Contratto di Assicurazione Index Linked. IntesaINOX06. Settembre Il presente Fascicolo Informativo, contenente:

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1 Contratto di Assicurazione Index Linked IntesaINOX06 Settembre 2006 Il presente Fascicolo Informativo, contenente: a) Scheda Sintetica b) Nota Informativa c) Condizioni di Assicurazione d) Informativa sulla privacy e) Glossario f) Documento di Polizza (*) deve essere consegnato al Contraente prima della sottoscrizione del contratto. (*) il Documento di Polizza (già controfirmato da Intesa Vita) verrà allegato al presente Fascicolo all atto della sottoscrizione del contratto. PRIMA DELLA SOTTOSCRIZIONE LEGGERE ATTENTAMENTE LA SCHEDA SINTETICA E LA NOTA INFORMATIVA Intesa Vita S.p.A. Compagnia di Assicurazioni Vita Sede Legale: via Ugo Bassi 8/b Milano Telefono Fax Cap. Soc i.v. Registro delle Imprese di Milano C.F. e Part. IVA n CCIAA di Milano n. REA Gruppo Generali, direzione e coordinamento Alleanza Assicurazioni Impresa autorizzata all esercizio dell assicurazione sulla vita con provvedimento ISVAP n del 16/12/03 (G.U. n. 298 del 24/12/2003) MODELLO 451_09/06

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3 Sommario Scheda Sintetica Premessa... pag Informazioni generali a) Impresa di Assicurazione b) Denominazione del contratto c) Tipologia del contratto d) Durata del contratto e) Pagamento del premio Caratteristiche del contratto Prestazioni assicurative Rischi finanziari a carico del Contraente Costi e scomposizione del premio Diritto di ripensamento... 9 Nota Informativa Premessa... pag. 11 A Informazioni sull Impresa di Assicurazione Informazioni generali Conflitto di interessi B Informazioni sulle prestazioni assicurative e sui rischi finanziari Rischi finanziari Prestazioni assicurative Modalità di calcolo delle prestazioni assicurative Opzioni contrattuali Facoltà di reimpiego della prestazione liquidata in caso di premorienza dell Assicurato C Informazioni sui parametri di riferimento a cui sono collegate le prestazioni Prestazioni collegate alla componente derivata Prestazione collegata al tasso di inflazione dei paesi aderenti all Unione Monetaria Europea Prestazione collegata a 50 titoli azionari Indicazioni sugli attivi destinati a copertura degli impegni tecnici assunti dall Impresa Esemplificazioni dell andamento delle prestazioni D Informazioni sui costi, sconti e regime fiscale Costi Costi gravanti direttamente sul Contraente Costi gravanti sul premio Costi per riscatto parziale Scomposizione del premio Misure e modalità di eventuali sconti Regime fiscale E Altre informazioni sul contratto Modalità di perfezionamento del contratto e durata del versamento del premio Riscatto Diritto di recesso Documentazione da consegnare all Impresa per la liquidazione delle prestazioni Legge applicabile al contratto Lingua in cui è redatto il contratto Reclami Informativa in corso di contratto di 51

4 Condizioni di Assicurazione Art. 1 Le prestazioni assicurate... pag. 35 Art. 2 Il premio versato Art. 3 Spese sul premio e costi a carico del contratto Art. 4 La prestazione in caso di premorienza dell Assicurato Art. 5 Gestione finanziaria dell investimento Art. 6 Modalità di determinazione delle prestazioni dell obbligazione strutturata Art. 7 I Beneficiari Art. 8 Limiti di età dell Assicurato alla data di decorrenza del contratto Art. 9 La conclusione del contratto, l entrata in vigore dell assicurazione, la durata Art. 10 Recesso Art. 11 Facoltà di reimpiegare la prestazione liquidata per il caso di premorienza dell Assicurato 41 Art. 12 Riscatto Art. 13 I pagamenti della Compagnia Art. 14 Cessione e pegno della polizza Art. 15 Prestiti Art. 16 Le tasse e le imposte Art. 17 I riferimenti a norme di legge Art. 18 Foro competente Informativa sulla privacy... pag. 45 Glossario... pag. 47 Documento di Polizza (integrazione a parte)... pag di 51

5 Scheda Sintetica Premessa ATTENZIONE: LEGGERE ATTENTAMENTE LA NOTA INFORMATIVA PRIMA DELLA SOTTOSCRIZIONE DEL CONTRATTO. La presente Scheda Sintetica non sostituisce la Nota Informativa. Essa mira a dare al Contraente un informazione di sintesi sulle caratteristiche, sulle garanzie, sui costi e sugli eventuali rischi presenti nel contratto. 1. Informazioni generali 1.a) Impresa di Assicurazione L Impresa di Assicurazione è: Intesa Vita S.p.A. con sede legale ed uffici di direzione in Milano (Italia), Via Ugo Bassi, 8/b Intesa Vita S.p.A. è una Società del Gruppo Generali, direzione e coordinamento Alleanza Assicurazioni. 1.b) Denominazione del contratto IntesaINOX06 Settembre c) Tipologia del contratto IntesaINOX06 Settembre 2006 appartiene alla tipologia di Contratti di Assicurazione denominata Index Linked. Le prestazioni previste dal contratto sono direttamente collegate, tramite investimento in una obbligazione strutturata, all andamento: dell indice HICP Excluding Tobacco (codice Bloomberg CPTFEMU), indice armonizzato dei prezzi al consumo escluso il tabacco. La variazione di tale indice misura il tasso di inflazione dei paesi aderenti all Unione Monetaria Europea; di 50 titoli azionari (titoli appartenenti, alla data di stesura del presente Fascicolo Informativo, all indice Dow Jones Euro Stoxx 50 codice Bloomberg SX5E). I 50 titoli azionari considerati sono i seguenti: Codice Bloomberg Nome Settore Borsa di Riferimento AABA NA ABN AMRO Holding NV Finanziario Euronext Amsterdam Stock Market N.V. AGN NA Aegon NV Finanziario Euronext Amsterdam Stock Market N.V. AH NA Koninklijke Ahold NV Beni di consumo non ciclici Euronext Amsterdam Stock Market N.V. AI FP Air Liquide Materie prime Euronext Paris SA CGE FP Alcatel SA Comunicazioni Euronext Paris SA ALV GY Allianz AG-REG Finanziario Deutsche Borse AG - XETRA ALBK ID Allied Irish Banks PLC Finanziario Borsa Valori Dublino CS FP Axa Finanziario Euronext Paris SA BAS GY Basf AG Chimico Deutsche Borse AG - XETRA BAY GY Bayer AG Chimico-farmaceutico Deutsche Borse AG - XETRA BBVA SQ Banco Bilbao Vizcaya Argenta Finanziario Madrid Stock Exchange - Continuos BNP FP BNP Paribas Finanziario Euronext Paris SA CA FP Carrefour SA Beni di consumo non ciclici Euronext Paris SA ACA FP Credit Agricole SA Finanziario Euronext Paris SA DCX GY Daimlerchrysler AG-REG Beni di consumo ciclici Deutsche Borse AG - XETRA BN FP Groupe Danone Beni di consumo non ciclici Euronext Paris SA DBK GY Deutsche Bank AG Finanziario Deutsche Borse AG - XETRA DTE GY Deutsche Telekom AG-REG Comunicazioni Deutsche Borse AG - XETRA 5 di 51

