Banca Popolare dell Alto Adige Soc. Coop. p.a. Via Siemens 18 I-39100 Bolzano IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI BANCA POPOLARE VOLKSBANK APPROVA LA RELAZIONE FINANZIARIA SEMESTRALE AL 30 GIUGNO 2014 Utile lordo di 18,3 mln e utile netto di 11,7 mln Margine di intermediazione pari a 89,3 milioni in crescita del +6,3% grazie al risultato positivo del margine di interessi (+10,1%), delle commissioni nette (+4,8%). Risultato netto finanziario a 3,3 milioni Rettifiche di valore su crediti a 10 milioni. Il costo del credito è pari a 40 BPS, sostanzialmente invariato rispetto al valore del 2013. I crediti deteriorati rimangono sostanzialmente stabili Prosecuzione del rafforzamento patrimoniale: CET 1 ratio al 13,7%, ampiamente superiore ai livelli fissati dalle nuove disposizioni di Basilea III. Il profilo di liquidità del tutto favorevole, Base sociale in aumento a n. 41.263 soci Utile al lordo delle imposte a 18,3 milioni, sostanzialmente in linea con il risultato lordo di 18,6 milioni del primo semestre 2013 (-1,5%) Utile netto di Euro 11,7 milioni, in crescita del +4,6% rispetto allo stesso periodo dell esercizio precedente (Euro 11,2 milioni) Ricavi caratteristici: margine di interesse in crescita del +10,1% e commissioni nette in crescita del +4,8%, principalmente per effetto della crescita degli interessi attivi (+3,5%), riduzione degli interessi passivi (-5,9%) e crescita delle commissioni attive (+4,5%) Margine di intermediazione a 89,3 milioni, in crescita del +6,3% (84,0 milioni nel primo semestre del 2013) Risultato della gestione finanziaria di 79,3 milioni, sostanzialmente invariato (+0,8%) per effetto del rigoroso controllo sui rischi (rettifiche per deterioramento a -10,0 milioni) in crescita del +89,0% rispetto allo stesso periodo dell esercizio precedente (-5,3 milioni) 1
Costo del credito complessivo annualizzato pari a 40 BPS rispetto ai 39 BPS dell intero esercizio 2013 Mantenuto il sostegno al territorio nell erogazione del credito (+1,2%) a 4.982 milioni (4.922 milioni al 31 dicembre 2013), in un contesto di sostanziale fiducia accordata dalla clientela, attestata dalla continua crescita della raccolta diretta (+2,2%) Continuo rafforzamento della base sociale, con i soci in aumento a n. 41.263, rispetto ai 37.574 di fine 2013 Common Equity Tier 1 ratio ( CET 1 ratio) stimato al 13,7% rispetto al 12,9% del Tier 1 Capital ratio del 31.12.2013 (+80 BPS), Total Capital Ratio al 13,7% (12,9% al 31.12.2013), entrambi in netto miglioramento principalmente per effetto dell utile di periodo e dell applicazione del fattore di sostegno alle esposizioni verso PMI previsto dalle nuove disposizioni di Basilea III. Bolzano, 1 agosto 2014 In data odierna il Consiglio di Amministrazione di Banca Popolare Volksbank ha esaminato ed approvato la relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2014. Le aspettative di una moderata ripresa della crescita economica già all inizio del 2014 si sono progressivamente spostate sulla fine del presente esercizio e sul 2015. L attività economica risulta ancora penalizzata dalle elevate incertezze del quadro politico ed economico nonché dalle condizioni del mercato del credito, con una domanda ancora solo in lieve miglioramento. La spesa in beni capitali, fattore essenziale per l avvio di una fase di crescita, potrebbe essere favorita sia dalle più favorevoli condizioni di liquidità delle imprese, sia dalle operazioni di rifinanziamento a tasso agevolato annunciate dal consiglio direttivo della BCE di inizio giugno oltre che da alcune iniziative di politica economica volta ad agevolare gli investimenti delle imprese in beni strumentali. Nel secondo trimestre del 2014 l attività produttiva industriale risulterebbe sostanzialmente stazionaria. Nello stesso periodo, la variazione congiunturale del PIL dovrebbe assestarsi in un intervallo compreso tra -0,1% e +0,3%. Tra i fattori positivi si evidenzia l andamento della spesa privata per consumi mentre le esportazioni nette dovrebbero risultare lievemente negative. Nel secondo semestre il PIL dovrebbe mantenersi su livelli analoghi. Complessivamente, anche tenuto conto dell andamento del primo trimestre, la