Mercato dei certificati verdi : dalla nascita alla realizzazione

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1 Mercato dei certificati verdi : dalla nascita alla realizzazione Giovanni Colais Milano, 19 settembre 2003

2 G Le fonti rinnovabili: meccanismi di incentivazione G Certificati verdi: il contesto normativo G Il meccanismo dei Certificati Verdi G La qualificazione degli impianti G L emissione dei Certificati Verdi G La verifica dell obbligo G Il Mercato dei Certificati Verdi G Bilancio del primo anno di Certificati Verdi G Criticità e sviluppi futuri -2 -

3 Il meccanismo dei Certificati Verdi Quali sono le Fonti Rinnovabili Risorse idriche; Risorse geotermiche; Le maree; Il moto ondoso; Sole; Vento; La trasformazione in energia elettrica dei prodotti vegetali o dei rifiuti organici ed inorganici -3 -

4 Legge 9 e 10 del 1991 Le Regioni e le P.A. devono predisporre un Piano regionale o provinciale relativo all uso delle FER. Sono stati introdotti incentivi alla produzione da FER o assimilate. Delibera CIP 6 29 aprile 1992 Definisce il prezzo di cessione dell energia per gli impianti di nuova realizzazione (FER e assimilati) Incentivi in conto capitale Incentivi in conto produzione -4 -

5 Incentivi nazionali (2) D. l. 79/99 Certificati Verdi A decorrere dal 2002 tutti i produttori e gli importatori di elettricità dovranno immettere in rete un quantitativo di elettricità da FER pari al 2% Incentivi in conto produzione -5 -

6 Feed-in tariff (CIP 6/92) Energia rinnovabile GARA GRTN Acquirente Prezzo vendita KWh kwh Prezzo acquisto KWh kwh 2 (con prezzo base amministrato) 2 < TOTALITA DEI CONSUMATORI (tariffa in bolletta) -6 -

7 Fonti rinnovabili: la situazione in Italia Nel 2002 sono stati prodotti 49,0¹ TWh da Fonti Rinnovabili (16% dell offerta) di cui: 40,5 TWh da impianti Idroelettrici con apporti naturali 4,5 TWh da impianti geotermici 1,0 TWh da impianti eolici 0,01 TWh da impianti fotovoltaici 3 TWh da impianti a biomasse, biogas e rifiuti (1) Dati provvisori

8 D.l.g.s. 79/99 Obbligo % & Certificati Verdi Energia termica Energia rinnovabile import Mercato elettrico import kwh Prezzo vendita kwh kwh Obbligo acquisto 2% Mercato Certificati CV Domanda CV Prezzo vendita CV Offerta CV -8 -

9 G Le fonti rinnovabili: meccanismi di incentivazione G Certificati verdi: il contesto normativo G Il meccanismo dei Certificati Verdi G La qualificazione degli impianti G L emissione dei Certificati Verdi G La verifica dell obbligo G Il Mercato dei Certificati Verdi G Bilancio del primo anno di Certificati Verdi G Criticità e sviluppi futuri -9 -

10 Il contesto normativo 1. Articolo 11 Decreto Bersani (dlgs n 79/99): introduce il meccanismo dei Certificati Verdi (CV) rinviando i dettagli operativi a un successivo decreto ministeriale 2. Decreto MICA dell'11 novembre 1999: definisce gli aspetti operativi (modalità, tempistiche) e tecnici del meccanismo dei CV 3. Decreto MAP del 18 marzo 2002: introduce alcune modifiche ed integrazioni al precedente decreto colmando alcuni vuoti normativi

11 Il contesto normativo 4. Decreto MAP del 14 marzo 2003 Sancisce l avvio della piattaforma di negoziazione dei CV predisposta dal Gestore del Mercato Elettrico (GME) 5. Decreto di recepimento della Direttiva 2001/77/CE sulla promozione dell energia elettrica prodotta da fonti energetiche rinnovabili nel mercato interno dell elettricità In corso di stesura (entrerà in vigore entro il 27 ottobre 2003): potrebbe introdurre alcune migliorie al meccanismo dei CV

12 G Le fonti rinnovabili: meccanismi di incentivazione G Certificati verdi: il contesto normativo G Il meccanismo dei Certificati Verdi G La qualificazione degli impianti G L emissione dei Certificati Verdi G La verifica dell obbligo G Il Mercato dei Certificati Verdi G Bilancio del primo anno di Certificati Verdi G Criticità e sviluppi futuri

13 Il meccanismo dei Certificati Verdi I due sistemi italiani a confronto: CIP 6/92 Il CIP6/92 garantisce l acquisto dell energia da parte del GRTN, a prezzi incentivati L incentivo è differenziato per tecnologia e tipologia di fonte Il valore dell incentivo viene adeguato annualmente I costi dell incentivazione vengono girati direttamente sui consumatori del mercato libero e del mercato vincolato, mediante maggiorazioni tariffarie (A3) Oltre alle fonti rinnovabili, vengono incentivate le c.d. fonti assimilate (cogenerazione, recuperi energetici nei processi, utilizzo scarti di lavorazione ecc.)