6 segue Codice Bloomberg Nome Settore Borsa di Riferimento EOA GY E.ON AG Servizi Deutsche Borse AG - XETRA ELE SQ Endesa SA Energia Madrid Stock Exchange - Continuos ENEL IM Enel SPA Energia Borsa Valori Milano SpA ENI IM Eni SPA Energia-Materie prime Borsa Valori Milano SpA FORA NA Fortis Finanziario Euronext Amsterdam Stock Market N.V. FTE FP France Telecom SA Comunicazioni Euronext Paris SA G IM Assicurazioni Generali SPA Finanziario Borsa Valori Milano SpA IBE SQ Iberdrola SA Servizi Madrid Stock Exchange - Continuos INGA NA Ing Groep NV-CVA Finanziario Euronext Amsterdam Stock Market N.V. OR FP L Oreal Beni di consumo non ciclici Euronext Paris SA LG FP Lafarge SA Industriale-Materiali Euronext Paris SA da costruzione MC FP LVMH Moet Hennessy Louis V. Beni di consumo ciclici Euronext Paris SA MUV2 GY Muenchener Rueckver AG-REG Finanziario Deutsche Borse AG - XETRA NOK1V FH Nokia OYJ Comunicazioni Helsinki Exchange PHIA NA Philips Electronics NV Componenti elettronici Euronext Amsterdam Stock Market N.V. RNO FP Renault SA Beni di consumo ciclici Euronext Paris SA REP SQ Repsol Ypf SA Energia Madrid Stock Exchange - Continuos RWE GY RWE AG Servizi Deutsche Borse AG - XETRA SAN FP Sanofi-Aventis Beni di consumo non ciclici Euronext Paris SA SPI IM Sanpaolo IMI SPA Finanziario Borsa Valori Milano SpA SAN SQ Banco Santander Central H. Finanziario Madrid Stock Exchange - Continuos SAP GY Sap AG Tecnologia Deutsche Borse AG - XETRA SIE GY Siemens AG-REG Industriale-manifatturiero Deutsche Borse AG - XETRA GLE FP Societe Generale Finanziario Euronext Paris SA SGO FP Compagnie De Saint-Gobain Industriale-Materiali Euronext Paris SA da costruzione SZE FP Suez SA Servizi Euronext Paris SA TIT IM Telecom Italia SPA Comunicazioni Borsa Valori Milano SpA TEF SQ Telefonica SA Comunicazioni Madrid Stock Exchange - Continuos FP FP Total SA Energia Euronext Paris SA UC IM Unicredito Italiano SPA Finanziario Borsa Valori Milano SpA UNA NA Unilever NV-CVA Beni di consumo non ciclici Euronext Amsterdam Stock Market N.V. VIV FP Vivendi SA Comunicazioni Euronext Paris SA Pertanto il contratto comporta rischi finanziari per il Contraente riconducibili all andamento dei parametri cui sono collegate le prestazioni assicurative. 1.d) Durata del contratto La durata del contratto è fissa ed è pari a 8 anni. È possibile esercitare il diritto di riscatto, con conseguente estinzione del contratto, a condizione che sia trascorso almeno un anno dalla data di decorrenza del medesimo e che l Assicurato sia in vita. Il Contraente, sempre che sussistano le condizioni di cui sopra, ha facoltà di richiedere la riscossione parziale del valore di riscatto, fermo restando che il valore residuo del contratto non potrà essere inferiore a Euro 2.500,00. 6 di 51

7 1.e) Pagamento del premio Il contratto è a premio unico. L importo minimo del premio unico è pari a Euro 2.500,00. Non sono ammessi versamenti aggiuntivi di premio in corso di contratto. 2. Caratteristiche del contratto Con il presente contratto si intendono soddisfare le seguenti esigenze: accantonamento di una somma (capitale nominale di riferimento maggiorato di una percentuale del medesimo) per un periodo di 8 anni con finalità di risparmio. Il capitale nominale di riferimento è pari al premio versato in assenza di riscatti parziali su esplicita richiesta del Contraente e al premio riproporzionato altrimenti; tutela assicurativa in caso di premorienza dell Assicurato nel corso della durata contrattuale, con conseguente liquidazione di un capitale assicurato ai Beneficiari designati. Una parte del premio versato pari allo 0,30% viene utilizzata dalla Compagnia per far fronte al costo della copertura assicurativa di minusvalenza, rispetto al capitale nominale di riferimento, in caso di premorienza dell Assicurato. Tale parte, così come quella trattenuta a fronte dei costi del contratto, non concorre alla formazione del capitale nominale di riferimento (pari al premio versato in assenza di riscatti parziali su esplicita richiesta del Contraente e al premio riproporzionato altrimenti). 3. Prestazioni assicurative Il contratto prevede le seguenti tipologie di prestazioni: Prestazione in caso di vita dell Assicurato L obbligazione strutturata prevede alla scadenza contrattuale (28 Settembre 2014) il rimborso del valore nominale dello strumento finanziario obbligazionario, di importo pari al capitale nominale di riferimento, incrementato di una percentuale variabile collegata alla componente derivata. Tale percentuale di incremento è determinata in funzione del particolare meccanismo di indicizzazione previsto, specificato al punto 5. Modalità di calcolo delle prestazioni assicurative della Sezione B della Nota Informativa. Prestazione in caso di premorienza dell Assicurato In caso di premorienza dell Assicurato nel corso della durata contrattuale, è previsto il pagamento ai Beneficiari designati in polizza dal Contraente del capitale assicurato in caso di morte. Maggiori informazioni sono fornite in Nota Informativa alla Sezione B Informazioni sulle prestazioni assicurative e sui rischi finanziari. In ogni caso le prestazioni assicurative sono regolate dagli Artt. 1, 4, 6 delle Condizioni di Assicurazione. 4. Rischi finanziari a carico del Contraente L Impresa di Assicurazione non offre alcuna garanzia di capitale o di rendimento minimo. Pertanto il pagamento delle prestazioni dipende dalle oscillazioni dei parametri di riferimento e/o dalla solvibilità dell Ente Emittente lo strumento finanziario sottostante il contratto assicurativo. 7 di 51

