Gruppo UniCredit Risultati 3trim16. Milano, 10 novembre 2016

Transcript

1 Gruppo UniCredit Risultati Milano, 10 novembre 2016

2 Disclaimer This Presentation may contain written and oral forward-looking statements, which includes all statements that do not relate solely to historical or current facts and which are therefore inherently uncertain. All forward-looking statements rely on a number of assumptions, expectations, projections and provisional data concerning future events and are subject to a number of uncertainties and other factors, many of which are outside the control of UniCredit S.p.A. (the Company ). There are a variety of factors that may cause actual results and performance to be materially different from the explicit or implicit contents of any forward-looking statements and thus, such forwardlooking statements are not a reliable indicator of future performance. The Company undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise, except as may be required by applicable law. The information and opinions contained in this Presentation are provided as at the date hereof and are subject to change without notice. Neither this Presentation nor any part of it nor the fact of its distribution may form the basis of, or be relied on or in connection with, any contract or investment decision. The information, statements and opinions contained in this Presentation are for information purposes only and do not constitute a public offer under any applicable legislation or an offer to sell or solicitation of an offer to purchase or subscribe for securities or financial instruments or any advice or recommendation with respect to such securities or other financial instruments. None of the securities referred to herein have been, or will be, registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended, or the securities laws of any state or other jurisdiction of the United States or in Australia, Canada or Japan or any other jurisdiction where such an offer or solicitation would be unlawful (the Other Countries ), and there will be no public offer of any such securities in the United States. This Presentation does not constitute or form a part of any offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States or the Other Countries. Pursuant the consolidated law on financial intermediation of 24 February 1998 (article 154-bis, paragraph 2) Marina Natale, in her capacity as manager responsible for the preparation of the Company s financial reports declares that the accounting information contained in this Presentation reflects the UniCredit Group s documented results, financial accounts and accounting records. This Presentation has been prepared on a voluntary basis since the financial disclosure additional to the half-year and annual ones is no longer compulsory pursuant to law 25/2016 in application of Directive 2013/50/EU, in order to grant continuity with the previous quarterly presentations. The UniCredit Group is therefore not bound to prepare similar presentations in the future, unless where provided by law. Neither the Company nor any member of the UniCredit Group nor any of its or their respective representatives, directors or employees accept any liability whatsoever in connection with this Presentation or any of its contents or in relation to any loss arising from its use or from any reliance placed upon it. 2

3 Osservazioni preliminari Positive dinamiche della performance operativa nei 9m16 CET1 ratio al 10,82%, sostenuto da Fineco e Pekao ABB di luglio legati alla nuova strategia e a una riduzione straordinaria degli RWA Graduale miglioramento della qualità dell'attivo De-risking della non-core bank sostenuto dalla cessione dei crediti in sofferenza Pubblicazione di un approfondita revisione strategica su tutte le principali aree del Gruppo fissata per il 13 dicembre 3

4 Sommario Gruppo Core Bank Non Core Conclusioni Allegati Dati finanziari 4

5 Gruppo Utile netto a 447mln nel, ROTE al 4,2%. Utile netto a 1,8mld nei 9m16 Gruppo Risultati Utile netto, mln Utile netto del per divisione, mln Rettifiche ai risultati del 2trim16 (1) 1,768 CB Italy CB Germany ,541 CB Austria 72 Polonia CEE CIB AG (Fineco) 25 3trim15 2trim16 9m15 9m16 AM 53 RoTE 4,8% 8,8% 4,2% 5,0% 5,7% Corporate Centre -387 Core Bank 921 6,6% rettificato (1) Non Core -47,4 Gruppo (1) Rettifiche al 2trim16: utili straordinari di negoziazione, plusvalenza realizzata sulla cessione della quota di Visa Europe, rilascio di accantonamenti su crediti, oneri di ristrutturazione, commissioni di garanzia relative alla conversione delle imposte differite attive in Italia.

6 Gruppo La tenuta dei crediti commerciali e la crescita dei depositi confermano la solidità della piattaforma UniCredit Gruppo Stato patrim. Crediti commerciali, mld Depositi commerciali, mld RWA / totale degli attivi, % +0,6% -0,2% +7,0% +2,0% -1,1pp -0,1pp 433, , , , , , , , , ,8% media controparti (1) Set-15 Giu-16 Set-16 Set-15 Giu-16 Set-16 Set-15 Giu-16 Set-16 6 (1) Media semplice basata su dati pubblici a set-2016 (dati riferiti a ISP, BNP, SG, CASA, SAN, BBVA, DB, CB, Erste).