variazione del PIL per l intero 2014 dovrebbe risultare leggermente positiva. In un contesto caratterizzato da tassi di interesse di mercato che rimangono ancorati ai livelli minimi e da un incremento del costo del funding, Banca Popolare Volksbank ha fatto registrare, nel primo semestre del 2014, un risultato economico positivo, sostanzialmente in linea con quello registrato nel corrispondente periodo dell esercizio precedente. La Banca registra alla fine del primo semestre un utile netto di 11,7 milioni che si confronta con il risultato positivo di 11,2 milioni registrato alla fine del corrispondente periodo dell esercizio precedente (+4,6%). Il margine di interesse si attesta a 56,0 milioni, in crescita del +10,1% (50,8 milioni nel primo semestre 2013). Le commissioni nette, pari a 30,0 milioni, sono in crescita (+4,8%). Le commissioni attive risultano in crescita (+4,5%). Sulle commissioni passive (+2,7%) grava il costo 2
della garanzia rilasciata dal Ministero Economia e Finanze sulle obbligazioni utilizzate come collaterale per le operazioni di rifinanziamento con la BCE. I ricavi netti di natura finanziaria (negoziazione, cessione e riacquisti, dividendi) sono positivi per +3,3 milioni, da confrontare con il risultato del 2013 (+4,5 milioni) in un contesto di mercato particolarmente complesso e caratterizzato da abbondante liquidità. Il margine di intermediazione risulta pari a 89,3 milioni, in crescita del +6,3% rispetto al primo semestre del 2013 (era 84,0 milioni). Le rettifiche nette su crediti e altre attività finanziarie si attestano a 10,0 milioni, in aumento del +89,0% rispetto al dato del primo semestre del 2013. La variazione è sostanzialmente per intero riconducibile al comparto del credito. Il costo del credito nel primo semestre dell esercizio 2013 risulta pari a 40 BPS, sostanzialmente invariato rispetto ai 39 BPS dell esercizio precedente. Il risultato netto della gestione finanziaria, pari a 79,3 milioni, è in leggero aumento (+0,8%) rispetto allo stesso periodo dell esercizio precedente. I costi operativi, al netto degli oneri e proventi di gestione, risultano pari a 68,0 milioni (+1,7%). Le spese per il personale risultano pari a 37,5 milioni, invariate rispetto al primo semestre 2013. Le altre spese amministrative ammontano a 26,9 milioni (+4,0%). Le rettifiche di valore su attività materiali ed immateriali si attestano ad 3,1 milioni (-7,6%). Gli altri oneri e proventi di gestione si attestano a 7,6 milioni, in crescita del 3,5% rispetto ai 7,3 milioni del primo semestre del 2013. Il cost/income di periodo, calcolato come rapporto tra il totale degli oneri operativi ed il totale dei proventi operativi, è pari al 69,7%, in miglioramento rispetto al 70,1% registrato nel 2013. Le perdite su partecipazioni per 0,6 milioni sono relative all adeguamento del valore di carico delle partecipate ai risultati dell esercizio 2013. L utile dell operatività corrente al lordo delle imposte si attesta come detto, a 18,3 milioni, sostanzialmente invariato (-1,5%) rispetto al dato del 2013. Le imposte sul reddito sono pari a 6,6 milioni. Il tax rate si attesta al 36,1%, in calo rispetto al primo semestre del 2013 (era 39,9%). L utile al netto delle imposte risulta pari 11,7 milioni, in crescita del +4,6% rispetto al primo semestre 2013 (11,2 milioni). La raccolta diretta da clientela comprensiva della componente wholesale (debiti verso clientela, titoli in circolazione e passività finanziarie valutate al fair value) si attesta a 4.720,8 milioni, in aumento del 2,2% rispetto a fine 2013 (era 4.617,8 milioni). La variazione è imputabile principalmente alla crescita della raccolta da conti correnti e depositi (+0,6% e +18,3 milioni), titoli in circolazione (+1,9% e +29,9 milioni) e altri debiti (+54,8% e +87,4 milioni), parzialmente compensata dalla diminuzione delle operazioni di raccolta in PCT (-93,0% e -32,5 milioni). La raccolta diretta da clientela, depurata della componente wholesale, si attesta a 4.714,0 milioni, con una crescita del 3,9%. La raccolta sul mercato wholesale diminuisce del -91,7% a 6,8 milioni (era pari a 81,7 milioni al 31.12.2013). È pertanto confermata la buona attenzione che la clientela riserva alla Banca, sia sotto il profilo delle obbligazioni, sia dei conti correnti e depositi: si rileva, infatti, che la componente wholesale rappresenta solo lo 0,14% della raccolta totale da clientela. La raccolta indiretta da clientela, valorizzata ai prezzi di mercato, è pari a 2.055,1 milioni, in crescita (+2,7% rispetto ad inizio anno). I titoli in custodia e amministrazione ammontano a 1.179,2 3
