Comunicato stampa / Press release Il CdA di Meridiana S.p.A. approva il progetto di bilancio separato e consolidato dell esercizio 2012 Il Socio AKFED converte a fondo copertura perdite finanziamenti per Euro 40 milioni e si impegna a convertire fino a ulteriori Euro 150 milioni di finanziamenti esistenti in patrimonio netto attraverso un operazione di aumento di capitale da sottoporre successivamente all Assemblea dei Soci Olbia, 10 giugno 2013 Meridiana S.p.A. rende noto che in data odierna si è tenuto il Consiglio di Amministrazione della Società presso la Sede sociale in Olbia, che ha esaminato e approvato il progetto di bilancio per l esercizio 2012 da sottoporre all approvazione dell Assemblea degli Azionisti da convocarsi per il giorno 28 giugno 2013 in prima convocazione e, occorrendo, in seconda convocazione per il giorno 29 giugno 2013. Attività dal Gruppo Meridiana S.p.A. svolge attività di holding di partecipazioni con controllo e coordinamento strategico e finanziario di società operanti nel settore del trasporto aereo, manutenzione aeromobili, gestione e assistenza aeroportuale, gestione immobiliare; in particolare, nella Relazione sulla Gestione sono analizzate, per entità giuridica, le attività svolte dal Gruppo, consistenti nella gestione dell aeroporto di Olbia Costa Smeralda (tramite le controllate Geasar S.p.A., Cortesa S.r.l, ed Eccelsa Aviation S.r.l.), del trasporto aereo passeggeri (tramite le controllate dirette ed indirette Meridiana fly S.p.A. e Air Italy S.p.A.), nonché le 1
attività di manutenzione di flotta aerea di proprietà del Gruppo, di consociate e di terzi (tramite la controllata Meridiana Maintenance S.p.A.). Relativamente al settore del trasporto aereo, si ricorda che, dopo l esecuzione degli accordi di integrazione intervenuti nell esercizio 2011 con gli ex Soci di Air Italy Holding, Meridiana fly è stata detenuta in controllo congiunto e pertanto è stata consolidata attraverso l applicazione del metodo del patrimonio netto (o equity method). Successivamente alla chiusura dell esercizio 2012, a seguito dell accordo di riacquisto delle azioni Meridiana fly detenute dagli ex Soci di Air Italy Holding e a seguito del perfezionamento della successiva Offerta Pubblica di Acquisto volontaria totalitaria sulle azioni di Meridiana fly S.p.A. da parte di Meridiana S.p.A., quest ultima è divenuta azionista unico di Meridiana fly S.p.A. (con contestuale revoca delle azioni Meridiana fly dalla quotazione sul Mercato Telematico Azionario), tornando pertanto a detenere dal 2013 il controllo di Meridiana fly S.p.A.. Risultati 2012 del Gruppo Meridiana Andamento generale Le performance economiche dell esercizio 2012 del Gruppo Meridiana sono state influenzate in misura significativa dall andamento negativo di fattori esogeni non controllabili, quali il protrarsi di una congiuntura economica fortemente negativa, l incremento del costo del carburante, l apprezzamento del Dollaro in rapporto all Euro, la pressione sui ricavi unitari per passeggero (yield) riconducibile anche alla forte concorrenza dei vettori in un contesto di crisi economica. A ciò si aggiungono alcuni fattori interni che hanno determinato incrementi dei costi di gestione, in maggior misura non ricorrenti e che hanno contribuito a determinare la perdita rilevata con il metodo del patrimonio netto - registrata dal gruppo Meridiana fly, quali le significative svalutazioni di avviamento e di altri asset a seguito di impairment test, gli oneri connessi all intervenuta decisione di riduzione della flotta, i costi legati alla chiusura di transazioni e per accantonamenti a fondi 2