8 Il rating attribuito all Ente Emittente dello strumento finanziario Calyon, cui è collegata la prestazione, alla data di redazione della presente documentazione è: Standard & Poor s AA-; Moody s Aa2. Nel corso della durata contrattuale il predetto rating è pubblicato sul quotidiano Il Sole 24 Ore e sul sito Internet della Compagnia. Per far fronte agli impegni derivanti dal contratto, la Compagnia investe in un obbligazione strutturata in Euro che comporta per il Contraente l assunzione di elementi di rischio propri di un investimento azionario e, per alcuni aspetti, anche di quelli di un investimento obbligazionario. In particolare l assunzione a carico del Contraente dei rischi finanziari e del rischio d insolvenza del Soggetto Emittente può comportare di ottenere: un capitale a scadenza inferiore al premio versato; un valore di riscatto inferiore al premio versato; un capitale in caso di premorienza dell Assicurato inferiore al premio versato. Con la sottoscrizione del contratto il Contraente acquista una struttura finanziaria complessa, che comporta l assunzione di posizioni su strumenti derivati. 5. Costi e scomposizione del premio L Impresa, al fine di svolgere l attività di collocamento dei contratti, di gestione dei contratti, di incasso dei premi, si avvale di un caricamento implicito sul premio, pari alla differenza tra il valore nominale dello strumento finanziario sottostante il contratto e il suo prezzo d acquisto, secondo quanto riportato in Nota Informativa alla Sezione D. L entità dei costi gravanti sul premio riduce l ammontare delle prestazioni. Per consentire al Contraente di poter disporre di informazioni sul caricamento implicito e sulle modalità di impiego del premio, viene di seguito riprodotta una tabella nella quale è rappresentata, in termini percentuali, la scomposizione del premio nelle componenti utilizzate per acquistare lo strumento finanziario sottostante il contratto (distinto nelle componenti obbligazionaria e derivata) e nella componente di caricamento implicito stesso. Scomposizione del premio Valore % Componente obbligazionaria 71,76% 19,57% di cui Componente derivata opzione inflazione opzione equity 14,72% 4,85% Caricamento implicito (*) 8,67% Premio complessivo 100% (*) Comprensivo del premio relativo alla copertura assicurativa di minusvalenza in caso di premorienza dell Assicurato, pari allo 0,30%. 8 di 51

9 6. Diritto di ripensamento Il Contraente ha la facoltà di recedere dal contratto. Per le relative modalità leggere la Sezione E della Nota Informativa. Intesa Vita S.p.A. è responsabile della veridicità dei dati e delle notizie contenuti nella presente Scheda Sintetica. Il Rappresentante legale Paolo Fumagalli 9 di 51

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11 Nota Informativa Premessa La presente Nota Informativa è redatta secondo lo schema predisposto dall I- SVAP (Istituto per la Vigilanza sulle Assicurazioni Private e di Interesse Collettivo), ma il suo contenuto non è soggetto alla preventiva approvazione dell ISVAP. Essa ha lo scopo di fornire al Contraente e all Assicurato tutte le informazioni preliminari necessarie per poter sottoscrivere, con cognizione di causa e fondatezza di giudizio, il Contratto di Assicurazione sulla vita IntesaINOX06 Settembre 2006 e per valutarne l adeguatezza alle proprie esigenze assicurative. La presente Nota Informativa si articola in cinque sezioni: A. Informazioni sull Impresa di Assicurazione B. Informazioni sulle prestazioni assicurative e sui rischi finanziari C. Informazioni sui parametri di riferimento a cui sono collegate le prestazioni assicurative D. Informazioni sui costi, sconti e regime fiscale E. Altre informazioni sul contratto A. Informazioni sull Impresa di Assicurazione 1. Informazioni generali L Impresa di Assicurazione è: Intesa Vita S.p.A. Società del Gruppo Generali, direzione e coordinamento Alleanza Assicurazioni, con sede legale ed uffici di direzione in Milano (Italia), via Ugo Bassi, 8/b Recapito telefonico: Fax: Sito internet: Intesa Vita S.p.A. è stata autorizzata all esercizio delle Assicurazioni sulla Vita con provvedimento dell ISVAP n del 16/12/03 (G.U. 24/12/2003 n. 298). Alla data di redazione della presente Nota Informativa, la Società di Revisione è: Reconta Ernst & Young S.p.A. via della Chiusa, Milano. 2. Conflitto di interessi Alleanza Assicurazioni S.p.A. e Banca Intesa S.p.A., hanno sviluppato accordi commerciali per l offerta di prodotti assicurativi che si sono concretizzati nella costituzione di Intesa Vita, di cui detengono l intero capitale sociale (il capitale sociale è partecipato per il 50% da Alleanza Assicurazioni S.p.A. e per la restante parte da Banca Intesa S.p.A.). Intesa Vita ha stipulato con il Gruppo Intesa accordi distributivi sulla rete di vendita di quest ultima. Il presente contratto è distribuito dagli sportelli bancari del Gruppo Intesa. Nell ambito della politica di investimento, per far fronte agli impegni derivanti dal presente contratto, Intesa Vita si è avvalsa di uno strumento finanziario emesso da una Società non appartenente al Gruppo Intesa. In tale ottica non esistono i presupposti per l insorgenza di conflitto di interessi nel rapporto fra le Parti. L accordo con la Società Emittente per l acquisto del titolo non prevede erogazioni periodiche di utili ad Intesa Vita S.p.A. 11 di 51

12 B. Informazioni sulle prestazioni assicurative e sui rischi finanziari 3. Rischi finanziari La presente Nota Informativa descrive un assicurazione sulla vita a premio unico che prevede il pagamento di prestazioni sia in caso di sopravvivenza dell Assicurato, sia in caso di premorienza dell Assicurato nel corso della durata contrattuale prestabilita. Il contratto relativo appartiene ad una tipologia di prodotto denominata Index Linked. I prodotti Index Linked hanno la caratteristica di avere le somme dovute dalla Compagnia direttamente collegate al valore di uno o più parametri di riferimento, costituiti da titoli, da indici o da strumenti finanziari, e comportano rischi finanziari per il Contraente, riconducibili all andamento dei parametri di riferimento. In particolare, per il prodotto IntesaINOX06 Settembre 2006, le somme dovute dalla Compagnia per tutta la durata contrattuale (la prestazione caso vita, quella in caso di premorienza dell Assicurato ed il valore di riscatto) sono collegate al valore di uno strumento finanziario rappresentato da un obbligazione strutturata, dettagliatamente descritta nella Sezione C della presente Nota Informativa. L obbligazione strutturata si può scomporre in un titolo di debito che prevede un rendimento nominale annuo e in uno strumento derivato da cui dipende la parte variabile della prestazione. La sottoscrizione di IntesaINOX06 Settembre 2006 comporta quindi per il Contraente l assunzione di elementi di rischio propri di un investimento azionario e, per alcuni aspetti, anche di quelli di un investimento obbligazionario. In particolare: rischio generico o sistematico: rischio, tipico dei titoli di capitale (es. azioni), collegato alla variabilità dei loro prezzi, risentendo gli stessi delle fluttuazioni dei mercati sui quali i titoli sono negoziati; rischio specifico: rischio, tipico dei titoli di capitale (es. azioni), collegato alla variabilità dei loro prezzi, risentendo gli stessi delle aspettative di mercato sulle prospettive di andamento economico del Soggetto Emittente; rischio di interesse: rischio, tipico dei titoli di debito, collegato alla variabilità dei loro prezzi derivante dalle fluttuazioni dei tassi di interesse di mercato; queste ultime, infatti, si ripercuotono sui prezzi (e quindi sui rendimenti di tali titoli in modo direttamente proporzionale alla loro vita residua); un aumento dei tassi di mercato comporterà una diminuzione del prezzo del titolo e viceversa; rischio di controparte: rischio che il Soggetto Emittente di un obbligazione strutturata non sia in grado di far fronte ai propri adempimenti. IntesaINOX06 Settembre 2006 non prevede alcuna garanzia di rendimento minimo rilasciata direttamente dalla Compagnia. In conseguenza di ciò, come evidenziato nella Sezione C della presente Nota Informativa: la prestazione in caso di decesso ed il valore di riscatto del contratto potrebbero risultare inferiori al premio pagato; la prestazione in caso di vita a scadenza potrebbe risultare inferiore al premio versato a seguito dell insolvenza del Soggetto Emittente dell obbligazione strutturata. 12 di 51

