Relazione semestrale al 30 giugno 2017

Transcript

1 Relazione semestrale al 30 giugno 2017 Diagnostica Senese S.p.A.

2 RELAZIONE SULLA GESTIONE NEL 1º SEMESTRE 2017 DIESSE - DIAGNOSTICA SENESE S.p.A. Sede sociale in Milano, via Solari, 19 Sede secondaria in Monteriggioni (SI), via delle Rose, 10 Capitale sociale euro Registro delle Imprese di Milano - Codice fiscale:

3 SOMMARIO ORGANI SOCIALI... 4 LA STRUTTURA OPERATIVA DI DIESSE S.P.A. E DEL GRUPPO DIESSE... 5 FINANCIAL HIGHLIGHTS... 6 ANDAMENTO ECONOMICO PER AREA DI ATTIVITÀ... 7 DATI FINANZIARI DEL 1º SEMESTRE EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE

4 ORGANI SOCIALI Consiglio di Amministrazione ( ) PRESIDENTE E AMM.RE DELEGATO VICEPRESIDENTE CONSIGLIERE CONSIGLIERE Stefano Marchese Janusz Plocica Krzysztof Rudnik Fabrizio Villa Collegio Sindacale ( ) PRESIDENTE SINDACI EFFETTIVI SINDACI SUPPLENTI Fabio Coacci Stefano Bagnara Massimo Martini Luca Andrea Cidda Simonetta Pesce Società di revisione ( ) KPMG 4

5 LA STRUTTURA OPERATIVA DI DIESSE S.P.A. E DEL GRUPPO DIESSE La struttura di DIESSE S.p.A. è articolata come segue: Sede sociale: Amministrazione, Finanza & Controllo Sede secondaria: Produzione reagenti Sviluppo Milano via Solari, 19 Monteriggioni (SI), località Tognazza, via delle Rose 10 Produzione materie plastiche Controllo qualità strumenti Magazzino Assistenza tecnica strumenti Produzione linea VES Sales & Marketing Confezionamento Controllo qualità reagenti Produzione Linea Chorus Ricerca Monteriggioni (SI), località Rigoni, strada Provinciale Colligiana, 44 Monteriggioni (SI) località San Martino, via del Pozzo, 5 Siena TLS - Toscana Life Sciences, via Fiorentina, 1. Trieste Area Science Park Padriciano, 99 La struttura del Gruppo DIESSE è completata dalla seguente partecipata: Denominazione Sede Attività Percentuale di partecipazion e Diesse Immobiliare s.p.a. Milano, via Solari, 19 Immobiliare 100% 5

6 FINANCIAL HIGHLIGHTS Sales: 11,4 m., + 7% EBITDA: 2,3 m., + 15% Net profit: 899 k., + 86% Net financial position: 14,9 m., - 8% Equity: 3 m., + 43% (1H2016: 10,7 m.) (1H2016: 2 m.) (1H2016: 484 k.) (1H2016: 16,2 m.) (2016: 2,1 m.) Installed Chorus: 2.300, + 81 instruments (2016: 2.219) Installed Basis: , instruments (2016: ) 6

7 ANDAMENTO ECONOMICO PER AREA DI ATTIVITÀ Si riporta qui di seguito la comparazione delle vendite, per linea di prodotto, tra i valori del 1º semestre 2016 e quelli del semestre in esame, nonché con i valori di budget. Comparison Forecast/Sales by LINE JUNE 2016/JUNE 2017 (value = Eur) C U M U L A T I V E SALES (JUNE) Sales Forecast Sales Delta value Delta % Delta % Sales '16 Sales '16 Forecast '17 E S R TOTAL , , , ,50 20,53 7,36 Export , , , ,08 23,98 8,61 Italy , , , ,92 8,37 1,14 OEM Italy 4.024,00 406, , ,50 CHORUS TOTAL , , , ,22 4,33 0,65 Export , , , ,54-2,84-5,34 Italy , , , ,16 16,20 10,30 OEM Italy 174,00 0, ,60 893,60 ENZY-WELL TOTAL , , , ,47-34,28-26,97 Export , , , ,08-36,23-28,42 Italy , , , ,62 17,08 2,39 OEM Italy , , , ,01-37,98-29,61 ROBOBACT TOTAL , , , ,04-17,19 41,42 Export , , , ,50-16,14-13,41 Italy , , , ,54-17,40 61,36 OEM Italy 0,00 0,00 0,00 0,00 MANUAL SEROL./MICR. TOTAL , , , ,42-16,10-32,20 Export , , , ,06-10,97-23,31 Italy , , , ,77-21,10-37,22 7