per contenziosi, i costi per la riorganizzazione interna, oltre ad altre rettifiche di valore e sopravvenienze varie. L andamento delle controllate operanti nel settore Servizi aeroportuali, a cui fanno riferimento le attività di gestione dell aeroporto di Olbia Costa Smeralda, nonostante la crisi economica generale, è risultato positivo anche nel 2012. L aeroporto di Olbia, secondo per importanza nell Isola, chiude l anno 2012 con un traffico di Aviazione commerciale pari a 1,9 milioni di passeggeri (+ 0,7% sul 2011), con una quota di mercato in Sardegna del 27% (+0,8% sul 2011). Consolidamento Meridiana fly a patrimonio netto Come detto Meridiana fly (e le sue controllate) è stata soggetta nel corso del 2012 a controllo congiunto di Meridiana S.p.A. con gli ex Soci di Air Italy Holding e pertanto, è stata consolidata attraverso l applicazione del metodo del patrimonio netto (o equity method), per cui vengono concentrate in due linee riepilogative dello stato patrimoniale e del conto economico i risultati di tale gruppo (denominate rispettivamente Passività per valutazione gruppo Meridiana fly a patrimonio netto e Perdita da valutazione gruppo Meridiana fly a patrimonio netto ). Di conseguenza le altre voci del bilancio consolidato 2012 e i relativi commenti sono riferiti alle attività facenti capo a Geasar, Meridiana Maintenance e Alisarda, consolidate in modo integrale linea per linea. Risultati Consolidato Viene esposto di seguito il Conto Economico Consolidato riclassificato secondo criteri gestionali per una migliore comprensione dell andamento del Gruppo nel 2012. 3
/000 Esercizio % su ricavi Esercizio % su ricavi 2012 di vendita 2011 di vendita Variazione Ricavi di vendita 82.091 100,0% 88.573 100,0% (6.482) Altri Ricavi 6.498 7,9% 7.847 8,9% (1.349) Totale ricavi 88.589 107,9% 96.420 108,9% (7.831) Materiali e servizi di manutenzione (24.899) -30,3% (23.318) -26,3% (1.581) Costi commerciali di vendita (341) -0,4% (157) -0,2% (184) Altri costi operativi e wet lease (219) -0,3% (328) -0,4% 109 Oneri diversi di gestione ed altri servizi (23.365) -28,5% (24.744) -27,9% 1.379 Costo del personale (30.290) -36,9% (33.128) -37,4% 2.838 Stanziamento fondi rischi e oneri (505) -0,6% (1.479) -1,7% 974 EBITDA 8.970 10,9% 13.266 15,0% (4.296) Ammortamenti e svalutazioni (2.672) -3,3% (2.802) -3,2% 130 Altri accantonamenti rettificativi 119 0,1% (2.361) -2,7% 2.480 EBIT 6.417 7,8% 8.103 9,1% (1.686) Oneri finanziari netti (3.153) -3,8% (2.775) -3,1% (378) Perdita da valutazione gruppo Meridiana fly a patrimonio netto (98.898) -120,5% - 0,0% (98.898) Rettifiche di valore di attività finanziarie (85.657) -104,3% - 0,0% (85.657) Risultato prima delle imposte (181.291) -220,8% 5.328 6,0% (186.619) Imposte del periodo 430 0,5% (4.543) -5,1% 4.973 Risultato netto da Continuing Operation (180.861) -220,3% 785 0,9% (181.646) Risultato netto da Discontinued Operation - (105.052) 105.052 Risultato netto (180.861) -220,3% (104.267) -117,7% (76.594) L andamento economico dell esercizio 2012 per il Gruppo Meridiana ha presentato un risultato netto in perdita di circa Euro 180,9 milioni (attribuibile per circa Euro 98,9 milioni alla perdita da valutazione con l equity method del gruppo Meridiana fly e per Euro 85,7 milioni alla svalutazione di crediti finanziari verso Meridiana fly), determinando una situazione di deficit patrimoniale consolidato pari a Euro 233,3 milioni (deficit patrimoniale della capogruppo Meridiana S.p.A. al 31 dicembre 2012 pari a Euro 35,2 milioni), come da prospetti contabili allegati (cfr. pag.12 e ss.). La perdita deriva, come detto, dalla rilevante negativa performance del gruppo Meridiana fly Air Italy, il cui peso sui conti consolidati di gruppo, seppur attraverso il consolidamento con l equity method, è risultato significativo, mentre le altre società del Gruppo Meridiana hanno chiuso in utile o in lieve perdita. 4
