTOMATICHE Q 2016 1.310,8 18,1 140 541,2 93,5 5.109 257 106 7,1 2015 1.109,5 163 469,8 69,9 4.576 242 103 6,3 # PERMASTEELISA 2016 * 1.279,4-15,7 148 431,2-45,3 6.248 205 69-3,5 2015 1.517,5 105 443,6-36,1 6.453 235 69-2,4 * L asterisco che segue l anno indica bilancio chiuso a data diversa dal 31 dicembre. L asterisco nella colonna della graduatoria indica l esclusione delle società dalla stessa in quanto già compresa nel campo di consolidamento di un gruppo più ampio # Dati di bilancio consolidato Q Indica imprese quotate alla Borsa Italiana (MTA - Mercato Telematico Azionario) al 31 dicembre 2016 19
Le Top 10 del legno e mobili Industria e Servizi Sezione 2 Quo- Eser- Fatturato Var. Gra- Valore Risultato di Numero Fatturato VA Risultato/ ta- cizio % dua- aggiunto competenza dipendenti per per Fatturato ta Fatt. toria degli azionisti dipendente dipendente del gruppo mil. mil. mil. migl. migl. % # SAVIOLA HOLDING 2016 545,2-1,2 353 160,3 11,2 1.408 387 114 2,1 2015 552,1 336 154,5 7,7 1.394 396 111 1,4 FRIUL INTAGLI INDUSTRIES 2016 465,4 0,4 406 130,6 34,7 1.008 462 130 7,5 2015 463,7 390 117,7 23,2 940 493 125 5,0 # NATUZZI 2016 454,2-6,1 415 127,9-6,1 5.522 82 23-1,3 2015 483,8 375 117,6-16,5 5.780 84 20-3,4 # FANTONI 2016 314,7 0,2 566 80,5 6,2 962 327 84 2,0 2015 314,0 551 77,0 8,6 944 333 82 2,7 # POLTRONA FRAU 2016 309,4 7,9 569 98,5 17,9 1.071 289 92 5,8 2015 286,6 588 87,1 23,0 997 287 87 8,0 # MOLTENI 2016 305,9 11,1 574 75,9 3,7 862 355 88 1,2 2015 275,4 606 72,4 2,9 853 323 85 1,0 # FRATI LUIGI 2016 284,8 3,9 608 111,1 21,4 774 368 144 7,5 2015 274,2 610 86,9 6,1 783 350 111 2,2 # POLTRONESOFA' HOLDING 2016 273,9 20,8 622 60,9 25,2 548 500 111 9,2 2015 226,8 694 45,7 15,5 424 535 108 6,8 # ESSE INDUSTRIE DI SCAVOLINI ELVINO E VALTER & C. 2016 207,9 7,3 755 51,5 9,2 685 303 75 4,4 2015 193,8 783 46,4 6,8 674 288 69 3,5 # LUBE HOLDING 2016 195,2 10,8 803 38,9 6,7 624 313 62 3,4 2015 176,1 844 31,9 2,3 596 296 53 1,3 # Dati di bilancio consolidato 20
Dinamiche Sezione 3
La metodologia per la selezione delle Dinamiche Dinamiche Sezione 3 Sono le società manifatturiere che hanno realizzato un incremento delle vendite nel 2016 pari almeno al 20% sia rispetto ai livelli pre-crisi del 2007 che a quelli del 2015 e un incidenza del risultato sul fatturato 2016 maggiore del 4%. Si dividono in Medie imprese e Medio-grandi (Quarto Capitalismo). Medie imprese: fatturato, nel 2016, compreso tra 50 e 355 milioni di euro e dipendenti < 500 Medio-grandi: fatturato, nel 2016, da 355 milioni a 3 miliardi di euro oppure dipendenti > 499 Sono escluse le società facenti capo ad enti pubblici locali e all'amministrazione centrale dello Stato 22
I numeri delle Dinamiche Medie imprese Dinamiche Sezione 3 Valori in % 26,8 26,7 25,6 17,3 12,3 9,8 Ecm SPW - Sportswear Company Rondine Variaz. Fatturato 2016-2015 Risultato d'esercizio/fatturato 2016 23
I numeri delle Dinamiche Medio-grandi Dinamiche Sezione 3 Valori in % 53,5 36,1 35,7 31,4 30,8 27,3 24,5 20,3 13,4 5,0 7,9 8,7 4,0 8,0 6,8 5,7 FILA - Fabbrica Italiana Lapis ed Affini FIS - Fabbrica Italiana Sintetici Aboca Stevanato Group Cereal Docks P & R Furla A. Agrati Variaz. Fatturato 2016-2015 Risultato d'esercizio/fatturato 2016 24
Le Dinamiche Medie imprese Dinamiche Sezione 3 Quo- Fatturato Incremento Incidenza risultato Export/ Debiti Finanziari ta- fatturato sul fatturato Fatturato in % del Capitale Netto ta 2015 2016 16-15 2016 2016 2016 mil. % % % % ECM 66,4 84,2 26,8 17,3 2,3 98,0 # SPW - SPORTSWEAR COMPANY 83,4 105,6 26,7 9,8 54,5 45,3 # RONDINE 86,5 108,7 25,6 12,3 55,0 14,6 # Dati di bilancio consolidato 25