7 Gruppo CET 1 ratio fully loaded regolamentare al 10,82%, sostenuto dagli ABB di Fineco e Pekao di luglio, e da una riduzione straordinaria degli RWA 10,07% 10,33% Common Equity Tier 1 ratio fully loaded +20pb +23pb +6pb -4pb +4pb Gruppo Capit. regolam. 10,82% Set-15 (1) Giu-16 ABB 10% Luglio Fineco&Pekao Dinamiche RWA AFS DBO Altro Set-16 Total capital ratio transitional (1) Basel 3 leverage ratio Tier 2 Tier 1 CET 1 Phase-in del 40% di Basilea 3 nel ,11% 11,35% 10.44% Phase-in del 60% di Basilea 3 nel ,02% 14,50% 11,30% 10.51% 11,81% 11.00% 4,59% 4,25% 4,55% 4,33% 4,70% 4,49% Fully loaded Transitional Set-15 Giu-16 Set-16 Set-15 Giu-16 Set-16 7 Nota: Tra i componenti CET1, l'utile netto del 1sem16 è interamente rilevato nel capitale consolidato Common Equity Tier 1 senza alcuna deduzione di dividendi in linea con la delibera del Consiglio di Amministrazione del 3 agosto 2016; l utile netto del non è stato invece incluso nel capitale consolidato Common Equity Tier 1 dal momento che UniCredit S.p.A.non ha richiesto l'autorizzazione preventiva all Autorità competente ai sensi dell Articolo 26(2) del CRR. (1) CET1 ratio fully loaded pro-forma al 10,53% a settembre 2015 per effetto del pieno assorbimento delle imposte differite attive relative all'affrancamento fiscale dell'avviamento, delle perdite fiscali pregresse, dell eccesso di capitale del patrimonio netto di terzi di Pekao calcolato con una soglia del 12% e degli utili semestrali al netto del dividendo maturato. CET1 ratio ai fini regolamentari al 10,07%.

8 Gruppo Riduzione degli RWA dovuta a una diminuzione del rischio di credito e una componente one-off positiva nel rischio di mercato Credito Principali fattori di impatto Mercato Gestione operativa 340, , Gruppo Capit. regolam. 333, trim/trim, mld RWA di credito ,8-1,4-0,4-4,8-0,6-4,2-8,4mld RWA di mercato in flessione essenzialmente a causa dell implementazione dei nuovi modelli di Market Risk -1,2-0,5 +0,7-1,2 RWA di credito in flessione a causa di interventi sul business, cambi e altro 390,9 Set-15 17,0 Set-15 Giu-16 22,1 Giu-16 Set-16 18,2 Set-16-4,5mld trim/trim, mld RWA di mercato -3,9mld 43, ,5 39, trim/trim, mld RWA operativi Giu-16 Evoluzione del business Regolamenti e modelli Prociclicità Altro Set-16 Set-15 Giu-16 Set-16 +0,0mld 8 Nota: Evoluzione del business: cambiamenti relativi allo sviluppo del business; Normativa & Modelli: qualsiasi cambiamento normativo con ripercussioni sugli RWA (es. CRR o CRD) e il passaggio dal modello standard all IRB o una variazione metodologica del modello in uso (le entità legali all interno del gruppo sono in differenti fasi di attuazione della normativa, sviluppo dei modelli in uso e realizzazione di nuovi modelli); Prociclicità: cambiamento nel panorama macroeconomico o cambiamento nell'affidabilità creditizia dei clienti.

9 Gruppo - Costante riduzione dei crediti deteriorati lordi Crediti deteriorati lordi (1), mld Sofferenze lorde (1), mld Gruppo Qualità dell'attivo Cr. deter. netti Rapp. cr. deter./tot. cred. netti Tasso di copert. -4,9% 80,7 39,6 77,1 36,7 76,8 36,4 Set-15 Giu-16 Set-16 8,3% 7,5% 7,6% 51,0% 52,4% 52,6% Sofferenze nette Tasso di copert. +1,4% 0,0% 50, ,5 51, , ,3 19,7 Set-15 Giu-16 Set-16 61,4% 61,6% 61,9% Cessioni di crediti in sofferenza per 1,3mld in Italia, di cui 0,7mld nel Flussi netti in entr. a deter. (2), base 1sem H11 2H11 1H12 2H12 1H13 2H13 1H14 2H14 1H15 2H15 1H16 9M16 Inadempienze probabili nette Tasso di copert. Inadempienze probabili lorde 26,9 17,7 Set-15-13,2% 23,7 15,5 Giu-16-1,4% 23,4 15,4 Set-16 34,3% 34,8% 34,3% 9 (1) Il perimetro delle esposizioni deteriorate, come da circolare 272 di Banca d'italia, è sostanzialmente equivalente al perimetro delle esposizioni non performing (NPE) secondo la definizione di EBA. Le NPE sono suddivise in sofferenze lorde, inadempienze probabili e crediti scaduti. I crediti scaduti (non riportati in questa tabella) si attestano a 2,1mld nel (-1,1mld a/a e stabili trim/trim) con un tasso di copertura del 28,2% (+282pb a/a, +76pb trim/trim). (2) Media trimestrale dei flussi netti a deteriorati su base 100 al 1sem11. l flussi netti in entrata sono definiti come flussi in entrata (da crediti in bonis lordi a crediti deteriorati lordi) flussi in uscita (recuperi e rientri in bonis da crediti deteriorati lordi).