I ricavi totali dell esercizio 2012 ammontano a Euro 88.589 migliaia rispetto a 96.420 migliaia nell esercizio precedente. I ricavi di vendita, inclusivi dei ricavi per manutenzione aeromobili e gestione aeroportuale, unitamente ad altri ricavi accessori, ammontano a Euro 82.091 migliaia contro Euro 88.573 migliaia nel bilancio 2011. Il decremento è correlato al minor fatturato del comparto manutenzione sia per minore attività svolta a favore del gruppo Meridiana fly, sia per la riduzione dei prezzi concordati con il medesimo alla luce della riorganizzazione in atto, che ha comportato la riduzione della flotta di aeromobili in uso. L EBITDA è positivo per Euro 8.970 migliaia in confronto a un saldo di Euro 13.266 migliaia nel bilancio 2011; tale grandezza presenta un incidenza sui ricavi del 10,9% rispetto a 15% nel 2011. Il risultato operativo - EBIT presenta un saldo positivo per Euro 6.417 migliaia rispetto al saldo positivo di Euro 8.103 migliaia nel bilancio 2011, con un incidenza sui ricavi del 7,8% in confronto al margine del 9,1% nel 2011. La perdita derivante dalla valutazione del gruppo Meridiana fly a patrimonio netto è pari a Euro 98.898 migliaia ed è stata determinata sulla base della partecipazione al 31 dicembre 2012 in Meridiana fly, pari al 51,20% del capitale della medesima. A tale perdita si aggiungono le rettifiche di valore di attività finanziarie di Euro 85.657 migliaia rappresentati dalla svalutazione integrale dei crediti finanziari verso Meridiana fly, in considerazione dell impossibilità della controllata di provvedere al rimborso dei medesimi, anche alla luce degli impegni irrevocabili di Meridiana di utilizzare tali importi per la ricapitalizzazione della controllata stessa. Al netto delle imposte di competenza, il risultato netto del bilancio consolidato è in perdita di Euro 180.861 migliaia in raffronto a una perdita di Euro 104.267 migliaia nell esercizio precedente. Al 31 dicembre 2012 il Gruppo Meridiana presenta una situazione di deficit patrimoniale pari a Euro 233,3 milioni contro un valore patrimonio netto di Euro 3,3 milioni al 31 dicembre 2011. La Posizione Finanziaria Netta a fine esercizio è 5
negativa per Euro 162,1 milioni rispetto all indebitamento finanziario netto di Euro 77,6 milioni del bilancio consolidato 2011. Risultati 2012 di Meridiana S.p.A. Il saldo dei proventi (oneri) netti da Partecipazioni è negativo per Euro 85.394 migliaia (in confronto a una perdita di Euro 107.649 migliaia nel 2011), in particolare per effetto della svalutazione dei crediti finanziari verso Meridiana fly. Il saldo dei proventi (oneri) finanziari netti è negativo per Euro 4.062 migliaia contro Euro 2.647 migliaia nel 2011, in particolare per interessi passivi per finanziamenti AKFED (Euro 6.489 migliaia), al netto di proventi per variazione del fair value del derivato implicito su finanziamenti (Euro 568 migliaia) e di commissioni attive su fideiussioni a favore di controllate (Euro 721 migliaia). Le spese generali nette assommano a Euro 1.696 migliaia, in decremento rispetto all anno precedente ove erano stati sostenuti costi di gestione non ricorrenti legati alla riorganizzazione societaria del gruppo avviata nel 2011. Al netto delle imposte di competenza, l esercizio 2012 del bilancio separato si chiude in perdita netta di Euro 87.560 migliaia (perdita netta di Euro 112.048 migliaia nel 2011). Il patrimonio netto del bilancio separato al 31 dicembre 2012 è negativo per Euro 35.237 migliaia (rispetto ad un patrimonio netto positivo di Euro 51.958 migliaia al 31 dicembre 2011). Al riguardo si rileva che, a seguito della conversione in data 3 giugno 2013 da parte dell Azionista di controllo Aga Khan Fund for Economic Development - AKFED S.A. ( AKFED ) di finanziamenti erogati alla Società nel corso dei precedenti esercizi per un importo di Euro 40 milioni in una riserva di patrimonio netto destinata a copertura perdite, la Società ricade nella fattispecie di cui all art. 2446 del Codice Civile, per cui è stata deliberata la convocazione dell Assemblea degli Azionisti per gli opportuni provvedimenti. Si rileva che in data 3 giugno 2013 AKFED ha altresì assunto l impegno 6