8 OEM Italy 4.654, , ,06-43,59-0,94-39,56 OTHERS (Incl. SERAMAT) TOTAL , , , ,70 21,73 138,00 Export , , , ,59 24,26 228,29 Italy , , , ,90-20,56 42,29 OEM Italy 2.393, , , ,01 512,07 405,32 PLUS FINDER TOTAL 5.255, ,00 975, ,00-81,45-97,23 Export 0,00 0,00 0,00 0,00 Italy 5.255, ,00 975, ,00-81,45-97,23 OEM Italy 0,00 0,00 0,00 0,00 MYTHIC TOTAL , , , ,72 2,13-20,86 Export 0,00 0,00 0,00 0,00 Italy , , , ,72 2,13-20,86 OEM Italy 0,00 0,00 0,00 0,00 SPARE PARTS TOTAL , , , ,25 52,13 55,01 Export , , , ,48 53,46 55,49 Italy 5.746, , , ,23-26,04 12,07 OEM Italy 0,00 0,00 0,00 0,00 "Lease-Back" invoices TOTAL 0,00 0,00 0,00 0,00 Export 0,00 0,00 0,00 0,00 Italy 0,00 0,00 0,00 0,00 OEM Italy 0,00 0,00 0,00 0,00 TOTAL TOTAL , , , ,46 7,39 2,33 Export , , , ,97 5,69 0,76 Italy , , , ,98 11,80 5,83 OEM Italy , , , ,49-8,50 2,80 Come si può rilevare, dai dati sopra indicati emerge il significativo incremento di oltre il 20% delle vendite della linea VES, e di oltre il 16% delle vendite della linea Chorus in Italia, peraltro controbilanciate da una diminuzione del 3% delle vendite di tale prodotto all estero, che ha reso l andamento complessivo della linea sostanzialmente invariato rispetto all anno precedente. 8

9 Continua la caduta verticale della linea Enzy-Well e, in minor misura, quella della linea Robobact, la cui rilevanza ormai nel portafoglio prodotti di DIESSE è del tutto trascurabile. A livello totale, tuttavia, le vendite sono aumentate del 7%, di cui circa del 6% all export e circa del 12% in Italia. Cumulative Sales by CUSTOMER GROUP/LINE JUNE 2016/JUNE 2017 (value = Eur) Cumulative Sales JUNE 2016 Cumulative Sales JUNE 2017 % Export Italy OEM Italy Total Export Italy OEM Italy Total 2017/ 2016 E S R Total % Reagents , % Instruments , % CHORUS Total , % Reagents , % Instruments % ENZY-WELL % ROBOBACT Total % Reagents % Instruments % SERAMAT Total , % Reagents , % Instruments , % MANUAL SEROLOGY % MANUAL MICROBIOL , % PLUS FINDER , , % MYTHIC , , % SPARE PARTS , % FOOD INTOLERANCE ,00 0 RAW MATERIALS , % OTHER PRODUCTS % BLOOD AND DERIV % Lease-Back Invoices TOTAL ,4% (of which instruments) , % 9