milioni, in crescita dello +0,3%, i fondi di investimento sono pari a 735,6 milioni, in crescita del 6,2% mentre la componente assicurativa è pari a 140,3 milioni, in crescita del +5,4%. I crediti verso la clientela, al netto delle rettifiche di valore, sono pari a 4.982,8 milioni, in crescita del +1,2% da inizio anno, risultato del mantenimento di un costante presidio a sostegno del territorio, in particolare sui finanziamenti a medio-lungo termine, in particolare per il comparto retail, nella necessaria logica di una prudente gestione dell equilibrio tra impieghi e raccolta, il cui rapporto, depurato della componente wholesale, si colloca al 105,7%, in costante miglioramento (era 108,5% a fine 2013). L ammontare dei crediti deteriorati netti è di 367,9 milioni, +0,5% da inizio anno, con una componente di sofferenze nette pari a 151,9 milioni (-0,2%); tali importi risultano rispettivamente pari al 7,4% e al 3,1% del totale dei crediti netti verso clientela (il confronto con i valori lordi evidenzia rispettivamente il 9,8% ed il 5,1%). Il livello di copertura dei crediti deteriorati è del 27,4%, in crescita rispetto al 26,0% di fine 2013, per effetto del costante presidio sul rischio di credito. Per quanto In particolare la copertura sulle sofferenze il valore si attesta al 42,5% (40,9% a fine 2013), sugli incagli al 13,2% (9,8% a fine 2013) e sui crediti in bonis dello 0,52% (0,51% a fine 2013). Complessivamente i fondi rettificativi sono pari al 3,2% degli impieghi lordi (3,0% a fine 2013). La posizione interbancaria netta risulta negativa per 536,3 milioni (in confronto ad un dato negativo per 526,7 milioni di fine 2013) derivante dallo sbilancio tra i crediti verso banche di 35,9 milioni (- 69,9%) e i debiti della stessa natura pari a 572,2 milioni (-11,4%). Si conferma un eccellente profilo di liquidità della Banca, in ulteriore miglioramento rispetto al dato già positivo del 2013, in grado di fronteggiare con assoluta tranquillità le scadenze del 2014 e quelle dei prossimi due anni, grazie al significativo ammontare di titoli stanziabili presso la BCE, pari a 1.357,9 milioni, già deputato dell haircut, di cui circa il 60% regolarmente non utilizzato. Gli indici LCR (Liquidity Coverage Ratio) e NSFR (Net Stable Funding Ratio) stimati sono superiori ai target attualmente richiesti da Basilea 3. Si segnala che in data 1 febbraio 2014 la Banca ha perfezionato una operazione di autocartolarizzazione di 479,4 milioni di mutui ipotecari performing, destinata ad ottenere titoli rifinanziabili presso la Banca Centrale Europea. Si prevede inoltre di attivare nel corso del secondo semestre la procedura ABACO (Attivi Bancari Collateralizzati) al fine di aumentare ulteriormente la disponibilità di collaterale utilizzabile in operazioni di rifinanziamento sull Eurosistema. A completamento del quadro complessivo della liquidità, si segnala inoltre che in data 4 luglio 2014 la Banca ha provveduto ad estinguere anticipatamente proprie passività assistite dalla garanzia dello Stato per complessivi 170 milioni. Tali passività erano state emesse in conformità all art. 8 del D.L. n. 201 del 6 dicembre 2011 convertito, con modificazioni, dalla L. n. 214 del 22 dicembre 2011. In conseguenza dell estinzione della suddetta passività, è stata estinta anche la corrispondente garanzia dello Stato per pari importo. L estinzione è principalmente riconducibile al costante e positivo profilo di liquidità della Banca. Le attività finanziarie ammontano complessivamente a 807,5 milioni, in incremento del +11,6% rispetto alla fine del 2013 per effetto prevalentemente di investimenti in titoli governativi italiani. I titoli di debito rappresentano l 88,1% del portafoglio complessivo ed ammontano a 711,3 milioni: di essi, 491,5 milioni sono riferiti a titoli governativi (di cui 479,6 milioni rappresentati da titoli di stato italiani). La Banca non detiene titoli emessi da paesi periferici dell Eurozona (Portogallo, Irlanda, Grecia, Spagna). A fronte delle Attività disponibili per la vendita ( AFS ) pari a 697,3 milioni, sono presenti riserve da valutazione nette positive per 7,8 milioni, come risultanza della sommatoria di riserve negative riferite ai titoli di debito, titoli di capitale e OICR per un valore di 0,5 milioni e di riserve positive per 8,3 milioni. 4