Le Dinamiche Medio-grandi Dinamiche Sezione 3 Quo- Fatturato Incremento Incidenza risultato Export/ ta- fatturato sul fatturato Fatturato Debiti Finanziari in % del Capitale Netto ta 2015 2016 16-15 2016 2016 2016 mil. % % % % # FILA - FABBRICA ITALIANA LAPIS ED AFFINI Q 275,3 422,6 53,5 5,0 82,8 118,7 FIS - FABBRICA ITALIANA SINTETICI 280,5 381,9 36,1 13,4 97,1 130,7 # ABOCA 126,8 172,1 35,7 7,9 23,1 74,0 # STEVANATO GROUP 338,4 444,6 31,4 8,7 91,4 125,7 # CEREAL DOCKS 461,0 602,7 30,8 4,0 16,5 200,6 # P & R 514,3 654,9 27,3 8,0 81,2 117,1 # FURLA 339,0 422,0 24,5 6,8 80,0 27,3 # A. AGRATI 406,7 489,3 20,3 5,7 86,6 163,3 # Dati di bilancio consolidato Q Indica imprese quotate alla Borsa Italiana (MTA - Mercato Telematico Azionario) al 31 dicembre 2016 26
Banche Sezione 4
Qualità dei crediti v/clientela Banche Sezione 4 Incidenza dei crediti dubbi sui crediti alla clientela (in %) 14,7 14,2 12,7 11,3 9,8 10,6 11,8 8,7 4,5 2,9 2,9 2,8 Sistema Banche Retail Popolari BCC 2007 2015 2016 28
Evoluzione dei margini nel periodo 2007-2016 Banche Sezione 4 Dati in % 52,6 59,8 55,5 52,4 53,2 53,0 47,1 47,7 43,9 43,9 9,3 5,2 3,0 3,5-8,6-1,1-8,9-3,8 1,3-8,6 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Margine di interesse/totale ricavi ROE 29
I campioni di utili e le perdite maggiori nel 2016 Banche Sezione 4 Risultati d esercizio in mil. INTESA SANPAOLO (#) 3.111 CDP - CASSA DEPOSITI E PRESTITI 1.663 MEDIOBANCA - BANCA DI CREDITO FINANZIARIO (#) BANCA MEDIOLANUM (#) CREDIT AGRICOLE ITALIA (#) 394 208 605 VENETO BANCA (#) BANCO POPOLARE (#) BANCA POPOLARE DI VICENZA (#) -1.502-1.682-1.902 BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA (#) -3.241 UNICREDIT (#) -11.790-14.000-12.000-10.000-8.000-6.000-4.000-2.000 0 2.000 4.000 (#) Dati di bilancio consolidato 30
e nel biennio 2015-2016 Banche Sezione 4 Risultati d esercizio in mil. INTESA SANPAOLO (#) 5.850 CDP - CASSA DEPOSITI E PRESTITI 2.556 MEDIOBANCA - BANCA DI CREDITO FINANZIARIO (#) BANCA MEDIOLANUM (#) CREDIT AGRICOLE ITALIA (#) 429 1.194 832 BANCO POPOLARE (#) VENETO BANCA (#) BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA (#) BANCA POPOLARE DI VICENZA (#) -1.252-2.384-2.853-3.309 UNICREDIT (#) -10.096-12.000-10.000-8.000-6.000-4.000-2.000 0 2.000 4.000 6.000 8.000 (#) Dati di bilancio consolidato 31
La classifica delle Banche Banche Sezione 4 Graduatoria per totale attivo tangibile delle prime 20 banche italiane Quotata Totale Attivo Tangibile Variazione 2016 Grad. 2015 Grad. graduatoria mld. n. mld. n. 2015-2016 # UNICREDIT Q 856,3 1 854,7 1 0 # INTESA SANPAOLO Q 717,7 2 669,3 2 0 CDP - CASSA DEPOSITI E PRESTITI 357,7 3 344,9 3 0 # BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA Q 152,8 4 168,6 4 0 # BANCO POPOLARE Q 115,7 5 118,1 5 0 # UBI BANCA Q 110,7 6 115,4 6 0 # BANCA NAZIONALE DEL LAVORO 78,9 7 77,4 7 0 # MEDIOBANCA - BANCA DI CREDITO FINANZIARIO Q 69,4 8 70,3 8 0 # BANCA POPOLARE DELL'EMILIA ROMAGNA Q 64,4 9 60,7 9 0 # CREDIT AGRICOLE ITALIA 51,1 10 49,5 11 +1 # BANCA POPOLARE DI MILANO Q 51,0 11 50,1 10-1 # BANCA MEDIOLANUM Q 41,7 12 44,4 12 0 # CREDITO EMILIANO Q 39,2 13 37,1 14 +1 # BANCA POPOLARE DI SONDRIO Q 37,2 14 35,5 15 +1 # BANCA POPOLARE DI VICENZA 34,4 15 39,8 13-2 # VENETO BANCA 28,0 16 33,2 16 0 # BANCA CARIGE - CASSA DI RISPARMIO DI GENOVA E IMPERIA Q 26,1 17 30,2 17 0 CREDITO VALTELLINESE - BANCA PICCOLO CREDITO # VALTELLINESE Q 25,4 18 26,8 18 0 # DEUTSCHE BANK 23,6 19 24,1 20 +1 # DEXIA CREDIOP 23,4 20 25,2 19-1 # Dati di bilancio consolidato Q Indica imprese quotate alla Borsa Italiana (MTA - Mercato Telematico Azionario) al 31 dicembre 2016 32