10 La tabella sopra riportata evidenzia un significativo incremento (17%) delle vendite di strumenti, essenzialmente dovuto al nuovo strumento VES Mini-Cube. Le vendite di strumenti della linea VES sono aumentate del 43%, mentre quelle della linea Chorus hanno registrato un rallentamento del 5% a causa dell attesa del nuovo modello comprensivo dell auto-sampler. Si consideri che, sulla base del modello di business seguito dalla società, la base strumentale installata costituisce il driver delle future vendite di reagenti, per cui tale dato lascia ben sperare in termini di incremento delle vendite future. A tale proposito, la base installata consta di circa Chorus (2.200 al 31 dicembre 2016) e di strumenti VES, per un totale di circa strumenti nel mondo, contro i n alla fine del 2016, con un incremento del 6%. Al fine di meglio comprendere l evoluzione della composizione del fatturato per linea di prodotto, si forniscono qui di seguito due istogrammi, relativi ai dati percentuali del 1H16 e del 1H17. 0% 1% 0% 9% 1% 53% 1% 3% Cumul. Sales June 2016 E S R 32% CHORUS ENZY- WELL 0% 1% 5% 0% 1% 5% 1% 51% Cumul. Sales June 2017 E S R 36% CHORUS ENZY-WELL ROBOBACT SERAMAT Il dato più rilevante che emerge dal confronto tra i diversi mix è l incremento di 4 punti del peso della linea VES rispetto al totale, rispetto alla diminuzione di 2 punti della linea Chorus e della riduzione di 4 punti della linea Enzy-Well. Relativamente all evoluzione delle vendite nelle diverse aree geografiche, si nota un incremento del 25% delle vendite nel continente africano, del 64% delle vendite nel mercato del continente americano, e di circa il 6% in Europa, a fronte, tuttavia, di una diminuzione del 4% delle vendite in Asia e del 20% delle vendite in Medio Oriente, a causa delle tensioni presenti in questa area. 10

11 DATI FINANZIARI DEL 1º SEMESTRE 2017 I dati consolidati pro-forma del Gruppo Diesse al 30 giugno 2017, il cui perimetro comprende, oltre alla stessa DIESSE, Diesse Immobiliare s.p.a., sono riportati qui di seguito 1. DIESSE - DIAGNOSTICA SENESE S.P.A. - June 30, 2017 BALANCE SHEET Diesse s.p.a. IFRS Immobiliare IFRS Consolidated Consolidated Consolidated ASSETS A) Receivables toward shareholders for capital B) Fixed assets: I) Intangibles 1) Start-up costs ) Development cost ) Patents ) Brand, licences and know-how ) Goodwill ) Intangibles in progress and advance payments ) Others Total intangibles II) Tangibles 1) Lands and buildings ) Plants and machineries ) Equipments ) Others ) Tangibles in progress and advance payments Total tangibles III) Financial fixed assets 1) Undertakings in: 1 Si segnala che i contratti in essere di leasing finanziario sono stati trattati secondo il disposto dello IAS

12 a) controlled companies b) connected companies d-bis) other companies ) Receivables - - a) toward controlled companies b) toward connected companies c) toward controlling companies d-bis) toward others ) Securities ) Own shares Total financial fixed assets Total fixed assets C) Working capital: I) Inventories 1) Raw materials and consumables ) Products in progress and semifinished products ) Work in progress ) Finished products and goods for resale ) Advance payments Total inventories II) Receivables: 1) toward clients ) toward controlled companies ) toward connected companies ) toward controlling companies

13 5-bis) tax receivables ter) assets for deferred taxes quater) other receivables Total receivables IV) Cash 1) Cash in bank ) Cheques ) Cash on hand Total cash Total working capital D) Accruals receivables and prepaid expenses Total assets LIABILITIES AND CAPITAL A) Equity: I) Capital stock II) Share premium III) Revaluation reserve IV) Legal reserve V) Reserve for own shares or for shares of the controlling company VI) Reserves according to bylaws VII) Other reserves Additional paid-in capital VIII) Retained earnings IX) Net profit (or loss) Total equity B) Funds for provisions 1) For deferred payments ) for deferred tax liabilities