Gli aggregati di vigilanza, determinati sulla base della metodologia standard di Basilea III, evidenziano un incremento rispetto ai valori di fine 2013, principalmente per effetto dell utile di periodo nonché per effetto dell applicazione, a partire dalla segnalazione riferita al 31.03.2013, del fattore di sostegno a favore delle esposizioni verso le PMI previsto dalle disposizioni di Basilea III: Common Equity Tier 1 pari a 583,2 milioni (+2,0% rispetto al patrimonio di vigilanza al 31.12.2013); Common Equity Tier 1 ratio stimato al 13,7% (a fronte del Core Tier 1 ratio del 12,9% di fine 2013); Total capital ratio stimato al 13,7% (12,9% a fine 2013). Al 30 giugno 2014 la compagine sociale è formata da n. 41.263 Soci e da n. 970 azionisti. Sempre a fine periodo i dipendenti sono n. 1.050, n. 11 in meno rispetto alla fine dell esercizio scorso (erano 1.061). Le filiali sono n. 134, invariate rispetto a fine 2013. Il Direttore Generale Johannes Schneebacher Il Presidente Otmar Michaeler Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Banca Popolare dell Alto Adige Società Cooperativa, Alberto Caltroni, dichiara, ai sensi dell'art. 154-bis, comma 2, del D.Lgs. n. 58/1998 (Testo unico della finanza), che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili. il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Alberto Caltroni Il presente comunicato è disponibile sul sito www.volksbank.it e. 5
Stato Patrimoniale Voci dell attivo 30.06.2014 31.12.2013 (in euro) 10. Cassa e disponibilità liquide 52.615.140 54.320.430 20. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 50.563.782 57.806.611 40. Attività finanziarie disponibili per la vendita 697.302.340 605.539.715 50. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza 54.948.271 55.125.535 60. Crediti verso banche 35.895.728 119.224.875 70. Crediti verso clientela 4.982.824.416 4.922.442.920 100. Partecipazioni 4.690.552 5.157.239 110. Attività materiali 105.538.608 104.396.565 120. Attività immateriali 42.119.219 42.580.700 di cui avviamento 40.392.116 40.392.116 130. Attività fiscali 58.272.646 66.936.699 a) correnti 33.550.656 41.849.356 b) anticipate 24.721.990 25.087.343 140. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione - 833.714 150. Altre attività 74.324.083 68.643.936 Totale dell attivo 6.159.094.785 6.103.008.939 Voci del passivo e del patrimonio netto 30.06.2014 31.12.2013 (in euro) 10. Debiti verso banche 572.193.524 645.875.022 20. Debiti verso clientela 3.098.260.247 3.025.035.687 30. Titoli in circolazione 1.425.127.920 1.295.118.833 40. Passività finanziarie di negoziazione 3.494.763 7.275.879 50. Passività finanziarie valutate al fair value 197.411.808 297.624.069 80. Passività fiscali 37.705.902 46.924.163 a) correnti 9.813.608 21.237.188 b) differite 27.892.294 25.686.975 100. Altre passività 167.262.937 135.069.495 110. Trattamento di fine rapporto del personale 19.918.516 18.830.697 120. Fondi per rischi ed oneri: 2.923.353 2.468.937 a) quiescenza e obblighi simili - - b) altri fondi 2.923.353 2.468.937 130. Riserve da valutazione 5.282.089 (475.646) 160. Riserve 262.856.546 255.527.992 170. Sovrapprezzi di emissione 202.458.684 202.458.684 180. Capitale 152.508.440 152.508.440 200. Utile (perdita) d esercizio 11.690.056 18.766.687 Totale del passivo e del patrimonio netto 6.159.094.785 6.103.008.939 6
