PRINCIPI CONTABILI INTERNAZIONALI

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1 PRINCIPI CONTABILI INTERNAZIONALI MODULO I Unità didattica 5: Framework IASC 5.3. Caratteristiche qualitative e descrizione degli elementi che costituiscono l informativa di bilancio

2 Le caratteristiche qualitative Qualitative characteristics: 4 aspetti che rendono le informazioni di bilancio utili agli utilizzatori (24-42) intelligibilità UNDERSTANDABILITY comprensibile, chiaro per gli utilizzatori significatività RELEVANCE utile ai fini decisionali (con valore predittivo ma non necessariamente già nella forma di forecast) attendibilità RELIABILITY (*) no errori od omissioni che inducono ad errate valutazioni comparabilità COMPARABILITY confrontabilità nello spazio e nel tempo -> di conseguenza essere informati sulle politiche di bilancio (accounting policies riguardanti: goodwill, inventory, R&D costs, depreciation, consolidamento) Le caratteristiche qualitative Per essere attendibile ( RELIABILITY), l informazione deve (33-38): - rappresentazione fedele (faithful representation) che comunque include la possibilità di incertezze legate a difficoltà oggettive nell identificare gli eventi o misurarli - prevalenza sostanza (substance over form) rispetto alla forma legale - neutralità (neutrality) sì da non indirizzare volontariamente le decisioni degli utilizzatori verso un determinato risultato - prudenza (prudence) nel valutare poste per definizione incerte, occorre essere cauti onde evitare sopravvalutazione di ricavi o attività e sottovalutazione di costi e passività e senza creare riserve occulte - completezza (completeness) onde evitare che il bilancio perda di significatività

3 Le caratteristiche qualitative Il rispetto delle caratteristiche qualitative non sempre è perseguibile simultaneamente : è necessario un bilanciamento (es. tra significatività e attendibilità) (45) In ogni caso il rispetto di tali caratteristiche permette di rappresentare fedelmente la situazione aziendale (46): Fair presentation (true and fair view) of - financial position -performance - changes in financial position I vincoli Nel produrre le informazioni di bilancio il management deve anche rispettare due vincoli fondamentali (43-44): - TIMELINESS L informazione deve essere tempestiva (no ritardo) affinché essa non perda di significatività (non più utile per la decisione) Ma la tempestività non deve andare a discapito della attendibilità (dare informazioni non certe in quanto fornite prima che si verifichi l evento) - BALANCE BETWEEN BENEFITS and COSTS I benefici derivanti dalla diffusione di informazioni di bilancio devono essere superiori ai costi derivanti dalla produzione del flusso informativo

4 Elementi che compongono il bilancio Elements (AGGREGATI o CLASSI) from which financial statements are constructed (5) - 1. Definition - 2. Recognition - 3. Measurement Elementi che compongono il bilancio Prima di descrivere i singoli elementi che compongo il bilancio ricordiamo che secondo il Framework IASC (7) Financial statements is made of: - balance sheet - income statement - statement of changes in financial position - other information (note con descrizione dei principi contabili adottati; variazioni del P.N.) Do not form company s financial statements items as: report by directors, statements by the chairman, discussion by management

5 1. Definizione degli elementi di bilancio Definizione di attività e passività patrimoniali e di componenti positivi e negativi di reddito (47) Financial position Assets Liabilities Equity Balance sheet Performance Income Expenses Income statement 1. Definizione degli elementi di bilancio ASSET: attività, risorsa (49) Is a resource controlled by the enterprise as a result of past events and from which future economic benefits are expected to flow to the enterprise Composizione (55-56): - Plant and equipment - Copyrights and patents - Receivables - Know-how N.B. Control does not necessary mean property rights (controllo legale) (57) Result of past events (risorse acquistate o prodotte internamente) (58) Future benefits are not necessarly related to past expenditures (59)

6 1. Definizione degli elementi di bilancio LIABILITY: passività, debito (49) Is a present obligation arising from past events which is expected to result in a outflow of resources from the enterprise Liability vs. future commitment (61) Liability vs. provisions (64) 1. Definizione degli elementi di bilancio EQUITY: capitale, patrimonio netto (49) Is the residual interest in the assets of an enterprise after deducing all its liabilities Composizione (65): -Shareholders funds -Retained Earnings -Reserves from retained earnings -Reserves representing capital maintenance adjustments Amount of equity vs. market value of shares (67)