13 4. Prestazioni assicurative L assicurazione entra in vigore e ha quindi efficacia a partire dalla data di decorrenza fissata il 28 Settembre 2006, a condizione che sia stato pagato il premio convenuto. IntesaINOX06 Settembre 2006 è un assicurazione la cui durata è pari a 8 anni. La corresponsione del premio è prevista in unica soluzione. Non sono ammessi versamenti aggiuntivi in corso di contratto. Il contratto prevede prestazioni a seguito di: naturale scadenza del contratto fissata il 28 Settembre 2014 con conseguente liquidazione dell importo previsto per il caso di vita; premorienza dell Assicurato, con la conseguente liquidazione ai Beneficiari designati dell importo dovuto in caso di morte. Si ricorda che l Art del Codice Civile dispone che i diritti derivanti dal Contratto di Assicurazione si prescrivono in un anno da quando si è verificato il fatto su cui il diritto si fonda. Una parte di tale premio pari allo 0,30% viene utilizzata dalla Compagnia per far fronte al costo della copertura assicurativa di minusvalenza, più avanti specificata, in caso di premorienza dell Assicurato. Tale parte, così come quella trattenuta a fronte dei costi del contratto, non concorre alla formazione del capitale nominale di riferimento (pari al premio versato in assenza di riscatti parziali su esplicita richiesta del Contraente e al premio riproporzionato altrimenti). In caso di riscatti parziali richiesti dal Contraente nel corso della durata contrattuale, il capitale nominale di riferimento sarà pari al premio riproporzionato secondo le modalità riportate nel paragrafo 16 della Sezione E della presente Nota Informativa. L età dell Assicurato, alla data di decorrenza del contratto, deve essere almeno pari a 18 anni e non superiore a 70 anni. Prestazione in caso di vita dell Assicurato L obbligazione strutturata prevede alla scadenza contrattuale (28 Settembre 2014) il rimborso del valore nominale dello strumento finanziario obbligazionario, di importo pari al capitale nominale di riferimento incrementato di una percentuale variabile collegata alla componente derivata. Per la determinazione di tale percentuale di incremento, si rimanda al punto 5. Modalità di calcolo delle prestazioni assicurative. La prestazione dovuta alla scadenza contrattuale sarà erogata entro 30 giorni dalla data di ricevimento della documentazione completa prevista all Art. 13 delle Condizioni di Assicurazione, se inviata direttamente alla Compagnia, o dalla data di consegna della stessa alla rete distributiva. La disponibilità della prestazione caso vita a scadenza è condizionata alla solvibilità del Soggetto Emittente il titolo obbligazionario (rischio di controparte), che la Compagnia non garantisce. 13 di 51

14 Nel caso di totale o parziale non solvibilità del Soggetto Emittente il titolo obbligazionario, il valore di rimborso del titolo a scadenza potrebbe subire un ridimensionamento sulla base della relativa percentuale effettiva di realizzo. Prestazione in caso di premorienza dell Assicurato In caso di premorienza dell Assicurato nel corso della durata contrattuale, la Compagnia corrisponderà ai Beneficiari designati dal Contraente una prestazione, il cui importo è determinato moltiplicando il capitale nominale di riferimento, alla data di ricezione della notifica di sinistro, per il valore corrente espresso in percentuale, dell obbligazione strutturata. L obbligazione strutturata è descritta nella Sezione C della presente Nota Informativa. Il valore corrente dell obbligazione strutturata è pari alla quotazione dell ultimo giorno lavorativo della settimana immediatamente successiva alla data di ricezione della notifica di sinistro. Per data di ricezione della notifica di sinistro si intende la data in cui la Compagnia riceve per iscritto la comunicazione di sinistro accompagnata da un documento ufficiale che provi l avvenuto sinistro. Qualora, inoltre, il decesso dell Assicurato intervenga trascorso almeno un anno dalla data di decorrenza del contratto, la Compagnia riconoscerà un integrazione di prestazione nel caso in cui la prestazione minima risulti inferiore al capitale nominale di riferimento, per un importo pari a tale minusvalenza; in ogni caso, detta integrazione di prestazione non potrà superare né il 10% del capitale nominale di riferimento, né l importo di Euro ,00 per la medesima testa assicurata, indipendentemente dal numero di contratti IntesaINOX06 Settembre 2006 stipulati con la Compagnia ed afferenti al medesimo Assicurato. La Compagnia risponde della prestazione prevista per il caso di premorienza dell Assicurato qualunque possa esserne la causa, senza limiti territoriali e senza tener conto dei cambiamenti di professione dell Assicurato. La prestazione dovuta per il caso di premorienza sarà erogata dalla Compagnia nei tempi e con le modalità indicate all Art. 13 delle Condizioni di Assicurazione. Esiste la possibilità che la prestazione liquidabile in caso di premorienza risulti inferiore al premio versato per effetto dei rischi illustrati nella Sezione B della presente Nota Informativa, con particolare riferimento ai rischi di interesse e di controparte. 14 di 51

15 5. Modalità di calcolo delle prestazioni assicurative La prestazione da liquidare al Contraente alla scadenza contrattuale (28 Settembre 2014), corrisponde al valore di rimborso del titolo obbligazionario incrementato di una percentuale variabile collegata alla componente derivata. Il valore di rimborso del titolo obbligazionario è pari al suo valore nominale, coincidente con il capitale nominale di riferimento (pari al premio versato in assenza di riscatti parziali su esplicita richiesta del Contraente ed al premio riproporzionato altrimenti). La percentuale di incremento variabile a scadenza della componente derivata può essere scomposta in una parte collegata al tasso di inflazione dei paesi aderenti all Unione Monetaria Europea ed in una parte collegata a 50 titoli azionari di seguito definiti. La percentuale di incremento variabile a scadenza della componente derivata si ottiene, di conseguenza, con le modalità di seguito specificate. Modalità di indicizzazione della prestazione a scadenza collegata al tasso di inflazione dei paesi aderenti all Unione Monetaria Europea Si consideri l indice HICP Excluding Tobacco (codice Bloomberg CPTFEMU), indice armonizzato dei prezzi al consumo escluso il tabacco. La variazione di tale indice misura il tasso di inflazione dei paesi aderenti all Unione Monetaria Europea. La performance a scadenza relativa alla componente derivata collegata all inflazione di cui sopra è definita dalla formula di seguito riportata: PERF inflazione = MAX ( 0%; HICP HICP 06 / 2014 finale ( 06 / 2006 HICPiniziale 06 / 2006 iniziale ) %) Dove: HICP HICP 06 / 2014 finale 06 / 2006 iniziale è il valore dell indice HICP Excluding Tobacco riferito al mese di Giugno 2014; è il valore dell indice HICP Excluding Tobacco riferito al mese di Giugno Alla stesura della presente Nota Informativa tale valore è già conosciuto ed è pari a 102,51. Si evidenzia che l incremento di prestazione a scadenza legato alla suddetta componente derivata non potrà in nessun caso essere negativo. Modalità di indicizzazione della prestazione a scadenza collegata a 50 titoli azionari Si considerino i 50 titoli azionari, indicati al punto 8.2, appartenenti all indice Dow Jones Euro Stoxx 50 (codice Bloomberg SX5E) alla data di stesura del presente Fascicolo Informativo. Per la componente derivata collegata ai suddetti titoli azionari, la percentuale di incremento a scadenza sarà determinata in funzione del numero di titoli, il cui valore ufficiale di chiusura abbia registrato, per almeno un giorno di quotazione durante il periodo di indicizzazione (dal 28 Settembre 2006 al 12 Settembre 2014), una perdita superiore o 15 di 51