10 Sommario Gruppo Core Bank Non Core Conclusioni Allegati Dati finanziari 10

11 Core Bank Utile netto a 0,9mld nel, RoAC al 10,4%. Positiva progressione della performance operativa a/a Conto economico, mln 3trim 15 2trim 16 3trim 16 Var.% trim/ trim Var. % a/a 9m15 9m16 Core Bank Conto ec. Var. % a/a Revenues Ricavi 5, , , ,9% -10.9% +3,7% +3.7% ,756 17, % +2,8% Margine Net interest d interesse 2, , , ,1% -2.1% -1,0% -1.0% 8, , % -1,1% Commissioni Fees 1, , , ,7% -3.7% -0,7% -0.7% 5, ,763-1,7% -1.7% Dividendi Dividends ,7% -36.7% -1,2% -1.2% ,9% +20.9% Negoziazione Trading ,0% -46.0% >100% 1, , ,4% +35.4% Operating Costi d esercizio costs , , ,159-2,7% -2.7% -3,2% -3.2% , ,600-2,8% -2.8% Gross Margine operating operativo profit lordo , , ,370-19,9% -19.9% +14,7% +14.7% , , ,9% +10.9% Loan Accantonamenti loss provisions su crediti ,0% -10.0% -15,3% -15.3% , ,388-19,1% -19.1% Net Margine operating operativo profit netto , , ,908-21,9% -21.9% +25,5% +25.5% , , ,9% +20.9% Net Utileprofit netto , ,0% -26.0% +2,7% +2.7% , , ,9% +11.9% 1,1mld considerando Costi / Ricavi, % le componenti non ricorrenti +0,6p.p. al netto delle CoR, pb RoAC, % componenti non ricorrenti del 2trim16 +4,8pp -5pb -1,3pp 61, , , , , ,4 3trim15 2trim16 3trim15 2trim16 3trim15 2trim16 (1) 11 (1) Rettifiche al 2trim16: utili straordinari di negoziazione, plusvalenza realizzata sulla cessione della quota di Visa Europe, rilascio di accantonamenti su crediti, oneri di ristrutturazione, commissioni di garanzia relative alla conversione delle imposte differite attive in Italia. RoAC = Utile netto/capitale allocato. Il capitale allocato è calcolato pari al 10% degli RWA, incluse le deduzioni per shortfall e le cartolarizzazioni

12 Core Bank Andamento positivo dei ricavi a/a, con i ricavi da negoziazione che hanno compensato il rallentamento dei ricavi core (margine di interesse e commissioni) Margine di interesse (1), mln Commissioni nette, mln Core Bank Conto ec. -1,0% -2,1% ,1% ,7% -3,7% ,7% trim15 2trim16 9m15 9m16 3trim15 2trim16 9m15 9m16 Dividendi e gli altri proventi (2), mln Ricavi da negoziazione, mln Altri ricavi Turchia trim15-7,6% -30,5% trim16 +27,9% m15 9m trim ,2% 945 2trim16-46,0% % trim/trim al netto delle componenti non ricorrenti del 2trim16 (3) +35,4% m15 9m16 12 (1) Contributo da copertura a livello macro su depositi a vista non automaticamente coperti da poste attive pari a 398mln nel (400mln riclassificati nel 2trim16 e 365mln nel 3trim15). (2) I dati includono dividendi, proventi da partecipazioni e saldo altri proventi/oneri operativi. Contributo della Turchia su base divisionale. (3) Componenti non ricorrenti del 2trim16: utili straordinari di negoziazione e ricavi realizzati dalla cessione della quota di VISA Europe.

13 Core Bank - Margine di interesse in flessione trim/trim: l'aumento dei volumi dei crediti e la riduzione del costo di finanziamento hanno mitigato l impatto dei tassi più bassi sugli attivi Raccordo margine di interesse trim/trim, mln Core Bank Marg. d'inter. -2,1% , Dinamiche commerciali: +4mln ,900 Euribor medio a 3 mesi -0,30% (-4pb trim/trim) 2trim16 Effetto cambi Volumi di crediti Volumi dei depositi Tasso di crediti (1) Tasso di depositi (1) Term funding Invest. ptf, treasury e derivati Crediti commerciali e tassi (2) Debiti commerciali e tassi (2) Tassi alla Clientela 3,11% 388,2 +1,1% 3,01% 392,4 Cambi cost. +0,9% Tassi alla Clientela 0,33% 399,9 +1,6% 0,30% 406,3 Cambi cost. +1,4% Media Volumi, mld 2trim16 Media Volumi, mld 2trim16 13 (1) Compreso l effetto mix. (2) Dati gestionali.