14 Il meccanismo dei Certificati Verdi I due sistemi italiani a confronto: Certificati Verdi Il contenuto incentivante dell energia prodotta, rappresentato dal Certificato Verde, deve essere venduto dal produttore separatamente dall energia stessa Il Certificato Verde non è differenziato per tecnologia e tipologia di fonte Il valore dell incentivo (prezzo del Certificato Verde) si forma sul mercato I costi dell incentivazione vengono girati sui produttori e importatori da fonti convenzionali, che debbono acquistare i Certificati Verdi Vengono incentivate esclusivamente le Fonti Rinnovabili

15 Il meccanismo dei Certificati Verdi Come funziona il meccanismo I produttori e gli importatori hanno l obbligo di immettere ogni anno in rete una quota di energia da fonti rinnovabili, pari al 2% dell energia prodotta o importata da fonti convenzionali l anno precedente; franchigia per i primi 100 GWh La produzione da Fonti Rinnovabili (FR) è attestata dai Certificati Verdi (CV), emessi annualmente dal GRTN. Ogni CV ha una taglia di 100 MWh, ed è valido solamente per l anno cui si riferisce. I produttori e gli importatori possono adempiere all obbligo di immissione per mezzo di Certificati Verdi emessi a fronte della produzione da FR propria, o di altri operatori. L energia da FR deve essere prodotta da impianti entrati in esercizio dopo il 1 aprile Il produttore ha diritto ai CV per 8 anni dall entrata in esercizio commerciale

16 Il meccanismo dei Certificati Verdi Gli attori del mercato dei Certificati Verdi (2002) Lato Domanda (acquistano CV): Produttori che hanno prodotto nel 2001 più di 100 GWh da fonti non rinnovabili, esclusi gli impianti riconosciuti di cogenerazione Importatori che hanno importato nel 2001 più di 100 GWh, escluse le importazioni da fonti rinnovabili Lato Offerta (vendono CV): Produttori da fonti rinnovabili (impianti entrati in esercizio dopo il 1 aprile 1999) GRTN (per l energia prodotta da sole fonti rinnovabili, acquistata da impianti CIP6 entrati in esercizio dopo il 1 aprile 1999)

17 G Le fonti rinnovabili: meccanismi di incentivazione G Certificati verdi: il contesto normativo G Il meccanismo dei Certificati Verdi G La qualificazione degli impianti G L emissione dei Certificati Verdi G La verifica dell obbligo G Il Mercato dei Certificati Verdi G Bilancio del primo anno di Certificati Verdi G Criticità e sviluppi futuri

18 La qualificazione degli impianti Gli impianti che hanno titolo all emissione dei Certificati Verdi ricevono la qualificazione IAFR dal GRTN Si tratta di impianti entrati in esercizio in data successiva al 1 aprile 1999, a seguito di: A. potenziamento; B. rifacimento; BP. rifacimento parziale (impianti idroelettrici e geotermoelettrici) C. Riattivazione (impianti dismessi da almeno 5 anni); D. nuova costruzione; E. incremento della produzione da fonti rinnovabili in impianti termoelettrici in co-combustione esistenti prima del 1/4/1999 L La quota di produzione che ha diritto ai Certificati Verdi varia a seconda della categoria di intervento

19 G Le fonti rinnovabili: meccanismi di incentivazione G Certificati verdi: il contesto normativo G Il meccanismo dei Certificati Verdi G La qualificazione degli impianti G L emissione dei Certificati Verdi G La verifica dell obbligo G Il Mercato dei Certificati Verdi G Bilancio del primo anno di Certificati Verdi G Criticità e sviluppi futuri