alla ricapitalizzazione di Meridiana e del Gruppo fino a ulteriori Euro 150 milioni, da eseguirsi mediante utilizzo di finanziamenti già erogati, al fine di dotare la Società ed il Gruppo di risorse patrimoniali adeguate. Tale impegno è idoneo a garantire la continuità aziendale. L indebitamento finanziario netto al 31 dicembre 2012 è pari a Euro 151.675 migliaia contro Euro 63.589 migliaia nel precedente esercizio, il cui incremento è spiegato dall erogazione di nuovi finanziamenti da AKFED. Evoluzione prevedibile della gestione L andamento del ciclo economico per l anno 2013 è previsto ancora in recessione e permane notevole incertezza sulle possibilità di ripresa nel breve termine dei consumi e degli investimenti in assenza di sostanziali nuove iniziative a livello legislativo e regolamentare sull economia reale oltre che finanziaria. In questo contesto non sono attese inversioni di tendenza sulla domanda di trasporto aereo da parte dei segmenti di clientela cui il Gruppo si rivolge, per cui l aspettativa circa l andamento della gestione ordinaria del Gruppo nell anno in corso è attualmente improntato alla massima prudenza. L esercizio 2013 rappresenta per il Gruppo Meridiana un anno di importante ristrutturazione, in particolare per il comparto del trasporto aereo, dopo l integrazione di Meridiana fly con il gruppo Air Italy e la revisione del Piano Industriale di Meridiana fly, dopo il riacquisto del pieno controllo sul comparto Aviation avvenuto a inizio anno. Si ritiene anche che, visti gli andamenti e i fatti registrati nel passato esercizio, anche per il carattere significativo e non ricorrente di alcuni oneri, insieme alle azioni necessarie e urgenti di riorganizzazione già messe in atto e a quelle nuove incluse nei Piani Industriali approvati, sia avviata la necessaria ristrutturazione con il pieno supporto dell Azionista di controllo AKFED. 7
In particolare la perdita del Gruppo e della Società è imputabile al risultato negativo registrato dal settore del trasporto aereo. Inoltre, al fine di far fronte al fabbisogno di risorse finanziarie del gruppo Meridiana fly originato dall andamento negativo del periodo, la Società, con il supporto di AKFED, ha erogato a Meridiana fly nel corso dell esercizio 2012 finanziamenti per l importo di Euro 83,5 milioni (di cui Euro 10 milioni convertiti in capitale nel corso del periodo) che, unitamente ai finanziamenti erogati nel corso degli esercizi precedenti, sono stati destinati, nell ambito dell impegno assunto dalla Società per Euro 184,5 milioni, anche in questa circostanza con il supporto di AKFED, al supporto patrimoniale del gruppo Meridiana fly e all aumento di capitale di Meridiana fly da eseguirsi nel corso del 2013. Per effetto della rinuncia al diritto di rimborso dei finanziamenti erogati, i corrispondenti crediti sono stati svalutati, tenuto anche conto della non recuperabilità di tali ammontari verificata attraverso il value in use del gruppo Meridiana fly, stimato sulla base dei flussi di cassa attesi dal piano industriale del gruppo Meridiana fly approvato in data 26 febbraio 2013. Al fine di assicurare alla Società e al Gruppo adeguate risorse patrimoniali, idonee alla verifica del presupposto della continuità aziendale, AKFED, oltre ad aver effettuato la menzionata conversione di finanziamenti già erogati in riserve di patrimonio netto per Euro 40 milioni, ha assunto l impegno alla destinazione di ulteriori finanziamenti già erogati fino ad un massimo di Euro 150 milioni all esecuzione di un operazione di aumento di capitale che sarà sottoposta all approvazione dell Assemblea dei Soci in una successiva data. Sotto il profilo dei fabbisogni finanziari, il Consiglio di Amministrazione ha approvato in data 10 giugno 2013 un budget di cassa della Società sulla base del quale - considerati gli impegni di AKFED a supportare Meridiana nell esecuzione dell operazione di aumento di capitale di Meridiana fly - si ritiene che la Società disponga di adeguate risorse finanziarie per la prosecuzione dell attività operativa nel prevedibile futuro, solo nell ipotesi in cui gli ulteriori fabbisogni finanziari e 8