14 Core Bank Commissioni penalizzate da condizioni di mercato difficili e dall attività poco vivace nel Core Bank Commissioni Commissioni nette, mln Servizi di investimento, mln Commissioni ricorrenti (ca. 70% del tot. nel -0,7% ) (1) -8,4% ,7% -3,7% ,7% trim trim16 9m15 9m16 Servizi di finanziamento, mln -3,6% -5,3% ,533 1, trim15 2trim16 9m15 9m trim trim m15 9m16 AuM, mld 289,3 294,9 303,7 Servizi bancari e transazionali, mln AuC, mld 231,7 211,9 211,0 +5,5% ,696-1,7% 1, AFI, mld 901,3 903,5 918, trim trim m15 9m16 14 (1) Commissioni non ricorrenti dalle vendite: upfront AuM + upfront AuC + Negoziazione. Commissioni ricorrenti da gestione (escluse le commissioni di performance) + commissioni da raccolta amministrata (custodia).

15 Core Bank Positive dinamiche di costo trim/trim per effetto dei tagli al personale (FTE) e alle filiali Core Bank Costi totali Costi, mln Spese per il personale, mln -4,0% -3,4% -3,2% -2,7% -2,8% ,9% trim15 2trim16 9m15 Altre spese amministrative (1), mln m trim trim m15 9m ,004-4,7% -4,0% ,1% , ,897 Costi / ricavi 56,6% al netto dei ricavi straordinari del 2trim16 61,3% 52,3% 57,1% 59,0% 55,7% 3trim15 2trim16 9m15 Rettifiche e ammortamenti, mln 9m16 FTE, k Filiali 125,2 123,3 122, trim15 +10,1% +4,2% trim16 +7,3% m15 9m16 15 (1) Altre spese amministrative al netto delle spese di recupero e dei costi indiretti.

16 Core Bank Accantonamenti su crediti a 462mln nel, costo del rischio a 41pb. Tasso di copertura sui crediti deteriorati al 50,7% Core Bank Accantonamenti su crediti Accantonamenti su crediti, mln Composizione per divisione CoR, pb trim/trim a/a -19,1% CB Italy 69 +0pb -5pb ,716-15,3% ,388 CB Germany pb +21pb -10,0% CB Austria -17-9pb -23pb 3trim15 2trim16 9m15 9m16 Polonia 45 +1pb +4pb CEE pb -145pb Costo del rischio Tasso di copertura sui crediti deteriorati complessivi 50pb 45pb 41pb 49,5% 51,4% 50,7% CIB Asset Gathering Asset Management 11 n.s pb -33pb n.s. +45pb -36pb n.s. 16

17 Sommario Gruppo Core Bank Non Core Conclusioni Allegati Dati finanziari 17

18 Non Core Continua la riduzione dei crediti lordi per 1,4mld trim/trim. Accantonamenti su crediti a 546mln, pressoché invariati trim/trim considerando il rilascio di accantonamenti su crediti su una singola voce per 100mln del 2trim16 Crediti lordi verso la Clientela, mld Principali driver della riduzione Non Core Trend principali In bonis 65,2-8,9mld 57,8-1,4mld 56,4 Cessioni Cessioni per 0,7mld nel, ulteriori cessioni per 0,9mld chiuse a ottobre da contabilizzare nel 4trim16 Deteriorati 52,5 50,4 49,7 Svalutazioni e recuperi Recuperi di cassa e svalutazioni per 0,5mld Set-15 Giu-16 Set-16 Scadenze Riduzione di 0,2mld nel RWA, mld Accantonamenti su crediti, mln +18,7% -6,4mld +36,3% 32,7 27,4-1,2mld 26, trim15 2trim16 Set-15 Giu-16 Set-16 Perdite nette, mln 390,0 328,7 474,0 18

19 Sommario Gruppo Core Bank Non Core Conclusioni Allegati Dati finanziari 19

20 Conclusioni Conclusioni 20

21 Sommario Gruppo Core Bank Non Core Conclusioni Allegati Dati finanziari 21

22 Gruppo - Poste non operative che incidono sulla performance trimestrale a causa degli oneri per rischio sistemico e delle imposte sul reddito Raccordo poste non operative, mln Allegato Gruppo Poste non operative di cui DGS per ca. 122mln di cui commissioni sulle imposte differite attive in Italia per ca. 30mln di cui prelievi in Austria, CEE e Polonia per ca. 64mln Aliquota fiscale al 38%, per effetto delle attività fiscali differite Margine operativo netto Oneri sistemici Altri rischi e oneri Costi di ristrutturazione Utile da investimenti Imposte Attività in via di dismissione Utile di Terzi PPA Utile netto 22

23 Core Bank Margine di interesse stabile a/a con un aumento dei volumi dei crediti e una riduzione del costo di finanziamento che hanno mitigato l impatto negativo della riduzione dei tassi su impieghi alla Clientela e l'aumento dei volumi dei depositi Raccordo margine di interesse a/a, mln Allegato Margine di interesse Core Bank ,6% Euribor 3M -0,30% Dinamiche commerciali: +31mln nel (-27pb a/a) 3trim15 Effetto cambi Baseline Volume crediti Volume depositi (1) Tasso sui crediti (1) Tasso sui depositi Term funding Ptf invest, tesoreria e derivati 3trim 16 Crediti commerciali e tassi (2) Debiti commerciali e tassi (2) Tassi alla Clientela Tassi alla Clientela 3,22% 0,45% 0,30% 3,01% Cambi cost. +8,3% Cambi cost. Media Volumi, mld 376,0 +4,3% 392,4 375,1 406,3 +4,6% +8,7% Media Volumi, mld 3trim15 3trim15 23 (1) Compreso l effetto mix. (2) Dati gestionali.