16 uguale al 37%, calcolata rispetto al corrispondente valore ufficiale di chiusura iniziale rilevato il 28 Settembre A tal fine, durante il periodo di indicizzazione, l Agente per il Calcolo provvederà a rilevare per ogni giorno di apertura delle Borse Valori di riferimento, il valore ufficiale di chiusura dei titoli considerati. L attribuzione di detta percentuale di incremento è riportata nella seguente tabella: Numero di titoli che subiscono una perdita di valore maggiore o uguale al 37% rispetto al valore iniziale Percentuale di incremento da applicare al capitale nominale di riferimento (PERFazionaria) Nessun titolo 60% 1 titolo 60% 2 titoli 54% 3 titoli 48% 4 titoli 42% 5 titoli 36% 6 titoli 30% 7 titoli 24% 8 titoli 18% 9 titoli 12% 10 titoli 6% 11 o più titoli 0% Alla data di scadenza contrattuale (28 Settembre 2014), pertanto, verrà liquidato il capitale nominale di riferimento, in vigore a tale epoca, incrementato della somma della performance collegata al tasso di inflazione dei paesi aderenti all Unione Monetaria Europea e della percentuale di incremento collegata ai 50 titoli azionari. In simboli: CAPSCAD = CAPNOMRIF *(100% + PERF azionaria + PERFinflazione ) Dove: CAPSCAD = prestazione lorda liquidabile a scadenza CAPNOMRIF = capitale nominale di riferimento in vigore. 6. Opzioni contrattuali L assicurazione sulla vita IntesaINOX06 Settembre 2006 non prevede opzioni contrattuali. 7. Facoltà di reimpiego della prestazione liquidata in caso di premorienza dell Assicurato I Beneficiari hanno la possibilità di reinvestire, al netto delle imposte vigenti e senza spese di ingresso, tutta o parte della prestazione erogata in caso di premorienza del- 16 di 51

17 l Assicurato in un nuovo contratto relativo ad un prodotto assicurativo commercializzato al momento dalla Compagnia, fatte salve le limitazioni previste dalle Condizioni di Assicurazione del prodotto. Tale facoltà può essere esercitata entro la data di liquidazione della prestazione prevista in caso di premorienza. C. Informazioni sui parametri di riferimento a cui sono collegate le prestazioni 8. Prestazioni collegate alla componente derivata 8.1 Prestazione collegata al tasso di inflazione dei paesi aderenti all Unione Monetaria Europea L incremento di prestazione a scadenza rispetto al valore nominale dell obbligazione è collegato all andamento dell indice HICP Excluding Tobacco (codice Bloomberg CPTFEMU), indice armonizzato dei prezzi al consumo escluso il tabacco. La variazione di tale indice misura il tasso di inflazione dei paesi aderenti all Unione Monetaria Europea. Di seguito viene riportato il grafico con indicato le performance storiche dell indice sopra definito. Eurostat Eurozone HICP Ex Tobacco Unrevised Series NSA 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% feb-01 giu-01 ott-01 feb-02 giu-02 ott-02 feb-03 giu-03 ott-03 feb-04 giu-04 ott-04 feb-05 giu-05 ott-05 feb-06 giu-06 HICP Excluding Tobacco è l indice armonizzato dei prezzi al consumo escluso il tabacco; la variazione di tale indice misura il tasso di inflazione dei paesi aderenti all Unione Monetaria Europea. Attenzione: l andamento passato non è indicativo di quello futuro. 17 di 51

18 L indice in oggetto, identificato dal codice Bloomberg CPTFEMU, è calcolato e pubblicato mensilmente dall EUROSTAT (Statistical Office of the European Communities). Il valore dell indice HICP è disponibile sul sito internet oltre che sul sito internet e rilevabile alla pagina Bloomberg CPTFEMU. Quest ultimo valore non impegna in alcun modo l Agente per il Calcolo che utilizzerà, ai fini della determinazione della prestazione, il valore ufficiale pubblicato da Eurostat. Nel caso in cui il calcolo dell indice HICP venga sospeso a fronte dell elaborazione di un indice analogo per formula di calcolo e per metodologia di applicazione, l Agente per il Calcolo valuterà se sostituire l indice di riferimento con il nuovo indice, applicando gli opportuni correttivi al fine di preservare il valore economico dell opzione incorporata nel titolo strutturato. Se, per qualunque ragione, la pubblicazione dell indice HICP è sospesa nel mese di rilevazione (Giugno 2014), l Agente per il Calcolo provvederà a sostituire l indice HICP con uno ritenuto idoneo, per formula di calcolo e metodologia di applicazione, a essere una buona approssimazione dell indice sostituito. In generale, l Agente per il Calcolo provvederà, in buona fede e seguendo la prassi di mercato, ad applicare gli opportuni correttivi al valore dell indice HICP, rilevato a Giugno 2014, al fine di preservare il valore economico dell opzione incorporata nel titolo strutturato. 8.2 Prestazione collegata a 50 titoli azionari L incremento di prestazione a scadenza rispetto al valore nominale dell obbligazione è collegato all andamento di 50 titoli azionari che, alla data di stesura del presente Fascicolo Informativo, appartengono all indice Dow Jones Euro Stoxx 50 (codice Bloomberg SX5E). I valori dei titoli azionari presi a riferimento ai fini della valorizzazione dello strumento finanziario sono reperibili sui sistemi informativi di mercato Bloomberg e Reuters. Di seguito sono riportati i titoli azionari e le loro performance storiche. 18 di 51