patrimoniali di Meridiana fly eccedenti gli impegni in essere possano essere assicurati dal continuo supporto di AKFED, così come avvenuto nel corso dell esercizio e nei precedenti, in funzione delle esigenze che i risultati consuntivati nell esercizio in corso avranno consentito di quantificare in modo più puntuale. Al riguardo, si ricorda, come già indicato dagli Amministratori di Meridiana fly in sede di approvazione del bilancio della medesima, come in primis sia necessario per la realizzazione del Piano Industriale del gruppo Meridiana fly il riottenimento - anche in capo alla controllata Air Italy, come già avvenuto in capo a Meridiana fly - della licenza di esercizio dell attività di trasporto aereo, che in data 11 gennaio 2013 è stata oggetto di un provvedimento sospensivo da parte dell Ente Nazionale per l Aviazione Civile, motivo per cui allo stato l esercizio dell attività avviene per Air Italy sulla base di una licenza provvisoria. A tale proposito si ritiene che la finalizzazione del processo di ripatrimonializzazione di Air Italy possa consentire il ripristino anche in capo ad Air Italy della licenza permanente. Inoltre, si rileva che il raggiungimento degli obiettivi contenuti nel Piano Industriale di Meridiana fly, indispensabile al raggiungimento dell equilibrio patrimoniale e finanziario nel breve termine e reddituale nel medio termine dello stesso, è in misura significativa dipendente (i) dall andamento dei fattori esogeni non controllabili, tra cui in particolare l andamento della domanda, il tasso di cambio Euro / Dollaro Statunitense, il costo del carburante, (ii) dall efficace implementazione delle azioni previste nel piano industriale tra cui la razionalizzazione del network e della flotta, dei costi sia di struttura che operativi, incluso il costo del personale, (iii) dal raggiungimento di un accordo di rinegoziazione del debito complessivo con gli istituti di credito finanziatori, relativamente al quale sussiste un rischio di immediata esigibilità, segnatamente per le linee di credito non committed di Air Italy non coperte dalla garanzie di AKFED, nonché (iv) dall andamento dei contenziosi, della solvibilità delle controparti, ovvero delle condizioni di credito di fornitura e di gestione degli scaduti verso i fornitori. Sotto altro profilo, si evidenzia che andamenti delle variabili di scenario non controllabili dalla Società e dal Gruppo difformi da quelli ipotizzati nel Piano Industriale di Meridiana fly, nonché l inefficacia delle azioni previste nel Piano 9
stesso, ovvero l insorgere di oneri non ricorrenti potrebbero determinare la consuntivazione nel 2013 di perdite superiori alle attese. Pertanto, in considerazione degli ulteriori fabbisogni di Meridiana fly eccedenti gli impegni in essere e necessari al fine di consentire alla medesima il permanere in una condizione di equilibrio patrimoniale e finanziario e tenuto altresì conto della rilevanza del gruppo Meridiana fly al fine della valutazione del presupposto della continuità aziendale della Società e del Gruppo, sussiste una rilevante incertezza che può far sorgere dubbi significativi sulla capacità del Gruppo e della Società di continuare ad operare sulla base del presupposto della continuità aziendale. Ciononostante, dopo aver effettuato le necessarie verifiche ed aver valutato le incertezze sopra descritte, si ritiene sussista una ragionevole aspettativa che il Gruppo disponga di adeguate risorse per continuare la sua esistenza operativa nel prevedibile futuro, sulla base (i) dei già descritti impegni di AKFED e (ii) del fatto che eventuali fabbisogni di supporto patrimoniale e finanziario superiori a quelli stimati, ivi inclusi quelli derivanti dal mancato accordo con gli istituti di credito per la rinegoziazione del debito finanziario in capo alle società del gruppo Meridiana fly, potrebbero essere soddisfatti attraverso il ricorso ad altre fonti di finanziamento, incluse nuove richieste di sostegno finanziario a AKFED, così come avvenuto nel recente passato. Conseguentemente si ritiene appropriato il presupposto della continuità