24 Core Bank Crediti verso la Clientela in costante rialzo a/a e in flessione trim/trim a causa delle controparti di mercato, con stabili volumi per i prestiti commerciali Crediti verso la Clientela, mld Allegato Stato patrimoniale Core Bank Composizione per divisione Crediti verso la Clientela, mld A cambi cost. trim/trim a/a CB Italy (1) 136,9-0,8% +3,0% 436,5 +3,4% 458,4-1,5% 451,4 CB Germany (1) CB Austria (1) 44,9 78,6 +0,7% -0,2% +0,8% +0,1% +0,2bn trim/trim Polonia (1) 28,2 +0,9% -1,8% +3,7% -3,5% +0,4% +2,0% CEE 59,9 +1,1% +3,1% CIB 60,0-1,3% +14,7% 3trim15 2trim16 Altro 1,0 +9,6% +9,0% Controparti istituzionali e di mercato 42,0-14,6% +4,3% 24 (1) Escludendo i corporate center locali.

25 Italia Continua la riduzione dei crediti deteriorati lordi, con le inadempienze probabili in flessione di oltre il 12% a/a. Tasso di copertura sui crediti deteriorati al 51,8% Crediti deteriorati lordi (1), mld Sofferenze lorde, mld Allegato Qualità dell'attivo in Italia 62,1-2,9% 60,7-0,6% 60,3 Sofferenze nette 39,7 15,7 Set % 41,5 16,6 Giu % 41,3 16,3 Set-16 di cui vendite di crediti in sofferenza per ca. 0,7mld nel Cr. deter. netti 30,8 29,5 29,1 Tasso di copert. 60,4% 60,0% 60,6% Set-15 Giu-16 Set-16 Inadempienze probabili lorde, mld -12,2% -1,1% Tasso di copert. Rapporto tra crediti deteriorati netti /tot. crediti netti 50,4% 51,5% 51,8% 14,2% 13,1% 13,5% Inadempienze probabili nette Tasso di copert. 19,8 13,1 17,6 11,7 17,4 11,6 Set-15 Giu-16 Set-16 33,7% 33,4% 33,3% 25 (1) Le NPE sono suddivise in sofferenze lorde, inadempienze probabili e crediti scaduti. I crediti scaduti (non riportati in questa tabella) si attestano a 1,6mld nel (-1,0mld a/a e stabili trim/trim) con un tasso di copertura del 26,9% (+113pb a/a, -102pb trim/trim).

26 Non Core Crediti deteriorati lordi in calo, con una riduzione sia delle sofferenze sia delle inadempienze probabili Allegato Qualità dell'attivo Non Core Crediti deteriorati lordi (1), mld Sofferenze lorde (1), mld -5,3% -1,5% +1,2% -0,9% Crediti deteriorati netti 52,5 50,4 49,7 25,3 23,7 23,1 Sofferenze nette 36,6 14,7 37,4 15,0 37,1 14,6 Set-15 Giu-16 Set-16 Set-15 Giu-16 Set-16 Tasso di copert. Tasso di 51,7% 53,0% 53,6% copert. 59,9% 60,0% 60,6% Flussi netti in entrata a deteriorati (2), mln Inadempienze probabili lorde (1), mld Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 Inadempienze probabili nette Tasso di copert. -16,9% -3,5% 14,4 12,4 12,0 9,6 8,3 8,0 Set-15 Giu-16 Set-16 33,7% 33,2% 33,4% 26 (1) Il perimetro delle esposizioni deteriorate mostrate nella presente slide, come da circolare 272 di Banca d'italia, è sostanzialmente equivalente al perimetro delle esposizioni non performing (NPE) di EBA. Le NPE sono suddivise in sofferenze lorde, inadempienze probabili e crediti scaduti. I crediti scaduti (non riportati in questa tabella) si attestano a 0,6mld nel (-0,8mld a/a e stabili trim/trim) con un tasso di copertura del 25,5% (+1pb a/a, +1pb trim/trim). (2) Flussi netti a deteriorati del trimestre. l flussi netti in entrata sono definiti come flussi in entrata (da crediti in bonis lordi a crediti deteriorati lordi) flussi in uscita (recuperi e rientri in bonis da crediti deteriorati lordi).