Conto Economico CONTO ECONOMICO 30.06.2014 30.06.2013 (in euro) 10. Interessi attivi e proventi assimilati 89.176.108 86.137.444 20. Interessi passivi e oneri assimilati (33.203.683) (35.295.691) 30. Margine di interesse 55.972.425 50.841.753 40. Commissioni attive 34.472.643 32.978.161 50. Commissioni passive (4.494.652) (4.374.484) 60. Commissioni nette 29.977.991 28.603.677 70. Dividendi e proventi simili 1.777.217 236.167 80. Risultato netto dell'attività di negoziazione (1.221.701) 1.084.393 100. Utili (Perdite) da cessione o riacquisto di: 2.754.015 3.067.319 a) crediti - 187.596 b) attività finanziarie disponibili per la vendita 2.595.532 2.522.511 c) attività finanziarie detenute sino alla scadenza 1.270 1.744 d) passività finanziarie 157.213 355.468 110. Risultato netto delle attività/passività finanziarie valutate al fair value 19.597 121.546 120. Margine di intermediazione 89.279.544 83.954.855 130. Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di: (9.961.703) (5.270.300) a) crediti (9.981.878) (5.760.433) b) attività finanziarie disponibili per la vendita - - c) attività finanziarie detenute sino alla scadenza - - d) altre operazioni finanziarie 20.175 490.133 140. Risultato netto della gestione finanziaria 79.317.841 78.684.555 150. Spese amministrative: (64.383.425) (63.350.709) a) spese per il personale (37.514.691) (37.508.092) b) altre spese amministrative (26.868.734) (25.842.617) 160. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (543.821) (203.485) 170. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali (2.572.838) (2.719.717) 180. Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali (521.754) (628.706) 190. Altri oneri/proventi di gestione 7.592.338 7.332.903 200. Costi operativi (60.429.500) (59.569.714) 210. Utili (Perdite) delle partecipazioni (596.688) (524.033) 240. Utili (Perdite) da cessioni di investimenti 10.533 (757) 250. Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte 18.302.186 18.590.051 260. Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente (6.612.130) (7.416.222) 270. Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte 11.690.056 11.173.829 290. Utile (Perdita) d'esercizio 11.690.056 11.173.829 7
INDICATORI DI PERFORMANCE INDICATORI DI PERFORMANCE 30.06.2014 31.12.2013 Indicatori Finanziari Indici di struttura (%) Crediti verso clientela / totale attivo 80,90% 80,66% Crediti verso clientela / raccolta diretta 105,70% 108,52% Attività immobilizzate / totale attivo 2,47% 2,49% Totale attività di rischio ponderate (RWA) / totale attivo (*) 69,37% 72,80% Avviamento / totale attivo 0,66% 0,66% Raccolta diretta / totale attivo 76,65% 75,66% Raccolta gestita / raccolta indiretta 42,62% 41,25% Leverage (**) 10,32 11,88% Saldo interbancario (in migliaia) (536.298) (526.650) Numero dipendenti (dato puntuale) 1.050 1.061 Numero di sportelli bancari 134 134 Indici di redditività (%) ROE 3,8% 3,1% ROA (utile netto / totale attivo) 0,38% 0,31% Cost to income ratio 69,66% 70,13% Rettifiche nette su crediti / crediti netti verso clientela 0,40% 0,39% EPS base 0,61 0,49 EPS diluito 0,61 0,49 Indici di rischiosità (%) Sofferenze nette / crediti netti verso clientela 3,05% 3,09% Incagli netti / crediti netti verso clientela 3,07% 2,72% Rettifiche di valore su sofferenze / sofferenze lorde 42,46% 40,89% Rettifiche di valore su crediti in bonis / crediti lordi in bonis 0,52% 0,51% Patrimonio di vigilanza (in migliaia) e ratios patrimoniali (*) Common Equity Tier 1 (CET 1) 583.218 571.842 Fondi Propri 584.767 573.305 Attività di rischio ponderate (RWA) 4.272.427 4.443.266 Common Equity Tier 1 ratio (CET 1 ratio) 13,7 12,9% Total capital ratio 13,7 12,9% Indicatori Non Finanziari Indici di produttività (in migliaia) Raccolta diretta per dipendente 4.496.000 4.352.289 Crediti verso clientela per dipendente 4.745.547 4.639.437 Risparmio gestito per dipendente 834.156 777.998 Risparmio amministrato per dipendente 1.123.083 1.108.096 Margine di intermediazione per dipendente 85.028 163.882 (*) I dati riferiti al 30.06.2014 sono stimati sulla base del quadro normativo denominato Basilea III, applicabile a partire dal 31.03.2014. I valori relativi al 31.12.2013 sono calcolati sulla base del quadro normativo applicabile fino al 31.12.2013 denominato Basilea II. (**) Leverage = total tangible assets (totale attivo al netto delle immobilizzazioni immateriali)/tangible equity (mezzi patrimoniali complessivi al netto delle immobilizzazioni immateriali). 8