Assicurative Sezione 5
I Premi lordi Assicurative Sezione 5 in mld. -8% 145,9 150,2 138,1 100,3 92,8 117,1 126,2 111,1 106,1 121,0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 34
La classifica delle Assicurative Assicurative Sezione 5 Graduatoria per premi lordi delle prime 10 imprese assicuratrici italiane Totale Premi lordi Variazione Quotata 2016 Grad. 2016 Grad. graduatoria mld. n. mld. n. 2015-2016 # ASSICURAZIONI GENERALI Q 67,2 1 70,3 1 0 # POSTE VITA 19,9 2 18,2 2 0 # UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO Q 14,2 3 15,6 3 0 # INTESA SANPAOLO VITA 8,5 4 12,5 4 0 ALLIANZ 5,9 5 6,8 5 0 # CATTOLICA ASSICURAZIONI - SOCIETA' CATTOLICA DI ASSICURAZIONE Q 4,6 6 5,2 7 +1 # AXA ASSICURAZIONI 4,5 7 3,9 10 +3 CREDITRAS VITA 4,4 8 5,7 6-2 BNP PARIBAS CARDIF VITA COMPAGNIA DI ASSICURAZIONE E RIASSICURAZIONE 4,0 9 4,1 9 0 # SOCIETA' REALE MUTUA DI ASSICURAZIONI 3,8 10 3,8 11 +1 # Dati di bilancio consolidato Q Indica imprese quotate alla Borsa Italiana (MTA - Mercato Telematico Azionario) al 31 dicembre 2016 35
Holding di partecipazione, SIM, Leasing, Factoring e Credito al consumo Sezione 6
La classifica delle Holding e delle SIM Holding di partecipazione, SIM, Leasing, Factoring e Credito al consumo Sezione 6 Graduatoria per investimenti finanziari (Holding - in alto) e margine di intermediazione (SIM in basso) delle prime 5 società italiane Quotata Totale investimenti finanziari Variazione 2016 Grad. 2015 Grad. graduatoria mld. n. mld. n. 2015-2016 ENEL Q 49,1 1 48,3 1 0 FERROVIE DELLO STATO ITALIANE 44,4 2 43,0 2 0 ATLANTIA Q 12,3 3 17,2 3 0 UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO Q 7,6 4 7,5 4 0 GE ITALIA HOLDING 6,9 5 5,0 7 +2 Q Indica imprese quotate alla Borsa Italiana (MTA - Mercato Telematico Azionario) al 31 dicembre 2016 Quotata Totale margine di intermediazione Variazione 2016 Grad. 2015 Grad. graduatoria migl. n. migl. n. 2015-2016 SANPAOLO INVEST SIM 122.552 1 111.184 1 0 SCHRODERS ITALY SIM 49.896 2 54.371 4 +2 EQUITA SIM 48.663 3 58.836 2-1 INTERMONTE SIM 47.264 4 57.840 3-1 ERSEL SIM 34.381 5 26.417 5 0 37
La classifica delle Leasing e delle Factoring/Credito al consumo Holding di partecipazione, SIM, Leasing, Factoring e Credito al consumo Sezione 6 Graduatoria per attivi per locazione (Leasing in alto) e totale crediti (Factoring/Credito al consumo in basso) delle prime 5 società italiane Totale attivi per locazione Variazione Quotata 2016 Grad. 2015 Grad. graduatoria mld. n. mld. n. 2015-2016 UNICREDIT LEASING 15,7 1 18,0 1 0 UBI LEASING 6,4 2 6,6 2 0 ICCREA BANCAIMPRESA 5,1 3 5,3 3 0 MPS LEASING & FACTORING 4,1 4 4,5 4 0 ALBA LEASING 4,0 5 3,8 5 0 Quotata Totale crediti Variazione 2016 Grad. 2015 Grad. graduatoria di cui di cui Totale Totale Factoring Factoring mld. n. mld. n. 2015-2016 AGOS-DUCATO 12,9-1 13,2-1 0 FCA BANK 10,2 2,0 2 7,8 1,5 4 +2 COMPASS BANCA 9,8-3 9,3-2 -1 UNICREDIT FACTORING 9,1 7,8 4 8,3 7,1 3-1 IFITALIA - INTERNATIONAL FACTORS ITALIA 7,3 6,6 5 6,1 5,6 5 0 38
Grazie per l attenzione Milano Foro Buonaparte, 10 www.mbres.it