Sede legale Iscritta ed amministrativa all Albo delle Banche al n Codice ABI CASSA Aderente Tel. Numero RURALE al Capitale Fondo di Iscritta all Albo - Fax e-mail delle Società Cooperative - Sito Internet al n PINETANA FORNACE E SEREGNANO Banca Credito Cooperativo - Società Cooperativa in iscrizione di Sociale qualità Garanzia Codice Emittente, nel Nazionale Fiscale/Partita Registro Offerente Cooperativo e delle e Riserve Fondo e Imprese IVA Responsabile di garanzia di del collocamento dei al n. Depositanti del Credito Baselga di Pinè (Trento) Via Cesare Battisti, 17 4007.1 08316 0461 / 559711 0461 / 559716 www.cr-pinetana.net info@cr-pinetana.net A157644 6.335.799 39.677.325 31.12.2010 Trento 00109200220 00109200220 Offerta di Prestito Obbligazionario denominato «Cassa Rurale Pinetana Fornace e Seregnano, durata 30 mesi, Tasso Fisso 2,50% cod. ISIN n. IT 000 489929 / 7» Prospetto semplificato per l offerta al pubblico di strumenti diversi dai titoli di capitale emessi in modo continuo e ripetuto da banche (di seguito strumenti) di cui all articolo 34-ter, comma 4, del Regolamento (da consegnare al sottoscrittore che ne faccia richiesta). Il presente prospetto non è sottoposto all approvazione della Consob. 1
L Emittente d Italia. Aderente depositanti all esercizio La Seregnano-Banca denominazione dell attività sottoposto legale Credito dell'emittente a bancaria Vigilanza Cooperativo è prudenziale è avvenuta Cassa SCARL, Rurale in da la data Pinetana cui parte autorizzazione 12/09/1919. della Fornace Banca e INFORMAZIONI SULL EMITTENTE La Cooperativo del Fondo Credito Cooperativo. Garanzia Nazionale e Fondo di Garanzia dei in Baselga Cassa di Rurale Pinè una e società regolata Pinetana Cooperativa ed Fornace operante a Responsabilità in Seregnano-Banca base al diritto limitata italiano. di costituita Essa Credito ha DENOMINAZIONE E Legge sede legale Italiana in Baselga ed opera di Pinè, e svolge via Cesare la sua Battisti attività nr. 17 è regolata territorio dalla competenza 2. La D.Lgs.385/93. Recapito Cassa telefonico Rurale è secondo iscritta non Pinetana quanto 0461 all'albo appartiene / 559711. espressamente delle Fornace Banche ad un gruppo tenuto Seregnano-Banca previsto dalla ai sensi nello dell art.60 statuto d'italia di Credito all art. del A157644. 4007.1 esercizi Di relativi Cooperativo seguito alla Codice vengono Cassa ABI Rurale 08316 rappresentati Pinetana e all Albo Fornace alcuni delle dati e Seregnano-Banca Società finanziari Cooperative e patrimoniali di Credito al n. Patrimonio Core Tier finanziari tratti chiusi dai bilanci 31/12/2011 sottoposti e il a 31/12/2010 revisione per a confronto. gli ultimi due Total solvibilità) Rapporto One Tier Capital One di Capital vigilanza Ratio Ratio (coefficiente di 13,59% 49.347 13,00% 48.349 DATI FINANZIARI Partite anomale sofferenze lorde lorde/ nette /impieghi / impieghi lordi 13,64% 17,58% 2,65% 1,54% 13,05% 16,42% 2,19% 1,28% RATIOS 31/12/2011 31/12/2010 qualora decorrenza imposte. Il nominale prezzo la unitario di del sottoscrizione offerta godimento è 1.000,00, pari al avvenga del aumentato 100% prestito, del in valore dell eventuale data senza successiva nominale addebito rateo con alla di di un spese interessi, data valore ed di INFORMAZIONI SULLE OBBLIGAZIONI FORMA GIURIDICA Indicazione della denominazione dell emittente / forma giuridica / Emittente sottoposto a vigilanza prudenziale da parte di Banca d Italia Aderente Fondo di Garanzia Nazionale Aderente Fondo di Garanzia dei depositanti del credito cooperativo SEDE LEGALE E AMMINISTRATIVA Indicazione della sede legale e amministrativa GRUPPO BANCARIO DI APPARTENENZA Indicazione del gruppo bancario di appartenenza e il relativo numero di iscrizione all Albo PREZZO DI EMISSIONE E VALORE NOMINALE Indicazione del prezzo al quale saranno offerte le obbligazioni e del valore nominale unitario. 2