27 UCI S.p.A. Composizione del portafoglio dei crediti NPE e delle garanzie Allegato Garanzie nella S.p.A. Crediti NPE lordi, mld Giu-16 Sofferenze garantite, mld Giu-16 17,2 69,4% 54, , ,9 Tasso di copertura superiore al 140% delle sofferenze lorde inclusi cash coverage e garanzie dopo il coefficiente di scarto con il fair value completo delle garanzie 36,9 30,6% 68,8% 11, , Garanzie immobiliari ca. 70% Altre garanzie ca. 30% Garantiti 68,5% sofferenze lorde garantite Cash coverage accantonamenti su crediti 54,9% valore di libro netto Garanzia con metodologia EBA (1) Non garantiti 31,5% 31,2% Sofferenze non garantite, mld Giu-16 Crediti in sofferenza Altri crediti deteriorati Crediti deteriorati lordi ,6 9, ,5 2.5 Livelli di accantonamento in linea con i tassi di recupero storici Cash coverage 62,2% 33,9% 53,2% Non garantiti Cash coverage accantonamenti su crediti 78,3% valore di libro netto 27 Nota: dati gestionali. (1) Il valore della garanzia sui crediti NPE lordi è calcolato come il valore minimo tra il fair value della garanzia (dopo il coefficiente di scarto) su ciascuna singola esposizione e il valore di libro netto (metodologia EBA).

28 Sommario Gruppo Core Bank Non Core Conclusioni Allegati Dati finanziari 28

29 Gruppo Conto Economico e Volumi Dati finanziari Euro (mln) 1trim15 2trim15 3trim15 4trim15 1trim16 2trim16 % vs. % vs. 9m15 9m16 % vs. 2trim16 3trim15 9m15 Ricavi totali ,1% +2,3% ,5% Costi operativi ,8% -4,6% ,2% Margine operativo lordo ,9% +14,2% ,4% Accantonamenti su crediti ,3% +0,3% ,6% Utile ante imposte ,1% +8,7% ,3% Utile netto ,2% -11,8% ,7% Rapporto costi/ricavi, % 59% 60% 63% 61% 60% 54% 59% +5,6pp -4,3pp 61% 57% -3,4 pp Costo del rischio, pb pb -2pb +81pb +74pb -7pb RoTE 4,8% 4,9% 4,8% 1,4% 3,8% 8,8% 4,1% -4,7pp -0,7pp 5,0% 5,7% +07 pp Crediti verso la clientela ,7% +1,4% ,4% Raccolta diretta ,0% +0,6% ,6% RWA totali ,1% -2,4% ,4% FTE (nr.) ,7% -3,0% ,0% 29

30 Core Conto Economico e Volumi Dati finanziari Euro (mln) 1trim15 2trim15 3trim15 4trim15 1trim16 2trim16 % vs. % vs. 9m15 9m16 % vs. 2trim16 3trim15 9m15 Ricavi totali ,9% +3,7% ,8% Costi operativi ,7% -3,2% ,8% Margine operativo lordo ,9% +14,7% ,9% Accantonamenti su crediti ,0% -15,3% ,1% Utile ante imposte ,4% +13,8% ,0% Utile netto ,0% +2,7% ,9% Rapporto costi/ricavi, % 57% 58% 61% 58% 58% 52% 57% +4,8pp -4,1pp 59% 56% -3,2pp Costo del rischio, pb pb -10pb +53pb +41pb -12pb RoAC 9,1% 8,7% 9,6% 7,2% 7,7% 13,2% 10,4% -2,8pp +0,8pp 9,1% 10,4% +1,3pp Crediti verso la clientela ,5% +3,4% ,4% Raccolta diretta ,1% +0,7% ,7% RWA totali ,9% -0,9% ,9% FTE (nr.) ,7% -2,2% ,2% 30

31 Commercial Bank Italy Conto Economico e Volumi Dati finanziari Euro (mln) 1trim15 2trim15 3trim15 4trim15 1trim16 2trim16 % vs. % vs. 9m15 9m16 % vs. 2trim16 3trim15 9m15 Ricavi totali ,9% -1,1% ,9% Costi operativi ,0% +3,7% ,3% Margine operativo lordo ,4% -7,4% ,1% Accantonamenti su crediti ,1% -3,6% ,2% Utile ante imposte ,9% -29,7% ,6% Utile netto ,8% -29,4% ,2% Rapporto costi/ricavi, % 54% 54% 57% 58% 57% 56% 60% +3,6pp +2,8pp 55% 58% +2,3pp Costo del rischio, pb pb -5pb +79pb +70pb -9pb RoAC 18,6% 21,0% 17,5% -12,6% 16,6% 15,2% 11,9% -3,3pp -5,6pp 19,0% 14,5% -4,5pp Crediti verso la clientela ,9% +3,0% ,0% Raccolta diretta ,4% +1,8% ,8% RWA totali ,4% -2,6% ,6% FTE (nr.) ,4% -1,9% ,9% 31