20 L emissione dei Certificati Verdi Modalità di emissione Il GRTN può emettere Certificati Verdi: A preventivo per l anno in corso e per l anno successivo: sulla base della producibilità attesa (stimata) dell impianto (con successiva compensazione) A consuntivo per l anno precedente: sulla base della dichiarazione di produzione presentata dal produttore all Ufficio Tecnico di Finanza (UTF) Una volta emessi, i Certificati Verdi vengono depositati su di un conto proprietà aperto dal GRTN a favore del produttore Il conto proprietà è una sorta di conto corrente bancario elettronico, residente sul sistema informatico del GRTN

21 L emissione dei Certificati Verdi Il software per l emissione e la gestione dei CV

22 L emissione dei Certificati Verdi L inserimento dati per una emissione a preventivo

23 L emissione dei Certificati Verdi Il controllo dei dati di qualificazione

24 G Le fonti rinnovabili: meccanismi di incentivazione G Certificati verdi: il contesto normativo G Il meccanismo dei Certificati Verdi G La qualificazione degli impianti G L emissione dei Certificati Verdi G La verifica dell obbligo G Il Mercato dei Certificati Verdi G Bilancio del primo anno di Certificati Verdi G Criticità e sviluppi futuri

25 La verifica dell obbligo Tempistiche e modalità Entro il 31 maggio 2002 i produttori e gli importatori hanno comunicato al GRTN, mediante autocertificazione, il valore dell energia prodotta / importata nel 2001 da fonti non rinnovabili Il GRTN ha calcolato il corrispondente numero di CV da acquistare (applicando il 2% e la franchigia di 100 GWh) e lo ha comunicato a ciascun produttore / importatore Entro il 31 marzo 2003 i produttori e gli importatori hanno consegnato (*) al GRTN i CV da loro acquistati (o relativi a propri impianti IAFR) per adempiere all obbligo; il GRTN procede quindi all annullamento di tali CV. (*) In realtà come si è visto i CV risiedono sul conto proprietà dell operatore che li detiene. La consegna dei CV avviene autorizzando il GRTN a trasferire dal conto proprietà al conto annullamento i CV necessari per adempiere all obbligo

26 La verifica dell obbligo Tempistiche e modalità / 2 Il GRTN confronta il numero di CV consegnati da ciascun produttore / importatore con il numero di CV corrispondente all obbligo Entro il 30 aprile 2003 il GRTN comunica a ciascun produttore / importatore l esito della verifica Qualora la verifica avesse esito negativo (numero di CV consegnati insufficiente), il produttore / importatore ha tempo sino al 30 maggio 2003 per acquistare e consegnare al GRTN il necessario quantitativo di CV

27 G Le fonti rinnovabili: meccanismi di incentivazione G Certificati verdi: il contesto normativo G Il meccanismo dei Certificati Verdi G La qualificazione degli impianti G L emissione dei Certificati Verdi G La verifica dell obbligo G Il Mercato dei Certificati Verdi G Bilancio del primo anno di Certificati Verdi G Criticità e sviluppi futuri

28 Il Mercato dei Certificati Verdi Regole di Mercato I Certificati Verdi possono essere venduti o acquistati in due modalità: mediante contratti bilaterali attraverso la piattaforma di negoziazione del GME (Gestore del Mercato Elettrico)

29 Il Mercato dei Certificati Verdi Contratti Bilaterali I Certificati Verdi possono essere scambiati, mediante contratti bilaterali, tra i detentori di CV ed i produttori e importatori soggetti all obbligo Le transazioni vengono effettuate dal GRTN, a seguito della ricezione di due richieste di acquisto/vendita tra loro compatibili, inviate dal venditore e dall acquirente Le richieste di acquisto/vendita vengono inserite via web in un area protetta del sito internet del GRTN

30 Il Mercato dei Certificati Verdi Procedura interna: visualizzazione transazioni BIANCHI SRL ROSSI SPA RICEVUTA 2002 TOSI SRL VERDI SPA RICEVUTA

31 Il Mercato dei Certificati Verdi Portale esterno Il GRTN mette a disposizione un software su portale web, che consente agli operatori di visualizzare: Il numero di certificati verdi presenti sul proprio conto (saldo) Tutte le transazioni effettuate sul conto (emissione, acquisto, vendita ecc.) La procedura consente inoltre di registrare le transazioni di acquisto / vendita cv, relative ai contratti bilaterali. E garantito l accesso riservato e protetto dei dati, tramite l uso del certificato digitale

32 Il Mercato dei Certificati Verdi Portale esterno

33 Il Mercato dei Certificati Verdi Portale esterno: visualizzazione stato conto BIANCHI SRL

34 Il Mercato dei Certificati Verdi Portale esterno: visualizzazione transazioni BIANCHI SRL ACQUISTO 10/05/ ROSSI SPA VENDITA 06/05/ VERDI SPA EMISSIONE 02/04/ BIANCHI SRL ACQUISTO 10/03/ TOSI SRL