7 1. Definizione degli elementi di bilancio ASSET e LIABILITY - Nell identificazione di tali elementi deve prevalere la sostanza rispetto alla forma legale (51) Esempio: leasing finanziario (locatore dispone di un asset a fronte di una liability a beneficio del locatario anche se legalmente è contratto di affitto e non di compravendita) - L identificazione avviene sulla base di una definizione generica, poi l elemento deve essere riconosciuto (l inserimento in bilancio non è automatico, ma deve rispettare criteri) (50) Esempio: le conoscenze tecniche sviluppate dai dipendenti dovrebbero consentire migliori performance aziendali ma qual è il costo sostenuto? qual è la certezza di ottenere benefici futuri? 1. Definizione degli elementi di bilancio PERFORMANCE: profitto (69) Performance is measured through profit or related calculations such as return on investment, earnings per share Riconoscimento e misurazione della performance (e così di costi e ricavi ) dipende, in parte, da come l azienda concepisce: - capital (concetto di capitale: finanziario o fisico) - capital maintenance (conservazione del capitale: incremento del capitale nel periodo)

8 1. Definizione degli elementi di bilancio INCOME: proventi, ricavi (70) Increases in economic benefits during the accounting period: - increase of inflows - enhancement of assets - decrease of liabilities Incremento del P.N. Composizione (74-76): - Revenues from ordinary activities (ricavi e proventi): da sales, fees, interest, dividends, rent Solo gestione caratteristica - Gains (guadagni): sopravvenienze attive, plusvalenze straordinarie (da non current assets), rivalutazioni (di partecipazioni o di long-term assets) 1. Definizione degli elementi di bilancio EXPENSES: spese, costi (70) Decreases in economic benefits during the accounting period: - increase of outflows - depletions of assets - incurrence of liabilities Decremento del P.N. Composizione (78-80) - Expenses from ordinary activities (spese): wages, cost of sales, depreciation Solo gestione caratteristica - Losses (perdite): perdite o acc.to rischi su cambi, minusvalenze straordinarie, svalutazioni su non current assets

9 1. Definizione degli elementi di bilancio Lo IASB non prevede l adozione di una particolare configurazione di Conto Economico (72), ma suggerisce di adottare configurazioni diverse per soddisfare fabbisogni informativi diversi Una configurazione definita comune è quella che distingue gestione caratteristica (ordinary activity) e gestione extracaratteristica (incidental activity) (72) Configurazioni che permettono l esame di risultati intermedi sono auspicabili (73): gross margin (margine lordo industriale), risultato della gestione caratteristica ante imposte (profit before taxation), utile netto (net profit) 2. Contabilizzazione degli elementi di bilancio In generale, l inclusione di un elemento nel bilancio è subordinata al rispetto di due criteri: - probability of future economic benefit (85) l incremento o decremento di benefici economici associati all elemento è probabile (grado di incertezza è limitato ovvero buon grado di certezza dell evento alla data di preparazione del bilancio) - reliability of measurement (86) l elemento ha un costo o un valore che può essere misurato con attendibilità (misurazione oggettiva o stima razionale) Se non rispetta i due criteri, l elemento può essere scritto nelle note

10 3. Misurazione degli elementi di bilancio Misurazione significa attribuire un valore monetario.. e dunque definire un criterio di valutazione (basis of measurement) (99-100): - historical cost (costo storico) - current cost (costo corrente) - realisable or settlement value (valore di realizzo) - present value (valore attuale) 3. Misurazione degli elementi di bilancio Historical cost (costo storico) Assets: Valutate in base all ammontare di denaro effettivamente pagato o valore corrente dei beni ceduti in permuta al momento dell acquisto Liabilities: Valute in base all ammontare di denaro effettivamente ricevuto o in certe circostante all importo necessario per estinguere il debito a scadenza in normali condizioni di funzionamento

11 3. Misurazione degli elementi di bilancio Current cost (costo corrente) Assets: Valutate in base all ammontare di denaro che dovrei impiegare per ottenere un bene simile oggi (rimpiazzo) Liabilities: Valute in base all ammontare di denaro che dovrei pagare per estinguere l obbligazione oggi (al momento della redazione del bilancio) 3. Misurazione degli elementi di bilancio Realisable or settlement value (valore di realizzo) Assets: Valutate in base all ammontare di denaro che riuscirei ad ottenere dalla vendita sul mercato del bene in questione Liabilities: Valute in base all ammontare di denaro che dovrò pagare alla scadenza per estinguere l obbligazione supponendo normali condizioni di funzionamento

12 3. Misurazione degli elementi di bilancio Present value (valore attuale) Assets: Valutate in base all ammontare dei flussi di denaro attualizzati che il bene genererà in futuro(disconted value fo future net cash inflows) in normali condizioni di funzionamento Liabilities: Valute in base all ammontare dei flussi di denaro attualizzati che l azienda dovrà pagare in futuro (disconted value fo future net cash outflows) per estinguere il debito in normali condizioni di funzionamento 3. Misurazione degli elementi di bilancio Il framework non indica quale criterio è il migliore Il framework rileva che il criterio del costo storico è quello più utilizzato dalle imprese anche se combinato con altri criteri (101)