32 Commercial Bank Germany Conto Economico e Volumi Dati finanziari Euro (mln) 1trim15 2trim15 3trim15 4trim15 1trim16 2trim16 % vs. % vs. 9m15 9m16 % vs. 2trim16 3trim15 9m15 Ricavi totali ,8% -11,5% ,6% Costi operativi ,1% -4,6% ,4% Margine operativo lordo ,7% -31,2% ,4% Accantonamenti su crediti n.s. n.s n.s. Utile ante imposte ,9% -32,6% ,9% Utile netto ,0% -35,0% ,2% Rapporto costi/ricavi, % 81% 72% 74% 74% 73% 79% 80% +0,6pp +5,8pp 76% 77% +1,8pp Costo del rischio, pb pb +21pb +7pb -1pb -9pb RoAC 2,2% 8,0% 11,2% 25,8% 11,5% 9,5% 6,2% -3,2pp -5,0pp 7,1% 9,0% +2,0pp Crediti verso la clientela ,3% +1,0% ,0% Raccolta diretta ,3% +7,3% ,3% RWA totali ,0% +2,7% ,7% FTE (nr.) ,3% -6,5% ,5% 32

33 Commercial Bank Austria Conto Economico e Volumi Dati finanziari \ Euro (mln) 1trim15 2trim15 3trim15 4trim15 1trim16 2trim16 % vs. % vs. 9m15 9m16 % vs. 2trim16 3trim15 9m15 Ricavi totali ,3% +4,6% ,8% Costi operativi ,6% -9,8% ,4% Margine operativo lordo ,2% +106,7% ,6% Accantonamenti su crediti ,6% n.s n.s. Utile ante imposte ,3% n.s n.s. Utile netto ,8% n.s n.s. Rapporto costi/ricavi, % 91% 83% 88% 77% 88% 76% 75% -0,3pp -12,1pp 87% 79% -7,9pp Costo del rischio, pb pb -23pb +1pb -8pb -8pb RoAC -3,0% 13,9% -3,6% 103,9% n.s. 11,8% 12,6% +0,8pp +16,2pp 2,5% -4,9% -7,5pp Crediti verso la clientela ,4% -0,1% ,1% Raccolta diretta ,2% -0,3% ,3% RWA totali ,6% -7,5% ,5% FTE (nr.) ,6% -5,2% ,2% 33

34 CIB Conto Economico e Volumi Dati finanziari Euro (mln) 1trim15 2trim15 3trim15 4trim15 1trim16 2trim16 % vs. % vs. 9m15 9m16 % vs. 2trim16 3trim15 9m15 Ricavi totali 1,096 1, ,061 1,111 1, % +25.7% 2,966 3, % Costi operativi % -0.8% -1,345-1, % Margine operativo lordo % +54.8% 1,621 1, % Accantonamenti su crediti % n.m % Utile ante imposte % +20.3% 1,443 1, % Utile netto % +17.9% 971 1, % Rapporto costi/ricavi, % 41% 45% 52% 47% 40% 39% 41% +2.1pp -11.0pp 45% 40% -5.3pp Costo del rischio, pb pb +45pb +5pb +20pb +15pb RoAC 21.2% 16.0% 18.4% 18.6% 16.8% 19.6% 19.6% +0.1pp +1.2pp 18.6% 18.7% +0.1pp Crediti commerciali 51,110 52,971 52,290 56,027 56,993 60,736 59, % +14.7% 52,290 59, % Raccolta commerciale diretta 34,701 35,349 41,174 40,416 39,792 38,633 40, % -1.1% 41,174 40, % RWA totali 75,332 70,685 71,127 68,249 70,918 78,055 73, % +2.7% 71,127 73, % FTE (nr.) 3,990 4,013 4,019 3,946 3,915 3,837 3, % -5.7% 4,019 3, % 34

35 Polonia Conto Economico e Volumi Dati finanziari Euro (mln) 1trim15 2trim15 3trim15 4trim15 1trim16 2trim16 % vs. % vs. 9m15 9m16 % vs. 2trim16 3trim15 9m15 Ricavi totali ,8% +3,6% ,0% Costi operativi ,4% -1,9% ,2% Margine operativo lordo ,9% +8,6% ,8% Accantonamenti su crediti ,1% +7,2% ,8% Utile ante imposte ,7% -14,9% ,7% Utile netto ,4% -31,7% ,2% Rapporto costi/ricavi, % 44% 46% 48% 45% 49% 40% 45% +4,8pp -2,6pp 46% 45% -1,4pp Costo del rischio, pb pb +4pb 44bp +27pb -17pb RoAC 21,5% 21,9% 21,3% 14,9% 19,0% 23,6% 35,1% +11,5pp +13,8pp 21,6% 23,6% +2,0pp. Crediti verso la clientela ,9% -1,9% ,9% Raccolta diretta ,0% -2,8% ,8% RWA totali ,1% -1,3% ,3% FTE (nr.) ,0% -3,2% ,2% 35 N.B. Variazioni percentuali a cambi costanti.