35 Il Mercato dei Certificati Verdi La piattaforma di negoziazione del GME Il GME, in base al DM 11/11/1999, ha predisposto la piattaforma di negoziazione dei CV Il Ministero delle Attività Produttive, con il Decreto del 14 marzo 2003, ha autorizzato l avvio delle negoziazioni sulla piattaforma Sinora si sono svolte dodici sessioni di negoziazione: la prima il 26 marzo 2003 e l ultima il 17 settembre Sono ammessi, come acquirenti o venditori, i produttori nazionali ed esteri, i traders e le formazioni associative; il GRTN solamente come venditore

36 Il Mercato dei Certificati Verdi La piattaforma di negoziazione del GME / 2 Gli operatori possono accedere alla piattaforma attraverso il sito internet del GME, dove possono inserire le proprie proposte di acquisto e vendita di CV. Ogni proposta è costituita dalla coppia di valori [Quantità, Prezzo] Il sistema impila le proposte in due merit order, ordinandole secondo la priorità di prezzo: decrescente per quelle di acquisto e crescente per quelle di vendita Le transazioni avvengono attraverso negoziazione continua; il sistema abbina proposte di acquisto aventi un prezzo maggiore o uguale alla proposta di vendita, e viceversa L abbinamento tra una proposta di vendita e una proposta di acquisto tra loro compatibili avviene al prezzo della proposta che tra le due risulta inserita per prima (pay as bid)

37 Il Mercato dei Certificati Verdi Riassumiamo fasi e tempistiche del mercato dei CV Produzioni e importazioni da Fonti non rinnovabili Compravendita CV (bilaterali) Emissione CV a preventivo Compravendita CV (bilaterali + piattaf. GME) Compensazione CV emessi a preventivo Emissione CV a consuntivo /5/2002: Produttori e importatori autocertificano l energia del 2001 soggetta all obbligo. GRTN calcola il numero di CV necessari a ciascun operatore per coprire l obbligo. 31/3/2003: Produttori e importatori consegnano al GRTN i CV corrispondenti all obbligo 30/4/2003: 1 a verifica obbligo 30/5/2003: 2 a verifica obbligo. Fine validità CV

38 Il Mercato dei Certificati Verdi I Certificati Verdi del GRTN Il GRTN acquista l energia prodotta dagli impianti CIP6 a prezzi incentivati Il GRTN rivende questa energia al Mercato Libero (tramite aste) e al Mercato Vincolato (a un prezzo amministrato) La differenza tra i costi ed i ricavi derivanti dall attività di compravendita è coperta mediante le maggiorazioni tariffarie (A3) e la vendita del Certificati Verdi del GRTN I Certificati Verdi del GRTN sono quelli sottesi all energia prodotta dai soli impianti CIP6 a fonti rinnovabili entrati in esercizio dopo il 1 aprile Il GRTN emette tali CV a proprio favore Diversamente dagli altri operatori, il GRTN è obbligato ad offrire i propri CV ad un prezzo prefissato che varia di anno in anno

39 Il Mercato dei Certificati Verdi Prezzo dei CV del GRTN (2002) Il prezzo dei Certificati Verdi del GRTN in base all art. 9 del DM 11/11/1999 è pari alla differenza tra: Costo medio di acquisto dell energia CIP6, prodotta da impianti a fonti rinnovabili incentivati: 13,376 cent (259 lire) / kwh Ricavo derivante dalla vendita dell energia CIP6: 4,958 cent (96 lire) / kwh Il prezzo dei CV del GRTN per il 2002 è pari a: 8,418 cent / kwh (8418 / CV)

40 Il Mercato dei Certificati Verdi CV del GRTN e CV degli operatori privati Il prezzo dei CV del GRTN costituisce un price-cap (prezzo massimo) per il mercato dei CV. Infatti per il 2002 l offerta di CV dei produttori privati è stata insufficiente a coprire la domanda Il GRTN è stato costretto a vendere i propri CV a un prezzo imposto e reso noto agli operatori Pertanto un produttore privato per esser certo di vendere i propri CV dovrà offrirli a un prezzo leggermente inferiore a quello del GRTN Quindi il GRTN con i propri CV copre la domanda residua, non coperta dai CV dei produttori privati