PREZZO E VALORE DI RIMBORSO DATA DI EMISSIONE Indicazione data di emissione e data di godimento La DATA DI SCADENZA Indicazione della data di scadenza Le CEDOLE LORDE Indicazione delle modalità di calcolo delle cedole, della periodicità di pagamento e delle date di pagamento RENDIMENTO EFFETTIVO SU BASE ANNUA E Indicazione Riportiamo _28.02.2013: Valore considerando Onere componente attualizzazione) implicito della componente una commerciale il rischio (relativo scomposizione di alla obbligazionaria credito implicita presenza del nel prezzo di tasso una di di emissione 98,81 1,19 alla data del Il Prezzo Commissioni prestito di emissione obbligazionario di collocamento (a spread verrà emissione) rimborsato in un unica 100 0,00 La nominale, scadenza maturati regolamento Il Cassa dalla finale Rurale dell'operazione pari, data ed corrisponderà, ogni senza di godimento obbligazione spese., mediante inoltre, della sarà accredito cedola al rimborsata cliente in in corso conto i dietimi al sino 100% corrente. soluzione al di del giorno interessi valore alla nelle bancario, Qualora senza Non prezzo è note che previsto il praticato lo ciò informative pagamento stesso dia il rimborso diritto verrà ed inviate cadesse il a rateo maggiori eseguito anticipato alla interessi un clientela. interessi. il giorno del primo prestito. vengono giorno non indicati lavorativo separatamente per successivo, il sistema di La produrre data di emissione godimento scadono delle presente in obbligazioni data 6/09/2015 prestito è il obbligazionario 6/03/2013. e da tale data è il cesseranno 6/03/2013. Ciascun 6/09/2013 Le obbligazioni titolo interessi. 6/09/2015. è munito fruttano di un n. 05 interesse cedole semestrali fisso pagabile di interessi, il 6/09 e scadenti il 6/03 dal Il 2.50% norme ogni fiscale tasso anno, sancita che annuo si calcolato rendessero dal lordo D. Lgs. sulla nominale tempo n. base 239 per dell anno d interesse tempo 01.04.1996 civile, applicabili. delle e assoggettati dalle obbligazioni ulteriori alla eventuali ritenuta di Il cedola 2,515% è (netto pari al 2%); 2,012%). 1,25%. il tasso Il tasso annuo fisso lordo semestrale di rendimento lordo di effettivo interesse è di pari ogni sede Rurale calcolo in Pinetana Baselga delle cedole di Fornace Pinè. è affidato e Seregnano-Banca al personale dell Ufficio di Credito Titoli Cooperativo della Cassa con dell effetto fiscale confrontato fiscale del rendimento con un analogo il rendimento effettivo titolo di su effettivo stato base italiano annua su base al pari netto annua durata. dell effetto al netto Prezzo di sottoscrizione 100 3
CONFRONTO CON QUELLO DI UN TITOLO DI STATO GARANZIE Indicazione di forme di garanzia di terzi che assistono l emissione al di fuori del patrimonio dell emittente. Le CONDIZIONI DI LIQUIDITA Indicazione delle modalità di negoziazione delle obbligazioni La capitalizzazione Il rendimento effettivo data composta di emissione annuo del e sulla titolo, base del calcolato prezzo in di emissione regime di calcolato (*) sui 1.000 redditi rendimento (per ipotizzando nella ogni misura effettivo obbligazione l applicazione del netto, 20,00%. di in pari regime dell imposta valore di nominale) capitalizzazione sostitutiva è pari delle a: composta, imposte a (o confronto La Pinetana pari ufficiale nell ipotesi come tabella a un 102,439. in BTP F.S. fra sottostante data nel in con i BTP emissione 27/02/2013, rendimenti scadenza 3,75% presenta ed simile 1Ago15 una offerti rilevato a e titolo minore dall Obbligazione ISIN sul meramente Sole IT000384453/4, rischio emessa 24 Emittente, Ore esemplificativo, dallo a del Tasso 28/2/2013, Stato il individuato cui Fisso Italiano prezzo CR un è Fondo trasformarsi dalla obbligazionario portatori Cooperativo. liquidità obbligazioni Garanzia titoli