19 Codice Bloomberg Nome Settore Borsa di Riferimento AABA NA ABN AMRO Holding NV Finanziario Euronext Amsterdam Stock Market N.V. AGN NA Aegon NV Finanziario Euronext Amsterdam Stock Market N.V. AH NA Koninklijke Ahold NV Beni di consumo non ciclici Euronext Amsterdam Stock Market N.V. AI FP Air Liquide Materie prime Euronext Paris SA CGE FP Alcatel SA Comunicazioni Euronext Paris SA ALV GY Allianz AG-REG Finanziario Deutsche Borse AG - XETRA ALBK ID Allied Irish Banks PLC Finanziario Borsa Valori Dublino CS FP Axa Finanziario Euronext Paris SA BAS GY Basf AG Chimico Deutsche Borse AG - XETRA BAY GY Bayer AG Chimico-farmaceutico Deutsche Borse AG - XETRA BBVA SQ Banco Bilbao Vizcaya Argenta Finanziario Madrid Stock Exchange - Continuos BNP FP BNP Paribas Finanziario Euronext Paris SA CA FP Carrefour SA Beni di consumo non ciclici Euronext Paris SA ACA FP Credit Agricole SA Finanziario Euronext Paris SA DCX GY Daimlerchrysler AG-REG Beni di consumo ciclici Deutsche Borse AG - XETRA BN FP Groupe Danone Beni di consumo non ciclici Euronext Paris SA DBK GY Deutsche Bank AG Finanziario Deutsche Borse AG - XETRA DTE GY Deutsche Telekom AG-REG Comunicazioni Deutsche Borse AG - XETRA EOA GY E.ON AG Servizi Deutsche Borse AG - XETRA ELE SQ Endesa SA Energia Madrid Stock Exchange - Continuos ENEL IM Enel SPA Energia Borsa Valori Milano SpA ENI IM Eni SPA Energia-Materie prime Borsa Valori Milano SpA FORA NA Fortis Finanziario Euronext Amsterdam Stock Market N.V. FTE FP France Telecom SA Comunicazioni Euronext Paris SA G IM Assicurazioni Generali SPA Finanziario Borsa Valori Milano SpA IBE SQ Iberdrola SA Servizi Madrid Stock Exchange - Continuos INGA NA Ing Groep NV-CVA Finanziario Euronext Amsterdam Stock Market N.V. OR FP L Oreal Beni di consumo non ciclici Euronext Paris SA LG FP Lafarge SA Industriale-Materiali Euronext Paris SA da costruzione MC FP LVMH Moet Hennessy Louis V. Beni di consumo ciclici Euronext Paris SA MUV2 GY Muenchener Rueckver AG-REG Finanziario Deutsche Borse AG - XETRA NOK1V FH Nokia OYJ Comunicazioni Helsinki Exchange PHIA NA Philips Electronics NV Componenti elettronici Euronext Amsterdam Stock Market N.V. RNO FP Renault SA Beni di consumo ciclici Euronext Paris SA REP SQ Repsol Ypf SA Energia Madrid Stock Exchange - Continuos RWE GY RWE AG Servizi Deutsche Borse AG - XETRA SAN FP Sanofi-Aventis Beni di consumo non ciclici Euronext Paris SA SPI IM Sanpaolo IMI SPA Finanziario Borsa Valori Milano SpA SAN SQ Banco Santander Central H. Finanziario Madrid Stock Exchange - Continuos SAP GY Sap AG Tecnologia Deutsche Borse AG - XETRA SIE GY Siemens AG-REG Industriale-manifatturiero Deutsche Borse AG - XETRA GLE FP Societe Generale Finanziario Euronext Paris SA SGO FP Compagnie De Saint-Gobain Industriale-Materiali Euronext Paris SA da costruzione SZE FP Suez SA Servizi Euronext Paris SA TIT IM Telecom Italia SPA Comunicazioni Borsa Valori Milano SpA TEF SQ Telefonica SA Comunicazioni Madrid Stock Exchange - Continuos FP FP Total SA Energia Euronext Paris SA UC IM Unicredito Italiano SPA Finanziario Borsa Valori Milano SpA UNA NA Unilever NV-CVA Beni di consumo non ciclici Euronext Amsterdam Stock Market N.V. VIV FP Vivendi SA Comunicazioni Euronext Paris SA 19 di 51

20 Titoli Azionari ABN AMRO Holding NV 0,0% 54,7% 112,2% 102,6% Aegon NV 0,0% 70,1% 289,8% 319,9% Koninklijke Ahold NV 0,0% 61,0% 110,3% 145,2% Air Liquide 0,0% 12,0% 49,2% 39,1% Alcatel SA 0,0% 32,5% 171,4% 59,9% Allianz AG-REG 0,0% 43,0% 127,8% 103,1% Allied Irish Banks PLC 0,0% 49,9% 178,2% 198,0% Axa 0,0% 17,1% 130,8% 150,3% Basf AG 0,0% 50,2% 96,7% 75,1% Bayer AG 0,0% 31,8% 68,2% 43,7% Banco Bilbao Vizcaya Argenta 0,0% -8,7% BNP Paribas 0,0% 23,1% 165,5% 177,9% Carrefour SA 0,0% 33,9% 29,2% 76,6% Credit Agricole SA Daimlerchrysler AG-REG 0,0% Groupe Danone 0,0% 13,9% 111,1% 128,9% Deutsche Bank AG 0,0% 34,3% 115,0% 41,3% Deutsche Telekom AG-REG 0,0% 24,5% 103,4% E.ON AG 0,0% 21,2% 47,8% 33,6% Endesa SA 0,0% -5,9% Enel SPA Eni SPA 0,0% 12,9% 65,1% 56,1% Fortis 0,0% 50,6% 130,2% 162,4% France Telecom SA 0,0% 46,4% Assicurazioni Generali SPA 0,0% -13,3% 82,1% 112,8% Iberdrola SA 0,0% -6,2% Ing Groep NV-CVA 0,0% 53,0% 148,9% 103,6% L'Oreal 0,0% 47,9% 109,8% 171,0% Lafarge SA 0,0% 8,2% 81,7% 76,6% LVMH Moet Hennessy Louis V. 0,0% 10,4% -0,9% 39,4% Muenchener Rueckver AG-REG 0,0% 59,6% 195,6% 132,0% Nokia OYJ 0,0% 74,6% 270,8% 752,3% Philips Electronics NV 0,0% 75,2% 218,5% 205,9% Renault SA 0,0% -12,2% 122,2% 69,9% Repsol Ypf SA 0,0% 2,7% RWE AG 0,0% 21,7% 57,9% 37,1% Sanofi-Aventis 0,0% 25,6% 75,8% 163,6% Sanpaolo IMI SPA 0,0% 14,7% 198,9% 172,9% Banco Santander Central H. 0,0% -11,1% Sap AG 0,0% 51,0% 352,1% 210,9% Siemens AG-REG 0,0% 12,6% 35,6% 48,7% Societe Generale 0,0% 16,9% 116,2% 110,4% Compagnie De Saint-Gobain 0,0% 19,5% 76,9% 51,5% Suez SA 0,0% 12,3% 102,2% 108,9% Telecom Italia SPA 0,0% -49,1% 94,2% 331,6% Telefonica SA 0,0% 17,6% Total SA 0,0% 42,5% 100,5% 109,4% Unicredito Italiano SPA 0,0% 31,5% 413,3% 364,2% Unilever NV-CVA 0,0% 60,4% 177,4% 142,6% Vivendi SA 0,0% 29,1% 118,6% 157,1% 20 di 51 Attenzione: l andamento passato non è indicativo di quello futuro. Le quotazioni di chiusura dei titoli di riferimento possono essere reperite giornalmente sui principali quotidiani, finanziari e non, quali ad esempio Il Sole 24 Ore, MF Milano Finanza.