41 G Le fonti rinnovabili: meccanismi di incentivazione G Certificati verdi: il contesto normativo G Il meccanismo dei Certificati Verdi G La qualificazione degli impianti G L emissione dei Certificati Verdi G La verifica dell obbligo G Il Mercato dei Certificati Verdi G Bilancio del primo anno di Certificati Verdi G Criticità e sviluppi futuri

42 Bilancio del primo anno di Certificati Verdi Domanda e Offerta (2002) In base alle autocertificazioni inviate al GRTN dai produttori e importatori, la domanda di Certificati Verdi per il 2002 è stata di CV ( 3,3 TWh) L offerta relativa ai produttori privati (CV emessi) per il 2002 è stata di CV ( 0,9 TWh)

43 Bilancio del primo anno di Certificati Verdi Domanda e Offerta (2002) La domanda per CV (circa 2,3 TWh) viene coperta con i CV del GRTN CV GRTN CV Privati Domanda Offerta

44 Bilancio del primo anno di Certificati Verdi Scambi sulla piattaforma del GME: CV dei privati Dei CV emessi a favore di produttori privati, 118 sono stati venduti sul portale GME. I restanti CV sono stati in parte venduti mediante contratti bilaterali, in parte utilizzati direttamente per adempiere all obbligo CV Privati Portale GME Bilaterali ecc

45 Bilancio del primo anno di Certificati Verdi Scambi sulla piattaforma del GME: CV del GRTN Il decreto del 14 marzo 2003 ha stabilito che il GRTN può vendere i propri CV esclusivamente sulla piattaforma del GME. Dei CV necessari a coprire la domanda residua, ne sono stati sinora venduti CV GRTN a sessione 1 8a sessione 22 7a sessione 26 4a sessione 2 2a sessione a sessione

46 Bilancio del primo anno di Certificati Verdi Suddivisione dei CV per tipologia di impianto I Certificati Verdi emessi per il 2002 risultano così ripartiti per tipologia di fonte rinnovabile: 15,70% 0,04% 45,90% 18% 20,30% Idroelettrico Geoterm Eolico Biomasse/Rifiuti Fotovoltaico

47 Bilancio del primo anno di Certificati Verdi Suddivisione dei CV per categoria di intervento La ripartizione dei CV emessi per categoria di intervento è la seguente: 6,10% 18,90% 1,10% 55,50% 3,70% 15% A (potenziamento) B (rifacimento) BP (rifacimento parz) C (riattivazione) D (nuova costruz.) E( increm FR in impianti in co-combust.)

48 G Le fonti rinnovabili: meccanismi di incentivazione G Certificati verdi: il contesto normativo G Il meccanismo dei Certificati Verdi G La qualificazione degli impianti G L emissione dei Certificati Verdi G La verifica dell obbligo G Il Mercato dei Certificati Verdi G Bilancio del primo anno di Certificati Verdi G Criticità e sviluppi futuri

49 Criticità e sviluppi futuri Evoluzione della percentuale d obbligo. Valore iniziale fissato al 2% nell art del Dlgs 79/99. Una nuova proposta di legge in attesa di approvazione da parte del Parlamento (Decreto Marzano ), prevede un aumento dello 0,35% annuo a partire dal 2005 e sino al 2007 Assenza di penalità per il mancato adempimento all obbligo. Il Decreto Marzano introduce una penale pari a 1,5 volte il prezzo dei CV del GRTN, per ciascun CV non consegnato Criticità nello sviluppo di nuove fonti (il meccanismo dei CV introduce lo stesso incentivo per tutte le fonti). Il profitto derivante dalla vendita dei CV dovrebbe essere tale da incentivare la realizzazione di nuovi impianti a FR

50 Criticità e sviluppi futuri Difficoltà nel finanziamento di nuovi impianti. Il prezzo dei CV del GRTN, che come si è visto costituisce il prezzo di riferimento per il mercato, è di difficile previsione. Pertanto è difficile prevedere i ricavi e quindi finanziare un progetto. Si potrebbe introdurre nel Decreto di recepimento della Direttiva 2001/77/CE un percorso prefissato del prezzo per 8 anni I certificati verdi sono validi esclusivamente per l anno cui si riferiscono. I CV targati 2002 sono validi solo per adempiere all obbligo 2002, pertanto se un CV rimane invenduto dopo il 30 maggio 2003 diviene inutilizzabile. E stato proposto di introdurre nel Decreto di recepimento della Direttiva 2001/77/CE il banking dei CV, cioè la possibilità di utilizzarli per adempiere all obbligo entro 3 anni dalla produzione dell energia sottesa