uno non Obbligazionari strumento dei è rientrano assistito Depositanti finanziario tra dalla emessi gli del garanzia strumenti da Credito Banche consiste del Cooperativo. di appartenenti Fondo nella raccolta sua di Garanzia attitudine assistiti Il al prestito Credito dei dal Obbligazioni difficoltà o impossibilità in moneta. per Il un rischio investitore è dunque rappresentato vendere le ISIN IT000384453/4* quello vendita l investitore consapevolezza che il emissione suo sia investimento possano sottoscrizione, linea del nell elaborare prontamente titolo. con che non il L Obbligazionista e l orizzonte trovare mercato potrebbe in prima la considerazione prontamente che propria temporale dover della potrebbe scadenza accettare strategia un essere dell investimento, valido avere fatto naturale, finanziaria inferiore difficoltà riscontro. prezzo che le ad al richieste inferiore a deve un prezzo liquidare pari Pertanto prezzo aver alla di a rendimento), alla con il metodo del tasso interno di Rendimento effettivo lordo: 2,515% Rendimento effettivo netto(*): 2,012% Confronto tra il presente Titolo ed un Titolo di Stato a tasso fisso di similare scadenza Titolo C.R. Pinetana Fornace e Seregnano Tasso Fisso 2013/15 ISIN (IT000489929/7*) TITOLO DI STATO Rendimento Effettivo annuo Lordo Rendimento effettivo annuo netto** 2,515% 2,012% 2,72%* 2,24% * Calcolato in regime di capitalizzazione composta rilevato da quotidiani specializzati. ** Calcolato nell ipotesi di applicazione dell imposta sostitutiva nella misura del 20,00% in vigore alla data di pubblicazione del Prospetto Semplificato. 4
SPESE E COMMISSIONI A CARICO DEL SOTTOSCRITTORE Indicazione dell ammontare delle spese e commissioni a carico del sottoscrittore. REGIME FISCALE TERMINE DI PRESCRIZIONE DEGLI INTERESSI E DEL CAPITALE Indicazione del termine di prescrizione degli interessi e del capitale LEGISLAZIONE E FORO COMPETENTE Indicazione della legislazione in base alla quale gli strumenti finanziari sono stati creati e del loro foro competente Le calcolati sono prezzo durata linea quotate con formalizzate delle applicato in sulla le nessun sue Obbligazioni base future mercato delle all interno caso esigenze condizioni stesse regolamentato. riacquisto della all atto liquidità. policy mercato. sul dell Emissione, I mercato Le criteri di Obbligazioni Le pricing regole di secondario determinazione dell Emittente di deve negoziazione non essere saranno del in quantità Una sottoscrittore Obbligazioni incondizionatamente L emittente disponibile eventuale titoli alla su una assume negoziazione su iniziativa clientela commissione cui l'emittente l onere dell Investitore. riacquisto presso delle massima può obbligazioni di svolgere di sede dello controparte, Non qualunque e 4,00% attività sono gli può uffici sul comportare previsti di quantitativo controvalore negoziazione. impegnandosi della limiti stessa. per alla sia di il e acquisto che vendita. Si pricing valutazione di nominale Per In frutti evidenzia pricing base il dettaglio alla c.d. della delle normativa la a presenza Cassa spread si proprie rimanda Rurale attualmente di di Obbligazioni un Pinetana emissione al costo paragrafo implicito Fornace vigore ed utilizzata illustrata Prezzo connesso gli e Seregnano. interessi, di dall Emittente nel emissione alla documento i metodologia premi e Policy per valore di soggetti sulle di obbligazioni, cui all art. 2 se del di D.Lgs. pertinenza n. 239/96, persone sono soggetti fisiche o all imposta degli altri la sostitutiva cessione obbligazioni, Oltre alle ritenute a pari saranno titolo 20,00%. di oneroso legge applicabili sono Alle ed eventuali a carico equiparate, disposizioni dei plusvalenze possessori ovvero del citato realizzate dei rimborso titoli D.lgs e mediante 461/97. dei delle I interessi, Cooperativo relativi La aventi