aziendale per la predisposizione del bilancio separato e consolidato dell esercizio chiuso al 31 dicembre 2012. ***** La Relazione Finanziaria Annuale, comprensiva del progetto di bilancio di esercizio e del bilancio consolidato al 31 dicembre 2012, della Relazione sulla Gestione, della Relazione del Collegio Sindacale e della Relazione della Società di Revisione, in conformità alla disciplina attualmente in vigore, sarà a disposizione del pubblico presso la Sede sociale, nonché sul sito internet della Società www.meridiana.it, sezione Investor Relations/Documenti finanziari, nei termini di legge. 10
***** Si allegano alla presente i prospetti contabili del Conto Economico Complessivo, Situazione Patrimoniale e Finanziaria, Rendiconto Finanziario del progetto di bilancio consolidato e separato, precisando che gli stessi non sono stati oggetto di revisione contabile (dati unaudited). Per informazioni: Investor Relations Meridiana S.p.A. Maurizio Cancellieri Tel +39 0789 52901 Fax + 39 0789 52922 investor.relations@meridianafly.com 11
Situazione patrimoniale e finanziaria consolidata (Non assoggettati a revisione contabile) /000 31.12 31.12 2012 2011 Variazione Attività immateriali 15.979 16.142 (163) Altri immobili, impianti e macchinari 17.823 18.928 (1.105) Imposte anticipate 4.659 4.602 57 Partecipazioni 88 88 - Altre attività finanziarie non correnti 4.551 14.699 (10.148) Attività non correnti 43.100 54.459 (11.359) Rimanenze 6.910 7.499 (589) Crediti commerciali e altre attività correnti 64.108 58.112 5.996 Attività finanziarie correnti 572 229 343 Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 3.180 2.518 662 Attività correnti 74.770 68.358 6.412 Attività destinate al controllo congiunto - 360.130 (360.130) TOTALE ATTIVITA' 117.870 482.947 (365.077) Capitale sociale e riserve di Gruppo (58.826) 22.537 (81.363) Risultato netto di Gruppo (181.559) (81.363) (100.196) Patrimonio netto di Gruppo (240.385) (58.826) (181.559) Patrimonio netto di terzi 7.121 62.178 (55.057) Patrimonio netto (233.264) 3.352 (236.616) Finanziamenti non correnti 117.029 34.107 82.922 Passività per valutazione gruppo Meridiana fly a patrimonio netto 134.562-134.562 TFR e altri fondi a benefici definiti 4.500 4.376 124 Fondo rischi ed oneri non correnti 238 262 (24) Passività per imposte differite 987 1.286 (299) Passività non correnti 257.316 40.031 217.285 Finanziamenti correnti 47.174 44.775 2.399 Passività per imposte differite correnti 433 433 - Quota corrente dei finanziamenti non correnti 1.673 883 790 Fondi rischi ed oneri correnti 3.268 2.891 377 Debiti commerciali e altre passività correnti 41.270 40.147 1.123 Passività finanziarie correnti - 568 (568) Passività correnti 93.818 89.697 4.121 Passività relative ad attività destinate al controllo congiunto - 349.867 (349.867) Totale Passività correnti e non correnti 351.134 479.595 (128.461) TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' 117.870 482.947 (365.077) 12
Conto Economico complessivo consolidato (Non assoggettati a revisione contabile) /000 Esercizio % su ricavi Esercizio % su ricavi 2012 di vendita 2011 di vendita Variazione Ricavi di vendita 82.091 100,0% 88.573 100,0% (6.482) Altri Ricavi 6.498 7,9% 7.847 8,9% (1.349) Totale ricavi 88.589 107,9% 96.420 108,9% (7.831) Materiali e servizi di manutenzione (24.899) -30,3% (23.318) -26,3% (1.581) Costi commerciali di vendita (341) -0,4% (157) -0,2% (184) Altri costi operativi e wet lease (219) -0,3% (328) -0,4% 109 Oneri diversi di gestione ed altri servizi (23.365) -28,5% (24.744) -27,9% 1.379 Costo del personale (30.290) -36,9% (33.128) -37,4% 2.838 Ammortamenti e svalutazioni (2.672) -3,3% (2.802) -3,2% 130 Stanziamento fondi rischi e oneri (505) -0,6% (1.479) -1,7% 974 Altri accantonamenti rettificativi 119 0,1% (2.361) -2,7% 2.480 Risultato Operativo 6.417 7,8% 8.103 9,1% (1.686) Proventi (Oneri) finanziari netti (3.153) -3,8% (2.775) -3,1% (378) Perdita da valutazione gruppo Meridiana fly a patrimonio