14 3) other Total funds for provisions C) Severance pay fund D) Debts: 1) ordinary bonds ) convertible bonds ) bank liabilities: a) short term b) medium and long term total bank liabilities ) other financial liabilities a) short term b) medium and long term total other financial liabilities ) advance payments ) payables toward suppliers ) drafts ) payables toward controlled companies ) payables toward connected companies ) payables toward controlling companies ) tax liabilities ) payables toward social security agencies ) other debts Total debts E) Accruals payables and unearned income Total liabilities and equity Net Financial Position

15 INCOME STATEMENT Diesse s.p.a. IFRS Immobiliare IFRS 15 Consolidated Consolidated Consolidated A) Revenues 1) Revenues (sales and services) ) Change in inventory of semifinished and finished products ) Change of works in progress ) Increase of fixed assets produced internally ) Other revenues Total revenues B) Costs 6) Purchases of raw materials ) Service expenses ) Rents and leasing ) Personnel costs a) salaries b) social charges c) severance pay for the financial year d) other indemnities e) other costs Total personnel costs ) Depreciations and ammortisations a) intangibles b) tangibles c) amortization of fixed assets d) Provision for bad debts Total depreciations and amortisations ) Change in inventory of raw materials ) Provisions for risks

16 13) Other provisions ) Other expenses Total costs EBIT C) Interest revenues and expenses 15) dividends ) Interest and other financial revenues - from controlled and connected companies from controlling companies others Total interest and other financial revenues ) Interest and other financial expenses - from controlled and connected companies from controlling companies others Total interest and other financial expenses bis) profit or loss on currency exchange Financial result Profit from ordinary activity E) Extraordinary items 20) extraordinary gains ) extraordinary losses Result from extraordinary items Profit before taxes ) Taxes: 16

17 a) current taxes b) change in deferred tax liabilities c) change deferred tax assets Total taxes Net profit EBITDA Relativamente allo stato patrimoniale consolidato, come si può rilevare dal confronto tra i dati del 1º semestre 2017 e quelli del 1º semestre 2016, l importo delle immobilizzazioni è sostanzialmente stabile, essendo anzi l ammontare dei nuovi investimenti inferiore a quello dei rispettivi ammortamenti. Quanto al capitale circolante, i crediti verso la clientela sono aumentati a causa dell incremento di fatturato, e così le scorte, determinando un incremento del capitale circolante di circa 1,1 milioni. La posizione finanziaria netta appare formalmente aumentata a 14,9 m.; tuttavia, nella realtà essa è diminuita, visto che la PFN al include l ammontare di 1,8 m. di obbligazioni emesse a conversione di debiti verso soci ed ex soci già classificati negli altri debiti. Di conseguenza, l importo di 14,9 m. del 2017 va confrontato con quello di 14,4 m. al , aumentato del suddetto importo di 1,8 m., e quindi con 16,2 m. Ne risulta una riduzione effettiva di PFN di 1,3 m. Parimenti, il totale dei debiti è diminuito di circa 800 mila euro. Il patrimonio netto consolidato è aumentato da 2,4 m. del 31 dicembre 2016 ad 3,4 m. del 30 giugno A livello di Diesse s.p.a., l utile del 1 semestre 2017 è stato di , importo che ha consentito di ridurre la perdita cumulata al di sotto del terzo del capitale sociale. Sul versante del conto economico, si nota un incremento delle vendite del 7%, che si è tradotto in un aumento dell EBITDA del 17%, dell EBIT del 20% e dell utile netto dell 86%, a fronte di oneri finanziari sostanzialmente stabili. Possiamo quindi affermare che i risultati del 1º semestre 2017 si devono considerare più che soddisfacenti. EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE Anche sulla base dei risultati positivi registrati nel primo semestre, e nonostante che il secondo semestre dell anno risenta negativamente dell effetto dei mesi di agosto e dicembre, in cui la produzione e le vendite rallentano, per l esercizio 17

18 2017 si stima una crescita sia del volume delle vendite, sia dei principali indicatori di risultato di conto economico. Milano, settembre 2017 * * * L Amministratore Delegato Stefano Marchese 18