Cassa causa interessi. Rurale incarica imposte Pinetana di e operare tasse Fornace che in dovute futuro e Seregnano-Banca trattenute dovessero colpire fonte. di il titolo Credito loro quanto diritti concerne degli decorsi obbligazionisti cinque il capitale, anni dalla si decorsi prescrivono, data dieci scadenza per anni quanto dalla delle cedole concerne data in e, per cui e gli i l obbligazione Informativo obbligazioni è divenuta riferite rimborsabile. Banca Per competente obbligazioni D.Lgs. qualsiasi connessa 6 settembre sarà sono rivesta in controversia via il regolate foro il esclusiva 2005, prestito, qualifica di residenza dalla all offerta che n. il le di legge 206 potesse obbligazioni foro consumatore o (c.d. italiana. domicilio descritta di sorgere Trento. Codice o elettivo ai il tra nel presente sensi del Ove l obbligazionista presente Consumo), il di e per portatore quest ultimo. prospetto, gli Prospetto effetti il delle sarà foro e la L emittente provvederà al recupero di imposte e tasse, presenti e future, alle quali dovessero comunque essere assoggettate le obbligazioni. Il servizio di custodia e amministrazione dei titoli presso la Cassa Rurale emittente è gratuito, salvo il rimborso delle imposte connesse con lo stesso. Non sono previste commissioni addebitate ai sottoscrittori per il collocamento e/o per la sottoscrizione del prestito obbligazionario. 5
INFORMAZIONI RELATIVE ALL OFFERTA PERIODO DI OFFERTA Periodo di efficacia dell offerta, comprese possibili modifiche, descrizione della modalità di sottoscrizione e indicazione dei collaboratori. AMMONTARE TOTALE/ NUMERO TITOLI / TAGLIO MINIMO emissione. raggiungimento proroga Le o chiusura del saranno quantitativo anticipata offerte massimo dal del 6/03/2013 di titoli previsto al 6/09/2013, e comunque presente salvo sottoscrizione Non responsabile La Cooperativo, Le filiali obbligazioni Cassa sono, della Cassa pertanto, Rurale è del con emittente saranno collocamento Rurale sede Pinetana previsti ed offerte legale Pinetana unico ai accordi Fornace a tramite sensi collocatore Fornace Baselga della con e collocamento Seregnano-Banca e altri disciplina del Pinè, soggetti prestito vigente. che presso obbligazionario. per opererà la l attività di di sede Credito quale e addebitate del modulistica La prevista prestito sottoscrizione l offerta ai obbligazionario. da sottoscrittori parte o di sarà fuori collocamento dell investitore: effettuata sede) per il previa collocamento come esclusivamente non sottoscrizione sono e/o allo previste per sportello la della sottoscrizione commissioni seguente (non è mediante Modulo di adesione legale L'Emittente offerta, All investitore dell Emittente stabilendo apposito Conferimento Attestazione viene riserva ulteriori avviso consegnata e presso la dell ordine. facoltà Date e le pubblicato copia proprie di Regolamento, estendere dei filiali suddetti in forma incaricate la dandone documenti. durata stampata del del comunicazione collocamento. periodo nella sede di - - presso In Banca e La richieste, caso dell Offerta, in Banca caso forma di viene mutate di si nel elettronica esercizio riserva, sospendendo data caso condizioni comunicazione, inoltre, raggiungimento della sul sito di facoltà la immediatamente mercato. internet facoltà mediante dell Ammontare dell Emittente. chiusura procedere apposito l accettazione anticipata alla chiusura totale avviso da offerto di parte disponibile anticipata ulteriori ed della - www.cr-pinetana.net L importo la sede massimo e tutte sottoscrivibile filiali della Banca, non potrà nonché essere sul sito superiore internet ammessi all ammontare L ammontare totale massimo previsto del prestito per l emissione. regime massimo Pinetana - Serie 251 Fornace n. al 6.000 sistema Tasso e titoli Seregnano-Banca di Fisso gestione al portatore è di accentrata nominali del di valore Credito presso obbligazionario 6.000.000,00, unitario Cooperativo la Monte di Cassa 1.000 2013 suddiviso Titoli /(mille) Rurale Spa 2015 in Il Amministrazione 1998 Pertanto importo n. di 213 non dematerializzazione, minimo potranno e della di sottoscrizione delibera essere materialmente Consob ai sensi è pari n. del 11768 a Decreto emessi. 