36 Divisione CEE Conto Economico e Volumi Dati finanziari Euro (mln) 1trim15 2trim15 3trim15 4trim15 1trim16 2trim16 % vs. % vs. 9m15 9m16 % vs. 2trim16 3trim15 9m15 Ricavi totali ,0% +11,8% ,0% Costi operativi ,3% +6,2% ,1% Margine operativo lordo ,5% +15,4% ,9% Accantonamenti su crediti ,8% -58,3% ,3% Utile ante imposte ,2% +176,1% ,9% Utile netto ,5% +144,3% ,0% Rapporto costi/ricavi, % 39% 38% 39% 39% 40% 33% 37% +4pp -1,8pp 39% 37% -2,1pp Costo del rischio, pb pb -145pb pb RoAC 8,2% 6,9% 7,4% 0,3% 12,6% 18,6% 18,0% -0,6pp +10,5pp 7,4% 18,0% +10,5pp Crediti verso la clientela ,4% +2,0% ,0% Raccolta diretta ,8% +3,6% ,6% RWA totali ,2% -0,4% ,4% FTE (nr.) ,7% -0,3% ,3%. 36 N.B. Variazioni percentuali a cambi costanti.

37 Asset Management Conto Economico e Volumi Dati finanziari Euro (mln) 1trim15 2trim15 3trim15 4trim15 1trim16 2trim16 % vs. % vs. 9m15 9m16 % vs. 2trim16 3trim15 9m15 Ricavi totali ,4% -6,9% ,0% Costi operativi ,7% -20,3% ,4% Margine operativo lordo ,8% +14,2% ,8% Accantonamenti su crediti n.m. n.m. 0 0 n.s. Utile ante imposte ,2% -8,9% ,0% Utile netto ,4% -6,8% ,5% Rapporto costi/ricavi, % 61% 66% 61% 76% 65% 57% 53% -4,9pp -8,8pp 63% 58% -4,4pp Costo del rischio, pb n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. RoAC 93,8% 83,8% 90,5% 98,9% 94,6% 82,8% 126,4% +43,6pp +35,9pp 89,4% 100,7% +11,3pp AFI ,3% +3,9% ,9% di cui AuM ,3% +3,9% ,9% RWA totali ,7% -11,0% ,0% FTE (nr.) ,8% -4,2% ,2% 37

38 Asset gathering (Fineco) Conto Economico e Volumi Dati finanziari Euro (mln) 1trim15 2trim15 3trim15 4trim15 1trim16 2trim16 % vs. % vs. 9m15 9m16 % vs. 2trim16 3trim15 9m15 Ricavi totali ,4% -5,7% ,3% Costi operativi ,2% -1,3% ,4% Margine operativo lordo ,1% -8,4% ,8% Accantonamenti su crediti ,1% -49,9% ,7% Utile ante imposte ,3% -19,9% ,5% Utile netto ,6% -31,9% ,4% Rapporto costi/ricavi, % 44% 46% 39% 43% 43% 39% 41% +1,8pp +1,8pp 43% 41% -1,9pp Costo del rischio, pb pb -36pb +68pb +53pb -15pb RoAC 113,6% 90,9% 83,8% 71,3% 85,9% 107,1% 110,3% +3,2pp +27pp 94,0% 99,7% +6pp AFI ,6% +9,6% ,6% di cui AuM ,2% +10,9% ,9% Crediti verso la clientela ,4% +9,9% ,9% Raccolta diretta ,6% +13,9% ,9% RWA totali ,5% -0,2% ,2% FTE (nr.) ,8% +2,0% ,0% 38

39 Non Core Conto Economico e Volumi Dati finanziari Euro (mln) 1trim15 2trim15 3trim15 4trim15 1trim16 2trim16 % vs. % vs. 9m15 9m16 % vs. 2trim16 3trim15 9m15 Ricavi totali ,7% n.s n.s. Costi operativi ,9% -41,6% ,5% Margine operativo lordo ,0% +23,5% ,3% Accantonamenti su crediti ,3% +18,7% ,0% Utile ante imposte ,2% +20,7% ,1% Perdite nette ,2% +21,5% ,8% Rapporto costi/ricavi, % n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. Costo del rischio, pb pb +257pb +376pb +533pb +157pb RoAC n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. Crediti verso la clientela ,1% -21,6% ,6% Raccolta diretta ,3% -28,8% ,8% RWA totali ,3% -19,6% ,6% FTE (nr.) ,8% -68,1% ,1% 39

40 Corporate Center e altro Conto Economico e Volumi Dati finanziari Euro (mln) 1trim15 2trim15 3trim15 4trim15 1trim16 2trim16 % vs. % vs. 9m15 9m16 % vs. 2trim16 3trim15 9m15 Ricavi totali n.s. +14,1% ,6% Costi operativi ,8% -33,9% ,8% Margine operativo lordo ,2% -18,7% n.s. Accantonamenti su crediti n.s. n.s n.s. Utile ante imposte ,0% +25,3% n.s. Utile netto ,7% +110,5% ,2% Rapporto costi/ricavi, % n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. Costo del rischio, pb n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. RoAC n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. Raccolta diretta ,2% -6,0% ,0% RWA totali ,2% -2,9% ,9% FTE (nr.) ,2% +0,2% ,2% 40