21 ,3% 116,5% 98,7% 58,0% 67,1% 81,1% 107,3% 312,6% 234,8% 145,4% -10,9% 10,2% 15,3% 44,3% 121,1% 161,7% 67,5% -53,4% -45,2% -47,1% -45,0% 40,5% 68,9% 74,0% 50,0% 67,3% 79,6% 106,2% 312,4% 108,3% -11,7% -45,8% -17,7% -38,3% -27,8% 201,1% 159,2% 89,0% -44,1% -25,5% -16,9% 5,3% 131,4% 203,6% 248,2% 198,0% 177,4% 293,8% 336,8% 256,6% 202,4% 88,6% 15,0% 54,4% 81,4% 148,2% 104,7% 121,8% 132,5% 72,1% 96,7% 151,7% 196,5% 59,5% 79,8% 34,0% -33,1% -9,9% 11,8% 43,5% -1,6% 5,6% -15,3% -44,9% -29,0% -16,4% 6,1% 229,7% 249,2% 310,6% 186,9% 244,2% 272,5% 400,0% 111,0% 79,4% 50,1% 5,9% 11,4% 12,1% 25,9% 0,0% -27,4% -17,1% -13,3% 19,7% -29,9% -35,1% -36,8% -67,8% -55,9% -60,8% -50,7% 115,9% 164,8% 154,3% 101,0% 144,0% 157,0% 223,8% 131,6% 154,2% 116,5% 39,5% 81,6% 77,0% 150,9% 236,5% 24,5% -40,0% -35,6% -30,4% -23,6% -35,9% 32,6% 43,9% 36,4% 7,1% 39,3% 72,1% 120,1% 1,8% -11,7% -23,9% -37,7% -30,7% -19,0% 19,8% 0,0% -20,9% -30,9% -35,8% -27,4% -17,0% -18,7% 49,7% 95,6% 110,2% 77,0% 116,9% 167,8% 202,7% 137,2% 145,0% 103,5% 16,5% 45,4% 85,7% 139,2% 206,3% 27,2% -59,3% -52,5% -55,8% -47,4% -60,4% 101,8% 108,3% 55,7% 26,1% 32,5% 53,8% 76,8% -8,8% 1,8% -0,8% -1,1% 10,3% 38,1% 66,7% 154,6% 205,8% 124,9% 8,8% 47,0% 78,6% 142,5% 242,1% 254,3% 254,6% 185,8% 196,7% 173,0% 223,5% 63,8% 122,2% 120,2% 9,0% 51,3% 56,6% 98,3% 149,2% 90,9% 61,7% 24,3% 67,3% 65,3% 118,6% 346,6% 364,1% 253,4% 31,7% 26,7% 34,2% 59,6% 2656,9% 1588,7% 655,9% 655,9% 464,7% 573,9% 725,6% 580,9% 358,1% 372,3% 135,3% 216,9% 193,4% 247,6% 135,1% 156,8% 145,8% 76,0% 183,5% 223,8% 317,6% 37,1% 26,2% -24,6% -19,5% 4,2% 21,7% 30,5% 27,2% 43,7% 32,8% -19,7% 17,6% 61,4% 116,7% 207,6% 377,0% 327,3% 257,6% 256,3% 382,2% 383,9% 236,3% 242,5% 121,4% 70,3% 99,9% 142,1% 200,3% -6,5% 0,1% -12,0% -38,8% -22,8% -17,5% 0,3% 303,8% 378,6% 222,2% 175,2% 281,3% 286,3% 372,5% 259,8% 190,8% 126,5% 38,3% 99,3% 103,7% 130,4% 196,1% 236,3% 248,3% 149,9% 233,2% 282,2% 475,4% 47,0% 73,0% 86,9% 26,7% 62,2% 84,0% 115,0% 133,8% 133,8% 97,6% -6,1% 4,3% 42,0% 97,9% 488,3% 251,1% 124,0% 89,7% 108,1% 117,2% 81,8% 72,1% 41,4% -4,0% -15,8% 5,9% 21,0% 13,5% 199,0% 204,3% 195,5% 120,4% 174,6% 217,8% 263,0% 378,4% 428,9% 383,3% 293,3% 288,3% 325,2% 501,1% 106,4% 148,1% 166,4% 88,4% 104,3% 104,3% 100,8% 319,1% 174,4% 22,4% -43,1% -22,0% -9,8% 2,0% Nel caso di mancata rilevazione a causa di festività per il giorno 28 Settembre 2006 e per l ultima data di rilevazione (12 Settembre 2014) del valore ufficiale di chiusura di uno dei 50 titoli azionari, verrà preso in considerazione, per i soli titoli non rilevati, il prezzo ufficiale di chiusura del primo giorno lavorativo immediatamente successivo. 21 di 51

22 Nel caso si verifichi, nel periodo di indicizzazione (dal 28 Settembre 2006 al 12 Settembre 2014) un evento di turbativa dei mercati finanziari, così come previsto dall ISDA 2002, la rilevazione del valore borsistico di chiusura del titolo oggetto di turbativa non verrà considerata al fine della determinazione della prestazione a scadenza. Nel caso in cui la mancata rilevazione di un titolo a seguito di turbativa si prolungasse oltre 8 giorni lavorativi, l Agente per il Calcolo provvederà, comunque, in buona fede ed in conformità alla prevalente prassi di mercato, alla determinazione di un valore da considerarsi quale prezzo di chiusura. Qualora si verifichino eventi straordinari inerenti un titolo azionario o una società emittente il titolo (operazioni straordinarie sul capitale), l Agente per il Calcolo provvederà, in buona fede e seguendo la prassi di mercato, ad applicare gli opportuni correttivi per la determinazione del valore dell azione interessata. Durante il periodo di osservazione, il numero dei titoli considerati al fine della determinazione del premio a scadenza non potrà mai essere diverso da 50, quindi, ad esempio, in caso di fusione tra due o più titoli, oppure nel caso di nazionalizzazione o di insolvenza di uno o più titoli oggetto di indicizzazione, l Agente per il Calcolo provvederà ad applicare gli opportuni correttivi e procederà alla sostituzione del titolo o all aggiunta di un nuovo titolo cercando di rispettare il maggior numero dei seguenti criteri: il nuovo titolo dovrà essere quotato in una Borsa Valori regolamentata appartenente alla stessa area geografica del titolo oggetto di sostituzione; l emittente del nuovo titolo dovrà operare nello stesso settore della Società oggetto di sostituzione; il nuovo titolo dovrà essere denominato nella stessa valuta del titolo oggetto di sostituzione; il nuovo titolo dovrà presentare una volatilità implicita di mercato in linea con quella del titolo oggetto di sostituzione; il nuovo titolo dovrà presentare lo stesso grado di affidabilità creditizia del titolo oggetto di sostituzione. Nel caso in cui uno dei titoli sia oggetto di una operazione di offerta pubblica di acquisto, offerta pubblica di scambio o ogni altra operazione che abbia come conseguenza, per un soggetto terzo, la possibilità di acquistare o ottenere il diritto di acquistare, più del 75% delle azioni con diritto di voto, l Agente per il Calcolo provvederà, in buona fede e secondo la prassi di mercato, alla sostituzione del titolo e all aggiunta di un nuovo titolo, cercando di rispettare il maggior numero dei criteri di sostituzione sopramenzionati. Nel caso in cui uno dei titoli sia oggetto di una operazione di scissione, l Agente per il Calcolo, in buona fede, provvederà ad eliminare un numero di titoli oggetto di scissione, tale da mantenere inalterato il numero originario degli emittenti e ad apportare le dovute rettifiche, con l obiettivo di minimizzare eventuali variazioni del valore economico dell opzione. 9. Indicazioni sugli attivi destinati a copertura degli impegni tecnici assunti dall Impresa Per fare fronte agli impegni derivanti dal presente contratto, la Compagnia investe in un obbligazione strutturata, in Euro, come di seguito specificato. 22 di 51