1.000. Legislativo 23 Tagli dicembre più elevati 24 giugno L Emittente minimo suddetto saranno prestito si riserva consentiti della è stato Cassa la facoltà, emesso per Rurale. importi nel a seguito periodo multipli della di delibera validità 1.000. del dell offerta, Consiglio 1998. del di 6
MODALITA PUBBLICAZIONE RISULTATI D OFFERTA DI DEI DATA DI REGOLAMENTO Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari FATTORI DI RISCHIO aumentare tramite informazioni del legale e Regolamento dell Emittente apposito elettronica l ammontare è relative esente Consob avviso e ai sul presso risultati pubblicato n. dall obbligo sito totale 11971/99. internet proprie dell offerta, dell emissione mezzo dell Emittente. filiali trasmettere ai avviso incaricate sensi dandone pubblicato dell art. alla comunicazione collocamento 13, Consob nella comma sede le 4 I coincide rapporto L emittente Il dall investitore internet pagamento della con si il Cassa impegna giorno sarà del Rurale, effettuato controvalore di a godimento mettere un avviso il 6/03/2013 a contenente del disposizione relativo prestito, (Data all importo i risultati mediante del Regolamento), pubblico, dell offerta addebito sottoscritto sul sito mediante titoli saranno collegato deposito messi al presso deposito a la disposizione Monte amministrato Titoli degli S.p.A... aventi diritto in pari data che del della La prospetto, Parte sottoscrizione rischi pubblico Banca Nota di E seguito dell anno invita Informazioni Integrativa al della fine indicati, gli obbligazione. 2011 investitori comprendere al sui si bilancio disponibile rinvia rischi a Per prendere al 2010. e documento sulle ulteriori i fattori sito relative attenta www.cr-pinetana.net approfondimenti Pillar politiche rischio visione 3 informativa connessi del copertura relativi presente e alla ai Alla tuttavia indicativa Banca L investitore e titolare che di sottoscrive un credito nei obbligazioni confronti della diviene stessa finanziatore per il pagamento della L obiettivo rischiosità degli comunque dunque Banca interessi esposto e alle grado e per al di rischio il adempiere rimborso che non la a del è tali Banca attribuito capitale obblighi divenga a alcun per scadenza. il insolvente livello pagamento. L investitore di rating. o non sia Va è perseguito banca nel tenuto comparto. delle dal della di Consiglio contenere obbligazioni in solvibilità debito d amministrazione conto il stesse della rischio che Banca l assenza di credito e che conseguentemente indirizza rating viene non costantemente l attività è di per della sé RISCHIO DI CREDITO obbligazioni titolo. Mentre Il rischio di mercato è il rischio derivante dalla variazione valore di parametro mercato Si delle evidenzia obbligazioni. variazioni un (per di è titolo che indicizzazione, effetto tanto per dei a più le di tasso tassi obbligazioni accentuato movimenti di subito variabile interesse dopo quanto dei a tasso sebbene tassi la di fissazione è fisso/zero più di mercato interesse segua lunga della la sul coupon l andamento vita e cedola, prezzo delle residua l impatto il valute) titolo delle RISCHIO DI MERCATO 7