netto (98.898) -120,5% - 0,0% (98.898) Rettifiche di valore di attività finanziarie (85.657) -104,3% - 0,0% (85.657) Risultato prima delle imposte (181.291) -220,8% 5.328 6,0% (186.619) Imposte del periodo 430 0,5% (4.543) -5,1% 4.973 Risultato netto da Continuing Operation (180.861) -220,3% 785 0,9% (181.646) Risultato netto da Discontinued Operation (*) - (105.052) 105.052 Risultato netto (180.861) -220,3% (104.267) -117,7% (76.594) -Risultato netto di Gruppo (181.559) (81.363) (100.196) -Risultato netto di terzi 698 (22.904) 23.602 Adeguamento al Fair value degli strumenti finanziari disponibili per la vendita - 0,0% (6) 0,0% 6 Risultato Complessivo (180.861) -220,3% (104.273) -117,7% (76.588) (*) Risultato del gruppo destinato al controllo congiunto 13
Rendiconto finanziario consolidato (Non assoggettati a revisione contabile) /000 Esercizio Esercizio 2012 2011 Disponibilità liquide nette e mezzi equivalenti di inizio periodo 318 6.398 Riclassifica Disponibilità liquide nette e mezzi equivalenti di inizio periodo da Discontinued Operation - (5.328) Utile (Perdita) prima delle imposte (181.291) 5.328 Rettifiche per: - Ammortamenti dell'esercizio 2.672 2.802 - Variazione fair value opzione implicita su finanziamento AKFED (568) (893) - oneri finanziari netti al lordo della variaizone del fair value opzione implicita finanziamento AKFED 3.721 3.668 - Perdite da valutazione partecipazioni a patrimonio netto 98.898 - - Svalutazione di attività finanziarie 85.657 - Variazione crediti commerciali ed altre attività correnti e altri crediti non correnti (5.996) (16.091) Variazione del magazzino 589 2.466 Variazione dei debiti commerciali ed altri debiti (incl. fondi rischi) 2.235 160 Pagamento interessi e altri oneri finanziari 1.180 653 Flussi finanziari assorbiti dall'attività operativa 7.097 (1.906) Variazione netta immobilizzazioni: * immateriali (864) (259) * materiali (539) (1.113) * finanziarie (75.509) (11.051) * partecipazioni - (72.900) Flussi finanziari assorbiti dall'attività di investimento (76.912) (85.323) Rimborso rate del mutuo (777) (729) Altre variazioni finanziamenti 80.356 26.400 Variazione altre attività finanziarie correnti (343) - Flussi finanziari generati dall'attività finanziaria 79.236 25.671 Dividendi pagati a terzi (94) (94) Versamenti effettuati negli aumenti di CS di Meridiana fly (10.000) - Cessione azioni Meridiana fly a terzi 1.291 - Versamenti in conto futuro aumento capitale sociale - 60.900 Flussi finanziari generati da operazioni sul capitale (8.803) 60.806 Incremento (decremento) delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti 619 (752) Disponibilità liquide nette e mezzi equivalenti di fine periodo da Continuing Operation 937 318 Disponibilità liquide nette e mezzi equivalenti di inizio periodo da Discontinued Operation - 5.328 Flussi finanziari generati (assorbiti) da Discontinued Operation - (36.514) Disponibilità liquide nette e mezzi equivalenti di fine periodo da Discontinued Operation - (31.186) Disponibilità liquide nette e mezzi equivalenti di fine periodo Totali 937 (30.868) 14
Situazione patrimoniale e finanziaria Meridiana S.p.A. (Non assoggettati a revisione contabile) 31.12 31.12 2012 2011 Variazione Partecipazioni disponibili per la vendita 113.548.972 104.874.272 8.674.700 Altre attività finanziarie non correnti 12.599 11.601.462 (11.588.863) Attività non correnti 113.561.571 116.475.734 (2.914.163) Crediti commerciali e altre attività correnti 6.273.414 3.713.311 2.560.103 Attività finanziarie correnti 572.349 228.939 343.410 Crediti per imposte sul reddito 2.634.164 1.369.688 1.264.476 Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 471.768 369.671 102.097 Attività correnti 9.951.695 5.681.609 4.270.086 TOTALE ATTIVITA' 123.513.266 122.157.343 1.355.923 Capitale sociale 51.033.349 51.033.349 - Azioni proprie (1.208.665) (1.208.665) - Riserve e utili (perdite) portati a nuovo 2.499.039 114.181.509 (111.682.470) Risultato dell'esercizio (87.560.230) (112.048.293) 24.488.063 Patrimonio netto (35.236.507) 51.957.900 (87.194.407) Finanziamenti non correnti 109.039.097 27.394.560 81.644.537 TFR e altri fondi a benefici definiti - - - Passività per imposte differite 555.146 997.792 (442.646) Passività non correnti 109.594.243 28.392.351 81.201.891 Finanziamenti correnti 43.679.460 36.224.578 7.454.882 Passività per imposte differite correnti 433.307 433.307 - Debiti commerciali e altre passività correnti 4.892.487 4.516.945 375.542 Debiti per imposte sul reddito 150.276 64.261 86.015 Passività finanziarie correnti - 568.000 (568.000) Passività correnti 49.155.530 41.807.092 7.348.439 Totale Passività correnti e non correnti 158.749.773 70.199.443 88.550.330 TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' 123.513.266 122.157.343 1.355.923 15
Conto Economico complessivo di Meridiana S.p.A. (Non assoggettati a revisione contabile) Esercizio Esercizio 2012 2011 Variazione Dividendi da partecipazioni in società del gruppo 666.824 626.683 40.141 Dividendi da partecipazioni in altre imprese 293 293 - Plusvalenze (minisvalenze) su cessioni di partecipazioni 89.701-89.701 Plusvalenze da cessione diritti d'opzione aumento capitale 935.798-935.798 Svalutazione crediti finanziari Meridiana fly (85.657.386) - (85.657.386) Svalutazione partecipazione Meridiana fly (1.429.418) (108.276.279) 106.846.861 Proventi /(Oneri) netti da Partecipazioni (85.394.188) (107.649.303) 22.255.115 Interessi passivi verso AKFED (6.488.672) (4.071.109) (2.417.563) Interessi passivi verso Meridiana fly (103.097) (128.120) 25.023 Interessi attivi da Meridiana fly 1.140.872 16.513 1.124.359 Interessi su crediti d'imposta 100.464-100.464 Variazione fair value opzione implicita su finanziamento AKFED 568.000 893.186 (325.186) Commissioni attive su fidejussioni 721.549 653.210 68.339 Altri proventi (Oneri) finanziari netti (1.456) (11.174) 9.718 Proventi /(Oneri) finanziari netti (4.062.340) (2.647.494) (1.414.846) Costo del personale (356.676) (808.805) 452.129 Acquisti di beni e servizi (1.326.054) (2.474.151) 1.148.097 Altri proventi 508.806 854.020 (345.214) Oneri diversi di gestione (521.909) (134.085) (387.824) Spese generali nette (1.695.833) (2.563.021) 867.188 Risultato prima delle imposte (91.152.361) (112.859.818) 21.707.457 Imposte dell'esercizio 3.592.131 811.525 2.780.606 Risultato dell'esercizio (87.560.230) (112.048.293) 24.488.063 Valutazione al fair value delle partecipazioni in società controllate disponibili per la vendita Valutazione al fair value delle partecipazioni in altre imprese disponibili per la vendita 365.453 (395.909) 761.363 370 (4.961) 5.331 Risultato Complessivo (87.194.407) (112.449.163) 25.254.756 16
Rendiconto finanziario di Meridiana S.p.A. (Non assoggettati a revisione contabile) Esercizio Esercizio 2012 2011 /000 Disponibilità liquide nette e mezzi equivalenti di inizio periodo 370 1.079 Utile (Perdita) prima delle imposte (91.152) (112.860) Rettifiche per: - Oneri netti da Partecipazioni 85.394 107.649 - Oneri finanziari netti 4.062 2.647 Variazione crediti commerciali e altri crediti (2.189) (1.904) Variazione dei debiti commerciali ed altri debiti 2.341 2.381 Incasso (pagamento) interessi e altri oneri/proventi finanziari 822 653 Flussi finanziari assorbiti dall'attività operativa (722) (1.434) Variazione netta immobilizzazioni: * finanziarie (73.271) (10.902) * partecipazioni (8.709) (72.900) Flussi finanziari assorbiti dall'attività di investimento (81.980) (83.802) Variazione finanziamenti 82.209 23.000 Flussi finanziari generati dall'attività finanziaria 82.209 23.000 Dividendi incassati 296 627 Versamenti in conto futuro aumento capitale sociale - 60.900 Flussi finanziari generati da operazioni sul capitale 296 61.527 Flussi finanziari generati da attività operative cessate - - Incremento (decremento) delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti (197) (709) Disponibilità liquide nette e mezzi equivalenti di fine periodo 173 370 17