23 Obbligazione strutturata Codice ISIN: XS Ente Emittente: Calyon Sede Sociale 9, Quai du Président Paul Doumer, Paris La Défense Cedex (Francia). Ente regolatore dell Ente Emittente: Banca Centrale Francese Siège 31, Rue Croix des petits champs, Paris France. Rating Emittente: Standard & Poor s AA-; Moody s Aa2. Agente per il Calcolo: Calyon. Prezzo di acquisto: 91,33 centesimi. Tasso di rendimento nominale annuo della componente obbligazionaria: 5,10%. Tasso di rendimento effettivo annuo lordo della componente obbligazionaria: 4,37%. Valore iniziale della componente derivata: 19,57% di cui: opzione inflazione: 14,72%; opzione equity: 4,85%. Scala di Rating Standard & Poor s AAA AA+/AA/AA- A+/A/A- BBB+/BBB/BBB- BB+/BB/BB- B+/B/B- Moody s Aaa Aa1/Aa2/Aa3 A1/A2/A3 Baa1/Baa2/Baa3 Ba1/Ba2/Ba3 B1/B2/B3 massima solvibilità creditizia minima solvibilità creditizia L obbligazione strutturata ha durata 8 anni con data di emissione 28 Settembre 2006 e data di scadenza naturale 28 Settembre 2014; essa verrà quotata alla Borsa Valori di Lussemburgo. Si precisa che la quotazione potrebbe non esprimere appieno il reale valore di mercato qualora la frequenza ed i volumi scambiati non raggiungessero valori significativi. In questi casi, l Agente per il Calcolo provvederà alla determinazione della quotazione. L obbligazione strutturata prevede alla scadenza contrattuale (28 Settembre 2014) il rimborso del valore nominale dello strumento finanziario obbligazionario, pari al capitale nominale di riferimento in vigore, incrementato di una percentuale variabile collegata alla componente derivata. Il valore corrente dell obbligazione è determinato con periodicità settimanale (l ultimo giorno lavorativo della settimana) dall Agente per il Calcolo sopra identificato. La pubblicazione del valore di IntesaINOX06 Settembre 2006, ai fini della determinazione delle prestazioni assicurate, viene effettuata giornalmente su un quotidiano (attualmente Il Sole 24 Ore) e può essere reperita nel sito Il rimborso a scadenza dell obbligazione strutturata è soggetto al rischio di insolvenza del Soggetto Emittente l obbligazione strutturata; ciò potrebbe compromettere le prestazioni definite contrattualmente fino ad annullarle. Si precisa che la Compagnia non copre eventuali perdite di valore. Con la sottoscrizione del contratto il Contraente acquista una struttura finanziaria complessa, che comporta l assunzione di posizioni su strumenti derivati. 23 di 51

24 10. Esemplificazioni dell andamento delle prestazioni I valori indicati nelle seguenti esemplificazioni, al lordo degli oneri fiscali, sono puramente indicativi e non hanno nessuna pretesa di replicare una realtà passata, né offrono alcuna garanzia di uguale andamento nel futuro. In particolare tali esempi presuppongono che non siano state effettuate sul contratto operazioni pregresse di riscatto parziale su richiesta esplicita del Contraente. ESEMPLIFICAZIONI PER IL CASO DI VITA DELL ASSICURATO Indicizzazione collegata al tasso di inflazione dei paesi aderenti Esempio 1 Esempio 2 Esempio 3 all'unione Monetaria Europea Valore dell'indice a giugno ,51 = i1 102,51 = i1 102,51 = i1 Valore dell'indice a giugno ,12 = i2 111,14 = i2 100,91= i2 Variazione in percentuale 19,13% = (i2-i1)/i1 8,42% = (i2-i1)/i1-1,56% = (i2-i1)/i1 Data di maturazione % Prestazione % Prestazione % Prestazione 28-set-14 19,13% 8,42% 0% 24 di 51

25 Esempio 1 Esempio 2 Esempio 3 Indicizzazione collegata Performance peggiore Performance peggiore Performance peggiore ai 50 titoli azionari registrata dal 28/09/2006 registrata dal 28/09/2006 registrata dal 28/09/2006 al 12/09/2014 al 12/09/2014 al 12/09/2014 ABN AMRO Holding NV 2,00% 0,30% -2,85% Aegon NV 5,00% 2,30% -43,33% Koninklijke Ahold NV 2,10% -26,00% 23,00% Air Liquide -32,00% -58,53% 30,66% Alcatel SA -30,00% 0,80% 0,30% Allianz AG-REG 1,03% 2,60% 5,64% Allied Irish Banks PLC 2,03% 3,30% 22,05% Axa 2,85% -44,78% 17,30% Basf AG 6,20% 4,40% 0,89% Bayer AG 1,10% -35,97% -54,27% Banco Bilbao Vizcaya Argenta 0,00% -23,60% -65,16% BNP Paribas 2,30% -10,30% 3,20% Carrefour SA 5,20% -12,30% 40,80% Credit Agricole SA 1,03% -24,26% 42,68% Daimlerchrysler AG-REG 0,36% 0,60% 23,30% Groupe Danone 1,20% 0,80% 3,60% Deutsche Bank AG 20,00% 0,00% 0,80% Deutsche Telekom AG-REG 0,00% 0,93% -26,92% E.ON AG 1,10% -12,91% -63,15% Endesa SA 0,30% 2,30% -71,41% Enel SPA -15,00% 1,50% -98,17% Eni SPA 2,30% -31,28% -39,86% Fortis 3,30% -12,30% 20,82% France Telecom SA 0,03% -4,20% -5,91% Assicurazioni Generali SPA -21,00% -39,49% -72,21% Iberdrola SA 2,30% 3,30% 0,60% Ing Groep NV-CVA 0,20% 4,40% 2,80% L'Oreal 0,80% 3,20% -64,91% Lafarge SA -46,00% 7,20% 2,90% LVMH Moet Hennessy Louis V. 0,00% 6,80% -67,30% Muenchener Rueckver AG-REG 5,30% 4,20% 3,80% Nokia OYJ 2,10% 29,90% 0,00% Philips Electronics NV 0,30% -23,00% -13,04% Renault SA 0,04% -45,00% 26,46% Repsol Ypf SA 0,00% -2,60% 37,69% RWE AG 0,30% 8,60% -12,00% Sanofi-Aventis 23,60% 22,30% 0,80% Sanpaolo IMI SPA 25,00% 0,00% -11,56% Banco Santander Central H. -17,00% 0,02% -44,30% Sap AG -8,60% -12,30% 36,50% Siemens AG-REG -15,60% 12,00% 28,30% Societe Generale 36,50% 0,80% 40,80% Compagnie De Saint-Gobain 4,00% 5,37% 38,20% Suez SA 10,30% 43,20% 4,00% Telecom Italia SPA 2,10% -9,50% 27,21% Telefonica SA 9,30% 12,30% 5,30% Total SA -0,60% 42,60% 2,50% Unicredito Italiano SPA 8,60% 2,30% 0,00% Unilever NV-CVA 18,00% 1,48% 41,85% Vivendi SA 10,00% 11,89% 18,57% N di titoli che hanno perso almeno il 37% Data di maturazione % Prestazione % Prestazione % Prestazione 28-set-14 60% 42% 0% 25 di 51