mercato significativa Il Pertanto può di rimborso interesse subire dei variazioni di integrale caso mercato. Prezzo titoli di vendita potrebbe del Offerta valore capitale dei in delle risultare titoli maniera a scadenza, medesime. prima inversa inferiore della permette alle scadenza, anche variazioni all investitore il valore dei maniera tassi È poter dall andamento di il vendere rischio rientrare rappresentato prontamente dei possesso tassi ed dalla mercato. del economicamente difficoltà proprio capitale o impossibilità le e Obbligazioni ciò indipendentemente per prima investitore della Rurale anche loro La liquidità scadenza essere Pinetana del inferiore naturale titolo Fornace è al ad assicurata prezzo un e Seregnano-Banca prezzo emissione dal in fermo linea impegno del di titolo. il Credito mercato, assunto Cooperativo che dalla potrebbe Cassa Società negoziazione potrebbe nel Il sottoscrittore obbligazioni disinvestimento Cooperativa avvenire stesse. rimanda potrebbe, ad propria di delle un proporsi al prezzo comunque, paragrafo emissione. Obbligazioni quale inferiore condizioni subire contropartita Per in il delle prezzo quanto dettaglio di perdite liquidità. diretta l eventuale sottoscrizione sulle con conto modalità la clientela capitale vendita delle - avere Obbligazioni Pertanto della sottoscrizione) ben l investitore, presente (definito deve che nell elaborare dalla l orizzonte essere durata delle la linea temporale propria stesse con strategia all atto le dell investimento sue esigenze dell emissione finanziaria, future nelle deve e/o Fornace liquidità. presente e Seregnano-Banca Offerta è un operazione di Credito nella Cooperativo, quale la Cassa soggetto Rurale offerente Pinetana di componenti Prospetto Consiglio Cooperativo, strumenti collocatore, La Cassa di finanziari Informativo, Rurale ha Amministrazione il quale Consiglio un Pinetana interesse di soggetto propria rappresentata di in Amministrazione Fornace emissione. emittente Emanuela conflitto e legalmente Giovannini, e in Seregnano-Banca responsabile quanto e dal avente Collegio attesta Presidente del ad di che Sindacale presente oggetto Credito alcuni del e ricoprono affidamento direzione configurare Fornace e delle Seregnano-Banca dei diretto controllo conflitti cariche di alcuni analoghe di deliberati interesse. componenti di Credito e altre Nondimeno concessi società gli Cooperativo, organi dalla e si tale riscontrano Cassa di situazione amministrazione, Rurale conformità rapporti potrebbe Pinetana di Per l intera durata dell offerta al disposto pubblico vigilanza dell art. possono della 136 essere del d Italia. D. consultati Lgs. N. 385/1993 in formato e delle cartaceo, connesse presso istruzioni la Sede al Legale, la Sede Amministrativa dell Emittente e presso tutte le Filiali, e in formato elettronico, nel sito RISCHIO DI LIQUIDITA DOCUMENTI A DISPOSIZIONE DEL PUBBLICO RISCHIO DI CONFLITTO D INTERESSE 8
internet 31.12.2011 copia Statuto Bilancio Consiglio della dell Emittente dell'atto vigente di esercizio costitutivo dell Emittente; www.cr-pinetana.net della dell'emittente; Bcc-CR Pinetana seguenti Fornace documenti: Copia Policy Informazioni società del esecuzione presente di Amministrazione comprensivo di infrannuali revisione; Prospetto e trasmissione economico-finanziarie della Semplificato; e relazione Collegio degli ordini; Sindacale; certificazione al 30.06.2011 e Seregnano-Banca della comprensive società di Credito delle revisione, Cooperativo relazioni relazione di - revisione chiuso del al Fogli informativi. di pricing; informazioni quanto tali Cooperativo, Amministrazione dichiara da Cassa alterarne a che, propria Rurale avendo contenute legalmente il conoscenza, senso. Emanuela Pinetana adottato nel rappresentata presente conformi tutta Giovannini, Fornace la ragionevole ai Prospetto e fatti munito Presidente Seregnano-Banca e non diligenza Semplificato dei presentano del necessari a Consiglio tale di sono, omissioni scopo, Credito poteri, per le DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA PERSONE RESPONSABILI Sottoscrizione del responsabile delle informazioni fornite nel presente prospetto. La 9